COLEGIO DE INGENIEROS DEL PERU

PLANEAMIENTO DE MINADO

AGENDA
PLANEAMIENTO ESTRATEGICO DE LA EMPRESA
DIAGNOSTICO DE LA EMPRESA (FODA) POSTURA ESTRATEGICA MISION, VISION DESARROLLO DE ESTRATEGIAS

ESTADO ACTUAL DE CUAJONE ESTUDIO EXPANSION 140,000 TPD

CASO BASE CHANCADORA DENTRO DEL PIT CHANCADORA FUERA DEL PIT

CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES

DIAGNOSTICO DE LA EMPRESA
Anlisis del Entorno
Entorno Lejano Entorno Cercano
SUPRASISTEMA Directorio, Accionistas, Comex, LME, Gobiernos Central y Regional, Sunat, Clientes, ONGs, MEM y Min.Trabajo

Anlisis del Intorno

Marketing Finanzas Produccin Recursos Humanos
ISOSISTEMA

SP
Phelpsdodge, Codelco, BHP, Inco, Mitsui, etc

SPR

HETEROSISTEMA

SE SC SO

Bancos, Petroperu, Yanacocha, etc

Matriz de Evaluacin
MEFE MEFI MPC

Ferreyros, Enersur, Contratistas, Repsa, Mepsa, etc INFRASISTEMA

ANALISIS DEL ENTORNO

Produccin Mundial de Cobre de Mina (miles de T.M.)

ANALISIS DEL ENTORNO

Consumo y Produccin Mundial de Cobre Refinado

ANALISIS DEL ENTORNO

Reservas Mundiales conocidas de Cobre ( M.T.M. 1998)

Fuente: Mineral Commodity Summaries

ANALISIS DEL ENTORNO

Consumo Per Cpita Ao 1999 (Kg por habitante)

Fuente: Comisin Chilena del Cobre

ANALISIS DEL ENTORNO

Consumo de Alambre Magntico
600 500 400 300 200 1998
Fuente: CRU, NEMA, PDMW

1999

2000 China

2001 Europa

2002

2003 Este Asia

Norteamrica

ANALISIS DEL ENTORNO

Consumo Sectorial de Cobre Refinado

Fuente: Comisin Chilena del Cobre

ANALISIS DEL ENTORNO

$/lbs.
1.4 1.2 1 0.8 0.6 0.4 0.2 0 1990 1991 1992 1993 1994 1995 1996 1997 1998 1999 2000 2001 2002 Line 1 Precio promedio LME
Fuente: Fuente: Kalidas Madhavpeddi Phelps Dodge Corporation Abril de 2003

Variacin Precio del Cobre Ultimos 12 aos

ANALISIS DEL ENTORNO

Comparacin del Gasto Anual en Promocin e Investigacin 1998 (ICA)

ENTORNO LEJANO DE EMPRESA MINERA

Factor
Integracin

Situacin
Planta de Tostacin de Mo Planta de Alambrn

A/O
O O A

Sustento
Precio de cobre alto en ltimos aos Alto consumo de cobre en el mercado. Experiencia de Planta Matriz Contratos de estabilidad tributaria y jurdica en revisin. Incremento del factor riesgo pas Incremento de reservas econmicas Obtencin de dinero a menor inters que crdito bancario Convenios Colectivos con los sindicatos a largo plazo Debilidad del gobierno ante organismos populares Mercado laboral en crecimiento Fortalecimiento de ONGs y organismos en contra de la minera (CONACAMI)

Gobierno

Incertidumbre del programa de inversiones de la empresa y en obtencin de crditos internacionales Capacidad para acceder a mayores crditos Emisin de bonos en mayor volumen

Sistema Financiero

O O O A O A

Sindicatos

Mantencin del proceso productivo Fortalecimiento de sindicatos

Comunidad

Selectividad de mano de obra Programas de adecuacin y manejo ambiental ms exigentes y costosos

ENTORNO CERCANO DE EMPRESA MINERA

Factor
Consumidores

Situacin
Mayor demanda de cobre Ingreso al mercado chino

O/A
O O A O

Sustento
Crecimiento industrial en pases emergentes asiticos y africanos China est incrementando significativamente el consumo de cobre Bsqueda e investigacin de sustitutos debido a incremento del precio de cobre Las principales empresas del cobre del mundo invierten en investigacin sobre mayores usos del cobre Apertura de operaciones que se encuentran a la expectativa de mejores precios de cobre. Inversiones de ms de 8,300 M$ esperadas Competidores chilenos poseen alta ley de cobre en sus yacimientos

Mercado

Promocin de sustitutos Creacin de organismos promotores de mayores aplicaciones del cobre

Industria

Ingreso de nuevos competidores a la industria del cobre

Competencia

Competidores chilenos tienen bajos costos de operacin ($/lb)

INTORNO DE EMPRESA MINERA

Factor
Marketing

Situacin
Calidad del Producto Poder de negociacin, ventas adelantadas Buena participacin del mercado Dependencia del Precio del Mercado Internacional

F/D
F F F D F

Sustento
Cobre de pureza 99.997% Cumplimiento de compromisos mensuales Uno de los mayores productores de cobre en Amrica Latina Economa globalizada ROI, ROE, Ratio Liquidez y Prueba Acida Apalancamiento (deuda/patrim.)

Finanzas

Ratios financieros positivos

Produccin

Cumplimiento de los planes de produccin Infraestructura y equipamiento adecuados Capacidad instalada procesamiento limitado

F F D

Se han cumplido los programas de produccin en los ltimos aos Tecnologa de punta Se tienen dificultades en el tratamiento de mineral de alta dureza

INTORNO DE EMPRESA MINERA

Factor
Recursos Humanos

Situacin
Personal calificado y competente Atencin integrada al trabajador

F/D
F F

Sustento
Equilibrio entre personal experimentado y acadmico Se cuentan con servicios de vivienda, salud, colegios y zonas de esparcimiento Se han establecido convenios colectivos de largo plazo

Continuidad en los procesos productivos

MATRIZ DE FACTORES EXTERNOS (MEFE)

Item Factores Crticos de Exito Ponderacin Grado de Importancia 1
1.01 1.02 1.03 1.04 1.05 1.06 1.07 1.08 1.09

Calificacin

Evaluacin

Oportunidades
Planta de Tostacin de Molibdeno Planta de Alambrn Capacidad para acceder a mayores crditos (AMC) Emisin de bonos en Mayor volmen Mantencin del proceso productivo (convenios colectivos) Selectividad de mano de obra del mercado Mayor Demanda de Cobre Ingreso al mercado Chino Creacin de organismos promotores de mayores aplicaciones del cobre

0.073 0.064 0.055 0.055 0.073 0.055 0.083 0.083 0.064

3 3 4 4 4 3 4 2.5 2

0.220 0.193 0.220 0.220 0.294 0.165 0.330 0.206 0.128

2
2.01 2.02 2.03 2.04 2.05 2.06

Amenazas
Incertidumbre del programa de inversiones de la empresa y en obtencin de crditos internacionales Fortalecimiento de sindicatos Programas de adecuacin y manejo ambiental ms exigentes y costosos Promocin de sustitutos Ingreso de nuevos competidores a la industria del cobre Competidores chilenos tienen bajos costos de operacin

0.055 0.064 0.073 0.064 0.064 0.073

2 2 3 2.5 2 2

0.110 0.128 0.220 0.161 0.128 0.147

Total

1.0

2.9

MATRICES DE FACTORES INTERNOS (MEFI)

Item 1
1.01 1.02 1.03 1.04 1.05 1.06 1.07 1.08 1.09 1.10

Factores Crticos de Exito Puntos Fuertes

Calidad del Producto Poder de negociacin, ventas adelantadas Buena participacin del mercado Ratios financieros positivos Cumplimiento de los planes de produccin Infraestructura y equipamiento adecuados Personal calificado y competente Atencin integrada al trabajador Continuidad en los procesos productivos Altas reservas declaradas

Ponderacin (Grado de Importancia)

Califica cin

Evaluaci n

0.065 0.056 0.056 0.065 0.056 0.056 0.048 0.056 0.056 0.056

4 4 3 4 4 3 3 4 4 4

0.258 0.226 0.169 0.258 0.226 0.169 0.145 0.226 0.226 0.226

2
2.01 2.02 2.03 2.04 2.05 2.06 2.07

Puntos Dbiles
Dependencia del Precio del Mercado Internacional Abastecimiento de materiales, componentes y repuestos Capacidad instalada de la concentradora limitada Alta rotacin de personal (aspecto salarial) Desarrollo de personal Baja ley de mineral en reservas Muchos niveles de aprobaciones (burocracia-centralizac.) 0.065 0.048 0.056 0.065 0.048 0.081 0.065 1 2 1 1 1 2 1 0.065 0.097 0.056 0.065 0.048 0.161 0.065

Total

1.0

2.69

PERFIL COMPETITIVO
RATIOS FINANCIEROS 2002
Ratio Liquidez Prueba Acida Margen Bruto(%) Margen Neto(%) ROI (%) ROE (%) Apalancamiento SPCC 3.10 2.17 33.4 9.17 3.46 4.88 0.24 Codelco 1.19 0.70 15.6 1.39 0.79 1.77 1.46 Phelps Dodge 1.82 1.17 15.6 -5.94 -0.81 -1.80 0.65 BHP Billiton 1.10 0.86 17.1 12.4 6.54 15.65 0.48

PERFIL COMPETITIVO

INDICADORES 2002
Utilidades Netas (Millones dlares) Produccion Fuerza laboral Productividad
(Miles TM Cobre) (Nm. Trabajadores) (TM x Trabajador)

SPCC Codelco

Phelps Dodge

60.50 48.50 366 1,630

-347.2 1,029

3,575 16,967 13,500 102.4 96.1 76.2

MATRIZ DE PERFIL COMPETITIVO

Item Factores Crticos de Exito 1 2 3 4 5 6 7 8 Factores Financieros Control de Medio Ambiente Seguridad y Salud del Personal Productividad Participacin del Mercado Calidad de sus Productos-cobre Inversin en Investigacin y Desarrollo Responsabilidad Social - Comunidad 0.167 0.133 0.117 0.133 0.117 0.133 0.100 0.100 Ponderacin SPCC Calif 3 2 3 3 2 4 2 3 Eval 0.500 0.267 0.350 0.400 0.233 0.533 0.200 0.300 Codelco Calif 2 2 3 2 4 4 4 4 Eval 0.333 0.267 0.350 0.267 0.467 0.533 0.400 0.400 Phelps Dodge Calif 1 2 3 1 2 4 2 2 Eval 0.1667 0.2667 0.3500 0.1333 0.2333 0.5333 0.2000 0.2000 BHP Billiton Calif 4 2 4 4 3 4 3 3 Eval 0.667 0.267 0.467 0.533 0.350 0.533 0.300 0.300

Total

1.000

2.800

3.000

2.1000

3.400

Calificacin:

1 = No preparada

2 = Mal preparada

3 = Regularmente preparada

4 = Bien Preparada

POSTURA ESTRATEGICA DE EMPRESA MINERA MEFE = MEFI = MPC = 2.9 2.6 2.8

Anlisis Interno Predominancia de P. Dbiles P. Fuertes

Mantenimiento

Anlisis Externo

Predominancia de

Amenazas
Sobrevivencia Oportunidades Crecimiento Desarrollo

MISION DE UNA EMPRESA

Somos una corporacin mundial minerometalrgica verstil que genera valor de los recursos naturales con el compromiso de altos estndares de calidad, seguridad, proteccin ambiental y responsabilidad social, logrando de este modo la maximizacin de beneficios a nuestros clientes y accionistas.

VISION A 10 AOS

Lograr el cumplimiento de nuestros compromisos ambientales, apoyar a las comunidades del entorno en su desarrollo sostenido y crecer en las ventas al mercado Chino, generando mayor valor a nuestros clientes y accionistas

MACROESTRATEGIAS P.E. CRECIMIENTO

Inversin en exploracin minera para ampliar nuestra capacidad corporativa. Desarrollo de programas para el logro de altos estndares de seguridad y proteccin del medio ambiente. Bsqueda y consolidacin de socios estratgicos para el crecimiento contnuo de reservas minables. Inversin en desarrollo de tecnologa para optimizar los procesos y maximizar el beneficio a nuestros accionistas. Motivar el desarrollo sostenido de las comunidades vecinas, investigando y propugnando alternativas de mejoramiento de calidad de vida. Inversin en proyectos de expansin con alto ROI.

MACROPOLITICAS DE EMPRESA MINERA

Nuestras actividades de transformacin se realizan cautelando la salud de trabajadores, clientes y poblacin. Nuestras operaciones se desarrollan protegiendo al medio ambiente. Asumimos un compromiso responsable de los recursos naturales. Proveemos entrenamiento apropiado al desarrollo de nuestro personal, en base a competencias. Realizamos nuestras actividades de transformacin cautelando la seguridad y bienestar de los trabajadores. Desarrollamos operaciones comprometidas con altos estndares de calidad y productividad.

PROCESO PRODUCTIVO MINA CUAJONE

VISTA ACTUAL DE CUAJONE

FASE 4 FASE 4

FASE 3 FASE 3

FASE 2 FASE 2 FASE 1 FASE 1

EXPANSION A 140,000 TPD

EXPANSION A 140,000 TPD

EXPANSION A 140,000 TPD

CONSIDERANDOS

03-05: Sistema Tolva-Tren 87,000 TPD 2006: Reemplazo Trenes por Fajas 7.5 kms distancia Chancadora fuera del pit 140,000 TPD Caso Base: Volquetes dentro del Pit Caso Comparativo: Fajas dentro del Pit
2008: Chancadora dentro del Pit 24 hrs Operacin

CARACTERISTICAS CHANCADORA Y FAJAS

CHANCADORA
Descripcin Chancadora Capacidad Chancadora Dimensin Chancadora Espacio requerido Nmero de Chancadoras Granulometra Producto Requerimiento Semi-mvil 7,000 TMPH 60" x 109" 60 m x 60 m 2 5"

FAJA TRANSPORTADORA
Descripcin Faja transportadora (72") Desnivel entre las estaciones de transferencia Angulo horizontal entre las rampas de faja y las estaciones de transferencia Estaciones de transferencia Requerimiento 16m ancho a la inclinacin mxima de 30% y en lnea recta Mximo 150m (10 bancos) Mnimo 30 grados (cuanto mas cerca a 180, mejor) rea plana de 16m de ancho por 80m de largo 16m de ancho a un mximo de 10% de pendiente Nominal 60m por 60m

Acceso a las estaciones de transferencia Zona requerida para el alimentador de entrada / chancadora /descarga de faja Nominal 50m por 50m rea de descarga de volquetes requerido 1 banco arriba de la chancadora

DISEO DE FASES DE MINADO 140,000 TPD

Alternativas
Transporte de fajas / chancado En el tajo Transporte solo volquetes
Fas e7 N

Fase 4 Fase 3
7S se Fa

Fase 5/6N

Orientacin de minado
SEGM. SUR
Fase 4 Fase 5/6 N Fase 5S Fase 7 N Fase 7 S Fase 8 N Fase 8 S

SEGM. NORTE
se Fa S 5

Fase 2

Requerimientos NIVEL 3235

de Diseo para las fajas y chancadora en el tajo

DIFERENCIA DE ANGULO DE TALUD DE TRABAJO

REQUERIMIENTO DE VOLQUETES

COSTO OPERATIVO DE ACARREO

EVALUACION ECONOMICA

DIFERENCIA

-7,051

-110,809

+103,758

+13,556

Conclusin: No es viable transporte por fajas dentro de Mina

Cuando es viable invertir en Fajas dentro del Pit?

Inversin Chancado + Fajas: Costo Cap. Volqt: Tasa Descuento: # 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 Ao 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025 2026 2027 2028 2029 2030 2031 Mineral MTms 53.0 M$ 2.25 M$ 12% Ahorro Volqts 2 6 4 6 10 11 10 9 10 10 9 13 10 4 12 19 22 16 16 9 1 26 28 21 19 Ahorro Cap # Volqts M$ Ahorro Costo Op. Unit ($/tm) Total (M$) Ahorro Total Total Acum VPN Ao 9

Ao 5

Ao 20

50.820 50.820 50.820 50.820 50.820 50.820 50.820 50.820 50.820 50.820 50.820 50.820 50.820 50.820 50.820 50.820 50.820 50.820 50.820 50.820 50.820 50.820 50.820 50.820 50.820

2 4 4 1 2 6 3 4 2 28

4.50 9.00 9.00 2.25 4.50 13.50 6.75 9.00 4.50 63.00

0.030 0.044 0.064 0.035 0.119 0.076 0.063 0.050 0.032 0.064 0.063 0.061 0.085 0.094 0.165 0.113 0.090 0.010 0.177 0.150 0.113 0.157 0.206

1.52 2.24 3.25 1.78 6.05 3.86 3.20 2.54 1.63 3.25 3.20 3.10 4.32 4.78 8.39 5.74 4.57 0.51 9.00 7.62 5.74 7.98 10.47 104.74

4.50 10.52 2.24 3.25 10.78 8.30 3.86 3.20 2.54 1.63 3.25 7.70 3.10 4.32 18.28 15.14 5.74 4.57 0.51 9.00 16.62 10.24 7.98 10.47 167.74

4.50 15.02 17.26 20.51 31.29 39.59 43.45 46.65 49.19 50.82 54.07 61.77 64.87 64.87 69.19 87.47 102.61 108.35 112.92 113.43 122.43 139.05 149.29 157.27 167.74

4.02 8.39 1.59 2.07 6.12 4.20 1.75 1.29 0.92 0.52 0.94 1.98 0.71 0.79 2.98 2.20 0.75 0.53 0.05 0.83 1.37 0.76 0.53 0.62 45.90 -13.4%

9.62 6.61 2.75 2.03 1.44 0.82 1.47 3.11 1.12 1.24 4.69 3.47 1.18 0.84 0.08 1.31 2.16 1.19 0.83 0.97 46.94 -11.4%

16.32 12.07 4.09 2.91 0.29 4.56 7.52 4.14 2.88 3.37 58.13 9.7%

Y ahora qu hacemos?

CHANCADORA FUERA DEL PIT - CONSIDERANDOS

EXPANSION A 140,000 TPD EN 2006 DESBROCE EXTRA DESDE 2004 DOS RUTAS DIFERENTES EVALUADAS ESTIMADOS DE COSTOS OPERATIVOS Y DE INVERSION INCREMENTO COSTO OPERATIVO EN 35% INCREMENTO COSTO DE INVERSION EN 25%

CASO BASE: TRENES

A 140,000 tpd se requieren 7 trenes de 4,000 HP

Locomotora Vagones Nmero Trenes Trenes (HP) Cap (tms) Vagones Operativos Flota 2,250 77 17 6 9 2,250 90 15 6 9 2,250 100 13 6 9 2,250 120 11 6 9 4,000 77 30 5 7 4,000 90 26 5 7 4,000 100 23 5 7 4,000 120 19 5 7

Escenario 1 Escenario 2 Escenario 3 Escenario 4 Escenario 5 Escenario 6 Escenario 7 Escenario 8

SELECCIN DE LA RUTA DE LA FAJA

FAJA RECTA: 5.5 kms (< distancia)

Ruta accidentada (desniveles) Mayor costo estructura Mayor costo mantenimiento

FAJA CURVA:
7.5 kms (< distancia) Ruta en plano Menores estructuras Menor costo mantenimiento

EVALUACION ECONOMICA
Trenes: - (5) Locomotoras - (120) Vagones - Cambio Lnea Frrea - Construccin Hoppers - Reubicacin Despacho - Total - Costo Operativo ($/tm) Fajas: - Chancadora 7,000 tmph - 7,500 mts Faja - Desaduanaje (12%) - Instalacin (25% est Krupp) - Total - Costo Operativo ($/tm) - Capital Asumido (+25%) - Costo Operativo Asumido (+35%) Precio Unit 4.00 0.17 0.50 4.00 0.25 Total 20.00 19.92 3.75 8.00 0.25 51.92 M$ 0.147 $/tm Proveedor 1 Proveedor 2 12.5 12.3 18.3 18.0 3.7 3.6 8.0 8.5 42.5 42.4 M$ 0.080 53.1 0.108 0.081 $/tm 53.0 M$ 0.109 $/tm

INDICADORES ECONOMICOS

TIR

183%

VPN a TD 12% 6.74 M$ VPN a TD 15% 5.95 M$ PAYBACK 1.5 aos

CONCLUSIONES
Expansin Mina a 140,000 TPD es Viable Chancado dentro del Pit a partir del 2020 Mejor Ruta: Faja Curva Sistema Actual de Trenes es antiguo Estudio Complementario en Concentradora y Procesos Complementarios

Edgardo Orderique Luperdi Telf. 053-878111-6880 Eorderique@southernperu.com.pe