Nic (Normas Internacionales de Contabilidad

UNIVERSIDAD CATOLICA ANDRES BELLO
ESTUDIOS DE POSTGRADO
MASTER INSTITUCIONES FINANCIERAS
NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD (NIC),

RELATIVAS A INSTRUMENTOS FINANCIEROS (32 Y 39).
IMPACTO EN LAS INSTITUCIONES FINANCIERAS
VENEZOLANAS
CAROLINA EMILY ARREAZA QUIJADA, C.I. 15.022.779

PROFESOR: REINALDO LPEZ
TRABAJO ESPECIAL DE GRADO PRESENTADO COMO REQUISITO PARA

OPTAR AL TITULO DE ESPECIALISTA EN INSTITUCIONES FINANCIERAS
MENCION: ANLISIS DE GESTIN FINANCIERA BANCARIA
JUNIO 2008
-3-
INDICE
Introduccin
Captulo I
Problema
Objetivos
Objetivos Generales
Objetivos Especficos
Captulo II
Marco Terico
Antecedentes
Contabilidad y su importancia en las empresas
Las Normas internacionales de Contabilidad
Marco de Adopcin de Normas Internacionales de Informacin

Financiera (BA VEN NIF N 0)
11
Desarrollo del Trabajo

Reconocimiento y Medicin de los Instrumentos Financieros
14
Instrumentos de Cobertura
31
Presentacin
41
Revelacin
44
Captulo III
Marco Metodolgico
47
Diseo de la Investigacin
47
Definiciones suministradas por las Normas Internacionales de

Contabilidad 32 y 39.
47
Comparacin entre las Normas Internacionales de Contabilidad

32 y 39 con la DPC 15.
53
Caso Fondos de Activos Lquidos (F.A.L.)
55
Captulo IV
Conclusiones
69
Bibliografa
72
-4-
INTRODUCCION
En vista de la iniciativa de adoptar por primera vez las Normas Internacionales de
Contabilidad en Venezuela, todas las empresas financieras y no financieras deben
implementar el desarrollo del conocimiento de las mismas, se hace necesaria la
investigacin de las diferentes reas del saber. Es por ello que nace la necesidad
de realizar estudios especficos en cuanto la normativa contable aplicada por las
empresas de las distintas ramas de negocio, con el objeto de mejorar, capacitar e
incentivar la comprensin de sus estados financieros.
En este estudio se busca ampliar el conocimiento que se tiene en cuanto a la

aplicacin de la normativa internacional en las Instituciones Financieras
Venezolanas, especficamente en la aplicacin de las Normas Internacionales de
contabilidad 32 y 39, en la presentacin, revelacin, reconocimiento y medicin de
los instrumentos financieros
Un instrumento financiero es cualquier contrato (escrito u oral) que origina el

nacimiento de un activo financiero para una entidad y el nacimiento de un pasivo
financiero o instrumento de capital para la otra entidad.
El trabajo est desarrollado en diferentes captulos. En el primer captulo se

plantea el problema basado en la aplicacin por primera vez de la Normas
Internacionales de Contabilidad en el Sistema Financiero Venezolano y los
objetivos generales y especficos para analizar el impacto en las Instituciones
Financieras.
En el captulo II se desarrolla el marco terico, con un estudio de los antecedentes

de la contabilidad y su importancia en la empresa, las Normas Internacionales de
Contabilidad y el marco de adopcin de las mismas.
-5-
Posteriormente el desarrollo del trabajo se establece el reconocimiento y medicin

de los instrumentos financieros, su presentacin y revelacin en las notas de los
estados financieros y el estudio de los instrumentos de cobertura.
En el captulo III dentro del marco metodolgico se plantea el diseo de la

investigacin, se realiza un anlisis comparativo de las definiciones suministradas
por las Normas Internacionales de Contabilidad 32 y 39 y las definiciones de la
Declaracin de Principios Contables 15, y las comparaciones en cuanto a la
contabilizacin de las inversiones y se analiza el caso de los Fondos de Activos
Lquidos.
En el captulo IV se plantean las conclusiones.
-6-
CAPITULO I
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
A raz de las relaciones comerciales y financieras internacionales, las quiebras de
empresas a nivel mundial, se ha exigido la madurez necesaria en la generacin de
conocimientos contables y la normalizacin contable en el mundo.
El problema que se presenta en el acontecer contable venezolano es que las
empresas que tienen que reportar informacin a una Casa Matriz o Ente de
Control que se encuentre en la Comunidad Europea, tienen que presentar los
estados financieros de acuerdo a las Normas Internacionales de Contabilidad
(NIC), para darle cumplimiento a las disposiciones de su ente rector, para que esa
informacin sea coherente para fines de consolidacin internacional y otros fines
comparativos. Por lo tanto las Instituciones Financieras Venezolanas deben
adoptar por primera vez las Normas Internacionales de Contabilidad, esto causa
impacto en la presentacin, revelacin, reconocimiento y medicin de los
instrumentos financieros en una entidad financiera y afecta la presentacin de los
Estados Financieros en su conjunto de las mismas.
A travs de esta investigacin, se analizar la problemtica del Sistema Financiero
Venezolano al adaptarse a las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC),
como normas regulatorias aceptadas mundialmente para presentar los Estados
Financieros uniformes.
Los organismos reguladores se han mantenido ausentes acerca de la adopcin
de las normas Internacionales de contabilidad Las Instituciones Financieras por
encontrarse
reguladas
por
organismos
especficos,
principalmente
la
Superintendencia de Banco y otras Instituciones financieras (SUDEBAN) y el

Banco central de Venezuela (BCV), presentan caractersticas muy particulares en
su sistema contable que difieren en gran medida de los sistemas contables de una
compaa no bancaria, por su especialidad requieren de un estudio particular en
cuanto a la adopcin de las Normas Internacionales de Contabilidad.
-7-
OBJETIVOS
3.1 Objetivo General
Evaluar el impacto en los estados financieros de las Instituciones Financieras
venezolana de la adopcin de las Normas Internacionales de Contabilidad 32 y 39,
en la presentacin, revelacin, reconocimiento y medicin de los instrumentos
financieros.
3.2 Objetivos Especficos

Analizar los principales cambios con relacin a las versiones previas de la
NIC 32 y la NIC 39
Determinar las diferencias sustanciales entre la aplicacin de las Normas
emitidas por SUDEBAN y lo sealado por las Normas Internacionales de
Informacin Financiera en las partidas de inversin de ttulos valores.
Comparar la aplicacin de las normativas de SUDEBAN con las NIC 32 y 39
en la presentacin de los instrumentos financieros y su revelacin en los
Estados Financieros, as como el reconocimiento y medicin de los mismos.
Evaluar el impacto en los activos y pasivos financieros en las entidades
bancarias
-8-
CAPITULO II
MARCO TEORICO
Antecedentes
La Contabilidad y su Importancia en las Empresas
Segn Catacora Fernando1 "La contabilidad es el lenguaje que utilizan los
empresarios para medir y presentar los resultados obtenidos en el ejercicio
econmico, la situacin financiera de las empresas, los cambios en la posicin
financiera y/o en el flujo de efectivo"
La contabilidad financiera es una actividad de servicio, proporciona a las partes

interesadas la informacin que la ayuda a tomar decisiones sobre el despliegue y
uso de los recursos en entidades mercantiles y no mercantiles, es una disciplina
descriptiva y analtica, identifica la variedad de sucesos y transacciones
caractersticas de la actividad econmica y mediante medicin, clasificacin y
sntesis reduce la informacin a una cantidad pequea de partidas relacionas, que
en conjunto describen la situacin financiera y los resultados de las operaciones
de una entidad econmica especifica. Como sistema de informacin recopila y
comunica la informacin econmica de una empresa a una amplia gama de
personas cuyas decisiones y actos se relacionan con la actividad de la misma.
Durante los ltimos sesenta aos las entidades econmicas han aumentado
mucho en tamao y complejidad, lo mismo que la diversidad de personas
interesadas, por lo que actualmente la responsabilidad que pesa sobre los
profesionales de la contabilidad es mayor que nunca.
Catacora Fernando 1998
-9-
La contabilidad financiera es el proceso que culmina con la elaboracin de los

estados financieros relacionados con la empresa completa para uso de personas
interesadas tanto internas como externas2
Los Estados Financieros son el medio para comunicar la situacin financiera a

quienes se encuentran fuera de la empresa, dan una historia continua de los
recursos econmicos y de las obligaciones de la empresa. Se suministran con
frecuencia: 1) el Balance General o Estado de situacin financiera, 2) el Estado de
resultado, 3) el estado de Flujo de efectivo y 4) el Patrimonio o estado de
variaciones de capital contable. Adems, las notas a los estados financieros son
parte integral de cada uno de los estados financieros bsicos.
Sin embargo hay informacin de las empresas que slo se obtienen por medio de
Informacin financiera ajena a los estados financieros formales, que se preparan
para presentarla ante una autoridad, porque la gerencia desea revelar esta
informacin voluntariamente.
Normas Internacionales de Contabilidad
La Contabilidad internacional y el reporte financiero de normas estn jugando el rol

ms importante en el contexto de la Globalizacin de los mercados de capitales.
En particular las Normas proveen una base para los estados financieros
consolidados de corporaciones multinacionales basados en pases donde los
Principios Contables de general Aceptacin (PCGA) nacionales, no son
considerados para proveer una base que satisfagan los criterios internacionales
aceptados para los reportes financieros.3
Existen intereses de los distintos sectores de la economa en Venezuela y la

necesidad de confiabilidad de la informacin para los usuarios de los Estados
2
Kieso Donald & Weygandt jerry, Contabilidad Intermedia, segunda edicin, p.5
Ver Revista CPC El Contador Pblico Las Normas Internacionales de Contabilidad y la Auditora
Interna. Situacin Venezolana. Pags. 24-26
- 10 -
Financieros, para armonizar los procedimientos contables para que la informacin

sea fiable, objetiva y comparable a nivel internacional. La informacin financiera
est dirigida a los inversionistas, empleados, prestamistas, proveedores y otros
acreedores, clientes, el gobierno y el pblico en general.
En Venezuela actualmente se emiten Estados Financieros de acuerdo a los

Principios de Contabilidad de Aceptacin General en Venezuela (PCGA), las
Normas de Contabilidad del Sector Pblico, Normas de Contabilidad emitidas por
compaas reguladas, como son la Superintendencia de Banco (SUDEBAN),
Superintendencia de Caja de Ahorros, Superintendencia de Seguros y la Comisin
Nacional de Valores. Muchas de estas reguladoras sealan que en caso de no
existir una norma especfica se debe recurrir a las Normas emitidas por la
Federacin de Colegio de Contadores Pblicos de Venezuela.
En Junio de 2004, la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de

Venezuela aprob un plan de adopcin a las Normas Internacionales de
Contabilidad (NICs) y Normas Internacionales de Informacin Financiera (NIIFs)
como principios de aceptacin general en Venezuela. El Directorio de La
Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de Venezuela emiti un
comunicado, donde inform a
la colectividad que en el Directorio Nacional
Ampliado, efectuado en la ciudad de Cuman, estado Sucre en fechas 13 y 14 de

julio de 2004 se aprob la Adopcin de las Normas Internacionales de Informacin
Financiera (NIC-NIIF).
La realidad que se impone en Venezuela es que la Federacin de Colegio de

Contadores Pblicos de Venezuela (FCCPV) en el Directorio Nacional Ampliado
celebrado el 30 y 31 de Enero de 2004, propuso asumir la adopcin de los
Principios Internacionales de Contabilidad (NIC IFRS), incluyendo a las Normas
Internacionales de Informacin Financiera (NIIFs), reconocidas por el Comit de
Normas Internacionales de Contabilidad CNIC (International Accounting
Standars Board IASB) y la Fundacin del Comit de Normas Internacionales de
- 11 -
Contabilidad, las Normas Internacionales de Auditora (NIA ISA) y las normas

Internacionales de Contabilidad del Sector Gobierno. En las diversas conferencias
que se dictaron sobre el tema de las NIC se habl que se tena prevista su
implantacin en Venezuela para el ao 2007. No obstante, la Comisin Nacional
de Valores acord, mediante Resolucin N 177-2005 del 8-12-2005 diferir la
fecha de aceptacin definitiva de la Resolucin N 157-2004 del 2 de Diciembre de
2004, hasta tanto la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de
Venezuela adoptara las Normas Internacionales de informacin Financiera NIIFs
y las Normas Internacionales de Contabilidad NICs, como los Principios de
Contabilidad Generalmente Aceptados para Venezuela.
Segn esta Resolucin aquellas sociedades que decidan adoptar las Normas
Internacionales de Informacin Financiera (NIIFs) y las Normas Internacionales
de Contabilidad (NICs) para la presentacin de su informacin financiera, deben
cumplir con las siguientes condiciones:
Estados Financieros dictaminados por Contadores Pblicos independientes.
Informe o Carta de Control emitida por la firma de Auditores a la Gerencia,
donde se indique su opinin sobre la capacidad del Emisor para cumplir con
la periodicidad que le exige el ente regulador.
Presentar Acta de Asamblea General de Accionistas de la sociedad
mercantil, que apruebe los Estados Financieros y los Resultados, con la
adopcin anticipada de las Normas Internacionales de Informacin
Financiera (NIIFs).
Adicionalmente
debern
continuar
presentando
trimestralmente
informacin en los trminos indicados en la Reforma
la
de las Normas
relativas a la Informacin Peridica u Ocasional, que deben suministrar las

sociedades sometidas al Control de la Comisin nacional de Valores. 4
Ver Revista CPC El Contador Pblico Las Normas Internacionales de Contabilidad y la Auditora
Interna. Situacin Venezolana.
- 12 -
Marco de Adopcin de Normas Internacionales de Informacin Financiera

(BA VEN NIF N 0)
La Federacin de Colegio de Contadores Pblicos de Venezuela en su Directorio

Nacional Ampliado del 4 y 5 de abril de 2008, aprob el Boletn de Aplicacin
VEN-NIF 0 Marco de Adopcin de Normas Internacionales de Informacin
Financiera y el Boletn A VEN-NIF 2 Criterios para la aplicacin en Venezuela de
la NIC 29 Informacin en Economas Hiperinflacionarias, el Boletn de Aplicacin
VEN-NIF 1 sobre Definicin de PYMES ya haba sido aprobado.
Los VEN NIF aprobados, que a partir de 2008 sustituyen a los Principios
Contables Venezolanos (DPCs o PCGA) y a las Publicaciones Tcnicas (PTs)
comprenden 60 VEN NIF en total.
La NIIF 1 Adopcin por Primera Vez de las Normas Internacionales de

Informacin Financiera ser adoptada cuando la Federacin de Colegio de
Contadores Pblicos de Venezuela declare que se han adoptado sin reservas
todas las NICs y NIIFs con sus interpretaciones. Aclara el Boletn, sin embargo,
que la sustitucin de los PCGAVEN por los VENNIF deber guiarse por los
procedimientos y criterios de la NIIF 1
La Federacin de Colegio de Contadores Pblicos de Venezuela (FCCPV) aprob

la adopcin de las Normas Internacionales de Informacin Financiera emitidas por
el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB, siglas en ingls),
previa revisin e interpretacin de cada una de ellas, por parte del Comit
Permanente de Principios de Contabilidad (CPPC) y aprobacin en un Directorio
Nacional Ampliado (DNA) o cualquier rgano competente para ello.
Las Normas Internacionales de Informacin Financiera comprenden: las Normas

Internacionales de Contabilidad (NIC), las Normas internacionales de Informacin
- 13 -
Financiera (NIIF) y las Interpretaciones emitidas por el Comit de Interpretaciones

(SIC) y el Comit de Interpretaciones de Normas Internacionales de Informacin
financiera (CINIIF).
De acuerdo al Boletn de Aplicacin VEN-NIF N 0 las fechas de vigencia

aprobadas para la adopcin, quedaron establecidas en: 31 de diciembre de 2008
o fecha de cierre inmediata posterior, para Grandes Entidades y 31 de diciembre
de 2010 o fecha de cierre inmediata posterior, para las Pequeas y Medianas
Entidades, definidas cada una de ellas en el Boletn de Aplicacin N 1, Definicin
de Pequeas y Medianas Entidades, que establece los parmetros aprobados por
la Federacin de Colegio de Contadores Pblicos de Venezuela. A los efectos de
la sustitucin de la aplicacin de los PCGA VEN por los VEN NIF, se establece
como periodo de transicin, el ejercicio econmico inmediatamente anterior a la
fecha establecida anteriormente
A partir de estas fechas, los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados

en Venezuela se identifican con las siglas VEN-NIF y comprenden cada una de las
Normas referidas en el Boletn de Aplicacin, identificados como BA VEN-NIF,
aprobadas en un Directorio Nacional Ampliado u otro rgano competente para ello.
La aplicacin en Venezuela de toda Norma Internacional de Informacin

Financiera o de alguna modificacin emitida por el Consejo de Normas
Internacionales de Contabilidad, estar sujeta al anlisis tcnico respecto a los
impactos de aplicabilidad en el entorno econmico por parte del Comit
Permanente de Principios de Contabilidad de la Federacin de Colegios de
Contadores Pblicos de Venezuela, cuyas conclusiones sern sometidas a la
aprobacin en un Directorio Nacional Ampliado.
El Comit Permanente de Principios de Contabilidad es el encargado de emitir los

Boletines
de
Aplicacin
(BA
VENNIF),
- 14 -
donde
se
desarrollarn
las
Interpretaciones
guas,
aplicables
en
Venezuela,
sobre
las
Normas
Internacionales de Informacin Financiera.
En Venezuela se utilizar la traduccin oficial al espaol de las Normas

Internacionales de Informacin Financiera editada por la Fundacin IASC. La
Federacin de Colegio de Contadores Pblicos de Venezuela ha designado una
Comisin Idiomtica para revisar los trminos contenidos en las NIIF, pueden
emitir un glosario previamente aprobado por un Directorio Nacional Ampliado.5
Desarrollo del Trabajo

Los PCGA NIC sobre instrumentos financieros se establecen en la NIC 32
Instrumentos Financieros: Presentacin y Revelacin, y en la NIC 39
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin, con excepcin de los
contratos de seguros (los cubre la NIIF 4). Se han efectuado revisiones
importantes
a la NIC 32 y 39, las versiones revisadas fueron emitidas en el mes
de marzo del ao 2004.
Histricamente, los Principios Contables PCGANIC sobre presentacin y

revelacin de instrumentos financieros (NIC 32) fueron promulgados antes que los
de reconocimiento y medicin (NIC 39). Esto ocurri por las dificultades
encontradas para llegar a un consenso sobre los asuntos de medicin al valor
razonable y sobre los asuntos relacionados con el reconocimiento de las
ganancias y prdidas resultantes en la remedicin.
Segn David Alexander y Simn Archer, los Instrumentos financieros son

cualquier contrato, que origine el nacimiento de un activo financiero para una
entidad y el nacimiento de un pasivo financiero o un instrumento de capital para la
Para ms detalle Ver Boletn de Aplicacin VEN NIF N 0 (BA VEN-NIF 0), Marco de Adopcin de
Normas Internacionales de Informacin Financiera, Comit Permanente de Principios de Contabilidad.
Prrafos del 1 al 17.
- 15 -
otra entidad. Los instrumentos financieros incluyen todos los activos financieros y
pasivos financieros, estn titularizados o no, as como tambin sus derivados.
Reconocimiento y Medicin de los Instrumentos Financieros
Reconocimiento de los instrumentos financieros

Una entidad reconoce un instrumento financiero cuando la entidad llega a ser una
parte en el contrato financiero que da origen al mismo. La entidad da de baja un
pasivo financiero cuando su obligacin se extingue. La entidad da de baja un
activo financiero cuando:
Se vencen los derechos contractuales de recepcin de los flujos de efectivo
del activo financiero
Ha transferido el activo financiero y todos los riesgos y ventajas
relacionados con la propiedad.
Ha transferido el activo, y ha retenido algunos riesgos y ventajas de la
propiedad, pero el cesionario puede vender el activo. En ese caso, los
riesgos y las recompensas retenidas se reconocen como un activo.
La NIC 39 en su prrafo 14 afirma que la regla bsica para el reconocimiento

inicial es que una entidad debe reconocer un activo o un pasivo financiero en su
balance general, slo cuando la entidad llega a ser parte signataria en las
provisiones contractuales del instrumento. Las formas regulares para la compra de
activos financieros son las siguientes:
Contratos Regulares: Fecha de Negociacin vs. Fecha de Liquidacin
Los contratos regulares se define en el Apndice A de la NIC 39, prrafos AG53

AG56, como un contrato para la compra o venta de activos financieros que
requieren la entrega de los activos dentro del perodo generalmente establecido
- 16 -
por reglamentacin o convenio en el mercado interesado. El compromiso de un

precio fijo entre la fecha de negociacin (en la cual el contrato es derivado, y la
duracin es establecida) y la fecha de liquidacin (en la cual el activo es
entregado) es semejante a aquel que existe bajo un contrato a plazo fijo (forward)
y cumple con la definicin de un derivado. Sin embargo, la duracin del
compromiso es corta y por lo tanto tal contrato no se reconoce como un derivado
en los PCGA NIC.
Para compras o ventas de activos financieros bajo contratos regulares, la NIC 39

permite la eleccin entre una poltica de contabilizacin en la fecha de negociacin
o en la fecha de liquidacin. La poltica elegida se debe aplicar consistentemente
para todas las compras y ventas de los activos financieros que pertenecen a la
misma categora de activos financieros.
Bajo la contabilidad de fecha de liquidacin, el activo y el pasivo correspondiente

no se reconocen por el comprador, y el activo y las cuentas por cobrar no son
dadas de baja por el vendedor, hasta la fecha de liquidacin. Cuando la
contabilidad de la fecha de liquidacin se utiliza para compras bajo contratos
regulares, el asunto que surge es como deber ser tratado cualquier cambio en el
valor razonable del activo comprado durante el perodo que transcurra entre la
fecha de negociacin y la fecha de liquidacin, en los PCGA NIC depende de la
clasificacin del activo relacionado. As los cambios de valor que ocurren durante
el perodo de liquidacin no son reconocidos para los activos registrados en libros
al costo o al costo amortizado. Para los activos clasificados como mantenidos para
negociar, los cambios del valor que ocurren durante el perodo de liquidacin son
reconocidos en el estado de resultados y para los activos clasificados como
disponibles para la venta, los cambios son reconocidos, ya sea en el estado de
resultados, o directamente dentro del patrimonio.
Ejemplo de la Contabilidad en la fecha de la negociacin vs. La contabilidad en la

fecha de la liquidacin.
- 17 -
El 29 de diciembre del ao 2001, una entidad se compromete a comprar un activo

financiero por Bs. 1.000 (incluyendo costos de transaccin), lo cual constituye su
valor razonable en la fecha de negociacin (compromiso). El 31 de diciembre del
ao 2001 (fecha final del perodo fiscal), y el 4 de enero del ao 2002 (fecha de
liquidacin), el valor razonable del activo es Bs. 1.002 y Bs. 1.003,
respectivamente. Las cantidades a ser registradas con relacin al activo
dependern de cmo est clasificado el activo, y si la contabilidad de la fecha de
negociacin
o la contabilidad de la fecha de liquidacin es utilizada. Ejemplo
ilustrado en los siguientes cuadros:
CONTABILIDAD DE LA FECHA DE LIQUIDACION

Activos Disponibles
Para la Venta -
Balance general
Activos al Valor
Mantenidas hasta el
remedidos al Valor
Razonable con
Vencimiento registradas
razonable con cambios
cambios en el
al Costo amortizado
en el patrimonio
estado de resultado
Diciembre 29, 20x1

Activo Financiero
----
----
----
Pasivos
----
----
----
Diciembre 31, 20x1

Cuentas por cobrar
----
Bs.2
Bs.2
Activo Financiero
----
----
----
Pasivo
----
----
----
Patrimonio (ajustado
al valor razonable)
----
(2)
----
Ganancias retenidas
(activos con cambios
en el estado de
resultados)
----
----
(2)
Enero 4, 20x2
Cuentas por cobrar
Bs.1.000
Bs.1.003
Bs.1.003
Activo financiero
----
----
----
Pasivo
----
----
----
- 18 -
Activos Disponibles
Para la Venta -
Balance general
Activos al Valor
Mantenidas hasta el
remedidos al Valor
Razonable con
cambios en el
al Costo amortizado
en el patrimonio
estado de resultado
al valor razonable)
----
(3)
----
Ganancias retenidas
en el estado de
resultados)
----
----
(3)
CONTABILIDAD DE LA FECHA DE NEGOCIACIN

Activos Disponibles
Para la Venta -
Balance general
Activos al Valor
Mantenidas hasta el
remedidos al Valor
Razonable con
cambios en el
al Costo amortizado
en el patrimonio
estado de resultado
Diciembre 29, 20x1

Activo Financiero
Pasivos
Bs.1.000
Bs.1.000
(1.000)
(1.000)
Bs.1.000
(1.000)
Diciembre 31, 20x1

Cuentas por cobrar
Activo Financiero
Pasivo
----
----
----
Bs.1.000
Bs.1.002
Bs.1.002
(1.000)
(1.000)
(1.000)
al valor razonable)
----
(2)
----
Ganancias retenidas
en el estado de
resultados)
----
----
(2)
----
----
----
Enero 4, 20x2
Cuentas por cobrar
- 19 -
Activos Disponibles
Para la Venta -
Balance general
Activos al Valor
Mantenidas hasta el
remedidos al Valor
Razonable con
cambios en el
al Costo amortizado
Activo financiero
Pasivo
en el patrimonio
Bs.1.000
estado de resultado
Bs.1.003
----
----
Bs.1.003
----
al valor razonable)
----
(3)
----
Ganancias retenidas
en el estado de
resultados)
----
----
(3)
Baja en Cuenta de un Activo Financiero

Las reglas para la baja en cuentas son aplicadas a parte de un activo financiero o
a un grupo de activos similares, solo si la parte a ser considerada para la baja
cumple con una de las tres condiciones siguientes:
1. Si comprende slo flujos de efectivo especficamente identificados de un
activo financiero o de un grupo de activos similares. Por ejemplo en el caso
de un remanente de la tasa de inters, la contraparte obtiene el derecho a
los flujos de efectivo de los intereses pero no a los flujos de efectivo del
ttulo principal.
2. Si comprende slo una participacin proporcional de flujos de efectivo de un
activo financiero o de un grupo de activos similares. Por ejemplo cuando
una entidad entre en un acuerdo mediante el cual la contraparte obtiene el
derecho al 90% de la participacin de todos los flujos de efectivo de un
instrumento de deuda, las reglas para la baja en cuenta son aplicadas al
90% de esos flujos de efectivo. Si hay ms de una contraparte no se
- 20 -
requiere que cada una tenga una participacin proporcional de los flujos de
efectivo, con tal que la entidad que transfiere tenga una participacin
completamente proporcional.
3. Si comprende slo una participacin proporcional de flujos de efectivo
especficamente identificados de un activo financiero o de un grupo de
activos similares. En tal caso, las reglas para baja en cuentas son aplicadas
a esa participacin proporcional de los flujos de efectivo especficamente
identificados, por ejemplo al 90% del remanente de una tasa de inters.
Una entidad da de baja un activo financiero slo cuando los derechos

contractuales sobre los flujos de efectivo del activo financiero no vencen, o la
entidad transfiere el activo financiero y la transferencia califica para al baja en
cuenta. Se transfiere un activo financiero si transfiere los derechos contractuales
para recibir los flujos de efectivo del activo financiero o los retiene, pero asume
una obligacin contractual para pagar los flujos de efectivo a una o ms entidades
en un acuerdo que cumpla con las siguientes condiciones:
1. La entidad no tiene la obligacin de pagar las cantidades a los receptores

eventuales, a menos que recupere las cantidades equivalentes del activo
original.
2. La entidad tiene prohibido por los trminos del contrato, la venta o
pignoracin del activo original, que no sea sino como garanta a los
receptores eventuales de la obligacin de pagarles los flujos de efectivo.
3. La entidad tiene la obligacin de remitir sin demora cualquier flujo de
efectivo que se recaude a favor de los receptores eventuales, y no est
autorizada para invertir esos flujos de efectivo, excepto por inversiones en
efectivo o equivalentes a efectivo, tal como se define en la NIC 7 referente a
Estado de Flujo del efectivo, durante un perodo de liquidacin corto, siendo
traspasado cualquier inters ganado a los receptores eventuales.
- 21 -
Cuando una entidad transfiere un activo financiero, debe evaluar la extensin

hasta la cual retiene los riesgos y ventajas de la propiedad de ese activo:
Si la entidad transfiere substancialmente todos los riesgos y ventajas de la
propiedad, cuando su exposicin a la variabilidad en el valor actual de los
flujos futuros de efectivo netos del activo no cambia significativamente
como resultado de la transferencia, por ejemplo si ha vendido el activo
sujeto a un convenio de recompra a un precio fijo o al precio de venta ms
una devolucin del prestamista, la entidad da de baja al activo financiero y
reconoce separadamente como activo o pasivo cualquier derecho u
obligacin creada o retenida en la transferencia.
Si la entidad retiene substancialmente todos los riesgos y ventajas de la
propiedad, contina reconociendo el activo financiero.
Si la entidad determina que ha retenido el control del activo, contina
reconociendo el activo financiero hasta el punto en el cual contine su
participacin en el activo.
Transferencias que Califican para la Baja de Cuentas
Si una transferencia de un activo financiero califica en su totalidad para la baja en

cuentas, y la entidad retiene el derecho de administracin del activo a cambio de
una comisin, la entidad reconocer ya sea, un activo o un pasivo por este
contrato, dependiendo de si la comisin a ser recibida se espera o no que
proporcione la compensacin adecuada para realizar tal servicio, se deber
reconocer un pasivo por el servicio a su valor razonable. Un activo por el servicio
es reconocido por una cantidad determinada sobre la base de una asignacin del
valor en libros registrado del activo de mayor valor.
Si un activo transferido forma parte de un activo financiero de mayor valor y la
parte transferida califica para la baja en cuentas en su integridad, la cantidad
previa registrada del activo de mayor valor deber ser asignada entre la partida
que contina siendo reconocida y la partida que es dada de baja, basado en los
valores razonables relativos de esas partidas en la fecha de la transferencia.
- 22 -
Si como resultado de una transferencia, un activo financiero es dado de baja en su

integridad, pero la transferencia tiene como resultado que la entidad obtiene un
nuevo activo financiero o asume un nuevo pasivo financiero o un pasivo por el
servicio de administracin, el nuevo activo, pasivo, o pasivo por servicios deber
ser reconocido al valor razonable. Al dar de baja en cuenta un activo financiero, en
su integridad, la diferencia entre el valor en libros de la parte dada de baja en
cuenta y la suma de las contraprestaciones recibidas por ella y cualquier ganancia
o prdida acumulada asignada a ella, reconocida previamente directamente en el
patrimonio, deber ser reconocida en el estado de resultados.
Transferencias que no califican para la baja de cuentas

En el caso de una transferencia que no califica para la baja en cuentas, debido a
que la entidad ha retenido substancialmente todos los riesgos y ventajas de la
propiedad del activo transferido, el cual debe continuar siendo reconocido en su
integridad y un pasivo financiero es reconocido por las contraprestaciones
recibidas. Posteriormente la entidad reconoce cualquier ingreso ganado en la
transferencia del activo y cualquier gasto incurrido en relacin al pasivo. Por
ejemplo:
Transacciones de venta
y recompra, donde el precio de recompra
representa un precio fijo ms una devolucin del prestamista.
Un acuerdo de prstamos de valores.
Una venta de un activo financiero conjuntamente con una permuta

(swap) de rendimientos totales que transfiere de nuevo a la entidad la
exposicin del riesgo del mercado.
Una venta de un activo financiero junto con una opcin de compra o

venta muy atractiva econmicamente.
Una venta de cuentas por cobrar a corto plazo en la cual la entidad

garantiza que compensar al cesionario de la transferencia, por
prdidas probables del crdito.
- 23 -
Ejemplo de la Contabilizacin de una transferencia por una Venta o Titularizacin

cuando el Servicio de Administracin es Retenido
Una entidad emite prstamos por un valor de Bs. 1.000, que rinde el 10% de
inters durante su vida estimada de nueve aos. La entidad vende el principal de
Bs. 1.000 ms el derecho de recibir ingresos por intereses del 8% de otra entidad
por Bs. 1.000. El cedente continuar administrando los prstamos, y el contrato
establece que su compensacin por mantener la administracin de los prstamos
es el derecho de recibir la mitad de los ingresos por intereses no vendidos ( esto
es, 100 de los 200 puntos bsicos). El remanente de los ingresos por intereses no
vendidos se considera un remanente de las cuentas por cobrar por intereses. En
la fecha de la transferencia, el valor razonable de los prstamos, incluyendo su
administracin, es Bs. 1.100 de los cuales el valor razonable del activo por el
servicio de administracin es Bs. 40 y el valor razonable del remanente de cuentas
por cobrar por intereses es Bs. 60. La asignacin de los Bs. 1.000 valor en libros
del prstamo, se computa de la siguiente manera:
Porcentaje del
Total del Valor
Balance general
Prstamos vendidos
Activo por servicios
Valor Razonable
Razonable
Bs. 1.000
91.0%
40
3.6
Valor Asignado
Bs. 910
36
Remanente de cuenta
por cobrar por intereses
Total
60
5.4
54
________
_______
________
Bs. 1.100
100.0%
Bs.1.000
El cedente reconocer una ganancia de Bs. 90 en la venta del prstamo, la

diferencia entre el ingreso neto de Bs. 1000 y el valor en libros asignado de
Bs.910. Su balance informar tambin un activo por servicios de administracin
por Bs. 36 y un remanente de cuentas por cobrar por intereses de Bs.54. el activo
- 24 -
por el servicio de administracin es un activo intangible sujeto a las provisiones de

la NIC 38 Activos Intangibles.
Ejemplo de una Transferencia de Cuentas por Cobrar Sujeta a una Garanta

contra Prdidas por Incumplimiento
La compaa A transfiere ciertas cuentas por cobrar a la Compaa B por un

solo pago fijo en efectivo. A no est obligada a realizar pagos futuros de
intereses por el dinero en efectivo que recibi B . Sin embargo, A le establece
una garanta a B contra prdidas por incumplimiento sobre las cuentas por
cobrar hasta una cantidad especfica. Las prdidas reales por encima de la
cantidad garantizada sern soportadas por B. Como resultado de la transaccin,
A ha perdido el control sobre las cuentas por cobrar y B ha obtenido el control,
B ahora tiene el derecho contractual para recibir dinero en efectivo inherente a
las cuentas por cobrar, as como una garanta de A. Bajo la NIC 39 las cuentas
por cobrar son reconocidas por B en su balance, y son dadas de baja o
eliminadas de su balance por A; y la garanta es tratada como un instrumento
financiero separado, creado como resultado de la transferencia. Es reconocida
como un pasivo financiero por A, y como un activo financiero por B.
Baja en Cuentas de un Pasivo Financiero

Un pasivo financiero debe ser dado de baja slo cuando es extinguido por la
obligacin especificada en el contrato, siendo descargado o cancelado, o
totalmente vencido.
Un intercambio entre un prestamista existente y un prestamista de instrumentos de

deuda con trminos distintos, debe ser contabilizado como una cancelacin del
pasivo financiero original y el reconocimiento de un nuevo pasivo financiero.
La diferencia entre la cantidad registrada de un pasivo financiero cancelado o

transferido a otra parte y la contraprestacin pagada, incluyendo algn activo
- 25 -
distinto a dinero en efectivo transferido o pasivos asumidos, debe ser reconocida

en el estado de resultados.
Medicin de los Instrumentos Financieros
Medicin Inicial de Activos Financieros y de Pasivos Financieros

Cuando un activo financiero o pasivo financiero es reconocido inicialmente, una
entidad lo debe medir a su valor razonable.
En el caso de la contabilidad de la fecha de liquidacin para un activo que se mide

posteriormente al costo amortizado, el activo es reconocido inicialmente a su valor
razonable en la fecha de negociacin.
Medicin Posterior de Activos Financieros

Para las mediciones posteriores al reconocimiento inicial, la NIC 39 en su prrafo
45, clasifica los activos financieros descritas anteriormente:
1. Activos financieros al valor razonable con cambios en el estado de
resultados
2. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento
3. Prstamos y cuentas por cobrar
4. Activos financieros disponibles para la venta.
Segn la NIC 39 en su prrafo 46, el requisito general es que despus del

reconocimiento inicial, una entidad debe medir los activos financieros, incluyendo
los derivados por sus valores razonables sin incluir cualquier deduccin por los
costos de transaccin. Los activos clasificados en las categoras 2 y 3 estn
exentos de este requisito, estn obligados a ser medidos al costo amortizado.
Las inversiones en instrumentos de capital sin un precio cotizado en un mercado

activo y cuyo valor razonable no puede ser medido confiablemente, y los
- 26 -
derivados que estn vinculados y que deben ser liquidados por la entrega de tales
instrumentos de capital, deben ser medidos al costo.
Medicin Posterior de Pasivos Financieros

Despus del reconocimiento inicial, todos los pasivos financieros se miden al costo
amortizado con excepcin de:
a. Los pasivos financieros cuyos cambios se reconocen en el estado de
resultados al valor razonable por los resultados. Estos son medidos al valor
razonable , excepto aquellos pasivos derivados que estn vinculados y
deben ser liquidados por la entrega de instrumentos de capital que no
tengan un precio de mercado cotizado en un mercado activo, y cuyo valor
razonable no puede ser medido confiablemente, los cuales deben ser
medidos al costo.
b. Los pasivos financieros que surgen cuando una transferencia de un activo
financiero no califica para la baja en cuenta o es contabilizada utilizando el
enfoque de participacin continuada, donde la cantidad neta registrada del
activo transferido y el pasivo asociado, sigue el mtodo de medicin
aplicado al activo transferido, al costo amortizado o al valor razonable.
Los pasivos financieros que son designados como partidas cubiertas, estn
sujetos a la medicin bajo los requisitos de la contabilidad de coberturas.
Consideraciones para la Medicin del Valor Razonable

En la NIC 39 en el Apndice A en su prrafo 69 y 82 definen el valor razonable
y existe la presuncin que la entidad est en la etapa de negocio en marcha
sin ninguna intensin o necesidad real de liquidacin, o reduccin material en
la escala de sus operaciones, o no se tiene la intensin de emprender una
transaccin en trminos adversos. Sin embargo, el valor razonable refleja la
calidad crediticia del instrumento.
- 27 -
En un Mercado Activo se valora al precio cotizado

Si un instrumento financiero es cotizado a un precio en un mercado activo, las
cotizaciones de precio publicadas son la mejor evidencia del valor razonable, y
cuando ellos existen son utilizados para medir el activo o el pasivo financiero.
El precio de mercado apropiado para un activo posedo o un pasivo que va ser

emitido, es generalmente el precio actual del comprador y para un activo que va a
ser adquirido o un pasivo que se posea, es generalmente el precio actual del
vendedor (oferta) el ms apropiado. Cuando los precios actuales no estn
disponibles, el precio de la transaccin ms reciente proporciona la evidencia del
valor razonable, sujeto a ajustes por cambios en las condiciones del mercado,
tales como un cambio en la tasa libre de riesgo.
En un Mercado Inactivo se utiliza una Tcnica de Valuacin

El objetivo de utilizar una tcnica de valuacin es establecer cul sera el precio de
la transaccin en la fecha de medicin en un intercambio de operaciones entre
partes independientes, motivado por consideraciones normales de los negocios,
establecido en la NIC 39, Apndice A, prrafo AG75.
La tcnica de valuacin debe maximizar el uso de variables de mercado y

minimizar el uso de variables especficas de la entidad. Las tcnicas de valuacin
incluyen el uso de las transacciones en las operaciones entre partes
independientes con el conocimiento y disposicin de realizar la transaccin, si la
informacin sobre dichas transacciones se encuentra disponible, la referencia al
valor actual de otro instrumento que es substancialmente el mismo, anlisis del
flujo de caja descontado, y los modelos de precios de opciones.
Al aplicar el anlisis de flujo de caja descontado, las tasas de descuento utilizadas

son aquellas que igualan a la tasa de rendimiento predominante para los
instrumentos financieros que tienen las mismas caractersticas, incluyendo la
- 28 -
calidad del crdito, manteniendo el trmino hasta la fecha de cambio de precios o

vencimiento y pagos en moneda.
Variables del mercado usadas en la Tcnica de Valuacin, de acuerdo a las

caractersticas del instrumento:
-
La tasa o tasas de inters libre de riesgo (provenientes de la curva del

rendimiento)
Riesgos de crdito
Tasa de cambio en la moneda extranjera
Precios de mercancas
Precios del patrimonio
Volatilidad
Riesgo de prepago y renuncia al riesgo
Costos de administracin para un activo o pasivo financiero
El valor razonable de un pasivo financiero con una caracterstica de demanda, tal

como un depsito a la vista, no puede ser menos que la cantidad pagadera por la
demanda, descontada a partir de la primera fecha en la cual el pago de la cantidad
podra ser exigible.
Reclasificacin
La NIC 39 en sus prrafos 50 al 54, expresa varias restricciones y otros requisitos
con respecto a la reclasificacin de instrumentos financieros:
Un instrumento financiero no puede ser reclasificado dentro ni fuera de la

categora de valor razonable medido por los resultados mientras es posedo
o es emitido.
Si no es lo ms apropiado clasificar una inversin como mantenida hasta el

vencimiento, a causa de un cambio en la intencin o en la capacidad de
mantenerlo, debe ser reclasificado como activo mantenido para la venta y
remedido al valor razonable, y la ganancia o prdida resultante en la
remedicin debe ser reconocida directamente en el patrimonio.
- 29 -
Si por alguna razn aceptable resulta apropiado registrar un activo

financiero o pasivo financiero al costo o al costo amortizado en vez de al
valor razonable, dicho valor registrado en libros, en la fecha pertinente es
tratado como un nuevo costo amortizado, cuando sea aplicable. Cualquier
ganancia o prdida previa de esta partida que se ha reconocido
directamente dentro del patrimonio es contabilizada de la siguiente manera:
Para un activo financiero con vencimiento fijo, la ganancia o prdida deber

ser amortizada en la vida restante de la inversin mantenida hasta el
vencimiento, utilizando el mtodo del inters efectivo. Cualquier diferencia
entre el nuevo costo amortizado y la cantidad que se recibir al
vencimiento se debe amortizar similarmente. Si el activo posteriormente
sufre un deterioro, cualquier ganancia o prdida que se haya reconocido
dentro del patrimonio, debe ser reconocido en el estado de resultado.
Para un activo financiero sin vencimiento fijo, la ganancia o prdida

permanece dentro del patrimonio hasta que el activo se venda, momento en
el cual se reconoce en el estado de resultados.
Ganancias o Prdidas
Una ganancia o prdida que surge de un cambio en el valor razonable de un
activo o pasivo financiero, que no forma parte de una relacin de cobertura,
deber ser reconocida de la siguiente manera:
a. Si el activo o pasivo financiero se clasifica como un activo a su valor
razonable ajustado por los resultados, la ganancia o prdida se
reconoce en el estado de resultados.
b. Si el activo o pasivo financiero se clasifica como activo mantenido para
la venta, la ganancia o prdida se reconoce directamente dentro del
patrimonio, excepto por las prdidas por deterioro y las ganancias o
prdidas por cambio en la moneda extranjera, las cuales son
reconocidas en el estado de resultados de acuerdo a la NIC 21 Efectos
de las variaciones en las tasas de cambio en moneda extranjera.
- 30 -
El inters calculado utilizando el mtodo del inters efectivo, es reconocido en el

estado de resultados de acuerdo con la NIC 18, Reconocimiento del Ingreso y
los dividendos sobre instrumento de capital clasificados como activos financieros
disponibles para la venta son reconocidos en el estado de resultados cuando el
derecho de la entidad para recibir el pago se haya establecido.
Para los activos y pasivos financieros registrados al costo amortizado, una

ganancia o prdida es reconocida en el estado de resultados como prdida
cuando la partida sea dada de baja o se deteriore, a travs del procedimiento de
amortizacin, excepto que la partida est cubierta.
Deterioro e Incobrabilidad de Activos Financieros
Para los activos financieros registrados al costo amortizado, como los activos
mantenidos hasta el vencimiento, prstamos y cuentas por cobrar o para activos
financieros disponibles para la venta, un activo se ha deteriorado si su valor
registrado en libros est por encima de la cantidad recuperable estimada. En cada
fecha de balance general, una entidad debe evaluar si hay alguna evidencia
objetiva del posible deterioro de cualquiera de sus activos financieros. Si
cualquiera de estas evidencias se cumple la cantidad recuperable debe ser
estimada, y cualquier prdida por deterioro resultante debe ser reconocida de
acuerdo con los requisitos para al categora relevante del activo (NIC 39, prrafo
58).
Segn la NIC 39 en sus prrafos 59 al 62, enumera varios tipos de evidencias

objetivas que pueden indicar el posible deterioro de un activo o grupo de activos
financieros. Incluyen una dificultad financiera significativa, o una alta probabilidad
de bancarrota u otra reorganizacin financiera del emisor u obligado,
incumplimiento o negligencia de los pagos u otra violacin del contrato, una
concesin otorgada por el prestamista al prestatario por razones relacionadas a
las dificultades financieras del prestatario, el reconocimiento previo de una prdida
- 31 -
por deterioro del activo en un perodo anterior, la desaparicin de un mercado

activo para el ttulo valor debido a las dificultades financieras, y un patrn
histricos de cobros de cuentas por cobrar que indica que es muy improbable que
todo el valor nominal de un portafolio de cuentas por cobrar ser cobrado.
Activos Financieros Contabilizados al Costo Amortizado

En el caso de los prstamos, cuentas por cobrar o inversiones mantenidas hasta
el vencimiento, registradas al costo amortizado, el deterioro ocurre si no llega a ser
probable que todas las cantidades contractualmente debidas con respecto al
principal o a los intereses vaya a ser cobrada por el deudor. La cantidad de la
prdida por deterioro es la diferencia entre la cantidad registrada del activo en
libros y su cantidad recuperable estimada. La cantidad recuperable es igual al
valor actual de los flujos de efectivo futuros esperados del activo, descontado a la
tasa de inters efectiva del mercado original. La tasa de inters actual o tasa
interna de retorno (TIR) de compra no se utiliza porque esto igualara la medicin
al valor razonable de un activo registrado al costo amortizado.
El valor en libro del activo debe ser reducido a su cantidad recuperable estimada,
ya sea por deduccin directa o a travs de una cuenta de valuacin. La cantidad
de la prdida debe ser reconocida en el estado de resultado del perodo.
Para prstamos, cuentas por cobrar o inversiones mantenidas hasta el

vencimiento con una tasa de inters flotante o variable, la tasa de descuento para
estimar la cantidad recuperable es la tasa o tasas de inters efectiva actual en la
forma determinada en el contrato. Esto tendr como resultado una estimacin del
valor razonable, y el tenedor puede usar el precio de mercado del instrumento. Si
un activo es garantizado colateralmente y es probable la ejecucin de una
hipoteca, entonces el tenedor del instrumento debe medir el deterioro sobre la
base del valor razonable del colateral.
- 32 -
Una prdida por deterioro o prdida por cuentas incobrables puede ser
compensada en un perodo posterior, con tal que el reverso pueda ser relacionado
objetivamente a un acontecimiento ocurrido despus de la disminucin del valor, la
rebaja del valor del activo financiero se debe revertir. Este reverso se debe
efectuar ya sea ajustando directamente la cantidad registrada en libros del activo
en la fecha del reverso, si el deterioro no ha sido registrado a travs de una cuenta
de valuacin. El reverso no debe tener como resultado un valor en libro mayor al
costo amortizado en la fecha de la reversin, sin haber reconocido el deterioro. La
cantidad de la reversin debe ser incluida en el estado de resultados del perodo
(NIC 39, prrafo 65).
Activos Financieros Disponibles para la Venta
En el caso de prdida por deterioro, cualquier prdida neta acumulada de la

remedicin al valor razonable reconocida directamente dentro del patrimonio, debe
ser removida y reconocida en el estado de resultados, aunque el activo no haya
sido dado de baja. La cantidad de la prdida es el exceso del costo original de
adquisicin sobre el valor actual del activo, menos cualquier prdida por deterioro
del activo, ya reconocida en el estado de resultados (NIC 39, prrafo 67 69).
INSTRUMENTOS DE COBERTURA
La cobertura implica una compensacin proporcional de los ingresos, entre los
cambios del valor razonable o de los flujos de efectivo atribuibles a un instrumento
de cobertura y a la partida cubierta. Para la contabilidad de coberturas, estos
ingresos compensados constituyen la relacin de cobertura.
Bajo los PCGA NIC cualquier derivado puede ser designado como un instrumento
de cobertura para propsitos de la contabilidad de coberturas, con la excepcin
de: una opcin escrita es un instrumento de cobertura slo cundo es designada
- 33 -
como una compensacin de una opcin comprada, incluyendo un instrumento

incorporado en otro instrumento.
Slo pueden ser designados como instrumentos de cobertura los instrumentos que
implican a una parte externa a la entidad que reporta. Las entidades individuales
dentro de un grupo consolidado pueden entrar en las transacciones de cobertura
una contra otra, pero cualquier transaccin intergrupal debe ser eliminada en la
consolidacin y no califica para la contabilidad de cobertura en los estados
financieros consolidados.
Ejemplo:
Una compaa matriz en el pas A puede cubrir una exposicin al riesgo de
cambios en moneda extranjera de una cuenta por pagar de una subsidiaria en el
pas B, en la moneda de un proveedor en el pas C, y esa cobertura puede
calificar para la contabilidad de coberturas en los estados financieros
consolidados. La NIC 39 no exige que la unidad operativa, que est expuesta al
riesgo que est siendo cubierto, sea una parte del instrumento de cobertura.
Tambin una partida monetaria intergrupal, que sea eliminada en la consolidacin,
puede ser designada como una partida cubierta en una cobertura del valor
razonable de una moneda extranjera, o en una cobertura de flujo de efectivo del
nivel consolidado, pero slo si la partida tiene como resultado una exposicin a
diferencias en cambio que no pueden ser eliminadas en la consolidacin.
Un activo o pasivo financiero no derivado puede ser designado como un

instrumento de cobertura, para los propsitos de la contabilidad de coberturas,
slo cuando es usado para cubrir el riesgo en moneda extranjera. Los no
derivados no son medidos sistemticamente al valor razonable con ganancias y
prdidas resultantes por la remedicin reconocidas sistemticamente en el estado
resultado. Por lo tanto, la designacin de no derivados como instrumentos de
cobertura producira inconsistencia en la medicin, excepto las inversiones
mantenidas al vencimiento contabilizadas al costo amortizado pueden ser
- 34 -
instrumentos de cobertura efectivos contra el riesgo de tasas de cambio en

moneda extranjera.
Una relacin de cobertura debe ser designada por una entidad para un
instrumento de cobertura en su integridad, con las siguientes excepciones:
separando el valor intrnseco y el valor tiempo de un contrato de opcin, y
designando como instrumento de cobertura slo el cambio en su valor intrnseco, y
separando el elemento inters y el precio de contado en un contrato a plazo.
Un solo instrumento de cobertura puede ser designado como una cobertura de

ms de un tipo de riesgo, con las siguientes condiciones:
Los riesgos cubiertos se pueden identificar claramente
La efectividad de la cobertura puede ser demostrada
Es posible asegurar que hay una designacin especfica del instrumento de
cobertura y posiciones distintas de riesgo.
Partidas Cubiertas
Una partida cubierta puede ser cualquiera de las siguientes:
Un activo o pasivo reconocido
En el caso de cobertura de una cartera del riesgo de tasa de inters,
solamente una porcin de la cartera comparten el riesgo que est cubierto.
Un compromiso en firme no reconocido en el balance general.
Una transaccin futura no comprometida pero sumamente probable.
Una inversin neta en una operacin extranjera.
A diferencia de los prstamos y cuentas por cobrar, las inversiones clasificadas

como mantenidas hasta el vencimiento no pueden ser cubiertas con relacin al
riesgo de tasa de inters o al riesgo de pago por adelantado, por su designacin
como mantenidas hasta el vencimiento sin considerar los cambios en el valor
razonable, ni en los flujos de efectivo atribuibles a los cambios de tasas de inters.
Sin embargo las inversiones mantenidas hasta el vencimiento pueden ser partidas
- 35 -
cubiertas con relacin al riesgo de crdito y el riesgo de la tasa de cambio en

moneda extranjera.
Designacin de Partidas Financieras como Partidas Cubiertas
Una partida cubierta, que es un activo o un pasivo financiero, puede ser una
partida cubierta con respecto a los riesgos asociados con slo una porcin de su
valor razonable o sus flujos de efectivo, con tal que pueda ser medida la
efectividad de la cobertura parcial.
En una cobertura del valor razonable por la exposicin de la tasa de inters de una
cartera de activos o pasivos financieros, la porcin cubierta puede ser designada
en trminos de una cantidad de dinero antes que como partidas de activos o
pasivos individuales. La entidad slo puede cubrir una porcin del riesgo de tasa
de inters de esta cantidad designada, por ejemplo en el caso de una cartera que
contiene activos prepagados, en donde el cambio en el valor razonable atribuible a
los cambios en la tasa de inters cubierta se presenta en las fechas de cambio de
precios esperadas, mucho antes que en las fechas contractuales. Sin embargo, la
efectividad de la cobertura puede ser afectada si la cartera es cubierta con un
derivado no prepagado y las fechas de pago por adelantado son revisadas o son
distintas de aquellas esperadas.
Designacin de Partidas no Financieras como Partidas Cubiertas
Una cobertura de un activo o un pasivo no financiero debe ser designada como

una partida cubierta, ya sea por los riesgos de cambio en moneda extranjera o por
todos los riesgos, considerados en su integridad. Esto se produce porque los
cambios en el precio de un componente de un activo no financiero generalmente
no tiene un efecto previsible y que pueda ser medido separadamente con el precio
de la partida por s misma, a diferencia del efecto de un cambio en las tasas de
inters del mercado sobre el precio de un bono.
- 36 -
Designacin de grupos de partidas como partidas cubiertas

Si una entidad adquiere una cartera de acciones para duplicar el ndice burstil, y
tambin una opcin de venta sobre el ndice de la bolsa para compensar contra
las prdidas en el valor razonable de la cartera, la opcin de venta no puede ser
designada como un instrumento de cobertura en una cobertura de la cartera. Esto
sucede porque no se puede esperar que los cambios individuales en los valores
razonables de las acciones en el portafolio sean aproximadamente proporcionales
al cambio total en el valor razonable del portafolio.
Contabilidad de Coberturas
Hay un reconocimiento simtrico de los efectos compensados sobre los beneficios
o prdidas por los cambios en los valores razonables del instrumento de cobertura
y de la partida cubierta relacionada, dentro de una relacin de cobertura. Las
relaciones de cobertura son de tres tipos:
1. Una cobertura del valor razonable

2. Una cobertura de flujo de efectivo
3. Una cobertura de una inversin neta en una operacin extranjera
Una cobertura del riesgo de tipo de cambio de un compromiso en firme puede ser
contabilizada ya sea como una cobertura del valor razonable o como una
cobertura de flujos de efectivo.
Una relacin de cobertura califica para la contabilidad de cobertura slo si se

cumplen las siguientes condiciones:
La relacin de cobertura, el objetivo y estrategia de la entidad en la gestin
de riesgo, deben ser documentadas formalmente desde el principio de la
cobertura, la cual debe estar formalmente designada, proporcionando la
identificacin del instrumento de cobertura y la partida o transaccin
- 37 -
cubierta relacionada, la naturaleza del riesgo cubierto y la manera en la cual

la efectividad del instrumento de cobertura ser evaluada.
Se espera que la cobertura sea altamente efectiva de manera consistente
con la estrategia de riesgo documentada por la administracin.
Para coberturas de flujo de efectivo, la transaccin pronosticada que es
cubierta debe ser altamente probable y debe presentar la exposicin a las
variaciones en los flujos de efectivo que finalmente podran afectar la
ganancia o prdida.
La efectividad de la cobertura puede ser medida confiablemente por el valor
razonable o los flujos de efectivo de la partida cubierta.
La cobertura es evaluada sobre una base de empresa en marcha y
determinada, por haber sido en la realidad altamente efectiva a travs de
los reportes financieros del perodo para la cual fue designada.
Cobertura del Valor Razonable

Una cobertura de valor razonable al cumplir con las condiciones ser contabilizada
de la siguiente manera:
La ganancia o prdida de la remedicin del instrumento de cobertura al
valor razonable, o el componente en moneda extranjera de su cantidad
registrada en libro, medida de acuerdo a la NIC 21, es reconocida en el
estado de resultados.
La ganancia o prdida en la partida cubierta atribuible al riesgo cubierto,
ajusta el valor en libros de la partida cubierta y es reconocida en el estado
de resultados. Esto aplica si la partida cubierta es medida al costo. El
reconocimiento de la ganancia o prdida, atribuibles al riesgo cubierto en el
estado de resultados, se aplica si la partida cubierta es un activo financiero
clasificado como activo mantenido para la venta.
En el caso de un compromiso en firme para adquirir un activo o asumir un pasivo
que sea una partida cubierta en una cobertura del valor razonable, la cantidad
inicial del activo o pasivo que resulta del cumplimiento del compromiso es ajustada
- 38 -
para incluir el cambio acumulado en el valor razonable del compromiso en firme

atribuible al riesgo cubierto que fue reconocido en el balance general.
Una entidad debe suspender prospectivamente el uso de la contabilidad de

coberturas si:
-
El instrumento de cobertura expira o es vendido, est vencido, o es

ejercido.
La cobertura no cumple ms con el criterio de la contabilidad de cobertura.
La entidad revoca la designacin como instrumento de cobertura o partida

cubierta.
Ejemplo de una cobertura de Valor Razonable
El siguiente ejemplo ilustra la contabilidad de coberturas de una cobertura por

exposicin a cambios en el valor razonable de una inversin en una deuda con
tasa fija, exposicin producida por los cambios en los tipos de inters del mercado
para el tenedor de la inversin. El inversionista clasifica tales inversiones como
activos mantenidos para la venta.
El 1 de enero del ao 2004, un inversionista compra un ttulo valor de una deuda

con inters fijo por Bs. 100. El 31 de diciembre del ao 2004, su valor razonable es
Bs. 110. El valor en libros registrado en el balance general es aumentado a Bs.
110, y la ganancia por la remedicin es Bs. 10, reconocida directamente en el
patrimonio.
Para proteger el valor de Bs. 110, el tenedor entra en una cobertura adquiriendo
un derivado, Al 31 de diciembre del ao 2005, el valor razonable del derivado ha
aumentado en Bs. 5, mientras que el valor razonable del ttulo valor de la deuda
cubierta ha disminuido por la misma cantidad, es decir a Bs. 105. Ntese que los
registros ilustrados a continuacin no incluyen el registro de la adquisicin del
activo derivado.
- 39 -
Registros de Diario del Inversionista para el ao 2004

1/1
Inversiones en ttulos de deuda
Bs. 100
Efectivo
Bs. 100
31/12
Bs. 10
Patrimonio (aumento en el valor razonable)
Bs. 10
Registro de Diario del Inversionista para el ao 2005

31/12
Activo derivado
Bs. 5
Ganancia incluida en los resultados

Prdida incluida en los resultados
Bs. 5
Bs. 5
Bs. 5
Los registros para el ao 2005 ilustran el efecto de la contabilidad de coberturas:

la ganancia y prdida originada por la remedicin son incluidas en el estado de
resultados, en el ao 2004 la ganancia de Bs 10 fue reconocida directamente en
el patrimonio; ambas la ganancia de la remedicin del valor razonable del
instrumento de cobertura y la prdida en la remedicin del valor razonable del
activo cubierto son incluidos en el estado de resultados. La prdida resultante de
la remedicin al valor razonable de la partida cubierta es exactamente igual a la
ganancia por la remedicin al valor razonable del instrumento de cobertura.
Al 31 de diciembre del ao 2005, el valor en libros de la inversin en ttulos de

deuda es Bs. 105, y el valor en libros del derivado es Bs. 5.
La ganancia de Bs. 10 reconocida directamente en el patrimonio al 31 de

diciembre del ao 2004, es informada como parte del patrimonio hasta que el
activo sea vendido, pero es amortizada contra el estado de resultados durante el
- 40 -
trmino restante para el vencimiento del activo, a partir de la fecha en la cual el

activo deja de ser cubierto, sino previamente.
Cobertura de Flujos de Efectivo
Si una cobertura de flujos de efectivo es una relacin de coberturas que cumple

con las condiciones para la contabilidad de coberturas, debe ser contabilizada de
la manera siguiente:
La porcin de la ganancia o prdida en el instrumento de cobertura que ha
sido determinado que ser una cobertura efectiva, es reconocida
directamente dentro del patrimonio
Cualquier porcin inefectiva de las ganancias o prdidas en el instrumento
de cobertura es reconocida en el estado de resultados
El componente patrimonial separado asociado con la partida cubierta es
ajustado a la cifra menor de la ganancia o prdida acumulada en el
instrumento de cobertura desde el principio de la cobertura, o al cambio
acumulado del valor razonable de los flujos de efectivo futuros esperados
de la partida cubierta desde el principio de la cobertura.
Cualquier ganancia o prdida restante sobre el instrumento de cobertura o
componente designado que no es una cobertura efectiva, es reconocida en
el estado de resultados.
Si una estrategia de riesgo documentada por la administracin de una
entidad, para una relacin de cobertura excluye de la valoracin de la
efectividad de la cobertura un componente especfico de la ganancia o
prdida relacionada con los flujos de efectivo del instrumento de cobertura,
ese componente excluido es reconocido como una ganancia o prdida en
un activo o pasivo financiero que no es parte de una relacin de cobertura.
En el caso de una cobertura de una transaccin prevista como el reconocimiento

de un activo o un pasivo no financiero, o si una transaccin prevista para un
activo o un pasivo no financiero llegue a ser un compromiso en firme, para el cual
- 41 -
la contabilidad de coberturas del valor razonable es aplicada, uno de los dos

siguientes tratamientos se debe seguir consistentemente:
1. La entidad reclasifica las ganancias y prdidas asociadas que fueron
reconocidas directamente en el patrimonio dentro de los beneficios y
prdidas, en el mismo periodo durante el cual el activo adquirido o el pasivo
asumido afect el beneficio o la prdida. Cualquier prdida o porcin de una
prdida previamente reconocida en el patrimonio que una entidad no
espera recuperar en uno o ms periodos futuros, es reclasificada al estado
de ganancias y prdidas.
2. La entidad elimina las ganancias y prdidas asociadas que fueron
reconocidas directamente en el patrimonio y las incluye en el costo inicial o
en otro registro en libros del activo o pasivo.
La contabilidad de coberturas en la forma recin especificada debe ser suspendida

prospectivamente si ocurre cualquiera de las siguientes situaciones:
El instrumento de cobertura expira o es vendido, vence o es ejercido, o la
cobertura no cumple ms con los criterios establecidos para la contabilidad
de cobertura.
La cobertura no cumple ms con el criterio de la NIC 39 para la contabilidad
de coberturas.
La transaccin pronosticada no se espera que ocurra ya, en cuyo caso
cualquier ganancia o prdida acumulada relacionada que haya sido
reconocida directamente dentro del patrimonio, desde el perodo cuando la
cobertura era efectiva, debe ser reconocida en el estado de resultados.
La entidad revoca la designacin.
- 42 -
PRESENTACION
Pasivo y Patrimonio
En el reconocimiento inicial, el emisor de un instrumento financiero debe clasificar
el instrumento, o sus partes componentes, como un pasivo financiero, o como un
instrumento de capital, de acuerdo con la sustancia del acuerdo contractual y las
definiciones de un pasivo financiero, un activo financiero y un instrumento de
capital.
La sustancia de un instrumento financiero, antes que su forma legal, es prioritaria

para su clasificacin dentro del balance general del emisor, mientras sean
consistentes no ser siempre el caso. Po ejemplo, algunos instrumentos
financieros toman la forma legal de patrimonio pero son pasivos en sustancia, y
otros pueden combinar caractersticas asociadas con instrumentos de capital y
con pasivos financieros. Cuando es reconocido por primera vez un instrumento, la
clasificacin se hace en base a una evaluacin de su sustancia o fondo
econmico. Esa clasificacin contina en cada fecha de reporte subsiguiente
hasta que el instrumento es retirado del balance general de la entidad.
La caracterstica para diferenciar un pasivo financiero de un instrumento de capital

es la existencia de una obligacin contractual para una parte signataria del
instrumento financiero (el emisor), ya sea para entregar dinero en efectivo u otro
activo financiero a la otra parte signataria (el tenedor), o de intercambiar otro
instrumento financiero con el tenedor bajo condiciones que son desfavorables para
el emisor. Cuando existe tal obligacin contractual el instrumento cumple con la
definicin de un pasivo financiero sin tomar en cuenta la forma como se liquidar
la obligacin contractual. De lo contrario es un instrumento de capital. Aunque el
tenedor de un instrumento de capital tenga derecho a recibir proporcional a su
participacin una accin por cualquier dividendo u otras distribuciones por fuera
del patrimonio, el emisor no tiene una obligacin contractual para hacer tales
distribuciones.
- 43 -
Cuando una accin preferente previene el rescate obligatorio para el emisor de

una cantidad fija en una fecha futura, o proporciona al tenedor el derecho de exigir
la redencin de la accin al emisor despus de una fecha particular por una
cantidad fija, el instrumento cumple con la definicin de un pasivo financiero y se
clasifica como tal.
Provisiones para Liquidaciones Contingentes

Un instrumento puede exigir de una entidad que entregue dinero en efectivo u otro
activo financiero, o de otro modo que lo liquide de tal manera que sera un pasivo
financiero, en el caso que ocurran acontecimientos futuros inciertos que estn ms
all del control del emisor y del tenedor del instrumento.
Instrumentos Financieros Compuestos

El emisor de un instrumento financiero que contiene tanto una obligacin y un
elemento patrimonial debe clasificar las partes componentes del instrumento en
forma separada,
Los PCGA NIC exigen la presentacin separada en el balance general del emisor
de los elementos de pasivo y del patrimonio creados por un nico instrumento
financiero, de acuerdo con su naturaleza.
En el balance general un emisor reconoce separadamente las partes

componentes de un instrumento financiero que crea un pasivo financiero primario
del emisor y otorga una opcin al tenedor del instrumento, para convertirlo en un
instrumento del emisor. Un ejemplo es un bono convertible por el tenedor en
acciones comunes del emisor.
Los tenedores no siempre pueden actuar en la forma que se espera, debido a que
por ejemplo, las consecuencias del impuesto resultante en la conversin pueden
diferir entre los tenedores, adems la probabilidad de conversin cambia de
tiempo en tiempo.
- 44 -
Un instrumento financiero puede contener componentes que no son ni pasivos

financieros ni instrumentos de capital del emisor.
Acciones en Tesorera
Si una entidad readquiere sus propios instrumentos de capital, esos instrumentos
(acciones de tesorera) son deducidos del patrimonio. No debe ser reconocida por
una entidad alguna ganancia o prdida en los beneficios o prdidas por la compra,
venta, emisin y cancelacin de sus propios instrumentos de capital. Tales
acciones pueden ser adquiridas y mantenidas por la entidad o por otros miembros
del grupo consolidado. Las contraprestaciones pagadas o recibidas son
reconocidas directamente dentro del patrimonio, La cantidad de acciones de
tesorera mantenidas se revela de forma separada ya sea en la cara del balance
general o en las notas de los estados financieros, de acuerdo con la NIC 1
Presentacin de Estados Financieros.
Intereses, Dividendos, Prdidas y Ganancias

El inters, el dividendo, las prdidas y las ganancias relacionadas con un
instrumento financiero, o con una parte de sus componentes, clasificados como un
pasivo financiero deben ser reconocidos como ingresos o gastos en el estado de
resultados. Las distribuciones a tenedores de instrumentos de capital, deben ser
cargadas por el emisor directamente al patrimonio, neto de cualquier beneficio
relacionado por impuestos sobre la renta. La clasificacin del instrumento
financiero en el balance general determina si el inters, el dividendo, las prdidas
y las ganancias relacionadas van a ser clasificados como gastos o ingresos, y
reconocidos en el estado de resultados. Los pagos de dividendos en acciones se
clasificados como obligaciones, se clasifican como gastos, de la misma forma que
el inters sobre un bono y son reconocidos en el estado de resultados. Las
amortizaciones o refinanciamientos de instrumentos clasificados como patrimonio
del emisor son reconocidos directamente dentro del patrimonio.
- 45 -
REVELACION
Las transacciones en instrumentos financieros pueden tener como resultado que
una entidad asuma o transfiera a otra parte uno o ms riesgos financieros. Las
revelaciones exigidas proporcionan suficiente informacin que ayuda a los
usuarios de los estados financieros a evaluar la extensin del riesgo relacionado
con los instrumentos financieros.
a. Riesgo de mercado, incorpora el potencial de prdidas y de ganancias

tambin. Hay tres tipos de riesgo de mercado: el riesgo de tipo de cambio,
el riesgo del valor razonable de la tasa de inters y el riesgo de precio. El
riesgo de tipo de cambio es el riesgo de que el valor de un instrumento
financiero flucte por causa de los cambios en las tasas de cambio en
moneda extranjera. El riesgo del valor razonable de la tasa de inters es el
riesgo de que el valor de un instrumento financiero flucte por causa de
cambios en la tasa de inters del mercado. El riesgo de precio es el riesgo
de fluctuacin del valor de un instrumento financiero como resultado de los
cambios en los precios de mercado.
b. Riesgo de crdito. El riesgo por el cual un aparte signataria de un
instrumento financiero incumpla la cancelacin de una obligacin y
ocasione que la otra parte incurra en una prdida financiera.
c. Riesgo de Liquidez, es el riesgo que una entidad se encuentre con
dificultades para recaudar los fondos que le permitan cumplir con los
compromisos asociados con esos instrumentos financieros. El riesgo de
liquidez puede resultar en una incapacidad para vender un activo financiero
por su valor razonable al cierre.
d. Riesgo de la tasa de inters del flujo de efectivo. Es el riesgo que los flujos
de efectivo futuros, asociados con el instrumento financiero monetario,
flucte en dichas cantidades. En el caso de un instrumento de deuda de
tasas flotantes, por ejemplo, tales fluctuaciones tienen como resultado un
- 46 -
cambio en la tasa de inters efectiva del instrumento financiero,

generalmente sin un cambio correspondiente en su valor razonable
Polticas de Administracin de Riesgo y actividades de Cobertura

Una entidad debe revelar lo siguiente, de forma separada, las designaciones de
coberturas de valor razonable, de flujos de caja y de una inversin neta de una
operacin extranjera:
Una descripcin de la cobertura
Una descripcin
de los instrumentos financieros designados como
instrumentos de cobertura y sus valores razonables en la fecha del balance

general.
La naturaleza de los riesgos que estn siendo cubiertos
Para la cobertura de flujos de efectivo, los perodos en los cuales los flujos
de efectivo se esperan que entren en la determinacin de la ganancia o
prdida, y una descripcin de cualquier transaccin prevista, para lo cual la
contabilidad de coberturas hubiese sido utilizada previamente, pero que no
se espera que suceda ms.
Cuando se ha reconocido directamente en el patrimonio la entidad debe revelar:

La cantidad reconocida durante el perodo
La cantidad que fue eliminada del patrimonio e incluida en los resultados del
perodo.
La cantidad que fue eliminada del patrimonio, durante el perodo, e incluida
en la medicin inicial del costo de adquisicin u otra cantidad registrada de
un activo no financiero o de un pasivo no financiero, en una cobertura de
una transaccin prevista, altamente probable.
- 47 -
Trminos, Condiciones y Polticas Contables

Para cada clase de activo financiero, pasivo financiero e instrumento de capital
tanto reconocido como dado de baja, una entidad debe revelar:
La informacin acerca de la extensin y naturaleza de los instrumentos
financieros, inclusive los trminos y las condiciones ms significativas que
pueden afectar a la cantidad, el tiempo y la certidumbre de los flujos de
efectivo futuros.
Las polticas contables y mtodos adoptados, incluyendo los criterios para
el reconocimiento y la base de medicin aplicada.
Para cada una de las cuatro categoras de activos financieros definidos por
la NIC 39, prrafo 9, si las compras regulares de los activos financieros son
contabilizadas en la fecha de negociacin o en la fecha de liquidacin.
- 48 -
CAPITULO III
MARCO METODOLOGICO
Diseo de la investigacin
El diseo de la investigacin es el estudio de un caso especfico, como lo es el
impacto en las Instituciones Financieras venezolanas con la adopcin de las
Normas Internacionales de Contabilidad 32 y 39 en la presentacin de los estados
financieros, revelacin de la informacin financiera, reconocimiento y medicin de
los instrumentos financieros.
Para ello se realiza un estudio comparativo entre la normativa segn SUDEBAN,

plasmada en el manual de contabilidad de los Bancos venezolanos y las NIC 32,
instrumentos Financieros: Presentacin e Informacin a Revelar y NIC 39
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medicin.
Definiciones suministradas por las Normas Internacionales de

Contabilidad 32 y 39, comparacin con las definiciones de
trminos de la Declaracin de Principios Contable 15.
Un instrumento financiero es cualquier contrato que origina un activo

financiero para una entidad y un pasivo financiero para otra entidad.
En la DPC 15 definen Ttulos valores como las acciones de sociedades, las

obligaciones y los dems ttulos emitidos en masa que posean iguales
caractersticas y otorguen los mismos derechos dentro de su clase. Se
clasifican en ttulos de deuda y ttulos de capital.
- 49 -
Un activo financiero es cualquier activo que se encuentra dentro de las

siguientes clasificaciones:
a. Dinero efectivo
b. Instrumento de capital de otra entidad
c. Un derecho contractual para recibir a cambio efectivo u otro activo
financiero de otra entidad, o para intercambiar instrumentos financieros con
otra entidad, bajo condiciones favorables para la entidad que posee el
derecho.
d. Un contrato que se va a liquidar con los propios instrumentos de capital de
la entidad y es un no derivado mediante el cual la entidad est o puede ser
obligada a recibir un nmero variable de instrumentos de capital propios de
la entidad o de un derivado que se liquida a travs de un nmero de
instrumentos de capital
Un pasivo financiero es cualquier pasivo que se encuentra dentro de las
siguientes clasificaciones:
a. Una obligacin contractual de entregar dinero en efectivo u otro activo
financiero a otra entidad, o una obligacin de intercambiar activos o pasivos
financieros con otra entidad bajo condiciones que son desfavorables para la
entidad que posee la obligacin.
b. Un contrato que se va a liquidar con los propios instrumentos de capital de
la entidad.
Un Instrumento de Capital es cualquier contrato que evidencia la
existencia de una participacin en los activos de una entidad despus de
deducir todos sus pasivos.
En la DPC 15 clasifican los ttulos valores en ttulos de capital y en ttulos

de deuda:
Los Ttulos de capital son ttulos valores que representan propiedad de la
entidad, ya sea en acciones comunes, preferentes no redimibles o de algn
otro tipo, incluyendo el derecho de adquirir o vender una participacin en la
- 50 -
propiedad a precio fijo o determinable, tales como opciones de compra o

venta, certificados y derechos sobre acciones.
Los ttulos de deuda, son ttulos valores que representan una relacin entre
un acreedor y la entidad. Incluye las acciones preferentes que deben ser
redimidas por la entidad emisora o que pueden ser redimidas a voluntad del
inversionista, Por ejemplo los Ttulos de la deuda pblica, bonos
quirografarios, bonos convertibles, inversiones negociables, y acciones
preferentes redimibles.
El valor razonable es la cantidad mediante la cual un activo podra ser
intercambiado, o pudiera ser liquidado un pasivo, entre partes con el
conocimiento y la disposicin de realizar una transaccin en condiciones
independientes.
La NIC 39 en su prrafo 9 proporciona las siguientes definiciones adicionales:

Un Derivado es un instrumento financiero u otro contrato con las siguientes
caractersticas:
a. Su valor cambia como respuesta al cambio en una variable subyacente, tal
como una tasa de inters, el precio de un instrumento financiero, el precio
de mercancas, la tasa de cambio en monedas extranjeras, el ndice de
precios o tasas, la calificacin o un ndice de crditos u otra variable
financiera, si es una variable no financiera no debe ser especfica a una
parte del contrato.
b. No exige la inversin neta inicial relacionada con otros tipos de contratos
que tienen una respuesta similar a los cambios en las condiciones del
mercado.
c. Es liquidado a una fecha futura.
Ejemplo prctico: El pago por adelantado a travs de un pago fijo, es un swap

de tasas variables de intereses, no es considerado como una inversin neta
- 51 -
inicial, por consiguiente es un contrato derivado. Sin embargo, el pago por

adelantado a travs de un pago variable, es un swap de tasa fijas de
intereses, si es considerado como una inversin neta inicial, en este caso no
es un derivado.
Un compromiso bancario para otorgar un prstamo a una tasa de inters

especfica, durante un perodo fijo es un derivado (una opcin emitida por el
banco), pero si el compromiso permite la devolucin del prstamo dentro del
perodo de tiempo establecido (perodo esperado que sea necesario para que
el banco realice lo suscrito y para que la transaccin que es sujeta del
prstamo sea planificada y ejecutada).
El Costo Amortizado de un activo financiero o pasivo financiero es la
cantidad por la cual una partida contable fue medida en su reconocimiento
inicial, menos cualquier reembolso del principal, ms o menos la
amortizacin acumulada de la diferencia entre la cantidad inicial pagada y
la cantidad adeudada a su vencimiento, menos cualquier rebaja por el
deterioro del activo o por su incobrabilidad.
En la DPC 15 el costo amortizado se basa en el costo original de las

inversiones, reducidos por los pagos del principal menos la amortizacin
acumulado de cualquier diferencia entre el costo original y el valor a recibir
al vencimiento.
Baja de cuentas es la eliminacin de un activo o pasivo financiero
previamente reconocido en el balance general de la entidad.
Valor Razonable es la cantidad mediante la cual un activo podra ser
cambiado, o un pasivo liquidado, entre partes con el conocimiento y la
disposicin de realizar una transaccin en condiciones independientes.
Para la Declaracin de Principios Contables el valor razonable est

definido en el prrafo 25 del Tercer Boletn de Actualizacin de la DPC 10
- 52 -
y en el caso de las inversiones puede estar representado por algunos de

los siguientes conceptos:
-
Segn FAS 107, la estimacin del valor razonable es una de las dificultades
mayores para valuar las inversiones y se basa en los siguiente orgenes:
Bolsa de valores, Distribuidores, Corredores, Operaciones de compra venta
directas, Cotizaciones de otros ttulos similares, Valor presente del flujo de
efectivo futuro.
Si no resulta prctico calcular el valor razonable, sin incurrir en costos

excesivos, FAS 107 expone que se deben revelar los valores en libros, la
tasa de inters efectiva y el vencimiento, acompaados con una explicacin
de porqu no es prctico estimar el valor razonable.
Segn FAS 115, el requisito de que se emplee el valor razonable para

contabilizar los valores negociables y los no negociables para la venta, lleva
al Balance General las ganancias o prdidas no realizadas.
El costo de transaccin son los costos incrementales atribuibles a la

adquisicin, emisin, disposicin o venta de un instrumento financiero.
Un instrumento de cobertura es un derivado designado o un activo
financiero o pasivo financiero no-derivado y designado como tal, cuyo valor
razonable o flujos de efectivo se esperan que compensen los cambios en
los valores razonables justos o flujos de efectivo de la partida cubierta.
Segn la DPC 15 las Inversiones de cobertura son los ttulos que tienen
por objeto exclusivo eliminar o reducir significativamente el riesgo de
mercado al que estn expuestos los activos, pasivos y otros elementos de
los estados financieros de las entidades, que estn identificados desde el
nacimiento de la cobertura. Son contratos a futuro que cubren el riesgo,
existente o anticipado de que ocurran cambios en los precios, en las tasas
de inters o en devaluaciones de la moneda.
- 53 -
Una partida cubierta es un activo, pasivo, compromiso en firme, una

transaccin futura prevista de pronstico altamente probable, o una
inversin neta en una operacin extranjera que expone a la entidad a un
riesgo de cambios en el valor razonable o en flujos de efectivo futuros y
para contabilizar la cobertura es designada como una partida que est
siendo cubierta.
Eficacia de cobertura es el grado hasta el cual los cambios en el valor
razonable o flujos de efectivo atribuibles al riesgo cubierto son
compensados por cambios en el valor razonable o flujos de efectivo del
instrumento de cobertura.
Un derivado incorporado es un componente de un instrumento financiero
hbrido que incluye un contrato principal no-derivado, con el efecto de que
algunos de los flujos de efectivo del instrumento combinado varan. Esto
produce que algunos o todos los flujos de efectivo, que de otro modo
seran exigidos por el contrato principal, sean modificados, basado en el
comportamiento de una variable especfica tal como una tasa de inters, el
precio de los ttulos, el precio de mercancas, la tasa de cambio en moneda
extranjera, un ndice de precios o una tasa, y otras variables. Un derivado
transferible. Un derivado transferible separadamente que se encuentra
adjunto a un instrumento financiero no-derivado (tal como una opcin
transferible, de una opcin de compra), no es un derivado incorporado (NIC
39, par. 10-11).
Si un derivado incorporado se separa, el contrato principal debe ser

contabilizado, ya sea bajo la NIC 39, si es un instrumento financiero, o bajo la
norma contable aplicable si no lo es, a menos que la entidad sea incapaz de
medir el derivado incorporado separadamente, ya sea inicialmente o en una
fecha posterior de reporte. En caso de tal incapacidad, la entidad debe tratar
completamente el contrato combinado como un instrumento financiero
mantenido para su negociacin.
- 54 -
Comparacin entre las Normas Internacionales de Contabilidad

32 y 39 con la DPC 15 en cuanto a la contabilizacin de
Inversiones
Medicin de los Instrumentos
La NIC 39 revisada incorpora cuatro categoras de instrumentos financieros, que
se miden de esta forma:
1. Inversiones mantenidas hasta el vencimiento, medidas al costo amortizado,
son activos financieros no derivados, con pagos y vencimientos fijos, que
una entidad tiene la intencin y es capaz de mantenerla hasta su
vencimiento. Estas inversiones no son designadas en su reconocimiento
inicial como al valor razonable ajustados por las ganancias o prdidas, ni
disponibles para la venta y no cumplen con la definicin de prstamos y
cuentas por cobrar.
2. Prstamos y cuentas por cobrar, medidas al costo amortizado, son activos
financieros no derivados con pagos fijos o determinables, que no son
cotizados en un mercado activo y adems no estn dentro de las siguientes
categoras:
-
Aquellas que la entidad tiene la intencin de vender inmediatamente en

un futuro prximo y que son mantenidas para su comercializacin.
Aquellas designadas en su reconocimiento inicial o porque el tenedor no

pretende recuperar toda su inversiones por razones distintas al deterioro
del crdito, como disponibles para la venta.
3. Activos financieros o Pasivos Financieros al valor razonable aplicando

ganancias o prdidas son medidos al valor razonable, deben ser
clasificados como mantenidos para comercializarse o designados en su
reconocimiento inicial como activos o pasivos financieros al valor razonable
ajustados por las ganancias o prdidas.
4. Activos financieros disponibles para la venta, medidos a su valor razonable,
son los activos financieros no derivados que son designados como
disponibles para la venta. Las ganancias o prdidas por remedicin al valor
- 55 -
razonable de estos activos son reconocidas directamente en el patrimonio,

y no como beneficios o prdidas en el estado de resultados, quedando
pendiente su realizacin.
Las Inversiones se clasifican como mantenidas para negociar cuando son

adquiridas con el propsito de venderlas o recomprarlas en corto plazo, forma
parte de una cartera de instrumentos financieros idnticos, administrados
conjuntamente, para los cuales existe evidencia de una realizacin de beneficios a
corto plazo por un patrn real reciente, y cuando es un derivado.
Las Inversiones en instrumentos de capital, que no tienen un precio de mercado

cotizado en un mercado activo, deben ser medidas al costo amortizado.
Para los pasivos financieros las mediciones posteriores se harn al costo

amortizado, excepto los pasivos al valor razonable ajustados por las ganancias o
prdidas, y los pasivos financieros que surgen cuando una transferencia de un
activo financiero no califica para la baja en cuenta, y son medidos sobre una base
que refleja los derechos y obligaciones que la entidad ha retenido.
En la Declaracin de Principios de Contabilidad nmero 15 (DPC 15), las

Inversiones se clasifican de acuerdo a los tipos de inversin, Deuda y Capital, y la
intencin del propietario de las mismas, Inversiones negociables, disponibles para
la venta, conservadas hasta su vencimiento e Inversiones permanentes.
Las Inversiones negociables son inversiones temporales, representadas por

valores o instrumentos de inversiones negociables, convertibles en efectivo en el
corto plazo y tienen un mercado activo tal como la bolsa de valores, en el cual
puede obtenerse un valor de mercado o algn indicador que permita calcular ese
valor. Su valor razonable es determinable y se registra en el balance general.
- 56 -
Las Inversiones disponibles para la venta son las inversiones en ttulos de

deuda o de capital respecto de las cuales se tiene la intensin de mantenerlas
disponibles para la venta. Se clasifican en esta categora aquellos ttulos que no
puedan incluirse dentro de las otras categoras.
Las Inversiones conservadas hasta su vencimiento solamente incluyen ttulos

de deuda cuando se tiene la intensin de mantener la inversin en estos valores
hasta su vencimiento.
Las inversiones permanentes son aquellas inversiones en acciones o derechos

en sociedades que se mantienen con el objeto de ejercer control o influencia
significativa en la empresa en que se invierte segn lo establecido en la
Declaracin de Principios de Contabilidad nmero 7.6
Caso Fondos de Activos Lquidos (F.A.L.)

Inversiones Cedidas:
Se refiere a la cesin de derechos de participacin sobre ttulos o valores
efectuados por las instituciones financieras autorizadas para realizar operaciones
del mercado monetario, contabilizados en su balance en el activo con signo
negativo.
Cuenta de Fondos de Activos Lquidos:

Constituye la modalidad de inversiones a la vista, manejada con una libreta en la
que se asientan las operaciones realizadas por el cliente. Gana intereses sobre
saldo diario que se abona al final de cada mes.
Declaracin de Principios de Contabilidad N 15. Federacin de Colegio de Contadores Pblicos de

Venezuela, prrafo 11, pginas 5 y 6
- 57 -
Captaciones
Absorcin de recursos directamente del pblico de manera que los fondos
conseguidos son colocados en la cartera de crdito o en inversin de ttulos
valores. As, para los bancos, la captacin de depsitos constituye una de sus
actividades fundamentales, puesto que con ellos obtienen una rentabilidad.
Cesin:
Accin por la que una persona (cedente) transmite un bien, derecho, accin o
crdito que a otra (cesionario), la cual adquiere los mismos derechos que tena el
cedente en ese momento.
Segn establece el artculo 126 de la Ley General de Bancos y Otras Instituciones

Financieras, los Fondos del Mercado Monetario son aquellos que tienen por objeto
vender al pblico ttulos o valores, as como los derechos y participaciones sobre
los mismos, en fondos de activos lquidos, fondos fiduciarios y otros fondos o
modalidades creados con tal finalidad.
Diferencias entre Manual de Contabilidad de Bancos emitido por la

Superintendencia de Bancos (SUDEBAN) y las Normas Internacionales de
Contabilidad (NICs)
Desde el punto de vista legal y de la propiedad de los ttulos
SUDEBAN
NICs
De acuerdo al Manual de Bancos los Desde el punto de vista de la NIC

FAL representan derechos cedidos representan captaciones del pblico
sobre las inversiones que el banco le e igualmente la titularidad de los
confiere
al
inversionista,
la mismos le pertenece al cliente.
titularidad le corresponde al cliente

de acuerdo al monto de su inversin.
- 58 -
Desde el punto de vista de los riesgos

SUDEBAN
NICs
De acuerdo a la Ley General de De acuerdo a la NIC 32 existen

Bancos y a las polticas de las cuatro tipos de riesgos: a) riesgo de
entidades
bancarias,
estn precios b) riesgo de crdito c) riesgo
obligados a inmediatamente que le de liquidez y
d) riesgo de flujo de
sea requerido por los inversores, a efectivo. Para el caso de Fondos de

adquirir todos los derechos que a Activos Lquidos aplicara el riesgo de
estos les correspondan con motivo liquidez, el cual seala que es el
de sus inversiones, por un precio riesgo de que la empresa encuentre
igual al monto total de las mismas dificultades al obtener los fondos con
para el momento de la adquisicin. Y los que debe cumplir compromisos
en
el
caso
de
quiebra
o asociados
los
instrumentos
intervenciones FOGADE responder financieros.

de acuerdo al monto estipulado
actualmente en diez millones de
bolvares por cada grupo financiero.
Es decir que tanto para SUDEBAN como para las NIC no existen diferencias
puesto que desde los dos puntos de vista quin asume el riesgo es la institucin
financiera.
Desde el punto de vista de los beneficios: % de rendimiento y registro.
En cuanto al % de rendimiento
SUDEBAN
De acuerdo a
NICs
lo estipulado en el La
norma
no
prev
tratamiento
contrato del banco en su clusula especfico en cuanto al porcentaje de

sexta la remuneracin que reciba el rendimientos sobre inversiones.
- 59 -
banco ser la diferencia que exista

entre los intereses que devenguen
los activos y el rendimiento inicial,
(por ejemplo: para el 30 de junio de
2006 las tasas activas estaban en un
promedio del 28% y la participacin
de FAL del Banco Occidental de
descuento en un 10%, dando como
resultado una diferencia del 18% a
favor del banco) concluyendo de esta
forma que el banco es que tiene
mayor beneficio en esta transaccin.
En cuanto al registro
Las instituciones financieras registran De acuerdo al Marco Conceptual de
los intereses sobre las inversiones en Las
Normal
Internacionales
de
su totalidad (28%) como parte de sus Contabilidad todas las transacciones

ingresos, posteriormente registran un deben
gasto
por
la
porcin
que
presentarse
segn
su
le ocurrencia.
corresponde al inversionista (10%).

Y la NIC 32 en su prrafo 30 indica
Los intereses, dividendos, prdidas y
ganancias relativas a un instrumento
clasificado como pasivo financiero, o
a una de sus partes integrantes,
deben ser calificados en el estado de
resultados como gastos o ingresos.
- 60 -
En este caso el registro debe realizarse de acuerdo a lo estipulado en la NIC ya

que el beneficio sobre la inversin no representa un gasto para las instituciones
financieras, por lo que las mismas deben registrar solo los ingresos sobre sus
participaciones en la inversin (18%) y el resto abonarla a la cuenta del
inversionista (10%).
Desde el punto de vista de presentacin
SUDEBAN
NICs
De acuerdo al Manual para Bancos y De acuerdo a las caractersticas que

otras Instituciones Financieras las da la norma para pasivos financieros
captaciones del pblico a travs de la cuenta FAL formara parte de esta
cesiones
lquidos
presentan
en
y
fondos
de
de
activos clasificacin, con el nombre

participaciones se captaciones del pblico.
disminuyendo
de
las
inversiones (respectivamente).
Segn como se clasifique los Fondos de Activos Lquidos, ya sea como cesin de
derechos o una captacin depender su presentacin en los estados financieros;
desde el punto de vista legal del contrato debera presentarse como inversiones
cedidas disminuyendo las otras inversiones en ttulos valores segn su
clasificacin, pero desde el punto de vista de las NICs, estas deben presentarse
en el pasivo financiero en el rubro de captaciones del pblico.
TRATAMIENTO CONTABLE SUDEBAN- NIC
La Norma Internacional de Contabilidad N 32
Instrumentos Financieros -
Presentacin e informacin a revelar en su prrafo
11 define que cualquier
contrato que d lugar, simultneamente a un activo financiero en una entidad y a

un pasivo financiero o a un instrumento de patrimonio en otra entidad es un
Instrumento Financiero. As mismo describe que:
- 61 -
Un Activo Financiero es cualquier activo que posea una de las siguientes formas:
a) Efectivo
b) Un instrumento de patrimonio neto de otra entidad;
c) Un derecho contractual, al recibir efectivo u otro activo financiero de otra
entidad, o Intercambiar activos financieros o pasivos financieros con otra
entidad, en condiciones que sean potencialmente favorables para la entidad
Un Pasivo Financiero es cualquier pasivo que presente una de las siguientes
formas:
Una obligacin contractual de entregar efectivo u otro activo financiero a
otra entidad; o de intercambiar activos financieros o pasivos financieros con
otra entidad, en condiciones que sean potencialmente desfavorables para la
entidad.
Descripcin de las cuentas involucradas en el registro de los Fondos de

Activos Lquidos segn el Manual de Bancos.
RUBRO: ACTIVOS
GRUPO: INVERSIONES EN TTULOS VALORES
CUENTA CDIGO: 123.00
Nombre: Inversiones en ttulos valores (segn la clasificacin).
En esta cuenta slo se incluyen los ttulos valores de acuerdo a su clasificacin,

las captaciones del pblico a travs de cesiones en fondos de activos lquidos y de
participaciones se presentan disminuyendo las inversiones segn la clasificacin.
Las inversiones son disponibles para la venta, mantenidas hasta el vencimiento e
inversiones para negociar.
- 62 -
GRUPO: INTERESES Y COMISIONES POR COBRAR

CUENTA CDIGO: 142.00
Nombre: Rendimientos por cobrar por inversiones en ttulos valores
En esta cuenta se registra el monto de los rendimientos que se han devengado,

pero estn pendientes de cobro, generados por las inversiones en ttulos valores.
Los rendimientos que generen las inversiones en valores tienen el mismo
tratamiento que se indica en la cuenta 143.00 - Rendimientos por cobrar por
cartera de crditos.
DINMICA
Se debita:
1. Por el devengamiento de los rendimientos, con crdito a la subcuenta que

corresponda de la cuenta 512.00 - Ingresos por inversiones en ttulos valores.
2. Por los importes pagados en concepto de intereses ya generados sobre los

ttulos adquiridos, desde la fecha de cobro del ltimo cupn hasta la fecha de la
compra.
3. Por las actualizaciones a la cotizacin de cierre de los saldos en moneda

extranjera, cuando sta ha aumentado respecto de la actualizacin anterior, con
crdito a la subcuenta 532.98.M.02 - Diferencias de cambio por inversiones en
ttulos valores.
Se acredita:
1. Por los rendimientos contabilizados, cuando se cobran.
2. Por los rendimientos contabilizados, cuando se consideran vencidos.

- 63 -
3. Por las actualizaciones a la cotizacin de cierre de los saldos en moneda

extranjera, cuando sta ha disminuido respecto de la actualizacin anterior, con
dbito a la subcuenta 532.98.M.02 - Diferencias de cambio por inversiones en
ttulos valores.
RUBRO: PASIVOS
GRUPO: CAPTACIONES DEL PBLICO
CUENTA CODIGO: 218.00
Derechos y participaciones sobre ttulos o valores
En esta cuenta se registran los saldos de los derechos y participaciones sobre las
inversiones en ttulos o valores cedidas al pblico.
DINAMICA
Se debita:
1.
Por el monto de los derechos y participaciones sobre las inversiones en
ttulos o valores al vencimiento de la operacin.
2.
Por la transferencia a alguna cuenta o subcuenta anterior de este grupo
3.
Por las actualizaciones a la cotizacin de cierre de los saldos en moneda
extranjera, cuando sta ha disminuido respecto de la actualizacin anterior, con

crdito a la sub-subcuenta "432.98.M.01 - Diferencias de cambio por captaciones
del pblico".
Se acredita:
- 64 -
1.
Por el monto de los derechos y participaciones sobre las inversiones en
ttulos o valores.
2.
Por las actualizaciones a la cotizacin de cierre de los saldos en moneda
extranjera, cuando sta ha aumentado respecto de la actualizacin anterior, con

dbito a la sub-subcuenta "432.98.M.01 - Diferencias de cambio por captaciones
del pblico".
RUBRO: INGRESOS
GRUPO: INGRESOS FINANCIEROS
CUENTA CODIGO:512.00
Nombre: Ingresos por inversiones en ttulos valores
En esta cuenta se registran los ingresos financieros devengados en el ejercicio por

concepto de intereses, comisiones y otros rendimientos financieros, generados por
los activos incluidos en el grupo Inversiones en Ttulos Valores.
DINAMICA
Se acredita:
1.
Por los intereses, comisiones y otros rendimientos financieros cuando se
devengan, con dbito a la subcuenta correspondiente de la cuenta "142.00 Rendimientos por cobrar por inversiones en ttulos valores".
2.
Por los intereses, comisiones y otros rendimientos financieros cobrados que
no haban sido registrado como ingresos.
- 65 -
RUBRO: EGRESOS
GRUPO: GASTOS FINANCIEROS
CUENTA CODIGO:411.00
Nombre: Gastos por captaciones del publico
En esta cuenta se registran los gastos financieros causados en el ejercicio por

concepto de intereses, comisiones y otros gastos financieros originados en las
captaciones del pblico.
Igualmente, se registran en esta cuenta los gastos que se originen por concepto
de derechos y participaciones sobre inversiones en ttulos o valores cedidas al
pblico contabilizados en la cuenta 218.00 Derechos y participaciones sobre
ttulos o valores.
DINAMICA
Se debita:
1.
Por los gastos financieros cuando se causan, con crdito a las subcuentas
que correspondan de la cuenta "261.00 - Gastos por pagar por captaciones del
pblico".
Se acredita:
2.
Por el saldo acumulado al efectuarse el cierre de las cuentas de resultado al
final del ejercicio.
REGISTRO CONTABLE PARA LAS CUENTAS F.A.L. DE ACUERDO CON

SUDEBAN
Cuenta
110.00
218.00
Descripcin
Debe
-xDisponibilidades
XXXX
Derechos y participaciones
sobre ttulos valores
R/Apertura Cuenta F.A.L.
- 66 -
Haber
XXXX
218.00
121.25
123.25
124.25
142.06
512.03.25
411.07
261.08
-xDerechos y participaciones
XXXX
Inversiones Cedidas
R/Cesin de la participacin sobre
T.Valores
-xRendimientos por cobrar por
Inversiones en otros ttulos valores
Rendimientos por inversiones
en ttulos valores
R/Intereses devengados
XXXX
XXXX
XXXX
-xGasto por derechos y participaciones

Gastos por pagar por derechos
y participaciones sobre ttulos o valores
R/ Gasto por Intereses
XXXX
XXXX
REGISTRO CONTABLE PROPUESTO PARA LAS CUENTAS F.A.L. DE

ACUERDO A NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD
Cuenta
110.00
218.00
142.06
512.03.25
261.08
Descripcin
Debe
-xDisponibilidades
Derechos y participaciones
R/Apertura Cuenta F.A.L.
XXXX
-xRendimientos por cobrar por inversiones

en otros ttulos valores
XXXX
Rendimientos por inversiones
en ttulos valores
Rendimientos por pagar por
Derechos y participaciones sobre
ttulos o valores
R/Intereses devengados del mes..
- 67 -
Haber
XXXX
XXXX
XXXX
110
261.08
142.06
-xDisponibilidades
XXXX
Rendimientos por pagar por
ttulos o valores
XXXX
Rendimientos por cobrar por
inversiones en otros ttulos valores
R/Cobro de Intereses
XXXX
RESOLUCIN SUDEBAN A SER APLICADO A PARTIR DEL MES DE JULIO

2006
De acuerdo a la Resolucin N 234-06 de fecha 12 de abril del 2006 emitida por la
Superintendencia de Bancos, establece que los saldos de los derechos y
participaciones sobre las inversiones en ttulos o valores cedidas al pblico, que
las instituciones financieras mantengan contabilizadas al 30 de junio de 2006 en
las cuentas de activo, en el grupo 120 Inversiones en ttulos valores
especficamente
en
las
subcuentas
de
inversiones
cedidas:
121.25,122.25,123.25,124.25 y 126.25 del Manual de Contabilidad, se transferirn

a las cuentas de pasivo 218.00 Derechos y Participaciones sobre Ttulos o
Valores indicada por el Ente Regulador. Dicha transferencia la efectuarn en
forma trimestral y consecutiva en un plazo no mayor a veinte (20) trimestres. La
primera transferencia se realiz el 01 de julio del 2006, correspondiente al
trimestre que inici el 01 de abril al 30 de junio de 2006.
PROCEDIMIENTO
DEL
TRASPASO
DE
LOS
DERECHOS
PARTICIPACIONES SOBRE TTULOS O VALORES A LAS CUENTAS DE

PASIVO
1) Clculo del monto a transferir
Monto de Inversiones
Cedidas a Transferir
= Saldo de las Inversiones cedidas al 30-06-2006

No. de Trimestres por transcurrir (20)
- 68 -
2) Registro Contable de la transferencia correspondiente al primer trimestre:
Cuenta
Descripcin
Debe
Haber
121.25
Inv.Cedidas Tit. Val para negociar
XXXX
123.25
Inv. Cedidas mant. Hasta su Vcto.
XXXX
124.25
Inv. Cedidas Colocaciones BCV
XXXX
126.25
Inv. Cedidas Otros Tit. Valores
XXXX
218.01

Ttulos valores cedidos al pblico
218.02
XXXX

valores cedidos a instituciones
financieras del pas
XXXX
REGISTRO CONTABLE PROPUESTO PARA RECLASIFICAR EL MONTO DE

LAS CUENTAS FAL INCLUIDAS EN INVERSIONES CEDIDAS A PASIVO
FINANCIERO
DE
ACUERDO
NORMAS
INTERNACIONALES
CONTABILIDAD.
Cuenta
Descripcin
Debe
Haber
-x121.25
Inv. Cedidas Tit. Val para negociar
XXXX
123.25
Inv. Cedidas mant. Hasta su Vcto.
XXXX
124.25
Inv. Cedidas Colocaciones BCV
XXXX
126.25
Inv. Cedidas Otros Tit. Valores
XXXX
218.01

p/Reclasificar Captaciones a travs
de cesiones (Cuentas FAL)
- 69 -
XXXX
DE
-x-
218.01

112.01
XXXX
Cuenta Encaje Banco Central

de Venezuela
XXXX
p/Reclasificar Captaciones a travs

de cesiones (Cuentas FAL)
- 70 -
CAPITULO IV
CONCLUSIONES
Las prcticas, tradiciones y filsofos del reporte financiero difirieron enormemente
entre pases claves, desarrollados, subdesarrollados y pases del tercer mundo,
por lo cual fue necesario desarrollar en el inters pblico un solo conjunto de
estndares de contabilidad de alta calidad, entendibles y aplicables para ayudar a
los participantes en el mercado de capitales mundiales y otros usuarios, a tomar
decisiones.
El Estado Venezolano se ha visto en la necesidad de reforzar la estrategia de

supervisin y control a las Entidades Bancarias a travs de su ente supervisor que
es la Superintendencia de Bancos y Otras Instituciones Financiera, basndose en
la aplicacin de los Principios Bsicos de Basilea, para mejorar sus controles de
regulacin bancaria.
A lo largo del desarrollo del trabajo se explican algunas bases tericas necesarias
para comprender el entorno de la Banca Universal y su evolucin a travs del
tiempo, esta evolucin hacia
la globalizacin
de la informacin implica la
adopcin por parte de las instituciones financieras de las Normas Internacionales

de Contabilidad.
Las Normas Internacionales de Contabilidad rompieron las nuevas bases para la

aplicacin de la contabilidad del valor razonable a los instrumentos financieros.
La adopcin en Venezuela por primera vez, de las normas internacionales de

contabilidad lleva consigo la presentacin de un informe
de cambios en las
polticas contables y las implicaciones que produce tales cambios; es un aspecto

importante de una efectiva transparencia. Reconociendo que la adopcin en masa
de las normas internacionales, han cambiado el sistema nacional de aplicacin de
las normas de la SUDEBAN en el caso de la banca y otras instituciones
- 71 -
financieras venezolanas, se
plantea una situacin con un alto grado de
complejidad. Se considera de importancia significativa analizar el impacto que

contendr la adopcin de estas normas internacionales en el sector financiero
venezolano.
De acuerdo al desarrollo de la investigacin, que consisti en la comparacin de

las Normas Internacionales y los Principios establecidos por la Superintendencia
de Bancos y Otras Instituciones Financieras se puede sealar que las Instituciones
Financieras, tendrn efectos significativos en sus Estados Financieros.
Al
adoptar
las Normas Internacionales
de Contabilidad
en Venezuela,
la
identificacin, valuacin, presentacin y revelacin de las inversiones, y de los

fondos de activos lquidos s sufrirn un impacto significativo.
En cuanto a los riesgos, para SUDEBAN como para las NICs no existen
diferencias, puesto que desde los dos puntos de vista quien asume el riesgo son
las instituciones financieras. En referencia a los beneficios, tanto el registro como
el porcentaje de rendimiento debe realizarse de acuerdo a los estipulado en la NIC
ya que el beneficio sobre la inversin no representa un gasto para el banco, por lo
que el banco debe registrar solo los ingresos sobre su participacin en la inversin
y el resto abonarla a la cuenta del inversionista.
La presentacin de la cuenta de Fondos de Activos Lquidos de acuerdo a las

Normas Internacionales de Contabilidad N 32 debe presentarse como un pasivo
financiero en el rubro de Captaciones al Pblico.
En cuanto al registro y presentacin de los rendimientos de las inversiones en

ttulos valores en las cuales tienen participacin los inversores como co-titulares
de los derechos del banco, no se determin ningn efecto en cuanto a resultados
debido a que el banco presenta los ingresos provenientes de las inversiones neto
de los intereses gastos de los derechos cedidos, an cuando el registro lo hace
- 72 -
por separado, tal como se establece en las polticas mencionadas en las notas a
los estados financieros Ingresos Financieros, Intereses y Comisiones por Cobrar,
Gastos Financieros y Rendimientos de los derechos cedidos sobre las inversiones,
Inversiones en Ttulos Valores.
A partir del mes de julio del ao 2006 todas las Instituciones Financieras por
Resolucin N 234-06 de fecha 12 de abril del 2006 emitida por la
Superintendencia de Bancos comenzaron a realizar la transferencia de las
inversiones cedidas a la cuenta de Derechos y Participaciones sobre ttulos
valores cedidos al pblico y a instituciones financieras del pas hasta alcanzar los
veinte trimestres (5 aos) establecidos en dicha resolucin.
- 73 -
BIBLIOGRAFIA
1. Alexander David, Archer Simn (2005 2006). Traduccin al espaol
Catacora Fernando, Gua de Normas internacionales de Contabilidad
Normas Internacionales de Informacin Financiera.
2. Boletn de Aplicacin VEN NIF N 0 (BA VEN NIF 0). Marco de Adopcin
de Normas Internacionales de Informacin Financiera, Comit Permanente
de Principios de Contabilidad.
3. Catacora Carpio Fernando (1999). PCGA en Venezuela, Comentarios y

Anlisis de Todas las Declaraciones de Principios de Contabilidad vigentes
en Venezuela, Caracas.
4. Colegio de Contadores Pblico del Estado Miranda (Enero Marzo 2006).

CPC El Contador Pblico. Las Normas Internacionales de Contabilidad y la
Auditora Interna, Situacin Venezolana.
5. Kieso Donald & Weygandt Jerry (2001) , Contabilidad Intermedia, segunda
edicin.
6. Federacin de Colegio de Contadores (2001). Declaracin de Principios de
Contabilidad N 15. Contabilizacin de Inversiones.
7. Manual de Contabilidad de Bancos y Otras Instituciones financieras,

SUDEBAN
- 74 -

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UNIVERSIDAD CATOLICA ANDRES BELLO

NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD (NIC),

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Desarrollo del Trabajo

Definiciones suministradas por las Normas Internacionales de

Comparacin entre las Normas Internacionales de Contabilidad

Caso Fondos de Activos Lquidos (F.A.L.)

En este estudio se busca ampliar el conocimiento que se tiene en cuanto a la

Un instrumento financiero es cualquier contrato (escrito u oral) que origina el

El trabajo est desarrollado en diferentes captulos. En el primer captulo se

En el captulo II se desarrolla el marco terico, con un estudio de los antecedentes

Posteriormente el desarrollo del trabajo se establece el reconocimiento y medicin

En el captulo III dentro del marco metodolgico se plantea el diseo de la

En el captulo IV se plantean las conclusiones.

Superintendencia de Banco y otras Instituciones financieras (SUDEBAN) y el

3.2 Objetivos Especficos

La contabilidad financiera es una actividad de servicio, proporciona a las partes

Catacora Fernando 1998

La contabilidad financiera es el proceso que culmina con la elaboracin de los

Los Estados Financieros son el medio para comunicar la situacin financiera a

Normas Internacionales de Contabilidad

La Contabilidad internacional y el reporte financiero de normas estn jugando el rol

Existen intereses de los distintos sectores de la economa en Venezuela y la

Financieros, para armonizar los procedimientos contables para que la informacin

En Venezuela actualmente se emiten Estados Financieros de acuerdo a los

En Junio de 2004, la Federacin de Colegios de Contadores Pblicos de

la colectividad que en el Directorio Nacional

Ampliado, efectuado en la ciudad de Cuman, estado Sucre en fechas 13 y 14 de

La realidad que se impone en Venezuela es que la Federacin de Colegio de

Contabilidad, las Normas Internacionales de Auditora (NIA ISA) y las normas

informacin en los trminos indicados en la Reforma

relativas a la Informacin Peridica u Ocasional, que deben suministrar las

Marco de Adopcin de Normas Internacionales de Informacin Financiera

La Federacin de Colegio de Contadores Pblicos de Venezuela en su Directorio

La NIIF 1 Adopcin por Primera Vez de las Normas Internacionales de

La Federacin de Colegio de Contadores Pblicos de Venezuela (FCCPV) aprob

Las Normas Internacionales de Informacin Financiera comprenden: las Normas

Financiera (NIIF) y las Interpretaciones emitidas por el Comit de Interpretaciones

De acuerdo al Boletn de Aplicacin VEN-NIF N 0 las fechas de vigencia

A partir de estas fechas, los Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados

La aplicacin en Venezuela de toda Norma Internacional de Informacin

El Comit Permanente de Principios de Contabilidad es el encargado de emitir los

Internacionales de Informacin Financiera.

En Venezuela se utilizar la traduccin oficial al espaol de las Normas

Desarrollo del Trabajo

a la NIC 32 y 39, las versiones revisadas fueron emitidas en el mes

de marzo del ao 2004.

Histricamente, los Principios Contables PCGANIC sobre presentacin y

Segn David Alexander y Simn Archer, los Instrumentos financieros son

Reconocimiento y Medicin de los Instrumentos Financieros

Reconocimiento de los instrumentos financieros

La NIC 39 en su prrafo 14 afirma que la regla bsica para el reconocimiento

Contratos Regulares: Fecha de Negociacin vs. Fecha de Liquidacin

Los contratos regulares se define en el Apndice A de la NIC 39, prrafos AG53