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Candidate surname Other names

Centre Number Candidate Number

Pearson Edexcel
Level 1/Level 2 GCSE (9–1)

Thursday 21 May 2020

Afternoon (Time: 1 hour 30 minutes) Paper Reference 1BS0/01

Business
Paper 1: Investigating small business

Calculators may be used. Total Marks

Instructions
• Use black ink or ball-point pen.
• centrethe
Fill in boxes at the top of this page with your name,
number and candidate number.
• Answer all questions.
• Answer the questions in the spaces provided
– there may be more space than you need.
• You are advised to show all your working out with your answer clearly
identified at the end of your solution.

Information
• The total mark for this paper is 90.
• – usemarks
The for each question are shown in brackets
this as a guide as to how much time to spend on each question.

Advice
• Read each question carefully before you start to answer it.
• Try to answer every question.
• your answers if you have time at the end.
Check

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*P61646A0124*
P61646A
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1/1/1/1/1/1

SECTION A
Answer ALL questions. Write your answers in the spaces provided.
Some questions must be answered with a cross in a box . If you change your mind about an
answer, put a line through the box and then mark your new answer with a cross .
1 (a) Which one of the following is an example of a reward from business activity?
(1)
Select one answer.

A Financial loss

B Increased overheads

C Independence

D Lack of security
(b) Which one of the following is a definition of market share?
(1)
Select one answer.

A Market research that can be collected and analysed

B The proportion of sales in a market made by one business

C The total amount of money from business sales

D A group of people who discuss their views on a product

2
*P61646A0224*


(c) Explain one benefit to a small business from having a unique selling point.
(3)

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(d) Explain one advantage to a small business of using trade credit as a source of
finance.
(3)

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(Total for Question 1 = 8 marks)

*P61646A0324*
3
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2 (a) Which two of the following are examples of secondary market research?
(2)
Select two answers.

A Focus group

B Internet

C Market report

D Observation

E Survey
(b) Which two of the following are examples of variable costs?
(2)
Select two answers.

A Advertising
B Insurance

C Packaging

D Raw materials

E Rent

4
*P61646A0424*


Table 1 contains information about cash payments of a small business in one month.
The business sold 200 units in this month. All customers paid in cash.

Selling price £15

Rent £500

Wages £1 000

Advertising £150

Table 1
(c) Using the information in Table 1, calculate the net cash flow for this month
You are advised to show your workings.
(2)

£ ............................................... . . . . . . . . . . . . . . .

(d) Explain one disadvantage of starting a small business as a partnership.

(3)

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*P61646A0524*
5
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(e) Explain one way the marketing mix of a small business may change due to
changing consumer needs.
(3)

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(Total for Question 2 = 12 marks)

6
*P61646A0624*


3 (a) Which one of the following is a characteristic of a sole trader?

(1)
Select one answer.

A They require a business qualification

B They have unlimited liability

C They can sell shares to raise finance

D They do not employ staff

Figure 1 shows the total costs for a business between May and July.

Total costs from May to July

18 000
16 000
14 000
12 000
10 000
£
8 000 Total costs
6 000
4 000
2 000

May June July

Figure 1
(b) Using the information in Figure 1, calculate the percentage change in total costs
between May and July. You are advised to show your workings.
(2)

.................................................... . . . . . . . . . %

*P61646A0724*
7
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(c) Explain one reason why new business ideas come about.
(3)

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(d) Explain one advantage to a small business of using market mapping.

(3)

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8
*P61646A0824*


(e) Discuss how the decision making of a small business may be affected by
increased competition.
(6)

................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ............................................................................................................................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .

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(Total for Question 3 = 15 marks)

TOTAL FOR SECTION A = 35 MARKS

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9
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SECTION B
Answer ALL questions.
Read the following extract before answering Questions 4, 5 and 6.
Write your answers in the spaces provided.
On Your Bike is a family owned business that
first opened in London in 1983. Its customers
include children buying their first bikes and
scooters, through to experienced enthusiasts
in road cycling and mountain biking.
The business offers a wide range of bikes,
many imported from abroad. These include
high quality brands such as Brompton,
Cannondale and Ridgeback. It also stocks a
wide range of clothing and helmets including
brands such as Endura and Altura.
(Source: © Ramon Espelt Photography/Shutterstock)

On Your Bike has large workshop facilities in its shop where qualified mechanics maintain
and repair all makes of bike. All mechanics go on regular training courses to ensure they
keep their skills and knowledge up to date with the latest cycling technology. This allows
On Your Bike to offer exceptional customer service and advice.
The cycling market has grown over recent years. Market research has shown that an
increasing number of tourists like to rent bikes when on holiday. In response to this, On
Your Bike operates one of the largest bike rental services in London. Bikes can be hired by
the day or week with a choice including road and electric bikes.
Figure 2 shows a customer review from a comparison website.

 Reviewed 28 February 2019

Great Service !!!

Great customer service, particularly from Miles.
VE
They have a great range of bikes for hire too!
Member: Sydney, Australia

Figure 2

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4 (a) Outline one reason why cash would be important to On Your Bike.
(2)

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11
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(b) Analyse the impact on On Your Bike of customers using social media to review the
business.
(6)

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(Total for Question 4 = 8 marks)

12
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5 On Your Bike has made the following forecasts for the costs and sales of its bikes
for 2021.

Forecast

Total number of bike sales 2,000

Total revenue £1 100 000

Variable cost per bike £350

Fixed costs £150 000

Table 2
(a) Using the information in Table 2, calculate the selling price per bike.
You are advised to show your workings.
(2)

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(b) Using the information in Table 2, calculate the profit On Your Bike is forecast to
make from selling bikes in 2021. You are advised to show your workings.
(2)

£ ............................................... . . . . . . . . . . . . . . .

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13
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The owners of On Your Bike want to lower the break even level of output and have
decided to do this by reducing costs.
(c) Analyse the impact on On Your Bike of reducing costs in order to lower its break
even level of output.
(6)

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(Total for Question 5 = 10 marks)

14
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6 (a) State one market segment that On Your Bike has targeted.
(1)

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(b) Outline one impact on On Your Bike of an increase in the value of the pound.
(2)

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15
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To expand its business in response to the growth in the cycling market, On Your Bike is
considering two options:
Option 1: open a second shop
Option 2: start to use e-commerce on its website.
(c) Justify which one of these two options On Your Bike should choose.
(9)

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(Total for Question 6 = 12 marks)

TOTAL FOR SECTION B = 30 MARKS

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SECTION C
Answer ALL questions.
Read the following extract carefully and then answer Question 7.
Write your answers in the spaces provided.
Stand up paddleboarding is a sport which is similar to
surfing but the riders use a paddle whilst standing on the
board. Joe Thwaites opened Loco in 2012 as he spotted a
gap in the market manufacturing stand up paddleboards
(SUPs). Joe felt that he could compete using innovative
designs and by changing the shape of the SUPs he made.
He spent a few weeks in Fuerteventura, Spain, working
with professional SUP riders where he developed designs
for three Loco boards.
(Source: © Locosurfing.com)

Since then Loco has surrounded itself with

creative talent. This includes world class SUP
shapers, graphic designers and team riders,
who compete in competitions using its boards.
Within months of its new SUPs becoming
available, one of the team went on to win the
British National Championship and represent
Team GB in the World Championships.

(Source: © Longjourneys/Shutterstock)

Loco now sells an extensive range of SUPs, surf and kite boards throughout the UK and
Europe and is ready to further extend its brand. Joe feels that the use of digital marketing
using social media is vital in this growth. This combination of creative marketing and
Joe’s active role in the business, by offering advice to customers, has provided him with a
firm belief that Loco can compete against larger manufacturers.
(Source: adapted from https://locosurfing.com/ and interview with owner 8/06/2018)

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7 (a) State one stakeholder of Loco.

(1)

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Table 3 shows the interest rate paid on savings between 2014 and 2017.

Year Interest rate (%)

2014 1.49

2015 1.40

2016 1.25

2017 1.00

Table 3
(b) Using the information in Table 3, identify the best year for Loco to save any
retained profit it may have.
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(c) Outline one way that a business plan could have helped Joe Thwaites when
starting Loco.
(2)

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In order to make improvements to the business, Loco is considering two options:
Option 1: introduce a digital payment system e.g. PayPal
Option 2: hold online meetings using digital communication.
(d) Justify which one of these two options Loco should choose.
(9)

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(e) Evaluate the extent to which Loco will be able to compete with large
manufacturers of SUPs. You should use the information provided as well as your
knowledge of business.
(12)

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(Total for Question 7 = 25 marks)

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TOTAL FOR PAPER = 90 MARKS

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