DELITOS MONETARIOS

TIUTO X
DELITOS FINANCIEROS
NOCIONES GENERALES
El funcionamiento del sistema financiero del pas est sometido a los
postulados fijados a la Ley General de Instituciones Bancarias, Financieras y
de Seguros (D. Leg N 769 del 30 de octubre de 1993), donde se recoge los
fundamentos bsicos que deben regir en el mbito financiero y crediticio.
La proteccin penal del sistema financiero se encuentra recogido en el Captulo
I Delitos Financieros de ttulo X Delitos contra el orden financiero y
Monetario.
EL bien jurdico protegido en los delitos financieros es el sistema crediticio.
Dentro del sistema financiero, en general, el elemento tcnico y econmico
fundamental es el ejercicio fundamental del crdito.
Este fenmeno implica, desde el punto de vista penal, la existencia de un
inters de la sociedad misma en la proteccin del crdito, pues ella, en calidad
el titular del bien jurdico denominado orden econmico social es la principal
afectada y por tanto sujeto pasivo de las conductas constitutivas de delito que
lo amenazan o lesionan.
En ltimo lugar, y como elemento comn en la mayora de los tipos penales
destaca la referencia a instituciones bancarias y financieras conceptos que
encuentran su definicin legal en los artculos 3 y 4 de la Ley General de
Instituciones Bancarias, Financieras y de Seguros, donde se indica que es
empresa bancaria aquella que tienen como negocio principal el de recibir
dinero del pblico, en depsito o bajo cualquier otra modalidad contractual, as
como utilizar tanto ese dinero como su capital propio para la concesin de
crdito en la forma de prstamos o descuentos de documentos.
En cambio, una empresa financiera tiene por finalidad intermediar los fondos
que captan bajo diversas modalidades a acepcin del depsito a la vista y
operar, en general, con valores mobiliarios.

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DELITOS CONTRA EL ORDEN FINANCIERO Y MONETARIO

Bien Jurdico Tutelado
Respecto de los Delitos Contra el Orden Financiero y Monetario (Titulo X del
Cdigo Penal), tenemos que el Bien Jurdico Tutelado en estos delitos Contra
el Orden Financiero (Capitulo I) es el Sistema Crediticio , cabe mencionar que
Dentro del Sistema Financiero, en general, el elemento tcnico y econmico
fundamental es el ejercicio empresarial del crdito 1 adems cabe mencionar
en esta parte que al hablar del Sistema Crediticio como Bien Jurdico, hacemos
referencia a un inters colectivo ya que crea entre los clientes de la banca una
comunidad de intereses, cuya tutela trasciende los limites de la accin
individual , 2 de ah que se desprende la participacin del Estado, como ente
regulador de las relaciones que se originen motivo de esta actividad bancaria.
Por otro lado tenemos que en lo referido a los Delitos Monetarios (Capitulo II),
el Bien Jurdico Tutelado es, el inters del Estado de defender el sistema
econmico de medios de pago que puede ser afectado por la sustraccin del
mercado de medios considerados indispensables para el funcionamiento del
sistema con lo que se compromete el bienestar de todos y cada uno de los
miembros de la colectividad. 3
Es importante mencionar lo expresado por la Constitucin, en su Titulo III (Del
Rgimen Econmico), Capitulo V (De La Moneda y La Banca), en donde en
rasgos generales se dice que la moneda es la pieza metlica acuada para
facilitar los cambio y transacciones que en forma organizada se efectan por
medio de los Bancos (...)4 siendo la nica entidad autorizada para la emisin
1

TIEDMANN. Lecciones de Derecho Penal econmico, op. Cit., pp.35-36 (citado) por BRANONT-ARIAS,
Luis. Manual de Derecho Penal (Parte Especial) p. 309

2 BRAMONT-ARIAS TORRES, Luis A. Manual de Derecho Penal (Parte Especial). Edit. SAN MARCOS. LimaPer 1994

3 BRAMONT-ARIAS, Luis A. y BRAMONT-ARIAS TORRES, Luis Alberto. Cdigo Penal Anotado . Edit. SAN
MARCOS. Lima- Per 1995. pp 465-466

4 FIGUEROA ESTREMADOYRO, Hernn. Constitucin Poltica Del Per, Comentada. Edit. MV FENIX, LimaPer 2005

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de billetes y monedas el Banco Central de Reserva, mientras que es la

Superintendencia de Banca y Seguros quien controla a las empresas bancarias
y de seguros.

4.- El Tipo Penal

Como mencionamos lneas arriba los Delitos motivo del presente trabajo estn
previstos en Titulo X del Cdigo Penal, a continuacin realizaremos una breve
revisin del tipo penal.
DELITOS FINANCIEROS
CONCENTRACIN CREDITICIA
Artculo 244 Concentracin crediticia
El director, gerente, administrador, representante legal o funcionario de una
institucin bancaria, financiera u otra que opere con fondos del pblico, que
directa o indirectamente apruebe crditos u otros financiamientos por encima
de los lmites legales en favor de personas vinculadas a accionistas de la
propia institucin, ser reprimido con pena privativa de libertad no menor de
cuatro ni mayor de diez aos y con trescientos sesenticinco a setecientos
treinta das-multa, si como consecuencia de ello la institucin incurre en
situacin de insolvencia. Sern reprimidos con la misma pena los beneficiarios
del crdito que hayan participado en el delito.
EXGESIS
Bien jurdico tutelado : Es el sistema crediticio.
Sujetos: Activos, son el director, gerente, administrador, representante legal o
funcionario de una institucin bancaria, financiera u otra que opere con fondos
del pblico. Y como sujeto Pasivo, la colectividad.
Tipicidad Objetiva
El sujeto pasivo es la colectividad particularmente los clientes, usuarios de la
banca. El sujeto activo es el director, gerente, administrador, representante
3

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legal o funcionario de una institucin bancaria financiera u otra que opere con
fondos del pblico y los beneficiarios del crdito. La conducta tpica consiste en
que apruebe crditos u otros financiamientos por encima de los lmites legales
a favor de personas vinculadas a accionistas de la propia institucin.
Tipicidad Subjetiva Es el dolo.
Iter criminis: Este delito se consuma cuando se aprueba los crditos u otros
financiamientos por encima de lo que precepta la ley. Adems es necesario
una condicin objetiva de punibilidad si como consecuencia de ello la
institucin incurre en situacin insolvencia ya que sin la cual el hecho no es
reprimible penalmente.
Pena : Ser reprimido con pena privativa de libertad no menor de cuatro ni
mayor de diez aos y con trescientos sesenticinco a setecientos treinta diasmulta.
** si como consecuencia de ello la institucin incurre en la situacin de
insolvencia. Sern reprimidos con la misma pena los beneficiarios del Crdito
que hayan participado en el delito.

Artculo 245 OCULTAMIENTO, OMISIN O NEGATIVA DE INFORMACIN

El que ejerce funciones de administracin o representacin de una institucin
bancaria, financiera u otra que opere con fondos del pblico, que con el
propsito de ocultar situaciones de liquidez o insolvencia de la institucin, omita
o niegue proporcionar informacin o proporcione datos falsos a las autoridades
de control y regulacin, ser reprimido con pena privativa de libertad no menor
de cuatro ni mayor de ocho aos y con ciento ochenta a trescientos sesenta y
cinco das multa
EXGESIS
Bien jurdico tutelado Es el sistema crediticio.
Tipicidad Objetiva El sujeto activo es el director, gerente, administrador,
representante legal o funcionario de una institucin bancaria, financiera u otra
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que opera con fondos del pblico. El sujeto pasivo es la colectividad

particularmente los clientes de la banca. La conducta tpica consiste en que se
omita o se niegue proporcionar informacin o proporcionar datos falsos a la
autoridad de control y regulacin.
Tipicidad Subjetiva Es el dolo y el propsito de ocultar situaciones de iliquidez
o insolvencia de la institucin.
Sujetos: Activo, El director, gerente, administrador, representante legal o
funcionario de una institucin bancaria, financiera u otra que opere con fondos
del pblico. El Sujeto Pasivo, La Colectividad
Iter criminis Este delito se consuma cuando se omite o niegue proporcionar
informacin (no se admite la tentativa) o proporcionar datos apcrifos (se
admite la tentativa).
Pena: Ser reprimido con pena privativa de libertad no menor de dos ni mayor
de seis aos y con ciento ochenta a trescientos sesenticinco dias-multa.
Artculo 246 INSTITUCIONES FINANCIERAS ILEGALES
El que, por cuenta propia o ajena, se dedica directa o indirectamente a la
captacin habitual de recursos del pblico, bajo la forma de depsito, mutuo o
cualquier modalidad, sin contar con permiso de la autoridad competente, ser
reprimido con pena privativa de libertad no menor de tres ni mayor de seis aos
y con ciento ochenta a trescientos sesenticinco das-multa. Si para dichos fines
el agente hace uso de los medios de comunicacin social, ser reprimido con
pena privativa de libertad no menor de cuatro ni mayor de ocho aos y con
ciento ochenta a trescientos sesenticinco das-multa.
EXGESIS
Bien jurdico tutelado Es el sistema crediticio.
Tipicidad Objetiva El sujeto pasivo es la colectividad. El sujeto activo es
cualquiera que se dedique directa o indirectamente a la captacin habitual de
recursos del pblico. La conducta tpica consiste en captar habitualmente

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recursos del pblico, bajo la forma de depsito, mutuo o cualquier otra

modalidad sin contar con el permiso de la autoridad competente.
Si el agente utilizara los medios de comunicacin social para captar
habitualmente recursos del pblico se agravar esta figura.
Tipicidad Subjetiva Es doloso
Sujetos: Activo, Todo aquel que, por cuenta propia o ajena, se dedica directa o
indirectamente a la captacin habitual de recursos del pblico. El Sujeto
Pasivo, La Colectividad.
Iter criminis: Este delito se consuma cuando se captan los recursos del
pblico, sin tener autorizacin. Se admite la tentativa.
Pena: Ser reprimido con pena privativa de libertad no menor de tres ni mayor
de seis aos y con ciento ochenta a trescientos sesenticinco dias-multa.

Agravante: Si para dichos fines el agente hace uso de los medios de

comunicacin social, ser reprimido con pena privativa de libertad no menor de
cuatro ni mayor de ocho aos y con ciento ochenta a trescientos sesenticinco
dias-multa.

Artculo

247

FINANCIAMIENTO

POR

MEDIO

DE

INFORMACIN

FRAUDULENTA
El usuario de una institucin bancaria, financiera u otra que opera con fondos
del pblico que, proporcionando informacin o documentacin falsas o
mediante engaos obtiene crditos directos o indirectos u otro tipo de
financiacin, ser reprimido con pena privativa de libertad no menor de uno ni
mayor de cuatro aos y con ciento ochenta a trescientos sesenticinco dasmulta. Si como consecuencia del crdito as obtenido, la Superintendencia de
Banca y Seguros resuelve la intervencin o liquidacin de la institucin
financiera, ser reprimido con pena privativa de libertad no menor de cuatro ni
mayor de diez aos y con trescientos sesenticinco a setecientos treinta das6

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multa. Los accionistas, asociados, directores, gerentes y funcionarios de la

institucin que cooperen en la ejecucin del delito, sern reprimidos con la
misma pena sealada en el prrafo anterior y, adems, con inhabilitacin
conforme al artculo 36, incisos 1, 2 y 4.
EXGESIS
Bien jurdico tutelado Es el sistema crediticio.
Tipicidad Objetiva
El sujeto pasivo es la colectividad. El sujeto activo es el usuario (no el cliente)
de la institucin bancaria financiera u otra que opera con fondos del pblico. La
conducta tpica consiste en obtener crditos (directa o indirectamente) u otro
tipo de financiacin ya sea engaando o proporcionando informacin o
documentacin apcrifa.
Tipicidad Subjetiva Es doloso.
Iter criminis Este delito se consuma en el momento en que se obtiene el
crdito. Se admite la tentativa.

Artculo 248 CONDICIONAMIENTO DE CRDITOS

Los directores, gerentes, administradores o funcionarios de las instituciones
bancarias, financieras y dems que operan con fondos del pblico que
condicionan, en forma directa o indirecta, el otorgamiento de crditos a la
entrega por parte del usuario de contraprestaciones indebidas, sern
reprimidos con pena privativa de libertad no menor de uno ni mayor de tres
aos y con noventa a ciento ochenta das-multa.
EXGESIS
Bien jurdico tutelado Es el sistema crediticio.
Tipicidad Objetiva El sujeto pasivo es la colectividad. El sujeto activo son los
directores, administradores o funcionarios de las instituciones bancarias,
financieras y dems que operen con fondos del pblico.
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La conducta tpica consiste en que se condiciona en forma directa o indirecta,

el otorgamiento de crditos a la entrega por parte del usuario de
contraprestaciones indebidas. Esta condicin indebida puede ser lcita o ilcita.
No es relevante que esto, condicin indebida se cumpla, ya que slo basta la
proposicin que el agente le hace al usuario.
Tipicidad Subjetiva Es el dolo.
Sujetos: Activo, Los directores, gerentes administradores o funcionarios de las
instituciones bancarias, financieras y dems que operan con fondos del pblico.
Sujeto Pasivo, La Colectividad.
Iter criminis Este delito se consuma cuando al usuario se le propone una
condicin indebida a fin de que se le otorgue el crdito solicitado. No es posible
la tentativa.
Pena: Sern reprimidos con pena privativa de libertad no menor de uno ni
mayor de tres aos y con noventa a ciento ochenta dias-multa.

Artculo 249 PNICO FINANCIERO

El que a sabiendas produce alarma en la poblacin propalando noticias falsas
atribuyendo a una empresa del sistema financiero, a una empresa del sistema
de seguros, a una sociedad administradora de fondos mutuos de inversin en
valores o de fondos de inversin, a una administradora privada de fondos de
pensiones u otra que opere con fondos del pblico, cualidades o situaciones de
riesgo que generen el peligro de retiros masivos de depsitos o el traslado o la
redencin de instrumentos financieros de ahorro o de inversin, ser reprimido
con pena privativa de la libertad no menor de tres ni mayor de seis aos y con
ciento ochenta a trescientos sesenta y cinco das-multa.
La pena ser no menor de cuatro ni mayor de ocho aos y de trescientos
sesenta a setecientos veinte das-multa si el agente es miembro del directorio,
gerente o funcionario de una empresa del sistema financiero, de una empresa
del sistema de seguros, de una sociedad administradora de fondos mutuos de
inversin en valores o de fondos de inversin, de una administradora privada
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de fondos de pensiones u otra que opere con fondos del pblico, o si es

miembro del directorio o gerente de una empresa auditora, de una clasificadora
de riesgo u otra que preste servicios a alguna de las empresas antes
sealadas, o si es funcionario del Ministerio de Economa y Finanzas, el Banco
Central de Reserva del Per, la Superintendencia de Banca y Seguros o la
Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores
La pena prevista en el prrafo anterior se aplica tambin a los ex funcionarios
del Ministerio de Economa y Finanzas, el Banco Central de Reserva del Per,
la Superintendencia de Banca y Seguros o la Comisin Nacional Supervisora
de Empresas y Valores, siempre que hayan cometido delito dentro de los seis
aos posteriores a la fecha de su cese.
EXGESIS
Bien jurdico tutelado Es el sistema crediticio.
Tipicidad Objetiva El sujeto pasivo es la colectividad. El sujeto activo es
cualquier persona. La conducta tpica consiste en producir alarma en la
poblacin mediante la propalacin de noticias falsas, ocasionando retiros
masivos de depsitos de cualquier institucin bancaria, financiera u otras que
operan con fondos del pblico.
Tipicidad Subjetiva Es el dolo.
Sujetos: Activo, Todo aquel que a sabiendas produce alarma a la poblacin
mediante la propalacin de noticias falsas atribuyendo a una empresa del
sistema financiero, a una empresa del sistema de seguros, a una sociedad
administradora de fondos mutuos de inversin en valores o de fondos de
inversin, a una administradora privada de fondos de pensiones u otra que
opere con fondos del pblico. El Sujeto Pasivo, La Colectividad.
Iter criminis Este delito se consuma con el retiro masivo de depsitos de
cualquier institucin bancaria (delito de resultado). Es posible la tentativa.
Pena: Ser reprimido con una pena privativa de libertad no menor de tres ni
mayor de seis aos y con ciento ochenta a trescientos sesenticinco dias-multa.

DELITOS MONETARIOS

Agravante: La pena ser no menor de cuatro ni mayor de ocho aos y de

trescientos sesenta a setecientos veinte dias-multa si el agente es miembro del
directorio, gerente o funcionario de una empresa del sistema financiero, de una
empresa del sistema de seguros, de una sociedad administradora de fondos
mutuos de inversin en valores o de fondos de inversin, de una
administradora privada de fondos de pensiones u otra que opere con fondos
del pblico, o si el miembro del directorio o gerente de una empresa auditora,
de una clasificadora de riesgo u otra que preste servicios a alguna de las
empresas antes sealadas, o si el funcionario del Ministerio de Economa y
Finanzas, el Banco Central de Reserva del Per, la Superintendencia de Banca
y Seguros o la Comisin Nacional Supervisora de Empresas y Valores.
La pena prevista en el prrafo anterior se aplica tambin a los ex funcionarios
del Ministerio de Economa y Finanzas, el Banco Central de Reserva, la
Superintendencia de Banca y Seguros o la Comisin Nacional Supervisora de
Empresas y Valores, siempre que hayan cometido delito dentro de los seis
aos posteriores a la fecha de cese.
(Artculo Modificado por el Articulo nico de la Ley N 27914)

Artculo 250 OMISIN DE LAS PROVISIONES

Los directores, administradores, gerentes y funcionarios, accionistas o
asociados de las instituciones bancarias, financieras y dems que operan con
fondos del pblico supervisada por la Superintendencia de Banca y Seguros u
otra entidad de regulacin y control que hayan omitido efectuar las provisiones
especficas para crditos calificados como dudosos o prdida u otros activos
sujetos igualmente a provisin, inducen a la aprobacin del rgano social
pertinente, a repartir dividendos o distribuir utilidades bajo cualquier modalidad
o capitalizar utilidades, sern reprimidos con pena privativa de libertad no
menor de uno ni mayor de tres aos y con ciento ochenta a trescientos
sesenticinco das-multa.
EXGESIS

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Bien jurdico tutelado Es el sistema crediticio.

Tipicidad Objetiva El sujeto pasivo es la colectividad. El sujeto activo es el
director, administrador, gerente y funcionario, accionistas o asociados de las
instituciones bancarias, financieras y dems que operen con fondos de)
pblico.
La conducta tpica consiste en omitir efectuar las provisiones especficas para
crditos calificados como dudosos o prdida u otros activos sujetos igualmente
a provisin, Induciendo al rgano social a que reparta dividendos o utilidades,
bajo cualquier modalidad o capitalizar utilidades.
Tipicidad Subjetiva Es el dolo.
Sujetos: Activo, Los directores, administradores, gerentes y funcionarios,
accionistas o asociados de las instituciones bancarias, financieras y dems que
operan con fondos del pblico. Sujeto Pasivo, La Colectividad.
Iter criminis Este delito se consuma cuando se reparte los dividendos o se
distribuye las utilidades o se capitaliza stas. Se admite la tentativa.
Pena: Sern reprimidos con pena privativa de libertad no menor de uno ni
mayor de tres aos y con ciento ochenta a trescientos sesenticinco dias-multa.

Artculo 251 DESVO FRAUDULENTO DE CRDITO PROMOCIONAL

El que aplica o desva fraudulentamente un crdito promocional hacia una
finalidad distinta a la que motiv su otorgamiento, ser reprimido con pena
privativa de libertad no mayor de dos aos
EXGESIS
Bien jurdico tutelado Es el sistema crediticio.
Tipicidad Objetiva El sujeto pasivo es la colectividad. El sujeto activo es aquel
que ha obtenido un crdito promocional. La conducta tpica consiste en ampliar
o desviar fraudulentamente un crdito promocional hacia una finalidad distinta a
la que motiv su otorgamiento.
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Tipicidad Subjetiva Es el dolo.

Iter criminis Este delito se consuma en el momento en que se utiliza o aleja un
crdito promocional. No es posible la tentativa.

Artculo 251A INFORMACIN PRIVILEGIADA

El que obtiene un beneficio o se evita un perjuicio de carcter econmico en
forma directa o a travs de terceros, mediante el uso de informacin
privilegiada, ser reprimido con pena privativa de la libertad no menor de uno
(1) ni mayor de cinco (5) aos. Si el delito a que se refiere el prrafo anterior es
cometido por un director, funcionario o empleado de una Bolsa de Valores, de
un agente de intermediacin, de las entidades supervisoras de los emisores, de
las clasificadoras de riesgo, de las administradoras de fondos mutuos de
inversin en valores, de las administradoras de fondos de inversin, de las
administradoras de fondos de pensiones, as como de las empresas bancarias,
financieras o de seguros, la pena no ser menor de cinco (5) ni mayor de siete
(7) aos.(*) (**)
EXGESIS
Bien jurdico tutelado Es el adecuado funcionamiento del mercado de
valores.
Tipicidad Objetiva El sujeto activo en el primer prrafo puede ser cualquier
persona fsica intraneus o extraneus mientras que en el segundo prrafo el
delito se agrava por la calidad del agente (Tipo especial impropio).
La conducta tpica no consiste solo en obtener legalmente la informacin de
carcter reservado sino en utilizar sta, produciendo ventaja patrimonial ya sea
obteniendo un beneficio (como es el caso de adquirir valores sabiendo de su
provecho) o evitando un perjuicio (como es el hecho de enajenar acciones) de
carcter patrimonial al agente. Asimismo, el tipo seala que el obtener el
beneficio o evitar el perjuicio puede ser hecho por el propio autor o a travs de
otra persona. Al respecto, considero que esta inclusin resulta innecesaria,

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puesto que bastaba slo con remitirnos al Art.23 del CP, para determinar la
autora.
Tipicidad Subjetiva Es el dolo y el nimo de lucro.
Iter criminis Este ilcito se consuma cuando el agente obtiene un beneficio o
se evita un perjuicio de carcter patrimonial mediante el empleo de informacin
privilegiada. Se admite la tentativa.

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