SUPERINTENDENCIA FINANCIERA DE COLOMBIA

CAPITULO II REGLAS RELATIVAS A LA GESTIN DEL RIESGO CREDITICIO

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ANEXO 5
MODELO DE REFERENCIA PARA CARTERA DE CONSUMO - MRCO
-

Consideraciones generales

El presente Anexo incorpora el Modelo de Referencia de Cartera de Consumo diseado por la SFC, el cual se
emplear para la evaluacin y supervisin de los modelos internos presentados por las entidades y para la
constitucin de provisiones de acuerdo con el numeral 1.3.3.2.
La fecha de aplicacin obligatoria del presente modelo de referencia para las entidades ser el 1 de julio de 2008
con excepcin de aquellas que a dicha fecha cuenten con un modelo interno no objetado.
1.

EL MODELO DE OTORGAMIENTO

Todas las entidades obligadas a implementar el SARC que tengan cartera de consumo, deben establecer un modelo
de otorgamiento de crdito que permita clasificar y calificar segn el riesgo a los potenciales sujetos de crdito,
considerando como mnimo lo establecido en el numeral 1.3.2.3.1 del presente captulo.
2.

SEGMENTOS DEL MRCO

Los procesos de segmentacin y discriminacin de los portafolios de crdito y de los posibles sujetos de crdito,
deben servir de base para la estimacin de las prdidas esperadas en el MRCO. As, el modelo de referencia para
cartera de consumo MRCO se basa en segmentos diferenciados segn los productos y los establecimientos de
crdito que los otorgan, con el fin de preservar las particularidades de los nichos de mercado y de los productos
otorgados.
Los siguientes son los segmentos definidos para el MRCO:
a) CFC-Automviles: Crditos otorgados por las Compaas de Financiamiento Comercial (CFC) para
adquisicin de automviles.
b) CFC- Otros: Crditos otorgados por las Compaas de Financiamiento Comercial (CFC) para adquisicin
de bienes de consumo diferentes a automviles. En este segmento no se incluyen las tarjetas de crdito.
c) General-Automviles: Crditos otorgados por establecimientos de crdito diferentes a las Compaas de
Financiamiento Comercial (CFC) para adquisicin de automviles.
d) General-Otros: Crditos otorgados por establecimientos de crdito diferentes a las Compaas de
Financiamiento Comercial (CFC) para adquisicin de bienes de consumo diferentes a automviles. En este
segmento no se incluyen las tarjetas de crdito.
e) Tarjeta de Crdito: Crdito rotativo para la adquisicin de bienes de consumo que se utiliza a travs de una
tarjeta plstica. En este segmento no se establece diferenciacin por tipo de entidad.
3.

DEFINICIN DE INCUMPLIMIENTO EN EL MRCO

El incumplimiento en el MRCO se establece a partir de los casos descritos en el literal b del numeral 1.3.3.1 del
presente captulo.
4.

CLASIFICACIN Y CALIFICACIN DEL RIESGO CREDITICIO

4.1. CATEGORAS DE RIESGO Y CRITERIOS MNIMOS PARA LA CALIFICACIN

Los contratos de cartera de consumo deben calificarse en una de las siguientes categoras de riesgo crediticio,
segn las definiciones que a continuacin se establecen:
4.1.1
Categora "AA": Los crditos calificados en esta categora reflejan una atencin excelente. El anlisis
de riesgo sobre el deudor refleja una capacidad de pago ptima y un comportamiento crediticio excelente
que garantiza el recaudo de la obligacin en los trminos convenidos.
Las siguientes son condiciones objetivas mnimas para que un crdito tenga que estar clasificado en esta
categora:

Los crditos nuevos cuya calificacin asignada al momento de otorgamiento sea AA.

Anexo V Modelo de Referencia para Cartera de Consumo -MRCO

Circular Externa 022 de 2008

Junio de 2008

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Los crditos cuya calificacin obtenida por la aplicacin de la metodologa de calificacin del MRCO
establecida en el numeral 4.2 del presente Anexo, sea igual a AA.

4.1.2
Categora "A": Los crditos calificados en esta categora reflejan una atencin adecuada. El anlisis
de riesgo sobre el deudor refleja una capacidad de pago apropiada y un comportamiento crediticio adecuado
que permite inferir estabilidad en el recaudo de la obligacin en los trminos convenidos.
Las siguientes son condiciones objetivas mnimas para que un crdito tenga que estar clasificado en esta
categora:

Los crditos nuevos cuya calificacin asignada al momento de otorgamiento sea A.

Los crditos cuya calificacin obtenida por la aplicacin de la metodologa de calificacin del MRCO
establecida en el numeral 4.2 del presente Anexo, sea igual a A.

4.1.3
Categora "BB": Los crditos calificados en esta categora reflejan una atencin aceptable. El
anlisis de riesgo sobre el deudor muestra debilidades en su capacidad de pago y comportamiento crediticio
que potencialmente pueden afectar, transitoria o permanentemente, el normal recaudo de la obligacin en los
trminos convenidos.
Las siguientes son condiciones objetivas mnimas para que un crdito tenga que estar clasificado en esta
categora:

Los crditos nuevos cuya calificacin asignada al momento de otorgamiento sea BB.

Los crditos cuya calificacin obtenida por la aplicacin de la metodologa de calificacin del MRCO
establecida en el numeral 4.2 del presente Anexo, sea igual a BB.

4.1.4
Categora "B": Los crditos calificados en esta categora reflejan una atencin deficiente. El anlisis
de riesgo sobre el deudor muestra insuficiencias en la capacidad de pago y un comportamiento crediticio
deficiente, afectando el normal recaudo de la obligacin en los trminos convenidos.
Las siguientes son condiciones objetivas mnimas para que un crdito tenga que estar clasificado en esta
categora:

Los crditos nuevos cuya calificacin asignada al momento de otorgamiento sea B.

Los crditos cuya calificacin obtenida por la aplicacin de la metodologa de calificacin del MRCO
establecida en el numeral 4.2 del presente Anexo, sea igual a B.

4.1.5
Categora "CC": Los crditos calificados en esta categora presentan graves insuficiencias en la
capacidad de pago del deudor y en su comportamiento crediticio, afectando significativamente el recaudo de
la obligacin en los trminos convenidos.
Las siguientes son condiciones objetivas mnimas para que un crdito tenga que estar clasificado en esta
categora:

Los crditos nuevos cuya calificacin asignada al momento de otorgamiento sea CC.

Los crditos cuya calificacin obtenida por la aplicacin de la metodologa de calificacin del MRCO
establecida en el numeral 4.2 del presente Anexo, sea igual a CC.

4.1.6
Categora "incumplimiento": Las condiciones objetivas mnimas para que el crdito sea calificado en
esta categora son los eventos descritos en el literal b del numeral 1.3.3.1 del presente Captulo.
Las entidades debern clasificar en categoras de mayor riesgo a los deudores que independientemente de
que se ajusten a las definiciones sealadas en los subnumerales anteriores, presenten mayor riesgo por
otros factores.
4.2. METODOLOGA DE CALIFICACIN DEL MRCO
Para los deudores que en el momento de la calificacin no pertenezcan a la categora de incumplimiento, las
entidades que utilicen el MRCO deben aplicar el siguiente modelo dependiendo del segmento a calificar. Este modelo
calcula un puntaje, el cual es producto de las caractersticas particulares de cada deudor y est dado por la
aplicacin de la siguiente ecuacin:

Anexo V Modelo de Referencia para Cartera de Consumo -MRCO

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Puntaje

1
1 e z

Donde, Z vara de acuerdo al segmento al cual pertenece el deudor. Finalmente sobre este puntaje se establecen las
calificaciones de acuerdo con la tabla del numeral 4.2.6 del presente anexo. A continuacin se especifica el valor de
Z para cada uno de ellos.
4.2.1 Segmento General - Automviles
Para obtener el puntaje de los deudores que pertenecen a este segmento, las entidades deben aplicar la siguiente
frmula:

Z 2.779 AM B *1.855 AM C * 3.0205 MM B *1.668 MM C *1.7234 MM D * 5.4605 GI * 0.4960

CAR * 0.683 CAM *1.5784 CRB * 0.2505
Donde:
AMB (Altura de mora actual entre 31-60 das): Toma valor 1 si altura de mora del cliente al momento de la calificacin
para este tipo de crdito en la entidad es mayor o igual a 31 das e inferior o igual a 60 das y cero si no.
AMC (Altura de mora actual entre 61-90 das): Toma valor 1 si altura de mora actual del cliente al momento de la
calificacin para este tipo de crdito en la entidad es mayor o igual a 61 das e inferior o igual a 90 das y cero si no.
MMB (Mxima Altura de Mora entre 31-60 das): Toma valor 1 si la mxima altura de mora del cliente en los ltimos 3
aos en la entidad y para este tipo de crdito es mayor o igual a 31 das y menor o igual a 60 das y cero si no.
MMC (Mxima Altura de Mora entre 61-90 das): Toma valor 1 si la mxima altura de mora del cliente en los ltimos 3
aos en la entidad y para este tipo de crdito es mayor o igual a 61 das y menor o igual a 90 das y cero si no.
MMD (Mxima Altura de Mora mayor a 90 das): Toma valor 1 si la mxima altura de mora del cliente en los ltimos 3
aos en la entidad en este tipo de crdito es mayor a 90 das y cero si no.
CRB (Crditos Activos): Toma el valor 1 si el cliente al momento de la calificacin tiene activos con la entidad otros
crditos de consumo diferentes al del segmento.
GI (Garanta Idnea): Toma valor 1 si el cliente no tiene asociada a su crdito una garanta idnea de acuerdo con la
definicin del literal d del numeral 1.3.2.3.1 del captulo.
Variables de comportamiento anual: Para la construccin de esta variable los establecimientos de crdito deben
considerar las alturas de mora alcanzadas por el cliente dentro del segmento correspondiente en los tres ltimos
cortes de trimestre anteriores al momento de la calificacin. Por corte de trimestre se entiende los meses de
marzo, junio, septiembre y diciembre.
Por ejemplo:
Si el cliente se califica en marzo del presente ao, se deben considerar las alturas de mora del ao
inmediatamente anterior correspondientes a los meses de diciembre, septiembre y junio.
Si el cliente se califica en abril del presente ao se deben considerar las alturas de mora correspondientes a
los meses de marzo del presente ao, y diciembre y septiembre del ao anterior.
Si el cliente se califica en mayo del presente ao se deben considerar las alturas de mora correspondientes a
los meses de marzo del presente ao, y diciembre y septiembre del ao anterior.
Para realizar este clculo se debe asignar a cada altura de mora los valores mostrados en la siguiente tabla y una
vez asignados se deben sumar.
Grupo de altura de mora
Mora >=0 das y <=30 das
Mora >=31 das y <=60 das
Mora >=61 das y <=90 das
Mora >=91 das y <=120
das
Mora das >=121 das

Valor
10
20
30
40
50

a) Si el cliente cuenta con la informacin de mora para los tres trimestres requeridos la variable toma los siguientes
valores:
CAR (Comportamiento Anual Regular): Toma el valor 1 si la suma de los valores para los tres trimestres es igual a 50
o 60 y cero si no.
CAM (Comportamiento Anual Malo): Toma el valor 1 si la suma de los valores para los tres trimestres es mayor a 60 y
cero si no.
b) Si el cliente cuenta con informacin de mora tan solo para dos de los trimestres requeridos la variable toma los
siguientes valores:

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CAR (Comportamiento Anual Regular): Toma el valor 1 si la suma de los valores para los dos trimestres es igual a 30
o 40 y cero si no.
CAM (Comportamiento Anual Malo): Toma el valor 1 si la suma de los valores para los dos trimestres es mayor a 40 y
cero si no.
c) Si el cliente cuenta con informacin de mora tan solo para uno de los trimestres requeridos la variable toma los
siguientes valores:
CAR (Comportamiento Anual Regular): Toma el valor 1 si el valor asignado al trimestre es igual a 20 y cero si no.
CAM (Comportamiento Anual Malo): Toma el valor 1 si el valor asignado al trimestre es mayor a 20 y cero si no.
d) Si el cliente no cuenta con informacin de mora para ninguno de los trimestres requeridos las variables
CAR (Comportamiento Anual Regular) y CAM (Comportamiento Anual Malo), toman el valor de cero.
4.2.2 Segmento General Otros.
Para obtener el puntaje de los deudores que pertenecen a este segmento, las entidades deben aplicar la siguiente
frmula:

Z 1.9411 AM B * 2.023 AM C * 3.602 MM B * 1.437 MM C * 1.450 MM D * 3.428 Pr enda * 0.196

Hipoteca * 0.1328 CAR * 0.443 CAM * 2.323 CRB * 0.1727
Donde:
Prenda (Garanta Prenda): Toma valor 1 si el cliente tiene una prenda como garanta que respalda la operacin y
cero si no.
Hipoteca (Garanta Hipoteca): Toma valor 1 si el cliente tiene una hipoteca como garanta que respalda la operacin
y cero si no.
4.2.3 Segmento Tarjeta de crdito.
Para obtener el puntaje de los deudores que pertenecen a este segmento, las entidades deben aplicar la siguiente
frmula:

Z 1.824 MM B * 1.214 MM C * 1.313 MM D * 3.469 AM B * 2.350 AM C * 3.525 PR * 0.6

CAR * 0.748 CAM * 2.470 CRB * 0.277
Variable Prepago: Esta variable se construye comparando la cuota esperada (intereses esperados+capital esperado)
por parte del deudor frente a la cuota pagada (intereses pagados+capital pagado).
Dnde:
PR (Prepago): Toma valor 1 si el cliente al momento de la calificacin no tiene mora mayor a 30 das y si la cuota
recibida es significativamente mayor que la esperada. Significativamente implica que es superior al 10% de la cuota
segn el caso.
4.2.4 Segmento CFC - Automviles.
Para obtener el puntaje de los deudores que pertenecen a este segmento, las entidades deben aplicar la siguiente
frmula:

Z 2.28 MM B * 2.158 MM C * 2.164 MM D * 4.873 AM B * 1.650 AM C * 3.337 GI * 0.9826

CAR * 0.725 CAM * 1.58
4.2.5 Segmento CFC Otros.
Para obtener el puntaje de los deudores que pertenecen a este segmento, las entidades deben aplicar la siguiente
frmula:

Z 1.92 MM B * 1.588 MM C * 1.808 MM D * 4.577 AM B * 2.092 AM C * 3.255 GI * 0.420

CAR * 0.496 CAM * 1.418 IP * 0.216
Donde,
IP (Indicador Prepago): Toma valor 1 si la cuota recibida del cliente es mayor que la esperada en el momento de la
calificacin.

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4.2.6 Rangos de calificacin.

Con base en los puntajes arrojados por cada uno de los modelos para cada cliente, se busca determinar una
calificacin en la nueva escala establecida. Los puntos de corte de cada calificacin en el puntaje producido son los
siguientes:

Calificaci
n
AA
A
BB
B

General automviles
0.2484
0.6842
0.81507
0.94941

CC

Puntaje hasta
General Tarjeta de
otros
Crdito
0.3767
0.3735
0.8205
0.6703
0.89
0.9382
0.9971
0.9902
1

CFC automviles
0.21
0.6498
0.905
0.9847

CFC - otros
0.25
0.6897
0.8763
0.9355

Las entidades debern calificar a los deudores en categoras de mayor riesgo, cuando cuenten con elementos de
riesgo adicionales que sustenten dicho cambio.
5.

COMPONENTES DEL MRCO

La estimacin de la prdida esperada en el marco del MRCO resulta de la aplicacin de la siguiente frmula:
PRDIDA ESPERADA= [Probabilidad de incumplimiento] x [Exposicin del activo en el momento del incumplimiento]
x [Prdida dado el incumplimiento]
Ser responsabilidad de las entidades aplicar el MRCO y reportar la prdida esperada mediante los formatos que
para el efecto expida la SFC. Estas prdidas esperadas se constituirn en provisiones de acuerdo con lo expuesto
en el numeral 7 del presente anexo.
El modelo de referencia de cartera de consumo permite determinar los componentes de la prdida esperada de
acuerdo con los siguientes parmetros:
5.1.

La probabilidad de incumplimiento

Corresponde a la probabilidad de que en un lapso de doce (12) meses los deudores de un determinado segmento y
calificacin de cartera de consumo incurran en incumplimiento, de acuerdo con el numeral 3 del presente anexo.
La probabilidad de incumplimiento se definir de acuerdo con las siguientes matrices:
Matriz A
Calificacin
AA
A
BB
B
CC
Incumplimiento

General Automviles
0,97%
3,12%
7,48%
15,76%
31,01%
100.0%

General
Otros
2,10%
3,88%
12,68%
14,16%
22,57%
100.0%

Tarjeta de
Crdito
1,58%
5,35%
9,53%
14,17%
17,06%
100.0%

CFC
Automviles
1,02%
2,88%
12,34%
24,27%
43,32%
100.0%

CFC Otros
3,54%
7,19%
15,86%
31,18%
41,01%
100.0%

Matriz B
Calificacin

General Automviles

General
Otros

Tarjeta de
Crdito

CFC
Automviles

CFC Otros

AA

2,75%

3,88%

3,36%

2,81%

5,33%

4,91%

5,67%

7,13%

4,66%

8,97%

BB

16,53%

21,72%

18,57%

21,38%

24,91%

24,80%

23,20%

23,21%

33,32%

40,22%

CC

44,84%

36,40%

30,89%

57,15%

54,84%

Incumplimiento

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

100,00%

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De esta manera, para cada deudor-segmento de cartera de consumo se obtiene la probabilidad de migrar entre su
calificacin vigente y la calificacin de incumplimiento en los prximos 12 meses de acuerdo con el ciclo del
comportamiento general del riesgo de crdito.
Para efectos de la asignacin de la probabilidad de incumplimiento, las entidades debern, en primera instancia, dar
cumplimiento a lo establecido en el literal a. del numeral 2.2.4 del presente Captulo y posteriormente sobre la
calificacin alineada, asignar la probabilidad de incumplimiento correspondiente a cada uno de los segmentos.
5.2.

La prdida dado el incumplimiento (PDI)

Se define como el deterioro econmico en que incurrira la entidad en caso de que se materialice alguna de las
situaciones de incumplimiento a que hace referencia el numeral 3 del presente Anexo. La PDI para deudores
calificados en la categora incumplimiento sufrir un aumento paulatino de acuerdo con los das trascurridos despus
de la clasificacin en dicha categora
La PDI por tipo de garanta ser la siguiente:
Tipo de Garanta
GARANTIAS IDNEAS
Colateral financiero
admisible
Bienes races comerciales
y residenciales
Bienes dados en leasing
inmobiliario
Bienes dados en leasing
diferente a inmobiliario
Derechos de cobro
Otras Garantas Idneas
GARANTA NO IDNEA
SIN GARANTIA

P.D.I.

Das despus
del
incumplimiento

Nuevo
PDI

Das despus del

incumplimiento

Nuevo PDI

0-12%

40%

360

70%

720

100%

35%

360

70%

720

100%

45%

270

70%

540

100%

45%
50%
60%
75%

360
270
210
30

80%
70%
70%
85%

720
540
420
90

100%
100%
100%
100%

Para homologar las distintas garantas presentes en los contratos de crdito con los segmentos anteriormente
listados, las entidades deben atender la siguiente clasificacin:
1-

Garantas Idneas: Se entienden como garantas idneas, aquellas garantas que cumplan con las
caractersticas enunciadas en el literal d) del numeral 1.3.2.3.1 del Captulo II de la Circular Bsica
Contable y Financiera.
i) Colateral Financiero Admisible (CFA): Se clasifican como CFA las siguientes garantas:

Depsitos de dinero en garanta tienen una PDI de 0%.

Cartas Stand By tienen una PDI de 0%.
Seguros de crdito tienen una PDI de 12%.
Garanta Soberana de la Nacin (Ley 617 de 2000) tiene una PDI de 0%.
Garantas emitidas por fondos de garantas que administren recursos pblicos tienen una
PDI de 12%.
Ttulos valores endosados en garanta emitidos por instituciones financieras tienen una PDI
de 12%.

ii) Bienes races comerciales y residenciales.

iii) Bienes dados en Leasing Inmobiliario.
iv) Bienes dados en Leasing diferente a Inmobiliario.
v) Derechos de cobro (DC): Garantas que otorgan el derecho de cobrar rentas o flujos comerciales
relacionados con los activos subyacentes del deudor.
vi) Otras garantas idneas: Se clasifican dentro de esta categora las garantas que no se enuncien
en los literales anteriores y a las garantas que se refiere la Ley 1676 de 2013 (Garantas Mobiliarias).
2-

Garanta no Idnea: Se clasifican dentro de esta categora las garantas (incluidas aquellas
mobiliarias) que no cumplan con las caractersticas enunciadas en el literal d) del numeral 1.3.2.3.1
del Captulo II de la Circular Bsica Contable y Financiera tales como codeudores, avalistas y
garanta por libranza.

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Circular Externa 032 de 2015

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3-

Sin Garanta: Se clasifican dentro de esta categora todas las obligaciones que no cuenten con
garanta alguna.

As, para cada deudor se obtendr una PDI diferente de acuerdo con el tipo de garanta, la cual se aplicar sobre el
porcentaje real de cubrimiento que representa esa garanta respecto de la obligacin.
5.3.

El valor expuesto del activo

Dentro del MRCO, se entiende por valor expuesto del activo al saldo vigente de capital, intereses, cuentas por cobrar
de intereses y otras cuentas por cobrar, de las obligaciones de la cartera de consumo.
6.

COMPONENTE CONTRACCLICO DEL MODELO DE REFERENCIA DE CARTERA CONSUMO.

Las polticas de provisiones deben considerar explcitamente los ajustes contracclicos de los modelos, de manera
que en los perodos de mejora en la calidad crediticia se constituyan mayores provisiones de las que seran
necesarias en tales condiciones, a fin de compensar, al menos en parte, las que deberan constituirse en perodos de
deterioro en la calidad crediticia.
El MRCO incorpora el componente contracclico en el clculo de PI, al utilizar una metodologa que permite definir el
comportamiento del riesgo de crdito para cada ao. As, la SFC obtiene matrices de migraciones para diferentes
fases del riesgo de crdito.
El componente contracclico permitir que las entidades cuenten con una reserva que utilizarn en periodos de
deterioro en la calidad crediticia para reducir el impacto en el estado de resultados cuando tal situacin se presente.
Cuando en virtud de la aplicacin del MRCO se incorporen componentes contracclicos, las entidades podrn
destinar las provisiones generales a la constitucin de provisiones individuales con su correspondiente componente
contracclico.
7.

REGLAS SOBRE PROVISIONES

La Superintendencia Financiera de Colombia actualizar las matrices en el primer semestre de cada ao, e informar
a las entidades vigiladas los resultados de dicha actualizacin, los cuales entrarn en vigencia a partir del mes de
julio del ao correspondiente, en los trminos que esta superintendencia determine.
El clculo de las provisiones individuales de cartera de crditos bajo los modelos de referencia deber realizarse
atendiendo las instrucciones impartidas en el numeral 1.3.4.1.1. del presente captulo.
8.

HOMOLOGACIN DE CALIFICACIONES DEL MRCO

Para efectos de los registros en los estados financieros y reportes a las centrales de informacin y a esta SFC, las
entidades deben homologar las calificaciones del MRCO, de acuerdo con las instrucciones previstas en el literal b.,
del numeral 2.2 del presente captulo.

Anexo V Modelo de Referencia para Cartera de Consumo - MRCO

Circular Externa 032 de 2015

Septiembre de 2015