Quando o assunto é gestão de negócios, não há como negar que o fluxo de caixa é um tema espinhoso, porém incontornável. Mas, afinal, você sabe o que é fluxo de caixa e como ele funciona? Neste post, vamos tirar algumas dúvidas mais recorrentes sobre o tema.
Imagina só: você acabou de fechar um mês super lucrativo na sua empresa, depois de ter vendido bem mais do que o projetado. As coisas foram tão boas que você está se sentindo o próprio Tio Patinhas, se preparando para mergulhar naquela piscina de moedas e riquezas.
Mas aí as contas começam a bater: primeiro, você tem que pagar o seu fornecedor ou então quitar as compras de matéria-prima do produto. Depois, você tem que pagar as contas do mês e contabilizar todos os custos com o frete e processamento de pedidos. E não vai esquecer de pagar os seus colaboradores, viu? E também tem os impostos do mês, claro. E tem que pagar pelos anúncios no Facebook Ads também. E tem mais aquele pequeno empréstimo que você pegou lá no alto da pandemia e ainda não quitou…
Eita, sumiu a piscina de moedinhas.
A melhor forma de evitar essa situação é fazendo um bom controle de fluxo de caixa. Mas se você não sabe o que é fluxo de caixa, calma: não precisa sair correndo, porque aqui na Shopify a gente acredita em simplicidade e praticidade.
E, ainda que fazer a contabilidade seja um desafio para pequenos negócios, não há como contornar a situação. Afinal de contas, são os registros contábeis que vão ajudar você a monitorar, gerenciar e otimizar o crescimento de sua empresa ao longo do tempo.
Este guia foi pensado para servir como uma bússola para fazer a gestão de um negócio. Vamos explicar o que é fluxo de caixa, mostrar como funciona um fluxo de caixa simples e quais são as outras modalidades de fluxo de caixa que existem por aí.
Vamos lá?
O que é fluxo de caixa?
O fluxo de caixa é uma ferramenta de contabilidade extremamente importante para fazer a gestão financeira de um negócio. Além de monitorar toda a movimentação de receitas de uma empresa, ele também serve para:
- Definir o saldo disponível e o capital de giro de uma empresa;
- Controlar receitas e despesas;
- Acompanhar entradas e saídas de dinheiro;
- Apurar prejuízos e identificar pontos fracos;
- Organizar a parte operacional e ajustar o pagamento de tributos e impostos;
- Oferecer uma visão mais ampla da saúde do negócio, para definir estratégias futuras de mix de marketing e expansão sem entrar no vermelho.
Além disso, é sempre bom lembrar que o fluxo de caixa para pequenas empresas também pode ajudar na tomada de decisões importantes.
Por exemplo: com base no demonstrativo ou nos resultados dos últimos meses, você pode definir se vai ser melhor para o seu bolso investir em uma campanha de remarketing ou então apostar em estratégias de crescimento orgânico nas redes sociais, como o Instagram Stories ou o TikTok.
O fluxo de caixa também pode indicar se vale a pena trocar de fornecedor de produto, buscar uma matéria-prima mais barata ou se não está na hora de conversar com os seus parceiros de frete e envio de mercadorias.
📣 Dica importante da Shopify:
O controle de entradas e saídas das receitas de um negócio pode ser feito diariamente, semanalmente, mensalmente ou até anualmente. Tudo vai depender do seu planejamento financeiro e do seu regime de competência, mas, de modo geral, a gente recomenda que pequenas empresas façam o controle diário ou semanal.
Tipos de fluxo de caixa para uma empresa
É claro que não adianta só saber o que é fluxo de caixa: você também precisa saber quais tipos de fluxo existem para decidir qual deles vai funcionar melhor para o seu negócio.
Hoje, vamos falar sobre sete tipos de fluxo de caixa que você certamente vai encontrar em qualquer sistema de gestão:
- Fluxo de caixa simples
- Fluxo de caixa direto
- Fluxo de caixa indireto
- Fluxo de caixa descontado
- Fluxo de caixa projetado
- Fluxo de caixa operacional
- Fluxo de caixa livre
Fluxo de caixa simples para empreendedores: como funciona?
O fluxo de caixa simples é a maneira mais direta e descomplicada de fazer a gestão financeira de um negócio. Como recurso contábil, esse formato de fluxo de caixa serve para controlar todas as entradas e saídas de dinheiro da empresa durante um período pré-determinado de tempo.
Idealmente, um bom fluxo de caixa simples deve incluir as receitas recorrentes e variáveis de uma empresa, como:
- Entradas (ou recebimentos) variáveis, que podem ser desde pagamentos de clientes até percentuais ou retornos de investimentos em estratégias de publicidade, como e-mail marketing ou marketing de conteúdo.
- Saídas (ou despesas) variáveis, como pagamento de impostos ou tributos, declaração de imposto de renda, custos com troca e/ou devolução de mercadoria e outros.
- Saídas (ou despesas) recorrentes, como salário da equipe e até mesmo mensalidades de serviços usados pela loja: internet, serviço de chat ao vivo, programa pago para envio de newsletter e mais.
- Previsão de entradas e saídas futuras, como pagamentos provenientes de vendas parceladas, o seguro do carro da empresa ou a projeção de vendas por conta de datas comemorativas, como a Páscoa ou a Black Friday.
🧍 Quem pode usar o fluxo de caixa simples?
O fluxo de caixa simples é indicado para pequenos empreendedores e para quem está começando a se aventurar no e-commerce no Brasil, já que muitas vezes é feito manualmente e sem o auxílio de ferramentas ou softwares de planejamento financeiro.
A maior vantagem desse formato de fluxo de caixa é o fato de que ele pode ser usado como uma porta de entrada para fluxos de caixa mais robustos, como os que veremos abaixo. Vale lembrar também que, para conseguir dados corretos, você precisa levar em consideração o regime de competência da empresa e fazer os lançamentos na data em que eles acontecerem.
Fluxo de caixa direto: o que faço com ele?
O fluxo de caixa direto é quase tão popular quanto o fluxo de caixa simples, além de ser o melhor formato para identificar um caixa negativo ou áreas de prejuízo.
A ideia do fluxo de caixa direto é registrar, diariamente, todas as entradas e receitas brutas da empresa ― sem esquecer de incluir a fonte (ou seja, da onde veio o dinheiro) e a forma como essa receita foi ou vai ser utilizada. Com esse fluxo de caixa diário, você terá uma visão mais completa das suas entradas e despesas e vai poder planejar melhor o seu calendário contábil.
🔎 Agora pode ser uma boa hora para buscar o auxílio de ferramentas contábeis para a sua empresa.
Fluxo de caixa indireto: como calcular?
Alto lá: o fluxo de caixa indireto não é o contrário do fluxo de caixa direto, embora o nome dê essa impressão.
Na verdade, o fluxo de caixa indireto é uma ferramenta para aferir e analisar os lucros de um negócio, e não as entradas e saídas do caixa. Ele também é diferente dos outros fluxos de caixa que estamos mostrando neste post porque é calculado com base nos resultados do Demonstrativo de Resultados do Exercício ou ― ou DRE, para os íntimos.
O DRE é um documento contábil que faz um resumo completo de todas as atividades da empresa. Além de estar previsto por lei para todas as empresas (a única exceção é o MEI), ele deve listar as receitas brutas e líquidas do empreendimento, bem como os valores dos impostos pagos e as despesas operacionais, administrativas e financeiras.
🔎 Falando em MEI: você sabe como emitir nota fiscal?
Fluxo de caixa descontado: para que serve?
Agora que você já sabe o que é fluxo de caixa, nós vamos dar uma leve complicada no tema para falar do fluxo de caixa descontado ― também conhecido como FCD.
Embora seja amplamente utilizado para calcular o valor de venda de uma empresa, o fluxo de caixa descontado também é um aliado extremamente importante para marcas interessadas em fazer projeções de lucro, esquematizar expansões, montar projetos a longo prazo ou atrair novos investidores e parcerias.
De modo geral, o fluxo de caixa descontado é uma ferramenta que toma como base de cálculo tudo o que a empresa vem gerando (em termos de lucro e de gastos) para fazer uma projeção do que a empresa pode gerar lá na frente. O cálculo do FCD leva em conta elementos como:
- fluxo de caixa estimado, que nada mais é do que uma projeção do fluxo de caixa futuro feita com base no fluxo de caixa atual;
- taxa de desconto, que considera o capital da empresa e os riscos envolvidos naquele nicho de mercado;
- valor residual, que é o valor da empresa ou do produto que ela vende ao fim de sua vida útil.
🧮 A fórmula do cálculo é a seguinte:
FCD = projeção de faturamento / (1 + taxa de desconto) elevado ao número de períodos
💁 Legal, mas o que eu faço com isso?
Por ser uma ferramenta de projeção, o fluxo de caixa descontado é uma peça-chave para marcas e empresas que querem:
- montar um plano de negócios para atrair novos investidores e novas fontes de capital;
- definir as próximas etapas de expansão, como a migração de uma loja física para o ambiente online ou vice-versa;
- investir em novas frentes, como realidade aumentada e recursos de comércio unificado;
- organizar o fluxograma de contratação de pessoal ou investimento em ferramentas, como plataformas de videoconferência.
Fluxo de caixa projetado: é só estimativa?
Se você gostou do tipo de análise de dados que o fluxo de caixa descontado pode oferecer, provavelmente vai gostar de saber mais sobre o fluxo de caixa projetado, um recurso poderoso para a tomada de decisão em um negócio.
Como o próprio nome já indica, o fluxo de caixa projetado faz projeções para o futuro com base nas entradas e saídas contabilizadas nos últimos meses. Ele pode ser bem útil para:
- Avaliar a viabilidade de ofertas e descontos em datas comemorativas ou feriados;
- Esquematizar o envio de pedidos em épocas movimentadas;
- Planejar o caixa para períodos de crise ou de pouco movimento;
- Determinar como e quando acontecerá o plano de expansão da empresa;
- Definir metas a longo prazo para o empreendimento.
Que tal começar a fazer a previsão do seu fluxo de caixa?
Organizamos um modelo de previsão de fluxo de caixa para ajudar a agilizar o processo e fazer você poupar tempo e estresse.
Fluxo de caixa operacional: como calcular?
O fluxo de caixa operacional é outra ferramenta bem importante de contabilidade ― e, de quebra, também tem um acrônimo bem simpático: FCO.
No entanto, a finalidade desse tipo de fluxo de caixa é bem diferente do FCD, até porque o FCO é responsável por averiguar, monitorar e analisar toda a parte operacional da loja e não leva em conta investimentos externos ou outras receitas que não sejam exclusivamente ligadas às operações da loja.
Trocando em miúdos: o FCO é o fluxo de caixa responsável por colocar na ponta do lápis todas as entradas e saídas de dinheiro que se relacionam às operações da loja, como:
- Receita gerada em vendas online ou presenciais;
- Custos de produção e fabricação de produto, caso a marca trabalhe com o modelo de fabricação própria (é o caso de uma loja especializada em pins esmaltados artesanais, por exemplo);
- Custos com o fornecedor, caso a loja trabalhe com produtos para revenda ou tenha se especializado nos nichos de dropshipping e impressão sob demanda;
- Custos de frete e manuseio (seja com os Correios, transportadoras ou apps parceiros, como o app Kangu);
- Gastos internos, como folha de pagamento da equipe, aluguel da loja física e mensalidade do provedor de internet.
Isso também significa que o fluxo de caixa operacional não considera receitas, custos ou investimentos como estratégias de marketing, esforços de tráfego pago ou otimização do funil de conversão.
Ou seja: o FCO calcula apenas a parte operacional da empresa, e não as finanças como um todo.
Mas isso não diminui a sua importância como recurso contábil! Na verdade, o fluxo de caixa operacional é essencial para não só determinar o capital de giro de uma empresa, mas também para avaliar se a empresa está gerando o suficiente para manter um bom desempenho financeiro.
🧮 A fórmula do cálculo é a seguinte:
FCO = (lucro da empresa antes dos impostos e juros + desvalorização ao longo do período selecionado) - impostos e juros
💁 Legal, mas o que eu faço com isso?
O cálculo do fluxo de caixa operacional é especialmente relevante para marcas e lojas que trabalham com formas de pagamento parcelado ou a prazo, até porque esses recebimentos só caem no caixa da loja depois de um mês ou mais. Por isso, é importante saber quando (e quanto) você vai receber para poder projetar os custos operacionais dos próximos meses.
Além disso, vale lembrar que o fluxo de caixa operacional pode dar um resultado positivo ou negativo. Se for positivo, você pode comemorar: significa que a empresa está conseguindo se sustentar e que os custos operacionais não estão atrapalhando as receitas e a geração de lucro.
No entanto, um FCO negativo é sinal de alerta, porque indica que sua empresa está entrando no vermelho sem nem dar conta de cobrir os custos operacionais mais básicos.
Fluxo de caixa livre: ajuda nas finanças?
Por último, temos o fluxo de caixa livre, que pode ser feito junto com o fluxo de caixa operacional.
A gente explica: o fluxo de caixa livre representa o capital excedente, que sobra no caixa após todos os pagamentos e saídas. Por isso mesmo, ele pode ser encontrado já nos cálculos do fluxo de caixa operacional.
O que preciso olhar para fazer a gestão de fluxo de caixa?
A gestão de fluxo de caixa é a quantidade de dinheiro, em caixa ou não, sendo movimentada para dentro e fora de um negócio.
Um fluxo de caixa positivo é mais dinheiro entrando do que saindo; já um fluxo de caixa negativo é menos dinheiro entrando do que a empresa precisa para cobrir suas saídas.
Para calcular esse fluxo de caixa, uma empresa observa o caixa disponível no começo e no final de um período específico, como uma semana ou um mês. A empresa vai ter um fluxo de caixa positivo se tiver mais na conta no final de um período do que no início dele, e um fluxo de caixa negativo se tiver menos dinheiro no final.
2 dicas para gerenciar o fluxo de caixa
1. Faça a previsão das despesas
Uma boa gestão de fluxo de caixa simples começa com uma bela organização: por isso, a primeira coisa a fazer é listar todas as suas obrigações financeiras em andamento.
Comece fazendo uma lista de tudo que você tem que pagar ― aluguel, salários, publicidade, taxas de uso de software, amortizações de empréstimos e por aí vai.
Vale especificar também de que forma aquela despesa é usada, quanto ela custa e quando é seu vencimento. É provável que você se esqueça de algumas coisas, então analise o extrato da sua conta e do cartão de crédito para ver se não deixou passar nada.
2. Faça a previsão da receita
Outra coisa que não pode faltar é a previsão da receita, até porque muitos negócios passam por épocas de pouco movimento e de baixo movimento. Portanto, é preciso se planejar.
A ideia aqui é tentar registrar dados com precisão: quanto melhor estabelecido for o seu negócio, mais fácil vai ser fazer essa previsão.
Comece escrevendo todas as suas receitas garantidas, como contratos de longo prazo ou receitas provenientes de clubes de assinatura. O mesmo vale para estratégias de retenção de clientes que já estão consolidadas. Essas entradas são importantes para estimar se esses números vão subir, descer ou permanecer iguais.
No entanto, se você está concentrando seus esforços em atrair clientes e grande parte das suas vendas está vindo de novos leads, pode ser mais difícil calcular essa estimativa. Ainda assim, é possível ter uma boa ideia do que esperar nas próximas semanas e meses.
Planilha de fluxo de caixa: vale a pena?
A resposta curta é: depende.
Como você deve ter percebido pelas nossas explicações sobre o que é fluxo de caixa e como ele funciona, essa ferramenta de contabilidade é um suporte importante para monitorar as entradas e saídas de receitas de empresas.
E você também deve ter reparado que existem muitos tipos e formatos de fluxo de caixa e que cada um oferece um tipo de análise diferente, né?
Pois bem: em termos de viabilidade, a planilha de fluxo de caixa costuma exigir o trabalho manual de inserir todas as movimentações financeiras da loja, o que pode ser um pouco trabalhoso para empresas muito grandes ou em expansão.
Por isso mesmo, é um recurso que costuma funcionar apenas para empreendedores e empreendedoras que querem trabalhar com o fluxo de caixa simples e que estão administrando marcas de pequeno porte. Além disso, também vale a pena lembrar que as planilhas de fluxo de caixa simples dificilmente terão os recursos para gerar relatórios e análises detalhados sobre as movimentações da empresa, então talvez seja melhor investir em alguma ferramenta mais robusta a longo prazo.
🔎 Agora que você já sabe o que é fluxo de caixa e como ele funciona, que tal conferir mais alguns motivos para ficar de olho nas movimentações financeiras que você registrar nele?
Fluxo de caixa: bom para o bolso, bom para você
Se você chegou até aqui, parabéns! Já pode fazer parte do F.C.F.C.: Fluxo de Caixa Futebol Clube.
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Brincadeiras à parte, nós sabemos que o tema é complicado e requer muita calma e cuidado. Por isso mesmo, lembramos que uma boa prática para a gestão de fluxo de caixa de pequenos negócios é analisar dados passados para ajudar nas projeções.
Em muitos casos, as vendas que você fez há exatamente um ano oferecerão dados mais precisos do que as vendas que você fez na semana passada, já que os dados históricos levam em consideração elementos como ciclos anuais e sazonalidade.
Ilustração de capa: Till Lauer
Ilustrações do texto: FreePik
Perguntas frequentes sobre gestão de fluxo de caixa
O que eu faço com um fluxo de caixa?
Um fluxo de caixa positivo em uma gestão financeira é a prova de que os ativos líquidos de um negócio estão aumentando. Com um fluxo de caixa positivo, você pode liquidar dívidas, reinvestir no seu negócio, pagar despesas e criar um hedge para desafios financeiros no futuro. Em relação a financiamento comercial, uma empresa com um fluxo de caixa robusto pode levar vantagem para conseguir empréstimos a juros menores e investimentos mais rentáveis.
Como começar a fazer uma projeção de fluxo de caixa?
Para começar a fazer uma projeção de fluxo de caixa, você vai precisar vender mais do que gasta. É possível prever o fluxo de caixa fazendo uma estimativa:
- Passo 1: Crie uma lista de premissas baseadas em estimativas de crescimento de vendas, aumentos de preços dos fornecedores, sazonalidade, aumentos gerais de custos e aumentos de salários.
- Passo 2: Anote receitas antecipadas de vendas com base nas tendências do setor, mudanças internas de preços e fatores econômicos.
- Passo 3: Liste as entradas estimadas de caixa, incluindo subsídios governamentais, reembolsos fiscais, recursos de empréstimos, royalties ou contribuições de participação acionária.
- Passo 4: Anote as despesas estimadas, incluindo pagamentos de fornecedores, salários de funcionários, compras de ativos e pagamentos de empréstimos.
- Passo 5: Reúna todas essas informações adicionando as entradas de caixa e as deduções de saídas. Assim, você vai ter uma ideia melhor do posicionamento do seu caixa.
Qual é o principal objetivo da gestão de fluxo de caixa?
Na gestão de fluxo de caixa de pequenas empresas, o objetivo principal é acompanhar e analisar a quantidade de dinheiro recebido menos as despesas do negócio. Isso ajuda a estimar quanto você vai ganhar e gastar no futuro e como pode manter seu negócio ativo em períodos de emergência.
Por que a gestão de fluxo de caixa é tão importante na gestão de custos?
O fluxo de caixa é importante para a gestão de custos porque ele ajuda no planejamento e controle do orçamento de uma empresa. Um contador vai conseguir fazer uma previsão melhor do rumo da sua empresa se você conseguir realizar pagamentos de ativos que ajudam na condução do seu negócio, como matéria-prima, ações, funcionários, aluguel e outras despesas relacionadas.
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Sobre a autora
Marcela Lanius é tradutora, revisora e às vezes também veste a roupa de pesquisadora. Se pudesse, largava tudo para passar os dias só com gatos e livros.
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