Robert Fry Engle

Robert Fry Engle

Nom original	(en) Robert F. Engle
Biografia
Naixement	10 novembre 1942 (81 anys) Syracuse (Nova York)
Formació	Williams College Universitat Cornell Penncrest High School (en)
Director de tesi	Liu Ta-Chung (en)
Activitat
Camp de treball	Economia
Ocupació	economista, estadístic, professor d'universitat
Ocupador	Institut de Tecnologia de Massachusetts Universitat de Nova York Universitat de Califòrnia a San Diego
Membre de	Societat Economètrica (Membre associat de la Societat Economètrica) (1981–) Acadèmia Americana de les Arts i les Ciències Acadèmia Nacional de Ciències dels Estats Units
Participà en
23 gener 2013	Trobada Anual del Fòrum Econòmic Mundial de 2013
Obra
Estudiant doctoral	Mark W. Watson, Tim Bollerslev, Jesús Gonzalo (en) , Jeffrey R. Russell (en) , Andrew John Patton (en) , Maria Gloria González Rivera (en) , Kevin Sheppard (en) , William Ernst Conrad (en) , Wen-ling Tsai Lin (en) , Simone Manganelli (en) i Robert Clifford Marshall (en)
Premis
(2005)  doctorat honoris causa de l'université Savoie-Mont-Blanc (fr) (2003)  Premi del Banc de Suècia de Ciències Econòmiques en memòria d'Alfred Nobel (2003)  Clarivate Citation Laureates (2000)  membre de la Societat Americana d'Estadística (1981)  Membre associat de la Societat Economètrica  Fisher-Schultz Lecture (en)  doctor honoris causa per l'École des Hautes Études Commerciales de Paris  Membre de l'Acadèmia Americana de les Arts i les Ciències

Robert Fry Engle III (Syracusa, EUA 1942) és un economista i professor universitari estatunidenc guardonat amb el Premi del Banc de Suècia de Ciències Econòmiques en memòria d'Alfred Nobel l'any 2003.

Biografia

Va néixer el 10 de novembre de 1942 a la ciutat de Syracusa, població situada a l'estat nord-americà de Nova York. Després d'estudiar física al Williams College, va graduar-se l'any 1966 en economia a la Universitat Cornell, on també realitzà el doctorat l'any 1969. Entre 1969 i 1972 fou professor a l'Institut Tecnològic de Massachusetts, passant a la Universitat de San Diego l'any 1972, càrrec que ocupà fins al seu retir l'any 2003. Actualment és professor de la Universitat de Nova York

Recerca econòmica

Interessat en els valors dels instruments financers mitjançant l'econometria, va observar com aquests instruments varien aleatòriament en el temps en funció del risc; un grau de variació conegut amb el nom de volatilitat. La volatilitat mostra períodes turbulents, amb canvis bruscs, seguits per altres períodes de calma amb poques fluctuacions. Engle va proposar els models ARCH (Autoregressive conditional heteroskedasticity, "models d'heterosquedasticitat autoregresiva condicional") que ajuden a descriure les propietats de moltes sèries temporals i va desenvolupar mètodes per a fer models de les variacions de volatilitat al llarg del temps. Aquests models s'han fet indispensables per a tots els interessats en l'anàlisi dels mercats financers.

L'any 2003 fou guardonat amb la meitat del Premi del Banc de Suècia de Ciències Econòmiques pels seus mètodes d'anàlisis de sèries temporals econòmiques amb volatilitat variable en el temps ARCH". L'altra meitat del premi recaigué en Clive Granger per la seva recerca sobre els mètodes d'analitzar sèries temporals econòmiques amb un camp comú, i que ell denominà cointegració.

Obra seleccionada

• 1983: "Autoregressive Conditional Heteroskedasticity With Estimates of the Variance of UK Inflation", Econometrica 50: 987-1008.
• 1983: "Exogeneity", Econometrica 51: 277-304, amb David F. Hendry i Jean-Francois Richard.
• 1986: "Semi-parametric estimates of the relation between weather and electricity demand", Journal of American Statistical Association 81: 310-320, amb Clive Granger, J. Rice i A. Weiss.
• 1987: "Estimation of Time Varying Risk Premia in the Term Structure: the ARCH-M Model", Econometrica 55: 391-407, amb David Lilien i Russell Robins.
• 1987: "Co-integration and Error Correction: Representation, Estimation and Testing", Econometrica 55: 251-276, amb Clive Granger.
• 1990: "Asset Pricing with a Factor ARCH Covariance Structure: Empirical Estimates for Treasury Bills", Journal of Econometrics 45: 213-237, amb V. Ng i M. Rothschild.
• 2002: "Dynamic Conditional Correlation - A Simple Class of Multivariate GARCH Models", Journal of Business and Economic Statistics.

Enllaços externs

• «Robert Fry Engle» (en anglès). The Nobel Prize. The Nobel Foundation.