UNIVERSIDAD NACIONAL FEDERICO VILLARREAL

Punto de Equilibrio
Profesora: María Reyes García

Integrantes:
Ampuero Mamani, Anabel

Capcha Guzmán, Edwin

Castro Lira Marily

Méjico Isla, Yuliana

Paredes Estrella, Melissa

2009

CURSO: ADMINISTRACIÓN DE COSTOS

 UNFV [PUNTO DE EQUILIBRIO] 13 de noviembre de 2009

INDICE

Introducción

Planeación de Utilidades

Modelos Costo Volumen Utilidad

Variables del modelo Costo Volumen Utilidad

Apalancamiento operativo y sus riesgos

Punto de Equilibrio

Que es el punto de equilibrio

Identificación de Componentes del Punto de Equilibrio

Formas de Representación del Punto de Equilibrio

Ventajas del empleo del Punto de Equilibrio

Limitaciones del empleo del Punto de Equilibrio

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INTRODUCCIÓN

1. Planeación de Utilidades
Es un modelo de Administración que busca determinar las acciones a seguir para
lograr un objetivo determinado, objetivo que no es otra cosa que la obtención de
UTILIDADES.

Para lograr nuestro objetivo de obtener utilidades en un negocio debemos tener en

cuenta los siguientes aspectos

 Cuanto hay que vender

 A qué costos
 A qué precio

Las utilidades en todo negocio debemos preverlos y planificarlos, y para ello es que
nos basamos en un modelo denominado COSTO-VOLUMEN-UTILIDADES

2. Modelo Costo Volumen Utilidad

El modelo CVU es un modelo que nos va a permitir el análisis de la interrelación de los
cambios en costos, volumen y utilidades.

Ya que este Constituye un instrumento analítico útil para la planeación, control y

toma de decisiones debido a que permite evaluar el efecto producido en las utilidades
por diferentes combinaciones de costo y precio.

El modelo CVU nos proporciona una visión financiera panorámica del proceso de
planeación, ya que está constituido sobre la simplificación de los supuestos con
respecto al comportamiento de los costos.
El modelo costo, volumen, utilidad, está elaborado para servir de apoyo fundamental
a la actividad de planear, es decir, diseñar las acciones a fin de lograr el desarrollo
integral de la empresa.
Dentro de este modelo intervienen los siguientes factores:
Factores costos Se define al factor de costos como un cambio al factor que
ocasionará una modificación en el costo total de un objeto de costos relacionado.

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Factores ingresos El factor de ingresos es cualquier circunstancia que afecta a los

ingresos. Existen muchos factores de ingresos como son los cambios en el precio de
venta, la calidad de producto y las exhibiciones de mercadotecnia afectan los
ingresos totales.

3. Análisis de cambios de las variables del modelo Costo-Volumen-Utilidad

Al planear se están eligiendo cursos de acción para colocar la empresa en un sitio

adecuado, asegurándose de que esas acciones que se eligen sean las mejores, una vez
que se analizan todas aquellas posibles de realizar. Esta selección óptima es posible
solamente cuando se utiliza el modelo costo, volumen, utilidad.

Este modelo permite analizar los efectos de cambios en los costos, precios y
volúmenes, y sus efectos en las utilidades de la empresa, dando así un buen banco de
datos que servirá de apoyo para propiciar el ambiente óptimo de la empresa en el
próximo periodo.

Cambios de la variable costos; variables unitarios - Una estrategia para

incrementar utilidades, hacer bajar el punto de equilibrio, es tratar de reducir los
costos variables, lo cual se logra utilizando eficazmente los recursos o insumos, o
empleando materias primas de calidad y más baratas que las actualmente
utilizadas. Al disminuir el costo variable, aumenta el margen de contribución; en
cambio, si aumentan los costos variables unitarios, el margen de contribución
disminuye, originando iguales consecuencias en las utilidades.

Cambios de la variable precios - Para las empresas que no están sujetas a control
de precios, resulta muy interesante ver las diferentes opciones de éstos, y su
repercusión en la demanda y, por tanto, su efecto sobre las utilidades de la
empresa. La base sobre la que se reducen los precios es siempre más grande que la
base para incrementar los costos variables; es válido si se trata del mismo
porcentaje de reducción e incremento.

Cambios de la variable costos fijos - También pueden producirse movimientos en

estos costos de tal forma que se incrementan, la empresa tenga que realizar un
esfuerzo adicional para cubrirlos. Cuando se produce el incremento en estos
costos, el punto de equilibrio se mueve hacia la derecha de la gráfica.

Analisis de la variable volumen - Este análisis es muy simple de realizar: cualquier

incremento de volumen arriba del punto de equilibrio actual representa un
aumento de las utilidades, y cualquier disminución del volumen trae aparejado un
decremento de las utilidades. Al analizar las diferentes variables, se determina lo

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importante que es simular diferentes acciones con respecto a precios, volumen o

costos, a fin de incrementar las utilidades. Esto se puede lograr comparando lo
presupuestado con lo que actualmente está sucediendo, y así llevar a cabo
diferentes estrategias para cada una de las variables.

4. Apalancamiento operativo y sus riesgos

Apalancamiento Operativo - En terminología de negocios, un alto grado de

apalancamiento operativo implica que un cambio relativamente pequeño en las
utilidades de como resultado un cambio grande en el ingreso neto de operación.

Grado de apalancamiento Operativo - apalancamiento operativo se define de un

modo más preciso en términos de la forma en la que un cambio dado en volumen
afecta al ingreso neto en operación. Para medir el efecto que sobre la rentabilidad
ejerce un cambio dado en el volumen, calculamos el grado de apalancamiento, que
es la razón del cambio porcentual en el ingreso de operación al cambio porcentual
en unidades vendidas o en ingresos totales.

Grado de Apalancamiento: Grado en el cual los costos fijos operativos son parte de
los costos totales de operación de una empresa.

Riesgos

Entre más apalancamiento operativo tenga una organización más fácil será la
volatilidad de la rentabilidad.
También es no poder tener como empresa la capacidad de cubrir ni siquiera sus
costos fijos.

5. Apalancamiento financiero y sus riesgos

Estructura financiera - Es lo que se refiere a la forma en que son financiados los

activos de la empresa. Esta representada por la totalidad del lado derecho del
balance, que incluye la deuda a corto y largo plazo, así como el capital contable de
los accionistas.

Factor de apalancamiento - El apalancamiento financiero también se denomina

factor de apalancamiento y es la razón del valor en libros de la deuda total (O) a los
activos totales (AT) o el valor total (V) de la empresa.

Cuando se refiere a los activos totales se designa el valor de libros de los activos.

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El valor total (V) es el valor total de mercado de todos los componentes de la

estructura financiera de la empresa.

Riesgo del negocio - Es la variabilidad de los rendimientos esperados antes de

impuestos, sobre los activos totales de la empresa.
Riesgo Financiero - Es el riesgo adicional inducido por el uso del apalancamiento
financiero y se ve reflejado en la variabilidad de las corrientes del ingreso neto.

Por consiguiente el apalancamiento financiero es el apalancamiento financiero en el

uso de deudas.

Riesgos - El apalancamiento financiero es una espada de dos filos:

Si los rendimientos sobre los activos son menores que el costo de la deuda, reduce
los rendimientos sobre el capital contable.

Cuanto más apalancamiento emplee una empresa, mayor será esta reducción.

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EL PUNTO DE EQUILIBRIO

1. ¿Qué es el punto de Equilibrio?

El punto de equilibrio es el nivel de producción en el que la empresa o proyecto no
gana ni pierde, no hay utilidad ni pérdida, es decir sus costos Totales son iguales al
ingreso de sus ventas Totales. Es el volumen mínimo a partir del cual se logran
utilidades.

Si no se alcanza ese nivel de producción se tienen pérdidas y si se supera se tienen

ganancias.

El análisis del PUNTO DE EQUILIBRIO estudia entonces la relación que existe entre
costos y gastos fijos, costos y gastos variables, volumen de ventas y utilidades
operacionales.

Para la determinación del punto de equilibrio debemos en primer lugar conocer los
costos fijos y variables de la empresa; entendiendo por costos variables aquellos que
cambian en proporción directa con los volúmenes de producción y ventas, por
ejemplo: materias primas, mano de obra a destajo, comisiones, etc.

En muchas ocasiones hemos escuchado que alguna empresa está trabajando en su

punto de equilibrio o que es necesario vender determinada cantidad de unidades y
que el valor de ventas deberá ser superior al punto de equilibrio; sin embargo
creemos que este termino no es lo suficientemente claro o encierra información la
cual únicamente los expertos financieros son capaces de descifrar.

Sin embargo la realidad es otra, el punto de equilibrio es una herramienta financiera

que permite determinar el momento en el cual las ventas cubrirán exactamente los
costos, expresándose en valores, porcentaje y/o unidades, además muestra la
magnitud de las utilidades o perdidas de la empresa cuando las ventas excedan o
caen por debajo de este punto, de tal forma que este viene e ser un punto de
referencia a partir del cual un incremento en los volúmenes de venta generará
utilidades, pero también un decremento ocasionará perdidas, por tal razón se

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deberán analizar algunos aspectos importantes como son los costos fijos, costos
variables y las ventas generadas.

2. Identificación de Componentes del Punto de Equilibrio

Para la determinación del punto de equilibrio debemos en primer lugar conocer los
costos fijos y variables de la empresa.

Por costos variables entendemos aquellos que cambian en proporción directa con
los volúmenes de producción y ventas, por ejemplo: materias primas, mano de
obra a destajo, comisiones, etc.
Por costos fijos, entendemos que son aquellos que no cambian en proporción
directa con las ventas y cuyo importe y recurrencia es prácticamente constante,
como son la renta del local, los salarios, las depreciaciones, amortizaciones, etc.
Además debemos conocer el precio de venta de él o los productos que fabrique o
comercialice la empresa, así como el número de unidades producidas. Al obtener
el punto de equilibrio en valor, se considera la siguiente fórmula:

Consideremos el siguiente ejemplo en donde los costos fijos y variables, así como las
ventas se ubican en la formula con los siguientes resultados:

El resultado obtenido se interpreta como las ventas necesarias para que la

empresa opere sin pérdidas ni ganancias, si las ventas del negocio están por
debajo de esta cantidad la empresa pierde y por arriba de la cifra
mencionada son utilidades para la empresa.

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Cuando se requiere obtener el punto de equilibrio en porcentaje, se

manejan los mismos conceptos, pero el desarrollo de la formula es
diferente:

Al ser los mismos valores se ubican de acuerdo a como lo pide la fórmula

para obtener el resultado deseado:

El porcentaje que resulta con los datos manejados, indica que de las ventas
totales, el 70% es empleado para el pago de los costos fijos y variables y el
30% restante, es la utilidad neta que obtiene la empresa.

El otro análisis del punto de equilibrio se refiere a las unidades, empleando

para este análisis los costos variables, así como el Punto de Equilibrio
obtenido en valores y las unidades totales producidas, empleando la
siguiente fórmula:

Por lo tanto el resultado indicará el monto de unidades a vender:

Conclusión del ejemplo

Para que la empresa esté en un punto en donde no existan perdidas ni

ganancias, se deberán vender 1,580 unidades, considerando que conforme
aumenten las unidades vendidas, la utilidad se incrementará.

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El análisis que resulta del punto de equilibrio en sus modalidades, ayuda al

empresario a la toma de decisiones en las tres diferentes vertientes sobre
las que cotidianamente se tiene que resolver y revisar el avance de una
empresa, al vigilar que los gastos no se excedan y las ventas no bajen de
acuerdo a los parámetros establecidos.

3. Formas de Representación del Punto de Equilibrio

Existen dos formas básicas de representar y hacer el respectivo análisis del punto de
equilibrio, estas dos formas son:

 Método Algebraico
 Método Gráfico

Método Algebraico

El PUNTO DE EQUILIBRIO se puede calcular tanto para unidades como para valores en
dinero. Algebraicamente el punto de equilibrio para unidades se calcula así:

Fórmula (1)

Donde: CF = costos fijos; PVq = precio de venta unitario; CVq = costo variable unitario

O también se puede calcular para ventas de la siguiente manera......

Fórmula (2)

donde CF = costos fijos; CVT = costo variable total; VT = ventas totales

Ejemplo 1: En la fabricación de muebles de oficina para los equipos de cómputo se

requiere de diversos materiales, dependiendo del modelo a producir: madera
(tablex), rieles, canto, bisagras, porta cd, deslizadores, tornillos, manijas, porta
imanes. Se utilizan también las siguientes herramientas: pulidora, taladro, sierra
eléctrica, brocas, caladora, banco para carpintería, destornilladores, pinzas, alicates,

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metro lineal, bisturí, guantes. La fabricación de estos elementos requiere de costos

indirectos como papel de lija, pegante industrial, energía eléctrica y lubricantes,
además de la mano de obra directa.

De acuerdo a un modelo específico, en materiales se requiere la suma de $85.000

para producir una unidad de producto terminado. Las herramientas, propiedad del
taller, tienen un valor en libros de $65.000.000 y se deprecian en 10 años por el
método de línea recta. Las instalaciones físicas de la planta tienen un costo de
$42.500.000 y se deprecian a 20 años, también por el mismo método. La mano de
obra directa equivale a $25.000 por unidad fabricada y los costos indirectos de
fabricación se calculan en $10.000 por unidad producida. El precio de venta de cada
unidad terminada tiene un valor de $175.000. La nómina administrativa tiene un
valor de $5 millones de pesos mensuales y se paga una comisión del 10% por ventas.

¿Cuántas unidades se deberán producir y vender para no arrojar pérdidas

operacionales? ¿Cuál es el punto de equilibrio de la empresa?

COSTOS Y GASTOS FIJOS

Depreciación planta 2.125.000
Depreciación herramientas 6.500.000
Nómina administrativa anual 60.000.000
TOTAL COSTOS Y GASTOS FIJOS ANUALES 68.625.000

COSTOS Y GASTOS VARIABLES POR UNIDAD PRODUCIDA

Mano de obra 25.000
Materiales directos 85.000
Costos indirectos de fabricación 10.000
Comisión de ventas 17.500
TOTAL COSTOS Y GASTOS VARIABLES POR UNIDAD PRODUCIDA 137.500
PRECIO DE VENTA 175.000

Análisis: Si el precio de venta por unidad producida es de $175.000 y el costo variable

unitario es de $137.500, quiere decir que cada unidad que se venda, contribuirá con
$37.500 para cubrir los costos fijos y las utilidades operacionales del taller. Si se
reemplazan en la formula (1) estas variables, se tendrá un punto de equilibrio de
1.830 unidades. Es decir, se tendrán que vender 1.830 unidades en el año para poder
cubrir sus costos y gastos operativos y así poder comenzar a generar utilidades.

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Ventas: 1.830 x $175.000 320.250.000

Costos y gastos variables: 1.830 x $137.500 251.625.000
Margen de contribución 68.625.000
Costos y gatos fijos 68.625.000
Utilidad o perdida operacional 0

Ejemplo 2: Los municipios de tierra caliente del departamento del Tolima se conocen
por sus comidas y bebidas. Si de bebidas se trata, la avena es una bebida de exquisito
sabor. Para ello se necesita leche, canela, harina de trigo, almidón de yuca, vainilla,
azúcar, leche condensada, hielo y vaso desechable. Estos elementos tienen un costo
por vaso, de $250. Supongamos que Camilo Prada, un reconocido vendedor de avena
de la región, no tiene local propio. El arrienda un sitio por el cual paga $100.000
mensuales. Los enseres que el requiere como cantimplora, ollas y otros elementos,
tienen una depreciación mensual de $50.000. En total sus costos fijos ascienden a
$150.000. Camilo Prada vende cada vaso de avena en $1.200.

Análisis: Si el precio de venta por vaso es de $1.200 y el costo variable unitario es de

$250, quiere decir que cada vaso de avena que se venda, contribuirá con $950 para
cubrir los costos fijos y las utilidades operacionales de su negocio. Si reemplazamos en
la formula (1) estas variables, se tendrá un punto de equilibrio de 158 vasos
aproximadamente. Es decir, Camilo tendrá que vender 158 vasos en el mes para
poder cubrir sus costos operativos y así poder comenzar a generar utilidades.

Ahora bien, supóngase que Camilo vende, con los mismos costos fijos, 500 vasos de
avena al mes, es decir, $600.000. Los costos variables totales para Camilo serán de
$125.000. ¿A qué nivel de ventas logrará su punto de equilibrio?

Respuesta: $189.600 aproximadamente, o lo que es lo mismo: 158 vasos x $1.200 =

$189.600. Por favor, compruebe con la formula (2) este resultado.

Método Grafico

El punto de equilibrio también se puede calcular gráficamente, así:

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Eje de las abscisas "X" representa la cantidad de unidades a producir y vender.

Eje de las ordenadas "Y" representa el valor de las ventas (ingresos), costos y gastos
en pesos.

Análisis:

La curva de Ingresos Totales inicia desde el origen o intersección de los dos ejes del
plano cartesiano. A media que se van vendiendo más unidades la curva va en asenso,
hasta llegar a su tope máximo.

Ingresos Totales = Número de unidades vendidas x precio de venta

Por su parte la curva de los Costos fijos inician en el punto de $150.000 y permanece
constante, es decir, no guarda relación con el volumen de producción y ventas.

El costo total comienza a partir de los costos fijos y corresponde a la sumatoria de los
costos fijos más los costos variables por unidad producida.

Costo total = Costo fijo + (Número de unidades producidas x costo variable unitario)

Como se puede apreciar, los ingresos cruzan a los costos totales exactamente en
$189.600. A partir de este nivel de ventas, 158 vasos aproximadamente, la zona de
utilidades comienza a aparecer a la derecha del PE. Por debajo de los valores
anteriores, aparecerá a la izquierda del PE la zona de perdida. En otras palabras, se

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deberán vender 158 vasos aproximadamente o, llegar a un monto de $189.600 en

ventas para no arrojar ganancias o pérdidas.

Una vez que Camilo Prada pasa el punto de equilibrio en ventas, cada vaso vendido
generará $950 de utilidad operacional. Los $250 en costos variables incurridos en la
producción de un vaso de avena, representa una pequeña parte de $1.200 en lo
ingresos generados. Es decir, las utilidades operacionales aumentarán rápidamente a
medida que las ventas pasen por encima del punto de equilibrio de 158 vasos, tal
como aparece en la gráfica.

El PE también permite mostrar el riesgo operativo que presenta la inversión. A través

del margen de seguridad se podrá conocer los porcentajes de seguridad en los
diferentes proyectos de inversión siempre y cuando se conozca su punto de
equilibrio. Para el ejemplo que se trata, se puede decir que Camilo Prada tendrá un
margen de seguridad del 68.4%, porcentaje que podrá ser alto en la medida que se
conozcan otros márgenes de inversiones a realizar.

Cualquier variación en los precios que intervienen en este indicador, harán variar de
inmediato el Punto de Equilibrio. Esta es la principal desventaja que ofrece esta
herramienta contable y financiera.

4. Ventajas del empleo del Punto de Equilibrio

Dentro de las Ventajas que nos proporciona la determinación del punto de equilibrio
son:

 Es una herramienta de análisis rápido, que me proporciona información sobre las

utilidades, las ventas que debo realizar para obtener dichas utilidades y los costos
que me va a implicar realizar una producción determinada para obtener dichas
utilidades.

 Es una herramienta muy simple, ya que trabaja con muy pocos datos, entre los
principales los costos fijos y costos variables.

 Nos permite visualizar gráficamente los resultados y así poder hacer una mejor
planificación de los gastos, los ingresos y las utilidades.

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5. Limitaciones del empleo del Punto de Equilibrio

Dentro de las limitaciones que se tiene para poder desarrollar el punto de equilibrio
encontramos a los siguientes:

 Asume precio por unidad constante independientemente del volumen de ventas.

 Costos variables por unidad constantes.

 Se dificulta cuando hay más de un producto

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