PPF-Opportunity-Cost-1 1 3-1 1 4

Table Of Contents
Section A .................................................. Page 1

Section B ................................................. Page 24
I-
Section A
Write your answers in the spaces provided.
1 The ‘Energy Company Obligation’ is the government’s term for its programme to
make houses in the UK more energy efficient.
Explain an opportunity cost to the government of granting subsidies to energy

suppliers to install loft insulation.
(3)
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(Total for Question 1 = 3 marks)
I_
AR=D
2 In August 2017 Hurricane Harvey caused the closure of nearly a quarter of the oil
production capacity in the United States. Quantity
MR
The diagrams show movements from position X to Y on production possibility
frontiers. In which one of the diagrams does the movement from X to Y illustrate
the most likely impact on the US economy of a natural disaster such as Hurricane
Harvey?
(1)
A B
Output of Output of
consumer consumer
goods goods
X Y
Y X
0 Output of capital goods 0 Output of capital goods
C D
Output of Output of
consumer consumer
goods goods Y
Y
X
X
(Total for Question 2 = 1 mark)
2
3 The diagram refers to production possibility frontiers for a country that produces
capital goods and consumer goods.
X
100
Output of
capital goods
W V U
50
Y Z
0 80 100 120 140 170
Output of consumer goods
Originally, the economy has a production possibility frontier shown by the line XY,
operating at point V. The production possibility frontier then moves to XZ, operating
at point U.
(a) Calculate the original and the new opportunity cost of producing 50 capital
goods. You are advised to show your working.
(2)
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3
(b) Which one of the following was the most likely cause of the movement in the
production possibility frontier from XY to XZ?
(1)
A A reduction in unemployment in consumer goods industries
B A rise in the cost of producing consumer goods
C An increase in demand for consumer goods
D A technological improvement in the production of consumer goods
(c) Explain one characteristic of the economy at position W.

(2)
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4
4 The production possibility frontier for an economy is shown in the table below.
Capital goods output Consumer goods output

Opportunity cost
(million units) (million units)
0 42 –
10 40
20 36
30 30
40 22
50 12
60 0
(a) Explain, using marginal analysis from the table above, the concept of opportunity
cost. (You may use the last column in answering the question.)
(3)
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5
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(b) Which one of the following is the most likely effect of an economy producing
more capital goods?
(1)
A Reduced specialisation of labour
B A shift in the production possibility frontier
C A reduction in marginal utility
D A shift in demand for consumer goods
6
5 Which one of the following is most likely to cause an outward shift in a country’s
production possibility frontier?
(1)
A A decrease in unemployed resources
B An increase in demand for consumer goods
C An increase in unemployment benefits
D An increase in immigration
Answer
Explanation
(3)
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7
6 Capital
goods
130 V W
120
Y X Z
50
0 50 160 180 Consumer goods
The diagram shows a production possibility frontier for an economy. Which of the
following is true?
(1)
A The opportunity cost of producing 50 consumer goods is 50 capital goods
B There are unemployed resources at V
C The opportunity cost of producing 180 consumer goods is 20 capital goods
D Future economic growth is likely to be higher at W than X
Answer
8
Explanation
(3)
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. . . . . . . . . . . ..................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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. . . . . . . . . . . ..................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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9
7

!

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-% #/,D3 E-8QE :D8#NK/85 :8EE//2/KS )D85K/%D )8D 5 %8583S Q-/- /E

NDD%5K2S 8:%DK/5, K :8/5K > -/- ., 8) K-% )8228Q/5, /E KDN%A
1/2
-% 8::8DKN5/KS 8EK 8) :D8#N/5, 6U N5/KE 8) 85EN3%D ,88#E /E MU :/K2 ,88#E
8P/5, K8 :8/5K Q/22 #%D%E% K-% DK% 8) %8583/ ,D8QK- 83:D%# K8 :8/5K
-% 8::8DKN5/KS 8EK 8) /5D%E/5, K-% 8NK:NK 8) :/K2 ,88#E /E 85EK5K
8P/5, K8 :8/5K Q/22 /5D%E% NDD%5K 2/P/5, EK5#D#E
,8B7
10
C0*,='.,
1>2
> > > > > > > > > > > > >>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>> > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > >>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>>> > > > > > > > > > > > > > > > > > > > >
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1.=* ".7 @8='., 7 ! $ +7)82
11
8 Opportunity cost arises because
(1)
A the price mechanism may lead to a misallocation of resources
B resources are scarce
C the supply of goods and services is infinite
D supply may exceed demand
Answer
Explanation
(3)
. . . . . . . . . . . . .................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ............................................................................................................................................ . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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12
9

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13
L6/2F,42
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/,:( !,4 =5:&,* 9 # )4'50
14
10
Option A Option B
Output of Output of
consumer consumer
goods goods
X Y
Y X
Option C Option D
Output of Output of
consumer consumer
goods goods
Y
X
Y
X
The diagrams show movements from position X to Y on production possibility

frontiers. In which of the above diagrams does the movement from X to Y illustrate
economic growth?
(1)
Answer
15
Explanation
(3)
. . . . . . . . . . . . .................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . .................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . .................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . .................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . .................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . .................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . .................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . .................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . .................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . .................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . .................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . .................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . .................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . .................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . .................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . .................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . .................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . .................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . .................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . .................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . .................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . .................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . .................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
16
,1

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.+9' +2 <39%+) ,1 ! (2&3/
17
12 Capital
goods
Y Z

W X

0 Consumer
goods
The diagram shows a production possibility frontier for an economy. Which of the
following is true?
(1)
A There is full employment of resources at W.
B Economic growth is likely to be higher at X than Y.
C Z is currently unattainable.
D There is a constant rate of opportunity cost between X and Y.
Answer
18
Explanation
(3)
. . . . . . . . . . . . ................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ............................................................................................................................................. . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . ................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ............................................................................................................................................. . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . ................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ............................................................................................................................................. . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . ................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ............................................................................................................................................. . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . ................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ............................................................................................................................................. . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . ................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ............................................................................................................................................. . . . . . . . . . . . . . . . . .
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19
13
Output of
90
capital goods
60 X
0 75 100
Output of consumer goods
The diagram shows a production possibility frontier for an economy operating at

point X. The opportunity cost of producing 75 units of consumer goods is:
(1)
A 25 units of consumer goods
B 30 units of capital goods
C 60 units of capital goods
D 75 units of consumer goods.
Answer
Explanation
(3)
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20
14 A production possibility frontier can be used to illustrate the concept of:
(1)
A External cost
B Producer surplus
C Opportunity cost
D Equilibrium price.
Answer
Explanation
(3)
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21
2
Agricultural goods output Manufactured goods output
(million units) (million units)
0 90
10 88
20 84
30 78
40 70
50 60
60 48
70 34
80 18
90 0
A country has two economic sectors, agriculture and manufacturing. Its production
possibilities are shown in the table. (You may use the last column in answering the
question.)
It can be deduced that
(1)
A there is a constant opportunity cost as output changes
B the opportunity cost of producing manufactured goods decreases, the greater the
output of manufactured goods
C the opportunity cost of producing agricultural goods increases, the greater the
output of agricultural goods
D it is possible to achieve 60 million units of agricultural goods and 60 million units
of manufactured goods simultaneously, given the existing technology and full
employment of resources in the economy.
Answer
Explanation
(3)
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22
M35967A_GCE_AS_Economics_Jan_2013 3
16 Output of
tourist services
X
0
Y Z Output of agricultural goods
The diagram refers to a small Caribbean island producing agricultural goods and
tourist services. Initially the economy has production possibilities shown by XY. The
production possibility line then moves to XZ. This change is most likely to have been
caused by:
(1)
A An increase in the demand for agricultural goods
B A rise in the cost of producing agricultural goods in terms of tourist services
C A decrease in the demand for agricultural goods
D Technological improvements in the agricultural industry
Answer
Explanation
(3)
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END OF SECTION A
23
M34479RRA_Paper_GCE_AS_Economics2 2 12/02/2009 10:35:11

Section B
Read all figures before answering. Write your answers in the spaces provided.
17 Proposals for a tidal barrage in the Severn Estuary
Figure 1 The proposed tidal barrage between Cardiff and Weston-Super-Mare
M4
y
Port Talbot Cardiff u ar
E st
Barry r n
eve M5
S Bristol
Bristol Channel Weston

Super-Mare
Barrage
Bridgewater
(Source: © Crown copyright 2002)
Figure 2 The proposed Severn Barrage
24
Extract 1 Benefits and costs of the tidal barrage
Plans for an 11 mile tidal power barrage across the Severn Estuary have been
proposed by private consortium Corlan Hafren. The scheme would generate
around 5% of the UK’s electricity needs and be funded by overseas investors. No UK
government subsidy would be involved in funding the huge £34 billion cost of the
scheme. However, consumers will be expected to pay higher prices for the electricity 5
generated from this renewable energy source (to cover increased production costs)
compared to non-renewable energy supplies such as gas and coal.
The Severn Estuary has the world’s second largest tidal range of almost 14 metres.
Harnessing this energy would make a significant contribution to the government’s
target of generating 20% of the nation’s energy from renewable sources by 2020. 10
A tidal barrage, once complete, is carbon neutral. It would help diversify the UK’s
energy supply and operate for at least 120 years. This compares favourably with
the lifespan of nuclear power plants (35 years) and wind turbines (25 years). These
forms of renewable energy receive substantial government subsidies and planning
restrictions are relaxed to promote their development. 15
More than 30 000 local jobs would be created from the scheme. This includes
constructing road and rail links on top of the barrage to improve the transport
infrastructure in the region. A factory to build the 200 giant turbines required for
the tidal barrage and a deep water dock facility is also planned in Port Talbot.
The tidal barrage would also help reduce flooding along the river Severn floodplain. 20
In 2007 severe flooding in the area led to £3.2 billion of damage.
However, the tidal barrage will have a significant impact on wildlife and their habitats.
The Royal Society for the Protection of Birds believes that the barrage would destroy
huge areas of estuary marsh and mudflats used by 70 000 birds. It would also block
the migration routes of fish including wild salmon. Corlan Hafren intends to reduce 25
the negative effects by building turbines which rotate at slow speed to minimise
damage to sea life.
(Source for Figure 2 and Extract 1: Adapted from ‘UK Government considering new multi-billion
plan for barrage across Severn Estuary, Western Mail, 7th December 2011)
25
17 Examine the possible impact on the production possibility frontier for the UK
economy if the Severn Estuary tidal barrage is constructed. Illustrate your answer
with an appropriate diagram.
(10)
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31
19 The National Health Service
Extract 1 NHS funding

The National Health Service (NHS) is the largest employer in Europe with more than
1.3 million staff. It treats over 1 million patients every 36 hours. Between 1997 and
2008 government spending on the NHS increased in real terms from £58.5 billion to
£115 billion and accounted for 8.3 per cent of GDP. Spending is planned to increase
further to £127 billion by 2011. This reflects growing demand and cost pressures on 5
the health care budget, following an ageing population, advances in medical care and
rising staff costs. Staff wages now account for 40 per cent of the NHS budget.
However, the huge increases in NHS funding are set to come to an end after 2011
as government spending must be reduced following the impact of the recession.
The government has identified ways to increase NHS efficiency by driving down the 10
prices for goods and services it buys, reducing staff sickness, cutting its investment
in computer software, improving the use of its buildings and lowering its energy
consumption.
Some progress has already been made as the average length of inpatient stay in
hospital has fallen from 8.8 days to 6.3 days between 1997 and 2008. 15
Source: adapted from: www.kingsFund.org.uk
Extract 2 The growth in NHS management

The number of NHS managers in England rose by nearly 12 per cent in 2009 – more
than five times the rate at which qualified nurses were recruited, leading to concerns
that cash is being diverted from direct patient care.
Dr Keith Brent, Chairman of the British Medical Association’s Consultants Committee,
said that “many of the additional managerial staff have been employed to help the 5
NHS deal with the increasing bureaucracy and fragmentation that have accompanied
greater competition, with little or no evidence of benefit to patients.”
Source: adapted from ‘NHS management increasing five times faster than number of nurses’,
Randeep Ramesh, The Guardian, 25th March 2010.
32
Figure 1 NHS hospital beds 1997–2008
250,000
200,000
Number of beds
150,000
100,000
50,000
0
98 00 02 0 4 – 0 6 – 08
97– 99– 01– 03– 05 07
19 19 20 20 20 20
Acute Day only Other
Figure 2 NHS: number of patients waiting for over 13 weeks for inpatient
admission 1998–2009
700,000
600,000
Number of patients
500,000
400,000
300,000
200,000
100,000
0
98 9 00 01 02 03 04 05 06 07 08 9
19 199 h 20 20 20 20 h 20 20 h 20 20 20 200
c h h c ch h c h c ch c c h h h
a r r c a r a r r c a r a r a r a r a r rc r c
M M a M M Ma M M M M M Ma M a
Source: Figures 1 and 2: www.statistics.gov.uk/hub/health-social-care/

health-care-system/hospitals-and-health-care-facilities/index.html
Figure 3 Productivity in the NHS 1997–2007
101
Labour productivity (1997 = 100)
100
99
98
97
96
95
94
93
92
91
90
1997 1998 1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
Source: www.statistics.gov.uk/articles/nojournal/TotalPublicServiceFinalv5.pdf
33
(a) Using examples, explain the significance of opportunity cost to the increase in
government spending on the NHS referred to in Extract 1.
(4)
. . . . . . . . . . . .................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . .................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . .................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . .................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . .................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . .................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . .................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . .................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . .................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . .................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . .
34
(b) Examine the possible impact on the production possibility frontier for the economy
of the increase in government spending on the NHS referred to in Extract 1. Illustrate
your answer with an appropriate diagram.
(10)
. . . . . . . . . . . . ................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . ................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . ................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . ................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . ................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . ................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . ................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . ................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . ................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . ................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . ................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . ................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . ................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . ................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . ................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . ................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . ................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . ................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . ................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . ................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . ................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . ................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . . ................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . .
35
. . . . . . . . . . . .................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . .
. . . . . . . . . . . .................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . ........................................................................................................................................... . . . . . . . . . . . . . . . . . .
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END OF SECTION B
36

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Section A .................................................. Page 1

Write your answers in the spaces provided.

Explain an opportunity cost to the government of granting subsidies to energy

(Total for Question 1 = 3 marks)

0 Output of capital goods 0 Output of capital goods

0 Output of capital goods 0 Output of capital goods

(Total for Question 2 = 1 mark)

A A reduction in unemployment in consumer goods industries

B A rise in the cost of producing consumer goods

C An increase in demand for consumer goods

D A technological improvement in the production of consumer goods

(c) Explain one characteristic of the economy at position W.

(Total for Question 3 = 5 marks)

Capital goods output Consumer goods output

(Total for Question 4 = 4 marks)

(Total for Question 5 = 4 marks)

0 50 160 180 Consumer goods

(Total for Question 6 = 4 marks)

-% #/,D3 E-8QE  :D8#NK/85 :8EE//2/KS )D85K/%D )8D 5 %8583S Q-/- /E

1.=* ".7 @8='., 7 ! $ +7)82

(Total for Question 8 = 4 marks)

      

/,:( !,4 =5:&,* 9 # )4'50

0 Output of capital goods 0 Output of capital goods

0 Output of capital goods 0 Output of capital goods

The diagrams show movements from position X to Y on production possibility

(Total for Question 10 = 4 marks)

.+9' +2 <39%+) ,1 ! (2&3/

(Total for Question 12 = 4 marks)

The diagram shows a production possibility frontier for an economy operating at

(Total for Question 13 = 4 marks)

(Total for Question 14 = 4 marks)

(Total for Question 15 = 4 marks)

(Total for Question 16 = 4 marks)

M34479RRA_Paper_GCE_AS_Economics2 2 12/02/2009 10:35:11

17 Proposals for a tidal barrage in the Severn Estuary

Figure 1 The proposed tidal barrage between Cardiff and Weston-Super-Mare

Bristol Channel Weston

(Source: © Crown copyright 2002)

Figure 2 The proposed Severn Barrage

(Total for Question 17 = 10 marks)

%"<2 , 39%(9 2-A()9 + 9<%9%+) 3 A "2<9 ?+2&23

2+33 ))<' +)9#'A

2#$? EH5 PPP P

E*P PPP E5*G

E)P PPP EH5%

EBP PPP EH3G

I1$? 4( @FI#$2F $?$2F+$

HPP) )HH 5)) -----

HPPB )PB GP* 'G:P

HPPA )G* *3) ):B

HPP% )%% B%3 5P:5

HPP3 BG3 %BP %:A

HP5P B3A G)5 3:P

HP55 AH3 GAB 7(4?$@F8 *:B

(Total for Question 18 = 6 marks)

Extract 1 NHS funding

Source: adapted from: www.kingsFund.org.uk

-% #/,D3 E-8QE :D8#NK/85 :8EE//2/KS )D85K/%D )8D 5 %8583S Q-/- /E

1.=* ".7 @8='., 7 ! $ +7)82

/,:( !,4 =5:&,* 9 # )4'50

.+9' +2 <39%+) ,1 ! (2&3/

%"<2 , 39%(9 2-A()9 + 9<%9%+) 3 A "2<9 ?+2&23

2+33 ))<' +)9#'A

2#$? EH5 PPP P

EP PPP E5G

I1$? 4( @FI#$2F $?$2F+$

HPPB )PB GP* 'G:P

HP55 AH3 GAB 7(4?$@F8 *:B