GPIF

朝方軟調だった日本株は突如急騰。 日銀の利上げ観測なら銀行・保険株だけなのに全面高はなぜ？と不思議に感じていたら、 どうやら日経電子版が「GPIF運用利回りを変更」を報道したのが原因のようですね。 つまり日本株の組入比率が増えるという思惑で上昇。 GPIFは世界最大の機関投資家なので影響は無視できないと思います。 つまりJPX日経インデックス400指数に採用されている銘柄に注目が集まるのでは？という風桶理論になる訳で。 それにしてもひさしぶりにGPIFの名前を聞きました。 日銀がETFを購入していた頃は(前場で急落すると日銀が後場で出動するので)空売りしている人は要注意でした。 日本にはクジラ…

はじめに リバランスとは GPIFの資産配分 リバランスの重要性 最近の市場動向とGPIFの対応 60/40ポートフォリオとの比較 個人投資家への示唆 はじめに 最近の日経平均株価の大幅な変動を受け、年金基金によるリバランス買いが注目を集めています。 特に、日本最大の機関投資家である年金積立金管理運用独立行政法人（GPIF）の動向が市場に大きな影響を与える可能性があります。 GPIFは、2024年6月末現在254兆7,027億円の運用資産額を保有しており、世界最大の年金基金です。 2021年度からの運用利回りは年率4.47%と安定運用しています。 今回は、GPIFのリバランス戦略について詳しく…

www.nikkei.com はじめに なぜ年金マネーの動きが注目されるのか？ リバランスって何がいいのか？ 他の投資家への影響は？ 個人投資家が学べること まとめ はじめに 日本株がようやく落ち着きを取り戻しつつありますが、歴史的急落が起きた週には注目主体の年金積立金管理運用独立行政法人（GPIF）の買いも入って相場を支えたようです。 GPIFとは、私たちの公的年金254兆円を運用する世界最大級の機関投資家です。 幅広い銘柄を一気に買うその姿から「クジラ」と称されるようになりました。 今回は、この状況下で注目を集めている「年金マネー」の動きについて、投資初心者の方にもわかりやすく解説していき…

この株価暴落で ＧＰＩＦも多大なる打撃を受けてるだろう 我々の年金も最早、リスク資産ですね コレも自己責任なんでしょうか 言い逃れだけは上手いよね

こんにちわ、 今年も半分を過ぎましたね。 今年に入って私の一番のニュースは、母の入院？愛犬の盗み食い？ いいえ、新ＮＩＳＡの開始です。 これは旧つみたてＮＩＳＡ分の含み益も加わりますが6か月が過ぎ、ほどほどの利益が出ています。 私は、すべてを投資信託にしており、オールカントリー、NASDAQ100と新ＮＩＳＡに投資し、それとは別に特定口座で『ニッセイ・インデックスバランスファンド（4資産均等型）』を毎月定額購入しています。 このファンドは「海外株式」「国内株式」「海外債券」「国内債券」を均等に4分割して買い入れる仕組みで、株式が上がると債券は下がる傾向にあり逆に債権が上がると株式は下がる傾向に…

年金財政検証結果 公的年金（老齢年金）は多くの方にとって老後生活における収入の柱となるものです。 ・毎月一定の金額が支給される ・死ぬまでもらうことができる この2つが老後生活における収入の柱となる理由です。 そして、公的年金の財源は３つから成り立っています。 ・保険料収入 ・国庫負担金 ・積立金 この3つの財源を公的年金受給者に支出することによって、公的年金制度は成り立っています。 そして、公的年金の財源は定期的に見直され、検証が行われ公表されています。 直近では、2024年7月3日に厚生労働省から将来の公的年金の財政見通しが公表されました。 この将来の公的年金の財政検証の見通しは「年金財政…

平均寿命と社会保障 老後はお金が足りなくなる 年金だけで生活することは難しくなる インフレによる物価上昇 YOHの考え 平均寿命と社会保障 現在の日本の平均寿命は男性で81歳、女性で87歳です。そして、平均寿命は年々上昇しています。 ・治安の良さ ・社会保障制度の充実 ・医療の発展 平均寿命が伸びている原因としてはこのような理由があるからですね。特に日本は社会保障制度が充実しています。 ・住むところがない ・病院受診できない ・飢えて死ぬ このようなことは、社会保障制度をしっかりと使えばないといってよいですね。しかし、長寿化が進む一方で社会保障費は増加に歯止めがかかりません。 出典 日経新聞 …

「◯◯の値段が上がっている」とかいうポストを見る そして実際に自分がコンビニやスーパーにいって値上げを確認、ちゃんと値上げされている こうしたことを確認すると俺の日本株への強気を裏付ける 店頭に並ぶまでには色々な工程がある、野菜なら農家→農協→卸売り→小売り店舗といくわけだがこの間の全ての場所で「野菜を物理的にトラックで送る」という工程が挟まる トラックというか自動車というのは精密機器が大量に使われている、特にガソリンエンジンというのは作るのが大変で、自動車のエンジン以外の他の全てのパーツの製造工場とエンジンだけの製造工場が同規模になる程なのだ トラックだけじゃ届けられない、道路だってなきゃ届…

＜一つの手荷物を発見できた＞ ・「二つのスーツケースのうちの茶系のものが、いまターンテーブルのうえをぐるぐる回っているそうです。安心してください」 ・「あなたのもう1個のスーツケースを発見しました。チターの空港にあります。あなたのスーツケースだけが、飛行機に積み忘れられたようです。あすの午前8時30分にシェレメーチェヴォ空港に到着する便で運ばれてきます」 ＜最後は祈るのみ＞ ・はずんだ声が響く。ドモジェードヴォ空港でスーツケースを発見すると同時に、もう1個の連絡が入るのもロシアらしい数奇な運命といえる。先ほどまで悲嘆にくれていたのに、いまでは歓喜に震える自分に、もう一人の自分があきれ返っている…

主要機関投資家の気候政策への取り組みを考える 気候政策を支える投資家たちの役割 最近の英インフルエンスマップの調査結果が示すように、世界の主要機関投資家たちの気候変動への取り組みが注目されています。この調査では、機関投資家30社の気候政策への関与度が評価されています。特にカリフォルニア州の公務員退職年金制度（CalPERS）やニューヨーク市退職年金制度（NYCRS）など、高評価を受けた機関が存在することはとても心強いニュースですね！彼らは、企業や政府に対して積極的なロビー活動を行い、気候目標の実現に向けた政策提言を行っています。 日本の機関投資家の現状 一方、日本の機関投資家はいかがでしょうか…

俗論①「基礎年金を消費税で賄う」 国民年金の未納率が4割超えて5割に迫ってると。このままでは年金制度はもたないのではないか。 しかも未納者は将来生活保護が必要になるんで、莫大な生活保護になってこれじゃあ国家財政も破綻すんじゃないか、って話はよく聞かれます。 新聞でも未だにこれが「未納率5割」とか出るわけなんですよ。で、これは何度も否定されてる話なんです。 国民年金は、2,123万人が加入していて868万人が未納である。これは2005年のデータですね、この時でもう40数%が未納であると。 でも、ここで考えてほしいんですよ。私たちサラリーマンって、未納なんてあるわけないじゃないですか。私たちは入っ…

ドル円、上値の壁。大幅な円高は想定せず【外為マーケットビュー】 動画配信期間：公開日から2週間 目次 00:00 相場の振り返り06:04 足元の注目材料09:51 日本・円の動向12:16 米国・ドルの動向14:03 欧州・ユーロの動向14:32 英国・ポンドの動向15:59 オセアニア通貨の動向19:29 高金利通貨の動向 動画の要約・まとめ 為替市場の現状：- 円は12通貨中9位で、他通貨との差は10%程度の範囲内- 為替市場の状況から、G7やG20での介入議論の必要性は低い- 年末に向けて円高傾向になりやすいが、限定的と予想 日本経済の課題：- 賃上げと競争力のジレンマ： - 賃上げは…

ようやく円安の兆し 2024年12月にドル/円が148円から151円まで急速に円安に動いた背景には、国内外の経済および政治的要因が絡んでいます。 1. アメリカの金融政策と経済指標の影響米国のFRB（連邦準備制度理事会）議長であるパウエル氏の講演や、米国の雇用統計の結果がドル高を支える要因とされています。市場はFRBの利上げ動向に注目しており、利上げが継続される場合、ドルが買われやすくなります。 2. 中東情勢と世界の政治的リスク中東情勢の不安定化は、安全資産とされる円の買いを誘発する可能性があるものの、今回はドルの方がリスク回避の資産として選好され、円安につながったと考えられます。 3. 日…

106万円の壁の話。 ニュースとかで耳にする機会が多いかもしれないけど、106万円の壁はおおよそメジャーになったように思う。 106万円の壁は、いわゆる年収の壁のうち社会保険に関わる年収ラインのことだ。 「年収が106万円を超えてしまうと社会保険に入らなきゃならないから、そこまでは働きたくない」 FP事務所を運営していてそのような声を耳にする。 巷では、人手不足の中、働き控えを是正するために106万円の壁を撤廃し、より多くの人に働いてもらうようにするなぞと言われている。 だが、このような撤廃の理由は問題の本質を捉えていない。

総括 FX「もはや円安ではない。介入と利上げで7-9月は日本停滞」 ドル円＝148-153、ユーロ円＝156-161、ユーロドル＝1.03-1.08 通貨ごとの注目ポイント ＊円「通貨7位（9位）、株価7位（7位）、もはや円安ではない。介入と利上げで7-9月は日本停滞」 （もはや円安ではない） 円が回復している。年間では7位、首位ランドとの差は8.05％、ドルとの差は6.4％。最下位メキシコとの差は10.48％。日銀総裁は円安を利上げの材料としているが円安というレベルの話ではなくなっている。この円相場で利上げや介入を行うとどなるかは7-9月の景気や株価がよく表している。（7-9月の日本の状況、…

公開日時：2024年12月8日17時40分 【総評】 GPIF、運用利回り目標0.2％引き上げ案（1.7%→1.9%） 好調な運用反映 https://www.mhlw.go.jp/content/12501000/001342993.pdf 現在GPIFの運用は、伝統的4資産である国内株、外株、国内債、外債のウエイトの中央値を25％として運用している。過去の経緯では、各運用資産のウエイトは±2％以内に収めようとしているように見える。（本来のバッファーは日本株で±8％など）。 運用利回り目標の引き上げ案により国内株のウエイト引き上げの思惑が広がっているが、新年度からウエイトの変更があるとすれば…

真夜中の円高でいつも悔しい思いのあじゃぱーです。 先週の振り返り 先週の日経平均の終値は39,091.17円と先々週末から+883円（+2.31%） さて、先週の出来事の振り返りです。 GPIF、日本株ウェイト引き上げの思惑で日本株は堅調 厚生労働省は2日、GPIFが運用する資産の利回り目標を現在よりも0.2%引き上げる方針を明らかにしました。これを受けて株式運用比率引き上げへの思惑で日経平均は節目の38500円を回復。先週は39,000円台で終わり日本株は堅調です。米国株も3指数揃って最高値を更新し好調です。しかし、強すぎていつ暴落するか怖い。。。 毎夜、ドル円はNY時間に安値を付ける先週の…

■先週の振り返り ・概況 ・関連ニュース ■Xへのポスト ■先週の振り返り 米国 24年12月第1週 日本 24年12月第1週 ・概況 米国 ダウは3週ぶりに反落したが、ナスダックとS&P500は最高値を更新して週を終えた。マグ7中心に強い、セールスフォースの決算も良かった。中東地政学リスクも大きな話題にならず。月初の経済統計の反応に集中でき無事に消化。数値が悪ければ利下げ期待、数値が良ければ堅調を喜ぶ良いとこ取り。リスクオン環境が継続している。「トランプトレード」という謳い文句も特に必要ない状況だった。 来週の物価統計を確認する必要はあるが、週末の雇用統計を消化してFed Watchで12月…

■トレード結果 ▶引け成り売りエントリー1枚＠39,630▶寄り成り決済1枚＠39,605（＋25） ▷本日の損益、 ＋2,424円▷12月累計損益 ＋196円 （3勝1敗、勝率75％）▷年間累計損益＋401,285円 （89勝61敗、勝率59％） ※5/1からのデータ 日経平均、4日続伸も方向感乏しい一日に 本日の日経平均株価は4日続伸を記録しましたが、日中の値動きはやや弱含み。始値から終値までの値動きは339円安となり、力強さには欠ける展開となりました。また、東証33業種の動向も値上がり17業種、値下がり16業種とほぼ拮抗しており、市場全体としての明確な方向性は感じられない一日となりました…