Economics: Pearson Edexcel International Advanced Level
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Instructions
• Use black ink or ball‑point pen.
• centrethe
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number and candidate number.
• Answer ALL questions in Section A and Section B.
• Answer TWO questions in Section C.
• – there may
Answer the questions in the spaces provided
be more space than you need.
Information
• The total mark for this paper is 80.
• The marks for each question are shown in brackets
– use this as a guide as to how much time to spend on each question.
• Calculators may be used.
Advice
• Read each question carefully before you start to answer it.
• Check your answers if you have time at the end.
Turn over
*P70577A0128*
P70577A
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E:1/1/1/1/1/1/
SECTION A
Questions must be answered with a cross in a box . If you change your mind about an answer,
put a line through the box and then mark your new answer with a cross .
1 In December 2020 Electronic Arts, an American video game producer, agreed to take
over Codemasters, the producer of Formula One racing video games.
Which one of the following is likely to be a benefit of this takeover for Electronic Arts?
2 The chart shows the market share for mobile virtual network operators (MVNOs) in
Japan for 2019.
Rakuten
15.6%
Others
35.8%
IIJ
13.2%
UQ Comm.
Biglobe 11.3%
4.6%
NTT Comm.
K-Opticom 10.5%
9.0%
What was the five firm concentration ratio for MVNOs in Japan for 2019?
A 48.6%
B 50.6%
C 59.6%
D 86.4%
2
*P70577A0228*
3 The diagram shows the effect of the introduction of a national minimum wage on the
labour market for agricultural workers in South Africa.
Wage
rate Labour
supply
U V
W1
X Y
We
Labour
demand
0 N1 Ne N2 Quantity of
labour
Which one of the following is the most likely impact of the introduction of the
national minimum wage?
3
*P70577A0328* Turn over
4 The table shows the total costs of producing sports footwear by a firm in the USA.
0 12
1 16
2 19
3 22
4 27
5 33
6 40
7 48
Between which of the following outputs do diminishing returns start to set in?
A 1–2 units
B 3–4 units
C 5–6 units
D 6–7 units
5 India’s net migration was –2.7 million in 2017. This caused a decrease in the supply
of labour.
Which other factor would also cause a decrease in India’s supply of labour?
4
*P70577A0428*
Efficiency Profit
A Productively inefficient Normal profit
5
*P70577A0528* Turn over
SECTION B
Study Figures 1 and 2 and Extracts A and B in the Source Booklet before answering Question 7.
7 (a) With reference to Figure 1, calculate the percentage change in the average world
price of coffee beans from 1 July 2017 to 1 May 2019. You are advised to show
your working.
(2)
(b) With reference to Extract A (line 12), explain what is meant by ‘short‑run
shutdown point.’
(4)
(c) With reference to Figure 2 and Extract A, analyse two possible reasons for the
increase in supply of coffee beans between 2015 and 2019.
(6)
(d) With reference to Extract B, examine two barriers to entry into the US coffee
shop market.
(8)
(e) With reference to the information provided, discuss the reasons for the increase in
Starbucks‘ profits in 2019.
For one of these reasons, illustrate your answer with an appropriate cost and
revenue diagram.
(14)
6
*P70577A0628*
7 (a) With reference to Figure 1, calculate the percentage change in the average world
price of coffee beans from 1 July 2017 to 1 May 2019.
You are advised to show your working.
(2)
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7
*P70577A0728* Turn over
(b) With reference to Extract A (line 12), explain what is meant by ‘short‑run
shutdown point.’
(4)
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8
*P70577A0828*
(c) With reference to Figure 2 and Extract A, analyse two possible reasons for the
increase in supply of coffee beans between 2015 and 2019.
(6)
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9
*P70577A0928* Turn over
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*P70577A01028*
(d) With reference to Extract B, examine two barriers to entry into the US coffee
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*P70577A01228*
(e) With reference to the information provided, discuss the reasons for the increase in
Starbucks‘ profits in 2019.
For one of these reasons, illustrate your answer with an appropriate cost and
revenue diagram.
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*P70577A01328* Turn over
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*P70577A01428*
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*P70577A01528* Turn over
SECTION C
9 In July 2020 the mobile phone company, MTN Ghana, had a 70% market share in
Ghana. The competition authorities in Ghana stated that this was preventing new
firms from entering the market and was having a negative effect on the quality
of service.
For an industry of your choice, to what extent is a monopoly market
structure inefficient?
Illustrate your answer with an appropriate diagram(s).
10 In February 2020 the Indian Government announced plans for university degrees to
be fully accessed online. This was to make higher education more accessible and to
increase the skills of India’s young people. Previously only 20% of a degree could be
studied online.
Evaluate measures to reduce the occupational and geographical immobility of labour.
16
*P70577A01628*
Indicate which question you are answering by marking a cross in the box . If you change your
mind, put a line through the box and then indicate your new question with a cross .
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*P70577A01928* Turn over
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*P70577A02028*
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*P70577A02128* Turn over
Write the answer to your SECOND chosen question here.
Indicate which question you are answering by marking a cross in the box . If you change your
mind, put a line through the box and then indicate your new question with a cross .
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*P70577A02828*
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Paper
reference WEC13/01
Economics
International Advanced Level
Unit 3: Business behaviour
Turn over
*P70577A*
P70577A
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E:1/1/1/1/1/1/
Sources for use with Section B.
Figure 1 Average world price of coffee beans, $ per kg, July 2017–May 2019
2.4 2.30
2.3
2.2 2.31 2.17
2.1 2.19 2.01
2.0 1.95 1.94 1.96
$ 1.86 1.88 1.84
1.9 1.97 1.95 1.78
1.8 1.93 1.90 1.72 1.70
1.7
1.6 1.69 1.71 1.73 1.57
1.5 1.62
0
01 July 2017
01 August 2017
01 September 2017
01 October 2017
01 November 2017
01 December 2017
01 January 2018
01 February 2018
01 March 2018
01 April 2018
01 May 2018
01 June 2018
01 July 2018
01 August 2018
01 September 2018
01 October 2018
01 November 2018
01 December 2018
01 January 2019
01 February 2019
01 March 2019
01 April 2019
01 May 2019
Figure 2 World coffee production, million bags, 2015–2019
175
171
170
165
160
160 158
145
140
135
130
0
2015 2016 2017 2018 2019
2 P70577A
Extract A Global coffee bean production
In 2019 the supply of coffee beans was greater than the demand, resulting in a global
coffee bean surplus of over 4 million bags. Coffee bean supply increased by 8% whereas
demand increased by only 2%. Consequently, by May 2019, the global price of coffee
beans fell to its lowest level in over 10 years. 5
The fall in the global price of coffee beans caused serious problems for small coffee 10
growers in Central America and Africa. These farmers made large losses and many
reached their short-run shutdown point. Some farmers have switched to the production
of lower-risk crops.
Coffee is the second most popular drink in the world and the demand for it is increasing
steadily. Globally two billion cups of coffee are consumed every day. The revenue of
coffee shop chains globally is projected to reach $237.6 billion by 2025.
Starbucks is the largest coffee shop chain worldwide. In 2019 Starbucks’ revenue 5
increased by 7.24%. Its profits also increased by 7.11% to $17.98 billion. The company
had over 27 000 stores worldwide, with many new shops opening in China.
In the USA it is difficult for a new firm to enter the coffee shop market because there
are already a number of well-known firms. These include Starbucks, Tim Hortons,
Dunkin’ Donuts, Dutch Bros Coffee and Peet’s Coffee. The firms compete using special 10
offers, large advertising budgets and loyalty schemes. More recently, these firms have
been using higher quality coffee beans and cold coffee drinks to attract younger coffee
drinkers. They have also been investing heavily in developing mobile phone apps
and online ordering systems to increase brand loyalty and market shares. Industry
leaders believe that social media advertising is the most effective form of marketing for 15
coffee shops.
However, there are still a large number of successful, small independent coffee shops in
the USA. These are often very different to the larger firms, offering alternative drinks and
food options. They are also located in out-of-town-centres and aim to attract a different
type of consumer. 20
P70577A 3
Acknowledgements
Figure 1 https://www.indexmundi.com/commodities/?commodity=robusta-coffee&months=120
Figure 2 https://www.statista.com/statistics/263311/worldwide-production-of-coffee/
Extract A https://www.forbes.com/sites/lanabandoim/2019/11/27/here-is-why-coffee-prices-are-going-
up/?sh=55cd902610b1
International Institute for Sustainable development, Global Market Report: Coffee 2018/2019
https://www.independent.co.uk/news/world/americas/coffee-price-migrants-starbucks-guatemala-mexico-us-border-
trump-a8957731.html
https://www.globenewswire.com/news-release/2020/07/24/2067143/0/en/Global-Coffee-Shops-Market-to-be-Worth-237-
6-Billion-by-2025.html
https://www.statista.com/topics/5945/coffee-market-worldwide/
Extract B https://www.statista.com/topics/1670/coffeehouse-chain-market/#dossierSummary__chapter2
https://www.statista.com/statistics/250166/market-share-of-major-us-coffee-shops/#:~:text=Starbucks%20was%20
the%20largest%20coffee%20shop%20chain%20in,as%20Dunkin%27%20Donuts%29%20had%20around%209.57%20
thousand%20stores.
https://www.worldcoffeeportal.com/Latest/News/2019/Major-chains-driving-US-coffee-shop-growth-–-But-o
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