9$#$+-/+2
()*+,- !.

+
&+21*4,1*&800,16(1*,1( 17*$ &$ 
3(5)250$1&(&859(

-/+ !.! ++. 94#00#-$+*+2
 &$
#012!3+4+$. / >LQ@
52#$/+)0  '(+250.+4 37
6-)+ PP >LQ@ 1++/ UPLQ
7,(48+) '';
.)-+ PP >LQ@ 01#)!.#-$ 7XUERFKDUJHG

6WDQGE\3RZHU 3ULPH3RZHU &RQWLQXRXV3RZHU

N: +3 N: +3 N: +3
   

'()*(+!,-./-.!012+3!4506 '()*(+!,-./-.!012+3!4506
! " ! # ! $ ! % ! ! " ! # ! $ ! % !
$& ! 8 !


7 !
$$ ! /.
/. *)
+% !
- ($
, 21
+*
) 6'
($ 54
"#& ! !3$ !
'&
%$ 21
#" 0$
! #
"!# !

#$ !
" !

"& ! !
! 7 ! " ! "7 ! # ! #7 ! $ ! ! 7 ! " ! "7 ! # ! #7 ! $ !
'()*(+!,-./-.!012+3!49:6 '()*(+!,-./-.!012+3!49:6


(.1(.-;+) '(+2
-$0(41.#-$ '(+2:!.+

     
.!$/85       
)#4+       
      
       
      
     

22/!.!#08!0+/-$
 9$#$+1+)!.#$;#. 7(+2050.+4<;!.+)1(41<2(8)#3!.#$-#21(41<!#)32+!$+)!$/+> !(0.0#2+$3+)<7!$<!$/
-1.#-$!2/)#*+$3-41-$+$.0
 9$#$+-1+)!.#$;#. 7(+23-))+01-$/#$.-)!/+,- 1+)
  <!). <.!$/!)/:+7+)+$3+
-$/#.#-$0-7 6!)-4+.)#3)+00()+ !"#$%=#)+41+)!.()+
&
"&'%=:+2!.#*+(4#/#.5  
67$86)25&859(6$1''$7$ &+,()(1*,1((5
9:,
9 ? 
 32:(55$7,1*$33/,&$7,21*8,'(/,1(6
)25
*(1(5$725'5,9((1*,1(6
7KHVHJXLGHOLQHVKDYHEHHQIRUPXODWHGWRHQVXUHSURSHUDSSOLFDWLRQRIJHQHUDWRUGULYHHQJLQHV
LQ$&JHQHUDWRUVHWLQVWDOODWLRQV*HQHUDWRUGULYHHQJLQHVDUHQRWGHVLJQHGIRUDQGVKDOOQRWEH
XVHGLQYDULDEOHVSHHG'&JHQHUDWRUVHWDSSOLFDWLRQV


67$1'%<32:(55$7,1*LVDSSOLFDEOH 35,0(32:(55$7,1*LVDSSOLFDEOHIRUVXS
IRUVXSSO\LQJHPHUJHQF\SRZHUIRUWKH SO\LQJHOHFWULFSRZHULQOLHXRIFRPPHUFLDOO\
GXUDWLRQRIWKHXWLOLW\SRZHURXWDJH1R SXUFKDVHGSRZHU3ULPH3RZHUDSSOLFDWLRQV
RYHUORDGFDSDELOLW\LVDYDLODEOHIRUWKLV PXVWEHLQWKHIRUPRIRQHRIWKHIROORZLQJWZR
UDWLQJ8QGHUQRFRQGLWLRQLVDQHQJLQH FDWHJRULHV
DOORZHGWRRSHUDWHLQSDUDOOHOZLWKWKH
SXEOLFXWLOLW\DWWKH6WDQGE\3RZHUUDWLQJ 81/,0,7('7,0(5811,1*35,0(32:(5

 3ULPH3RZHULVDYDLODEOHIRUDQXQOLPLWHGQXPEHURI
7KLVUDWLQJVKRXOGEHDSSOLHGZKHUH KRXUVSHU\HDULQDYDULDEOHORDGDSSOLFDWLRQ9DULDEOH
UHOLDEOHXWLOLW\SRZHULVDYDLODEOH$ ORDGVKRXOGQRWH[FHHGDDYHUDJHRIWKH3ULPH
VWDQGE\UDWHGHQJLQHVKRXOGEH 3RZHUUDWLQJGXULQJDQ\RSHUDWLQJSHULRGRI
VL]HGIRUDPD[LPXPRIDQ KRXUV
DYHUDJHORDGIDFWRUDQGKRXUV
RIRSHUDWLRQSHU\HDU7KLVLQFOXGHV
OHVVWKDQKRXUVSHU\HDUDWWKH 7KHWRWDORSHUDWLQJWLPHDW3ULPH3RZHUVKDOO
6WDQGE\3RZHUUDWLQJ6WDQGE\ QRWH[FHHGKRXUVSHU\HDU
UDWLQJVVKRXOGQHYHUEHDSSOLHG
H[FHSWLQWUXHHPHUJHQF\SRZHU $RYHUORDGFDSDELOLW\LVDYDLODEOHIRUDSHULRGRI
RXWDJHV1HJRWLDWHGSRZHURXWDJHV KRXUZLWKLQDKRXUSHULRGRIRSHUDWLRQ7RWDO
FRQWUDFWHGZLWKDXWLOLW\FRPSDQ\ RSHUDWLQJWLPHDWWKHRYHUORDGSRZHUVKDOOQRW
DUHQRWFRQVLGHUHGDQHPHUJHQF\ H[FHHGKRXUVSHU\HDU

 /,0,7('7,0(5811,1*35,0(32:(5

  3ULPH3RZHULVDYDLODEOHIRUDOLPLWHGQXPEHURI
KRXUVLQDQRQYDULDEOHORDGDSSOLFDWLRQ,WLVLQWHQGHG
 IRUXVHLQVLWXDWLRQVZKHUHSRZHURXWDJHVDUH
 &217,1828632:(55$7,1*LVDSSOLFDEOH FRQWUDFWHGVXFKDVLQXWLOLW\SRZHUFXUWDLOPHQW
IRUVXSSO\LQJXWLOLW\SRZHUDWDFRQVWDQW (QJLQHVPD\EHRSHUDWHGLQSDUDOOHOWRWKHSXEOLF
ORDGIRUDQXQOLPLWHGQXPEHURIKRXUV XWLOLW\XSWRKRXUVSHU\HDUDWSRZHUOHYHOVQHYHU
SHU\HDU1RRYHUORDGFDSDELOLW\LVDYDLODEOH WRH[FHHGWKH3ULPH3RZHUUDWLQJ7KHFXVWRPHU
VKRXOGEHDZDUHKRZHYHUWKDWWKHOLIHRIDQ\HQJLQH
IRUWKLVUDWLQJ
ZLOOEHUHGXFHGE\WKLVFRQVWDQWKLJKORDGRSHUDWLRQ
$Q\RSHUDWLRQH[FHHGLQJKRXUVSHU\HDUDWWKH
3ULPH3RZHUUDWLQJVKRXOGXVHWKH&RQWLQXRXV3RZHU
UDWLQJ




5HIHUHQFH6WDQGDUGV
%6DQG',1VWDQGDUGVDUHEDVHGRQ,62
2SHUDWLRQ$W(OHYDWHG7HPSHUDWXUH$QG$OWLWXGH
7KHHQJLQHPD\EHRSHUDWHGDW

530XSWRIW P DQGR) R& ZLWKRXW

SRZHUGHUDWLRQ

530XSWRIW P DQGR) R& ZLWKRXW

SRZHUGHUDWLRQ

)RUVXVWDLQHGRSHUDWLRQDERYHWKHVHFRQGLWLRQVGHUDWHE\SHUIW
P DQGSHUR) SHUR& 

 &KRQJTLQJ&XPPLQV(QJLQH&R/WG
(QJLQH'DWD6KHHW
02'(/ 17*$ '$7$6+((7 &$
&21),*85$7,2112 ''; 3(5)250$1&(&859( &$
&3/180%(5  ,167$//$7,21',$*5$0 
35,0(32:(5 +3 N: DWUPLQ '$7( 
67$1'%<32:(5 +3 N: DWUPLQ (0,66,21/(9(/
*(1(5$/(1*,1('$7$
7\SH««««««««««««««««««««««««««««««««««««« &\FOH,QOLQH&\OLQGHU
$VSLUDWLRQ«««««««««««««««««««««««««««««««««« 7XUERFKDUJHG
î
%RUH[6WURNHLQ LQ PP PP «««««««««««««««««««««««« î
  
'LVSODFHPHQWLQ / «««««««««««««««««««««««««««««
&RPSUHVVLRQ5DWLR«««««««««««««««««««««««««««««« 
)LULQJ2UGHU««««««««««««««««««««««««««««««««« 
'U\:HLJKW
)DQWR)O\ZKHHO(QJLQHOE NJ ««««««««««««««««««««««««««««
 
+HDW([FKDQJHU&RROHG(QJLQHOE NJ «««««««««««««««««««««««««
 
:HW:HLJKW
)DQWR)O\ZKHHO(QJLQHOE NJ ««««««««««««««««««««««««««««
 
+HDW([FKDQJHU&RROHG(QJLQHOE NJ «««««««««««««««««««««««««
 

0RPHQWRI,QHUWLDRI5RWDWLQJ&RPSRQHQWV:LWK):IO\ZKHHOOEāIW NJāP ««««««« 
&HQWHURI*UDYLW\IURP5HDU)DFHRI)O\ZKHHO+RXVLQJLQ PP ««««««««««
 
&HQWHURI*UDYLW\$ERYH&UDQNVKDIW&HQWHUOLQHLQ PP ««««««««««««««
 
(1*,1(02817,1*

0D[LPXP$OORZDEOH%HQGLQJ0RPHQWDW5HDU)DFHRI%ORFNOEāIW 1āP «««««««« 
(;+$8676<67(0
0D[LPXP$OORZDEOH%DFN3UHVVXUHLQ+J N3D ««««««««««««««««««
 
6WDQGDUG([KDXVW3LSH'LDPHWHULQ PP ««««««««««««««««««««
 
$,5,1'8&7,216<67(0
0D[LPXP$OORZDEOH,QWDNH$LU5HVWULFWLRQ
 
:LWK&OHDQ)LOWHU(OHPHQWLQ+2 N3D «««««««««««««««««««««
 
:LWK'LUW\)LOWHU(OHPHQWLQ+2 N3D ««««««««««««««««««««
0LQLPXP'LUW+ROGLQJ&DSDFLW\J&)0 J/V ««««««««««««««««««
 
0D[LPXP$OORZDEOH,QWDNH$LU7HPSHUDWXUHǻ7ƒ) ƒ& ««««««««««««««««
 
&22/,1*6<67(0
&RRODQW&DSDFLW\(QJLQH2QO\86JDO / «««««««««««««««««««««  
:LWK5DGLDWRU86JDO / «««««««««««««««  
:LWK+HDW([FKDQJHU86JDO / «««««««««« 
0D[LPXP&RRODQW)ULFWLRQ+HDG([WHUQDOWR(QJLQH36, N3D ««««««««««««  
0D[LPXP&RRODQW3UHVVXUH H[FOXVLYHRI3UHVVXUH&DS 36, N3D «««««««««  
0D[LPXP6WDWLF+HDGRI&RRODQW$ERYH(QJLQH&UDQN&HQWHUOLQHIW P «««««««««  
6WDQGDUG7KHUPRVWDW 0RGXODWLQJ 5DQJHƒ) ƒ& «««««««««««««««««  
0LQLPXP$OORZDEOH3UHVVXUH&DS36, N3D «««««««««««««««««««««««««  
0D[LPXP&RRODQW7HPSHUDWXUHƒ) ƒ& ««««««««««««««  
0D[LPXP7RS7DQN7HPSHUDWXUHƒ) ƒ& «««««««««««««  
0LQLPXP7RS7DQN7HPSHUDWXUHƒ) ƒ& «««««««««««««  
 
0D[LPXP$OORZDEOH7RS7DQN7HPSHUDWXUHIRU6WDQGE\3ULPH3RZHUƒ) ƒ& «««««««««««««««««««««
0LQLPXP5HFRPPHQGHG7RS7DQN7HPSHUDWXUHƒ) ƒ& «««««««««««««««««««««  
0LQLPXP&RRODQW([SDQVLRQ6SDFHRI6\VWHP&DSDFLW\««««««««««««««« 
0LQLPXP&RRODQW0DNHXS&DSDFLW\86JDO / «««««««««««««««««««««  
0D[LPXP5DZ:DWHU3UHVVXUHDW(QJLQH2XWOHW36, N3D ««««««««««««««««««««««««  
0D[LPXP,QOHW5HVWULFWLRQDW5DZ:DWHU3XPSLQ+J N3D ««««««««««««««««««  
0D[LPXP5DZ:DWHU3XPS,QLWLDO6XFWLRQ/LIWIW P ««««««««««««««««««
 
0LQLPXP5DZ:DWHU3LSH6L]HLQ PP «««««««««««««  
$OORZDEOH3UHVVXUH'URS$FURVV.HHO&RROHU36, N3D «««««««««««««««««««««««««
 
/8%5,&$7,216<67(0
2LO3UHVVXUH#,GOH6SHHG36, N3D ««««««««««««««««««««««« 0LQ  0LQ
#*RYHUQHG6SHHG36, N3D ««««««««««««««««««««
 
0D[LPXP$OORZDEOH2LO7HPSHUDWXUHƒ) ƒ& «««««««««««««««««««  
2LO3DQ&DSDFLW\/RZ+LJK86JDO / ««««««««««««««««««««
 
7RWDO6\VWHP&DSDFLW\86JDO / «««««««««««««««««««««««««  
$QJXODULW\RI2LO3DQ)URQW'RZQ)URQW8S6LGHWR6LGH««««««««««««««
ƒƒƒ
)8(/6<67(0
7\SH,QMHFWLRQ6\VWHP«««««««««««««««««««««««««««««« 'LUHFW,QMHFWLRQ&XPPLQV37
0D[LPXP$OORZDEOH5HVWULFWLRQWR)XHO3XPS
:LWK&OHDQ)XHO)LOWHULQ+J N3D «««««««««««««««««««««««  
:LWK'LUW\)XHO)LOWHULQ+J N3D ««««««««««««««««««««««««« 
0D[LPXP$OORZDEOH+HDGRQ,QMHFWRU5HWXUQ/LQH
:LWK&KHFN9DOYHLQ+J N3D ««««««««««««««««  
:LWKRXW&KHFN9DOYHLQ+J N3D «««««««««««««««««««««««  
0LQLPXP)XHO6XSSO\/LQH6L]HLQ PP ««««««««««««««««««««««  
0LQLPXP)XHO5HWXUQ/LQH6L]HLQ PP ««««««««««««««««««««««  
0D[LPXP)XHO3XPS6XSSO\86JDOK / «««««««««««««««««««««««  
)XHO5DLO3UHVVXUH36, N3D «««««««««««««««««««««  
0D[LPXP)XHO7HPSHUDWXUHƒ) ƒ& ««««««««««««««««««  
(/(&75,&$/6<67(0
0LQLPXP5HFRPPHQGHG%DWWHU\&DSDFLW\ 9 
&ROG6RDN 1R/RDG &&$««««««««««««««««««
0LQLPXP5HVHUYHG&DSDFLW\&&$«««««««««««

&ROG6RDN :LWK/RDG &&$«««««««««««««««« 
0LQLPXP5HVHUYHG&DSDFLW\&&$«««««««««««

0D[LPXP$OORZDEOH5HVLVWDQFHRI&UDQNLQJ&LUFXLWRKP««««««««««««««««««««««««


6WDQGDUG&UDQNLQJ0RWRU +HDY\'XW\3RVLWLYH(QJDJHPHQW YROW««««««««««««««««
6WDQGDUG%DWWHU\&KDUJLQJ6\VWHP1HJDWLYH*URXQGDPSHUH«««««««««««««««««««

3(5)250$1&('$7$
,GOH6SHHGUPLQ«««««««««««««««««««««««««««««««« 
0D[LPXP1R/RDG*RYHUQHG6SHHGUPLQ«««««««««««« 
0D[LPXPRYHU6SHHG&DSDELOLW\UPLQ««««««««««««««««««««««« 
0LQLPXP&UDQNVKDIW5RWDWLRQIRUXQDLGHG&ROG6WDUWUPLQ««««««««««««««««««««««««

0LQLPXP7RUTXHIRUXQDLGHG&ROG6WDUWOEāIW 1āP «««««««««««««««  
1$
([KDXVW6RXQG3UHVVXUHDWPIURP([KDXVW2XWOHWUPLQG%$«««««««««

$OOGDWDLVEDVHGRQ
(QJLQH2SHUDWLQJZLWKIXHOV\VWHPZDWHUSXPSOXEULFDWLQJRLOSXPSDLUFOHDQHUDQG
H[KDXVWVLOHQFHUIDQDQGRSWLRQDOGULYHQFRPSRQHQWV
(QJLQHRSHUDWLQJZLWKIXHOFRUUHVSRQGLQJWRJUDGH1R'SHU$670'
,623DUW6WDQGDUG5HIHUHQFH&RQGLWLRQVRI%DURPHWULF
3UHVVXUHN3D LQ+J $LU7HPSHUDWXUHƒ& ƒ) 5HODWLYH+XPLGLW\
7KLV'DWD6KHHWLQFOXGHVERWKDLUFRROHG )DQ5DGLDWRU  UDZZDWHUFRROHG
+HDWH[FKDQJHU5DZ:DWHU3XPS W\SHHQJLQH
 3ULPH3RZHU 6WDQGE\3RZHU
+] +]
*RYHUQHG(QJLQH6SHHGUPLQ««««««««««««  
*URVV(QJLQH3RZHU2XWSXW+3 N: «««««««««««    
7RUTXHOEāIW 1āP ««««««««««««««««««««««    
%UDNH0HDQ(IIHFWLYH3UHVVXUH36, N3D «««««««««    
3LVWRQ6SHHGIWPLQ PV «««««««««««««««««    
)ULFWLRQ+RUVHSRZHU+3 N: ««««««««««««««««««    
,QWDNH$LU)ORZ&)0 /V «««««««««««««««    
(QJLQH:DWHU)ORZ*30 /PLQ ««««««««««««««««««    
5DZ:DWHU)ORZ*30 /V ««««««««««««««««««««««««    
)XHO&RQVXPSWLRQ86JDOK /K «««««««««««««    
2LO)ORZ*30 /V «««««««««««««««««««««««««««    
([KDXVW*DV7HPSHUDWXUH $IWHU7XUELQH ƒ) ƒ& ««    
 
([KDXVW*DV)ORZ $IWHU7XUELQH &)0 /V ««««««««««««««««««««««  
+HDW5DGLDWLRQ%78 N: ««««««««««««««««    

+HDW5HMHFWLRQWR&RRODQW%78 N: ««««««««««««««««   

+HDW5HMHFWLRQWR$PELHQW%78 N: ««««««««««««««««   

(QJLQH0RGHO 17*$
'DWD6KHHW &$
'DWH 

&+21*4,1*&800,16(1*,1(&2/7'&+21*4,1*&+,1$
 :+%-/+3
()*+,- .+*
&+21*4,1*&800,16(1*,1( 17*$ &$ 
3(5)250$1&(&859(

-/+ &0 ++0 :511-+*+3
 &$
&1234+5+0 / >LQ@
63/+)1  "(+3610+5 37
7-)+ PP >LQ@ 2++/ UPLQ
8,(59+) '';
0)-+ PP >LQ@ #12)0- 7XUERFKDUJHG

6WDQGE\3RZHU 3ULPH3RZHU &RQWLQXRXV3RZHU

N: +3 N: +3 N: +3
  1$ 1$ 1$ 1$

'()*(+!,-./-.!012+3!4506 '()*(+!,-./-.!012+3!4506
! " ! # ! $ ! % ! ! " ! # ! $ ! % !
$& ! 8 !


7 !
$$ ! /.
/. *)
+% !
- ($
, 21
+*
) 6'
($ 54
"#& ! !3$ !
'&
%$ 21
#" 0$
! #
"!# !

#$ !
" !

"& ! !
! 7 ! " ! "7 ! # ! #7 ! $ ! ! 7 ! " ! "7 ! # ! #7 ! $ !
'()*(+!,-./-.!012+3!49:6 '()*(+!,-./-.!012+3!49:6


(02(0-;+) "(+3
-1(520- "(+3.0+

     
0/96       
      
      
      
     
     

#33/0191+/-
 :+2+)0;0 8(+31610+5<;0+)2(52<3(9)40-32(52<)43++)/+= (1013+4+)<8</
-20-3/)*+4-52-+01
 :+-2+)0;0 8(+34-))+12-/0-)/+,- &2+)#$%&
  <)0 <0/)/.+8+)+4+
-/0-1-87)-5+0)4)+11()+  >#)
$+52+)0()+!
!" >.+30*+(5/06 
67$86)25&859(6$1''$7$ &+,()(1*,1((5
$:.#,
: ? 
 32:(55$7,1*$33/,&$7,21*8,'(/,1(6
)25
*(1(5$725'5,9((1*,1(6
7KHVHJXLGHOLQHVKDYHEHHQIRUPXODWHGWRHQVXUHSURSHUDSSOLFDWLRQRIJHQHUDWRUGULYHHQJLQHV
LQ$&JHQHUDWRUVHWLQVWDOODWLRQV*HQHUDWRUGULYHHQJLQHVDUHQRWGHVLJQHGIRUDQGVKDOOQRWEH
XVHGLQYDULDEOHVSHHG'&JHQHUDWRUVHWDSSOLFDWLRQV


67$1'%<32:(55$7,1*LVDSSOLFDEOH 35,0(32:(55$7,1*LVDSSOLFDEOHIRUVXS
IRUVXSSO\LQJHPHUJHQF\SRZHUIRUWKH SO\LQJHOHFWULFSRZHULQOLHXRIFRPPHUFLDOO\
GXUDWLRQRIWKHXWLOLW\SRZHURXWDJH1R SXUFKDVHGSRZHU3ULPH3RZHUDSSOLFDWLRQV
RYHUORDGFDSDELOLW\LVDYDLODEOHIRUWKLV PXVWEHLQWKHIRUPRIRQHRIWKHIROORZLQJWZR
UDWLQJ8QGHUQRFRQGLWLRQLVDQHQJLQH FDWHJRULHV
DOORZHGWRRSHUDWHLQSDUDOOHOZLWKWKH
SXEOLFXWLOLW\DWWKH6WDQGE\3RZHUUDWLQJ 81/,0,7('7,0(5811,1*35,0(32:(5

 3ULPH3RZHULVDYDLODEOHIRUDQXQOLPLWHGQXPEHURI
7KLVUDWLQJVKRXOGEHDSSOLHGZKHUH KRXUVSHU\HDULQDYDULDEOHORDGDSSOLFDWLRQ9DULDEOH
UHOLDEOHXWLOLW\SRZHULVDYDLODEOH$ ORDGVKRXOGQRWH[FHHGDDYHUDJHRIWKH3ULPH
VWDQGE\UDWHGHQJLQHVKRXOGEH 3RZHUUDWLQJGXULQJDQ\RSHUDWLQJSHULRGRI
VL]HGIRUDPD[LPXPRIDQ KRXUV
DYHUDJHORDGIDFWRUDQGKRXUV
RIRSHUDWLRQSHU\HDU7KLVLQFOXGHV
OHVVWKDQKRXUVSHU\HDUDWWKH 7KHWRWDORSHUDWLQJWLPHDW3ULPH3RZHUVKDOO
6WDQGE\3RZHUUDWLQJ6WDQGE\ QRWH[FHHGKRXUVSHU\HDU
UDWLQJVVKRXOGQHYHUEHDSSOLHG
H[FHSWLQWUXHHPHUJHQF\SRZHU $RYHUORDGFDSDELOLW\LVDYDLODEOHIRUDSHULRGRI
RXWDJHV1HJRWLDWHGSRZHURXWDJHV KRXUZLWKLQDKRXUSHULRGRIRSHUDWLRQ7RWDO
FRQWUDFWHGZLWKDXWLOLW\FRPSDQ\ RSHUDWLQJWLPHDWWKHRYHUORDGSRZHUVKDOOQRW
DUHQRWFRQVLGHUHGDQHPHUJHQF\ H[FHHGKRXUVSHU\HDU

 /,0,7('7,0(5811,1*35,0(32:(5

  3ULPH3RZHULVDYDLODEOHIRUDOLPLWHGQXPEHURI
KRXUVLQDQRQYDULDEOHORDGDSSOLFDWLRQ,WLVLQWHQGHG
 IRUXVHLQVLWXDWLRQVZKHUHSRZHURXWDJHVDUH
 &217,1828632:(55$7,1*LVDSSOLFDEOH FRQWUDFWHGVXFKDVLQXWLOLW\SRZHUFXUWDLOPHQW
IRUVXSSO\LQJXWLOLW\SRZHUDWDFRQVWDQW (QJLQHVPD\EHRSHUDWHGLQSDUDOOHOWRWKHSXEOLF
ORDGIRUDQXQOLPLWHGQXPEHURIKRXUV XWLOLW\XSWRKRXUVSHU\HDUDWSRZHUOHYHOVQHYHU
SHU\HDU1RRYHUORDGFDSDELOLW\LVDYDLODEOH WRH[FHHGWKH3ULPH3RZHUUDWLQJ7KHFXVWRPHU
VKRXOGEHDZDUHKRZHYHUWKDWWKHOLIHRIDQ\HQJLQH
IRUWKLVUDWLQJ
ZLOOEHUHGXFHGE\WKLVFRQVWDQWKLJKORDGRSHUDWLRQ
$Q\RSHUDWLRQH[FHHGLQJKRXUVSHU\HDUDWWKH
3ULPH3RZHUUDWLQJVKRXOGXVHWKH&RQWLQXRXV3RZHU
UDWLQJ




5HIHUHQFH6WDQGDUGV
%6DQG',1VWDQGDUGVDUHEDVHGRQ,62
2SHUDWLRQ$W(OHYDWHG7HPSHUDWXUH$QG$OWLWXGH
7KHHQJLQHPD\EHRSHUDWHGDW

530XSWRIW P DQGR) R& ZLWKRXW

SRZHUGHUDWLRQ

530XSWRIW P DQGR) R& ZLWKRXW

SRZHUGHUDWLRQ

)RUVXVWDLQHGRSHUDWLRQDERYHWKHVHFRQGLWLRQVGHUDWHE\SHUIW
P DQGSHUR) SHUR& 

 &KRQJTLQJ&XPPLQV(QJLQH&R/WG
(QJLQH'DWD6KHHW
02'(/ 17*$ '$7$6+((7 &$
&21),*85$7,2112 ''; 3(5)250$1&(&859( &$
&3/180%(5  ,167$//$7,21',$*5$0 
35,0(32:(5 1$ '$7( 
67$1'%<32:(5 +3 N: DWUPLQ (0,66,21/(9(/
*(1(5$/(1*,1('$7$
7\SH««««««««««««««««««««««««««««««««««««« &\FOH,QOLQH&\OLQGHU
$VSLUDWLRQ«««««««««««««««««««««««««««««««««« 7XUERFKDUJHG
î
%RUH[6WURNHLQ LQ PP PP «««««««««««««««««««««««« î
  
'LVSODFHPHQWLQ / «««««««««««««««««««««««««««««
&RPSUHVVLRQ5DWLR««««««««««««««««««««««««««««««
)LULQJ2UGHU«««««««««««««««««««««««««««««««««
'U\:HLJKW
)DQWR)O\ZKHHO(QJLQHOE NJ ««««««««««««««««««««««««««««
 
+HDW([FKDQJHU&RROHG(QJLQHOE NJ «««««««««««««««««««««««««
 
:HW:HLJKW
)DQWR)O\ZKHHO(QJLQHOE NJ ««««««««««««««««««««««««««««
 
+HDW([FKDQJHU&RROHG(QJLQHOE NJ «««««««««««««««««««««««««
 

0RPHQWRI,QHUWLDRI5RWDWLQJ&RPSRQHQWV:LWK):IO\ZKHHOOEāIW NJāP ««««««« 
&HQWHURI*UDYLW\IURP5HDU)DFHRI)O\ZKHHO+RXVLQJLQ PP ««««««««««
 
&HQWHURI*UDYLW\$ERYH&UDQNVKDIW&HQWHUOLQHLQ PP ««««««««««««««
 
(1*,1(02817,1*

0D[LPXP$OORZDEOH%HQGLQJ0RPHQWDW5HDU)DFHRI%ORFNOEāIW 1āP «««««««« 
(;+$8676<67(0
0D[LPXP$OORZDEOH%DFN3UHVVXUHLQ+J N3D ««««««««««««««««««
 
6WDQGDUG([KDXVW3LSH'LDPHWHULQ PP ««««««««««««««««««««
 
$,5,1'8&7,216<67(0
0D[LPXP$OORZDEOH,QWDNH$LU5HVWULFWLRQ
 
:LWK&OHDQ)LOWHU(OHPHQWLQ+2 N3D «««««««««««««««««««««
 
:LWK'LUW\)LOWHU(OHPHQWLQ+2 N3D ««««««««««««««««««««
0LQLPXP'LUW+ROGLQJ&DSDFLW\J&)0 J/V ««««««««««««««««««
 
0D[LPXP$OORZDEOH,QWDNH$LU7HPSHUDWXUHǻ7ƒ) ƒ& ««««««««««««««««
 
&22/,1*6<67(0
&RRODQW&DSDFLW\(QJLQH2QO\86JDO / «««««««««««««««««««««  
:LWK5DGLDWRU86JDO / «««««««««««««««  
:LWK+HDW([FKDQJHU86JDO / «««««««««« 
0D[LPXP&RRODQW)ULFWLRQ+HDG([WHUQDOWR(QJLQH36, N3D ««««««««««««  
0D[LPXP&RRODQW3UHVVXUH H[FOXVLYHRI3UHVVXUH&DS 36, N3D «««««««««  
0D[LPXP6WDWLF+HDGRI&RRODQW$ERYH(QJLQH&UDQN&HQWHUOLQHIW P «««««««««  
6WDQGDUG7KHUPRVWDW 0RGXODWLQJ 5DQJHƒ) ƒ& «««««««««««««««««  
0LQLPXP$OORZDEOH3UHVVXUH&DS36, N3D «««««««««««««««««««««««««  
0D[LPXP&RRODQW7HPSHUDWXUHƒ) ƒ& ««««««««««««««  
0D[LPXP7RS7DQN7HPSHUDWXUHƒ) ƒ& «««««««««««««  
0LQLPXP7RS7DQN7HPSHUDWXUHƒ) ƒ& «««««««««««««  
 
0D[LPXP$OORZDEOH7RS7DQN7HPSHUDWXUHIRU6WDQGE\3ULPH3RZHUƒ) ƒ& «««««««««««««««««««««
0LQLPXP5HFRPPHQGHG7RS7DQN7HPSHUDWXUHƒ) ƒ& «««««««««««««««««««««  
0LQLPXP&RRODQW([SDQVLRQ6SDFHRI6\VWHP&DSDFLW\««««««««««««««« 
0LQLPXP&RRODQW0DNHXS&DSDFLW\86JDO / «««««««««««««««««««««  
0D[LPXP5DZ:DWHU3UHVVXUHDW(QJLQH2XWOHW36, N3D ««««««««««««««««««««««««  
0D[LPXP,QOHW5HVWULFWLRQDW5DZ:DWHU3XPSLQ+J N3D ««««««««««««««««««  
0D[LPXP5DZ:DWHU3XPS,QLWLDO6XFWLRQ/LIWIW P ««««««««««««««««««
 
0LQLPXP5DZ:DWHU3LSH6L]HLQ PP «««««««««««««  
$OORZDEOH3UHVVXUH'URS$FURVV.HHO&RROHU36, N3D «««««««««««««««««««««««««
 
/8%5,&$7,216<67(0
2LO3UHVVXUH#,GOH6SHHG36, N3D ««««««««««««««««««««««« 0LQ  0LQ
#*RYHUQHG6SHHG36, N3D ««««««««««««««««««««
 
0D[LPXP$OORZDEOH2LO7HPSHUDWXUHƒ) ƒ& «««««««««««««««««««  
2LO3DQ&DSDFLW\/RZ+LJK86JDO / ««««««««««««««««««««
 
7RWDO6\VWHP&DSDFLW\86JDO / «««««««««««««««««««««««««  
$QJXODULW\RI2LO3DQ)URQW'RZQ)URQW8S6LGHWR6LGH««««««««««««««
ƒƒƒ
)8(/6<67(0
7\SH,QMHFWLRQ6\VWHP«««««««««««««««««««««««««««««« 'LUHFW,QMHFWLRQ&XPPLQV37
0D[LPXP$OORZDEOH5HVWULFWLRQWR)XHO3XPS
:LWK&OHDQ)XHO)LOWHULQ+J N3D «««««««««««««««««««««««  
:LWK'LUW\)XHO)LOWHULQ+J N3D ««««««««««««««««««««««««« 
0D[LPXP$OORZDEOH+HDGRQ,QMHFWRU5HWXUQ/LQH
:LWK&KHFN9DOYHLQ+J N3D ««««««««««««««««  
:LWKRXW&KHFN9DOYHLQ+J N3D «««««««««««««««««««««««  
0LQLPXP)XHO6XSSO\/LQH6L]HLQ PP ««««««««««««««««««««««  
0LQLPXP)XHO5HWXUQ/LQH6L]HLQ PP ««««««««««««««««««««««  
0D[LPXP)XHO3XPS6XSSO\86JDOK / «««««««««««««««««««««««  
)XHO5DLO3UHVVXUH36, N3D «««««««««««««««««««««  
0D[LPXP)XHO7HPSHUDWXUHƒ) ƒ& ««««««««««««««««««  
(/(&75,&$/6<67(0
0LQLPXP5HFRPPHQGHG%DWWHU\&DSDFLW\ 9 
&ROG6RDN 1R/RDG &&$««««««««««««««««««
0LQLPXP5HVHUYHG&DSDFLW\&&$«««««««««««

&ROG6RDN :LWK/RDG &&$«««««««««««««««« 
0LQLPXP5HVHUYHG&DSDFLW\&&$«««««««««««

0D[LPXP$OORZDEOH5HVLVWDQFHRI&UDQNLQJ&LUFXLWRKP««««««««««««««««««««««««


6WDQGDUG&UDQNLQJ0RWRU +HDY\'XW\3RVLWLYH(QJDJHPHQW YROW««««««««««««««««
6WDQGDUG%DWWHU\&KDUJLQJ6\VWHP1HJDWLYH*URXQGDPSHUH«««««««««««««««««««

3(5)250$1&('$7$
,GOH6SHHGUPLQ«««««««««««««««««««««««««««««««« 
0D[LPXP1R/RDG*RYHUQHG6SHHGUPLQ«««««««««««« 
0D[LPXPRYHU6SHHG&DSDELOLW\UPLQ««««««««««««««««««««««« 
0LQLPXP&UDQNVKDIW5RWDWLRQIRUXQDLGHG&ROG6WDUWUPLQ««««««««««««««««««««««««

0LQLPXP7RUTXHIRUXQDLGHG&ROG6WDUWOEāIW 1āP «««««««««««««««  
1$
([KDXVW6RXQG3UHVVXUHDWPIURP([KDXVW2XWOHWUPLQG%$«««««««««

$OOGDWDLVEDVHGRQ
(QJLQH2SHUDWLQJZLWKIXHOV\VWHPZDWHUSXPSOXEULFDWLQJRLOSXPSDLUFOHDQHUDQG
H[KDXVWVLOHQFHUIDQDQGRSWLRQDOGULYHQFRPSRQHQWV
(QJLQHRSHUDWLQJZLWKIXHOFRUUHVSRQGLQJWRJUDGH1R'SHU$670'
,623DUW6WDQGDUG5HIHUHQFH&RQGLWLRQVRI%DURPHWULF
3UHVVXUHN3D LQ+J $LU7HPSHUDWXUHƒ& ƒ) 5HODWLYH+XPLGLW\
7KLV'DWD6KHHWLQFOXGHVERWKDLUFRROHG )DQ5DGLDWRU  UDZZDWHUFRROHG
+HDWH[FKDQJHU5DZ:DWHU3XPS W\SHHQJLQH
 3ULPH3RZHU 6WDQGE\3RZHU
1$ +]
*RYHUQHG(QJLQH6SHHGUPLQ«««««««««««« 

*URVV(QJLQH3RZHU2XWSXW+3 N: «««««««««««  
7RUTXHOEāIW 1āP ««««««««««««««««««««««   

%UDNH0HDQ(IIHFWLYH3UHVVXUH36, N3D «««««««««  
3LVWRQ6SHHGIWPLQ PV «««««««««««««««««   

)ULFWLRQ+RUVHSRZHU+3 N: ««««««««««««««««««  
,QWDNH$LU)ORZ&)0 /V «««««««««««««««   
(QJLQH:DWHU)ORZ*30 /PLQ ««««««««««««««««««
  
5DZ:DWHU)ORZ*30 /V ««««««««««««««««««««««««
  
)XHO&RQVXPSWLRQ86JDOK /K «««««««««««««
  
2LO)ORZ*30 /V «««««««««««««««««««««««««««
  
([KDXVW*DV7HPSHUDWXUH $IWHU7XUELQH ƒ) ƒ& ««   
 
([KDXVW*DV)ORZ $IWHU7XUELQH &)0 /V ««««««««««««««««««««««
+HDW5DGLDWLRQ%78 N: ««««««««««««««««  
+HDW5HMHFWLRQWR&RRODQW%78 N: ««««««««««««««««  
+HDW5HMHFWLRQWR$PELHQW%78 N: ««««««««««««««««  

(QJLQH0RGHO 17*$
'DWD6KHHW &$
'DWH 

&+21*4,1*&800,16(1*,1(&2/7'&+21*4,1*&+,1$