ECONOMETRIA I

UNIVERSIDAD NACIONAL DE TUMBES

FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS
ESCUELA DE ECONOMIA
TEMA:
MODELOS ECONOMICOS

ASIGNATURA:
ECONOMETRIA I
DOCENTE:
ECON.AGURTO MORAN
INTEGRANTES:
GONZALEZ ALVAREZ RONNY
APOLO AZABACHE ADRIAN
CABRERA GARCIA WALTER
CICLO
VI

TUMBES

ECONOMETRIA I

INDICE
REGRESION LINEAL
INTRODUCCIN......................................................................................................................3
METODOLOGIA DE ESTUDIO.............................................................................................4
I. JUSTIFICACION..................................................................................................................5
II.

OBJETIVOS...................................................................................................................6

2.1

OBJETIVO GENERAL.............................................................................................6

2.2

OBJETIVOS ESPECFICOS....................................................................................7

III.

HIPOTESIS....................................................................................................................7

IV.

MARCO TERICO.......................................................................................................8

4.1
V.

ESPECIFICICACION MATEMATICA DEL MODELO DE INVERSION.........8

ESPECIFICACION ECONOMETRICA DEL MODELO...........................................10

VI.

TEORIAS DE LA INVERSION..................................................................................10

VII. ESTIMACION DEL MODELO DE INVERSION PRIVADA......................................13

VIII.
I.

VALIDACION DEL MODELO...............................................................................16

HIPOTESIS......................................................................................................................18

II.
2.1

MARCO TERICO.....................................................................................................18
EXPLICACIN DEL MODELO............................................................................19

III.

ESTIMACION DEL MODELO DE INVERSION...................................................20

IV.

PRUEBA DE HIPOTESIS...........................................................................................20

PRUEBA DE AUTOCORRELACION...................................................................................21
BIBLIOGRAFIA......................................................................................................................23

TUMBES

ECONOMETRIA I

MODELO ECONOMETRICO QUE DETERMINA EL

IMPACTO DE LA RENTA EN LA INVERSION
NACIONAL EN EL PERIODO 2010-2015

TUMBES

ECONOMETRIA I

INTRODUCCIN
Robert Slow, Premio Nobel de Economa establece en algunos de sus trabajos que el
crecimiento de las naciones tiene su impulso en tres fuentes, una de las cuales es
la Inversin la cual es la parte de la produccin nacional que se utiliza para obtener un
producto y un ingreso futuro.
La inversin en toda economa es un elemento muy importante que favorece al
crecimiento econmico, el flujo de inversin en nuestro pas ha teniendo un crecimiento
desde los aos noventa, a partir de ah tuvo una tendencia creciente.
La inversin constituye un tema fundamental en macroeconoma por las siguientes
razones: En primer lugar las fluctuaciones de la inversin explican una gran parte de las
oscilaciones del PIB en el ciclo econmico y en segundo lugar, la inversin determina el
ritmo al que la economa aumenta su stock de capital fsico y, por lo tanto, contribuye a
determinar la evolucin a largo plazo del crecimiento y de la productividad de la
economa.
La inversin es una variable de flujo; esto es, representa adiciones al capital en un
perodo especfico, por lo tanto, la decisin de una empresa acerca de cunto invertir en
cada perodo est determinada por muchos factores. Una empresa puede no invertir
siempre el monto exacto que planeaba, la razn de ello es que una empresa no ejerce
pleno control sobre su decisin de inversin; algunas partes de esta decisin son
tomadas por otros actores de la economa.
.
El comportamiento de la inversin en general depende no slo de las variaciones de
la produccin, sino tambin de otros factores exgenos, como: los movimientos,
cambios estructurales de la economa, perturbaciones polticas, resultado de la
produccin, de perturbaciones en la oferta de dinero, confianza del pblico en el sistema
financiero entre otras.
En el marco de la teora, se divide la inversin global en dos categoras: la inversin
inducida y la inversin autnoma. Anteriormente se present la definicin de estos
conceptos desde el punto de vista de R. J. Hicks (Barrera, Alain. 1971) cuando se
apuntaba especficamente a la teora del acelerador, donde se recoga la aportacin de
Keynes que luego fueron retomadas por Hicks.
De acuerdo con Antonio Gonzlez y Domingo Felipe Maza Zavala (1985), el
concepto de inversin inducida se refiere al incremento sobre el nivel de inversin
autnoma que tiene lugar como consecuencia del crecimiento del nivel de renta
nacional, y seala que la distincin entre la inversin autnoma y la inversin inducida,
es que la ltima es una funcin del nivel del ingreso nacional, mientras que la primera
no lo es.
TUMBES

ECONOMETRIA I

METODOLOGIA DE ESTUDIO

mbito de estudio: Para la presente investigacin se ha escogido como

escenario la economa Peruana.

Tipo de investigacin: El presente estudio se realiza por medio de un diseo de

investigacin de tipo Descriptiva Emprico Explicativa - Correlacionar.

Descriptivo: pues busca describir las caractersticas de la Inversin en nuestra

Economa.
Emprico-Explicativo: pues a travs de la explicacin y la inferencia causal se busca
determinar que variables macroeconmicas influyen principalmente en la Inversin.
Correlacionar : porque nuestro estudio tiene como propsito medir el impacto y la
importancia de las variables que influyen en la inversin privada en el Per.

Obtencin de la informacin: Se tomar como fuente de informacin

secundaria otras investigaciones afines realizadas anteriormente, para que
contribuyan a complementar la presente investigacin.

La informacin de fuentes secundarias se obtendr de fuentes institucionales como:

Resmenes ejecutivos, Documentos estadsticos de:
-

Banco central de reserva del Per (BCRP).

Superintendencia de Banca y Seguros (SBS).
Ministerio de Economa y Finanzas (MEF).
INEI

TUMBES

ECONOMETRIA I

I. JUSTIFICACION
El Per ha registrado un excelente desempeo econmico desde el 2005. Durante el
2008 el PBI peruano se increment en 9.8%, tasa entre las ms altas del mundo.
Para el ao 2009, donde se vivi un contexto de alta incertidumbre, se postergaron la
ejecucin de algunos proyectos de inversin, lo que gener que para ese ao la
inversin privada caiga en 15.1 por ciento. No obstante, el contar con un conjunto
importante de proyectos de inversin anunciados y expectativas optimistas en el
empresariado permiti una rpida recuperacin de la inversin privada en el 2010.
Cabe decir que la inversin privada en el ao 2013 represent el 19.2 por ciento del
Producto Bruto Interno (PBI), es decir, 2.3 puntos porcentuales por encima del
promedio de la ltima dcada.
La inversin privada en el Per, con lo que es importante ver cmo ha ido fluctuando
en stas ltimas tres dcadas (80, 90 y la actual), debido a diferentes factores internos o
externos; y a la coyuntura de nuestra economa, ya que la inversin privada tiende a ser
uno de los componentes ms voltiles del gasto durante los perodos de auge y cada del
ciclo econmico, adems de ser muy sensible a la evolucin de los trminos de
intercambio.
De acuerdo a lo visto anteriormente nuestro problema central se basar en cmo ha sido
la dinmica de la Inversin Privada en nuestra economa durante el periodo de
estudio, adems de analizar los determinantes de la misma, debido principalmente a
los cambios de poltica econmica que ha existido y de los nuevos mecanismos para
atraer la inversin .

TUMBES

ECONOMETRIA I

II.

OBJETIVOS

II.1

OBJETIVO GENERAL

II.2

Determinar las variables influyentes en el comportamiento de la inversin en

el Per durante el perodo 2012-2015.

OBJETIVOS ESPECFICOS

Construir un modelo economtrico que explique el comportamiento de la

Inversin en el Per durante el perodo 2012-2015.

Demostrar Cual es la variable ms influyente en el modelo de inversin.

Identificar Las Diferentes Teora Que Fundamentan La Relacin Entre Las

Variables Mencionadas (INVERSION , PBI, TASA DE INTERES
ACTIVA )

TUMBES

ECONOMETRIA I

III.

HIPOTESIS

H0: EXISTE UNA RELACION ENTRE LAS VARIABLES MACROECONOMICAS

INVERSION, RENTA.

H1: NO EXISTE UNA RELACION ENTRE LAS VARIABLES

MACROECONOMICAS ENTRE INVERSION, RENTA.

IV.

MARCO TERICO

Al ser las inversin nuestra variable de inters, ser sta la variable endgena, por lo
que nos centraremos en determinar cules han de serlos signos que afectan tanto a la
constante como a los coeficientes que ponderan a las variables explicativas. Con esto
intentaremos predecir cmo afectaran (positiva o negativamente) las variables
exgenas y como estas repercuten sobre el resultado de la variable endgena de nuestro
modelo a realizar.

Inversin: Tambin denominada formacin bruta de capital, es uno de los

componentes del Producto interior bruto (PIB) observado desde el punto de vista
de la demanda o el gasto.

PBI: es sin duda la macro magnitud econmica ms importante para la

estimacin de la capacidad productiva de una economa. Es la suma de todos los
bienes y servicios que produce un pas o una economa en un periodo
determinado (Aproximadamente de un ao).

TUMBES

ECONOMETRIA I

IV.1
ESPECIFICICACION MATEMATICA DEL MODELO DE
INVERSION

Periodo
2010-1
2010-2
2010-3
2010-4
2011-1
2011-2
2011-3
2011-4
2012-1
2012-2
2012-3
2012-4
2013-1
2013-2
2013-3
2013-4
2014-1
2014-2
2014-3
2014-4
2015-1
2015-2
2015-3

PBI(X)
90023
97227
95850
98981
97016
102117
102090
105033
102967
108787
108678
110767
108196
116043
114433
118115
113262
117991
116681
119732
115335
121472
120050

INVERSIO
N (Y)
22445
25726
24126
27776
26390
27751
27048
31102
25547
32296
32253
32856
32005
35809
33135
34648
32263
35384
32989
34693
31986
34664
33225

Para el presente anlisis de las exportaciones tradicionales, centrada en la economa

peruana, consideraremos en nuestra ecuacin al Producto Bruto Interno (PBI) como variables
explicativas.

I B0 B1PBI
I F ( Pbi )

TUMBES

ECONOMETRIA I

I: INVERSION
PBI: PRODUCTO BRUTO INTERNO

Comportamiento de los Parmetros:

El Comportamiento de los Parmetros es el siguiente:

B1 >0: Existe una relacin positiva entre la Inversin y el PBI, un incremento en

el Producto Bruto Interno, traer consigo un incremento en el flujo de Inversin
extranjera.

V.

ESPECIFICACION ECONOMETRICA DEL MODELO

I B0 B1 PBI e

I: INVERSION
PBI: PRODUCTO BRUTO INTERNO
e: error aleatorio

TUMBES

1
0

ECONOMETRIA I

VI.

TEORIAS DE LA INVERSION
TEORIA DEL ACELERADOR

Todas las teoras aportan conocimiento y ven los fenmenos que estudian desde ngulos
diferentes, adems son tiles porque describen, explican y predicen el fenmeno o
hecho al que se refiere. Kerlinger, F.N considera que una teora es un conjunto de
constructos (conceptos), definiciones y proposiciones relacionadas entre s, que
presentan un punto de vista sistemtico de fenmenos especificando relaciones entre
variables, con el objeto de explicar y predecir los fenmenos.
El principio del acelerador, teora que relaciona la conducta de la inversin con el nivel
de produccin generada por los factores internos, precisa en que la tasa de inversin
depende o es susceptible ante la tasa de variacin de la produccin, o sea que ante un
nivel alto de crecimiento de la produccin, la inversin guarda una relacin positiva
ante este comportamiento, y por el contrario si se manifiesta una contraccin en la
produccin, esta sensibilidad se manifiesta en el nivel de la inversin en sentido
negativo.
Por lo tanto, se deben considerar las fluctuaciones de la inversin y analizar los
elementos que intervienen en este hecho. Las consideraciones de Keynes sobre este
planteamiento oscilan en la incertidumbre con que se toman las decisiones al invertir,
por lo que consideraba que las decisiones de inversin dependen en gran medida de lo
optimista o pesimista que se muestran los inversores. Keynes plantea el enfoque del
principio del acelerador con la consideracin que la inversin es determinada por el
crecimiento de la produccin, pero que esta relacin no es reflejada a corto plazo, quiere
decir, que la inversin adicional no aumentara el ingreso total o la ocupacin de la
comunidad.
Slo podra realizarse a expensas del consumo, cuya reduccin se asegura por la tasa de
inters ms alta que los empresarios, evidentemente estaran listos a ofrecer, por lo tanto
el volumen de la inversin no produce un efecto sobre el empleo total ni sobre el
ingreso total en un futuro inmediato. Las afirmaciones que abord Keynes fueron
retomadas posteriormente por J.R.Hicks (1950) en lo que la sita de su concepto
esttico de la inversin para emplazarlo en un medio dinmico.
Hicks utiliza el juego del multiplicador para explicar el crecimiento de la economa,
pero colocndose desde una perspectiva dinmica, considerando el siguiente supuesto:
para que prosiga el crecimiento de la renta, debe haber un incremento de la inversin,
teniendo en cuenta que debido a cada efecto del multiplicador de la inversin, la renta
adicional se convierte en un mltiplo de la inversin adicional.

TUMBES

1
1

ECONOMETRIA I

Tambin, la interaccin multiplicador-acelerador fue expuesta por Harrod que

consideraba que la inversin daba lugar al multiplicador siempre y cuando se generara
un aumento en el ingreso total en una cantidad que dependa de la propensin al
consumo. Y que tal aumento, en el ingreso total y en el gasto produce por medio de la
relacin, un aumento ms que proporcional en la demanda de bienes de capital y en la
demanda total de inventarios por los comerciantes y postulo lo siguiente:
K = vY
Donde:
K es el "stock" de capital,
V es la razn capital-producto (la razn del "stock" Deseado de capital a
la produccin agregada esperada) .
Y es la produccin esperada

TEORIA DE INVERSION DE TOBIN

Un exponente que presenta una teora a la dinmica de la inversin es James Tobin en la

que relaciona la inversin neta con una razn q que se refiere a la razn del valor de
mercado de los activos financieros corporativos con el costo de reposicin de los activos
reales corporativos. Tobin plantea que las empresas aumentan su stock de capital cuando
q > 1, puesto que incrementan su rentabilidad cuando el costo de adquisicin de los
activos reales es inferior al costo financiero para adquirirlos, es decir, el costo de uso del
capital es menor que el beneficio en costos proveniente de las adiciones de capital.
El modelo q de Tobin definida en trminos marginales como:

q=

Valor de mercado de laempresa

coste de reposicion delcapital

Segn este ratio, es ptimo para la empresa acometer nuevos proyectos de inversin
siempre que la variable q tenga un valor superior a la unidad; en caso contrario, la
inversin afectar negativamente a la riqueza de los accionistas. Por lo tanto, para
determinar la tasa de inversin ptima, este modelo hace explcita la respuesta dinmica
de la inversin a cambios permanentes o temporales en el medio en el que se
desenvuelve la empresa: precios y variables fiscales, entre otras; de manera que todo
ello se refleja razonablemente en su valor de mercado. Se trata de resolver un problema

TUMBES

1
2

ECONOMETRIA I

de maximizacin inter temporal de beneficios, en el que los costes de ajuste forman

parte de la funcin objetivo

TUMBES

1
3

ECONOMETRIA I

VII.
PERIODO

2010-1
2010-2
2010-3
2010-4
2011-1
2011-2
2011-3
2011-4
2012-1
2012-2
2012-3
2012-4
2013-1
2013-2
2013-3
2013-4
2014-1
2014-2
2014-3
2014-4
2015-1
2015-2
2015-3
suma
media

ESTIMACION DEL MODELO DE INVERSION PRIVADA

PBI(X)

90023
97227
95850
98981
97016
102117
102090
105033
102967
108787
108678
110767
108196
116043
114433
118115
113262
117991
116681
119732
115335
121472
120050
2500846
108732,4

INVERSION(Y)

22445
25726
24126
27776
26390
27751
27048
31102
25547
32296
32253
32856
32005
35809
33135
34648
32263
35384
32989
34693
31986
34664
33225
706117
30700,74

eu

eu 2

23092,28407
26021,89209
25461,91566
26735,18089
25936,08597
28010,47944
27999,49951
29196,31189
28356,14391
30722,92884
30678,60246
31528,12372
30482,59037
33673,6834
33018,95423
34516,29137
32542,7506
34465,86503
33933,13508
35173,86719
33385,76523
35881,46268
35303,18636
706117

-647,28
-295,89
-1335,92
1040,82
453,91
-259,48
-951,50
1905,69
-2809,14
1573,07
1574,40
1327,88
1522,41
2135,32
116,05
131,71
-279,75
918,13
-944,14
-480,87
-1399,77
-1217,46
-2078,19
--

418976,6658562
87552,1306313
1784670,6407957
1083304,4256248
206037,9445898
67329,5789645
905351,3142848
3631647,1637235
7891289,4814671
2474552,8608889
2478727,6148768
1763255,4138978
2317731,0702320
4559576,9806023
13466,6199351
17347,1627571
78260,3965900
842971,8305418
891391,0543545
231233,2517564
1959342,7062894
1482215,3879497
4318858,565
39505090,26

Y Y

57888588,42
21891609,6
27445271,39
15725652,18
22701919,72
7237497,21
7296695,496
2263301,315
5497126,769
492,3834015
490,0321909
684565,2597
47588,88006
8838397,632
5374121,264
14558438,91
3393006,243
14176173,01
10448383,59
20008874,61
7209365,169
26839896,54
21182520,54
300709976,2555

Y Y

68157228,59
24748029,42
43227194,63
8554098,981
18582471,85
8700960,938
13342503,16
161010,2854
26561027,02
2544857,242
2409513,807
4645149,416
1701096,416
26094329,11
5925625,981
15580868,37
2440659,025
21932932,37
5236137,807
15938146,85
1651895,503
15707436,72
6371892,938
340215066,434

ECONOMETRIA I
1. OBTENEMOS EL MODELO DE REGRESIN:
Periodo
2010-1
2010-2
2010-3
2010-4
2011-1
2011-2
2011-3
2011-4
2012-1
2012-2
2012-3
2012-4
2013-1
2013-2
2013-3
2013-4
2014-1
2014-2
2014-3
2014-4
2015-1
2015-2
2015-3
SUMA
PROME
DIO

X
Y
90023
22445
97227
25726
95850
24126
98981
27776
97016
26390
102117
27751
102090
27048
105033
31102
102967
25547
108787
32296
108678
32253
110767
32856
108196
32005
116043
35809
114433
33135
118115
34648
113262
32263
117991
35384
116681
32989
119732
34693
115335
31986
121472
34664
120050
33225
250084
6
706117
108732. 30700.7
435
391

YY
XY
503778025
2020566235
661827076
2501261802
582063876
2312477100
771506176
2749296256
696432100
2560252240
770118001
2833848867
731594304
2761330320
967334404
3266736366
652649209
2630497949
1043031616 3513384952
1040256009 3505191534
1079516736 3639360552
1024320025 3462812980
1282284481 4155383787
1097928225 3791737455
1200483904 4092448520
1040901169 3654171906
1252027456 4174993544
1088274121 3849189509
1203604249 4153862276
1023104196 3689105310
1201592896 4210705408
1103900625 3988661250
220185288 7751727611
79.00
8.00

XX
8104140529
9453089529
9187222500
9797238361
9412104256
10427881689
10422368100
11031931089
10602203089
11834611369
11810907684
12269328289
11706374416
13465977849
13094911489
13951153225
12828280644
13921876081
13614455761
14335751824
13302162225
14755446784
14412002500
2737414192
82.00

Encontramos los valores respectivos, para obtener el modelo de

regresin:
Obtenemos los siguientes resultados:

n 23
X 2500846

X 2 273741419282

X 108732.435

Y 706117
Y 30700.7391

XY 77517276118

Y 2 22018528879

ECONOMETRIA I

Reemplazamos
estimadores:
)
b1
- Para :

los

datos

obtenidos,

para

encontrar

los

) n XY X Y
b1
2
n X 2 X

) 23 77517276118 2500846 706117

b1
2
23 273741419282 2500846
)
b1 0.40666408
PBI aumenta en promedio en un milln de
Significa que cuando el
soles, las inversiones privadas aumentan en promedio en 0.40666408
millones de soles.

)
b0

- Para :
)
)
b0 Y 1 X
)
b0 30700.7391 0.40666408 108732.435
)
b0 13516.836
Este resultado nos indica la inversin privada es de -13516 millones de soles en
promedio cuando el PBI es cero
Con los datos anteriores obtenemos nuestro modelo de regresin simple:

I B0 B1PBI e
I f ( Pbi )
I 13516.836 0.40666408Y

ECONOMETRIA I

2. PRUEBA DE SIGNIFICACIN DE LOS ESTIMADORES DE

PARMETROS
Con el fin de probar la significacin estadstica de los estimadores de
los parmetros de la regresin simple, se requiere conocer la varianza
de estos estimadores:
Encontramos la varianza residual y su desviacin:

s
2

2
u

2
i

nk

39505090.26
1881194.774
23-2

u 1881194.774 1371.56654
VARIANZA PARA CADA ESTIMADOR:
x

-18709.43478

-8255.73913

-11505.43478

-4974.73913

-12882.43478

-6574.73913

-9751.434783

-2924.73913

-11716.43478
-6615.434783

-4310.73913
-2949.73913

xx
35004294
9.9
13237502
9.5
16595712
5.9
95090480
.32
13727484
4
43763977

xy
15446021
3
57236536
.6
84698648
.1
28520402
.9
50506493
.9
19513806

yy
6815722
8.6
2474802
9.4
4322719
4.6
8554098.
98
1858247
1.9
8700960.

ECONOMETRIA I

-6642.434783

-3652.73913

-3699.434783

401.2608696

-5765.434783

-5153.73913

54.56521739

1595.26087

-54.43478261

1552.26087

2034.565217

2155.26087

-536.4347826

1304.26087

7310.565217

5108.26087

5700.565217

2434.26087

9382.565217

3947.26087

4529.565217

1562.26087

9258.565217

4683.26087

7948.565217

2288.26087

10999.56522

3992.26087

6602.565217

1285.26087

12739.56522

3963.26087

11317.56522

.36
.8
44121939 24263081
.84
.5
13685817 1484438.
.71
42
33240238 29713546
.23
.8
2977.362 87045.75
949
61
2963.145 84496.98
558
3
4139455. 4385018.
624
8
287762.2 699650.8
76
96
53444363 37344274
.8
.2
32496443 13876662
.8
.8
88032530 37035432
.06
.5
20516961 7076362.
.06
5
85721029 43360276
.88
.2
63179689 18188390
.02
.8
12099043 43913133
5
.8
43593867 8486018.
.45
71
16229652 50490220
1.9
.3
12808728
2.4
28568487

2524.26087
0.000000000 0.0000000000 1818344
1601
2910
686

SUM
A

La varianza y

para

b1

7394554
67

94
1334250
3.2
161010.2
85
2656102
7
2544857.
24
2409513.
81
4645149.
42
1701096.
42
2609432
9.1
5925625.
98
1558086
8.4
2440659.
02
2193293
2.4
5236137.
81
1593814
6.9
1651895.
5
1570743
6.7
6371892.
94
340215
066

ECONOMETRIA I

2
Varb1
x2
1881194.774
Varb1
1818344686
Varb 0.001034564452
1

(b1 ) 0.03216465

La varianza y

para

Varb0 u2

b0

X
n x
2

273741419282
Varb0 1881194.774
23 1818344686
Varb0 12313180.06
(b ) 3509.01412
0

PRUEBAS DE HIPTESIS PARA CADA ESTIMADOR:

b1
- Para :
Hiptesis:
H 0 : b1 0

H1 : b1 0
Estadstico t:
b1
tcal
Varb
1

0.40666408
0.001034564452
12.6432

tcal
tcal

ttab t ,n 2 t 0.05,23 2 2.07

Regla de decisin:
tcal ttab
H0
; se rechaza la
Entonces
El PBI influye o tiene efecto individual sobre el gasto de
consumo real. Por lo tanto debe incluirse en el modelo.

ECONOMETRIA I

3. INTERVALO DE CONFIANZA SOBRE LOS COEFICIENTES

=0.05
INDIVIDUALES DE REGRESIN: Con
-

Para el intervalo

IC1 1 1 t ,n k Var 1

IC1 1 0.40666408 t 0.05,23 2 0.001034564452

IC1 1 0.40666408 2.07 0.03216465
P 0.33977404 1 0.47355412 95%
La interpretacin de este intervalo de confianza es: que de
95 de cada 100 casos, contendrn al verdadero valor de la pendiente entre
0.33977404 y 0.47355412.
4. ANLISIS DE VARIANZA
- Realizamos los clculos correspondientes para el ANVA:
2
SCE Y Y 300709976.2

SCR Yi Yi

39505090.26

SCT Y Y 340215066.4
2

Tabla para el Anlisis de Varianza:

H O : 1 2 0

H1 : 1 2 0
GL
Regresi
n
Residuo
s
Total

SC
CM
F
300709976. 30070997
1
6.2
2
39505090 1881194. 159.850
21
.26
774
527
34021506
22
6.4
2

Y
Y
SCE i
300709976.2 300709976.2
CME

1
1
1

F 0.05,1,21

4,324794

ECONOMETRIA I

Yi Yi

SCR
39505090.26 1881194.774
CMR

n2
n2
23-2

Fcal

SME 300709976.2

159.850527
SMR 1881194.774

Decisin:
Fcal Ftab
H0
; se rechaza la
,es decir el PBI influye
significativamente sobre la inversin privada. Por lo que el
modelo es bueno para explicar el margen de beneficios.

5. COEFICIENTE DE CORRELACIN Y DETERMINACIN:

-

COEFICIENTE DE CORRELACION:
r

n XY X Y

2
2
2
n

2
X X n Y Y
(23*77517276118) (2500846 *706117)

(23* 273741419282) 2500846 2

r 0.9401 94.01%

23* 22018528879 706117

Interpretacin:
El 94% significa que existe una correlacin muy alta y una relacin
muy intensa entre el PBI y la inversin privada.

COEFICIENTE DE DETERMINACION:
2

Y
i Y

SCE

R2

2
SCT
Yi Y

300709976.2
0.883882008
340215066.4
R 2 0.883882008*100 88%
R2

Interpretacin:
El 88% de las variaciones de las inversiones privadas son
explicadas por la variacin del PBI y el 12% son explicados por
otros factores.

ECONOMETRIA I

a.

Coeficiente Mltiple de Determinacin Ajustado

2
n 1
R 1 (1 R 2 )
nk
2
23-1
R 1 (1 0.883882008)
0.87835258
23-2

R 0.87835258*100 88%

POR LO TANTO, COMO LA PRUEBA DE HIPTESIS PARA

b
2

EL ESTIMADOR
INFLUYEN

RESULTO QUE LA RIQUEZA REAL NO

NO

TIENE

EFECTO

SIGNIFICATIVO

INDIVIDUAL SOBRE EL GASTO DE CONSUMO REAL. DEBE

EXCLUIRSE DEL MODELO

6. PREDICCION
Suponiendo que el PBI para el ao 2016-i fue de 125,025 millones de nuevos soles.
Calcular el nivel de inversin.

I B0 B1 PBI
I 13516 0.4066Y
I 2016 13516 0.4066 x(125, 025)
I 2016 37319.16

Interpretacin: podemos decir que cuando el PBI es de 125,025 millones de soles el

nivel de inversin es de 37319.16 millones de nuevos soles en promedio en el primer
trimestre del ao 2016.

Intervalo de confianza para la respuesta esperada

ECONOMETRIA I

I y0 t
, n 2
2

1
cme
n

x0 x

2

x x

1 125025 108732.4 2

1468283026,33
23

Li 37319.16 2.07 1881194, 774

Li 35974.63
1 125025 108732.4 2
Ls 37319.16 2.07 1881194, 774

1468283026,33
23

Ls 38663.68

35974.63

Y
38663.68 95%

Interpretacin: significa que 95 de cada 100 casos, contendrn al verdadero valor de la

estimacin entre 35974.6 y 38663.68 millones de soles.

ECONOMETRIA I

MODELO ECONOMETRICO QUE DETERMINA EL

IMPACTO DE LA RENTA Y LA TASA DE INTERES
ACTIVA EN LA INVERSION NACIONAL EN EL
PERIODO 2010-2015

I.

HIPOTESIS

H0: EXISTE UNA RELACION ENTRE LAS VARIABLES MACROECONOMICAS

INVERSION, RENTAY LA TASA DE INTERES ACTIVA

H1: NO EXISTE UNA RELACION ENTRE LAS VARIABLES

MACROECONOMICAS ENTRE INVERSION, RENTAY LA TASA DE INTERES
ACTIVA

II.

MARCO TERICO

ECONOMETRIA I

Al ser las inversin nuestra variable de inters, ser sta la variable endgena, por lo
que nos centraremos en determinar cules han de serlos signos que afectan tanto a la
constante como a los coeficientes que ponderan a las variables explicativas. Con esto
intentaremos predecir cmo afectaran (positiva o negativamente) las variables
exgenas y como estas repercuten sobre el resultado de la variable endgena de nuestro
modelo a realizar.

Inversin: Tambin denominada formacin bruta de capital, es uno de los

componentes del Producto interior bruto (PIB) observado desde el punto de vista
de la demanda o el gasto.

PBI: es sin duda la macro magnitud econmica ms importante para la

estimacin de la capacidad productiva de una economa. Es la suma de todos los
bienes y servicios que produce un pas o una economa en un periodo
determinado (Aproximadamente de un ao).

Tasa de inters activa moneda nacional: es el porcentaje que las instituciones

bancarias, de acuerdo con las condiciones de mercado y las disposiciones del
banco central, cobran por los diferentes tipos de servicios de crdito a los
usuarios de los mismos. Son activas porque son recursos a favor de la banca.
2.1 EXPLICACIN DEL MODELO MATEMATICO

Para el presente anlisis de las exportaciones tradicionales, centrada en la economa

peruana, consideraremos en nuestra ecuacin al Producto Bruto Interno (PBI) y La tasa de inters
activa como variables explicativas.

I B0 B1PBI B2i e
I F ( Pbi, ia )

I: INVERSION
PBI: PRODUCTO BRUTO INTERNO
i : TASA DE INTERES ACTIVA

ECONOMETRIA I

Comportamiento de los Parmetros:

El Comportamiento de los Parmetros es el siguiente:

B1 >0: Existe una relacin positiva entre la Inversin y el PBI, un incremento en

el Producto Bruto Interno, traer consigo un incremento en el flujo de Inversin
extranjera.

B2 <0: Se espera una relacin negativa entre la tasa activa en moneda nacional y
la inversin privada en la economa peruana

III.

ESTIMACION DEL MODELO DE INVERSION

PERIOD
O
2010-1
2010-2
2010-3
2010-4
2011-1
2011-2

INVERSI
ON
22445
25726
24126
27776
26390
27751

2011-3

27048

2011-4

31102

2012-1

25547

2012-2

32296

2012-3

32253

2012-4

32856

2013-1

32005

2013-2

35809

2013-3

33135

2013-4

34648

2014-1

32263

PBI
90023
97227
95850
98981
97016
10211
7
10209
0
10503
3
10296
7
10878
7
10867
8
11076
7
10819
6
11604
3
11443
3
11811
5
11326

TASA
ACTIVA
14,5
14,78
15,86
14,1
15,3
16,1
16,4
17,1
18,93
17,39

17,21
17,58
19,25
18,95

18,06
16,30
15,80

ECONOMETRIA I

2014-2

35384

2014-3

32989

2014-4

34693

2015-1

31986

2015-2

34664

2015-3

33225

2
11799
1
11668
1
11973
2
11533
5
12147
2
12005
0

15,73
15,82
15,61
16,08
16,04
16,02

OBTENEMOS EL MODELO DE REGRESIN:

Encontramos los valores respectivos, para obtener el modelo de
regresin:
Obtenemos los siguientes resultados:
1.

n 23
X 12 273741419282

Y 706117
X 1 108732.4348

X 1 2500846

X 2 2 6284.7399

X 2 16.4743478

X 2 378.91

Y 2 22018528879

Y 30700.73913
YX 1 77517276118
YX 2 11674123.67
X 1 X 2 41275902.92

I f ( Pbi, ia )
I 16663 0.3956Y 263i

Interpretacin de los parmetros

ECONOMETRIA I

B0 : 16663, 67054

Este resultado nos indica la inversin privada es de -16663.67 millones de soles en

promedio cuando el PBI y la tasa de inters activa se mantienen constantes.

B1 : 0.3956

Este resultado nos indica que es la tasa de cambio promedio, es decir que cuando el
nivel de renta aumenta una unidad de milln la inversin aumenta en 0.3956 millones
de soles considerando que la tasa de inters activa se mantiene constante

B2 : 263

Este resultado nos indica que es la tasa de cambio promedio, es decir que cuando la tasa
de inters activa a moneda nacional aumente en una unidad porcentual la inversin
disminuir en promedio 263 millones de soles considerando que el nivel de renta
permanece constante.

IV.

VALIDACION DEL MODELO

Anlisis de varianza

H 0 : B1 B2 0
H1 : Al menos uno diferente

FV

GL

SC

CM

Ftabla

Regresin
Residuos
Total

2
11
13

272677230
21348719,9
294025950

136338615
1940792,72

70,2489318

3,98229796

INTERPRETACION: Fcal >Ftabla

los datos nos dan evidencia suficiente para decir

que existe relacin entre las variables renta, inters y la variable inversin.

ECONOMETRIA I

PRUEBA DE AUTOCORRELACION
Datos:
PERIOD
O
2010-1
2010-2
2010-3
2010-4
2011-1
2011-2

INVERSI
ON
22445
25726
24126
27776
26390
27751

2011-3

27048

2011-4

31102

2012-1

25547

2012-2

32296

2012-3

32253

PBI
90023
97227
95850
98981
97016
10211
7
10209
0
10503
3
10296
7
10878
7
10867
8

TASA
ACTIVA
14,5
14,78
15,86
14,1
15,3
16,1
16,4
17,1
18,93
17,39

17,21

ECONOMETRIA I
2012-4

32856

2013-1

32005

2013-2

35809

2013-3

33135

2013-4

34648

2014-1

32263

2014-2

35384

2014-3

32989

2014-4

34693

2015-1

31986

2015-2

34664

2015-3

33225

11076
7
10819
6
11604
3
11443
3
11811
5
11326
2
11799
1
11668
1
11973
2
11533
5
12147
2
12005
0

PASO I: ESTIMAMOS PARAMETROS

I f ( Pbi, ia )
I 16663 0.3956Y 263i

PASO II: REALIZAR EL TEST DURBING WATSON

H 0 : 0 no existe autocorrelacion
H1 : 0 existe autocorrelacion

Encontramos los valores de la tabla Durbing Watson

17,58
19,25
18,95

18,06
16,30
15,80
15,73
15,82
15,61
16,08
16,04
16,02

ECONOMETRIA I

SI AUTO +
0

INDECISION .
0.91 (DL)

NO
AUTO.
3

1.54(DU)

Encontramos durbing Watson tabulado o calculado

(e e
d
t

t 1

)2

et 2

e Y Y

PERI
ODO

e Y Y

20101

22777
,87

20102
2010-

25701
,81
25442

332,87
1
24,189
94
-

et

et et 1

110803,092
4
585,153066
6
1732019,04

127492,5
019
1796275,

ECONOMETRIA I
3

,06

20104
20111
20112

26216
,27
25755
,57
27984
,75

20113

28053
,24

20114
20121

29402
,28
29067
,88

20122
20123
20124
20131
20132
20133

30963
,97
30873
,35
31797
,44
31221
,03
34246
,29
33374
,46

20134
20141

34366
,66
32314
,76

20142
20143

34167
,17
33672
,66

20144

34824
,28

20151

33208
,77

20152

35626
,14

1316,0
6
1559,7
3
634,43
37
233,74
9
1005,2
4
1699,7
16
3520,8
8
1332,0
26
1379,6
52
1058,5
56
783,96
91
1562,7
13
239,46
1
281,34
42
51,759
2
1216,8
28
683,66
1
131,27
7
1222,7
7
962,13

108

2432757,91
7
402506,124
4
54638,5845
7

8270179,
761
856173,3
807
753741,1
683

1010506,56
5

595197,7
121

2889034,57
12396628,4
1

7316784,
701
2725467
0,96

1774293,59
5
1903439,82
8
1120541,83
9
614607,518
5
2442071,76
9
57341,7321
2

2355074
2,55
2268,230
518
103102,3
711
75398,24
478
606442,0
174
3247832,
168

79154,5505
2679,00981
9

271238,3
923
110957,8
332

1480671,43
2
467392,835
8

1609314,
457
3611861,
394

17233,5684
3

305128,8
118

1495174,10
6

1191364,
467

925704,574
1

67932,00
923

ECONOMETRIA I

20153

35058
,29

5
1833,2
9
SUMA

3360937,33

758903,2
177

36770723,
14

8248300
1,46

(e e
d
t

t 1

)2

et 2

82483001, 46
36770723,14
d 2.24
d

Conclusin: como el Dw est fuera del intervalo del intervalo 0-91 se puede decir que
existe suficiente evidencia estadstica para decir que el modelo de regresin lineal
Mltiple no presenta auto correlacin.

BIBLIOGRAFIA
LIBROS
1. CINCA, A. N. (2009). ECONOMETRIA (Vol. 2 DA EDICION ). MADRID.
2. N.GUJARATI, D. (2011). ECONOMETRIA (Vol. 5TA EDICION).

WEB

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