L01T02 Empresas de Servicios Complementarios

AUTORIDAD DE SUPERVISIN DEL SISTEMA FINANCIERO
RECOPILACIN DE NORMAS PARA SERVICIOS FINANCIEROS
TTULO II
EMPRESAS DE SERVICIOS FINANCIEROS COMPLEMENTARIOS
TABLA DE CONTENIDO
Captulo I: Reglamento para la Constitucin de las Sociedades de Arrendamiento

Financiero, Factoraje y Almacenes Generales de Depsito de filiales de
bancos
Seccin 1: Constitucin
Captulo II: Reglamento para Burs de Informacin
Seccin 1: Aspectos generales
Seccin 3: Funcionamiento del Bur de Informacin
Seccin 4: Derechos de los titulares
Seccin 5: Otras disposiciones
Captulo III: Reglamento para Cmaras de Compensacin y Liquidacin
Seccin 3: Otras dispocisiones
Seccin 4: Disposiciones transitorias
Captulo IV: Reglamento para Empresas de Transporte de Material Monetario y

Valores.
Seccin 3: Obtencin de la licencia de funcionamiento de una empresa de una ETM en

actividad
Seccin 4: Entidad Supervisada que organiza un servicio propio de Transporte de Material

monetario y valores (ESPT)
Ttulo II * 1
Seccin 5: Funcionamiento de las ETM y ESPT
Seccin 6: Capital y patrimonio
Seccin 8: Disposiciones Transitorias
Captulo V: Reglamento para Casas de Cambio
Seccin 2: Constitucin y obtencin de licencia de funcionamiento de una casa de cambio

nueva
Seccin 3: Proceso de incorporacin y obtencin de la licencia de funcionamiento de casas de

cambio en marcha
Seccin 4: Funcionamiento de las casas de cambio
Seccin 6: Proceso de normalizacin
Captulo VI: Reglamento para Empresas de Servicios de Pago Mvil
Seccin 2: Constitucin y obtencin de licencia de funcionamiento de una empresa de servicio

de pago mvil
Seccin 3: Entidad de intermediacin financiera con licencia de funcionamiento que presta

servicios de pago mvil
Seccin 4: Funcionamiento
Seccin 5: Fideicomiso
Seccin 6: Gestin de riesgos
Ttulo II * 2
Captulo VII: Reglamento para Empresas de Giro y Remesas de Dinero
Seccin 2: Constitucin y obtencin de licencia de funcionamiento de una nueva empresa de

Giro y Remesas de Dinero
Seccin 3: Proceso de incorporacin, adecuacin y obtencin de la licencia de funcionamiento

de una empresa remesadora en funcionamiento
Seccin 4: Proceso de obtencin de licencia de funcionamiento de una empresa cuya actividad

secundaria es el pago y/o envo de remesas
Seccin 5: Funcionamiento de una empresa de Giro y Remesas de Dinero
Seccin 6: Autorizacin para la prstacin de Servicio de Remesas
Captulo VIII: Reglamento para Almacenes Generales de Depsito
Seccin 2: Constitucin y obtencin de licencia de funcionamiento de almacenes generales

de depsito
Seccin 4: Del depsito de las mercaderas o productos
Seccin 5: Acciones por incumplimiento en las obligaciones contradas por el depositante
Captulo IX: Reglamento para Empresas Administradoras de Tarjetas Electrnicas
Seccin 2: Constitucin y obtencin de licencia de funcionamiento de una nueva empresa

Administradora de Tarjetas Electrnicas
Seccin 3: Proceso de incorporacin, adecuacin y objecin de licencia de funcioamiento de

una empresa Administradora de Tarjetas Electrnicas en funcionamiento
Seccin 4: Funcionamiento de empresas Administradoras de Tarjetas Electrnicas
Ttulo II * 3
Captulo X: Reglamento para Factoraje y Empresas de Factoraje
Seccin 2: Constitucin de Empresas de Factoraje
Seccin 4: Obligaciones
Ttulo II * 4
CAPTULO I: REGLAMENTO PARA LA CONSTITUCIN DE LAS SOCIEDADES

DE ARRENDAMIENTO FINANCIERO, FACTORAJE Y
ALMACENES GENERALES DE DEPSITO FILIALES DE BANCOS
SECCIN 1: CONSTITUCIN
Artculo 1 - (mbito de aplicacin) Estn sometidas al mbito de supervisin de ASFI las
sociedades de arrendamiento financiero, factoraje, cmaras de compensacin, burs de
informacin crediticia as como a los almacenes generales de depsito filiales de bancos,
correspondiendo a ASFI concederles licencia de funcionamiento.
Artculo 2 - (Objeto) El presente Reglamento tiene por objeto sealar los requisitos para la
constitucin y autorizacin de funcionamiento de las sociedades de arrendamiento financiero,
factoraje, y almacenes generales de depsito filiales de Bancos.
Las normas de creacin, constitucin y funcionamiento de las cmaras de compensacin sern
establecidas por el Banco Central de Bolivia.
La reglamentacin para la constitucin y funcionamiento de los burs de informacin crediticia
fue aprobada por el CONFIP y se encuentra incorporada en la Recopilacin de Normas para
Servicios Financieros en el Libro 1, Ttulo II, Captulo II.
Artculo 3 - (Constitucin) Las empresas de servicios auxiliares financieros, debern

constituirse de acuerdo a las normas contenidas en los Ttulos Segundo y Tercero de la Ley de
Bancos y Entidades Financieras y en lo conducente a las disposiciones contenidas en las Leyes N
1670 Ley Orgnica del Banco Central de Bolivia de 31 de octubre de 1995 y N 1864 Ley de
Propiedad y Crdito Popular de 15 de junio de 1998.
Artculo 4 - (Requisitos para la constitucin) Cinco (5) o ms personas naturales y/o

jurdicas denominadas "fundadores", por si o mediante representante con poder notariado y que
no incurran en lo dispuesto en el Artculo 10 de la Ley de Bancos y Entidades Financieras,
dirigirn solicitud de autorizacin de constitucin ante la Mxima Autoridad Ejecutiva de la
Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero (ASFI), mediante memorial que mencionar:
a) Nombre o razn social de la empresa de servicios auxiliares financieros proyectada;

b) Giro de la empresa proyectada;
c) Operaciones que se propone realizar;
d) Domicilio legal de la empresa proyectada;
e) Monto del capital autorizado, suscrito y pagado.
Se adjuntarn los siguientes documentos:

Estudio de factibilidad Econmico-Financiero presentado en tres ejemplares impresos y en
disquete (archivos Word y Excel), que servir para medir y evaluar el comportamiento esperado
de la empresa de servicios auxiliares financieros a partir de los supuestos considerados en l,
Circular SB/395/02 (07/02) Inicial Libro 1

Ttulo II
Captulo I
Seccin 1
Pgina 1/7
que deber contener como mnimo los siguientes aspectos:

a.1 Marco Legal
i. La Ley de Bancos y Entidades Financieras. Anlisis de la normativa que
afecta a la empresa proyectada. En particular, detalle del articulado de la
LBEF
ii. Normativa y reglamentacin que rige el sector. Listado de leyes, decretos y
otros cuerpos legales que afectan a la empresa de servicios auxiliares
financieros y detalle del articulado correspondiente. En particular, anlisis de
la normativa incluida en la Recopilacin de Normas para Servicios
Financieros (RNSF), identificacin de otras normas legales relevantes e
identificacin de las entidades reguladoras bajo cuyo mbito debera operar
a.2 Marco Econmico
Anlisis puntual del sector productivo, externo y pblico de la economa.
Interesa contar con una visin amplia del estado de la economa sectorial y sus
perspectivas relacionadas con la economa nacional e internacional en los
aspectos relevantes para la industria de que se trate. Se deben incluir
proyecciones para el sector (al menos, cinco (5) aos), explicitando los
supuestos que las sustentan
a.3 Estudio de Mercado
a) Descripcin y objetivos del proyecto. Descripcin relativa y precisa del
proyecto, sealando los objetivos que se propone alcanzar y plazos. Por
ejemplo, tamao de la empresa, participacin de mercado, tipo de
productos, etc. Interesa conocer la visin que los fundadores tienen de la
entidad proyectada en relacin con la industria. Incluir una breve resea de
la evolucin del negocio en el mundo y en el pas y una estimacin de su
desarrollo futuro
b) Mercado del proyecto. Anlisis del mercado del proyecto a partir de cifras,
identificando oferentes y demandantes actuales, caractersticas de los
servicios transados y su evolucin en el tiempo, precios de los servicios,
distribucin de la oferta y la demanda en el pas, efecto del marco legal en el
desarrollo del mercado, problemas que lo afectan (reformas legales en
proceso, descontento de usuarios, etc.), situaciones ventajosas (evaluacin
positiva de la industria a nivel del pblico, reciente liberalizacin de la
normativa, etc.)
c) Estimacin del mercado potencial. Al respecto, son importantes el
desarrollo futuro del mercado y la participacin que espera alcanzar la
empresa proyectada. La justificacin de dicha estimacin (explicitar
supuestos) y la definicin de la metodologa usada, son fundamentales;
adems, se debe sealar lo que se espera ocurra con los diversos actores
(oferentes, demandantes, autoridad reguladora), con los servicios y el marco
regulatorio pertinente

Ttulo II
Captulo I
Seccin 1
Pgina 2/7
d) Estrategia comercial. Sealar la manera concreta en que se llevar adelante

la insercin de la empresa en el mercado y definicin del mercado objetivo
y de los productos que se ofrecern al mercado
a.4 Organizacin
a) Funciones. Descripcin de funciones que se realizarn en la empresa
b) Infraestructura. Recursos con que operara el proyecto: infraestructura
fsica (edificios, maquinarias y equipos), recursos humanos (nmero de
funcionarios segn categoras), recursos financieros, indicando desarrollo en
el tiempo (mnimo 5 aos)
c) Estructura administrativa. Organigrama y manual de descripcin de
cargos sealando requisitos para los cargos, atribuciones y
responsabilidades. Deben incluirse un resumen de los principales
procedimientos comerciales y operativos, con los controles que se
establecern, explicitando las segregaciones de funciones que se contemplan
a.5 Estructura Patrimonial y Propiedad
a) Del capital:
i. Autorizado
ii. Suscrito
iii. Pagado
b) Composicin accionaria. Identificacin de propietarios indicando
participacin
a.6 Estudio Econmico y Financiero
a) Inversiones del proyecto. Detalle justificado de las inversiones requeridas
por el proyecto
b) Balance de Apertura
c) Supuestos que sustentan las proyecciones. Explicitar metodologa y
supuestos utilizados para efectuar las proyecciones requeridas
d) Proyecciones. Presentar proyecciones para el perodo que requiere el
proyecto para alcanzar el tamao objetivo (expresado, por ejemplo, como
participacin de mercado). Dicha proyeccin no debiera ser inferior a cinco
aos
i. Capital
ii. Fuentes de financiamiento
iii. Ventas
iv. Ingresos
v. Egresos

Ttulo II
Captulo I
Seccin 1
Pgina 3/7
vi. Estado de resultados

vii. Estado de situacin patrimonial
viii. Indicadores financieros
e) Evaluacin
i. T.I.R.
ii. V.A.N.
iii. Anlisis de sensibilidad. Considerar distintos escenarios, por lo
menos tres, de desarrollo del proyecto, que contemplen situaciones
ms adversas que las estimadas en la proyeccin principal,
fundamentando los supuestos en que se apoyan
a.7 Conclusiones
Acta de Fundacin legalizada por Notario de Fe Pblica
Proyecto de Minuta aprobada por los fundadores, que contenga los requisitos exigidos por el
Artculo 127 del Cdigo de Comercio. Deber contener como mnimo:
a) Nombre o razn social de la empresa proyectada;
b) domicilio legal;
c) monto del capital de la sociedad;
d) socios y participacin accionaria/propiedad;
e) giro.
Proyecto de Estatutos aprobado por los "fundadores", que contenga como mnimo los siguientes
aspectos:
a) Naturaleza jurdica;
i. Denominacin
ii. Domicilio
iii. Duracin
b) Operaciones;
i. Secciones
ii. Limitaciones
c) Capital y Acciones;
d) Administracin;
i. Juntas
ii. Directorio
iii. Presidente (s), Gerentes

Ttulo II
Captulo I
Seccin 1
Pgina 4/7
iv. Atribuciones y funciones

v. Fiscalizacin Interna
vi. Sndicos
e) Auditorias, Balances, Reservas y Utilidades;
f) Disolucin y Liquidacin, Arbitraje, Transformacin, Fusin;
g) Disposiciones especiales.
Acta de aprobacin de los proyectos de Constitucin y Estatutos por los fundadores, autenticada
por Notario de Fe Pblica
Certificados de antecedentes personales de los fundadores, expedidos por la Polica Nacional,
para personas naturales
Certificados de solvencia fiscal de los fundadores y accionistas con participacin mayor o igual
al 5%
Declaracin jurada patrimonial, con detalle de activos, pasivos, ingresos y egresos de los
fundadores, segn Anexo 1 del Libro 1, Ttulo I, Captulo I, de la RNSF que servir para la
aplicacin del Artculos. 13 y 24 de la Ley de Bancos y Entidades Financieras, para personas
naturales
Nmina de fundadores, con las especificaciones de los Anexos 2, 3, y 4 del Libro 1, Ttulo I,
Captulo I, de la RNSF
Documentos pblicos de constitucin social, inscripcin en el Registro de Comercio, Memoria
Anual, Balance Auditado de la ltima gestin y nmina de Directorio u rgano de direccin
equivalente, para personas jurdicas nacionales. En caso de que los accionistas fundadores sean
personas jurdicas constituidas en el exterior, debern sujetarse a lo dispuesto por los Artculos
129, 165, 232 y Artculos 413 al 423 del Cdigo de Comercio, legalizados y traducidos al
espaol en caso de estar en otro idioma, conforme a disposiciones legales vigentes
Currculum vitae de los fundadores, segn Anexo5 del Libro 1, Ttulo I, Captulo I, de la
RNSF
Poderes Notariales que confieren los fundadores para la tramitacin de autorizacin de
constitucin, si no lo hicieren personalmente
Contratos individuales de suscripcin de acciones de cada uno de los fundadores, con
reconocimiento legal de firma y rbricas ante autoridad judicial competente
Certificado de Depsito bancario, en bolivianos con mantenimiento de valor, como garanta de
seriedad de trmite, a la orden de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero, por un
monto equivalente al 10% del capital mnimo requerido, para la clase de empresas de servicios
auxiliares financieros
Artculo 5 - (Publicacin) Presentada la documentacin completa sealada en los numerales

del Artculo 4 que antecede, se aplicar el Artculo 12 de la Ley de Bancos y Entidades
Financieras. A este efecto, la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero publicar por
cuenta de los fundadores por tres das consecutivos en un diario de circulacin nacional, a objeto

Ttulo II
Captulo I
Seccin 1
Pgina 5/7
de que en el plazo de quince (15) das, contados a partir de la fecha de la ltima publicacin,
cualquier persona interesada pueda objetar la organizacin de la nueva empresa de servicios
auxiliares financieros. Las objeciones debern ser fundadas en pruebas concretas y fehacientes y
sern puestas en conocimiento de los fundadores, quienes en el plazo de quince (15) das debern
salvarlas ante ASFI.
Artculo 6 - (Emisin de resolucin) Al evaluar y calificar la solicitud de permiso de

constitucin, ASFI tomar en cuenta el proyecto y los antecedentes de los fundadores, respecto a
su solvencia e idoneidad en la actividad financiera. ASFI podr aprobar o rechazar la solicitud
mediante resolucin fundada. (Artculo 13 LBEF).
Artculo 7 - (Permiso de constitucin) Satisfechos los requerimientos sealados en los

artculos anteriores, ASFI, en el trmino de sesenta (60) das, otorgar el permiso de constitucin,
facultando a los fundadores a efectuar las acciones legales pertinentes. Los fundadores publicarn
en un diario de circulacin nacional la Resolucin de permiso de Constitucin. (Artculo 14
LBEF).
Artculo 8 - (Anulacin de trmite de constitucin) Si dentro de los doscientos setenta (270)

das improrrogables de presentada la solicitud no se perfecciona la constitucin ni formaliza el
funcionamiento de la empresa, por causas atribuibles a los fundadores, ASFI devolver el
depsito de garanta y sus intereses menos el 10% del total de capital e intereses, monto que ser
transferido al Tesoro General de la Nacin. El trmite quedar sin efecto por caducidad,
archivndose la documentacin presentada.
Artculo 9 - (Permiso de constitucin) El permiso de Constitucin tendr validez de ciento

ochenta (180) das, dentro de los cuales los fundadores debern cumplir con las siguientes
formalidades (Artculo 15 LBEF):
a) Suscripcin y pago del cien por ciento (100%) del capital mnimo correspondiente a la
empresa de servicios auxiliares financieros de que se trate
b) Remisin del comprobante de depsito del capital pagado en el Banco Central de Bolivia
c) Presentacin de nmina y currculum vitae de los accionistas, directores y funcionarios a
nivel gerencial segn Anexo 5 del Libro 1, Ttulo I, Captulo I, de la RNSF
d) Protocolizacin de los documentos de constitucin y estatutos ante Notario de Fe Pblica
e) Inscripcin en el Registro de Comercio de Bolivia
f) Presentacin de manuales operativos. Debern presentarse, como mnimo los siguientes
manuales: de polticas y de procedimientos, de controles internos, plan de cuentas y de
productos (descripcin del producto, procedimientos para su venta, registro contable,
evaluacin de riesgo cuando corresponda y atribuciones de montos y poderes)
g) Sealar local apropiado. El local deber habilitarse de manera adecuada y completa para el
funcionamiento de la empresa proyectada
Artculo 10 - (Licencia de funcionamiento) Una vez suscrito y pagado en efectivo el total del

Ttulo II
Captulo I
Seccin 1
Pgina 6/7
capital mnimo, habilitado el local para el funcionamiento de la empresa de servicios auxiliares

financieros, conformado el directorio y el plantel gerencial, el Directorio comunicar a ASFI su
decisin de iniciar operaciones con el pblico.
La Mxima Autoridad Ejecutiva ordenar las inspecciones que considere pertinentes. Concluidas
las inspecciones, la Mxima Autoridad Ejecutiva de ASFI postergar o conceder la licencia de
funcionamiento, con las restricciones operativas que considere prudentes, fijando fecha para el
inicio de sus operaciones.
La licencia de funcionamiento ser publicada durante tres (3) das consecutivos en un diario de
circulacin nacional por cuenta de la empresa de servicios auxiliares financieros. (Artculo 16
LBEF).

Ttulo II
Captulo I
Seccin 1
Pgina 7/7
CAPTULO II: REGLAMENTO PARA BURS DE INFORMACIN
SECCIN 1: ASPECTOS GENERALES
Artculo 1 - (Objeto) El presente Reglamento tiene por objeto establecer los requisitos para la
constitucin, as como las condiciones para el funcionamiento de los Burs de Informacin (BI),
en el marco de lo establecido en la Ley N393 de Servicios Financieros (LSF).
Artculo 2 - (mbito de aplicacin) Las disposiciones contenidas en el presente Reglamento
son de cumplimiento obligatorio para los Burs de Informacin.
Artculo 3 - (Definiciones) Para efectos del presente Reglamento se utilizarn las siguientes
definiciones:
a. Base de Datos: Conjunto de datos organizados de forma estructurada y sistemtica,

cualquiera sea la forma o modalidad de su creacin y almacenamiento, con el propsito de
proporcionar a los usuarios informacin que le est permitida recolectar al Bur de
Informacin;
b. Bur de Informacin (BI): Empresa de Servicios Financieros Complementarios, cuyo giro
exclusivo es la recoleccin, administracin y suministro de informacin crediticia,
estadsticas sectoriales, eventos de fallas operativas en entidades financieras y otra
informacin diversa relacionada con las potencialidades de expansin crediticia y la
identificacin de riesgos inherentes a la actividad financiera;
c. Endeudamiento: Representa las obligaciones crediticias directas, indirectas y contingentes
contradas por el titular;
d. Informacin sensible: Informacin del titular, referida a sus caractersticas fsicas, morales
o emocionales, a hechos o circunstancias de su vida afectiva o familiar, ideologa, tendencias
polticas, creencia religiosa o cultural, estado de salud u otras anlogas que afecten su
privacidad y todo lo sealado en el Artculo 21 de la Constitucin Poltica del Estado
Plurinacional de Bolivia;
e. Gestin de informacin: Proceso estructurado, sistemtico y continuo implementado por el
Bur de Informacin para recolectar, validar, organizar, almacenar, actualizar y distribuir
informacin de carcter econmico, financiero y comercial a los usuarios;
f. Fuente de informacin: Persona natural o jurdica, privada o pblica, que provee datos de
carcter econmico, financiero y comercial, correspondientes al giro de su negocio o que se
derivan de obligaciones legales en el mbito de sus competencias;
g. Nota Rectificatoria en el Bur de Informacin: Registro que se realiza para dejar
constancia que la informacin reportada por las entidades supervisadas a la Central de
Informacin Crediticia y otras fuentes de informacin del BI, se efectu de forma indebida
y/o errnea y en consecuencia no debe ser considerada como un antecedente del historial
crediticio en los procesos de evaluacin crediticia.
Circular SB/334/00 (11/00) Inicial ASFI/302/15 (06/15) Modificacin 6 Libro 1

Ttulo II
SB/445/03 (10/03) Modificacin 1 ASFI/316/15 (08/15) Modificacin 7
SB/545/07 (10/07) Modificacin 2 Captulo II
SB/576/08 (05/08) Modificacin 3 Seccin 1
ASFI/089/11 (09/11) Modificacin 4 Pgina 1/2
ASFI/230/14 (04/14) Modificacin 5
h. Titular de la informacin: Toda persona natural o jurdica propietaria de la informacin

que es gestionada por el Bur de Informacin, en lo sucesivo titular;
i. Uso indebido de la informacin: Cualquier accin u omisin en el uso de la informacin
que gestiona el Bur de Informacin, en actividades diferentes a su objeto social, que cause
dao o perjuicio al titular y/o produzca un beneficio de cualquier naturaleza en favor del
Bur de Informacin, de las fuentes de informacin, de sus empleados o de personas ajenas
al titular;
j. Usuario de la informacin: Toda persona natural o jurdica, autorizada en forma previa y
por escrito por el titular, para obtener su informacin de los BI.

Ttulo II
SB/576/08 (05/08) Modificacin 3 Seccin 1
Artculo 1 - (Solicitud inicial) Los interesados (Accionistas Fundadores) en constituir un BI,
por s o mediante su representante, remitirn con memorial a la Directora General Ejecutiva o
Director General Ejecutivo de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero (ASFI), lo
siguiente:
a) La denominacin o razn social del BI a constituirse;
b) El domicilio legal previsto para el BI, a constituirse;
c) La nmina de los Accionistas Fundadores de acuerdo al formato establecido en el Anexo
1, adjuntando la documentacin descrita en el Anexo 2, ambos anexos del presente
Reglamento.
Los accionistas fundadores en un nmero no menor a cinco (5), personas naturales y/o
jurdicas, individuales o colectivas, no deben estar comprendidos en los impedimentos y
limitaciones establecidos en el Artculo 153 de la LSF y los siguientes:
1) Los que tengan acusacin formal o sentencia condenatoria, por la comisin de
delitos sobre la legitimacin de ganancias ilcitas, financiamiento al terrorismo,
corrupcin y delitos financieros;
2) Quienes hayan participado como accionistas, socios o propietarios de empresas
clausuradas por realizar actividad financiera ilegal;
3) Los que tengan Resolucin sancionatoria ejecutoriada en Proceso Administrativo
con cancelacin definitiva de autorizacin de operaciones o cancelacin de la
inscripcin en el Registro del Mercado de Valores;
4) Quienes tengan Pliego de cargo ejecutoriado en Proceso Coactivo Fiscal por
Responsabilidad Civil, por haberse beneficiado indebidamente con recursos
pblicos y/o causantes de dao al patrimonio de las entidades del Estado;
d) Identificacin o designacin del Directorio Provisional, cuyos miembros, al igual que los
accionistas fundadores no deben estar comprendidos en los impedimentos y limitaciones
establecidos en el Artculo 442 de la LSF y los sealados en el inciso c) precedente.
ASFI tomar nota de la comunicacin y en el plazo de quince (15) das hbiles administrativos,
har conocer a los interesados su no objecin para continuar con el trmite.
Artculo 2 - (Inicio de trmite de constitucin) Con la no objecin, los accionistas
fundadores o su representante, podrn solicitar a ASFI, el inicio del proceso de constitucin y la
fijacin de da y hora de Audiencia Exhibitoria; para el efecto, deben demostrar documentalmente
que cuentan con el capital mnimo en moneda nacional equivalente a UFV250.000,00.-
(Doscientas Cincuenta Mil Unidades de Fomento a la Vivienda).
Artculo 3 - (Audiencia exhibitoria) ASFI mediante carta comunicar da y hora para la
realizacin de la Audiencia, la cual constituye un acto exhibitorio, donde los accionistas
fundadores o su representante, presentarn los documentos establecidos en el Anexo 3 del
presente Reglamento y la garanta de seriedad de trmite, conforme a lo establecido en el Artculo
siguiente.
Circular SB/334/00 (11/00) Inicial ASFI/262/14 (09/14) Modificacin 5 Libro1

SB/445/03 (10/03) Modificacin 1 ASFI/302/15 (06/15) Modificacin 6 Ttulo II
ASFI/089/11 (09/11) Modificacin 3 Seccin 2
Como constancia de recepcin, se suscribir el Acta de la Audiencia Exhibitoria y se dar

formalmente por iniciado el trmite de constitucin del BI.
Artculo 4 - (Garanta de seriedad de trmite) Los accionistas fundadores o su
representante deben presentar un Certificado de Depsito a Plazo Fijo a un plazo mnimo de
doscientos setenta (270) das, como garanta de seriedad de trmite, en garanta a la orden de la
Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero, por un monto equivalente al diez por ciento
(10%) del capital mnimo, calculado al da de su presentacin.
El plazo del Certificado de Depsito a Plazo Fijo, podr ser ampliado por disposicin de ASFI, en
cualquier etapa del trmite.
Artculo 5 - (Publicacin) Posterior a la suscripcin del Acta de Audiencia Exhibitoria, ASFI
mediante nota instruir a los accionistas fundadores o su representante, que en plazo de quince
(15) das calendario, efecten la publicacin de la solicitud de permiso de constitucin en el
formato que le ser proporcionado, en un medio de comunicacin escrito de circulacin nacional,
por tres (3) das consecutivos. Un ejemplar o copia de cada publicacin efectuada debe ser
remitida a ASFI, dentro de los tres (3) das hbiles administrativos siguientes a la ltima
publicacin.
Artculo 6 - (Objeciones de terceros) A partir de la publicacin efectuada por los accionistas
fundadores o su representante, cualquier persona interesada puede objetar la constitucin del BI
dentro del plazo de quince (15) das calendario, adjuntando pruebas concretas y fehacientes.
ASFI pondr en conocimiento de los accionistas fundadores o su representante, las objeciones de
terceros, para que en el plazo de quince (15) das calendario presenten los descargos que
corresponda.
Artculo 7 - (Evaluacin) ASFI efectuar la evaluacin de la documentacin presentada, de
las objeciones de terceros y sus descargos. En caso de existir observaciones, stas sern
comunicadas por escrito a los accionistas fundadores o su representante, fijando plazo para su
regularizacin.
ASFI podr requerir, cuando considere conveniente, ampliaciones y aclaraciones sobre la
documentacin presentada por los accionistas fundadores o su representante.
Artculo 8 - (Plazo de pronunciamiento) No existiendo observaciones pendientes, la
Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero tendr un plazo de sesenta (60) das calendario
para pronunciarse sobre la solicitud de constitucin.
Artculo 9 - (Autorizacin de constitucin) En caso de ser procedente la solicitud de
constitucin, ASFI emitir la Resolucin autorizando la constitucin del BI e instruir a los
accionistas fundadores o su representante, para que dentro de los cinco (5) das calendario de su
notificacin, publiquen dicha Resolucin, por una sola vez, en un medio de comunicacin escrito
de circulacin nacional, un ejemplar o una copia de dicha publicacin debe ser remitida a la
Autoridad de Supervisin de Sistema Financiero, dentro de los tres (3) das hbiles
administrativos siguientes a la publicacin.
La Resolucin que autoriza la Constitucin, establecer, el plazo de ciento ochenta (180) das
calendario, para que los accionistas fundadores o su representante, presenten la documentacin

requerida en el Anexo 4 del presente Reglamento para la obtencin de la Licencia de

Funcionamiento.
Artculo 10 - (Causales para el rechazo de constitucin) La solicitud ser rechazada por
ASFI cuando se presenten una o ms de las causales siguientes:
a) No se demuestre que los accionistas fundadores cuentan con el capital mnimo de
UFV250.000,00 (Doscientas Cincuenta Mil Unidades de Fomento a la Vivienda);
b) Uno o ms de los accionistas fundadores, no acrediten solvencia financiera, idoneidad o
capacidad para hacer frente a la suscripcin de acciones que le corresponde;
c) No se identifique el origen del capital a constituirse;
d) No sean subsanadas las observaciones planteadas por ASFI y/o las objeciones de terceros
dentro el plazo fijado;
e) Que el estudio de factibilidad econmico-financiero no sustente la viabilidad del proyecto;
f) Se incumpla uno o ms de los requisitos establecidos en el presente Reglamento para la
constitucin del BI.
Artculo 11 - (Resolucin de rechazo) En caso de incurrir en alguna de las causales detalladas
en el Artculo precedente, ASFI emitir una Resolucin fundada rechazando la constitucin del
BI y luego de notificar a los accionistas fundadores o a su representante, publicar los elementos
ms esenciales de dicha Resolucin por una sola vez en un medio de comunicacin escrito de
circulacin nacional. Asimismo, el texto ntegro de la Resolucin de Rechazo ser publicado en
el portal Web de ASFI (www.asfi.gob.bo).
Contra dicha Resolucin se podrn interponer los recursos previstos por Ley.
Artculo 12 - (Ejecucin de la garanta) La Resolucin de rechazo de constitucin conllevar
la devolucin del importe del depsito de garanta de seriedad de trmite ms sus intereses,
menos el diez por ciento (10%) del total de capital e intereses, monto que ser transferido a favor
del Tesoro General de la Nacin (TGN).
Artculo 13 - (Comunicacin sobre el inicio de operaciones) Presentados los documentos
dentro de los ciento ochenta (180) das establecidos en la Resolucin de Constitucin, los
accionistas fundadores o su representante, deben comunicar a ASFI su predisposicin para iniciar
operaciones con el pblico, solicitando para el efecto la emisin de la Licencia de
Funcionamiento.
La Directora General Ejecutiva o el Director General Ejecutivo de ASFI, previo a la emisin de la
licencia, podr ordenar la realizacin de las inspecciones que considere pertinentes.
Artculo 14 - (Causales de caducidad del trmite) La caducidad operar cuando:
a) No se perfeccione la constitucin del BI, por causas atribuibles a sus accionistas
fundadores, dentro de los doscientos setenta (270) das calendario, contados desde la
fecha de suscripcin del Acta de Audiencia Exhibitoria;
b) Los accionistas fundadores no subsanen las observaciones recurrentes efectuadas en los
procesos de supervisin in situ y dentro de los plazos establecidos por ASFI.
En todos los casos, ASFI emitir Resolucin de caducidad del trmite y devolver el importe del

depsito de garanta de seriedad, ms sus intereses, menos el diez por ciento (10%) del total de
capital e intereses, monto que ser transferido a favor del Tesoro General de la Nacin (TGN).
Artculo 15 - (Licencia de Funcionamiento) Concluido el proceso de inspeccin, la Directora
General Ejecutiva o el Director General Ejecutivo de ASFI podr:
a) Emitir la Licencia de Funcionamiento fijando fecha para el inicio de operaciones;
b) Emitir la Licencia de Funcionamiento, especificando de ser el caso, las restricciones
operativas y fijando la fecha para el inicio de operaciones;
c) Postergar la concesin de la Licencia de Funcionamiento, estableciendo plazo para que se
subsanen las causales de la postergacin, mediante Resolucin expresa.
La Licencia de Funcionamiento, establecer entre otros datos, la denominacin o razn social, el
tipo de entidad financiera y las restricciones operativas si corresponde.
Cuando el BI no inicie operaciones dentro de los sesenta (60) das calendario, posteriores a la
fecha fijada, operar la caducidad de la Licencia de Funcionamiento.
Artculo 16 - (Publicacin de la Licencia) El BI por cuenta propia, debe publicar la Licencia
de Funcionamiento obtenida durante tres (3) das consecutivos en un medio de comunicacin
escrito de circulacin nacional. Un ejemplar o una copia de cada una de las publicaciones debe
ser remitida a ASFI, dentro de los tres (3) das hbiles administrativos siguientes a la ltima
publicacin.
Artculo 17 - (Devolucin de garanta) Una vez que el BI cuente con la Licencia de
Funcionamiento, ASFI proceder a la devolucin del depsito de garanta de seriedad, ms sus
intereses.

SECCIN 3: FUNCIONAMIENTO DEL BUR DE INFORMACIN
Artculo 1 - (Patrimonio) El patrimonio del Bur de Informacin en ningn momento podr

ser igual o menor al setenta por ciento (70%) del capital mnimo establecido. En caso de registrar
un patrimonio cuyo monto es menor al valor de este porcentaje, el BI est obligado a reponer
capital en un plazo no mayor a noventa (90) das.
Artculo 2 - (Financiamiento) En el marco de lo determinado en el Artculo 347 de la Ley
N393 de Servicios Financieros (LSF), el BI para su financiamiento podr:
a. Emitir ttulos valores, mediante oferta pblica, previa inscripcin en el Registro del
Mercado de Valores, conforme dispone el Artculo 11 de la Ley N1834 del Mercado
de Valores;
b. Obtener financiamiento de entidades de intermediacin financiera nacionales y
extranjeras.
Artculo 3 - (Operaciones) El BI que cuente con licencia de funcionamiento, podr realizar
las siguientes operaciones y servicios:
a. Recolectar, almacenar, consolidar y procesar informacin relacionada con personas
naturales y jurdicas deudoras del Sistema Financiero;
b. Conformar bases de datos y distribuir informacin procesada correspondiente a
obligaciones de carcter econmico, financiero y comercial, de las personas naturales
y jurdicas, de registros, de fuentes legtimas y fidedignas pblicas y privadas de
acceso no restringido o reservado al pblico en general;
c. Celebrar convenios recprocos con entidades pblicas para el intercambio de
informacin de bases de datos, que permita identificar adecuadamente al titular.
Tambin podrn celebrar convenios para obtener informacin especfica de entidades
privadas;
d. Desarrollar e implementar modelos de gestin de riesgo en la actividad financiera para
su distribucin y venta;
e. Conformar bases de datos de eventos de riesgo operativo y desarrollar modelos de
estimacin de prdidas esperadas para su distribucin y venta;
f. Almacenar informacin estadstica sectorial por ramas de actividad, elaborar estudios
y anlisis sobre mercados potenciales, as como sus riesgos inherentes y otros criterios
para su distribucin y venta.
Artculo 4 - (Modelos de gestin de riesgo) El BI podr desarrollar e implementar modelos
de gestin de riesgos para su distribucin y venta, en base a modelos matemticos y
economtricos que interrelacionen variables, para medir la ocurrencia de eventos con la finalidad
de prevenir riesgos.
El BI podr elaborar modelos de gestin para los siguientes tipos de riesgo:

SB/445/03(10/03) Modificacin 1 ASFI/262/14 (09/14) Modificacin 6 Ttulo II
SB/545/07 (10/07) Modificacin 2ASFI/302/15 (06/15) Modificacin 7 Captulo II
Seccin 3
SB/576/08 (05/08) Modificacin 3ASFI/312/15 (08/15) Modificacin 8
Pgina 1/8
ASFI/089/11 (09/11) Modificacin 4 ASFI/316/15 (08/15) Modificacin 9
a. Riesgo de Crdito;
b. Riesgo de Tasas de Inters y Tipo de Cambio;
c. Riesgo de Mercado;
d. Riesgo de Liquidez;
e. Riesgo Operativo.
El Directorio del BI debe aprobar las metodologas para elaborar los modelos de gestin de riesgo
a utilizar, as como toda modificacin posterior a las mismas.
Artculo 5 - (Eventos de riesgo operativo) El BI podr conformar bases de eventos de riesgo
operativo de entidades financieras u otras fuentes de informacin, debiendo establecer mediante
contratos o convenios, las condiciones para recolectar dicha informacin. El BI, para la
recoleccin de los eventos de riesgo operativo debe considerar los criterios establecidos en la
Seccin 5 Registro de Eventos de Riesgo, contenido en el Captulo II Directrices Bsicas de
Riesgo Operativo, Ttulo V, Libro 3 de la RNSF.
A partir de la informacin recolectada, el BI podr desarrollar modelos de estimacin de prdidas,
pudiendo aplicar metodologas y tcnicas tanto de carcter cualitativo como cuantitativo, estos
modelos deben ser aprobados por su Directorio, as como cualquier modificacin posterior a los
mismos.
Artculo 6 - (Informacin estadstica sectorial) El BI puede almacenar informacin
estadstica sectorial, para elaborar estudios y/o anlisis sobre mercados potenciales, los cuales
deben ser realizados por profesionales peritos en el rea.
Artculo 7 - (Fuentes de informacin) De acuerdo a su naturaleza, el BI podr acudir a las
siguientes fuentes de informacin:
a. Informacin crediticia de acceso pblico o privado, obtenida de:
1. Central de Informacin Crediticia (CIC), referida a operaciones de crdito, de
acuerdo a parmetros establecidos por ASFI;
2. Fuentes pblicas o privadas legtimas y fidedignas, que tengan datos sobre el
nivel de endeudamiento del titular, de acceso no restringido o reservado al
pblico en general;
3. Instituciones Financieras de Desarrollo y Cooperativas de Ahorro y Crdito
Societarias en proceso de adecuacin al mbito de supervisin de ASFI;
4. rganos administrativos o judiciales competentes, que proporcionan informacin
relacionada con la capacidad de pago del titular.
b. Informacin de eventos de riesgo operativo, riesgo de liquidez, riesgo de mercado, riesgo
de tasas de inters y tipo de cambio, de las entidades financieras;
c. Informacin estadstica sectorial proporcionada por personas naturales o jurdicas, que
sean de carcter legtimo y fidedigno, de acceso no restringido o reservado al pblico en
general.

Seccin 3
Pgina 2/8
La informacin recopilada no podr ser modificada de oficio por el BI. La actualizacin y

modificacin de estos registros debe provenir directamente de las fuentes que proporcionan dicha
informacin.
Artculo 8 - (Gestin de la informacin) El BI es responsable de implementar una gestin
de la informacin en el marco de sus planes, polticas y procedimientos, debidamente aprobados
por el Directorio.
La gestin de la informacin implementada por el BI, debe contemplar mnimamente las
siguientes etapas:
a. Recopilacin: El BI debe contar con normas y procedimientos para recolectar datos
de las fuentes de informacin sealadas en el presente Reglamento, los cuales deben
ser aprobados por su Directorio, siendo orientados a garantizar que la misma es
recolectada de forma lcita, til, continua y veraz;
b. Validacin: El BI debe aplicar procedimientos destinados a verificar la exactitud y
consistencia de la informacin recopilada y adoptar oportunamente, en caso de ser
necesario, las medidas correctivas pertinentes;
c. Organizacin: El BI debe contar con procedimientos para procesar, ordenar y
estructurar la informacin recopilada, para facilitar su comprensin y uso por parte de
los usuarios;
d. Almacenamiento de datos: Procedimiento destinado a garantizar el resguardo y la
disponibilidad de la informacin recopilada por los periodos de tiempo establecidos
en el presente reglamento;
e. Actualizacin: El BI debe contar con un conjunto de medidas adoptadas para la
actualizacin de la informacin, de acuerdo a las condiciones contractuales y la
naturaleza de cada tipo de fuente de informacin;
f. Distribucin de informacin: El BI debe utilizar mecanismos para garantizar la
transmisin confidencial, ntegra, clara y oportuna de la informacin.
Artculo 9 - (Estructura organizacional) El BI debe contar con una estructura
organizacional adecuada, que delimite las obligaciones, funciones y responsabilidades, as como
los niveles de dependencia e interrelacin existente entre las reas de gestin de la informacin,
las cuales deben estar adecuadamente segregadas y contar con controles internos adecuados, con
el propsito de evitar posibles conflictos de inters.
Artculo 10 - (Polticas de seleccin de fuentes de informacin) El BI debe contar con
polticas internas para la seleccin de fuentes de informacin, que permitan establecer procesos
para la recopilacin de los datos, dichas polticas deben considerar adicionalmente, medidas
correctivas ante el incumplimiento de las fuentes de informacin a los plazos para el envo de
informacin, contenido errneo o que no rena las condiciones requeridas de acuerdo a lo
determinado en los contratos o convenios suscritos con los BI.
Cuando el BI identifique las falencias sealadas en el prrafo anterior, durante dos meses
continuos o cuatro discontinuos en un lapso de doce meses, debe suspender el suministro de la
informacin proveniente de dichas fuentes e informar a ASFI las razones de la suspensin, sin

Seccin 3
Pgina 3/8
perjuicio del inicio de acciones legales que correspondan, situaciones que deben estar previstas en
los contratos suscritos.
En el caso de que la relacin comercial entre el BI y la fuente de informacin no fuera continua,
el BI como parte de sus polticas para preservar la calidad de la informacin obtenida, debe
establecer los procedimientos para suspender el suministro de datos provenientes de dicha fuente
e informar a ASFI de las razones de la suspensin, sin perjuicio del inicio de acciones legales que
correspondan, situaciones que deben estar previstas en los contratos suscritos.
En ningn caso son vlidos los contratos o convenios con una determinada fuente de informacin
que establezca exclusividad para la provisin de datos a un BI.
Artculo 11 - (Permanencia de la informacin histrica) El Bur de Informacin debe
mantener y conservar en sus bases de datos la informacin histrica y la documentacin de
respaldo correspondiente, por un periodo no menor a diez (10) aos a partir de su registro en su
base de datos.
Artculo 12 - (Seguridad de las bases de datos) El BI es responsable de adoptar medidas
efectivas de seguridad y control, necesarias para proteger las bases de datos de informacin contra
cualquier alteracin, dao, prdida, destruccin, acceso no autorizado y/o uso indebido de la
informacin, debiendo cumplir con lo dispuesto en el Reglamento para la Gestin de Seguridad
de la Informacin.
Artculo 13 - (Suministro de la informacin) El BI debe implementar procedimientos
automatizados y medidas de seguridad para el acceso y transmisin de la informacin crediticia,
para lo cual debe cumplir con lo sealado en el Reglamento para la Gestin de Seguridad de la
Informacin, precautelando los derechos de los titulares.
Los procedimientos de suministro de informacin, deben ser evaluados continuamente a fin de
garantizar que cumplan con lo sealado en el Artculo 8 de la presente Seccin, siendo
responsabilidad del Gerente General del BI, implementar polticas para su control y supervisin.
En ningn caso los BI podrn dar a conocer la informacin crediticia por medios de
comunicacin pblica tales como: radio, prensa y/o televisin.
Artculo 14 - (Intercambio de informacin) Los BI podrn intercambiar informacin entre
s, a travs de convenios y/o contratos que se suscriban al efecto.
Artculo 15 - (Usuarios de informacin crediticia de los BI) De acuerdo a la frecuencia de
requerimiento de los servicios, las entidades financieras que otorguen crdito, las personas
naturales o jurdicas que presten servicios o vendan bienes a crdito, se clasificarn como
usuarios habituales o eventuales. El usuario que se constituya en un cliente habitual del BI, debe
constituirse en una fuente de informacin, para lo cual el BI debe firmar contratos o convenios
para el intercambio de informacin.
Artculo 16 - (Suministro de informacin crediticia a usuarios del BI) El BI slo podr
prestar sus servicios a usuarios definidos en el presente Reglamento, debiendo stos contar en
forma previa y por escrito con la autorizacin del titular (Anexo 9 del presente Reglamento).
En el caso de usuarios habituales que requieran informacin crediticia, el Bur de Informacin
debe firmar contratos o convenios para proporcionar dicha informacin. En estos contratos, se

Seccin 3
Pgina 4/8
debe establecer que el usuario se obliga a contar con autorizaciones previas y por escrito de los
titulares para obtener informacin del BI.
En el caso de usuarios eventuales que requieran informacin crediticia, si bien stos no suscriben
contratos con el Bur de Informacin, estn obligados a presentar al BI, la autorizacin del titular
de forma previa y por escrito.
Es responsabilidad del Bur de Informacin mantener un archivo de las autorizaciones de los
titulares, por el medio ms conveniente, las mismas deben estar a disposicin de ASFI y de los
responsables del control interno y externo del BI, cuando as lo requieran.
La informacin sobre procesos judiciales o administrativos, cuyo resultado pueda afectar la
capacidad de pago del titular, se incluir en la base de datos del BI a partir del inicio formal del
proceso, hasta su conclusin con la sentencia o resolucin ejecutoriada que cause efecto de cosa
juzgada. Dicha informacin debe contemplar la instancia que conoce el caso y el estado en el que
se encuentra dicho proceso.
Artculo 17 - (Suministro de informacin crediticia al titular) A requerimiento del titular de
la informacin crediticia, el BI debe proporcionarle, una vez al ao en forma impresa y gratuita
para uso personal, su reporte de informacin crediticia, con el mayor nivel de detalle posible,
incluyendo datos de los usuarios que hubieran consultado su historial crediticio, debiendo
absolver cualquier duda que pudiera presentarse (Anexo 10 del presente Reglamento).
Adicionalmente, el titular podr requerir la visualizacin del reporte de informacin crediticia en
pantalla las veces que as lo solicite, sin que este servicio tenga costo alguno.
Artculo 18 - (Reporte de informacin crediticia) La informacin crediticia, requerida por
los usuarios del BI, ser entregada a travs de reportes que mnimamente deben:
a. Contener informacin objetiva, positiva y negativa del titular, al menos de los ltimos
cinco (5) aos;
b. Exponer la situacin actual y los antecedentes histricos del titular de forma clara, de
fcil lectura y comprensible para cualquier usuario;
c. Detallar el registro de consultas efectuadas a dicha informacin, al menos de los ltimos
veinticuatro (24) meses anteriores a su fecha de emisin;
d. Revelar la fuente, ltima fecha de actualizacin de los datos, as como el periodo de
tiempo que comprende el reporte, sealando fecha inicial y fecha de corte;
e. Incluir notas aclaratorias sobre los datos que no se encuentran actualizados o en proceso
de revisin;
f. Incluir, cuando corresponda, la Nota Rectificatoria;
g. Incluir las firmas autorizadas de los responsables de la emisin del reporte que actan en
representacin del BI.
El Bur de Informacin debe documentar la aprobacin de formatos predefinidos para los
reportes y sus modificaciones en archivos, para tenerlos a disposicin de ASFI y las instancias de
revisin interna y externa del BI.

Seccin 3
Pgina 5/8
Los reportes de informacin crediticia, independientemente del nivel de detalle que se aplique
deben contener al menos, las siguientes variables:
h. Identificacin del BI;
i. Fecha de emisin del reporte;
j. Nmero correlativo del informe;
k. Nombre y nmero de Cdula de Identidad del responsable de la emisin del reporte;
l. Nmero de identificacin de la solicitud del usuario que da origen a la emisin del
reporte;
m. Periodo del reporte: fecha de inicio y fecha de corte del mismo;
n. Fecha de ltima actualizacin de los datos, por cada fuente de informacin;
o. Detalle de las consultas efectuadas a la informacin crediticia del titular, realizadas los
ltimos 24 meses;
p. Identificacin de la fuente de informacin;
q. Identificacin del tipo de documento de identidad del titular (de acuerdo con lo
establecido en la tabla Tipos de Identificacin del Manual del Sistema de Informacin
y Comunicaciones de ASFI);
r. Nmero del documento de identificacin del titular;
s. Nombre o razn social del titular;
t. Identificacin del tipo de persona del titular (de acuerdo con lo establecido en la tabla
Tipos de Persona del Manual del Sistema de Informacin y Comunicaciones de ASFI);
u. Identificacin del tipo de crdito (de acuerdo con lo establecido en la tabla Tipos de
Crdito del Manual del Sistema de Informacin y Comunicaciones de ASFI);
v. Identificacin del tipo de relacin del titular (de acuerdo con lo establecido en la tabla
Tipo de Relacin del Manual del Sistema de Informacin y Comunicaciones de ASFI);
w. Identificacin del tipo de documento de identidad del usuario (de acuerdo con lo
establecido en la tabla Tipos de Identificacin del Manual del Sistema de Informacin
y Comunicaciones de ASFI);
x. Nmero de documento de identificacin del usuario;
y. Nombre o razn social del usuario;
z. Identificacin del tipo de persona del usuario (de acuerdo con lo establecido en la tabla
Tipos de Persona del Manual del Sistema de Informacin y Comunicaciones de ASFI);
aa. Moneda de la operacin;
bb. Saldo de la deuda directa Vigente;
cc. Saldo de la deuda directa Vencida;
dd. Saldo de la deuda directa en Ejecucin;

Seccin 3
Pgina 6/8
ee. Saldo de la deuda directa Contingente;

ff. Saldo de la deuda directa Castigada;
gg. Tipo de cambio de compra de la fecha del reporte;
hh. Fecha de procesamiento de la informacin en el Bur de Informacin.
Artculo 19 - (Obligaciones) Son obligaciones del BI:
a. Contar con sistemas informticos y de comunicaciones que permitan la transmisin y el
manejo de volmenes de informacin propios del servicio que prestan, bajo las condiciones
de seguridad establecidas en el Reglamento para la Gestin de Seguridad de la
Informacin;
b. Suministrar informacin y publicidad sobre los beneficios de reportar y consultar
informacin crediticia, a efectos de: propiciar la confianza en el servicio prestado y el
incremento de fuentes de informacin, fortalecer la cultura de pagos en el sistema financiero
y difundir los derechos de los titulares de la informacin;
c. Abstenerse de realizar prcticas que atenten contra la sana competencia entre los Burs de
Informacin, estableciendo polticas de igualdad en el derecho de acceso a la informacin
para todo tipo de usuarios, el cual no debe ser afectado por la participacin accionaria en el
BI;
d. Informar a ASFI, de forma inmediata sobre la existencia de instituciones que realizan
actividad de intermediacin financiera de forma ilegal, de las que hubiera tomado
conocimiento en el desarrollo de sus servicios;
e. Enviar comunicaciones aclaratorias a todos los usuarios a los que hubiera proporcionado
informacin errnea o no actualizada, en los ltimos 12 meses, sin perjuicio de la
responsabilidad civil o penal a que diera lugar;
f. Contar con un sistema de registro y control para determinar si las consultas cuentan con la
autorizacin expresa del titular (verificacin del documento);
g. Utilizar la informacin recolectada nicamente para los fines sealados en el presente
Reglamento;
h. Otorgar a ASFI acceso irrestricto, sin ningn costo a la informacin que maneje, mediante
sus sistemas o a travs de reportes que defina la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero para fines de supervisin;
i. Solicitar la no objecin de ASFI para implementar, nuevos productos del giro de su negocio;
j. Cumplir y hacer cumplir las disposiciones legales y normativa vigente.
k. Informar a ASFI previa implementacin de nuevos servicios asociados a las operaciones
establecidas en el Artculo 3 de la presente Seccin.
Artculo 20 - (Prohibiciones) Los Burs de Informacin no podrn:
a. Prestar servicios de promocin, mercadeo de productos o servicios en general, ni del sistema
financiero;

Seccin 3
Pgina 7/8
b. Prestar servicios de tercerizacin de actividades de procesos crediticios que son

responsabilidad de las entidades financieras;
c. Solicitar, recolectar y proporcionar informacin con fines distintos al objeto de su giro;
d. Recolectar informacin de fuentes no permitidas segn el presente Reglamento;
e. Recolectar informacin sensible de los titulares;
f. Alterar indebidamente, modificar de oficio o eliminar la informacin recibida de ASFI y de
otras fuentes autorizadas;
g. Ceder o transferir a terceros bajo cualquier modalidad, a ttulo gratuito u oneroso, la
informacin que reciba de ASFI, excepto la relativa al suministro de informacin en el
marco de su objeto;
h. Negarse a proporcionar informacin y/o documentos a ASFI;
i. Publicar en el reporte del titular, datos de terceros que afecten el historial crediticio.
Artculo 21 - (Tarifario) Las tarifas establecidas por el BI para la prestacin de sus servicios,
deben estar aprobadas por su Directorio y ser comunicadas a la Autoridad de Supervisin del
Sistema Financiero, conforme establece el Reglamento para el Envo de Informacin a ASFI,
contenido en el Captulo III, Ttulo II, Libro 5 de la RNSF. Cualquier modificacin efectuada en
el transcurso de la gestin debe ser informada a ASFI en el plazo de 48 horas. Asimismo, el
tarifario debe ser puesto en conocimiento del pblico en general.
Artculo 22 - (Responsabilidad de las fuentes de informacin y usuarios) El BI podr
repetir las sanciones de las que fuera objeto contra las fuentes de informacin; sin perjuicio de las
responsabilidades que le correspondiera, frente al titular o terceros, como consecuencia de la
entrega de informacin incorrecta por parte de dichas fuentes.
Igualmente, existe responsabilidad por parte de los usuarios, en caso de uso o manejo indebido de
la informacin, que ser determinada conforme a disposiciones legales en vigencia por la
autoridad competente. De la misma forma, el BI podr repetir las sanciones de las que fuera
objeto contra los usuarios de la informacin, en caso de haber asumido responsabilidad frente al
titular de la informacin o terceros como consecuencia de la mala utilizacin de la informacin
por parte de stos.
Artculo 23 - (Informacin con contenido errneo) El BI debe adoptar las medidas
necesarias a efectos de resolver los casos en que se verifique la existencia de informacin con
contenido errneo dentro los reportes que emitan.
Artculo 24 - (Apertura, traslado o cierre de oficina central o regionales) Los Burs de
Informacin, para la apertura, traslado o cierre de su Oficina Central o Regionales, debe cumplir
con los requisitos y procedimientos establecidos en el Reglamento para Puntos de Atencin
Financiera y Puntos Promocionales, contenido en el Libro 1, Ttulo III, de la Recopilacin de
Normas para Servicios Financieros (RNSF).

Seccin 3
Pgina 8/8
SECCIN 4: DERECHOS DE LOS TITULARES

Artculo 1 - (Derechos de los titulares) Los titulares de la informacin crediticia tienen
derecho a:
a. Conocer su informacin crediticia, verificar su exactitud, objetar su contenido, requerir su
revisin y exigir su correccin cuando corresponda, de acuerdo a lo sealado en el
Artculo 2 de la presente Seccin;
b. Objetar el uso de su informacin crediticia para propsitos no autorizados;
c. Ser informado sobre el proceso de gestin de su informacin crediticia, entre otros
aspectos: las fuentes utilizadas, los procedimientos aplicados para su recopilacin,
procesamiento, difusin y los potenciales usuarios de la misma.
Artculo 2 - (Modificacin) Cuando el titular considere que la informacin contenida en el
reporte es indebida y/o errnea, podr solicitar la revisin y si correspondiera la correccin de sus
datos.
La solicitud para la revisin de la informacin debe ser presentada por escrito, adjuntando los
documentos que justifiquen el reclamo ante el BI, el usuario de la informacin o ASFI,
considerando los siguientes aspectos:
a. Al BI, al usuario de la informacin o a ASFI, en caso de que la informacin haya sido
reportada por entidades financieras en proceso de adecuacin.
Cuando el usuario de la informacin o ASFI reciban el reclamo del titular por
informacin reportada por entidades financieras en proceso de adecuacin, ste ser
trasladado al BI, el cual es responsable de gestionar la verificacin y/o correccin de los
datos con las fuentes de informacin crediticia;
b. Al usuario de la informacin o a ASFI, cuando los datos hayan sido reportados por
entidades financieras con licencia de funcionamiento.
Cuando el error sea atribuible al BI o a la fuente de informacin crediticia distinta a la CIC, el
Bur de Informacin debe enviar comunicaciones rectificatorias a todos los usuarios a los que
hubiera proporcionado dicha informacin, sin perjuicio de la responsabilidad civil que emerja de
los datos consignados en las fuentes de informacin.
Artculo 3 - (Difusin de los derechos del titular de informacin crediticia) En el marco de
las polticas y estrategias de difusin de sus servicios, el BI debe realizar campaas de difusin y
educacin sobre los derechos de los titulares de la informacin crediticia, al mismo tiempo debe
facilitar esta informacin en sus puntos de reclamo.
Artculo 4 - (Reserva y confidencialidad) En el marco de lo dispuesto por el Artculo 472 de
la LSF, la informacin referida a las operaciones financieras realizadas por personas naturales o
jurdicas, bolivianas o extranjeras con entidades financieras, est sujeta al derecho de reserva y
confidencialidad y slo puede ser proporcionada al titular, a su representante legal o a quien ste
autorice en forma escrita. El derecho a la Reserva y Confidencialidad puede ser levantado
nicamente por las causales previstas en el Artculo 473 de la misma Ley.
Circular SB/334/00 (11/00) Inicial ASFI/316/15 (08/15) Modificacin 5

Libro 1
SB/445/03 (10/03) Modificacin 1
Ttulo II
Captulo II
Seccin 4
Pgina 1/1
Todos los usuarios de la informacin debidamente autorizados, deben guardar reserva y

confidencialidad respecto al contenido de los reportes que les sean proporcionados por los BI,
constituyndose una vez recibido el reporte, en los nicos responsables ante el titular de la
informacin, de preservar el derecho previsto en el Artculo 472 la LSF.

Libro 1
Ttulo II
Captulo II
Seccin 4
Pgina 2/1
SECCIN 5: OTRAS DISPOSICIONES

Artculo 1 - (Requerimiento de informacin) En el cumplimiento de su objeto social y
desempeo de sus actividades, el BI debe responder a observaciones efectuadas por ASFI. Para
este efecto, la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero puede requerir, en cualquier
momento, toda la informacin que precise para evaluar reclamos, denuncias o irregularidades
detectadas y/o presentadas por toda persona natural o jurdica.
Artculo 2 - (Responsabilidad) El Gerente General del BI es responsable del cumplimiento y
difusin interna del presente Reglamento.
Artculo 3 - (De la CIC) ASFI conforme a lo establecido en el inciso l) del Pargrafo I del
Artculo 23 y el Artculo 478 de la LSF, proporcionar a los BI, informacin de operaciones
crediticias contenida en la CIC, as como las Notas Rectificatorias asociadas a stas, para que
los BI realicen los servicios descritos en el Artculo 3, Seccin 3 del presente Reglamento.
Artculo 4 - (De las consultas) Las entidades supervisadas que otorguen crditos, deben
consultar obligatoriamente el endeudamiento de sus posibles clientes a la CIC y a los BI, antes de
proceder al otorgamiento de un prstamo.
Artculo 5 - (rea encargada de atender reclamos) El BI debe contar con el rea y
personal necesario para atender el Punto de Reclamo (PR) en todas sus oficinas. Asimismo, el BI
debe contar con un procedimiento especfico para el tratamiento de reclamos relacionados a datos
indebidos y/o errneos, contenidos en reportes de informacin crediticia, para efectuar las
correcciones pertinentes, cuando corresponda.
Artculo 6 - (Sanciones) El incumplimiento o inobservancia al presente Reglamento dar
lugar al inicio del proceso administrativo sancionatorio.
Artculo 7 - (Base de datos en caso de disolucin) El BI debe entregar la base de datos que
contenga informacin de la CIC a ASFI en la forma, trminos y condiciones que sta lo disponga,
pudiendo tambin transferirla a un BI que cuente con licencia de funcionamiento, previa
autorizacin expresa de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero.
El BI por ningn motivo podr transferir la base de datos que contenga informacin de la CIC
directa ni indirectamente a terceras personas sin autorizacin de ASFI. En caso de
incumplimiento ser considerado autor de violacin del Derecho a la Reserva y Confidencialidad
y responsable de los daos y perjuicios consiguientes.
Libro 1
Ttulo II
Captulo II
Seccin 5
ASF/089/11 (09/11) Modificacin 3
Pgina 1/1
SECCIN 6: DISPOSICIONES TRANSITORIAS

Artculo 1 - (Solicitud de adecuacin de Licencia de Funcionamiento) Los Burs de
Informacin que a la fecha de promulgacin de la Ley N 393 de Servicios Financieros llevaban
la denominacin de Burs de Informacin Crediticia como Empresas de Servicios Auxiliares
Financieros, deben solicitar hasta el 31 de julio de 2015, la adecuacin de su Licencia de
Funcionamiento, mediante memorial dirigido a la Directora General Ejecutiva o Director General
Ejecutivo de ASFI, adjuntando para tal efecto la siguiente documentacin:
a) Acta de la Junta Extraordinaria de Accionistas u rgano equivalente en la que conste la
aprobacin de la adecuacin;
b) Escritura Pblica de Constitucin con las modificaciones fijadas en la Ley referentes a la
denominacin, capital social, operaciones y sus estatutos.
Artculo 2 - (Evaluacin) ASFI en un plazo de veinte (20) das hbiles administrativos
efectuar la evaluacin de la solicitud de adecuacin, tomando en cuenta la documentacin
presentada por el Bur de Informacin. En caso de existir observaciones, stas sern comunicadas
por escrito al Gerente General, fijando plazo para su regularizacin.
Artculo 3 - (Emisin de la Licencia de Funcionamiento) Concluido el proceso de
evaluacin y respondidas las observaciones formuladas por la Autoridad de Supervisin del
Sistema Financiero, se proceder a emitir la Licencia de Funcionamiento del Bur de
Informacin, como Empresa de Servicios Financieros Complementarios.
Libro 1
Circular ASFI/302/15 (06/15) Inicial
Ttulo II
Captulo II
Seccin 6
Pgina 1/1
CAPTULO III: REGLAMENTO PARA CMARAS DE COMPENSACIN Y

LIQUIDACIN
Artculo 1 - (Objeto) El presente Reglamento tiene por objeto establecer los requisitos y
procedimientos para la autorizacin de constitucin y el otorgamiento de licencia de
funcionamiento de las Cmaras de Compensacin y Liquidacin constituidas como Empresas de
Servicios Financieros Complementarios, en el marco de lo establecido en el Artculo 340 de la
Ley N 393 de Servicios Financieros (LSF).
La creacin, constitucin y funcionamiento de las Cmaras de Compensacin y Liquidacin debe
enmarcarse en el Reglamento de Cmaras Electrnicas de Compensacin y Servicios de
Compensacin y Liquidacin, aprobado por el Banco Central de Bolivia (BCB) mediante
Resolucin de Directorio No.017/2008 de 12 de febrero de 2008.
son de cumplimiento obligatorio para las Cmaras de Compensacin y Liquidacin constituidas
como Empresas de Servicios Financieros Complementarios.

Ttulo II
ASFI/209/13 (12/13) Modificacin 2 Captulo III
Seccin 1
Pgina 1/1
Artculo 1 - (Solicitud inicial) Los interesados (Accionistas Fundadores) en constituir una

Cmara de Compensacin y Liquidacin, por s o mediante su representante, remitirn a la
Directora General Ejecutiva o Director General Ejecutivo de la Autoridad de Supervisin del
Sistema Financiero (ASFI), memorial sealando lo siguiente:
a) La denominacin o razn social de la Cmara de Compensacin y Liquidacin, a
constituirse;
b) El domicilio legal previsto para la Cmara de Compensacin y Liquidacin, a
constituirse;
c) La nmina de los Accionistas Fundadores, de acuerdo al formato establecido en el
Anexo 9, adjuntando la documentacin establecida en el Anexo 1 del presente
Reglamento;
jurdicas, individuales o colectivas, no deben estar comprendidos en los impedimentos
y limitaciones establecidos en el Artculo 153 de la LSF y los siguientes:
i. Los que tengan acusacin formal o sentencia condenatoria ejecutoriada, por la
comisin de delitos sobre legitimacin de ganancias ilcitas y delitos financieros;
ii. Quienes hayan participado como accionistas, socios o propietario de empresas
iii. Los que tengan resolucin administrativa ejecutoriada en Proceso Administrativo
sobre cancelacin definitiva de autorizacin de operaciones o cancelacin de la
iv. Quienes tengan pliego de cargo ejecutoriado en Proceso Coactivo Fiscal por
Responsabilidad Civil, por haberse beneficiado indebidamente con recursos pblicos
y/o ser causantes de dao al patrimonio de las entidades del Estado.
d) Identificacin o designacin del Directorio Provisional, cuyos miembros, al igual que
los accionistas fundadores no deben estar comprendidos en los impedimentos y
limitaciones establecidos en el Artculo 442 de la LSF y los sealados en el inciso c)
precedente;
e) Monto y origen de las aportaciones comprometidas.
ASFI, en un plazo de quince (15) das hbiles administrativos, har conocer a los interesados su no
objecin para iniciar el trmite de constitucin.
Artculo 2 - (Inicio del trmite de constitucin) Con la no objecin, los accionistas
fijacin de da y hora de Audiencia Exhibitoria; para el efecto deben demostrar documentalmente
que cuentan con el capital mnimo en moneda nacional equivalente a UFV2.500.000,00.- (Dos
Millones Quinientas Mil Unidades de Fomento a la Vivienda).

Ttulo II
Seccin 2
Pgina 1/4
Artculo 3 - (Audiencia exhibitoria) ASFI mediante carta comunicar fecha y hora para la
realizacin de la Audiencia, la cual constituye un acto exhibitorio donde los accionistas
fundadores o su representante, presentarn los documentos establecidos en el Anexo 2 del
presente Reglamento y la Garanta de seriedad de trmite conforme lo establecido en el Artculo
siguiente.
Como constancia de recepcin, se suscribir el Acta de Audiencia Exhibitoria y se dar formalmente
por iniciado el trmite de constitucin de la Cmara de Compensacin y Liquidacin.
Artculo 4 - (Garanta de seriedad de trmite) Los accionistas fundadores o su

doscientos setenta (270) das, como garanta de seriedad de trmite, endosado en garanta a la
orden de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero, por un monto equivalente al diez
por ciento (10%) del capital mnimo, calculado al da de su presentacin.
El plazo del Certificado de Depsito a Plazo Fijo, podr ser ampliado a requerimiento de ASFI,
en cualquier etapa del trmite.
Artculo 5 - (Publicacin) Posterior a la suscripcin del Acta de la Audiencia Exhibitoria,
ASFI mediante nota instruir a los accionistas fundadores o su representante que, en un plazo de
quince (15) das calendario, efecten la publicacin de la solicitud de permiso de constitucin en
el formato que les ser proporcionado, en un medio de comunicacin escrito de circulacin
nacional por tres (3) das consecutivos. Una copia de cada publicacin debe ser remitida a ASFI,
dentro de los tres (3) das hbiles administrativos siguientes a la ltima publicacin.
Artculo 6 - (Objeciones de terceros) A partir de la publicacin efectuada por los
accionistas fundadores o su representante, cualquier persona interesada puede objetar la
constitucin de la Cmara de Compensacin y Liquidacin dentro del plazo de quince (15) das
calendario, adjuntando pruebas concretas y fehacientes. ASFI pondr en conocimiento de los
accionistas fundadores o su representante las objeciones de terceros, para que en el plazo de
quince (15) das calendario presenten descargos.
Artculo 7 - (Evaluacin) ASFI efectuar la evaluacin de la documentacin presentada en
Audiencia Exhibitoria, de las objeciones de terceros y sus descargos. En caso de existir
observaciones, stas sern comunicadas por escrito a los accionistas fundadores o su
representante, fijando plazo para su regularizacin.
constitucin, ASFI emitir Resolucin autorizando la constitucin de la Cmara de
Compensacin y Liquidacin e instruir a los accionistas fundadores o su representante, para que
dentro de los cinco (5) das calendario de su notificacin, publiquen la Resolucin de autorizacin
de constitucin, por una sola vez, en un medio de comunicacin escrito de circulacin nacional.

Ttulo II
Seccin 2
Pgina 2/4
Una copia de dicha publicacin debe ser remitida a la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero, dentro de los tres (3) das hbiles administrativos siguientes a la publicacin.
La Resolucin que autoriza la Constitucin, establecer el plazo de ciento ochenta (180) das
calendario para que los accionistas fundadores o su representante, presenten la documentacin
requerida en el Anexo 3, para la obtencin de la Licencia de Funcionamiento.
Artculo 10 - (Causales de rechazo de la solicitud de constitucin) La solicitud ser

rechazada por ASFI cuando se presente una o ms de las siguientes causales:
a) No se demuestre que los accionistas fundadores cuentan con el capital mnimo equivalente a
UFV2.500.000,00.- (Dos Millones Quinientas Mil Unidades de Fomento a la Vivienda);
b) Uno o ms de los accionistas fundadores, no acrediten solvencia financiera e idoneidad
requerida, es decir, capacidad para hacer frente a la suscripcin de acciones que le
corresponde;
dentro del plazo fijado en el Artculo 6 de la presente Seccin;
e) El estudio de factibilidad econmico-financiero no sustente la viabilidad del proyecto;
f) Incumpla uno o ms de los requisitos establecidos en el presente Reglamento para la
constitucin de una Cmara de Compensacin y Liquidacin.
Artculo 11 - (Resolucin de rechazo de constitucin) En caso de incurrir en alguna de las

causales detalladas en el Artculo precedente, ASFI emitir Resolucin fundada rechazando la
constitucin de la Cmara de Compensacin y Liquidacin y luego de notificar a los accionistas
fundadores o a su representante, publicar dicha Resolucin por una sola vez en un medio de
comunicacin escrito de circulacin nacional. Dicha Resolucin admitir los recursos previstos
por Ley.
Artculo 12 - (Ejecucin de la garanta por resolucin de rechazo) La Resolucin de

rechazo de constitucin conllevar la devolucin del importe del depsito de garanta de seriedad
de trmite ms sus intereses, menos el diez por ciento (10%) del total de capital e intereses, monto
que ser transferido a favor del Tesoro General de la Nacin (TGN).

dentro de los ciento ochenta das (180) establecidos en la Resolucin de Constitucin, los
Funcionamiento.
La Directora General Ejecutiva o Director General Ejecutivo de ASFI, previa a la emisin de la

licencia podr ordenar la realizacin de las inspecciones que considere pertinentes.

Ttulo II
Seccin 2
Pgina 3/4
Artculo 14 - (Causales de caducidad en el trmite) La caducidad operar cuando:

a) No se perfeccione la constitucin de la Cmara de Compensacin y Liquidacin, por
causas atribuibles a sus accionistas fundadores, dentro de los doscientos setenta (270)
das calendario, contados desde la fecha de suscripcin del Acta de Audiencia
Exhibitoria.
b) Los accionistas fundadores, no subsanen las observaciones recurrentes efectuadas en los
En todos los casos ASFI emitir Resolucin de caducidad del trmite y devolver el importe del
Artculo 15 - (Licencia de funcionamiento) Concluido el proceso de inspeccin la Directora
General Ejecutiva o Director General Ejecutivo de ASFI podr:
a) Emitir la Licencia de Funcionamiento fijando la fecha para el inicio de operaciones;
b) Postergar la concesin de la Licencia de Funcionamiento, estableciendo plazo para que se
Cuando la Cmara de Compensacin y Liquidacin no inicie operaciones dentro de los sesenta
(60) das calendario posteriores a la fecha fijada, operar la caducidad de la Licencia de
Funcionamiento.
Artculo 16 - (Publicacin de la licencia) La Cmara de Compensacin y Liquidacin por
cuenta propia, debe publicar la Licencia de Funcionamiento obtenida durante tres (3) das
consecutivos en un medio de comunicacin escrito de circulacin nacional. Una copia de cada
una de las publicaciones debe ser remitida a ASFI, dentro de los tres (3) das hbiles
administrativos siguientes a la ltima publicacin.
Artculo 17 - (Devolucin de la garanta) Una vez que la Cmara de Compensacin y
Liquidacin cuente con la Licencia de Funcionamiento, ASFI proceder a la devolucin del
depsito de garanta de seriedad de trmite, ms sus intereses. Estos recursos, podrn ser
utilizados en las inversiones previstas por la entidad.

Ttulo II
Seccin 2
Pgina 4/4
Artculo 1 - (Responsabilidad) El Gerente General de la Cmara de Compensacin y

Liquidacin es responsable del cumplimiento y difusin interna del presente Reglamento.
Artculo 2 - (Requerimiento de informacin) La Cmara de Compensacin y Liquidacin
deber presentar toda la informacin estadstica y de control que requieran ASFI o el BCB en los
formatos, plazos y condiciones que estos consideren conveniente.
Artculo 3 - (Auditora externa) Adicionalmente al envo de Estados Financieros con
dictamen de auditora externa conforme lo establecido en el Reglamento para el Envo de
Informacin a ASFI, el Ente Supervisor podr instruir a la Cmara de Compensacin y
Liquidacin la contratacin, a su costo, de las auditoras externas especiales que estime
convenientes, con el alcance que se requiera.
Artculo 4 - (Seguridad de la informacin) Las Cmaras de Compensacin y Liquidacin
deben cumplir con lo requerido en el Libro 3, Ttulo VII, Captulo II de la Recopilacin de
Normas para Servicios Financieros, referido al Reglamento para la Gestin de Seguridad de la
Informacin.
Artculo 5 - (Infracciones) Se considerarn como infracciones especficas para las Cmaras
de Compensacin y Liquidacin las siguientes:
a) La realizacin de operaciones de intermediacin financiera y otros servicios financieros
sin autorizacin expresa de ASFI;
b) La inversin en capital accionario de otra sociedad;
c) La recepcin de depsitos de dinero bajo cualquier modalidad;
d) El incumplimiento a lo establecido en el Reglamento de Cmaras Electrnicas de
Compensacin y Servicios de Compensacin y Liquidacin emitido por el Banco Central
de Bolivia.
e) El incumplimiento a sus estatutos, reglamentos y polticas internas.
Artculo 6 - (Rgimen de sanciones) El incumplimiento o inobservancia al presente
Reglamento dar lugar al inicio del proceso administrativo sancionatorio.

ASFI/182/13 (06/13) Modificacin 1 Ttulo II
Seccin 3
Pgina 1/1
Artculo 1 - (Plazo de adecuacin a Cmara de Compensacin y Liquidacin) Las

Cmaras de Compensacin y Liquidacin que a la fecha de promulgacin de la Ley No. 393 de
Servicios Financieros llevaban la denominacin de Cmaras de Compensacin como Empresas de
Servicios Auxiliares Financieros, deben presentar a ASFI la documentacin detallada en el
siguiente Artculo hasta el 31 de marzo de 2014.
Artculo 2 - (Solicitud de adecuacin) Las Cmaras de Compensacin y Liquidacin que a la
fecha de promulgacin de la Ley N 393 de Servicios Financieros (LSF) llevaban la
denominacin de Cmaras de Compensacin como Empresas de Servicios Auxiliares
Financieros, deben solicitar a ASFI la emisin de una nueva Licencia de Funcionamiento que se
adece a la LSF mediante memorial dirigido a la Directora General Ejecutiva o Director General
Ejecutivo adjuntando para tal efecto la siguiente documentacin:
a) Acta de la Junta Extraordinaria de Accionistas en la que conste la aprobacin de la
adecuacin;
b) Escritura Pblica de Constitucin con las modificaciones fijadas en la Ley referentes a la
denominacin, capital social y operaciones;
c) Informe del Auditor Interno que certifique que los accionistas efectuaron los aportes para
alcanzar el capital mnimo pagado equivalente a UFV2.500.000,00.- (Dos Millones
Quinientas Mil Unidades de Fomento a la Vivienda);
d) Declaracin jurada de operaciones, firmada por el Presidente del Directorio y el Gerente
General de la Cmara de Compensacin y Liquidacin, segn formato establecido en el
Anexo 8 del presente Reglamento.
presentada por la Cmara de Compensacin y Liquidacin. En caso de existir observaciones,
stas sern comunicadas por escrito al Gerente General, fijando plazo para su regularizacin.
Artculo 4 - (Autorizacin de emisin de Licencia de Funcionamiento) Concluido el
proceso de evaluacin y respondidas las observaciones formuladas por la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero, se proceder a emitir Resolucin de Licencia de
Funcionamiento de la Cmara de Compensacin y Liquidacin como Empresa de Servicios
Financieros Complementarios.
Artculo 5 - (Publicacin) La Cmara de Compensacin y Liquidacin por cuenta propia,
debe publicar la Licencia de Funcionamiento obtenida durante tres (3) das consecutivos en un
medio de comunicacin escrito de circulacin nacional.
La Cmara de Compensacin y Liquidacin, debe remitir a ASFI copia de cada una de las
publicaciones, dentro de los tres (3) das hbiles administrativos siguientes a la ltima
publicacin.
Circular ASFI/209/13 (12/13) Inicial Libro 1

Ttulo II
Captulo III
Seccin 4
Pgina 1/1
CAPTULO IV: REGLAMENTO PARA EMPRESAS DE TRANSPORTE DE

MATERIAL MONETARIO Y VALORES
Artculo 1 - (Objeto) El presente Reglamento tiene por objeto establecer los requisitos de
constitucin, adecuacin y funcionamiento para las Empresas de Transporte de Material
Monetario y Valores, as como los requisitos que debe cumplir una entidad de intermediacin
financiera, para que cuente con su propio servicio de transporte de material monetario y valores,
en el mbito de aplicacin de la Ley N 393 de Servicios Financieros (LSF) promulgada el 21 de
agosto de 2013 y del Reglamento de Transporte de Material Monetario y/o Valores, emitido por
el Banco Central de Bolivia (BCB).
Artculo 2 - (mbito de aplicacin) Se encuentran sujetas al mbito de aplicacin del

presente Reglamento, las Empresas de Transporte de Material Monetario y Valores (ETM), el
Banco Pblico, los Bancos de Desarrollo Productivos, los Bancos de Segundo Piso, los Bancos
Mltiples, los Bancos PYME, las Cooperativas de Ahorro y Crdito Abiertas, las Cooperativas de
Ahorro y Crdito Societarias, las Entidades Financieras de Vivienda, las Mutuales de Ahorro y
Prstamo y las Instituciones Financieras de Desarrollo con Licencia de Funcionamiento,
denominadas en el presente Reglamento como Entidad Supervisada.
definiciones:
a) Contratante: Persona natural o jurdica que contrata los servicios de transporte de

material monetario y valores;
b) Custodia en bveda de material monetario y valores: Proteccin, resguardo y
conservacin de material monetario y valores;
c) Empresa de transporte de material monetario y valores (ETM): Persona jurdica
legalmente constituida como Sociedad Annima (S.A.), de acuerdo con las
disposiciones del Cdigo de Comercio y dems disposiciones legales correspondientes,
con el objeto de realizar el transporte de material monetario y valores, as como otras
actividades relacionadas con el rubro, expresamente autorizadas por la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero (ASFI) y el Banco Central de Bolivia (BCB);
d) Entidad Supervisada que organiza un servicio propio de transporte de material
monetario y valores (ESPT): Entidad de intermediacin financiera con Licencia de
Funcionamiento otorgada por ASFI, que organiza su servicio propio de transporte y
custodia de material monetario y valores para cubrir exclusivamente sus necesidades,
nicamente con personal que mantenga relacin de dependencia laboral con sta.
e) Material monetario: Billetes y monedas de curso legal;
f) Medio de transporte: Se refiere a los vehculos blindados u otros similares mediante
los cuales se realiza el transporte de material monetario y valores;
g) Transporte de material monetario y valores: Es el traslado fsico de material
monetario y valores, de un punto geogrfico a otro en el mbito local y nacional;

ASFI/135/12 (08/12) Modificacin 2 Captulo IV
h) Valores: Ttulosvalores, activos sujetos a transporte fsico y otros objetos o

documentos que representen valor para el contratante.
Artculo 4 - (Contratacin de servicios) Las entidades supervisadas sujetas al mbito de

aplicacin del presente Reglamento, para realizar el transporte de material monetario y valores a
nivel nacional o local, deben utilizar los servicios de una ETM que cuente con Licencia de
Funcionamiento otorgada por ASFI o alternativamente organizar su servicio propio de transporte
de material monetario y valores, de acuerdo con lo establecido en la Seccin 4 del presente
Reglamento. Asimismo, la entidad supervisada podr optar por un sistema mixto de transporte de
material monetario y valores, es decir, utilizar a una ETM y organizar su servicio propio.
En caso que la entidad supervisada requiera el servicio de transporte de material monetario y
valores en una localidad, donde no tengan presencia ni brinden el servicio las Empresas de
Transporte de Material Monetario y Valores con Licencia de Funcionamiento de ASFI, sta
puede suplir la falencia de este servicio, adoptando los medios que se requieran para tal propsito,
precautelando las medidas de seguridad pertinentes para la realizacin de dicha operacin.
Las Empresas de Transporte de Material Monetario y Valores podrn, como parte del servicio de
Transporte de Material Monetario y Valores que brinden al Banco Pblico, atender el cobro de
impuestos y pago de rentas, para la administracin pblica.

Artculo 1 - (Solicitud inicial) Los interesados (Accionistas Fundadores) en constituir una

ETM, por s o mediante su representante, remitirn con memorial a la Directora General
Ejecutiva o Director General Ejecutivo de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero
(ASFI), lo siguiente:
a) Denominacin o razn social de la ETM, a constituirse;
b) Domicilio legal previsto para la ETM, a constituirse.
c) La nmina de los Socios Fundadores en el formato establecido en el Anexo 1,
adjuntando la documentacin descrita en el Anexo 2 ambos del presente Reglamento.
jurdicas, individuales o colectivas, no deben estar comprendidos en los impedimentos y
limitaciones establecidos en el Artculo 153 de la LSF y los siguientes:
i. Los que tengan acusacin formal o sentencia condenatoria, por la comisin de
delitos sobre legitimacin de ganancias ilcitas y delitos financieros;
ii. Quienes hayan participado como accionistas, socios o propietarios de empresas
iii. Los que tengan Resolucin sancionatoria ejecutoriada en Proceso Administrativo
iv. Quienes tengan Pliego de cargo ejecutoriado en Proceso Coactivo Fiscal por
Responsabilidad Civil, por haberse beneficiado indebidamente con recursos
pblicos y/o causantes de dao al patrimonio de las entidades del Estado;
v. Ser miembro activo de la Polica Boliviana o de las Fuerzas Armadas de Bolivia.
precedente.
ASFI tomar nota de la comunicacin y en el plazo de quince (15) das hbiles administrativos,
Artculo 2 - (Inicio del trmite de constitucin) Con la no objecin, los accionistas
fijacin de da y hora de Audiencia Exhibitoria; para el efecto deben demostrar documentalmente
que cuentan con el capital mnimo en moneda nacional equivalente a UFV2.500.000,00.- (Dos
Millones Quinientas Mil Unidades de Fomento a la Vivienda).
Artculo 3 - (Audiencia exhibitoria) ASFI mediante carta comunicar da y hora para la
realizacin de la Audiencia, la cual constituye un acto exhibitorio, donde los accionistas
fundadores o su representante, presentaran los documentos establecidos en el Anexo 3 del

Pgina 1/4
presente Reglamento y la Garanta de seriedad de trmite, conforme a lo establecido en el

Artculo siguiente.
Como constancia de recepcin, se suscribir el Acta de la Audiencia Exhibitoria y se dar
formalmente por iniciado el trmite de constitucin de la ETM.
Artculo 4 - (Garanta de seriedad del trmite) Los accionistas fundadores o su
doscientos setenta (270) das, como garanta de seriedad de trmite, endosado en garanta a la
orden de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero, por un monto equivalente al diez
por ciento (10%) del capital mnimo, calculado al da de su presentacin.
mediante nota instruir a los accionistas fundadores o su representante, que en un plazo de quince
(15) das calendario, efecten la publicacin de la solicitud de permiso de constitucin en el
formato que le ser proporcionado, en un medio de comunicacin escrito de circulacin nacional,
por tres (3) das consecutivos. Una copia de cada publicacin debe ser remitida a ASFI, dentro de
los tres (3) das hbiles administrativos siguientes a la ltima publicacin.
fundadores o su representante, cualquier persona interesada puede objetar la constitucin de la
ETM dentro del plazo de quince (15) das calendario, adjuntando pruebas concretas y fehacientes.
ASFI pondr en conocimiento de los accionistas fundadores o su representante las objeciones de
terceros, para que en el plazo de quince (15) das calendario presenten descargos.
comunicadas por escrito a los accionistas fundadores o su representante, fijando plazo para su
regularizacin.
Artculo 8 - (Plazo de pronunciamiento) No existiendo observaciones pendientes la
constitucin, ASFI emitir la Resolucin autorizando la constitucin de la ETM e instruir a los
accionistas fundadores o su representante, para que dentro de los cinco (5) das calendario de su
notificacin, publiquen la Resolucin de autorizacin de constitucin, por una sola vez, en un
medio de comunicacin escrito de circulacin nacional, una copia de dicha publicacin debe ser
remitida a la Autoridad de Supervisin de Sistema Financiero, dentro de los tres (3) das hbiles
La Resolucin que autoriza la Constitucin, establecer, el plazo de ciento ochenta (180) das
calendario, para que los accionistas fundadores o su representante, presenten la documentacin

Pgina 2/4
requerida en el Anexo 4 del presente Reglamento, para la obtencin de la Licencia de

Funcionamiento.
Artculo 10 - (Causales de rechazo de la constitucin) La solicitud ser rechazada por ASFI
cuando se presenten una o ms de las causales siguientes:
a) No se demuestre que cuenten con el capital mnimo de UFV2.500.000,00 (Dos Millones
Quinientas Mil Unidades de Fomento a la Vivienda);
b) Uno o ms de los accionistas fundadores, no acrediten solvencia financiera, idoneidad o
capacidad para hacer frente a la suscripcin de acciones que le corresponde;
d) No sean subsanadas las observaciones planteadas por ASFI y/o las objeciones de
terceros dentro el plazo fijado;
f) Se incumpla uno o ms de los requisitos establecidos en el presente Reglamento para la
constitucin de la ETM.
causales detalladas en el Artculo precedente, ASFI emitir una Resolucin fundada rechazando
la constitucin de la ETM y luego de notificar a los accionistas fundadores o a su representante,
publicar los elementos ms esenciales de dicha Resolucin por una sola vez en un medio de
comunicacin escrito de circulacin nacional. Asimismo, el texto ntegro de la Resolucin de
Rechazo ser publicado en el portal Web de ASFI (www.asfi.gob.bo).
Dicha Resolucin admitir los recursos previstos por Ley.
Artculo 12 - (Ejecucin de la garanta) La Resolucin de rechazo de constitucin conllevar
la devolucin del importe del depsito de garanta de seriedad de trmite ms sus intereses,
menos el diez por ciento (10%) del total de capital e intereses, monto que ser transferido a favor
del Tesoro General de la Nacin (TGN).
dentro de los ciento ochenta das (180) establecidos en la Resolucin de Constitucin, los
Funcionamiento.
La Directora General Ejecutiva o el Director General Ejecutivo, previa a la emisin de la licencia
podr ordenar la realizacin de las inspecciones que considere pertinentes.
a) No se perfeccione la constitucin de la ETM, por causas atribuibles a sus accionistas
fundadores, dentro de los doscientos setenta (270) das calendario, contados desde la
fecha de suscripcin del Acta de Audiencia Exhibitoria.
b) Los accionistas fundadores no subsanen las observaciones recurrentes efectuadas en los

Pgina 3/4
Artculo 15 - (Licencia de funcionamiento) Concluido el proceso de inspeccin, la Directora
General Ejecutiva o el Director General Ejecutivo podr:
b) Emitir la Licencia de Funcionamiento, especificando de ser el caso, las restricciones
c) Postergar la concesin de la Licencia de Funcionamiento, estableciendo plazo para que se
Cuando la ETM no inicie operaciones dentro de los sesenta (60) das calendario, posteriores a la
fecha fijada, operar la caducidad de la Licencia de Funcionamiento.
Artculo 16- (Publicacin de la licencia) La ETM por cuenta propia, debe publicar la Licencia
de Funcionamiento obtenida durante tres (3) das consecutivos en un medio de comunicacin
escrito de circulacin nacional. Una copia de cada una de las publicaciones debe ser remitida a
ASFI, dentro de los tres (3) das hbiles administrativos siguientes a la ltima publicacin.
Artculo 17- (Devolucin de Garanta) Una vez que la ETM cuente con la Licencia de
intereses.

Pgina 4/4
SECCIN 3: OBTENCIN DE LA LICENCIA DE FUNCIONAMIENTO DE UNA ETM

EN ACTIVIDAD
Artculo 1 - (Solicitud de obtencin de la licencia de funcionamiento) La ETM, que a la

fecha de la emisin de la Resolucin ASFI N 141/2011 de 17 de febrero de 2011 se encuentre en
funcionamiento y desee prestar sus servicios al Sistema Financiero, debe hacer conocer su
solicitud a la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero (ASFI) mediante carta dirigida a la
Directora General Ejecutiva o Director General Ejecutivo, adjuntando como mnimo:
a) Escritura pblica de constitucin, que contenga mnimamente:
i. Denominacin o razn social de la ETM;
ii. Personera jurdica, que no podr ser diferente a la de una Sociedad Annima
(S.A.);
iii. Domicilio legal de la ETM;
iv. Monto del capital mnimo equivalente a UFV2.500.000,00.- (Dos Millones
Quinientas Mil Unidades de Fomento a la Vivienda) y puede estar constituido en
efectivo o en aporte de bienes inmuebles relacionados al objeto de la prestacin
del servicio y vehculos blindados, de propiedad exclusiva de la ETM, no
gravados, ni otorgados en prenda o alquiler y que correspondan a la naturaleza
del giro de la ETM;
v. Documentacin legal que acredite el derecho propietario de los inmuebles y
vehculos sujetos a registro.
b) Estatutos modificados y adecuados al presente Reglamento, aprobados por la Junta
General de Accionistas;
c) Informe Anual de Auditoria Externa, con dictamen limpio, de las dos (2) ltimas
gestiones, si corresponde;
d) Estructura patrimonial y composicin accionaria;
e) Mercado atendido y anlisis de la competencia, as como su estrategia comercial;
f) Programa general de funcionamiento que comprenda al menos las caractersticas de los
servicios que prestan, descripcin de los procesos y medios de seguridad;
g) Informacin de sus accionistas de acuerdo con lo requerido en los numerales 1) y 2),
inciso a) del Anexo 2 del presente Reglamento, segn corresponda;
h) Cumplir con los requisitos establecidos en el Anexo 4 del presente Reglamento, con
excepcin de los incisos b) y l).
Artculo 2 - (Causales para el rechazo de la solicitud) Las solicitudes sern rechazadas por
a) Que uno o ms de los accionistas se encuentren comprendidos en los impedimentos y
limitaciones establecidas en el Artculo 153 de la LSF;

Pgina 1/2
b) Que uno o ms de los accionistas fundadores se encuentren inhabilitados para

desempear cualquier funcin en el sistema financiero;
c) Que no se demuestre de manera fehaciente la constitucin del capital mnimo sealado
en el numeral 4, inciso a), Artculo 1 de la presente Seccin;
d) Que los accionistas fundadores no cuenten y acrediten solvencia e idoneidad requerida;
e) Que no se demuestre el origen del capital constituido;
f) Que uno o ms de los accionistas fundadores tengan pendientes de resolucin, sanciones de
suspensin temporal o permanente emitida por ASFI;
g) Que no sean subsanadas las observaciones planteadas por la Autoridad de Supervisin
del Sistema Financiero y/o las objeciones del pblico, en el plazo fijado por ASFI o en el
presente Reglamento;
h) Que se incumplan uno o ms de los requisitos establecidos en la presente Seccin.
Artculo 3 - (Evaluacin) ASFI efectuar la evaluacin de la documentacin presentada, para

lo cual podr realizar visitas de inspeccin que considere necesarias, con el objeto de evaluar
aspectos tcnicos y legales de la ETM en actividad. En caso de existir observaciones, stas sern
comunicadas por escrito a la ETM, otorgndole un plazo para su regularizacin.
ASFI podr requerir, cuando vea conveniente ampliaciones y aclaraciones sobre la
documentacin presentada por el solicitante.
Artculo 4 - (Licencia de funcionamiento) Una vez cumplidos los requisitos exigidos en el
Artculo 1 precedente, efectuada la evaluacin y subsanadas las observaciones, el representante
legal de la ETM, comunicar a ASFI su intencin de iniciar operaciones con el sistema
financiero, requiriendo para el efecto la respectiva Licencia de Funcionamiento.
La Directora General Ejecutiva o el Director General Ejecutivo instruir la realizacin de las
inspecciones complementarias que considere pertinentes. Concluido el proceso de inspeccin la
Directora General Ejecutiva o Director General Ejecutivo, podr:
a) Conceder la Licencia de Funcionamiento fijando fecha para el inicio de operaciones de
la Entidad Supervisada;
b) Postergar la concesin de la Licencia de Funcionamiento mediante Resolucin,
sealando plazo para que se subsanen las causales de la postergacin.
Artculo 5 - (Publicacin) La Licencia de Funcionamiento debe ser publicada durante tres (3)
das consecutivos por cuenta de la ETM, en un medio de comunicacin escrito de circulacin
nacional. Copias de cada una de las publicaciones deben ser remitidas a ASFI, dentro de los tres
(3) das hbiles administrativos siguientes a la ltima publicacin.

Pgina 2/2
SECCIN 4: ENTIDAD SUPERVISADA QUE ORGANIZA UN SERVICIO PROPIO DE

TRANSPORTE DE MATERIAL MONETARIO Y VALORES (ESPT)
Artculo 1 - (No objecin de ASFI) Una Entidad Supervisada puede organizar su propio
servicio de transporte de material monetario y valores, previa autorizacin de ASFI.
Para este efecto, sta debe remitir una solicitud a ASFI adjuntando la siguiente documentacin:
a) Copia del Acta de reunin de Directorio u rgano equivalente que apruebe la organizacin
del servicio propio de transporte de material monetario y valores;
b) Informe del Gerente General refrendado por el Auditor Interno en calidad de Declaracin
Jurada, que indique que la EIF cumple con los lmites establecidos en los Artculos
415,418, 419, 420 y 463 de la LSF;
c) Informe del Gerente General refrendado por el Auditor Interno en calidad de Declaracin
Jurada, que indique que la EIF no mantiene notificaciones ni sanciones impuestas por
ASFI, pendientes de regularizacin;
d) Informe de riesgos inherentes a la actividad de transporte de material monetario y valores,
emitido por la Unidad de Riesgos de la EIF, dirigido al Gerente General y de conocimiento
del Directorio;
e) Informe del Gerente General refrendado por el Auditor Interno, que establezca que los
medios y modalidades de transporte cuentan, al menos, con lo requerido por el Comando
General de la Polica Boliviana y su respectiva autorizacin;
f) Informe del Gerente General ratificado por el Auditor Interno, en calidad de Declaracin
Jurada, referido a que la entidad cuenta mnimamente con las medidas y procedimientos
operativos de seguridad y control establecidos en reglamentacin especfica emitida por el
Comando General de la Polica Boliviana, con el fin de garantizar el adecuado
funcionamiento del servicio;
g) Fotocopias legalizadas de las plizas de seguro de accidentes personales, de
responsabilidad civil y de transporte y custodia de valores, caudales y monedas,
contratados, conforme lo requerido por el Comando General de la Polica Boliviana;
h) Las plizas deben ser contratadas con una entidad aseguradora autorizada para operar en
Bolivia; cuya calificacin de riesgos sea de al menos AA, conforme nomenclatura de
ASFI, siendo responsabilidad de la ESPT mantenerla vigente;
i) Las plizas deben contar con el registro otorgado por la Autoridad de Fiscalizacin y
Control Social de Pensiones y Seguros (APS);
j) Resolucin Administrativa de Autorizacin de funcionamiento para el transporte de
material monetario y valores otorgada por el Comando General de la Polica Boliviana,
homologada por el Ministerio de Gobierno, por departamento cuando corresponda;
k) Planes de contingencia para garantizar la continuidad del transporte de material monetario
y valores;

Seccin 4
Pgina 1/3
l) Cumplir con los requisitos que se detallan en el Anexo 5 del presente Reglamento;
m) Remisin de los siguientes Reglamentos, Procedimientos y Manuales Operativos:
i. Manual de operaciones que describa en detalle todos los procedimientos
relacionados con los servicios prestados en el transporte de material monetario y
valores y otros relacionados autorizados expresamente en el presente
Reglamento;
ii. Manual de Organizacin y Funciones con descripcin de cargos sealando los
requisitos para cada uno de ellos, funciones, atribuciones y responsabilidades;
iii. Normas operativas y procedimientos de seguridad relacionados con el transporte
de dinero y valores y otros autorizados expresamente en el presente Reglamento;
iv. Planes y procedimientos de contingencia para garantizar la continuidad del
servicio;
v. Manual de Procedimientos para situaciones de alto riesgo;
vi. Polticas y procedimientos de contratacin de personal;
vii. Procedimientos de identificacin y reporte de operaciones sospechosas
relacionadas con el lavado de dinero y financiamiento al terrorismo.
Artculo 2 - (Evaluacin de la solicitud) ASFI evaluar la solicitud para que la EIF pueda
organizar su servicio propio de transporte de material monetario y valores. En caso de existir
observaciones, stas sern comunicadas por escrito a la entidad supervisada fijando plazo para su
regularizacin.
Artculo 3 - (Aprobacin de la solicitud) Una vez evaluada la solicitud o regularizadas las
observaciones, ASFI autorizar, mediante Resolucin expresa, para que la EIF pueda organizar su
servicio propio de transporte de material monetario y valores.
Artculo 4 - (Rechazo de la solicitud) En caso improcedente, ASFI rechazar la solicitud de
no objecin mediante Resolucin expresa, no pudiendo la EIF organizar su servicio propio de
transporte de material monetario y valores.
Artculo 5 - (Periodo de duracin) La no objecin otorgada por ASFI, para que la EIF
organice su propio servicio de transporte de material monetario y valores, tiene una validez de
tres (3) aos, debiendo la entidad supervisada tramitar la renovacin de la no objecin por
periodos similares adjuntando la documentacin requerida en el Artculo 1 de la presente
Seccin.
Artculo 6 - (Transporte de material monetario y valores) Las entidades de intermediacin
financiera que organicen su servicio propio de transporte de material monetario y valores deben
garantizar el servicio a sus puntos de atencin financieros del rea urbana y rural, cumpliendo las
medidas de seguridad fsica sealados en el Reglamento para la Gestin de Seguridad Fsica
contenido en el Libro 3, Ttulo VII, Captulo III de la RNSF.
Artculo 7 - (Prohibiciones) La ESPT adems de las prohibiciones establecidas por el
Comando General de la Polica Boliviana, en su reglamentacin especfica, quedan prohibidos de
lo siguiente:

Seccin 4
Pgina 2/3
a) Prestar el servicio de transporte de material monetario y valores a terceros;

b) Recargar cajeros automticos para terceros;
c) Tercerizar el servicio;
d) Operar en un departamento o localidad sin la autorizacin del Comando General de la
Polica Boliviana.

Seccin 4
Pgina 3/3
SECCIN 5: FUNCIONAMIENTO DE LAS ETM Y ESPT
Artculo 1 - (Operaciones) Las ETM que cuenten con Licencia de Funcionamiento y las
ESPT que cuenten con la autorizacin de ASFI, podrn realizar las actividades de servicios
financieros complementarios que se detallan a continuacin, segn corresponda:
Operaciones permitidas ETM ESPT
1. Transporte de material monetario y

valores en el mbito local y nacional No a terceros

2. Abastecimiento o carga de billetes a Previa solicitud y
cajeros automticos (ATM). autorizacin del No a terceros
contratante

3. Procesamiento de efectivo que incluye la
Previa solicitud y
seleccin, clasificacin, depuracin y
autorizacin del No a terceros
recuento de billetes y monedas.
contratante

Solamente en las
4. Custodia en bveda de material
circunstancias
monetario y valores No a terceros
descritas en el
presente artculo
5. Otros relacionados con el rubro de

actividad autorizados por el BCB y ASFI No a terceros
La ETM podr mantener en bveda, bajo su custodia, material monetario y valores que por
razones de horarios, distancias, casos fortuitos o de fuerza mayor, no pudo ser entregado por:
a) Veinticuatro (24) horas cuando el transporte tenga origen y destino dentro de una misma
ciudad;
b) Hasta setenta y dos (72) horas cuando el transporte tenga como destino otras ciudades
intermedias, provincias y la ETM cuente con ambientes apropiados para realizar la
custodia en bveda.
Las actividades de custodia que las ETM realicen por un periodo mayor al indicado, en el
presente artculo, debern instrumentarse a travs de contrato con una entidad de intermediacin
financiera en el marco de lo establecido en el Reglamento para Corresponsalas de Entidades
Supervisadas contenido en la Recopilacin de Normas para Servicios Financieros (RNSF).
Artculo 2 - (Medio de transporte de material monetario y valores) Para la prestacin del

servicio de transporte de material monetario y valores, la ETM y la ESPT puede emplear diversas
Circular ASFI/069/11 (04/11) Inicial ASFI/312/15 (08/15) Modificacin 6 Libro 1

modalidades de transporte fsico, siempre y cuando estos cuenten con la autorizacin expresa del
Comando General de la Polica Boliviana, conforme a su Reglamentacin especfica.
Artculo 3 - (Pliza de seguros) La ETM y la ESPT deben contratar plizas de seguro con el
respectivo registro en la APS, con una entidad aseguradora autorizada para operar en Bolivia;
cuya calificacin de riesgos sea de al menos AA conforme nomenclatura de ASFI, siendo su
responsabilidad mantenerlas vigentes.
Artculo 4 - (Financiamiento) En el marco del artculo 353 de la Ley N393 de Servicios
Financieros (LSF), la ETM para su financiamiento podr:
a) Emitir ttulos valores, mediante oferta pblica, previa inscripcin en el Registro del
Mercado de Valores conforme dispone el Artculo 11 de la Ley N1834 del Mercado de
Valores;
b) Obtener financiamiento de entidades de intermediacin financiera nacionales y
extranjeras.
Artculo 5 - (Seguridad en el transporte de material monetario y valores) La ETM y la
ESPT son responsables de la seguridad del transporte de material monetario y valores, as como
la seguridad fsica de la tripulacin y personal relacionado con este servicio, debiendo adoptar, las
medidas y procedimientos operativos de seguridad y control que garanticen su adecuado
funcionamiento, conforme lo establecido en el Reglamento para la Gestin de Seguridad Fsica
contenido en el Libro 3, Ttulo VII, Captulo III de la RNSF.
Artculo 6 - (Reportes) La ETM y la ESPT deben remitir a ASFI la informacin requerida en
el Reglamento para Envo de la Informacin a ASFI, contenido en el Libro 5, Ttulo II, Captulo
III de la RNSF, con la periodicidad indicada en el mismo.
Artculo 7 - (Incidentes y hechos delictivos) La ETM y la ESPT tienen la obligacin de
informar a ASFI documentadamente, bajo responsabilidad, todo hecho delictivo cometido en la
empresa o fuera de ella por sus funcionarios o por terceros as como cuando se sancione al
personal vinculado patronalmente a la misma por hechos delictivos, en los trminos establecidos
en el Artculo 490 de la LSF. Asimismo, deben mantener registros histricos de todos los
incidentes y hechos delictivos suscitados en la prestacin del servicio de transporte de material
monetario y valores, que generen responsabilidad.
Artculo 8 - (Tarifario) La ETM podr percibir una contraprestacin por sus servicios, los
que deben estar contenidos en un tarifario aprobado por su Directorio u rgano equivalente, el
mismo que debe estar a disposicin de ASFI en cualquier momento. Asimismo, debe ser de
conocimiento del contratante con anticipacin a la contratacin de sus servicios. Cualquier
modificacin a las tarifas debe ser comunicada al contratante y a ASFI, con una anticipacin de
noventa (90) das.
Artculo 9 - (Obligaciones) Son obligaciones de la ETM y ESPT, las siguientes:
a) Cumplir los requisitos establecidos en el Reglamento para Gestin de la Seguridad
Fsica contenido en el Libro 3, Ttulo VII, Capitulo III de la RNSF;
b) Contar con plizas de seguros que cubran los riesgos relativos a sus operaciones;

c) Implementar mecanismos de gestin de riesgos, asociados a al giro del negocio de la

ETM o ESPT;
d) Enviar, dentro de los plazos establecidos, la informacin que requieran la ASFI y el
BCB;
e) La ETM debe difundir las normas y procedimientos internos a sus contratantes, as
como la informacin relativa a la prestacin del servicio;
f) La ETM debe conservar los registros y/o respaldos electrnicos y/o documentarios de
las operaciones efectuadas, microfilmados o registrados en medio magnticos y
electrnicos, por un perodo no menor a diez (10) aos despus de realizada la
operacin;
g) La ETM debe responder ante sus contratantes por fallas operacionales, de seguridad o
contingencias ocurridas;
h) La ETM debe suscribir contratos con los contratantes en los que se plasme los derechos,
obligaciones y responsabilidades a los que se sujeta la prestacin de sus servicios;
i) La ETM debe cumplir las condiciones del servicio establecidas contractualmente,
incluyendo horarios y forma de entrega del material monetario y valores;
j) Cumplir con lo establecido en el presente Reglamento, normativa emitida por la Unidad
de Investigacin Financiera (UIF) y dems normativa vigente e instrucciones emitidas
por ASFI y el BCB en el mbito de su competencia.
Artculo 10 - (Prohibiciones) La ETM adems de las prohibiciones establecidas por el

Comando General de la Polica Boliviana, en su reglamentacin especfica, quedan prohibidos de
lo siguiente:
a) Realizar operaciones de intermediacin financiera y otros servicios financieros no
autorizados en el presente Reglamento;
b) Ceder o transferir a un tercero la autorizacin para realizar el servicio de transporte de
material monetario y valores, otorgada por ASFI;
c) Tercerizar el servicio prestado;
d) Cobrar importes diferentes a los establecidos en su tarifario;
e) Recargar cajeros automticos por cuenta propia, sin previa autorizacin del contratante;
f) Mantener en bveda material monetario y valores del contratante con fines y periodos
que no correspondan a los sealados en el presente Reglamento;
g) Operar en un departamento o localidad sin la autorizacin del Comando General de la
Polica Boliviana;
h) Transportar material monetario y valores por un monto superior al valor asegurado;
i) Comprar bienes inmuebles que no sean destinados para uso propio o para el giro de la
ETM;
j) Constituir gravmenes sobre sus bienes en asuntos distintos a su giro social.

Artculo 11 - (Solicitud de informacin a ASFI y al BCB) Las ETM y ESPT tienen derecho a
solicitar a ASFI o al BCB, informacin estadstica sobre las operaciones de su rubro.
Artculo 12 - (Apertura de oficinas) La ETM podr abrir oficinas dentro del territorio
nacional para realizar las mismas actividades permitidas a su oficina central en el marco del
presente Reglamento y el Reglamento para Puntos de Atencin Financiero y Puntos
Promocionales contenido en la RNSF en lo conducente, previa no objecin de ASFI.
Para el efecto debe remitir a ASFI copia de la Autorizacin para operar en el departamento
correspondiente otorgada por el Comando General de la Polica Boliviana, segn reglamentacin
especfica, informe del Gerente General en calidad de Declaracin Jurada, ratificada por el
Auditor Interno, que certifique que tanto sus vehculos u otra modalidad de transporte, como la
oficina cumplen con las condiciones de seguridad y dems exigidos en el presente Reglamento y
en el Reglamento para la Gestin de Seguridad Fsica contenido en el Libro 3, Ttulo VII,
Captulo III de la RNSF.
ASFI evaluar la documentacin remitida y en caso de existir observaciones, estas sern
comunicadas por escrito a la ETM fijando plazo para su regularizacin.
En caso de improcedencia ASFI rechazar la solicitud mediante Resolucin expresa, no pudiendo
la ETM abrir la oficina en el departamento correspondiente. En caso procedente, ASFI emitir la
no objecin para la apertura de la oficina mediante Resolucin expresa.
Una vez obtenida la no objecin de ASFI, la empresa transportadora publicar por una sola vez en
un medio de comunicacin escrito del departamento donde funcionar la oficina de la ETM, una
copia de dicha publicacin debe ser remitida a ASFI.
Por su parte, la ESPT que organice su servicio propio de transporte de material monetario y
valores, podr operar solamente en los departamentos en los que haya obtenido la autorizacin del
Comando General de la Polica Boliviana, debiendo remitir a ASFI la copia del documento
relativo a dicha autorizacin.
Artculo 13 - (Cierre de oficinas) La ETM previo al cierre de oficinas, adems de dar
cumplimiento a lo establecido en el Reglamento para Puntos de Atencin Financiero y Puntos
Promocionales en lo conducente, debe remitir una comunicacin escrita a ASFI, acreditando que
no tiene obligaciones pendientes con sus contratantes y adjuntando copia del acta de reunin de
Directorio u rgano equivalente que justifique y disponga el cierre de la oficina, as como la
publicacin que notifique el cierre de la oficina, por una sola vez en un medio de comunicacin
escrito del departamento donde funcionaba.

SECCIN 6: CAPITAL Y PATRIMONIO
Artculo 1 - (Capital) El monto del capital para una ETM comprende los aportes
efectivamente realizados por los propietarios, que podrn ser en efectivo o en aporte de bienes
inmuebles relacionados al objeto de la prestacin del servicio y vehculos blindados, no gravados,
ni otorgados en prenda o alquiler y que correspondan a la naturaleza del giro de la ETM, fijando
el capital mnimo equivalente a UFV2.500.000,00.- (Dos Millones Quinientas Mil Unidades de
Fomento a la Vivienda).
Artculo 2 - (Patrimonio) El patrimonio de la ETM en ningn momento podr ser igual o

menor al setenta por ciento (70%) del capital mnimo establecido. En caso de registrar un
patrimonio menor a este porcentaje, la empresa transportadora est obligada a reponer capital en
un plazo no mayor a noventa (90) das.
Circular ASFI/069/11 (04/11) Inicial Libro1

Seccin 6
Pgina 1/1
Artculo 1 - (Responsabilidad) El Gerente General de la entidad supervisada y de la ETM, es

responsable del cumplimiento y difusin interna del presente Reglamento.
Artculo 2 - (Infracciones) Se considerarn como infracciones especficas cuando la ETM y
la ESPT:
a) Realicen operaciones no autorizadas en el presente Reglamento.
b) La ETM ceda o transfiera a un tercero la autorizacin para realizar el servicio de
transporte de material monetario y valores, otorgada por la ASFI;
c) Tercericen los servicios autorizados;
d) La ESPT preste servicios a terceros;
e) La ETM transporte material monetario y valores por un monto superior al valor
asegurado;
f) La ETM recargue cajeros automticos por cuenta propia sin autorizacin del
contratante;
g) La ETM mantenga en bveda material monetario y valores del contratante con fines y
periodos distintos al objeto de su giro;
h) La ESPT est operando en una localidad o departamento sin la autorizacin expresa
otorgada por el Comando General de la Polica Boliviana;
i) La ESPT est realizando el servicio propio de transporte de material monetario y
valores, sin autorizacin expresa de ASFI;
j) Cuando incumplan con lo establecido en el presente Reglamento, normativa emitida por
la Unidad de Investigacin Financiera (UIF) y dems normativa vigente.
Artculo 3 - (Cancelacin de la autorizacin de funcionamiento) A travs de un proceso
sancionatorio, esta Autoridad de Supervisin establecer la gravedad de los hechos que amerite la
cancelacin de la autorizacin de funcionamiento o la no objecin otorgada por ASFI,
procediendo a la emisin de la respectiva Resolucin que disponga la cancelacin de la Licencia
de Funcionamiento como ETM, debiendo procederse a la publicacin de la cancelacin; o en su
caso la Resolucin que deje sin efecto la no objecin otorgada a la ETM.
Artculo 4 - (Rgimen de Sanciones) El incumplimiento o inobservancia al presente
Artculo 5 - (Apoyo en situaciones imprevistas) Por motivos fundados, razones de fuerza
mayor o situaciones de riesgo imprevistas que impidan la continuidad en la prestacin del
servicio de transporte de material monetario y valores, con los niveles de seguridad requeridos en
el presente Reglamento, la ETM y la ESPT podrn utilizar el apoyo de personal de las Fuerzas
Armadas del Estado Plurinacional de Bolivia u otras autoridades competentes, conforme autorice
la Mxima Autoridad Ejecutiva de ASFI.

Artculo 1 - (Plazo de inicio de adecuacin) Las ETM que brindan el servicio de transporte
de material monetario y valores al sistema financiero y las ESPT, que iniciaron su proceso de
adecuacin hasta antes del 31 de diciembre de 2011, deben concluir con el mismo, cumpliendo
con lo establecido en el presente Reglamento.
Artculo 2 - (Plazo de modificaciones) Las modificaciones realizadas al presente

Reglamento, que entraron en vigencia a partir del 2 de enero de 2012, debieron ser cumplidas por
las ETM y ESPT, quienes estaban en la obligacin de remitir los documentos requeridos, hasta el
31 de enero de 2012, teniendo un plazo mximo de un (1) ao, para obtener la Licencia de
Funcionamiento o autorizacin expresa de ASFI, segn corresponda, cumpliendo adems con lo
establecido en este Reglamento.

Seccin 8
Pgina 1/1
CAPTULO V: REGLAMENTO PARA CASAS DE CAMBIO
Artculo 1 - (Objeto) El presente Reglamento tiene por objeto, normar el proceso de

constitucin, incorporacin, funcionamiento y clausura de las Casas de Cambio como Empresas
de Servicios Financieros Complementarios, en el marco de lo establecido en la Ley N 393 de
Servicios Financieros de 21 de agosto de 2013.
son de cumplimiento obligatorio para las Casas de Cambio constituidas como empresas
unipersonales o con personalidad jurdica, las que fueron incorporadas al mbito de supervisin y
regulacin de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero (ASFI) mediante Resolucin
ASFI N 486/2011 de fecha 16 de junio de 2011.
definiciones:
a) Agencia Fija: Punto de atencin financiera de una Casa de Cambio con Personalidad
Jurdica, autorizado por ASFI que est ubicado en un local fijo o en entidades pblicas o
privadas y que funcionalmente depende de su Oficina Central;
b) Agente de Pago: Persona natural o jurdica que presta servicios de pago por cuenta de
una Empresa de Servicios Financieros Complementarios;
c) Cambio de Cheque de Viajero: Operacin de cambio de Cheque de Viajero o
Travelers Check, por efectivo en moneda nacional o extranjera con el cobro de una
comisin a descuento del valor del documento;
d) Canje: Recepcin de cheque del exterior a cambio del pago del monto consignado en el
mismo, para su posterior intercambio a travs de una entidad de intermediacin
financiera autorizada, con el cobro de una comisin a descuento del valor del
documento;
e) Casa de Cambio con Personalidad Jurdica: Persona jurdica constituida como
Sociedad Annima o de Responsabilidad Limitada, autorizada a realizar en forma
habitual en el territorio nacional la compra-venta de moneda extranjera y otras
operaciones relacionadas a su giro en el marco del presente Reglamento.
Para efectos de aplicacin del Reglamento de Servicios de Pago, Instrumentos
Electrnicos de Pago, Compensacin y Liquidacin y el Reglamento para la
Transferencia de Remesas Internacionales, emitidos por el Banco Central de Bolivia, se
considera a la Casa de Cambio con Personalidad Jurdica como Empresa Proveedora de
Servicios de Pago;
f) Casa de Cambio Unipersonal: Persona natural inscrita en el Registro de Comercio
como Empresa Unipersonal, autorizada a realizar en forma habitual y de manera
exclusiva la compra-venta de moneda extranjera en una sola oficina ubicada en una
determinada localidad.

ASFI/147/12 (10/12) Modificacin 2 Captulo V
Para efectos de aplicacin del Reglamento de Servicios de Pago, Instrumentos

Electrnicos de Pago, Compensacin y Liquidacin, emitido por el Banco Central de
Bolivia, se considera a la Casa de Cambio Unipersonal como Empresa Proveedora de
Servicios de Pago;
g) Compra -Venta de moneda: Operacin relativa a la conversin de moneda nacional a
extranjera o viceversa, a cambio de una comisin o diferencial cambiario.
La compra venta de moneda tambin considera el intercambio entre monedas
extranjeras sin la conversin a moneda nacional;
h) Corresponsala: Contrato de mandato expreso por el que una persona natural o
jurdica, en calidad de corresponsal financiero o no financiero se compromete a realizar
servicios financieros, a nombre y por cuenta de una Entidad Financiera Contratante,
dentro de un mbito territorial, por un tiempo determinado y a cambio de una comisin
previamente pactada;
i) Corresponsal financiero (CF): Puede ser corresponsal financiero:
1. La Entidad de Intermediacin Financiera con Licencia de Funcionamiento;
2. La Cooperativa de Ahorro y Crdito Societaria con certificado de adecuacin y
previa autorizacin de ASFI;
3. La Institucin Financiera de Desarrollo con Certificado de Adecuacin;
4. La Empresa de Transporte de Material Monetario y Valores y la Casa de Cambio
con Personalidad Jurdica, que cuenten con licencia de funcionamiento;
j) Corresponsal no financiero (CNF): Es la persona natural o persona jurdica
legalmente constituida que no realiza actividades de intermediacin financiera ni de
servicios financieros complementarios;
k) Empresa constituida en el extranjero: Empresa de Remesas o Entidad de
Intermediacin Financiera que se encuentra legalmente constituida y que cuente con
licencia de funcionamiento o autorizacin de la entidad competente en su pas de origen,
para prestar de manera habitual el servicio de pago o envo de remesas y/o giros del y al
exterior;
l) Empresa de Giro y Remesas de Dinero: Persona jurdica constituida en el Estado
Plurinacional de Bolivia como empresa de servicios financieros complementarios, bajo
el tipo de Sociedad Annima o de Responsabilidad Limitada, autorizada a realizar en
forma habitual operaciones de giro y transferencia de remesas, debiendo para el efecto
suscribir contratos con una o ms Empresas de Giro y Remesas de Dinero, constituidas
en el Extranjero, acordando el pago y transferencia de remesas y/o giros al interior del
pas y al exterior, as como a realizar operaciones relacionadas a su giro.
A tal efecto, se encuentra facultada a suscribir contratos de corresponsala en Bolivia
con corresponsales financieros, a objeto de que los mismos realicen el servicio de
remesas y todas las operaciones relacionadas a su nombre y por su cuenta;
m) Entidad Financiera Contratante (EFCO): Es la Entidad de Intermediacin
Financiera, la Empresa de Servicio de Pago Mvil y la Empresa de Giro y Remesas de

Dinero, que cuenta con licencia de funcionamiento otorgada por ASFI;

n) Giro: Modalidad de transferencia en la que una persona natural o jurdica, ordena un
pago en efectivo a favor del beneficiario, exigible en el pas o en el extranjero;
o) Oficina Central: Punto de atencin financiera de una Casa de Cambio con
Personalidad Jurdica, autorizado por ASFI, constituido como su domicilio legal, en el
que puede realizar cualquiera de las operaciones y servicios autorizados a la misma y
que consolida contablemente todas las operaciones efectuadas en sus Agencias Fijas ;
p) Proveedor del servicio de remesas: Empresa de Giro y Remesas de Dinero o una
Entidad Financiera autorizada, que proporciona el servicio de remesas a los usuarios
finales, ya sea directamente o a travs de corresponsales financieros;
q) Remesa: Orden de pago sin fines comerciales, que realiza una Empresa de Giro y
Remesas de Dinero o una Entidad Financiera autorizada, a solicitud del ordenante
extranjero que reside en el exterior, enviada a una persona natural en su calidad de
beneficiario que reside en el pas de origen del ordenante.
Artculo 4 - (Denominacin) nicamente podrn utilizar la denominacin de Casa de
Cambio, la Empresa Unipersonal o la Sociedad con Personalidad Jurdica que se encuentre en
proceso de incorporacin como Empresa de Servicios Financieros Complementarios y/o hubiese
obtenido la Licencia de Funcionamiento de ASFI. Ninguna otra persona natural o jurdica podr
utilizar dicha denominacin.

SECCIN 2: CONSTITUCIN Y OBTENCIN DE LICENCIA DE FUNCIONAMIENTO

DE UNA CASA DE CAMBIO NUEVA
Artculo 1 - (Solicitud inicial) Los interesados (Accionistas o Socios Fundadores o

propietario de la empresa unipersonal) en constituir una Casa de Cambio, por s o mediante su
representante, remitirn a la Directora General Ejecutiva o Director General Ejecutivo de la
Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero (ASFI), memorial sealando lo siguiente:
a) La denominacin o razn social de la Casa de Cambio a constituirse, necesariamente
debe contener inicialmente la frase Casa de Cambio, en castellano, asimismo debe,
adjuntarse la Certificacin de Homonimia emitida por el Registro de Comercio;
b) El domicilio legal previsto de la Casa de Cambio a constituirse;
c) La nmina de los accionistas fundadores de las Sociedades Annimas o socios para
Sociedades de Responsabilidad Limitada, adjuntando la documentacin descrita en el
Anexo 9 del presente reglamento; los cuales no deben estar comprendidos en los
impedimentos y limitaciones establecidos en el Artculo 153 de la LSF y los siguientes:
1. Que tengan acusacin formal o sentencia condenatoria, por la comisin de delitos
sobre legitimacin de ganancias ilcitas, financiamiento al terrorismo, corrupcin y
delitos financieros;
2. Quienes hayan participado como accionistas, socios o propietarios de empresas
3. Que tengan Resolucin sancionatoria ejecutoriada en Proceso Administrativo sobre
cancelacin definitiva de autorizacin de operaciones o cancelacin de la inscripcin
en el Registro del Mercado de Valores;
4. Quienes tengan Pliego de Cargo ejecutoriado en Proceso Coactivo Fiscal por
Responsabilidad Civil, habindose beneficiado indebidamente con recursos pblicos
precedente;
e) Nombre y generales de ley del propietario para Empresas Unipersonales; el propietario
de la empresa unipersonal no debe estar comprendido en los impedimentos y
limitaciones establecidos en los Artculos 153 y 442 de la LSF y los detallados en el
inciso c) del presente Artculo.
f) Monto y origen de las aportaciones comprometidas.
ASFI tomar nota de la comunicacin y en el plazo de quince (15) das hbiles administrativos
Artculo 2 - (Inicio del trmite de constitucin para Casas de Cambio con Personalidad
Jurdica) Los accionistas o socios, segn corresponda, que cuenten con la no objecin de la

Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero, podrn solicitar a ASFI el inicio del proceso de
constitucin y la fijacin de fecha y hora para la Audiencia Exhibitoria, para el efecto deben
demostrar documentalmente que cuentan con el capital mnimo en moneda nacional equivalente a
UFV500.000,00.- (Quinientas Mil Unidades de Fomento a la Vivienda).
Artculo 3 - (Audiencia Exhibitoria) ASFI mediante carta comunicar da y hora para la
realizacin de la Audiencia, la cual constituye un acto exhibitorio, donde los accionistas o socios
fundadores o su representante, presentarn los requisitos establecidos en el Anexo 1.A del
presente Reglamento y la garanta de seriedad de trmite conforme lo establecido en el Artculo
5 de la presente Seccin.
Como constancia de recepcin, se suscribir el Acta de Audiencia Exhibitoria y se dar
formalmente por iniciado el trmite de constitucin de la Casa de Cambio con Personalidad
Jurdica.
Artculo 4 - (Presentacin de documentos por la Casa de Cambio Unipersonal) El
propietario de la empresa unipersonal que cuente con la no objecin, para proseguir con el trmite
de constitucin, remitir a ASFI, la documentacin de todos los documentos requeridos en el
Anexo1.B del presente Reglamento y la garanta de seriedad de trmite, conforme lo establecido
en el Artculo 5 de la presente Seccin. Como constancia de admisin, se suscribir el Acta de
Recepcin correspondiente.
El proceso de evaluacin de la constitucin de la Casa de Cambio Unipersonal y el cmputo de
los trminos de Ley se inician a partir de la notificacin con dicha Acta.
Artculo 5 - (Garanta de seriedad de trmite) Los accionistas o socios fundadores o el
propietario de la Casa de Cambio deben presentar un Certificado de Depsito a Plazo Fijo a un
plazo mnimo de doscientos setenta (270) das, como garanta de seriedad de trmite, endosado en
garanta a la orden de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero, por un monto
equivalente al diez por ciento (10%) del capital mnimo, calculado al da de su presentacin.
Artculo 6 - (Publicacin) Posterior a la suscripcin del Acta de la Audiencia Exhibitoria
para las Casas de Cambio con Personalidad Jurdica o Acta de Recepcin de documentos para las
Casas de Cambio Unipersonales, ASFI mediante nota instruir a los accionistas o socios
fundadores o su representante o al propietario de la empresa unipersonal, segn corresponda, que
en un plazo de quince (15) das calendario, efecten la publicacin de la solicitud de permiso de
constitucin, en el formato que le ser proporcionado, en un medio de comunicacin escrito de
circulacin nacional por tres (3) das consecutivos. Una copia de cada publicacin debe ser
remitida a ASFI, dentro de los tres (3) das hbiles administrativos, siguientes a la ltima
publicacin.
Artculo 7 - (Objeciones de Terceros) A partir de la publicacin efectuada por los accionistas
o socios fundadores, su representante o el propietario de la empresa unipersonal, segn
corresponda, cualquier persona interesada puede objetar la constitucin de la Casa de Cambio
dentro del plazo de quince (15) das calendario adjuntando pruebas concretas y fehacientes.
ASFI pondr en conocimiento de los accionistas o socios fundadores, su representante o el
propietario, las objeciones de terceros, para que en un plazo de quince (15) das calendario

presente descargos.
Artculo 8 - (Evaluacin) ASFI efectuar la evaluacin de la documentacin presentada y
de las objeciones de terceros y sus descargos. En caso de existir observaciones, stas sern
comunicadas por escrito a los accionistas o socios fundadores o su representante o propietario de
la Casa de Cambio, fijando plazo para su regularizacin.
documentacin presentada por los accionistas o socios fundadores o su representante o
propietario de la Casa de Cambio.
constitucin, ASFI emitir Resolucin autorizando la constitucin de la Casa de Cambio e
instruir a los accionistas o socios fundadores o su representante o propietario de la empresa
unipersonal, segn corresponda, para que dentro de los cinco (5) das calendario de su
notificacin, publiquen la Resolucin de autorizacin de constitucin por una sola vez, en un
medio de comunicacin escrito de circulacin nacional, una copia de dicha publicacin debe ser
remitida a la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero, dentro de los tres (3) das hbiles
calendario, para que los accionistas o socios fundadores o su representante o propietario de la
Casa de Cambio, presenten la documentacin requerida en los Anexos 1.D y 1.E del presente
Reglamento, para la obtencin de la Licencia de Funcionamiento.
ASFI cuando se presenten una o ms de las siguientes causales:
a) No se demuestre la constitucin del capital mnimo en moneda nacional equivalente a
UFV500.000,00.- (Quinientas Mil Unidades de Fomento a la Vivienda) para Casas de
Cambio con Personalidad Jurdica y UFV100.000,00.- (Cien Mil Unidades de Fomento
a la Vivienda) para Casas de Cambio Unipersonales;
b) Uno o ms de los accionistas o socios fundadores o propietario de la empresa
unipersonal, segn corresponda, no acrediten solvencia financiera e idoneidad o
capacidad para hacer frente a la suscripcin de acciones, si corresponde;
d) No sean subsanadas las observaciones planteadas por ASFI y/o las objeciones de
terceros, dentro el plazo fijado;
e) El estudio de factibilidad econmico-financiero, no sustente la viabilidad del proyecto
de constitucin de la Casa de Cambio con Personalidad Jurdica;
f) Se incumplan uno o ms de los requisitos establecidos en el presente Reglamento para la
constitucin de la Casa de Cambio.


constitucin de la Casa de Cambio y luego de notificar a los accionistas o socios fundadores, su
representante o propietario de la empresa unipersonal, segn corresponda, publicar los elementos
circulacin nacional. Asimismo, el texto ntegro de la Resolucin de Rechazo ser publicado en el
sitio web de ASFI (www.asfi.gob.bo).
Artculo 13 - (Ejecucin de la garanta) La resolucin de rechazo de constitucin conllevar
la devolucin del importe de la garanta de seriedad de trmite ms sus intereses, menos el diez
por ciento (10%) del total de capital e intereses, monto que ser transferido al Tesoro General de
la Nacin (TGN).
accionistas o socios fundadores o su representante o propietario de la empresa unipersonal, deben
comunicar a ASFI su predisposicin para iniciar operaciones con el pblico, solicitando para el
efecto la emisin de la Licencia de Funcionamiento.
licencia de funcionamiento, podr ordenar la realizacin de las inspecciones que considere
pertinentes.
Artculo 15 - (Causales de caducidad del trmite) Esta caducidad operar cuando:
a) No se perfeccione la constitucin de la Casa de Cambio, por causas atribuibles a sus
accionistas, socios fundadores o propietario de la empresa unipersonal, segn
corresponda, dentro de los doscientos setenta (270) das calendario, contados desde la
fecha de suscripcin del Acta de Audiencia Exhibitoria para Casas de Cambio con
Personalidad Jurdica o Acta de Recepcin para Casas de Cambio Unipersonales;
b) Los accionistas, socios fundadores o propietario de la Casa de Cambio, segn
corresponda, no subsanen las observaciones recurrentes efectuadas en los procesos de
supervisin in situ y dentro de los plazos establecidos por ASFI.
capital e intereses, monto que ser transferido al Tesoro General de la Nacin (TGN).
Artculo 16 - (Publicacin Resolucin de caducidad) ASFI, luego de notificar con la
Resolucin de caducidad a los accionistas, socios fundadores, su representante o el propietario de
la empresa unipersonal, segn corresponda, publicar las partes esenciales de dicha Resolucin
por una sola vez en un medio de comunicacin escrito de circulacin nacional. Asimismo, el texto
ntegro de la Resolucin de Caducidad ser publicado en el sitio web www.asfi.gob.bo.
Artculo 17 - (Licencia de Funcionamiento) Concluido el proceso de inspeccin la Directora
General Ejecutiva o Director General Ejecutivo podr:

b) Emitir la Licencia de Funcionamiento, especificando, de ser el caso, las restricciones

c) Postergar la concesin de la Licencia de Funcionamiento, estableciendo plazo para que
se subsanen las causales de la postergacin, mediante Resolucin expresa.
Cuando la Casa de Cambio no inicie operaciones dentro de los sesenta (60) das calendarios,
posteriores a la fecha fijada, operar la caducidad de la Licencia de Funcionamiento.
Artculo 18 - (Publicacin de la Licencia de Funcionamiento) La Casa de Cambio por cuenta
propia, debe publicar la Licencia de Funcionamiento obtenida durante tres (3) das consecutivos
en un medio de comunicacin escrito de circulacin nacional. Una copia de cada una de las
publicaciones deben ser remitidas a ASFI, dentro de los tres (3) das hbiles administrativos
siguientes a la ltima publicacin.
Artculo 19 - (Devolucin de garanta de seriedad del trmite) Una vez que la Casa de
Cambio cuente con Licencia de Funcionamiento, ASFI proceder a la devolucin del depsito de
garanta de seriedad, ms sus intereses.
Artculo 20 - (Resolucin para el desistimiento del trmite de constitucin) En el caso de
que los accionistas, socios fundadores o propietario de la Casa de Cambio desistan en forma
expresa del proceso de constitucin, decisin que no se encuentre comprendida en las causales
establecidas en los Artculos 11 y 15 de la presente Seccin, ASFI emitir Resolucin autorizando
el desistimiento del trmite, procediendo a la ejecucin de la garanta prevista en el Artculo 13 de
esta Seccin.

SECCIN 3: PROCESO DE INCORPORACIN Y OBTENCIN DE LA LICENCIA DE

FUNCIONAMIENTO DE CASAS DE CAMBIO EN MARCHA
Artculo 1 - (Proceso de incorporacin) Las Casas de Cambio constituidas bajo cualquier

forma jurdica incluyendo a las empresas unipersonales, que a la fecha de emisin de la
Resolucin ASFI N 486/2011 de fecha 16 de junio de 2011 y del presente Reglamento se
encuentren en funcionamiento, deben remitir a esta Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero, carta dirigida a la Directora General Ejecutiva o Director General Ejecutivo
adjuntando la documentacin detallada en el Anexo 1.C del presente reglamento.
Artculo 2 - (Evaluacin del Plan de Accin) ASFI efectuar la evaluacin de la
documentacin remitida y el Plan de Accin presentado (Anexo 1.C del presente reglamento),
para lo cual realizar las visitas de inspeccin que considere necesarias, con el objeto de evaluar
aspectos tcnicos y legales de la Casa de Cambio en proceso de incorporacin. En caso de existir
observaciones, stas sern comunicadas por escrito a la Casa de Cambio en proceso de
incorporacin, debiendo sta remitir un Plan de Accin Complementario para la regularizacin
correspondiente.
ASFI podr requerir, cuando vea por conveniente, aclaraciones sobre la informacin presentada
por el solicitante.
Una vez recibidas todas las respuestas a las observaciones formuladas por la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero y de no existir observaciones pendientes de regularizacin,
ASFI aprobar el Plan de Accin presentado.
El Plan de Accin aprobado debe ejecutarse en el plazo de doce (12) meses.
Artculo 3 - (Reporte cumplimiento Plan de Accin) La Casa de Cambio en proceso de
incorporacin, debe enviar a ASFI reportes trimestrales sobre el cumplimiento de lo establecido
en su Plan de Accin.
En el ltimo reporte, la Casa de Cambio con treinta (30) das de anticipacin comunicar a ASFI
el registro de la Escritura Pblica de Modificacin de Constitucin de Sociedad para Casas de
Cambio con Personalidad Jurdica y el Registro de Modificaciones y Cambios Operativos para
Casas de Cambio Unipersonales, adems de la Certificacin respectiva; as como la adecuacin
de sus instalaciones en las condiciones y seguridad establecidas en los Anexos 1.F y 1.G del
presente reglamento, respectivamente.
Artculo 4 - (Causales para la no obtencin de la Licencia de Funcionamiento) Son
causales para la no obtencin de la Licencia de Funcionamiento cualquiera de las siguientes:
a) Incumplimiento del Plan de Accin de acuerdo con las condiciones y plazos
establecidos y aprobados por ASFI;
b) Que uno o ms de los accionistas, socios o propietario, segn corresponda, se
encuentren comprendidos en los impedimentos establecidos en el presente Reglamento;
c) Que no cuenten con el capital mnimo en efectivo de UFV500.000,00.- (Quinientas Mil
Unidades de Fomento a la Vivienda), para Casas de Cambio con Personalidad Jurdica y de
UFV100.000,00.-(Cien Mil Unidades de Fomento a la Vivienda), para Casas de Cambio

Unipersonales;
d) Que no se identifique el origen del capital aportado;
e) Que incumplan uno o ms de los requisitos establecidos en el Anexo 1.C del presente
reglamento.
Artculo 5 - (Licencia de Funcionamiento) Una vez comunicado el cumplimiento y la
culminacin del Plan de Accin por la Casa de Cambio, as como los requisitos exigidos, la
Directora General Ejecutiva o Director General Ejecutivo ordenar la realizacin de las
inspecciones que considere pertinentes. Concluido el proceso de inspeccin, la Directora General
Ejecutiva o Director General Ejecutivo mediante Resolucin Administrativa, podr:
a) Conceder la Licencia de Funcionamiento, con las restricciones que considere
pertinentes;
b) Postergar la concesin de la Licencia de Funcionamiento, sealando plazo para que se
subsanen las causales de la postergacin.
Artculo 6 - (Publicacin) La licencia de funcionamiento debe ser publicada durante tres (3)
das consecutivos por cuenta de la Casa de Cambios, en un medio de comunicacin escrito de
circulacin nacional. Copia de cada una de las publicaciones deben ser remitidas a ASFI.

SECCIN 4: FUNCIONAMIENTO DE LAS CASAS DE CAMBIO
Artculo 1 - (Patrimonio) El patrimonio de las Casas de Cambio con licencia de

funcionamiento, en ningn momento podr ser igual o menor al setenta por ciento (70%) del
capital mnimo establecido. En caso de registrar un patrimonio menor a este porcentaje, las Casas
de Cambio estn obligadas a reponer capital en un plazo no mayor a noventa (90) das.
Artculo 2 - (Operaciones permitidas para las Casas de Cambio) Las Casas de Cambio con
Personalidad Jurdica y las Unipersonales que cuenten con la Licencia de Funcionamiento, podrn
realizar las actividades que se detallan a continuacin:
CASA DE CAMBIO
CASA DE
CON
OPERACIONES PERMITIDAS CAMBIO
PERSONALIDAD
UNIPERSONAL
JURDICA
1. Compra y venta de moneda
2. Cambio de cheques de viajero
3. Operaciones de canje de cheques del

exterior
4. Envo y recepcin de giros a nivel

nacional
5. Pago de remesas provenientes del

exterior en calidad de agente de pago
6. Cobro de servicios bsicos (*)
(*) Previa autorizacin de ASFI
Artculo 3 - (Compra y venta de moneda) En el marco del Reglamento de Servicios de

Pago, Instrumentos Electrnicos de Pago, Compensacin y Liquidacin, emitido por el Banco
Central de Bolivia, la compra-venta de moneda es un servicio de pago, por lo cual, la Casa de
Cambio con Personalidad Jurdica y la Unipersonal deben sujetarse, en lo pertinente, a las
disposiciones establecidas en el presente Reglamento, la normativa del Banco Central de Bolivia
y legislacin vigente.
Artculo 4 - (Operacin permitida como corresponsal financiero) La Casa de Cambio con
Personalidad Jurdica podr ejercer como corresponsal financiero de una Empresa de Giro y
Remesas de Dinero, acordando la prestacin del servicio de remesas y todas las operaciones
relacionadas al mismo por cuenta de la mencionada empresa, en su calidad de contratante, en el
marco de lo dispuesto en el Reglamento de Corresponsalas de Entidades Supervisadas, contenido
en el Libro 1, Ttulo III, Captulo I de la RNSF.
Artculo 5 (Servicio de remesas familiares) La Casa de Cambio con Personalidad Jurdica
podr ser proveedor directo del servicio de Remesas Familiares, pudiendo realizar la compra y/o
venta de moneda extranjera derivada de la prestacin del servicio de remesas y/o giros, debiendo

para el efecto suscribir contratos con una o ms Empresas de Remesas constituidas en el

Extranjero, en el marco de lo establecido en el Reglamento para las Empresas de Giro y Remesas
de Dinero contenido en el Libro 1, Ttulo II Captulo VII, de la RNSF.
Artculo 6 - (Giros a nivel nacional) Por el envo y recepcin de giros se entender a la
modalidad de transferencia en la que una persona natural o jurdica instruye a la Casa de Cambio
con Personalidad Jurdica, un pago en efectivo a favor del beneficiario dentro del territorio
nacional. Un giro puede efectuarse en moneda nacional y/o en moneda extranjera, a cambio del
pago de una comisin.
Artculo 7 - (Financiamiento) En el marco de lo determinado por el Artculo 365 de la Ley
N 393 de Servicios Financieros (LSF), la Casa de Cambio con Personalidad Jurdica, para su
financiamiento podr:
a) Emitir Ttulos Valores mediante oferta pblica, previa inscripcin en el Registro del
Mercado de Valores de ASFI, conforme dispone el Artculo 11 de la Ley N 1834 del
Mercado de Valores;
b) Obtener financiamiento de entidades de intermediacin financiera nacionales o
extranjeras.
La Casa de Cambio Unipersonal, slo podr financiarse a travs de entidades de intermediacin
financiera nacionales o extranjeras.
Artculo 8 - (Medios tecnolgicos de informacin y comunicacin) Las Casas de Cambio
para llevar a cabo sus operaciones, deben contar en sus instalaciones con los recursos
tecnolgicos necesarios para el manejo de la informacin y optimizacin de sus comunicaciones,
adecuando sus ordenadores, programas informticos y redes a la operativa establecida en el
presente Reglamento.
Artculo 9 - (Plizas) Las Casas de Cambio con Personalidad Jurdica de acuerdo a su
naturaleza, deben contar con Pliza de Seguros que proteja el material monetario y la vida de los
clientes, usuarios y/o terceros, al suscitarse algn hecho delictivo en sus instalaciones.
Artculo 10 - (Tipos de cambio) Las Casas de Cambio en sus diferentes puntos de atencin al
pblico deben exhibir en forma clara y visible, en pizarras habilitadas a tal fin, los tipos de
cambio ofertados.
Artculo 11 - (Punto de atencin de reclamos a clientes y usuarios) La Casa de Cambio,
dentro de su estructura orgnica, debe establecer en sus puntos de atencin, un mecanismo eficaz
para la atencin de reclamos de usuarios o clientes, el cual permita el registro, respuesta y
administracin de los mismos, tomando en cuenta lo dispuesto en la Seccin 4 del Reglamento de
Proteccin del Consumidor de Servicios Financieros, contenido en el Libro 4, Ttulo I, Captulo
I de la Recopilacin de Normas para Servicios Financieros.
Artculo 12 - (Horario de atencin) Las Casas de Cambio deben exhibir obligatoriamente en
cada uno de sus puntos de atencin en forma visible, el horario de atencin a clientes o usuarios,
cumpliendo lo dispuesto en el Reglamento para el Tiempo de Atencin a Clientes y Usuarios en
las Entidades Supervisadas, contenido en el Libro 4, Ttulo I, Captulo IV de la Recopilacin de
Normas para Servicios Financieros.
Artculo 13 - (Tarifario) Las Casas de Cambio deben establecer las tarifas, comisiones y otros

cargos aplicables a sus operaciones, sin que stos excedan las tarifas, comisiones y otros cargos
mximos dispuestos por el Banco Central de Bolivia mediante Resolucin de Directorio.
Las tarifas establecidas por las Casas de Cambio, deben ser comunicadas a ASFI como
informacin complementaria, conforme dispone el Reglamento para el Envo de Informacin a
ASFI, contenido en el Libro 5, Ttulo II, Captulo III de la Recopilacin de Normas para
Servicios Financieros. Asimismo, el tarifario debe ser puesto en conocimiento del pblico en
general y exhibirse en lugar visible.
Artculo 14 - (Reportes) Las Casas de Cambio deben remitir la informacin requerida en el
Reglamento para el Envo de Informacin a ASFI, contenido en el Libro 5, Ttulo II, Captulo III
de la Recopilacin de Normas para Servicios Financieros, con la periodicidad indicada en el
mismo.
Artculo 15 - (Apertura, traslado o cierre de Oficina Central o Agencia Fija) Las Casas de
Cambio con Personalidad Jurdica para la apertura, traslado o cierre de su Oficina Central o
Agencia Fija y las Unipersonales, para el traslado o cierre de su Oficina Central, deben cumplir
con los requisitos y procedimientos establecidos en el Reglamento para Puntos de Atencin
Financiera y Puntos Promocionales, contenido en el Captulo VIII, Ttulo III, Libro 1 de la
Recopilacin de Normas para Servicios Financieros (RNSF).
Artculo 16 - (Obligaciones) Son obligaciones de las Casas de Cambio, las siguientes:
a) Conservar los registros y/o respaldos electrnicos y/o documentarios de las operaciones
efectuadas, microfilmados o registrados en medios magnticos y electrnicos, por un
periodo no menor a diez (10) aos desde la fecha de su ltimo asiento contable;
b) Cumplir con lo establecido en el presente reglamento, normativa emitida por la Unidad
de Investigaciones Financieras UIF y dems normativa vigente e instrucciones
emitidas por ASFI y el Banco Central de Bolivia en el mbito de su competencia;
c) Implementar medidas y condiciones de seguridad mnimas, conforme lo establecido en
el Reglamento para la Gestin de Seguridad Fsica, contenido en el Libro 3, Ttulo VII,
Captulo III de la RNBEF, para precautelar y garantizar la seguridad de las personas
dentro de las instalaciones de las Casas de Cambio con Personalidad Jurdica y
Unipersonales;
d) Suscribir y mantener vigentes los contratos de seguros para el caso de Casas de Cambio
con Personalidad Jurdica;
e) Implementar mecanismos de control de riesgos, asociados al giro y tamao del negocio
de las Casas de Cambio;
f) Establecer polticas para asegurar su flujo de liquidez acorde al volumen y tipo de
operaciones, para el caso de las Casas de Cambio con Personalidad Jurdica.
g) Suscribir y mantener vigentes los contratos para la provisin del servicio de
contabilidad y el mantenimiento del sistema informtico de la Casa de Cambio.
Artculo 17 - (Prohibiciones) Las Casas de Cambio, quedan prohibidas de:

b) Tercerizar el servicio prestado;

c) Cobrar importes diferentes a los establecidos en su tarifario;
d) Incluir en su publicidad y documentos emitidos, ofrecimientos, referencias inexactas
capciosas y garantas indebidas;
e) Comprar bienes inmuebles que no sean destinados para su uso propio o para su giro;
f) Constituir gravmenes sobre sus bienes en asuntos distintos a su giro social, para el caso
de las Casas de Cambio con Personalidad Jurdica.
g) Dejar de operar por un periodo mayor a treinta (30) das calendario.

Artculo 1 - (Responsabilidad) El Gerente General de la Casa de Cambio con Personalidad

Jurdica o el propietario de la Casa de Cambio Unipersonal, es responsable del cumplimiento y
Artculo 2 - (Infracciones) Se considerarn como infracciones especficas cuando:
a) Casas de Cambio con Personalidad Jurdica:
1. Realicen operaciones de intermediacin financiera y otros servicios financieros
no autorizados en el presente Reglamento;
2. La Oficina Central o Agencia Fija operen en una localidad o departamento, sin la
autorizacin expresa otorgada por ASFI;
3. Incumplan con lo establecido en el presente Reglamento, normativa emitida por
la Unidad de Investigaciones Financieras UIF y dems normativa vigente;
4. No publiquen en su Oficina Central o Agencia Fija para conocimiento del pblico
y en lugar visible, el tipo de cambio ofertado;
5. Realicen transacciones sin la debida identificacin de sus clientes y/o usuarios,
sean estos ocasionales o habituales;
6. No comuniquen de manera inmediata operaciones sospechosas o inusuales;
7. Tercericen el servicio prestado;
8. Cobren importes diferentes a los establecidos en el tarifario;
9. Incluyan en su publicidad y documentos emitidos, ofrecimientos y referencias
inexactas;
10. Compren bienes inmuebles que no sean destinados para uso propio o para su giro;
11. Constituyan gravmenes sobre sus bienes en asuntos distintos a su giro social;
12. Dejen de operar por un periodo mayor a treinta (30) das calendario.
b) Casas de Cambio Unipersonales:
1. Realicen operaciones de intermediacin financiera y otros servicios financieros
no autorizados en el presente Reglamento;
2. Incumplan con lo establecido en el presente Reglamento, normativa emitida por
la Unidad de Investigaciones Financieras UIF y dems normativa vigente;
3. No publiquen en su oficina para conocimiento del pblico y en lugar visible, el
tipo de cambio ofertado;
4. Realicen transacciones sin la debida identificacin de sus clientes y/o usuarios,
sean estos ocasionales o habituales;
5. No comuniquen de manera inmediata operaciones sospechosas o inusuales;

Seccin 5
Pgina 1/2
6. Tercericen el servicio prestado;

7. Cobren importes diferentes a los establecidos en el tarifario;
8. Incluyan en su publicidad y documentos emitidos, ofrecimientos y referencias
inexactas;
9. Compren bienes inmuebles que no sean destinados para uso propio o para el giro
de la Casa de Cambio;
10. Dejen de operar por un periodo mayor a treinta (30) das calendario.
Cuando la Casa de Cambio incurra en alguna de las infracciones especficas determinadas
precedentemente o las establecidas en el Reglamento de Rgimen de Infracciones y Sanciones
para las Actividades Relacionadas al Control y Prevencin de la Legitimacin de Ganancias
Ilcitas, contenido en el Decreto Supremo No. 910 de 15 de junio de 2011, dar lugar a la
aplicacin del proceso administrativo sancionatorio establecido en la Ley de Procedimiento
Administrativo N 2341 de 23 de abril de 2002 y en el Reglamento a la Ley de Procedimiento
Administrativo para el Sistema de Regulacin Financiera SIREFI aprobado mediante Decreto
Supremo N 27175 de 15 de septiembre de 2003.
reglamento dar lugar al inicio del proceso administrativo sancionatorio.

Seccin 5
Pgina 2/2
SECCIN 6: PROCESO DE NORMALIZACIN
Artculo 1 - (Proceso de Normalizacin) Las Casas de Cambio que hayan sido notificadas
con la orden suspensin y/o Resolucin de Clausura Preventiva, deben remitir a la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero, una carta dirigida a la Directora General Ejecutiva o Director
General Ejecutivo adjuntando la documentacin descrita en el Anexo 1.H del presente
Reglamento.
Artculo 2 - (Evaluacin del Plan de Normalizacin) ASFI efectuar la evaluacin de la
documentacin remitida y el Plan de Normalizacin presentado (Anexo 1.H del presente
Reglamento), para lo cual realizar las visitas de inspeccin que considere necesarias, con el
objeto de evaluar aspectos tcnicos y legales de la Casa de Cambio en proceso de normalizacin.
En caso de existir observaciones, stas sern comunicadas por escrito a la Casa de Cambio en
proceso de normalizacin, debiendo la misma remitir un Plan de Normalizacin Reformulado
para la regularizacin correspondiente.
ASFI podr requerir, cuando vea por conveniente, aclaraciones sobre la informacin presentada
por el solicitante.
Supervisin del Sistema Financiero y de no existir observaciones pendientes de regularizacin, se
aprobar el Plan de Normalizacin presentado.
El Plan de Normalizacin aprobado debe ejecutarse en el plazo de seis (6) meses.
Artculo 3 - (Reporte de Cumplimiento del Plan de Normalizacin) La Casa de Cambio en
proceso de normalizacin, debe enviar a ASFI reportes bimensuales sobre el cumplimiento de lo
establecido en su Plan de Normalizacin.
En el ltimo reporte, la Casa de Cambio con treinta (30) das de anticipacin comunicar a ASFI
el registro de la Escritura Pblica de Modificacin de Constitucin de Sociedad para Casas de
Cambio con Personalidad Jurdica y el Registro de Modificaciones y Cambios Operativos para
Casas de Cambio Unipersonal, adems de la Certificacin respectiva; as como la adecuacin de
sus instalaciones en las condiciones y seguridad establecidas en los Anexos 1.F y 1.G del presente
Reglamento, respectivamente.
Artculo 4 - (Licencia de Funcionamiento) Para la emisin de la Licencia de
Funcionamiento se aplicaran los Artculos 4, 5 y 6 de la Seccin 3 del presente Reglamento.
Artculo 5 - (Rechazo y Clausura) La Resolucin de Rechazo de la solicitud de Licencia de
Funcionamiento tambin dispondr la Clausura Definitiva de la Casa de Cambio.

Pgina 1/1
CAPTULO VI: REGLAMENTO PARA EMPRESAS DE SERVICIOS

DE PAGO MVIL
Artculo 1 - (Objeto) Establecer los requisitos mnimos para la constitucin y
funcionamiento de las Empresas de Servicios de Pago Mvil (ESPM), como Empresas de
Servicios Financieros Complementarios, as como los requisitos que debe cumplir una Entidad de
Intermediacin Financiera (EIF), para brindar servicios de pago mvil (SPM) en el mbito de
aplicacin de la Ley N393 de Servicios Financieros (LSF) y de los Reglamentos de Servicios de
Pago y de Instrumentos Electrnicos de Pago emitidos por el Banco Central de Bolivia.
Artculo 2 - (mbito de aplicacin) Se encuentran sujetas al mbito de aplicacin del
presente Reglamento, las Empresas de Servicios de Pago Mvil y las Entidades de Intermediacin
Financiera con Licencia de Funcionamiento, denominadas en el presente Reglamento como
entidad supervisada.
Artculo 3 - (Definiciones) Para efectos del presente Reglamento, se utilizarn las siguientes
definiciones:
a) Billetera mvil: Instrumento electrnico de pago (IEP) que acredita una relacin
contractual entre la EIF o la ESPM y el cliente por la apertura de una cuenta de pago
(exclusivamente en moneda nacional) para realizar electrnicamente rdenes de pago y/o
consultas con un dispositivo mvil;
b) Cliente del SPM: Persona natural o jurdica, que mantiene una relacin contractual con
la ESPM o la EIF proveedora de servicios de pago mvil;
c) Canal de distribucin del servicio: Red de distribucin de los servicios de pago mvil
desde la entidad supervisada hasta los corresponsales financieros y no financieros;
d) Corresponsala: Contrato de mandato expreso por el que una persona natural o jurdica,
en calidad de corresponsal financiero o no financiero se compromete a realizar servicios
financieros, a nombre y por cuenta de una Entidad Financiera Contratante, dentro de un
mbito territorial, por un tiempo determinado y a cambio de una comisin previamente
pactada;
e) Corresponsal financiero (CF): Puede ser corresponsal financiero:
2. La Cooperativa de Ahorro y Crdito Societaria con Certificado de Adecuacin y
4. La Empresa de Transporte de Material Monetario y Valores, as como la Casa de
Cambio con Personalidad Jurdica, que cuenten con Licencia de Funcionamiento.
Para efectos de aplicacin del Reglamento de Servicios de Pago emitido por el Banco
Central de Bolivia, se considerar Agente, al corresponsal financiero que realice servicios
de pago por cuenta del contratante;

ASFI/147/12 (10/12) Modificacin 2 Captulo VI
Pgina 1/2
f) Corresponsal no financiero (CNF): Es la persona natural o jurdica legalmente

constituida que no realiza actividades de intermediacin financiera ni de servicios
financieros complementarios.
Central de Bolivia se considera Agente al corresponsal no financiero, que realice
servicios de pago por cuenta del contratante;
g) Cuenta de pago: Registro asociado a una billetera mvil, que refleja las operaciones
realizadas con ste. Las cuentas de pago estarn nominadas exclusivamente en moneda
nacional;
h) Dinero electrnico: Valor monetario almacenado de forma electrnica. Tiene un
equivalente directo con el valor de los billetes y monedas de curso legal;
i) Dispositivo mvil: Dispositivo electrnico que permite realizar mltiples operaciones de
forma inalmbrica en cualquier lugar donde tenga seal. Se encuentra habilitado con una
lnea mvil de una operadora del servicio de telefona mvil;
j) Debida Diligencia: Son las medidas relativas a la implementacin de controles y
procesos de supervisin interna que una entidad supervisada debe tener para saber
quines son sus nuevos y antiguos clientes del servicio de pago mvil, a qu se dedican y
la procedencia de sus fondos;
k) Empresa de Servicios de Pago Mvil: Persona jurdica legalmente constituida como
Sociedad Annima (S.A.) o como Sociedad de Responsabilidad Limitada (S.R.L.), de
acuerdo con las disposiciones del Cdigo de Comercio y dems disposiciones legales
correspondientes y que cuenta con Licencia de Funcionamiento otorgada por ASFI para
realizar como giro exclusivo, servicios de pago mvil;
l) Entidad de Intermediacin Financiera que presta Servicios de Pago Mvil: Entidad
de Intermediacin Financiera con Licencia de Funcionamiento, que cuenta con la
autorizacin de ASFI para brindar servicios de pago mvil;
m) Entidad Financiera Contratante (EFCO): Entidad de Intermediacin Financiera,
Empresa de Servicio de Pago Mvil y Empresa de Giro y Remesas de Dinero, que
cuentan con Licencia de Funcionamiento otorgada por ASFI;
n) Orden de pago: Instruccin o mensaje por el que se solicita la asignacin y/o
transferencia de fondos a favor de un beneficiario que, de forma enunciativa y no
limitativa, incluye transferencias electrnicas entre personas naturales y/o jurdicas, pagos
en caso de ser beneficiado por la prestacin de un servicio, compra-venta de bienes y
pago por el cumplimiento de obligaciones (deudas, impuestos y otros);
o) Operadora del Servicio de Telefona Mvil: Persona jurdica con Licencia de
Funcionamiento otorgada por la autoridad competente para brindar servicios de telefona
a travs de dispositivos mviles;
p) Servicio de Pago Mvil (SPM): Conjunto de actividades relacionadas con la emisin de
billeteras mviles y procesamiento de rdenes de pago a travs de dispositivos mviles,
en el marco del Reglamento de Servicios de Pago del Banco Central de Bolivia (BCB).

Pgina 2/2
SECCIN 2: CONSTITUCIN Y OBTENCIN DE LICENCIA DE FUNCIONAMIENTO

DE UNA EMPRESA DE SERVICIOS DE PAGO MVIL
Artculo 1 - (Solicitud inicial) Los interesados (accionistas o socios fundadores) en constituir

una Empresa de Servicio de Pago Mvil (ESPM), por s o mediante su representante, remitirn
con memorial a la Directora General Ejecutiva o Director General Ejecutivo de la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero (ASFI), lo siguiente:
a) La denominacin o razn social de la ESPM, a constituirse;

b) El domicilio legal previsto de la ESPM, a constituirse;
c) La nmina de los accionistas fundadores de la Sociedad Annima o socios fundadores
para Sociedad de Responsabilidad Limitada, en el formato establecido en el Anexo 1,
adjuntando adems, la documentacin descrita en el Anexo 2, ambos del presente
Reglamento.
Los accionistas o socios fundadores en un nmero no menor a cinco (5), personas
naturales y/o jurdicas, individuales o colectivas, no deben estar comprendidos en los
impedimentos y limitaciones establecidos en el Artculo 153 de la LSF, con excepcin de
los servidores pblicos en su calidad de docentes universitarios, maestros del magisterio,
profesionales mdicos, paramdicos dependientes de salud y aquellas personas que
realicen actividades culturales o artsticas, en el marco de lo establecido en el inciso h)
del citado Artculo. La excepcin mencionada anteriormente, ser aplicable nicamente
cuando el servidor pblico no tenga conflicto de intereses con la Empresa de Servicios de
Pago Mvil a constituirse.
Los accionistas o socios fundadores, adems de no estar comprendidos en los
impedimentos y limitaciones en el Artculo 153 de la LSF, salvo las consideraciones
establecidas en el prrafo precedente, no deben incurrir en los siguientes:
1. Los que tengan acusacin formal o sentencia condenatoria, por la comisin de
delitos sobre legitimacin de ganancias ilcitas y delitos financieros;
3. Los que tengan Resolucin sancionatoria ejecutoriada en Proceso Administrativo
4. Aquellos con Pliego de cargo ejecutoriado en Proceso Coactivo Fiscal por
y/o causantes de dao al patrimonio de las entidades del Estado.
accionistas o socios fundadores no deben estar comprendidos en los impedimentos y
precedente;

Pgina 1/4
ASFI, en un plazo de quince (15) das hbiles administrativos, har conocer a los accionistas o
socios fundadores, segn corresponda o su representante la no objecin para iniciar el trmite de
constitucin.
Artculo 2 - (Inicio del trmite de constitucin) Con la no objecin, los accionistas o socios
fundadores, por s o mediante representante podrn solicitar a ASFI, el inicio del proceso de
constitucin y la fijacin de fecha y hora de Audiencia Exhibitoria; para el efecto deben
demostrar documentalmente que cuentan con el capital mnimo equivalente a UFV3.000.000,00
(Tres Millones de Unidades de Fomento a la Vivienda).
fundadores, segn corresponda o su representante, presentarn los documentos establecidos en el
Anexo 3 del presente Reglamento y la Garanta de seriedad de trmite, conforme lo establecido
en el Artculo siguiente.
formalmente por iniciado el trmite de constitucin de la Empresa de Servicios de Pago Mvil.
Artculo 4 - (Garanta de seriedad de trmite) Los accionistas o socios fundadores, segn
corresponda o su representante legal deben presentar el Certificado de Depsito a Plazo Fijo
constituido en moneda nacional en una Entidad de Intermediacin Financiera del pas que cuente
con Licencia de Funcionamiento otorgada por ASFI, a un plazo mnimo de doscientos setenta
(270) das, como garanta de seriedad de trmite, endosado a la orden de la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero, por un monto equivalente al diez por ciento (10%) del capital
mnimo, calculado al da de su presentacin.
El plazo del Certificado de Depsito podr ser ampliado por instruccin de ASFI, en cualquier
etapa del trmite.
ASFI, mediante nota instruir a los accionistas o socios fundadores, segn corresponda o a su
representante que efecten la publicacin de la solicitud de permiso de constitucin en el formato
establecido en el Anexo 4 del presente Reglamento, en un medio de comunicacin escrito de
publicacin.
o socios fundadores, segn corresponda o su representante, cualquier persona interesada podr
objetar la constitucin de la ESPM dentro del plazo de quince (15) das calendario que se
computarn a partir de la fecha de la ltima publicacin.
Las objeciones presentadas deben estar fundadas en pruebas concretas y fehacientes, las mismas
que sern puestas en conocimiento de los accionistas o socios fundadores, segn corresponda o su
representante, quienes contarn con un plazo de quince (15) das calendario para presentar
descargos.
Artculo 7 - (Evaluacin) ASFI efectuar la evaluacin de la documentacin presentada y de
las objeciones de terceros. En caso de existir observaciones, stas sern comunicadas por escrito

Pgina 2/4
a los accionistas o socios fundadores, segn corresponda o su representante, fijando plazo para su
regularizacin.
documentacin presentada por los socios o accionistas fundadores o su representante.
Artculo 8 - (Plazo de pronunciamiento) Recibidas las respuestas a las observaciones
formuladas por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero y las objeciones de terceros,
ASFI tendr un plazo de sesenta (60) das calendario para pronunciarse sobre la solicitud de
constitucin.
constitucin, ASFI emitir Resolucin autorizando la constitucin de la ESPM e instruir a los
accionistas o socios fundadores, segn corresponda o su representante, para que dentro de los
cinco (5) das calendario de ser notificados, publiquen, por una sola vez, en un medio de
comunicacin escrito de circulacin nacional, la Resolucin de autorizacin de constitucin. Una
copia de dicha publicacin debe ser remitida a la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero, dentro de los tres (3) das hbiles administrativos siguientes a la ltima publicacin.
calendario, para que los accionistas o socios fundadores, segn corresponda o su representante,
presenten la documentacin requerida en el Anexo 5 del presente Reglamento, para la obtencin
de la Licencia de Funcionamiento.
Artculo 10 - (Causales para el rechazo de constitucin) La solicitud de constitucin ser
rechazada por ASFI cuando se presenten una o ms de las siguientes causales:
a) No se demuestre que los socios o accionistas fundadores cuentan con el capital mnimo
equivalente a UFV3.000.000,00 (Tres Millones de Unidades de Fomento a la Vivienda);
b) Uno o ms de los accionistas o socios fundadores, no acrediten solvencia financiera e
idoneidad requerida, es decir, capacidad para hacer frente a la suscripcin de acciones o
aportes de capital que le corresponde;
d) No sean subsanadas las observaciones planteadas por ASFI y/o las objeciones de terceros,
en el plazo fijado en el Artculo 6 de la presente Seccin;
f) Incumpla uno o ms de los requisitos establecidos en el presente Reglamento para la
constitucin de la ESPM.
la constitucin de la ESPM y luego de notificar a los accionistas o socios fundadores, segn
corresponda o a su representante, publicar los elementos ms esenciales de dicha Resolucin por
una sola vez en un medio de comunicacin escrito de circulacin nacional. Asimismo, el texto
ntegro de la Resolucin de Rechazo ser publicado en el portal Web de ASFI (www.asfi.gob.bo).
Dicha Resolucin admitir los recursos provistos por Ley.

Pgina 3/4
Artculo 12 - (Ejecucin de la garanta por Resolucin de rechazo) La Resolucin de

rechazo de constitucin conllevar la devolucin del importe de la garanta de seriedad de trmite
ms sus intereses, menos el diez por ciento (10%) del total de capital e intereses, monto que ser
transferido a favor del Tesoro General de la Nacin (TGN).
sealados en el Anexo 5 del presente Reglamento, dentro de los ciento ochenta (180) das
establecidos en la Resolucin de Constitucin, los accionistas o socios fundadores, segn
corresponda o su representante, deben comunicar a ASFI su predisposicin para iniciar
Funcionamiento.
licencia podr ordenar la realizacin de las inspecciones que considere pertinentes.
a) No se perfeccione la constitucin de la ESPM, por causas atribuibles a sus accionistas o
socios fundadores, dentro de los doscientos setenta (270) das calendario, contados
desde la fecha de suscripcin del Acta de Audiencia Exhibitoria;
b) Los accionistas o socios fundadores, no subsanen las observaciones recurrentes
efectuadas en los procesos de supervisin in situ y dentro de los plazos establecidos por
ASFI.
En ambos casos ASFI emitir Resolucin de caducidad del trmite y devolver el importe del
La Licencia de Funcionamiento, establecer, entre otros datos, la denominacin o razn social, el
Cuando la ESPM no inicie operaciones dentro de los sesenta (60) das calendarios, posteriores a
la fecha fijada en la Licencia de Funcionamiento, operar la caducidad de la misma.
Artculo 16 - (Publicacin de la licencia) La ESPM por cuenta propia, debe publicar la
Licencia de Funcionamiento obtenida durante tres (3) das consecutivos en un medio de
comunicacin escrito de circulacin nacional. Una copia de cada una de las publicaciones debe
ser remitida a ASFI, dentro de los tres (3) das hbiles administrativos siguientes a la fecha de la
ltima publicacin.
Artculo 17 - (Devolucin de Garanta) Una vez que la ESPM cuente con la Licencia de
intereses.

Pgina 4/4
SECCIN 3: ENTIDAD DE INTERMEDIACIN FINANCIERA CON LICENCIA DE

FUNCIONAMIENTO QUE PRESTA SERVICIOS DE PAGO MVIL
Artculo 1 - (Solicitud de Autorizacin) La Entidad de Intermediacin Financiera (EIF) con
Licencia de Funcionamiento podr ofrecer los servicios de pago mvil, previa autorizacin de la
Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero (ASFI).
Para este efecto, la EIF debe remitir una solicitud a ASFI adjuntando la siguiente documentacin:
a) Informe del Gerente General dirigido al Directorio y refrendado por el Auditor Interno
que indique que la EIF cumple con los lmites de adecuacin patrimonial, ponderacin
de activos y contingentes por riesgo y de inversiones en activos fijos establecidos en la
LSF y que no mantiene notificaciones de cargos pendientes, es decir, de valoracin y
emisin de resolucin, ni sanciones impuestas por ASFI, pendientes de cumplimiento;
b) Copia del Acta de reunin de Directorio u rgano equivalente que apruebe la prestacin
de servicios de pago mvil;
c) Copia del contrato con la Operadora del Servicio de Telefona Mvil que proveer los
servicios de telefona mvil, con los trminos y condiciones generales del servicio,
cuando corresponda;
d) Copia de la autorizacin o Licencia de Funcionamiento otorgada por la Autoridad de
Regulacin y Fiscalizacin de Telecomunicaciones y Transportes a la Operadora del
Servicio de Telefona mvil, cuando corresponda;
e) Copia del documento otorgado por la Autoridad de Regulacin y Fiscalizacin de
Telecomunicaciones y Transportes, que respalde el registro o autorizacin para el uso
de los canales de telecomunicacin que permitan a la EIF la realizacin de los servicios
de pago mvil como servicio de valor agregado;
f) Informe sobre las caractersticas de la plataforma tecnolgica que ser utilizada para la
prestacin de los servicios de pago mvil, que incluya como mnimo lo siguiente:
1) Lista de los componentes de software y hardware, indicando el objetivo de cada
uno de ellos en la infraestructura de servicios de pago mvil;
2) Compatibilidad y mecanismos de seguridad en la interconexin con el sistema
informtico de la Operadora del Servicio de Telefona Mvil, proveedora de los
servicios de telefona mvil, cuando corresponda;
3) Procedimiento de verificacin y control de montos mnimos y mximos de dinero
electrnico y efectivo en los Agentes de Venta y en los canales de distribucin
del servicio;
4) Caractersticas del sistema de monitoreo de cuentas y transacciones para el
control y seguimiento de transacciones sospechosas;
5) Reportes de seguimiento y control;
6) Copia de los contratos de mantenimiento del software para SPM;
7) Pruebas de funcionalidad del software de SPM.
g) Copia del contrato con el proveedor de los servicios en la que se estipule los trminos y

Pgina 1/3
condiciones generales del servicio, los mecanismos de seguridad aplicada, la

confidencialidad y resguardo de las operaciones, en caso de que la plataforma
tecnolgica no sea de propiedad de la Entidad de Intermediacin Financiera, y copia del
contrato del proveedor de servicios con la Operadora del Servicio de Telefona Mvil
con los trminos y condiciones generales del servicio;
h) Plan de continuidad y de recuperacin de desastres para garantizar la continuidad del
servicio;
i) Copia del modelo de contrato a suscribirse con los Agentes de Venta;
j) Copia del modelo de contrato entre el cliente y la EIF en el que se establecern el
funcionamiento y la operativa con la billetera mvil;
k) Copia del modelo de comprobante que ser emitido a los clientes por la prestacin de
servicios en los Agentes de Venta;
l) Estructura de costos y tarifarios de los servicios de pago mvil a ser ofertados;
m) Procedimiento para la atencin de reclamos de los clientes del SPM;
n) Detalle de controles operativos implementados para asegurar la prestacin de los
Servicios de Pago Mvil;
o) Polticas de gestin de riesgo de liquidez y riesgo operativo relacionados con los SPM;
p) Los siguientes Reglamentos y Manuales Operativos:
1) Reglamento interno de operaciones que incluya al menos:
i. La definicin, descripcin y alcance del servicio en detalle;
ii. Derechos, obligaciones y responsabilidades de los clientes del SPM;
iii. Procedimiento para la determinacin, modificacin y difusin de sus tarifas;
iv. Procedimiento para la prevencin, deteccin control y reporte de legitimacin
de ganancias ilcitas.
2) Manual de Organizacin y Funciones con descripcin de cargos sealando los
requisitos para cada uno de ellos, funciones, atribuciones y responsabilidades;
3) Polticas y procedimientos de contratacin de personal.
q) Procedimiento para la distribucin del dinero electrnico y/o fsico a los Agentes de
Venta;
r) Informe del Gerente General refrendado por Auditora Interna que detalle los Agentes
de Venta con los que realizarn los servicios de pago mvil y la verificacin realizada
sobre el cumplimiento de los requisitos establecidos en el Reglamento para
Corresponsalas de Entidades Supervisadas de la Recopilacin de Normas para
Servicios Financieros (RNSF).
Artculo 2 - (Evaluacin de la solicitud) ASFI evaluar la solicitud para que la EIF pueda
realizar la prestacin de los servicios de pago mvil. En caso de existir observaciones, stas sern
comunicadas por escrito a la EIF fijando plazo para su regularizacin.

Pgina 2/3
Artculo 3 - (Autorizacin de ASFI) Una vez evaluada la solicitud o regularizadas las

observaciones, ASFI emitir Resolucin expresa de autorizacin, para que la EIF pueda realizar
la prestacin de servicios de pago mvil.
Artculo 4 - (Rechazo de la solicitud) De ser el caso, ASFI rechazar la solicitud de
autorizacin, con Resolucin expresa, no pudiendo la EIF realizar la prestacin de servicios de
pago mvil.

Pgina 3/3
SECCIN 4: FUNCIONAMIENTO
Artculo 1 - (Operaciones y servicios permitidos) La ESPM con Licencia de
Funcionamiento y la EIF con Licencia de Funcionamiento que cuente con la autorizacin de
ASFI, podrn realizar lo siguiente:
a) Operar servicios de pago mvil;
b) Emitir billeteras mviles y operar cuentas de pago;
c) Ejecutar electrnicamente rdenes de pago y consultas con dispositivos mviles a travs
de operadoras de telefona mvil;
d) Otros relacionados con servicios de pago, previa autorizacin de ASFI.
Artculo 2 - (Patrimonio) El patrimonio de las ESPM, en ningn momento podr ser igual o
menor al setenta por ciento (70%) del capital mnimo establecido ms el capital adicional. En
caso de registrar un patrimonio menor a este porcentaje, las ESPM estn obligadas a reponer
capital en un plazo no mayor a noventa (90) das.
Artculo 3 - (Financiamiento) En el marco del Artculo 370 de la Ley N393 de Servicios
Financieros (LSF), la ESPM para su financiamiento podr:
a) Emitir ttulos valores, mediante oferta pblica, previa inscripcin en el Registro del
Mercado de Valores conforme dispone el Artculo 11 de la Ley N1834 del Mercado de
Valores;
b) Obtener financiamiento de Entidades de Intermediacin Financiera nacionales y
extranjeras.
Artculo 4 - (Prestacin de servicios) Para la prestacin de los servicios de pago mvil, la
ESPM o la EIF, podr suscribir contrato de corresponsala con personas naturales o jurdicas, que
actuarn como Agentes de Venta, de acuerdo a lo establecido en el Reglamento para
Corresponsalas de Entidades Supervisadas de la RNSF.
La informacin actualizada de los Agentes de Venta debe estar registrada en el Mdulo de
Registro de Informacin Institucional del Sistema de Registro del Mercado Integrado.
Artculo 5 - (Contabilizacin del dinero electrnico) La contabilizacin de los fondos
registrados en las billeteras mviles se realizar de acuerdo a lo establecido en el Manual de
Cuentas para Entidades Financieras.
Para las EIF, la cuenta de pago de las billeteras mviles estar sujeta a control de Encaje Legal de
acuerdo a lo establecido en el Reglamento para el Control de Encaje Legal.
Artculo 6 - (Servicio de atencin de reclamos a los clientes del SPM) La entidad
supervisada debe establecer procedimientos para la atencin de reclamos de los clientes de los
SPM, el cual permita el registro, respuesta y administracin de los mismos, sujetndose a lo
dispuesto en la Seccin 4 del Reglamento de Proteccin del Consumidor de Servicios Financieros
contenido en la RNSF.
Asimismo, se debe establecer una lnea gratuita mediante la cual los clientes, a travs de sus
dispositivos mviles, puedan realizar sus reclamos.

Artculo 7 - (Manejo de la informacin) La informacin relacionada con las operaciones

realizadas con las billeteras mviles, debe sujetarse expresamente al derecho a la reserva y
confidencialidad de la informacin conforme a lo establecido en la LSF y slo puede ser
proporcionada al cliente, a quien ste autorice o a la persona que lo represente legalmente,
pudiendo ser levantado slo en la forma prevista por el Artculo 473 de la citada disposicin
legal.
Artculo 8 - (Prevencin, deteccin y control de legitimacin de ganancias ilcitas) La
entidad supervisada debe aplicar para todos sus servicios, la poltica Conozca a su cliente
respecto al cliente del SPM, as como los procedimientos de Debida Diligencia y dems
disposiciones emitidas por la Unidad de Investigaciones Financieras (UIF), relativas con la
Prevencin, Deteccin Control y Reporte de Legitimacin de Ganancias Ilcitas; debiendo
considerar mnimamente los datos de identificacin y toda documentacin pertinente relacionada
con el conocimiento del cliente.
Artculo 9 - (Horarios de atencin) La entidad supervisada debe exponer obligatoriamente
en cada uno de sus Agentes de Venta, en lugar visible, el horario de atencin a los clientes de los
SPM.
Artculo 10 - (Capacidades mnimas de los sistemas de SPM) Los sistemas informticos
para la prestacin de los servicios de pago mvil, debern contar mnimamente con las siguientes
funcionalidades:
a) Mantener registros completos y precisos sobre la cantidad de dinero electrnico
existente en el canal de distribucin;
b) Mantener un balance individual de cada cliente;
c) Identificar y monitorear los movimientos realizados por los Agentes de Venta;
d) Identificar y monitorear transacciones sospechosas;
e) Generar reportes de control y seguimiento de las operaciones;
f) Para las ESPM, controlar que el dinero electrnico en circulacin por el canal de
distribucin, no sea mayor al monto de la garanta instrumentado mediante Fideicomiso.
Artculo 11 - (Tarifario) La entidad supervisada podr percibir una contraprestacin por sus
servicios, los que deben estar contenidos en un tarifario aprobado por su Directorio u rgano
equivalente, asimismo, ste debe considerar lo establecido en los Reglamentos de Instrumentos
Electrnicos de Pago y Servicios de Pago emitidos por el Banco Central de Bolivia.
El tarifario debe estar a disposicin de ASFI en cualquier momento. Asimismo, debe ser de
conocimiento del cliente del SPM con anticipacin a la prestacin del servicio.
Artculo 12 - (Seguridad del servicio) La entidad supervisada debe cumplir lo establecido en
el Reglamento para la Gestin de Seguridad de la Informacin de la RNSF, para administrar los
sistemas de informacin y la tecnologa que soporta la prestacin de los servicios de pago mvil.
Asimismo, debe implementar medidas y condiciones de seguridad mnimas, conforme se
establece en el Reglamento para la Gestin de Seguridad Fsica de la RNSF, para precautelar y
garantizar la seguridad de las personas dentro de sus instalaciones y las de sus corresponsales
financieros y no financieros.

Finalmente, debe cumplir con los Requerimientos Operativos Mnimos de Seguridad para
Instrumentos Electrnicos de Pago establecidos por el Banco Central de Bolivia.
Artculo 13 - (Apertura, traslado o cierre de oficinas) La ESPM para la apertura, traslado o
cierre de sus oficinas, debe cumplir con los requisitos y procedimientos establecidos en el
Reglamento para Puntos de Atencin Financiera y Puntos Promocionales de la RNSF.
Artculo 14 - (Reportes) La entidad supervisada debe remitir a ASFI, la informacin
requerida en el Reglamento para el Envo de Informacin a la Autoridad de Supervisin del
Sistema Financiero de la RNSF, con la periodicidad indicada en dicho Reglamento.
Artculo 15 - (Obligaciones) Son obligaciones de la entidad supervisada las siguientes:
a) Entregar comprobantes a los clientes por las operaciones realizadas en los Agentes de
Venta;
b) Identificar y comprobar la identidad del cliente;
c) Cumplir las condiciones del servicio establecidas contractualmente con los clientes,
incluyendo horarios y la forma del servicio prestado;
d) Cumplir con lo establecido en la normativa vigente e instrucciones emitidas por ASFI;
e) La ESPM debe hacer conocer al cliente del SPM que el dinero electrnico de la billetera
mvil est garantizado a travs de un contrato de Fideicomiso con una EIF;
f) Cumplir con lo establecido en los Reglamentos de Servicio de Pago e Instrumentos
Electrnicos de Pago emitidos por el Banco Central de Bolivia;
g) Informar a ASFI previa implementacin de nuevos servicios asociados a las operaciones
y servicios permitidos establecidos en el Artculo 1 de la presente Seccin.
Artculo 16 - (Prohibiciones) La entidad supervisada, queda prohibida de lo siguiente:
a) Realizar otros servicios de pago distintos de los establecidos en el Artculo 1 de la
presente Seccin;
b) Realizar cobros adicionales a los establecidos en su tarifario.

SECCIN 5: FIDEICOMISO
Artculo 1 - (Objeto) El objeto del contrato de fideicomiso es garantizar la efectivizacin del
dinero electrnico almacenado en las billeteras mviles de los clientes en caso de que la ESPM se
encuentre imposibilitada de realizarlo, de acuerdo a las causales establecidas en el presente
Reglamento.
Artculo 2 - (Causales para la ejecucin de la garanta instrumentada por medio del
Fideicomiso) Se ejecutar la garanta cuando:
1) La ESPM incurra en una de las causales establecidas en el Artculo 1489 del Cdigo de
Comercio que d lugar a liquidacin forzosa o quiebra de la ESPM;
2) Vencido el plazo de reposicin establecido en Artculo 2, Seccin 4 del presente
Reglamento, el patrimonio sea menor al setenta por ciento (70%) del capital mnimo
establecido ms el capital adicional;
3) La ESPM determine la liquidacin voluntaria y la misma cuente con la no objecin de
ASFI.
Artculo 3 - (Del contrato de fideicomiso) El contrato de fideicomiso debe ser suscrito entre
la ESPM en calidad de fideicomitente y una Entidad de Intermediacin Financiera regulada por
ASFI como fiduciario, el mismo debe constar en escritura pblica, otorgada por Notario de Fe
Pblica.
El monto del patrimonio autnomo del fideicomiso constituido por la ESPM deber ser
equivalente al monto total de dinero electrnico que circular en el canal de distribucin del
servicio.
La ESPM debe mantener un contrato de fideicomiso vigente durante su existencia y
funcionamiento.
Las estipulaciones del Fideicomiso, deben encontrarse acordes con lo dispuesto en el Reglamento
de Fideicomiso contenido en la RNSF, en el Cdigo de Comercio (Artculos 1409 al 1427) y
dems disposiciones vigentes.
Artculo 4 - (Beneficiarios) Los beneficiarios del fideicomiso sern los clientes que acrediten
la no efectivizacin del dinero electrnico almacenado en sus billeteras mviles cuando la ESPM
incurra en una de las causales establecidas en el Artculo 2 de la presente Seccin.
Artculo 5 - (Remuneracin) La remuneracin del fiduciario se determinar en el contrato
del fideicomiso con cargo al rendimiento del patrimonio autnomo.
Artculo 6 - (Procedimientos) La ESPM debe poner a disposicin del fiduciario
procedimientos, sistemas informticos y/o comunicacionales que garanticen y permitan al
fiduciario la efectivizacin del dinero electrnico de las billeteras mviles de los clientes del
SPM, en caso de que la ESPM no pueda realizar el pago.
Artculo 7 - (Plazo de reposicin) El monto de la garanta establecido mediante fideicomiso,

en ningn momento podr ser menor al dinero electrnico en circulacin por el canal de
distribucin. En caso de registrar un monto menor, la ESPM est obligada a constituir en
fideicomiso el monto faltante, en un plazo no mayor a diez (10) das hbiles administrativos.

Pgina 1/1
SECCIN 6: GESTIN DE RIESGOS

Artculo 1 - (Poltica de Gestin de Riesgos) La entidad supervisada debe contar con
polticas formalmente aprobadas por su Directorio para la gestin de riesgo de liquidez, operativo
y otros riesgos relacionados con los SPM, a objeto de establecer los mecanismos ms apropiados
para identificar, medir, monitorear, controlar, mitigar y divulgar los riesgos a los que est
expuesta.
Artculo 2 - (Estructura organizacional) La entidad supervisada debe establecer una
estructura organizacional que delimite las obligaciones, funciones y responsabilidades de los
rganos de direccin, administracin y dems reas involucradas en la gestin de riesgos.
Asimismo, deber contar con manuales de organizacin, de procedimientos y de control interno,
para la gestin de riesgos.
Artculo 3 - (Proceso de la gestin de riesgos) La gestin de riesgos debe contemplar como
mnimo las etapas de identificacin, medicin, control y mitigacin, monitoreo y divulgacin de
los riesgos.
Artculo 4 - (Gestin de riesgo de liquidez) La entidad supervisada debe garantizar el
cumplimiento de sus obligaciones con los clientes del SPM, en todo momento y en todos los
Agentes de Venta, para lo cual, dentro de sus polticas y procedimientos, debe considerar
mnimamente lo siguiente:
a) Definir el capital de operaciones mnimo tanto de dinero electrnico como efectivo, que
deben mantener los corresponsales financieros y no financieros;
b) Establecer los montos mnimos y mximos para las operaciones de carga y efectivizacin
de dinero electrnico que el cliente del SPM puede realizar en los corresponsales
financieros y no financieros, considerando como monto mximo el sealado en el
Reglamento de Instrumentos Electrnicos de Pago emitido por el BCB y la Circular
Externa SGDB N014/2014 de 29 de abril de 2014;
c) Establecer mecanismos de control para garantizar la distribucin y disponibilidad de
dinero efectivo en los corresponsales financieros y no financieros.
Artculo 5 - (Gestin de riesgo operativo) La Entidad Supervisada debe garantizar la
continuidad del servicio de pago mvil, para lo cual, dentro de sus polticas y procedimientos,
debe considerar mnimamente lo siguiente:
a) Establecer mecanismos de control y mitigacin para evitar fallas humanas de
procesamiento, de hardware, de software, ataques maliciosos, cadas o mal
funcionamiento de los sistemas;
b) Garantizar el cumplimiento de las polticas de seguridad y los niveles de servicio
operacional acordados con el cliente del SPM;
c) Realizar pruebas peridicas y documentadas al plan de continuidad del SPM, en la que
se incluyan procedimientos para la administracin de situaciones de emergencias y de
distribucin de la informacin a sitios alternos.

Pgina 1/2
Artculo 6 - (Gestin de riesgos del grupo empresarial para la ESPM) La ESPM que
establezca una relacin contractual con una Operadora del Servicio de Telefona Mvil
perteneciente a un mismo grupo empresarial, debe contar con estrategias, polticas y
procedimientos, para la efectiva gestin de los riesgos a los que se ve expuesta por pertenecer a
un mismo grupo empresarial, que de manera enunciativa y no limitativa, se refieran a:
a) Riesgo de que las dificultades financieras de la Operadora del Servicio de Telefona
Mvil afecten a la ESPM, principalmente los problemas de solvencia y liquidez;
b) La mitigacin de riesgos operacionales en la ESPM.

Pgina 2/2

Artculo 1 - (Responsabilidades) El Directorio u rgano equivalente de la entidad
supervisada, es responsable de:
a) Aprobar polticas, estrategias y manuales para realizar operaciones y/o servicios de pago
mvil;
b) Aprobar polticas de: riesgo operativo, riesgo de liquidez, control interno y prevencin,
deteccin y control de legitimacin de ganancias ilcitas.
Es responsabilidad del Gerente General de cada entidad supervisada, la difusin interna y la
correcta aplicacin de las disposiciones establecidas en el presente Reglamento, as como de
implementar las polticas y procedimientos aprobados por el Directorio u rgano equivalente.
Artculo 2 - (Infracciones) Se considerarn como infracciones especficas las siguientes:
a) La Entidad de Intermediacin Financiera que oferte servicios de pago mvil a travs de
dispositivos mviles sin contar con la autorizacin de ASFI;
b) Cuando la ESPM ofrezca a sus clientes otros servicios distintos de los establecidos en el
Artculo 1 de la Seccin 4 del presente Reglamento;
c) Cuando la ESPM capte recursos directamente de los clientes del SPM, en calidad de
depsitos bajo cualquier modalidad;
d) Cuando la ESPM emita dinero electrnico por encima del monto establecido como
garanta (fideicomiso);
c) Cuando la entidad supervisada no entregue comprobantes a los clientes por las
operaciones realizadas en los corresponsales financieros y no financieros;
d) Cuando la entidad supervisada no identifique y compruebe la identidad del cliente;
e) Cuando incumpla con las condiciones del servicio establecidas contractualmente con los
clientes, incluyendo horarios y la forma del servicio prestado;
f) Cuando la ESPM no haga conocer al cliente del SPM que el dinero electrnico de la
billetera mvil est garantizado a travs de un contrato de Fideicomiso con una EIF;
g) Cuando incumpla con lo establecido en el presente Reglamento, la normativa vigente e
instrucciones emitidas por ASFI y el Banco Central de Bolivia en el mbito de su
competencia.

Captulo VI
Seccin 7
Pgina 1/1

Artculo 1 - (Solicitud de adecuacin de Licencia de Funcionamiento) Las Empresas de
Servicios de Pago Mvil que a la fecha de promulgacin de la Ley N 393 de Servicios
Financieros llevaban la denominacin de Empresas de Servicio de Pago Mvil como Empresas de
Servicios Auxiliares Financieros, deben solicitar hasta el 30 de junio de 2015, la adecuacin de su
Licencia de Funcionamiento, mediante memorial dirigido a la Directora General Ejecutiva o
Director General Ejecutivo de ASFI, adjuntando para tal efecto la siguiente documentacin:
a) Acta de la Junta Extraordinaria de Accionistas u rgano equivalente en la que conste
la aprobacin de la adecuacin;
b) Escritura Pblica de Constitucin con las modificaciones fijadas en la Ley referentes
a la denominacin, capital social y operaciones y sus estatutos, si corresponde;
c) Informe del Gerente General que establezca que cuenta con el capital mnimo
pagado equivalente a UFV3.000.000,00.- (Tres Millones de Unidades de Fomento a
la Vivienda);
d) Declaracin jurada de operaciones, firmada por el Presidente del Directorio u
rgano equivalente y el Gerente General de la Empresa de Servicios de Pago Mvil,
segn formato establecido en el Anexo 11 del presente Reglamento.
presentada por la Empresa de Servicios de Pago Mvil. En caso de existir observaciones, stas
sern comunicadas por escrito al Gerente General, fijando plazo para su regularizacin.
Artculo 3 - (Licencia de Funcionamiento) Concluido el proceso de evaluacin y
respondidas las observaciones formuladas por la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero, se proceder a emitir la Licencia de Funcionamiento de la Empresa de Servicios de
Pago Mvil, como Empresa de Servicios Financieros Complementarios.

Ttulo II
Captulo VI
Seccin 8
Pgina 1/1
CAPTULO VII: REGLAMENTO PARA EMPRESAS DE GIRO Y REMESAS DE DINERO
Artculo 1 - (Objeto) El presente Reglamento tiene por objeto, normar el proceso de

constitucin y funcionamiento de las Empresas de Giro y Remesas de Dinero, as como la
continuidad del proceso de adecuacin de las empresas, que en el marco de lo dispuesto en la
Resolucin ASFI N 406/2012 de 15 de agosto de 2012, solicitaron su incorporacin al mbito de
regulacin de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero (ASFI).
Artculo 2 - (mbito de aplicacin) Las disposiciones contenidas en el presente

Reglamento, son de cumplimiento obligatorio para las Empresas de Giro y Remesas de Dinero
con Licencia de Funcionamiento, as como para las que se encuentran en proceso de adecuacin.
definiciones:
a) Beneficiario: Persona natural o jurdica a favor de la cual se remiten los fondos que enva
el ordenante;
b) Cliente: Persona natural o jurdica con la que la Empresa de Giro y Remesas de Dinero
establece el servicio de transferencia de remesas;
c) Cobro de servicios bsicos: Actividad que permite a la Empresa de Giro y Remesas de

Dinero prestar servicios de cobranza por el uso de servicios bsicos pblicos y/o
privados, de energa elctrica, agua, telecomunicaciones y gas, por cuenta de los
proveedores de los diferentes servicios;
d) Cdigo de identificacin nico: Cdigo alfanumrico que identifica de manera nica

cada operacin, el cual es otorgado por la Empresa de Giro y Remesas de Dinero o la
entidad financiera autorizada para realizar giros y remesas al ordenante, con la finalidad
de que la Empresa o Entidad pagadora pueda identificar de forma inequvoca al
beneficiario al momento en que ste efecta el retiro de fondos;
e) Compra venta de moneda: Operacin relativa a la conversin de moneda nacional a

extranjera o viceversa, a cambio de una comisin o diferencial cambiario;
f) Comisin por transferencia: Cargo que cobra la Empresa de Giro y Remesas de Dinero
o la entidad financiera autorizada por el servicio de remesa que vara de acuerdo con la
cantidad enviada, la velocidad de transferencia u otros factores, cuyo monto mximo ser
determinado por el Banco Central de Bolivia en el mbito de su competencia;
g) Corresponsala: Contrato de mandato expreso por el que una persona natural o jurdica,
en calidad de corresponsal financiero o no financiero se compromete a realizar servicios

ASFI/285/15 (01/15) Modificacin 2 Captulo VII
Seccin 1
Pgina 1/3
financieros, a nombre y por cuenta de una Entidad Financiera Contratante, dentro de un

mbito territorial, por un tiempo determinado y a cambio de una comisin previamente
pactada;
h) Corresponsal financiero (CF): Puede ser corresponsal financiero:
2. La Cooperativa de Ahorro y Crdito Societaria con certificado de adecuacin y
4. La Empresa de Transporte de Material Monetario y/o Valores y la Casa de
Cambio con Personalidad Jurdica, que cuenten con licencia de funcionamiento.
Central de Bolivia, se considerar Agente, al corresponsal financiero que realice servicios
de pago por cuenta del contratante;
i) Corresponsal no financiero (CNF): Es la persona natural o persona jurdica legalmente
constituida que no realiza actividades de intermediacin financiera ni de servicios
financieros complementarios.
Central de Bolivia se considera Agente al corresponsal no financiero, que realice
servicios de pago por cuenta del contratante;
j) Empresa de Giro y Remesas de Dinero: Persona jurdica constituida como Empresa de

Servicios Financieros Complementarios autorizada a realizar en forma habitual
operaciones de giro y transferencia de remesas.
A tal efecto, se encuentra facultada a suscribir contratos de corresponsala en Bolivia con

corresponsales financieros, a objeto de que los mismos realicen el servicio de remesas y
todas las operaciones relacionadas a su nombre y por su cuenta.
Central de Bolivia, se considerar a la Empresa de Giro y Remesas de Dinero como
Empresa de Servicio de Pago;
k) Empresa constituida en el extranjero: Empresa Remesadora o Entidad de

Intermediacin Financiera que se encuentra legalmente constituida en el extranjero y que
cuenta con licencia de funcionamiento o autorizacin de la entidad competente en su pas
de origen, para prestar de manera habitual el servicio de pago o envo de remesas y/o
giros del y al exterior;
l) Entidad Financiera Contratante (EFC): Es la Entidad de Intermediacin Financiera, la

Empresa de Servicio de Pago Mvil y la Empresa de Giro y Remesas de Dinero, que
cuenta con licencia de funcionamiento otorgada por ASFI;

Seccin 1
Pgina 2/3
m) Exigible: Caracterstica por la cual las rdenes de pago originadas por transferencias
internacionales de remesas aceptadas por un sistema de pagos son susceptibles de
liquidacin y ejecucin;
n) Giro: Modalidad de transferencia en la que una persona natural o jurdica, ordena un

pago en efectivo a favor del beneficiario, exigible en el pas o en el extranjero;
o) Irrevocable o definitivo: Caracterstica por la cual las rdenes de pago originadas por
Transferencias de Remesas Internacionales (TRI) y aceptadas por un sistema de pagos, no
pueden ser desconocidas, negadas, revertidas o anuladas por quien las gener o por quien
las recibi;
p) Orden de pago: Instruccin o mensaje por el que se solicita la asignacin y/o

transferencia de fondos a favor del beneficiario. Incluye las transferencias electrnicas;
q) Ordenante o Remitente: Persona natural o jurdica, que solicita el envo de dinero,

iniciando la transferencia de fondos a un beneficiario determinado;
r) Proveedor del servicio de remesas: Empresa de Giro y Remesas de Dinero, entidad

financiera autorizada, que proporciona el servicio de remesas a los usuarios finales, ya
sea directamente o a travs de corresponsales financieros;
s) Remesa Familiar: Orden de pago sin fines comerciales, que realiza una Empresa de Giro
y Remesas de Dinero o una Entidad Financiera autorizada, a solicitud del ordenante
extranjero que reside en el exterior, enviada a una persona natural en su calidad de
beneficiario que reside en el pas de origen del ordenante;
t) Transferencias de remesas internacionales: Pagos transfronterizos a travs de los

cuales personas naturales residentes envan/reciben recursos monetarios al/del exterior
mediante la Entidad Financiera autorizada por ASFI o la Empresa de Giro y Remesas de
Dinero, sin que se cree ninguna cuenta de pago a nombre del ordenante o beneficiario;
u) Validez: Caracterstica por la cual las rdenes de pago originadas por transferencias
internacionales de remesas aceptadas por un sistema de pagos surten plenos efectos
jurdicos entre quien las emiti y quien las recibi;
v) Vigilancia: Funcin por la cual el Banco Central de Bolivia monitorea, promueve

cambios en la infraestructura de pagos (canales de comunicacin, esquemas operativos,
instrumentos y medios de pago), regula tarifas y emite normativa para la seguridad y
eficiencia de los sistemas de pago.

Seccin 1
Pgina 3/3
SECCIN 2: CONSTITUCIN Y OBTENCIN DE LICENCIA DE FUNCIONAMIENTO DE UNA

NUEVA EMPRESA DE GIRO Y REMESAS DE DINERO
Artculo 1 - (Solicitud inicial) Los interesados (Accionistas o Socios Fundadores) en
constituir una Empresa de Giro y Remesas de Dinero, por s o mediante su representante,
remitirn a la Directora General Ejecutiva o Director General Ejecutivo de la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero (ASFI), memorial sealando lo siguiente:
a) La denominacin o razn social de la Empresa de Giro y Remesas de Dinero, a
constituirse;
b) El domicilio legal previsto de la Empresa de Giro y Remesas de Dinero, a constituirse;
c) La nmina de Accionistas o Socios Fundadores, de acuerdo al formato establecido en el
Anexo 1, adjuntando la documentacin descrita en el Anexo 2, ambos del presente
Reglamento;
Los accionistas o socios fundadores en un nmero no menor a cinco (5), personas
impedimentos y limitaciones establecidos en el Artculo 153 de la Ley N 393 de
Servicios Financieros (LSF) y los siguientes:
1. Los que tengan acusacin formal o sentencia condenatoria ejecutoriada, por la
3. Los que tengan Resolucin sancionatoria ejecutoriada en Proceso Administrativo
sobre cancelacin definitiva de autorizacin de operaciones o inscripcin en el
Registro del Mercado de Valores;
4. Aquellos con Pliego de Cargo Ejecutoriado en Proceso Coactivo Fiscal por
accionistas o socios fundadores no deben estar comprendidos en los impedimentos
establecidos en el Artculo 442 de la LSF y los sealados en el inciso c) precedente;
ASFI, en un plazo de quince (15) das hbiles administrativos, har conocer a los accionistas o
socios fundadores, segn corresponda o su representante la no objecin para iniciar el trmite de
constitucin.
Artculo 2 - (Inicio del trmite de constitucin) Con la no objecin, los accionistas o
socios fundadores, por si o mediante representante podrn solicitar a ASFI, el inicio del proceso
de constitucin y la fijacin de fecha y hora de Audiencia Exhibitoria; para el efecto deben
demostrar documentalmente que cuentan con el capital mnimo equivalente a UFV500.000,00
(Quinientas Mil Unidades de Fomento a la Vivienda).

Seccin 2
Pgina 1/4
fundadores, segn corresponda o su representante, presentarn los documentos establecidos en el
Anexo 3 del presente Reglamento y la Garanta de seriedad de trmite, conforme lo establecido
en el Artculo siguiente.
formalmente por iniciado el trmite de constitucin de la Empresa de Giro y Remesas de Dinero.
corresponda o su representante legal deben presentar el Certificado de Depsito a Plazo Fijo
constituido en moneda nacional en una entidad de intermediacin financiera del pas que cuente
con licencia de funcionamiento otorgada por ASFI, a un plazo mnimo de doscientos setenta
(270) das, como garanta de seriedad de trmite, endosado a la orden de la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero, por un monto equivalente al diez por ciento (10%) del capital
mnimo, calculado al da de su presentacin.
El plazo del Certificado de Depsito podr ser ampliado por instruccin de ASFI, en cualquier
etapa del trmite.
ASFI, mediante nota instruir a los accionistas o socios fundadores, segn corresponda o a su
publicacin.
o socios fundadores, segn corresponda o su representante, cualquier persona interesada podr
objetar la constitucin de la Empresa de Giro y Remesas de Dinero dentro del plazo de quince
(15) das calendario que se computarn a partir de la fecha de la ltima publicacin.
descargos.
las objeciones de terceros. En caso de existir observaciones, stas sern comunicadas por escrito
a los accionistas o socios fundadores, segn corresponda o su representante, fijando plazo para su
regularizacin.
documentacin presentada por los socios o accionistas fundadores o su representante.
ASFI, tendr un plazo de sesenta (60) das calendario para pronunciarse sobre la solicitud de
constitucin.

Seccin 2
Pgina 2/4

constitucin, ASFI emitir Resolucin autorizando la constitucin de la Empresa de Giro y
Remesas de Dinero e instruir a los accionistas o socios fundadores, segn corresponda o su
representante, para que dentro de los cinco (5) das calendario de ser notificados, publiquen la
Resolucin de autorizacin de constitucin por una sola vez, en un medio de comunicacin
escrito de circulacin nacional. Una copia de dicha publicacin debe ser remitida a la Autoridad
de Supervisin del Sistema Financiero, dentro de los tres (3) das hbiles administrativos
siguientes a la ltima publicacin.
calendario, para que los accionistas o socios fundadores, segn corresponda o su representante,
Artculo 10 - (Causales para el rechazo de constitucin) La solicitud de constitucin ser
rechazada por ASFI cuando se presenten una o ms de las siguientes causales:
a) No se demuestre que los socios o accionistas fundadores cuentan con el capital mnimo
equivalente a UFV500.000,00 (Quinientas Mil Unidades de Fomento a la Vivienda);
b) Uno o ms de los accionistas o socios fundadores, no acrediten solvencia financiera e
aportes de capital que le corresponde;
d) No sean subsanadas las observaciones planteadas por ASFI y/o las objeciones de terceros,
en el plazo fijado en el Artculo 6 de la presente Seccin;
f) Que no cuente con pre-acuerdos con una o ms Empresas constituidas en el Extranjero
para realizar el envo y pago en efectivo de dinero;
g) Incumpla uno o ms de los requisitos establecidos en el presente Reglamento para la
constitucin de la Empresa de Giro y Remesas de Dinero.
la constitucin de la Empresa de Giro y Remesas de Dinero y luego de notificar a los accionistas
o socios fundadores, segn corresponda o a su representante, publicar los elementos ms
esenciales de dicha Resolucin por una sola vez en un medio de comunicacin escrito de
circulacin nacional. Asimismo, el texto ntegro de la Resolucin de Rechazo ser publicado en
el portal Web de ASFI (www.asfi.gob.bo).
Dicha Resolucin admitir los recursos provistos por Ley.
Artculo 12 - (Ejecucin de la garanta por Resolucin de rechazo) La Resolucin de
rechazo de constitucin conllevar la devolucin del importe de la garanta de seriedad de trmite
ms sus intereses, menos el diez por ciento (10%) del total de capital e intereses, monto que ser
transferido a favor del Tesoro General de la Nacin (TGN).

Seccin 2
Pgina 3/4

sealados en el Anexo 5 del presente Reglamento, dentro de los ciento ochenta (180) das
Funcionamiento.
licencia ordenar la realizacin de las inspecciones que considere pertinentes.
a) No se perfeccione la constitucin de la Empresa de Giro y Remesas de Dinero, por causas
atribuibles a sus accionistas o socios fundadores, dentro de los doscientos setenta (270) das
calendario, contados desde la fecha de suscripcin del Acta de Audiencia Exhibitoria.
b) Los accionistas o socios fundadores, no subsanen las observaciones recurrentes efectuadas
en los procesos de supervisin in situ y dentro de los plazos establecidos por ASFI.
En ambos casos ASFI emitir Resolucin de caducidad del trmite y devolver el importe del


La Licencia de Funcionamiento, establecer, entre otros datos, la denominacin o razn social, el
Cuando la Empresa de Giro y Remesas de Dinero no inicie operaciones dentro de los sesenta (60)
das calendarios, posteriores a la fecha fijada en la Licencia de Funcionamiento, operar la
caducidad de la misma.
Artculo 16 - (Publicacin de la Licencia de Funcionamiento) La Empresa de Giro y

Remesas de Dinero por cuenta propia, debe publicar la Licencia de Funcionamiento obtenida
durante tres (3) das consecutivos en un medio de comunicacin escrito de circulacin nacional.
Una copia de cada una de las publicaciones debe ser remitida a ASFI, dentro de los tres (3) das
hbiles administrativos siguientes a la fecha de la ltima publicacin.

Seccin 2
Pgina 4/4
SECCIN 3: PROCESO DE INCORPORACIN, ADECUACIN Y OBTENCIN DE LA LICENCIA DE

FUNCIONAMIENTO DE UNA EMPRESA REMESADORA EN FUNCIONAMIENTO
Artculo 1 - (Proceso de Incorporacin y Adecuacin) Las Empresas Remesadoras

(actualmente Empresas de Giros y Remesas de Dinero), constituidas bajo cualquier forma
jurdica, que a la fecha de emisin de la Resolucin ASFI N 406/2012 de 15 de agosto de 2012,
estaban en funcionamiento, deben remitir a esta Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero,
carta dirigida a la Directora General Ejecutiva o Director General Ejecutivo, adjuntando lo
siguiente:
a) Escritura Pblica de constitucin de Sociedad;
b) Informe Anual de Auditora Externa de las dos ltimas gestiones, si corresponde;
c) Inscripcin en el Registro de Comercio, Servicio de Impuestos Nacionales y Gobierno

Autnomo Municipal;
d) Presentacin de la nmina de accionistas o socios, segn corresponda, adjuntando

certificados de solvencia fiscal y de antecedentes personales y judiciales, emitidos por
autoridad competente de acuerdo a los incisos a) y b) del numeral 1 del Anexo 2 del
e) Nmina de sus gerentes o administradores, adjuntando el Currculum Vitae (Anexo 7 del

presente Reglamento), documento de autorizacin individual (Anexo 8 del presente
Reglamento) y certificados de antecedentes personales y judiciales, emitido por
autoridad competente;
f) Presentacin de Declaracin Patrimonial Jurada de los accionistas o socios, identificando

el origen de los recursos, en el formato del Anexo 9 o el Anexo 10 del presente
Reglamento, segn corresponda;
g) Presentacin de Declaracin Jurada de las operaciones que realizan, en el formato del

Anexo 11 del presente Reglamento;
h) Remitir copia de los contratos suscritos con la o las Empresas constituidas en el

extranjero, donde se convenga el pago y transferencia de remesas y/o giros del exterior.
As como la documentacin que acredite que dichas Empresas se encuentran legalmente
constituidas segn las leyes de su pas de origen y autorizadas por la autoridad
competente para prestar el servicio de envo y pago de remesas y/o giros de dinero;
i) Remitir copia de los contratos de corresponsala suscritos con empresas o entidades

constituidas en Bolivia, que por cuenta de la Empresa Remesadora (actual Empresa de
Giro y Remesas de Dinero) realizan la prestacin de servicios de envo y pago de remesas
y giros;
j) Remitir croquis de ubicacin de todas las oficinas y agencias.

Seccin 3
Pgina 1/4
Artculo 2 - (Plan de accin) La Empresa Remesadora (actual Empresa de Giro y Remesas de

Dinero), con la finalidad de lograr la obtencin de la Licencia de Funcionamiento, debe remitir a
ASFI adjunto a la documentacin detallada en el Artculo 1 precedente, un Plan de Accin cuyas
metas de cumplimiento no podan exceder doce (12) meses, computables a partir de la fecha de su
aprobacin, el mismo que debe considerar como mnimo lo siguiente:
a) Un cronograma que detalle las acciones a ser adoptadas para dejar de realizar las
operaciones que no se encuentran comprendidas en el Artculo 1 de la Seccin 5 del
b) Proyecto de Modificacin de su Escritura de Constitucin, referente al objeto social, en

el cual se deben precisar solamente las operaciones permitidas, capital requerido y dems
disposiciones establecidas en el presente Reglamento;
c) Inscripcin en el Registro de Comercio de la Escritura Pblica de Modificacin de

Constitucin de Sociedad y obtencin de la Certificacin correspondiente;
d) Adecuacin de los registros realizados en el Servicio de Impuestos Nacionales, el

Gobierno Autnomo Municipal y el Registro de Comercio que detallen las actividades
principales del giro del negocio, conforme lo establecido en el Artculo 1, Seccin 5 del
e) Presentar un cronograma que establezca las acciones a seguir para alcanzar el capital
requerido de UFV500.000,00 (Quinientas Mil Unidades de Fomento a la Vivienda);
f) Presentar una proyeccin que considere la posicin de activos lquidos diarios en una
cantidad igual o mayor al monto promedio de las remesas pagadas en los ltimos seis (6)
meses;
g) Adecuar los contratos de corresponsalas con las Empresas Remesadoras constituidas en

el Extranjero, en caso de no cumplir con las condiciones mnimas detalladas en el
Artculo 8, Seccin 5 del presente Reglamento;
h) Presentar un cronograma que establezca las acciones a seguir con aquellos corresponsales
nacionales que no se encuentren contemplados en Artculo 10, Seccin 5 del presente
Reglamento y en el Reglamento para Corresponsalas de Entidades Supervisadas,
contenido en la Recopilacin de Normas para Servicios Financieros;
i) Detallar las medidas adoptadas para constituir fianzas y cauciones de acuerdo a lo

dispuesto en el Reglamento de Caucin de Directores u rgano Equivalente, Sndicos,
Ejecutivos y Funcionarios, segn corresponda, contenido en el Libro 2, Ttulo V,
Captulo III de la RNSF;
j) Descripcin de procedimientos operativos, para cada una de las operaciones y servicios

que pretende realizar, acompaados de las polticas y reglamentos que les dan origen,
aprobados por el Directorio o Asamblea de Socios, segn corresponda;

Seccin 3
Pgina 2/4
k) Cronograma para el cumplimiento de los requisitos de infraestructura y seguridad que se

detallan en el Anexo 12 del presente Reglamento;
l) Para el caso de Sociedades Annimas, proyecto de estatutos modificados y aprobados por

las instancias competentes que contengan como mnimo lo establecido en el Anexo 6 del
m) Cronograma de ajuste de la apropiacin contable conforme al Manual de Cuentas para

Entidades Financieras emitido por ASFI;
n) Estructura organizacional adecuada al giro del negocio;
o) Presentar la documentacin que respalde que la Empresa de Remesa (actual Empresa de

Giro y Remesas de Dinero) cuenta con un sistema o aplicativo informtico que le permita
gestionar sus operaciones de transferencias de dinero. As como los procedimientos
relacionados al sistema o aplicativo informtico, destinados a gestionar sus operaciones
de manera segura;
p) Presentar documentos que detallen los polticas de aplicacin e investigacin de

operaciones que pudiesen estar relacionadas con el lavado de dinero o financiamiento al
terrorismo, en el marco de la normativa e instructivos emitidos por la UIF y dems
normativa conexa.

documentacin remitida y el Plan de Accin presentado, para lo cual realizar las visitas de
inspeccin que considere necesarias, con el objeto de evaluar aspectos tcnicos y legales de la
Empresa Remesadora (actual Empresa de Giro y Remesas de Dinero) en proceso de
incorporacin y adecuacin.
En caso de existir observaciones, stas sern comunicadas por escrito a la Empresa Remesadora
(actual Empresa de Giro y Remesas de Dinero), quien deber remitir un Plan de Accin
complementario para la regularizacin correspondiente. ASFI podr requerir, cuando vea por
conveniente, aclaraciones sobre la informacin presentada por el solicitante.
El Plan de Accin aprobado debe ejecutarse en el plazo mximo de doce (12) meses.
Artculo 4 - (Reportes sobre el cumplimiento del Plan de Accin) La Empresa Remesadora

(actual Empresa de Giro y Remesas de Dinero) en proceso de incorporacin, debe enviar a ASFI
reportes trimestrales sobre el cumplimiento de lo establecido en su Plan de Accin.
En el ltimo reporte trimestral la Empresa Remesadora (actual Empresa de Giro y Remesas de

Dinero), con treinta (30) das calendario de anticipacin, debe comunicar a ASFI el nivel de

Seccin 3
Pgina 3/4
cumplimiento del Plan de Accin, el cual deber contemplar un avance mnimo del 80%, as
como el registro de la Escritura Pblica de Modificacin de Constitucin de Sociedad para
Empresa de Giro y Remesas de Dinero y documentacin que respalde la adecuacin de sus
instalaciones en las condiciones y seguridad establecidas en el Anexo 12 del presente
Reglamento.

a) Incumplimiento del Plan de Accin de acuerdo con las condiciones y plazos establecidos
y aprobados por ASFI;
b) Que uno o ms de los accionistas o socios, segn corresponda, se encuentren

comprendidos en los impedimentos establecidos en el presente Reglamento;
c) Que no cuenten con el capital mnimo en efectivo de UFV500.000,00 (Quinientas Mil

Unidades de Fomento a la Vivienda);
d) Que no se identifique el origen del capital;
e) Que incumplan uno o ms de los requisitos establecidos en el Artculo 1 de la presente

Seccin.
Artculo 6 - (Licencia de Funcionamiento) Una vez comunicado el cumplimiento y la

culminacin de la ejecucin del Plan de Accin, as como los requisitos exigidos, la Directora
General Ejecutiva o el Director General Ejecutivo de ASFI, ordenar la realizacin de las
inspecciones que considere pertinentes.
Concluido el proceso de inspeccin, el Director General Ejecutivo o la Directora General

Ejecutiva de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero, mediante Resolucin
Administrativa, podr:
a) Conceder la Licencia de Funcionamiento, con las restricciones que considere pertinentes;

Artculo 7 - (Publicacin de la Licencia de Funcionamiento) La Licencia de

Funcionamiento debe ser publicada durante tres (3) das consecutivos por cuenta de la Empresa
de Giro y Remesas de Dinero, en un medio de comunicacin escrito de circulacin nacional.
Copia de cada una de las publicaciones deben ser remitidas a ASFI, en un plazo no mayor a tres
(3) das hbiles de la fecha de la ltima publicacin.

Seccin 3
Pgina 4/4
SECCIN 4: PROCESO DE OBTENCIN DE LICENCIA DE FUNCIONAMIENTO DE UNA EMPRESA

CUYA ACTIVIDAD SECUNDARIA ES EL PAGO Y/O ENVO DE REMESAS
Artculo 1 - (Plan de accin) Aquellas empresas que realicen la prestacin del servicio de
remesas como actividad secundaria y determinen continuar con la prestacin de este servicio,
deben remitir a la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero, una carta dirigida al Director
General Ejecutivo o la Directora General Ejecutiva, adjuntando un Plan de Accin que contenga
un cronograma que detalle las acciones a seguir y los plazos en los que prev constituir una nueva
empresa en el marco de lo establecido en la Seccin 2 del presente Reglamento.
Artculo 2 - (Manifestacin de suspensin de la prestacin del servicio de remesas) Las

empresas que determinen no sujetarse al plan de accin establecido en el Artculo precedente,
deben dejar de realizar dicho servicio, as como proceder a modificar su escritura de constitucin
y dems documentos donde se excluya el servicio de remesas.
La modificacin de escritura de constitucin y dems documentacin legal debi ser remitida a

ASFI hasta el 28 de junio de 2013, caso contrario ser considerada como actividad financiera
ilegal.

Seccin 4
Pgina 1/1
SECCIN 5: FUNCIONAMIENTO DE UNA EMPRESA DE GIRO Y REMESAS DE DINERO

Artculo 1 - (Operaciones Permitidas) La Empresa de Giro y Remesas de Dinero que
cuente con la Licencia de Funcionamiento emitida por ASFI, puede realizar las siguientes
operaciones:
a) Envo y pago de remesas;

b) Envo y pago de giros a nivel nacional;
c) Envo y pago de giros al exterior;
d) Compra y/o venta de moneda extranjera derivada de la prestacin del servicio de remesas
y/o giros;
e) Cobro de servicios bsicos;
f) Otras operaciones autorizadas por ASFI.
Artculo 2 - (Envo y pago de remesas) La Empresa de Giro y Remesas de Dinero por cuenta
propia o por cuenta de una Empresa Remesadora constituida en el Extranjero, con la cual
mantiene relaciones contractuales, puede realizar el envo y pago en efectivo de dinero, en
moneda nacional y/o extranjera, a solicitud de una persona natural en su calidad de ordenante, a
favor del beneficiario persona natural dentro del territorio nacional o en el extranjero a cambio del
pago de una comisin.
Artculo 3 - (Envo y pago de giros nacionales) La Empresa de Giro y Remesas de Dinero a

solicitud de personas naturales o jurdicas puede realizar el pago y envo en efectivo de dinero en
moneda nacional y/o en moneda extranjera, dentro del territorio nacional, a cambio del pago de
una comisin.
Artculo 4 - (Envo y pago de giros al extranjero) La Empresa de Giro y Remesas de Dinero

por cuenta de una Empresa constituida en el Extranjero con la cual mantiene relaciones
contractuales, puede realizar el pago y envo en efectivo de dinero al extranjero, en moneda
nacional y/o en moneda extranjera a solicitud de personas naturales o jurdicas, a cambio del pago
de una comisin.
Artculo 5 - (Compra y/o venta de moneda extranjera) La Empresa de Giro y Remesas de

Dinero por cuenta propia o por cuenta de una Empresa Remesadora constituida en el Extranjero,
con la cual mantiene relaciones contractuales, puede realizar la compra y/o venta de moneda
extranjera derivada de la prestacin del servicio de remesas y/o giros.
Asimismo, podrn realizar la compra y/o venta de moneda extranjera a solicitud de terceras
personas, previo cumplimiento de lo establecido en la Seccin 4 del Reglamento para Casas de
Cambio, contenido en la Recopilacin de Normas para Servicios Financieros.
Artculo 6 - (Patrimonio) El patrimonio de una Empresa de Giro y Remesas de Dinero con

licencia de funcionamiento, en ningn momento puede ser igual o menor al setenta por ciento

(70%) del capital mnimo establecido. En caso de registrar un patrimonio cuyo monto es menor al
valor de este porcentaje, la Empresa de Giro y Remesas de Dinero est obligada a reponer capital
en un plazo no mayor a noventa (90) das hbiles administrativos.
Artculo 7 - (Posicin de activos lquidos) La Empresa de Giro y Remesas de Dinero debe

mantener en activos lquidos una cantidad que permita cubrir el pago de las operaciones relativas
a remesas y/o giros. As como, una posicin de activos lquidos diarios cuya cantidad sea igual o
mayor al monto promedio de las remesas pagadas en los ltimos seis (6) meses.
A tal efecto, debe establecer programas de control y planes de contingencia relacionados a la

disponibilidad de fondos, que aseguren su funcionamiento, en caso de que se produzca un
descalce temporal de fondos.
Artculo 8 - (Suscripcin de contrato de servicios con empresas constituidas en el

extranjero) La Empresa de Giro y Remesas de Dinero debe suscribir contratos de corresponsalas
con Empresas constituidas en el Extranjero para realizar el envo y pago de remesas y giros desde
y hacia el exterior, que no incluyan clusulas de exclusividad.
El contrato de corresponsala suscrito, debe contener como mnimo:
a) Determinacin si la Empresa de Giro y Remesas de Dinero en Bolivia tiene la facultad de

subcontratar corresponsales para proveer el servicio de remesas o se limita nicamente a
prestar dichos servicios a travs de sus agencias;
b) El detalle de las operaciones que puede realizar la Empresa de Giro y Remesas de Dinero
en el marco de lo establecido en el presente Reglamento;
c) Determinacin de los lmites aplicables a pago o envo de remesas, los cuales pueden ser
fijados por monto mximo, plazos o por persona, si corresponde;
d) Determinacin del plazo mximo en el que se debe realizar el envo o pago de la remesa;
e) Prohibicin de cobrar cargos adicionales al beneficiario de la remesa;
f) Determinacin del monto y forma de pago de la Comisin a ser aplicada por el envo y/o
pago de remesas;
g) Condiciones bajo las cuales se realizar el reembolso por el pago de los giros y remesas
pagados, por cuenta de la Empresa Remesadora constituida en el Extranjero;
h) Periodicidad para la generacin y envo de reportes de remesas y giros;
i) Clusulas de confidencialidad de la informacin;
j) Detalle de los servicios a ser contratados;

k) Derechos, obligaciones y responsabilidades de las partes contratantes.
Artculo 9 - (Centro de llamadas) La Empresa de Giro y Remesas de Dinero debe contar con
un centro de llamadas, que le permita contactar a los beneficiarios de giros o remesas, con la
finalidad de que estos ltimos realicen el cobro respectivo.
Artculo 10 - (Corresponsales financieros de la Empresa de Giro y Remesas de Dinero)

Las Empresas de Giro y Remesas de Dinero pueden suscribir contratos de corresponsalas,
acordando la prestacin del servicio de remesas y las operaciones relacionadas a dicho servicio,
en el marco del Reglamento para Corresponsalas de Entidades Supervisadas de la RNSF, con las
siguientes entidades:
a) Entidades de Intermediacin Financiera y Casas de Cambio con Personalidad Jurdica

que cuenten con Licencia de Funcionamiento emitida por ASFI;
b) Cooperativas de Ahorro y Crdito Societarias e Instituciones Financieras de Desarrollo en

proceso de adecuacin que cuenten con Certificado de Adecuacin, previo cumplimiento
de los requisitos establecidos en el Reglamento para Corresponsalas de Entidades
Supervisadas;
c) Corresponsales no financieros.
La informacin actualizada de sus corresponsales, debe ser registrada en el Mdulo de Registro

de Informacin Institucional del Sistema de Registro del Mercado Integrado.
Los contratos suscritos deben contemplar mnimamente lo siguiente:
a) El detalle de servicios a ser contratados;
b) Clusulas de confidencialidad de la informacin;
c) Seguridad y confiabilidad de sus sistemas y procedimientos operativos;
d) Derechos, obligaciones y responsabilidades.
Artculo 11 - (Modificaciones a los contratos) La Empresa de Giro y Remesas de Dinero

debe informar a ASFI las modificaciones o adendas realizadas en los contratos suscritos con sus
corresponsales o con las Empresas Remesadoras constituidas en el Extranjero, en un plazo no
mayor a cinco (5) das hbiles administrativos de haber realizado las mismas.
Artculo 12 - (Comprobantes de las operaciones de remesas) Todas las operaciones o

transacciones que realicen las Empresas de Giro y Remesas de Dinero, deben constar por escrito
en los correspondientes comprobantes, los cuales deben contener como mnimo la informacin
contenida en el Anexo 13 del presente Reglamento.

La Empresa de Giro y Remesas de Dinero, as como sus corresponsales estn en la obligacin de

proporcionar al ordenante o beneficiario al momento de formalizar la operacin copia del
comprobante de la transaccin que incluir la informacin detallada precedentemente.
Artculo 13 - (Registro de compra/venta de moneda extranjera) La Empresa de Giro y

Remesas de Dinero que realice transacciones de compra/venta de moneda extranjera, debe emitir
el respectivo comprobante. Asimismo, debe implementar los mecanismos adecuados para que
sus corresponsales realicen el debido registro de dichas operaciones.
Artculo 14 - (Registro contable) La Empresa de Giro y Remesas de Dinero, as como sus

corresponsales deben registrar contablemente en el da de su realizacin, todas las operaciones
efectuadas, de acuerdo a lo establecido en el Manual de Cuentas para Entidades Financieras.
Artculo 15 - (Tarifario) La Empresa de Giro y Remesas de Dinero deben establecer tarifas,

comisiones y otros cargos aplicables a sus operaciones, sin que stos excedan las tarifas,
comisiones y otros cargos mximos establecidos por el BCB mediante Resolucin de Directorio.
Los cargos y comisiones deben ser de conocimiento del cliente con anticipacin a la prestacin
del servicio y estar publicados en un lugar visible dentro de la entidad, sealando todos los
servicios que ofrecen.
Artculo 16 - (Apertura, traslado o cierre de oficina) La Empresa de Giro y Remesas de

Dinero para la apertura, traslado o cierre de sus oficinas, debe cumplir con los requisitos y
procedimientos establecidos en el Reglamento para Puntos de Atencin Financiera y Puntos
Promocionales, contenido en el Libro 1, Ttulo III, Captulo VIII de la RNSF.
Artculo 17 - (Horario de atencin) La Empresa de Giro y Remesas de Dinero debe exhibir

obligatoriamente en cada uno de sus puntos de atencin, el horario de atencin a clientes,
cumpliendo lo dispuesto en el Reglamento para el Tiempo de Atencin a Clientes y Usuarios en
las Entidades Supervisadas, contenido en el Libro 4, Ttulo I, Captulo IV de la Recopilacin de
Normas para Servicios Financieros.
Artculo 18 - (Atencin de reclamos) La Empresa de Giro y Remesas de Dinero debe

establecer procedimientos para la atencin de reclamos, los cuales permitan el registro, respuesta
y administracin de los mismos, sujetndose a lo dispuesto en el Libro 4, Ttulo I, Captulo I de
la RNSF correspondiente al Reglamento de Proteccin del Consumidor de Servicios Financieros.
La Empresa de Giro y Remesas de Dinero dentro de su estructura orgnica, debe establecer en sus
diferentes agencias y corresponsales, Puntos de Reclamo, con la finalidad de atender los reclamos
de beneficiarios o clientes permitiendo el registro, respuesta y administracin de los mismos.
Artculo 19 - (Informacin al pblico) Las entidades que presten el servicio de remesas y

dems operaciones detalladas en el presente reglamento estn obligadas a informar al pblico
sobre:

a) El detalle de costos, tarifas y otros cargos asociados al procesamiento de transferencias de

remesas internacionales, los cuales deben estar expresados en bolivianos;
b) La moneda en la cual se har efectiva la transferencia de remesa internacional;
c) El tiempo de demora entre la recepcin y la entrega de los recursos de la remesa en el

marco de lo establecido en el Reglamento de Servicios de Pago, emitido por el Banco
Central de Bolivia;
d) Otros trminos que se consideren pertinentes.
Artculo 20 - (Reportes) La Empresa de Giro y Remesas de Dinero debe remitir a ASFI la

informacin requerida en el Reglamento para el Envo de Informacin a la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero (ASFI), contenido en el Libro 5, Ttulo II, Captulo III de la
Recopilacin de Normas para Servicios Financieros (RNSF), con la periodicidad indicada en el
mismo.
Artculo 21 - (Rectificacin de datos de rdenes de pago) En caso de existir necesidad de

enmienda, correccin o rectificacin por causa de desacuerdos o errores con respecto a una orden
de pago, sta podr ser enmendada nicamente con una nueva orden de pago.
Las rdenes de pago de remesas aceptadas por un sistema de pagos no pueden ser desconocidas,
negadas, revertidas o anuladas por quien las gener o por quien la recibi.
La orden de pago originada por una transferencia de remesa internacional, no ser considerada
anulada o revertida cuando la Empresa de Giro y Remesas de Dinero, en cumplimiento a los
contratos suscritos con las Empresas Remesadoras constituidas en el Extranjero, devuelva el valor
de la remesa al ordenante, cuando el beneficiario no se apersone a realizar el cobro, en los plazos
estipulados contractualmente.
Artculo 22 - (Manual de procedimientos) Los mecanismos de control adoptados por las

Empresas de Giro y Remesas de Dinero, deben plasmarse en un Manual de Procedimientos,
aprobado por el Directorio para el caso de Sociedades Annimas y la asamblea de socios para las
Sociedades de Responsabilidad Limitada, el cual deber considerar las caractersticas propias de
cada Empresa y las de sus diferentes servicios y productos.
Este Manual, debe contener como mnimo lo siguiente:
a) La comunicacin entre la oficina principal o casa matriz, sucursales, agencias y

corresponsales;
b) El cumplimiento de la poltica Conozca a su cliente;
c) La identificacin de los segmentos del mercado de mayor riesgo;

d) Procedimientos para la identificacin de los segmentos del mercado de mayor riesgo y;
e) Todos los dems procedimientos que la Empresa supervisada considere pertinente.
El Manual de Procedimientos debe revisarse anualmente y actualizarse de acuerdo con las

necesidades de la Empresa de Giro y Remesas de Dinero.
Artculo 23 - (Poltica de gestin de riesgo) La Empresa de Giro y Remesas de Dinero debe

contar con polticas formalmente aprobadas por el Directorio u rgano equivalente que
establezcan los principios sobre los cuales gestionan el riesgo inherente a los servicios prestados
en todas sus etapas y aspectos.
Las polticas deben responder a la complejidad, al volumen de las operaciones y el perfil de

riesgo, asimismo, stas deben contener objetivos, procedimientos y acciones que permitan
identificar, medir, monitorear, controlar y divulgar sus niveles de exposicin al riesgo.
Artculo 24 - (Reglamento Interno de Operaciones) Las Empresas de Giro y Remesas de

Dinero deben contar con un Reglamento Interno de Operaciones que contemple mnimamente lo
siguiente:
a) Descripcin detallada de las etapas y procedimientos inherentes a la operativa de remesas

y/o giros;
b) Procedimientos y tareas realizadas para la gestin de riesgos, que consideren todas las
operaciones autorizadas;
c) Identificacin de los procedimientos para el pago de remesas y/o giros internacionales.

Empresa de Giro y Remesas de Dinero debe aplicar para todos sus servicios, la poltica Conozca
a su cliente, as como los procedimientos de Debida Diligencia y dems disposiciones
emitidas por la Unidad de Investigaciones Financieras (UIF), relativas a la Prevencin, Deteccin,
Control y Reporte de Legitimacin de Ganancias Ilcitas; a tal efecto debe considerar
mnimamente los datos de identificacin y dems documentacin pertinente relacionada con el
conocimiento del cliente.
Para tal fin, debe identificar tanto al ordenante como al beneficiario de las operaciones generadas
en el territorio nacional, para lo cual el comprobante debe contar mnimamente con la
informacin detallada en el Artculo 12, de la presente Seccin.
Artculo 26 - (Vigilancia) El Banco Central de Bolivia, en el marco de sus atribuciones

otorgadas por el numeral 3 del Artculo 328 de la Constitucin Poltica del Estado y los
Artculos 3 y 20 de la Ley N 1670, se constituye en la Autoridad de Vigilancia de las
transferencias de remesas internacionales.

Artculo 27 - (Lmites por operacin) La Empresa de Giro y Remesas de Dinero, debe aplicar
los lmites por operacin de remesa que establezcan las Empresas constituidas en el Extranjero
con las que mantienen relaciones contractuales. Asimismo, en funcin a sus polticas internas
debe establecer lmites para operaciones de giros.
Artculo 28 - (Medios tecnolgicos de informacin y comunicacin) La Empresa de Giro y

Remesas de Dinero para llevar a cabo sus operaciones, debe contar en sus instalaciones y en las
de sus corresponsales con los recursos tecnolgicos necesarios para el manejo de la informacin y
comunicaciones, adecuando su infraestructura tecnolgica a la operativa establecida en el
presente Reglamento y conforme lo dispuesto en el Reglamento para la Gestin de Seguridad de
la Informacin contenido en el Libro 3, Ttulo VII, Captulo II de la RNSF.
Artculo 29 - (Transporte de dinero) Para realizar el transporte de dinero entre sus agencias o
corresponsales la Empresa de Giro y Remesas de Dinero debe utilizar los servicios de una
Empresa de Transporte de Material Monetario y Valores que cuente con Licencia de
Funcionamiento o se encuentre en proceso de incorporacin al mbito de regulacin de ASFI.
Artculo 30 - (Obligaciones) La Empresa de Giro y Remesas de Dinero, debe cumplir con las
siguientes obligaciones:
a) Implementar polticas y procedimientos para la identificacin de los clientes que hacen

uso de sus productos y servicios;
b) Conservar los registros y/o respaldos electrnicos y/o documentarios de las operaciones
periodo no menor a diez (10) aos despus de realizada la operacin;
c) Cumplir con lo establecido en el presente Reglamento, la normativa emitida por la

Unidad de Investigaciones Financieras UIF y dems normativa vigente e instrucciones
emitidas por ASFI en el mbito de su competencia;
d) Cumplir con lo establecido en el Reglamento de Servicios de Pago y el Reglamento de

Transferencias Internacionales y toda la normativa relacionada emitida por el BCB, en el
mbito de su competencia;
e) Implementar mecanismos de gestin de riesgos, asociados al giro del negocio de las

Empresas de Giro y Remesas de Dinero;
f) Establecer polticas para asegurar su flujo de liquidez, acorde al volumen y tipo de

operaciones;
g) Establecer mecanismos que permitan realizar de manera segura la transferencia de fondos

a sus corresponsales;

h) Implementar medidas y condiciones de seguridad mnimas, conforme lo establecido en el

Reglamento para la Gestin de Seguridad Fsica, contenido en el Libro 3, Ttulo VII,
Captulo III de la RNSF, para precautelar y garantizar la seguridad de las personas dentro
de las instalaciones de las Empresas de Giro y Remesas de Dinero;
i) Contar en sus instalaciones con los recursos tecnolgicos necesarios para el manejo de la
informacin y comunicaciones, adecuando dichos recursos a la operativa establecida en
el presente Reglamento y conforme lo dispuesto en el Reglamento para la Gestin de
Seguridad de la Informacin, contenido en el Libro 3, Ttulo VII, Captulo II de la RNSF
y los Requerimientos de Seguridad para las rdenes de Pago, determinados por el Banco
Central de Bolivia;
j) Contar con plizas de seguros que cubran los riesgos de sus operaciones;
k) Contar con la funcin de Auditora Interna dentro de su estructura organizacional;
l) Contratar anualmente el servicio de auditora externa, conforme el Libro 6, Ttulo I,

Captulos I y II de la RNSF;
m) Cumplir con lo establecido en el Reglamento de Publicidad, Promocin y Material

Informativo contenido en el Libro 5, Ttulo I, Captulo IV de la RNSF.
Artculo 31 - (Prohibiciones) La Empresa de Giro y Remesas de Dinero, est prohibida de:
a) Realizar operaciones no autorizadas en el presente Reglamento;
b) Cobrar comisiones o cargos que excedan el lmite establecido por el BCB;
c) Realizar cobros adicionales al beneficiario de la remesa no autorizados en el presente

Reglamento;
d) Incluir en su publicidad y documentos emitidos, ofrecimientos, referencias inexactas o

capciosas;
e) Comprar bienes inmuebles que no sean destinados para uso propio o para el giro del
negocio;
f) Desconocer el lugar de origen y/o destino de los fondos provenientes de las remesas;
g) Realizar por cuenta propia, la recepcin de depsito de cualquier naturaleza y modalidad

ni conceder crditos de cualquier naturaleza, plazos y moneda u otra operacin financiera
no autorizada en el presente Reglamento;
h) Constituirse en Corresponsal Financiero de una Entidad de Intermediacin Financiera;

i) Contratar corresponsales no autorizados en el Artculo 10, Seccin 5, del presente

Reglamento y en el Reglamento para Corresponsalas de Entidades Supervisadas
contenido en el Libro 1, Ttulo III, Captulo I, de la RNSF;
j) Constituir gravmenes sobre sus bienes en asuntos distintos a su giro social.

SECCIN 6: AUTORIZACIN PARA LA PRESTACIN DE SERVICIO DE REMESAS
Artculo 1 - (Plan de Adecuacin del servicio de remesas) Los Bancos para dar
continuidad a la prestacin de servicios de remesas, deben presentar un Plan de Adecuacin cuyas
metas de cumplimiento no debern exceder seis (6) meses, computables a partir de la fecha de su
aprobacin, el mismo que debe considerar las acciones a seguir para adecuar su funcionamiento a
lo establecido en la presente Seccin.
Artculo 2 - (Remisin del Plan de Adecuacin) Los Bancos deben enviar a ASFI reportes
bimestrales sobre el cumplimiento de lo establecido en su Plan de Adecuacin.
En el ltimo reporte bimestral, con treinta (30) das calendario de anticipacin, debe comunicar a
ASFI el nivel de cumplimiento del Plan de Adecuacin, el cual deber contemplar un avance
mnimo del 90%.
Artculo 3 - (Evaluacin de Plan de Adecuacin) ASFI evaluar el Plan de Adecuacin, en

caso de existir observaciones, stas sern comunicadas por escrito al Banco fijando plazo para su
regularizacin.
Artculo 4 - (Operaciones Permitidas) Los Bancos por cuenta propia o por cuenta de
Empresas constituidas en el Extranjero en calidad de corresponsales financieros, pueden realizar
operaciones de envo y pago de remesas a ser entregadas en moneda nacional o extranjera.
Asimismo, pueden realizar la contratacin de corresponsales para que a su nombre realicen
operaciones de remesas.
Artculo 5 - (Suscripcin de contrato de servicios con Empresas constituidas en el

Extranjero) Los Bancos pueden suscribir contratos de corresponsalas con Empresas
Remesadoras constituidas en el Extranjero para realizar el envo y pago de remesas y giros desde
y hacia el exterior.
El contrato de corresponsala suscrito, debe contener como mnimo:
a) Determinacin si los Bancos, tienen la facultad de subcontratar corresponsales para

proveer el servicio de remesas o se limita nicamente a prestar dichos servicios a travs
de sus sucursales o agencias;
b) Determinacin de los lmites aplicables a pago o envo de remesas, los cuales pueden ser
fijados por monto mximo, plazos o por persona, si corresponde;
c) Determinacin del plazo mximo en el que se debe realizar el envo o pago de la remesa;
d) Prohibicin de cobrar cargos adicionales al beneficiario de la remesa;
e) Determinacin del monto y forma de pago de la Comisin a ser aplicada por el envo o
pago de remesa;

Pgina 1/6
f) Condiciones bajo las cuales se realizar el reembolso por el pago de los giros y remesas
pagados, por cuenta de la Empresa constituida en el Extranjero;
g) Periodicidad para la generacin y envo de reportes de remesas y giros;
h) Clusulas de confidencialidad de la informacin;
i) Detalle de los servicios a ser contratados;
j) Derechos, obligaciones y responsabilidades de las partes contratantes.
Artculo 6 - (Plan Anual de Trabajo de la Unidad de Auditora Interna) Los Bancos,

deben considerar dentro del Plan Anual de Trabajo de la Unidad de Auditoria el examen de las
operaciones de prestacin de servicios de remesas.
Artculo 7 - (Centro de llamadas) Los Bancos deben contar con un Centro de Llamadas, que
le permita contactar a los beneficiarios de giros o remesas, con finalidad de que estos ltimos
realicen el cobro respectivo.
Artculo 8 - (Corresponsales financieros) Los Bancos pueden suscribir contratos de

corresponsalas, acordando la prestacin del servicio de remesas, con las siguientes entidades:
a) Entidades de Intermediacin Financiera y Casas de Cambio con Personalidad Jurdica,

que cuenten con Licencia de Funcionamiento emitida por ASFI;
b) Cooperativas de Ahorro y Crdito Societarias e Instituciones Financieras de Desarrollo en

proceso de adecuacin que cuenten con Certificado de Adecuacin, previo cumplimiento
de los requisitos establecidos en el Reglamento para Corresponsalas de Entidades
Supervisadas.
La informacin actualizada de sus corresponsales financieros, debe estar registrada en el Mdulo

de Registro de Informacin Institucional del Sistema de Registro del Mercado Integrado.
Los contratos suscritos deben contemplar mnimamente lo siguiente:
a) El detalle de servicios a ser contratados;
c) Seguridad y confiabilidad de sus sistemas informticos;
d) Procedimientos operativos;
e) Derechos, obligaciones y responsabilidades.
Artculo 9 - (Modificaciones a los contratos) Los Bancos deben comunicar a ASFI las
modificaciones o adendas realizadas en los contratos suscritos con sus corresponsales financieros
Pgina 2/6
o con las empresas constituidas en el extranjero, en un plazo no mayor a cinco (5) das hbiles
administrativos de haber realizado las mismas.
Artculo 10 - (Comprobante de las operaciones de remesas) Todas las operaciones o

transacciones que realicen los Bancos deben constar por escrito en los correspondientes
comprobantes, los cuales deben contener como mnimo la informacin contenida en el Anexo 13
del presente Reglamento.
Los Bancos y sus corresponsales financieros estn en la obligacin de proporcionar al ordenante o

beneficiario al momento de formalizar la operacin copia del comprobante de la transaccin que
incluir la informacin detallada precedentemente.
Artculo 11 - (Registro de compra/venta de moneda extranjera) Los Bancos que realicen

transacciones de compra/venta de moneda extranjera, producto de la prestacin del servicio de
remesas, deben emitir el respectivo comprobante. Asimismo, deben implementar los mecanismos
adecuados para que sus corresponsales financieros realicen el debido registro de dichas
operaciones.
Artculo 12 - (Registro contable) Los Bancos deben registrar contablemente en el da de su

realizacin, todas las operaciones efectuadas, de acuerdo al Manual de Cuentas para Entidades
Financieras.
Artculo 13 - (Tarifario) Los Bancos deben establecer las tarifas, comisiones y otros cargos
aplicables a sus operaciones, sin que stos excedan las tarifas, comisiones y otros cargos mximos
establecidos por el BCB mediante Resolucin de Directorio.
Los cargos y comisiones deben ser de conocimiento del cliente con anticipacin a la prestacin
del servicio y deben estar publicados en un lugar visible dentro de la entidad, sealando todos los
servicios que ofrece.
Artculo 14 - (Informacin al pblico) Las entidades que presten el servicio de remesas estn
obligadas a informar al pblico sobre:
a) El detalle de costos, tarifas y otros cargos asociados al procesamiento de transferencias de

remesas internacionales, los cuales deben estar expresados en bolivianos;
b) La moneda en la cual se har efectiva la transferencia de remesa internacional;
c) El tiempo de demora entre la recepcin y la entrega de los recursos de la remesa en el

marco de lo establecido en el Reglamento de Servicios de Pago, emitido por el Banco
Central de Bolivia;
d) Otros trminos que se considere pertinentes.
Artculo 15 - (Reportes) Los Bancos deben remitir a la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero la informacin requerida en el Reglamento para el Envo de Informacin a ASFI,

Pgina 3/6
contenido en el Libro 5, Ttulo II, Captulo III de la Recopilacin de Normas para Servicios
Financieros (RNSF), con la periodicidad indicada en el mismo.
Artculo 16 - (Rectificacin de datos de rdenes de pago) En caso de existir necesidad de

enmienda, correccin o rectificacin por causa de desacuerdos o errores con respecto a una orden
de pago, sta podr ser enmendada nicamente con una nueva orden de pago.
Las rdenes de pago de remesas aceptadas por un sistema de pagos no pueden ser desconocidas,
negadas, revertidas o anuladas por quien las gener o por quien la recibi.
La orden de pago originada por una transferencia de remesa internacional, no ser considerada
anulada o revertida cuando el Banco, en cumplimiento a los contratos suscritos con las Empresas
constituidas en el Extranjero, devuelva el valor de la remesa al ordenante, cuando el beneficiario
no se apersone a realizar el cobro, en los plazos estipulados contractualmente.
Artculo 17 - (Poltica de gestin de riesgo) Los Bancos deben contar con polticas
formalmente aprobadas por el Directorio u rgano equivalente que establezcan los principios
sobre los cuales gestionan el riesgo inherente a los servicios de remesas en todas sus etapas y
aspectos.
Las polticas deben responder a la complejidad, al volumen de las operaciones as como al perfil
de riesgo, asimismo, stas deben contener objetivos, procedimientos y acciones que permitan
identificar, medir, monitorear, controlar y divulgar sus niveles de exposicin al riesgo.
Artculo 18 - (Reglamento Interno de Operaciones) Los Bancos deben contar con un

Reglamento Interno de Operaciones el contemple mnimamente con lo siguiente:
a) Descripcin detallada de las etapas y procedimientos inherentes a la operativa de

remesas;
b) Caractersticas de los contratos suscritos con empresas constituidas en el extranjero;
c) Procedimientos y tareas realizadas para la gestin de riesgos;
d) Identificacin de condiciones y caractersticas de pago de remesas internacionales.
Artculo 19 - (Prevencin, deteccin y control de legitimacin de ganancias ilcitas) Los

Bancos deben aplicar para todos sus servicios relacionados a remesas, la poltica Conozca a su
cliente, as como los procedimientos de Debida Diligencia y dems disposiciones emitidas por la
Unidad de Investigaciones Financieras (UIF), relativas a la Prevencin, Deteccin, Control y
Reporte de Legitimacin de Ganancias Ilcitas; a tal efecto debe considerar mnimamente los
datos de identificacin y toda documentacin pertinente relacionada con el conocimiento del
cliente.

Pgina 4/6
Para tal fin, debe identificar tanto al ordenante como al beneficiario de las operaciones generadas
en el territorio nacional, para lo cual debe contar mnimamente con la informacin detallada en el
Artculo 10, de la presente Seccin.
Artculo 20 - (Vigilancia) El Banco Central de Bolivia, en el marco de sus atribuciones

otorgadas en el numeral 3, Artculo 328 de la Constitucin Poltica del Estado y los Artculos 3 y
20 de la Ley N 1670, se constituye en la Autoridad de Vigilancia de las transferencias de
remesas internacionales.
Artculo 21 - (Lmites por operacin) Los Bancos deben aplicar los lmites por operacin,
monto o plazo, acordados con las Empresas constituidas en el Extranjero, con las que mantiene
relaciones contractuales, segn corresponda.
Artculo 22 - (Medios Tecnolgicos de Informacin y Comunicacin) Los Bancos para

llevar a cabo sus operaciones, deben contar en sus instalaciones y en las de sus corresponsales,
con los recursos tecnolgicos necesarios para el manejo de la informacin y comunicaciones,
adecuando dichos recursos a la operativa establecida en el presente Reglamento.
Artculo 23 - (Obligaciones) Los Bancos deben cumplir con las siguientes obligaciones:
periodo no menor a diez (10) aos despus de realizada la operacin;
b) Cumplir con lo establecido en el presente reglamento, normativa emitida por la Unidad

de Investigaciones Financieras UIF y dems normativa vigente e instrucciones emitidas
por ASFI en el mbito de su competencia;
c) Cumplir con lo establecido en el Reglamento de Servicios de Pago y el Reglamento de

Transferencias Internacionales, y toda la normativa relacionada emitida por el BCB, en el
mbito de su competencia;
d) Incorporar dentro de sus polticas de liquidez, un flujo que permita cubrir sus
obligaciones para la prestacin de servicios de remesas, acordes al volumen de
operaciones;
e) Establecer mecanismos que permitan realizar de manera segura la transferencia de fondos

a sus corresponsales;
Artculo 24 - (Prohibiciones) Los Bancos estn prohibidos de:
a) Cobrar comisiones o cargos que excedan el lmite establecido por el BCB;
b) Incluir en su publicidad y documentos emitidos, ofrecimientos, referencias inexactas o

capciosas;

Pgina 5/6
c) Desconocer el lugar de origen y destino de los fondos provenientes de las remesas;
d) Contratar corresponsales no autorizados en el Artculo 8, de la presente Seccin y en el

Reglamento para Corresponsalas de Entidades Supervisadas;
e) Realizar cobros adicionales al beneficiario de la remesa no autorizados en el presente

Reglamento.

Pgina 6/6
Artculo 1 - (Responsabilidad) El Gerente General o su equivalente, de la Empresa de Giro y

Remesas de Dinero o de la entidad financiera autorizada, es responsable del cumplimiento y
Artculo 2 - (Infracciones) Se considerarn como infracciones especficas las siguientes

segn el tipo de entidad:
a) Empresa de Giro y Remesas de Dinero
1) La realizacin de operaciones de intermediacin financiera y otros servicios

financieros no autorizados en el presente Reglamento;
2) Los cobros por comisiones o cargos que excedan los lmites establecido por el BCB;
3) Los cobros no autorizados al beneficiario de la remesa;
4) La inclusin de referencias inexactas o capciosas en su publicidad, documentos

emitidos y ofrecimientos;
5) La compra bienes inmuebles que no sean destinados para uso propio o para el giro
del negocio;
6) El desconocimiento del lugar de origen y destino de los fondos provenientes de las

remesas;
7) La constitucin como Corresponsal Financiero de una Entidad de Intermediacin

Financiera, vulnerando lo establecido en el Reglamento para Corresponsalas de
Entidades Supervisadas;
8) La contratacin de corresponsales no autorizados;
9) El incumplimiento de lo establecido en el presente Reglamento, la normativa emitida

por la Unidad de Investigaciones Financieras UIF y dems normativa vigente;
10) La falta de publicacin del tarifario vigente en lugar visible de su Oficina Central o
Agencia para conocimiento del pblico;
11) La realizacin de transacciones sin la debida identificacin de sus clientes, sean stos
ocasionales o habituales;
12) La ausencia o inoportuna comunicacin a la UIF de operaciones sospechosas o

inusuales;

Captulo VII
Seccin 7
Pgina 1/2
13) La constitucin de gravmenes sobre sus bienes en asuntos distintos a su giro social.
b) Entidad Financiera Autorizada
1) El cobro de comisiones o cargos que excedan los lmites establecidos por el BCB;
2) La inclusin de referencias inexactas o capciosas en su publicidad, documentos

emitidos y ofrecimientos;
3) El desconocimiento del lugar de origen y destino de los fondos provenientes de las

remesas;
4) La contratacin de corresponsales no autorizados;
5) Los cobros adicionales no autorizados al beneficiario de la remesa;
6) El incumplimiento de lo establecido en el presente Reglamento, la normativa emitida

por la Unidad de Investigaciones Financieras UIF y dems normativa vigente;
7) La falta de publicacin del tarifario vigente en lugar visible de sus puntos de atencin
y corresponsales para conocimiento del pblico;
8) La realizacin de transacciones sin la debida identificacin de sus clientes, sean stos

ocasionales o habituales;
9) La ausencia o inoportuna comunicacin a la UIF de operaciones sospechosas o

inusuales.
Artculo 3 - (Rgimen sancionatorio) La inobservancia al presente reglamento dar lugar al

inicio del procedimiento administrativo sancionatorio.

Captulo VII
Seccin 7
Pgina 2/2
Artculo 1 - (Adecuacin de Empresas de Giro y Remesas de Dinero) Las Empresas de

Giro y Remesas de Dinero que a la fecha de emisin de la Resolucin ASFI N 406/2012 de 15
de agosto de 2012, presentaron hasta el 28 de junio de 2013, su solicitud para iniciar el proceso de
adecuacin, deben continuar con el mismo, en el marco de lo determinado en la Seccin 3 del
Artculo 2 - (Adecuacin al Plan de Continuidad y Funcionamiento del Banco) Los

Bancos que a la fecha de emisin del presente Reglamento presten el servicio de remesas, deben
obligatoriamente cumplir con su Plan de Continuidad detallado en el Artculo 1, Seccin 6 del
presente Reglamento y adecuar su funcionamiento a lo establecido en la Seccin 6 del presente
Reglamento hasta el 29 de marzo de 2013.
Artculo 3 - (Presentacin del Plan de Accin de las Empresas cuya actividad secundaria
es el servicio de remesas) Las empresas que a la fecha de emisin del presente Reglamento se
encuentran en funcionamiento, deben presentar el Plan de Accin que establezca la constitucin
de una nueva Empresa cuya actividad principal sea la prestacin del servicio de remesas, segn lo
establecido en el Artculo 1 de la Seccin 4, hasta el 29 de marzo del 2013.

ASFI/228/14 (03/14)) Modificacin 1 Ttulo II
Seccin 8
Pgina 1/1
CAPTULO VIII: REGLAMENTO PARA ALMACENES

GENERALES DE DEPSITO

Artculo 1 - (Objeto) El presente Reglamento tiene por objeto normar el proceso de
constitucin y obtencin de la Licencia de Funcionamiento de los Almacenes Generales de
Depsito, as como las operaciones y servicios que pueden prestar, en el marco de lo dispuesto en
la Ley N 393 de Servicios Financieros, el Cdigo de Comercio y disposiciones conexas.
Reglamento son de cumplimiento obligatorio para los Almacenes Generales de Depsito, con
Licencia de Funcionamiento otorgada por la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero
(ASFI), vinculados patrimonialmente a entidades de intermediacin financiera o que son
integrantes de grupos financieros.
definiciones:
a. Almacn General de Depsito: Empresa de Servicios Financieros Complementarios
constituida como Sociedad Annima, con especializacin en el almacenaje, conservacin y
custodia transitoria de mercaderas o productos de propiedad de terceros, autorizada para
emitir certificados de depsito y bonos de prenda, siendo que estos ltimos se pueden
constituir en garanta;
b. Bono de prenda: Documento expedido por el Almacn General de Depsito, que
incorpora un crdito prendario sobre las mercaderas o productos amparados por el
certificado de depsito y es emitido a solicitud expresa del depositante;
c. Certificado de depsito: Documento expedido por el Almacn General de Depsito que
tiene calidad de ttulo representativo de las mercaderas amparadas por dicho certificado,
que acredita el acuerdo por el cual el Almacn General de Depsito se compromete al
almacenaje, custodia y conservacin transitoria de mercaderas y productos ajenos, a
cambio del pago de una remuneracin por el depositante;
d. Recintos de Almacenaje: El Almacn General de Depsito utilizar los siguientes tipos de
recintos de almacenaje:
1. Recintos propios: Son aquellos que de manera exclusiva estn en posesin y uso del
Almacn General de Depsito, sea como propietario, arrendatario o en virtud de
cualquier otro contrato, en el cual se pueden realizar las operaciones y prestar
servicios propios de su giro. Para considerarse recintos propios, el Almacn General
de Depsito debe tener el control fsico del recinto en forma exclusiva y autnoma;
2. Recintos de campo: Son recintos respecto de los cuales el depositante tiene los
derechos de posesin y uso, sea como propietario, arrendatario o por cualquier otro
ttulo y que son cedidos en uso total o parcial a un Almacn General de Depsito, con
la finalidad de que almacene bienes de propiedad del depositante, en razn a que el
traslado fuera de las bodegas o locales originales no es conveniente.

SB/460/04 (03/04) Modificacin 1 Ttulo II
ASFI/387/16 (05/16) Modificacin 2 Captulo VIII
Seccin 1
Pgina 1/1
SECCIN 2: CONSTITUCIN Y OBTENCIN DE LICENCIA DE FUNCIONAMIENTO DE

ALMACENES GENERALES DE DEPSITO
Artculo 1 - (Forma de constitucin) El Almacn General de Depsito se constituir bajo la

forma de Sociedad Annima, de objeto nico, debiendo su escritura de constitucin social y
estatutos, regirse a las disposiciones de la Ley N 393 de Servicios Financieros (LSF), el Cdigo
de Comercio en lo conducente y el presente Reglamento.
Artculo 2 - (Fundadores) Los fundadores de un Almacn General de Depsito no podrn ser
menos de cinco (5) personas naturales y/o personas jurdicas, quienes deben cumplir con lo
establecido en el Artculo 152 de la LSF y no deben encontrarse inhabilitados o impedidos de
acuerdo a lo estipulado en los Artculos 153 y 442 de la LSF, as como en funcin a lo dispuesto
en el Artculo 310 del Cdigo de Comercio.
Artculo 3 - (Solicitud inicial) Los interesados (accionistas fundadores) en constituir un
Almacn General de Depsito, deben por s o mediante su representante legalmente acreditado,
remitir a la Directora General Ejecutiva o Director General Ejecutivo de la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero (ASFI), su solicitud que seale mnimamente lo siguiente:
a. La denominacin o razn social del Almacn General de Depsito, a constituirse;
b. El domicilio legal previsto para el Almacn General de Depsito, a constituirse;
c. La nmina de accionistas fundadores, de acuerdo al formato establecido en el Anexo 1,
adjuntando la documentacin descrita en el Anexo 2, ambos Anexos del presente
Reglamento;
d. Identificacin del Directorio Provisional, cuyos miembros deben cumplir con lo previsto
en el Artculo 437 de la LSF, adems de no encontrarse dentro de los impedimentos
establecidos en el Artculo 442 de la citada Ley;
e. Monto y origen de las aportaciones comprometidas.
Artculo 4 - (No objecin de ASFI) La Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero, en
un plazo de quince (15) das hbiles administrativos computables desde la presentacin de la
documentacin completa, sealada en el Artculo 3 de la presente Seccin, evaluar la misma y
en caso de no existir observaciones har conocer a los fundadores o su representante legal, la no
objecin para iniciar el trmite de constitucin. De existir observaciones, stas sern comunicadas
a los fundadores o su representante legal, para que sean subsanadas en el plazo que determine
ASFI.
Artculo 5 - (Inicio del trmite de constitucin) Con la no objecin, los fundadores o su
representante legal, podrn solicitar a ASFI, el inicio del proceso de constitucin y la fijacin de
fecha y hora de audiencia; para el efecto deben demostrar documentalmente que cuentan con el
capital pagado mnimo equivalente a UFV500.000,00.- (Quinientas Mil Unidades de Fomento a
la Vivienda).
realizacin de la audiencia, la cual constituye un acto exhibitorio, donde los fundadores o su
representante, presentarn los documentos determinados en el Anexo 3 del presente Reglamento

Ttulo II
Captulo VIII
Seccin 2
Pgina 1/4
y la Garanta de seriedad de trmite, conforme lo establecido en el Artculo 7 de la presente

Seccin.
Como constancia de recepcin, se suscribir el Acta de Audiencia Exhibitoria y se dar por
iniciado el trmite de constitucin del Almacn General de Depsito.
Artculo 7 - (Garanta de seriedad de trmite) Los fundadores o su representante legal
deben presentar el Certificado de Acreditacin de Titularidad del Depsito a Plazo Fijo (DPF)
desmaterializado o DPF cartular, constituido en moneda nacional a un plazo mnimo de
doscientos setenta (270) das en una entidad de intermediacin financiera del pas, como garanta
de seriedad de trmite, endosado o anotado a favor de la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero en el Registro de Anotaciones en Cuenta de la Entidad de Depsito de Valores, segn
corresponda, por un monto en bolivianos equivalente al diez por ciento (10%), del capital mnimo
equivalente a UFV500.000,00 (Quinientas Mil Unidades de Fomento a la Vivienda), calculado al
da de su presentacin.
El plazo del Depsito a Plazo Fijo, podr ser ampliado por instruccin de ASFI, en cualquier
etapa del trmite.
Artculo 8 - (Publicacin) Con posterioridad a la suscripcin del Acta de Audiencia
Exhibitoria, ASFI mediante nota instruir a los fundadores o su representante legal, que efecten
la publicacin de la solicitud de permiso de constitucin en el formato establecido en el Anexo 7
del presente Reglamento, en un medio de comunicacin escrito de circulacin nacional, por tres
(3) das consecutivos. Un ejemplar o copia de cada publicacin efectuada debe ser remitida a
ASFI, dentro de los tres (3) das hbiles administrativos siguientes a la ltima fecha de
publicacin.
Artculo 9 - (Objeciones de terceros) A partir de la publicacin efectuada por los fundadores
o su representante legal, cualquier persona interesada puede objetar la constitucin del Almacn
General de Depsito dentro del plazo de quince (15) das calendario, adjuntando pruebas
concretas y fehacientes.
ASFI pondr en conocimiento de los fundadores o su representante legal, las objeciones de
correspondan.
comunicadas por escrito a los fundadores o su representante legal, fijando plazo para su
regularizacin.
documentacin presentada por los fundadores o su representante legal.
Artculo 11 - (Plazo de pronunciamiento) No existiendo observaciones pendientes, ASFI
tendr un plazo de sesenta (60) das calendario para pronunciarse sobre la solicitud de
constitucin.
constitucin, ASFI emitir la Resolucin autorizando la constitucin del Almacn General de
Depsito e instruir a los fundadores o su representante legal, para que dentro de los cinco (5)

Ttulo II
Captulo VIII
Seccin 2
Pgina 2/4
das calendario de su notificacin, publiquen dicha Resolucin, por una sola vez, en un medio de
comunicacin escrito de circulacin nacional; un ejemplar o una copia de dicha publicacin debe
ser remitida a ASFI, dentro de los tres (3) das hbiles administrativos siguientes a la publicacin.
La Resolucin que autoriza la constitucin, establecer el plazo de ciento ochenta (180) das
calendario, para que los fundadores o su representante legal, presenten la documentacin
Funcionamiento.
a. No se demuestre que los fundadores cuentan con el capital mnimo de UFV500.000,00
(Quinientas Mil Unidades de Fomento a la Vivienda);
b. Uno o ms de los fundadores, no acrediten solvencia financiera, idoneidad o capacidad
para hacer frente a la suscripcin de acciones que le corresponde;
c. No se identifique el origen del capital a constituirse;
d. No sean subsanadas las observaciones planteadas por ASFI y/o las objeciones de terceros
dentro el plazo fijado;
e. Que el estudio de factibilidad econmico-financiero no sustente la viabilidad del
proyecto;
f. Se incumpla uno o ms de los requisitos establecidos en el presente Reglamento para la
constitucin del Almacn General de Depsito.
en el artculo precedente, ASFI emitir una Resolucin fundada rechazando la constitucin del
Almacn General de Depsito y luego de notificar a los fundadores o a su representante legal,
publicar los elementos esenciales de dicha Resolucin por una sola vez en un medio de
comunicacin escrito de circulacin nacional. Asimismo, el texto ntegro de la Resolucin de
Rechazo ser publicado en el sitio Web de ASFI (www.asfi.gob.bo).
Artculo 15 - (Ejecucin de la garanta) La resolucin de rechazo de constitucin, el
desistimiento del trmite o el no inicio de operaciones dentro de los sesenta (60) das calendario,
posteriores a la fecha de emisin de la Licencia de Funcionamiento que implica la caducidad de la
misma, conllevar a la devolucin del importe de la garanta de seriedad de trmite ms sus
intereses, menos el diez por ciento (10%) del total de capital e intereses, monto que ser
transferido al Tesoro General de la Nacin (TGN).
fundadores o su representante legal, deben comunicar a ASFI su predisposicin para iniciar
Funcionamiento.

Ttulo II
Captulo VIII
Seccin 2
Pgina 3/4

Licencia, puede ordenar la realizacin de las inspecciones que considere pertinentes.
Artculo 17 - (Causales de caducidad en el trmite) La caducidad en el trmite operar
cuando:
a. No se perfeccione la constitucin del Almacn General de Depsito, por causas atribuibles
a sus fundadores, dentro de los doscientos setenta (270) das calendario, contados desde la
b. Los fundadores no subsanen las observaciones recurrentes efectuadas en los procesos de
En todos los casos, ASFI emitir Resolucin de caducidad del trmite que conllevar la ejecucin
del importe de la garanta de seriedad de trmite ms sus intereses, monto que ser transferido al
Tesoro General de la Nacin (TGN).
a. Emitir la Licencia de Funcionamiento, especificando, de ser el caso, las restricciones
b. Postergar la concesin de la Licencia de Funcionamiento, estableciendo plazo para que se
Artculo 19 - (Publicacin de la Licencia) El Almacn General de Depsito por cuenta
propia, debe publicar la Licencia de Funcionamiento obtenida durante tres (3) das consecutivos
en un medio de comunicacin escrito de circulacin nacional. Un ejemplar o una copia de cada
una de las publicaciones deben ser remitida a ASFI, dentro de los tres (3) das hbiles
administrativos siguientes a la ltima fecha de publicacin.
Artculo 20 - (Devolucin de la garanta) Una vez que el Almacn General de Depsito
cuente con la Licencia de Funcionamiento e inicie operaciones en un trmino de sesenta (60) das
calendario de emitida la misma, ASFI proceder a la devolucin del depsito de garanta de
seriedad de trmite, ms sus intereses.
Artculo 21 - (Resolucin de desistimiento del trmite de constitucin) En el caso que los
fundadores desistan del proceso de constitucin del Almacn General de Depsito y no opere
ninguna de las causales establecidas en los Artculos 13 y 17 de la presente Seccin, ASFI
emitir Resolucin de Desistimiento del trmite, procediendo a la ejecucin de la garanta
prevista en el Artculo 15 de esta Seccin.

Ttulo II
Captulo VIII
Seccin 2
Pgina 4/4
Artculo 1 - (Operaciones y servicios permitidos) El Almacn General de Depsito puede

realizar las siguientes operaciones y servicios:
a. Almacenamiento, conservacin y custodia de cualquier mercadera o producto de propiedad
de terceros, en almacenes propios o arrendados, de conformidad a lo previsto en el Cdigo de
Comercio;
b. Operar recintos aduaneros, previo cumplimiento de los requisitos de Ley;
c. Emitir certificados de depsito de conformidad al Cdigo de Comercio, as como bonos de
prenda;
d. Emitir bonos u obligaciones con garantas especficas;
e. Empacar, ensacar o fraccionar y ejecutar cualesquiera otras actividades dirigidas a la
conservacin de las mercaderas y productos depositados, a solicitud del depositante y con el
consentimiento del acreedor prendario;
f. Comprar bienes inmuebles destinados a su objeto social;
g. Obtener financiamiento para compra, mejora o ampliacin de sus instalaciones.
Artculo 2 - (Contrato de las operaciones permitidas) Los contratos de las operaciones
permitidas en el presente Reglamento deben cumplir con lo establecido en las Directrices para la
Elaboracin de Contratos determinadas en la Seccin 2, del Reglamento de Contratos, contenido
en el Captulo VII, Ttulo V, Libro 2 de la Recopilacin de Normas para Servicios Financieros
(RNSF).
Artculo 3 - (Financiamiento) En el marco de lo establecido en el Artculo 335 de la Ley
N393 de Servicios Financieros (LSF), el Almacn General de Depsito para su financiamiento
podr:
a. Emitir ttulos valores, mediante oferta pblica, previa inscripcin en el Registro del
Mercado de Valores, conforme dispone el Artculo 11 de la Ley N 1834 del Mercado de
Valores;
b. Obtener financiamiento de Entidades de Intermediacin Financiera nacionales y
extranjeras.
Artculo 4 - (Tarifas) El Almacn General de Depsito debe establecer tarifas, comisiones y
otros cargos aplicables a sus operaciones, los cuales deben ser aprobados por su Directorio, de
conocimiento del cliente con anticipacin a la prestacin del servicio y estar publicados en un
lugar visible dentro de la entidad, sealando todos los servicios que se ofrecen.
En las tarifas y gastos aplicables, se indicarn especficamente el alcance del servicio y la
periodicidad de aplicacin.
El Almacn General de Depsito queda prohibido de cargar a los usuarios cantidades superiores a
las que se deriven de las tarifas, aplicando condiciones diferentes o incluyendo gastos no
aceptados expresamente por el cliente en el respectivo contrato.

Seccin 3
Pgina 1/3
Artculo 5 - (Puntos de atencin financiera, puntos promocionales y recintos propios) El

Almacn General de Depsito para la apertura, traslado o cierre de sus puntos de atencin
financiera y puntos promocionales, debe cumplir con los requisitos y procedimientos establecidos
en el Reglamento para Puntos de Atencin Financiera y Puntos Promocionales contenido en el
Captulo VIII, Ttulo III, Libro 1 de la RNSF.
El Almacn General de Depsito puede abrir recintos propios de almacenaje dentro del territorio
nacional para realizar las mismas actividades permitidas a su oficina central u otras especficas
dentro del objeto de su giro, autorizadas por su Directorio.
Para la apertura, traslado o cierre de recintos propios, el Almacn General de Depsito debe
comunicar a ASFI con tres (3) das hbiles administrativos de anticipacin, sobre dicho aspecto,
adjuntando un informe de justificacin de la Gerencia General, aprobado por su Directorio, que
en el caso de apertura y traslado de recinto, contenga una descripcin de las medidas de seguridad
que se adoptarn para su funcionamiento.
Artculo 6 - (Reportes de informacin peridica) El Almacn General de Depsito debe
remitir a ASFI, la informacin requerida en el Reglamento para el Envo de Informacin,
contenido en el Captulo III, Ttulo II, Libro 5 de la RNSF, con la periodicidad indicada en dicho
Reglamento.
Artculo 7 - (Gestin de riesgos) Para la realizacin de las operaciones permitidas en el
presente Reglamento, el Almacn General de Depsito debe implementar un sistema de gestin
de riesgos que contemple estrategias, polticas y procedimientos, estructura organizacional,
instancias de control y responsabilidades inherentes a la gestin de los riesgos a los que se
encuentra expuesto, en todas sus operaciones y actividades. Dicho sistema debe ser formalmente
aprobado por su Directorio.
Las estrategias, polticas y procedimientos deben responder a la naturaleza, la complejidad y al
volumen de las operaciones, as como al perfil de riesgo del Almacn General de Depsito,
contemplando adems objetivos y acciones que permitan identificar, medir, monitorear, controlar
y divulgar sus niveles de exposicin al riesgo.
Artculo 8 - (Ponderacin de los certificados de depsito con bono de prenda) En ningn
momento la sumatoria de los certificados de depsito ms los certificados de depsito con bono
de prenda, depositados en recintos propios y de campo, podr ser superior a cincuenta (50) veces
su capital regulatorio. Los bienes depositados en recintos propios, al igual que los bienes en
trnsito, sern ponderados en la relacin de 1 a 1 y en los recintos de campo en la relacin de 2 a
1.
Artculo 9 - (Previsin genrica para contingencias de faltantes y prdidas de bienes) En
el marco de lo establecido en el Artculo 337 de la LSF, el Almacn General de Depsito est
obligado a mantener mensualmente una previsin genrica para contingencias de faltantes y
prdidas de bienes recibidos en depsito en almacenes propios y de campo, equivalente al uno por
ciento (1%) del valor de dichos bienes.
El citado porcentaje de previsin podr ser incrementado por ASFI para cada Almacn General
de Depsito, con base en su correspondiente estadstica de contingencias, coberturas de seguros
existentes en el mercado, procesos judiciales y otras consideraciones que a juicio de la Autoridad

Seccin 3
Pgina 2/3
de Supervisin del Sistema Financiero, afecten el riesgo de ocurrencia de estas contingencias, en

dicha modalidad de almacenamiento.
Comprobado algn faltante de bienes en almacenamiento propio o de campo, que no obedezca a
una salida de bienes autorizada por el depositario o acreedor prendario tenedor del bono de
prenda, el Almacn General de Depsito debe efectuar en el momento una previsin especfica
equivalente al valor de los bienes faltantes, sin perjuicio de iniciar las acciones de responsabilidad
a que hubiere lugar.

Seccin 3
Pgina 3/3
SECCIN 4: DEL DEPSITO DE LAS MERCADERAS O PRODUCTOS
Artculo 1 - (Modalidades del depsito) El depsito en el Almacn General de Depsito

puede comprender:
a. Mercaderas o productos terminados que, a su vez, podrn ser individualmente especificados
o genricamente designados siempre que sean de una calidad homognea y aceptada;
b. Mercaderas o productos en proceso de transformacin o de beneficio;
c. Mercaderas o productos que se hallen en trnsito por remisin a los Almacenes Generales
de Depsito.
Artculo 2 - (Recepcin de mercaderas o productos en depsito) El Almacn General de
Depsito, previa a la emisin de un certificado de depsito, debe recibir las mercaderas o
productos objeto del depsito, fijando su valor, calidad y cantidad recibida, as como
inspeccionarlos, inventariarlos y obtener las muestras que consideren necesarias, en presencia del
depositante. Tambin podr efectuar las investigaciones que juzgue convenientes para determinar
la veracidad y autenticidad de los documentos a ser incluidos en la carpeta de antecedentes. El
valor de la mercadera ser fijado segn lo determinado en el Artculo 1195 del Cdigo de
Comercio.
Artculo 3 - (Emisin del certificado de depsito) El Almacn General de Depsito debe
emitir un certificado de depsito por las mercaderas que recibe con una numeracin correlativa
de forma tal que sea posible un control expedito de este documento.
Artculo 4 - (Contenido del certificado de depsito) Adems de lo establecido en el
Artculo 692 del Cdigo de Comercio, el certificado de depsito debe contener la siguiente
informacin:
a. La designacin y ubicacin del Almacn General de Depsito en el que se efectu el
depsito e identificacin del depositario. Se podr indicar ms de una ubicacin para la
mercadera a la que se refiere el certificado de depsito, siempre que se cuente con el
consentimiento expreso del depositante;
b. Datos personales del depositante (Documento de identificacin, nacionalidad, domicilio,
telfono, nombre del representante o apoderado y otros);
c. El estado de las mercaderas o productos al momento de su depsito;
d. Las marcas y dems indicaciones necesarias para determinar la identidad y el valor de
las mercaderas o productos depositados;
e. La declaracin del depositante, en su calidad de dueo de la mercadera o productos
almacenados, expresando si existe gravamen, prohibicin o embargo sobre las mismas;
f. La constancia de su anotacin en el registro del Almacn General de Depsito, segn lo
establecido en el Artculo 8 de la presente Seccin;
g. El valor de los derechos, comisiones, tarifas, fletes y dems gastos a los que se
encuentren sujetos las mercaderas o productos depositados;

Seccin 4
Pgina 1/9
h. Las obligaciones de los Almacenes Generales de Depsito que correspondan para

mantener en su custodia o tratamiento las mercancas y productos, conforme a lo
establecido en los Artculos 1192 y 1201 del Cdigo de Comercio.
Artculo 5 - (Emisin del bono de prenda) El bono de prenda ser emitido a solicitud
expresa del depositante.
El bono de prenda confiere al acreedor prendario un conjunto de derechos respecto al bien
recibido en garanta: de retenerlo, en tanto no sean cancelados, la obligacin, los accesorios y los
gastos y luego, ante el incumplimiento de la obligacin principal y/o solicitar que los bienes se
rematen y con su producto, se atienda el pago de dichas sumas.
El tenedor del bono es acreedor de las mercaderas o productos recibidos en garanta, por lo que
no puede usarlos o disponerlos, salvo autorizacin expresa de quien constituy la garanta.
Para recuperar la tenencia de las mercaderas o productos, el deudor depositante debe pagar la
deuda principal y sus accesorios garantizados, as como los gastos incurridos por el acreedor y el
Almacn General de Depsito para una adecuada conservacin de la mercadera o producto
recibido en prenda.
Artculo 6 - (Contenido del bono de prenda) El bono de prenda debe contener, adems de
lo exigido por los Artculos 692 y 694 del Cdigo de Comercio y los datos consignados en el
certificado de depsito, los siguientes aspectos:
a. Valor de giro: es el valor nominal de los bienes depositados;
b. Valor de endoso: es el valor gravado a favor del acreedor prendario, el que en
ningn caso puede ser mayor al valor de giro;
c. Operacin de crdito que garantiza: Con especificacin de la entidad financiera,
nmero de operacin, importe y plazo, tasa de inters y vencimiento.
Artculo 7 - (Endosos del Bono de Prenda) El endoso debe indicar el nombre y domicilio
del acreedor prendario, el monto de capital e intereses de los crditos garantizados, sus
modalidades y las fechas de vencimiento, as como los antecedentes que deben ser anotados en el
respectivo certificado de depsito y sealar expresamente el valor de endoso.
Artculo 8 - (Registro de mercaderas recibidas en depsito) Para cada operacin de
depsito, el Almacn General de Depsito abrir un registro de inventario, as como una carpeta
de antecedentes y documentacin. El mencionado registro ser foliado y las anotaciones que en l
se efecten, deben ser fechadas y suscritas por las partes, cuando corresponda y debe contener
como mnimo lo siguiente:
a. Cantidad, naturaleza, clase o variedad de las mercaderas o productos recibidos, nombre del
depositante, ubicacin interna en el almacn, nmero del certificado de depsito y bono de
prenda emitido, si correspondiera, as como las dems referencias que permitan una fcil
individualizacin de las mercaderas depositadas, adems de las evidencias de la realizacin
de inspecciones y de adecuados controles;
b. Solicitud de depsito original o de ampliacin de plazo, cuando corresponda;
c. Aprobacin de la operacin firmada por el Gerente o apoderado autorizado;

Seccin 4
Pgina 2/9
d. Retiros, traslados y todo movimiento de mercaderas o productos;

e. Gravmenes que afectan las mercaderas o productos depositados, con indicacin del
nombre del endosatario del bono de prenda y las liberaciones totales o parciales de tales
gravmenes;
f. Constancia de las inspecciones que se efecten y de las observaciones o reclamos que se
formulen;
g. Constancia de reconocimientos periciales efectuados a las mercaderas o productos, tales
como certificado fito-sanitario, de anlisis o la simple constancia de tratarse de mercadera
salubre;
h. Avalo de las mercaderas o productos depositados, especificando naturaleza, calidad,
cantidad, peso y volumen, expedido por perito tasador autorizado, cuando corresponda;
i. Facturas del proveedor, plizas de importacin de las mercaderas o productos depositados,
cuando corresponda u otros documentos probatorios del valor y de la propiedad de los bienes
depositados;
j. Pliza de seguro de las mercaderas o productos, as como el monto asegurado;
k. Primera copia del certificado de depsito y del bono de prenda (anverso y reverso);
l. Registro de endosos del bono de prenda, si corresponde;
m. Original del certificado de depsito, con o sin bono de prenda cuando los bienes hubieren
sido retirados;
n. En caso de haberse producido la venta de mercaderas o productos en subasta, antecedentes
de dicha venta;
o. En caso de mercaderas o productos en trnsito, deben contener los documentos de
embarque y seguros correspondientes;
p. Comunicaciones realizadas por los acreedores prendarios, sealando que los deudores no
han pagado los crditos garantizados por los bonos de prenda, cuando corresponda;
q. En el caso de la emisin de duplicados, debe anotarse la fecha de expedicin del documento,
as como la fecha de publicacin de los avisos a los que se refieren los Artculos 724 al 726
del Cdigo de Comercio, para la reposicin de ttulos valores.
Adems del registro citado, debe llevarse un Registro General de Mercaderas (libro notariado y
foliado), en el que se consolidar la informacin de todas las mercaderas recibidas en depsito
por el Almacn General de Depsito.
La carpeta de antecedentes mencionada, as como el Registro General de Mercaderas, estarn a
disposicin de los auditores externos, pudiendo la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero (ASFI) verificar la veracidad de dichos documentos.
Artculo 9 - (Mercaderas en proceso de transformacin y en trnsito) Cuando se trate
de mercaderas en proceso de transformacin o de beneficio, el Almacn General de Depsito
har constar en el certificado de depsito la circunstancia de estar en dicho proceso e indicar el
producto o productos a obtenerse.

Seccin 4
Pgina 3/9
Si se trata de mercaderas o productos en trnsito, el Almacn General de Depsito expresar en

los certificados de depsito y bonos de prenda, el hecho de estar aquellas consignadas a su propio
nombre. En este caso, anotarn en los ttulos, el nombre del transportador y los lugares de carga y
descarga. Asimismo, las mercaderas deben asegurarse contra los riesgos del transporte. El
Almacn General de Depsito no responder en cuanto a las mermas ocasionadas por el
transporte.
El Almacn General de Depsito podr expedir certificados de depsito por bienes o mercaderas
en trnsito, siempre y cuando esta circunstancia se mencione en el certificado. Estas mercaderas
deben ser aseguradas en trnsito por conducto del Almacn General de Depsito que expida los
certificados respectivos, el cual debe asumir la responsabilidad del traslado hasta el depsito de
destino, en donde seguir siendo depositario de las mercaderas, hasta el rescate de los
certificados de depsito y los bonos de prenda, en el caso de que los productos hayan sido
entregados en garanta.
Para efectos del seguro de las mercaderas en trnsito, el Almacn General de Depsito podr
contratar directamente el seguro respectivo, apareciendo como beneficiario en la pliza o en el
caso de mercadera previamente asegurada, podr obtener la subrogacin de la pliza en su favor.
Los documentos de embarque deben estar expedidos o endosados a los Almacenes Generales de
Depsito.
Artculo 10 - (Mercaderas o productos genricamente designados) En el caso de depsito
de mercaderas o productos genricamente designados, el Almacn General de Depsito est
obligado a mantener una existencia igual a la cantidad y calidad recibida y responder ante las
prdidas ocasionadas por alteracin y descomposicin, salvo las mermas naturales, cuyo monto
haya quedado expresamente determinado en el certificado de depsito y bono de prenda.
Con el propsito de que la devolucin de las mercaderas se efecte en la calidad homognea de
naturaleza y valor pecuniario equivalente al producto original, se deben anotar, en el certificado
de depsito y en el bono de prenda, por lo menos las siguientes caractersticas:
a. Tipo de producto y variedad;
b. Peso especfico;
c. Certificado fito-sanitario o la constancia de tratarse de mercadera sana.
Artculo 11 - (Mercaderas o productos especficamente designados) El Almacn General
de Depsito est obligado a restituir las mismas mercaderas o productos individualmente
especificados en el estado en el que los hayan recibido, respondiendo de los daos derivados de
su culpa.
Artculo 12 - (Mercaderas o productos que no pueden ser objeto de depsito) No pueden
ser objeto de depsito las mercaderas o productos que, por la accin del tiempo, mermen o se
destruyan, salvo cuando la merma signifique una disminucin de peso previsible y que no reste
eficacia a su utilizacin, expresamente determinada a tiempo de la recepcin de la mercadera o
productos.
Tampoco pueden ser objeto de depsito, mercaderas y productos inflamables, explosivos u otros
peligrosos, salvo en el caso de contar con instalaciones y seguros adecuados que garanticen
plenamente la operacin y con la autorizacin del rgano competente.

Seccin 4
Pgina 4/9
Artculo 13 - (Depsito de mercaderas libres de gravamen) El Almacn General de

Depsito no puede admitir en depsito mercaderas o productos sobre los que exista gravamen
constituido, embargo judicial o cualquier otro gravamen registrado o afectado por orden de
autoridad competente. Si a pesar de ello se constituye el depsito, el Almacn General de
Depsito es responsable solidariamente con el depositante de la cantidad consignada en el
certificado de depsito y bono de prenda cuando stos hayan sido transmitidos o fueran
entregados en garanta a favor de un tercero.
Cuando el embargo o gravamen no hubiera sido notificado antes de la expedicin de los
documentos citados, ser inoponible cualquier excepcin a sus tenedores.
Artculo 14 - (Valor de las mercaderas o productos) El Almacn General de Depsito
expedir los certificados de depsito de las mercaderas y/o productos, tomando como base el
valor declarado por el depositante. nicamente cuando se observe una notoria discrepancia entre
dicho valor y el corriente en el mercado, debe proceder a exigir documentacin justificable de tal
situacin, considerando lo siguiente:
a. Sin perjuicio de lo dispuesto en el Cdigo de Comercio, en la fijacin del valor y/o precio
de las mercaderas o productos depositados con bono de prenda, se considerar el valor
respaldado por facturas del proveedor, plizas de importacin y contratos de compraventa,
que justifiquen su valor;
b. En el caso de no existir la documentacin sealada anteriormente y cuando se trate de
bienes de transaccin habitual, la valoracin de las mercaderas o productos debe realizarse
considerando el precio de mercado de los bienes al momento de la constitucin del
depsito. En el caso de mercaderas cuya transaccin sea espordica o no se cuente con
antecedentes de mercado vlidos para una correcta valoracin, se tomar un valor
estimativo en el que estn de acuerdo el depositante y el Almacn General de Depsito. En
caso de discrepancia, se tomar el valor que fije el avalo tcnico realizado por el perito
nombrado por ambas partes.
Artculo 15 - (Seguros) El Almacn General de Depsito est obligado a tomar seguros para
protegerse de posibles prdidas, robos, hurtos y otros similares, as como contra incendio,
explosin y otros riesgos, a los que se encuentran expuestas las mercaderas o productos
depositados, cuando stos no estn asegurados directamente por los depositantes.
Los bienes depositados, tanto en recintos propios como de campo, deben tener Pliza de Seguro
con vencimiento cuando menos treinta (30) das posteriores al vencimiento del certificado de
depsito.
Asimismo, el Almacn General de Depsito debe contar con la correspondiente Pliza de
Caucin de Ejecutivos y Fidelidad de Empleados para los funcionarios bajo su dependencia.
Artculo 16 - (Impuestos y derechos de importacin) Cuando el Almacn General de
Depsito reciba mercaderas o productos sujetos al pago de derechos de importacin, no acceder
al retiro del depsito sino mediante la comprobacin legal del pago de los impuestos o derechos
respectivos o de la conformidad de las autoridades administrativas correspondientes, bajo su
responsabilidad.

Seccin 4
Pgina 5/9
Artculo 17 - (Pago de la deuda antes del vencimiento) En el caso de realizarse el pago de

una deuda y accesorios, garantizada por mercadera o productos depositados en un Almacn
General de Depsito que emiti un certificado de depsito y un bono de prenda, aunque el plazo
de la obligacin no est vencido, el acreedor prendario receptor del pago notificar dicho pago al
Almacn General de Depsito para que ste consigne su valor en el respectivo bono de prenda.
Esta consignacin obliga al Almacn General de Depsito a liberar las mercaderas acompaadas
de la autorizacin expresa del acreedor prendario tenedor de los certificados de depsito y bonos
de prenda.
Artculo 18 - (Derecho de retencin de los almacenes) El Almacn General de Depsito
puede ejercer los derechos de retencin y privilegio nicamente para cobrar los derechos de
almacenaje, comisiones y en su caso, los gastos de la subasta y traslados de la mercadera
previstos en el Artculo 27 de la presente Seccin.
Artculo 19 - (Mercaderas en deterioro) Si las mercaderas depositadas corren el riesgo de
deteriorarse o de causar daos a otros bienes tambin depositados, el Almacn General de
Depsito debe notificar por escrito al depositante y a los tenedores de los certificados de depsito
y bonos de prenda, si fuera posible, para que sean retiradas del Almacn General de Depsito y
reemplazadas o sustituidas por otros bienes de la misma naturaleza y calidad dentro de un trmino
de setenta y dos (72) horas. En caso de no efectivizarse el retiro dentro del trmino fijado, podr
venderlas en subasta pblica previa autorizacin expresa del acreedor prendario o tenedores de
los certificados de depsito y bonos de prenda.
Lo dispuesto en el prrafo anterior para el caso de la subasta pblica, se aplica tambin en la
contingencia de que las mercaderas no sean retiradas a la expiracin del plazo del depsito o
transcurridos treinta (30) das del requerimiento escrito al depositante o al adjudicatario de las
mercaderas en la subasta, para que las retire, si no existe trmino pactado.
El producto de las ventas, efectuadas las deducciones citadas en el artculo anterior, quedar en
poder del Almacn General de Depsito a disposicin del tenedor del certificado de depsito y
del bono de prenda.
Artculo 20 - (Divisin del depsito en lotes) El titular del certificado de depsito y del bono
de prenda, tiene derecho a pedir la divisin de los bienes depositados en varios lotes o fracciones
y la entrega por cada uno, de un nuevo certificado con su correspondiente bono de prenda a
cambio del certificado original que devolver al Almacn General de Depsito. Los costos de la
operacin estarn a cargo del interesado.
Artculo 21 - (Liberacin parcial de mercaderas) Los retiros parciales de productos en
proceso de transformacin o beneficio, depositados en recintos propios y/o de campo y que
tengan bono de prenda, deben ser efectuados solamente con previa autorizacin escrita del
acreedor prendario o tenedores de los certificados de depsito y bonos de prenda, haciendo
constar por lo menos lo siguiente:
a. Caractersticas de los bienes a ser liberados parcialmente;
b. Valor patrimonial de los bienes a ser liberados parcialmente;
c. Cualquier otra informacin necesaria para identificar y mantener un inventario
pormenorizado de los bienes depositados.

Seccin 4
Pgina 6/9
Todo pago o liberacin parcial de bienes, autorizado por el acreedor prendario, debe ser
registrado en el bono de prenda, en el certificado de depsito y en el Registro de Mercaderas,
sealado en el Artculo 8 de la presente Seccin.
El depositante podr constituir nueva prenda, vender o trasladar los bienes depositados con bono
de prenda con autorizacin previa y por escrito del acreedor prendario tenedor del bono de
prenda.
Artculo 22 - (Retiro de los Bienes) Para el retiro de las mercaderas depositadas es
obligatoria la presentacin del certificado de depsito y del bono de prenda, debiendo hacerse
constar en una nota de entrega o devolucin como mnimo los siguientes datos:
a. Nombre completo, nmero de Cdula de Identidad y firma del depositante o del
endosatario si es que se hubiere realizado el endoso del certificado de depsito o del
certificado de depsito y bono de prenda;
b. Nombre completo, domicilio, nmero de Cdula de Identidad y firma de la persona
autorizada para realizar el retiro;
c. Cantidad entregada detallando, nmero de piezas, peso, marcas y otras caractersticas que
permitan una clara identificacin de los bienes.
Artculo 23 - (Sustitucin de Bienes) No esta permitido el reemplazo y sustitucin de
mercaderas o productos depositados, a excepcin de lo dispuesto en el Artculo 19 de la
presente Seccin.
Artculo 24 - (Informacin sobre faltante de bienes) El Almacn General de Depsito debe
informar a la ASFI, a los depositantes y a los tenedores de los correspondientes certificados de
depsito y bonos de prenda, el faltante de bienes, dentro de los diez (10) das calendario de
conocido el hecho, as como las acciones que se adopten y la determinacin de responsables, si
correspondiera.
Artculo 25 - (De los recintos de Almacenaje) Para el cumplimiento de sus fines, los
Almacenes Generales de Depsito utilizarn recintos de almacenaje denominados recintos
propios y recintos de campo, segn sea el caso. La infraestructura de los recintos propios o de
campo, debe tener las caractersticas especficas que exijan los bienes depositados, de manera que
permitan una adecuada guarda y conservacin de los mismos.
Artculo 26 - (Uso de los recintos de campo) Los recintos de campo podrn ser constituidos
en las instalaciones o lugares de almacenaje del dueo de los bienes depositados o de terceros,
estando obligado el depositante a poner a disposicin del Almacn General de Depsito, durante
la vigencia del contrato de depsito, las instalaciones y otorgarle todas las facilidades que sean
necesarias para el buen cumplimiento del contrato de depsito.
Por su parte, el Almacn General de Depsito debe adoptar las medidas pertinentes para la
adecuada prestacin de sus servicios y para asumir la responsabilidad total por la conservacin de
los bienes en almacenamiento en este tipo de instalaciones.
La cesin en uso del recinto de campo, podr hacerse bajo cualquier modalidad contractual, para
cuyo efecto el depositante correr con los gastos que demande el almacenaje, debiendo incluirse
mnimamente en el contrato los siguientes acuerdos:

Seccin 4
Pgina 7/9
a. El Almacn General de Depsito asume el control directo del recinto cedido, debindose
consignar expresamente en el respectivo contrato, las estipulaciones pertinentes;
b. Los bienes recibidos en depsito quedan bajo la custodia y responsabilidad del Almacn
General de Depsito, quin se constituye en depositario de los mismos;
c. La obligacin del depositante de mantener el recinto de campo en condiciones adecuadas a
la naturaleza de los bienes depositados, as como dotarlo de las medidas de seguridad e
identificacin que le requiera el Almacn General de Depsito;
d. La obligacin del depositante de no trasladar y/o retirar los bienes entregados en depsito,
as como de no someter dichos bienes a procesos de transformacin o beneficio, sin la
autorizacin previa y por escrito del Almacn General de Depsito.
El incumplimiento a lo establecido, facultar al Almacn a tomar medidas pertinentes por la
va jurisdiccional;
e. La facultad del Almacn General de Depsito de trasladar a sus almacenes propios los
bienes depositados, cuando a su juicio no sea posible su adecuado control o existan
circunstancias que impliquen riesgo para dichos bienes;
f. El derecho del personal del Almacn General de Depsito, as como de los funcionarios de
la ASFI, en ambos casos debidamente autorizados, a ingresar a los recintos de campo en
cualquier momento y sin necesidad de aviso previo.
Artculo 27 - (Medidas de Seguridad en el transporte) El Almacn General de Depsito
debe conservar los bienes depositados dentro del recinto que corresponda, no pudiendo
trasladarlos a otro, sin el consentimiento previo y por escrito del depositante y en su caso del
acreedor prendario tenedor del bono de prenda o del tenedor del certificado de depsito y sin la
contratacin de un seguro que cubra los riesgos derivados del transporte. En caso de transporte de
los bienes depositados, el ttulo que los ampara mantendr plena validez.
Excepcionalmente, el Almacn General de Depsito puede trasladar los bienes depositados a otro
recinto, sin el consentimiento previo del depositante y en su caso, del acreedor prendario tenedor
del bono de prenda o del tenedor del certificado de depsito, si existiese algn riesgo inminente
que pueda afectar los bienes depositados bajo cualquier modalidad o tratndose de recintos de
campo, en el cual el control sea imposible, comunicando obligatoriamente tal decisin por escrito
a los interesados dentro de las cuarenta y ocho (48) horas de producido el hecho.
Si el Almacn General de Depsito no tuviera contratado un seguro que cubra los riesgos
derivados del transporte, ser responsable de los daos o la prdida de los bienes objeto de
transporte. Asimismo, el ttulo que ampara los citados bienes mantendr plena validez.
El Almacn General de Depsito responder por el valor de la mercadera depositada que, por
negligencia o culpa, sufra deterioros o prdidas.
Artculo 28 - (Verificacin de bienes almacenados) Los tenedores de certificados de
depsito y bonos de prenda tienen derecho a inspeccionar los bienes a que se refieren tales ttulos.
En el caso de entidades de intermediacin financiera, dicha inspeccin, adems de constituir un
derecho, es una obligacin, debiendo realizar el seguimiento peridico de los bienes depositados
objeto de bonos de prenda recibidos en garanta, dejando constancia escrita para el efecto.

Seccin 4
Pgina 8/9
En todos los casos, los depositantes y el Almacn General de Depsito deben brindar las
facilidades que sean necesarias para el ejercicio del derecho de inspeccin antes referido
Los locales habilitados sern supervisados cuando menos mensualmente por inspectores
nombrados por el Almacn General de Depsito, quienes levantarn informes o actas de
inspeccin haciendo referencia expresa al recuento de las mercaderas o productos depositados y
su estado.
Artculo 29 - (Obligacin del Almacn General de Depsito) Es obligacin del Almacn
General de Depsito comprobar el ingreso efectivo al recinto propio o de campo, de los bienes o
mercaderas por las cuales expedir los documentos correspondientes.
El Almacn General de Depsito debe conservar las mercaderas recibidas en depsito, separadas
unas de otras, de modo que sea posible, en cualquier momento, su identificacin, cuidado e
inspeccin. Asimismo, no recibir mercaderas que puedan constituir un peligro para la
conservacin de los dems bienes depositados.
Cuando el depositante quiera ingresar al recinto, debe solicitar la presencia del almacenero a fin
de que proceda a abrir y cerrar las instalaciones respectivas.
Cuando se trate de mercaderas perecibles, los almaceneros deben efectuar revisiones peridicas a
los bienes depositados en sus almacenes, dejando constancia en el registro al que se refiere el
Artculo 8 de la presente Seccin, de las condiciones en las que se encuentran.

Seccin 4
Pgina 9/9
SECCIN 5: ACCIONES POR INCUMPLIMIENTO EN LAS OBLIGACIONES

CONTRADAS POR EL DEPOSITANTE
Artculo 1 - (Protesto del Bono de Prenda) El Almacn General de Depsito, previa

notificacin por escrito del acreedor prendario tenedor del bono de prenda, har constar en el
Bono de Prenda, la falta de provisin oportuna de fondos por parte del depositante, de acuerdo a
lo establecido en el Artculo 564 del Cdigo de Comercio. Esta anotacin surte efectos de
protesto.
Artculo 2 - (Solicitud de Subasta de los Bienes) Una vez protestado el bono de prenda y
dentro de los ocho (8) das hbiles siguientes, su tenedor debe, mediante carta notariada, solicitar
al Almacn General de Depsito, el remate de la mercadera depositada, la que debe efectuarse
dentro de los treinta (30) das hbiles administrativos siguientes a la solicitud. A este efecto, el
Almacn General de Depsito debe realizar la subasta de acuerdo al procedimiento determinado
en el Cdigo de Procesal Civil, conforme a lo establecido en el Artculo 338 de la Ley N 393 de
Servicios Financieros.
.

Seccin 5
Pgina 1/1

Artculo 1 - (Responsabilidades) El Gerente General del Almacn General de Depsito es
responsable del cumplimiento y difusin interna del presente Reglamento.
Es responsabilidad del Gerente General, que el Almacn General de Depsito cumpla con lo
establecido en el presente Reglamento para el adecuado funcionamiento de sus puntos de
atencin financiera, puntos promocionales y recintos.
Artculo 2 - (Prohibiciones) El Almacn General de Depsito no podr realizar las siguientes
operaciones:
a. Expedir certificados de depsito de mercaderas que hubiesen sido previamente
embargadas judicialmente;
b. Comprometer sus bienes en asuntos distintos a su objeto social;
c. Adquirir los bienes recibidos en prenda;
d. Otorgar crditos bajo cualquier modalidad;
e. Dedicarse a la comercializacin de mercaderas y productos;
f. Realizar operaciones de intermediacin financiera.
Artculo 3 - (Infracciones) Son consideradas infracciones especficas para el Almacn
General de Depsito las siguientes:
a. Delegar su responsabilidad como depositario a terceros;
b. Emitir certificados de depsito y bonos de prenda que no estn amparados por depsitos de
mercaderas o productos;
c. Disponer de la mercadera o bienes arbitrariamente, independientemente de la
responsabilidad civil o penal a la que d lugar su actuacin.
Libro 1
Circular SB/444/03 (10/03) Inicial
Ttulo II
ASFI/38716 (05/2016) Modificacin 1
Captulo VIII
Seccin 6
Pgina 1/1
Artculo 1 - (Solicitud de actualizacin de Licencia de Funcionamiento) Los Almacenes

Generales de Depsito que a la fecha de promulgacin de la Ley N 393 de Servicios Financieros,
contaban con Licencia o Certificado de Funcionamiento, bajo la denominacin de Almacenes
Generales de Depsito como Empresas de Servicios Auxiliares Financieros, deben solicitar hasta
el 30 de junio de 2016, la actualizacin de su Licencia de Funcionamiento o documento anlogo,
mediante memorial dirigido a la Directora General Ejecutiva o Director General Ejecutivo de
ASFI, adjuntando para tal efecto la siguiente documentacin:
a. Acta de la Junta Extraordinaria de Accionistas en la que conste la aprobacin de la
actualizacin;
b. Escritura Pblica de Constitucin con las modificaciones fijadas en la Ley referentes a la
denominacin, capital social, operaciones y sus estatutos.
efectuar la evaluacin de la solicitud de actualizacin, tomando en cuenta la documentacin
presentada por el Almacn General de Depsito. En caso de existir observaciones, stas sern
comunicadas por escrito al Gerente General, fijando plazo para su regularizacin.
Artculo 3 - (Licencia de Funcionamiento) Concluido el proceso de evaluacin y
respondidas las observaciones formuladas por la Autoridad de Supervisin del Sistema
Financiero, se proceder a emitir la Licencia de Funcionamiento del Almacn General de
Depsito, como Empresa de Servicios Financieros Complementarios.
Libro 1
Circular ASFI/387/16 (05/2016) Inicial
Ttulo II
Captulo VIII
Seccin 7
Pgina 1/1
CAPTULO IX: REGLAMENTO PARA EMPRESAS ADMINISTRADORAS DE

TARJETAS ELECTRNICAS

Artculo 1 - (Objeto) El presente Reglamento tiene por objeto normar el proceso de
constitucin, incorporacin y obtencin de la Licencia de Funcionamiento, as como el
funcionamiento de las Empresas Administradoras de Tarjetas Electrnicas (EATE), en el marco
de la Ley N 393 de Servicios Financieros (LSF) y las disposiciones emitidas por el Banco
Central de Bolivia (BCB).
Reglamento, son de cumplimiento obligatorio para las empresas que se constituyan como
Administradoras de Tarjetas Electrnicas y aquellas constituidas bajo cualquier forma jurdica,
que a la fecha de emisin del presente Reglamento, se encuentren prestando servicios de
administracin de tarjetas electrnicas, procesamiento de rdenes de pago generadas a partir de
tarjetas electrnicas, as como su compensacin y liquidacin, adems de otras actividades
accesorias relacionadas con la gestin de tarjetas electrnicas.
Artculo 3 - (Objetivo) Las Empresas Administradoras de Tarjetas Electrnicas, que ingresen
al proceso de incorporacin u obtengan su Licencia de Funcionamiento en el marco del presente
Reglamento, son las nicas autorizadas para realizar las operaciones y prestar los servicios
establecidos en la Seccin 4 siguiente, a las entidades financieras a nivel nacional.
Artculo 4 - (Definiciones) Para efectos del presente Reglamento, se utilizarn las siguientes
definiciones:
a) Adquirencia: Proceso a travs del cual una empresa, previo acuerdo con una marca de
tarjetas, afilia a un establecimiento comercial o de servicios para procesar sus transacciones
con estas tarjetas, realiza la provisin de terminales electrnicas y es responsable de la
recopilacin y custodia de la informacin de las transacciones procesadas y de la
liquidacin con las empresas aceptantes;
b) Adquirente: Empresa que mantiene una relacin contractual con los aceptantes de tarjetas
para procesar transacciones de cuentas de pago y reembolsar a los mismos por esas
transacciones;
c) Cajeros automticos: Mquinas equipadas con dispositivos electrnicos o
electromecnicos que permiten a los usuarios de servicios financieros realizar retiros y/o
depsitos de efectivo, rescate de cuotas, consultas de saldos, transferencias de fondos entre
cuentas o pagos de servicios, mediante el uso de un Instrumento Electrnico de Pago (IEP).
Los cajeros automticos son tambin conocidos por su sigla en ingls: ATM (Automated
Teller Machine);
d) Centro de llamadas: rea encargada de brindar informacin y asistencia personalizada va
telefnica a tarjetahabientes, entidades financieras y empresas aceptantes afiliadas a la
Empresa Administradora de Tarjetas Electrnicas;

Ttulo II
Captulo IX
Seccin 1
Pgina 1/3
e) Codificacin: Proceso mediante el cual se registra datos en el chip o banda magntica de

las tarjetas electrnicas;
f) Contracargo: Procedimiento para la resolucin de reclamos realizados por los emisores,
tarjetahabientes o empresas aceptantes, por transacciones no aceptadas por alguno de stos;
g) Compensacin: Proceso consistente en la transmisin, conciliacin y cuando corresponda,
confirmacin de las rdenes de pago e instrucciones de transferencia de valores, previo a la
liquidacin, la Compensacin incluye el establecimiento de posiciones finales (acreedoras
o deudoras);
h) Embozado: Proceso para individualizar una tarjeta plstica con letras y nmeros en
relieve;
i) Emisor: Entidad autorizada por ASFI que, en desarrollo de su actividad, emite uno o varios
instrumentos electrnicos de pago y gestiona y/o administra su operativa;
j) Empresa aceptante: Establecimiento comercial o de servicios afiliado a una red de
sistemas de pago, para operar las tarjetas electrnicas administradas por una entidad, que
acepta por cuenta propia o de terceros, el pago de bienes o servicios;
k) Empresa Administradora de Tarjetas Electrnicas (EATE): Persona jurdica
constituida como Empresa de Servicios Financieros Complementarios, autorizada por
ASFI, cuya actividad principal es la administracin de instrumentos de pago (tarjetas de
pago: crdito, dbito y/o prepagadas), que de forma complementaria puede realizar la
gestin de tarjetas de pago, como la adquirencia, compensacin y liquidacin de las
operaciones realizadas con tarjetas de pago;
l) Liquidacin: Proceso en el que se efecta el pago o cobro, por cuenta de los
tarjetahabientes o clientes que realizaron transacciones financieras, previamente
compensadas;
m) Punto de venta (POS: Point Of Sale): Equipo electrnico y/o electromecnico que
permite a los usuarios de servicios financieros realizar pagos, mediante el uso de sus
tarjetas electrnicas, en empresas aceptantes afiliadas a una red de sistemas de pago;
n) Red de sistemas de pago electrnico: Conjunto de equipos informticos y software
conectados entre s por medio de dispositivos que envan y reciben datos con la finalidad
de compartir informacin derivada del uso de tarjetas electrnicas;
o) Tarjeta de crdito: Instrumento Electrnico de Pago (IEP), que indica que a su titular le
ha sido otorgada una lnea de crdito. Permite obtener efectivo y/o realizar compras hasta
un lmite previamente acordado. El crdito se puede liquidar en su totalidad al finalizar un
periodo determinado o se puede cancelar en forma parcial, tomando el saldo como crdito
extendido;
p) Tarjeta de dbito: IEP que, por el mantenimiento de fondos en una cuenta corriente o de
ahorro, permite realizar electrnicamente rdenes de pago, retiro de efectivo y/o consultas
de la cuenta asociada;
q) Tarjeta electrnica: IEP que permite al tarjetahabiente instruir rdenes de pago, retirar
efectivo y/o efectuar consultas de cuentas relacionadas con la tarjeta electrnica. Se

Ttulo II
Captulo IX
Seccin 1
Pgina 2/3
consideran tarjetas electrnicas a los siguientes IEP: tarjetas de dbito, crdito y

prepagadas autorizadas por ASFI;
r) Tarjeta prepagada: IEP en el que se encuentra almacenado un determinado valor,
previamente pagado al emisor, mediante el que se anticipa el monto del consumo que se
realizar con la tarjeta, con la que se pueden realizar electrnicamente rdenes de pago
hasta el importe cargado.

Ttulo II
Captulo IX
Seccin 1
Pgina 3/3
SECCIN 2: CONSTITUCIN Y OBTENCIN DE LICENCIA DE FUNCIONAMIENTO DE

UNA NUEVA EMPRESA ADMINISTRADORA DE TARJETAS
ELECTRNICAS
Artculo 1 - (Solicitud inicial) Los interesados (Accionistas o Socios Fundadores) en

constituir una Empresa Administradora de Tarjetas Electrnicas, por s o mediante su
representante, remitirn a la Directora General Ejecutiva o al Director General Ejecutivo de la
Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero (ASFI), memorial sealando lo siguiente:
a) La denominacin o razn social de la Empresa Administradora de Tarjetas Electrnicas, a
constituirse;
b) El domicilio legal previsto de la Empresa Administradora de Tarjetas Electrnicas a
constituirse;
c) La nmina de accionistas o socios fundadores, de acuerdo al formato establecido en el
Anexo 1, adjuntando la documentacin descrita en el Anexo 2, ambos Anexos del
Los accionistas o socios fundadores en un nmero no menor a cinco (5) personas
impedimentos y limitaciones establecidos en el artculo 153 de la Ley N 393 de
Servicios Financieros (LSF) y los siguientes:
1) Los que tengan acusacin formal o sentencia condenatoria ejecutoriada, por la
2) Quienes hayan participado como accionistas, socios o propietarios de empresas
3) Los que tengan resolucin administrativa ejecutoriada en Proceso Administrativo
4) Aquellos con pliego de cargo ejecutoriado en Proceso Coactivo Fiscal por
y/o ser causantes de dao al patrimonio de las Entidades del Estado.
accionistas o socios fundadores no deben estar comprendidos en los impedimentos y
precedente;
ASFI, en un plazo de quince (15) das hbiles administrativos, har conocer a los accionistas o socios
fundadores, segn corresponda o a su representante, la no objecin para iniciar el trmite de
constitucin.
Artculo 2 - (Inicio del trmite de constitucin) Con la no objecin, los accionistas o socios
fundadores, por s o mediante representante podrn solicitar a ASFI, el inicio del proceso de

Ttulo II
Captulo IX
Seccin 2
Pgina 1/5
constitucin y la fijacin de fecha y hora de Audiencia Exhibitoria; para el efecto deben

demostrar documentalmente que cuentan con el capital mnimo equivalente a UFV2.500.000,00.-
(Dos Millones Quinientas Mil Unidades de Fomento a la Vivienda).
realizacin de la audiencia, la cual constituye un acto exhibitorio donde los accionistas o socios
fundadores o su representante, deben presentar todos los documentos establecidos en el Anexo 3
del presente Reglamento y la garanta de seriedad de trmite, conforme lo establecido en el
Artculo siguiente.
Como constancia de recepcin, se suscribir el Acta de Audiencia Exhibitoria y se dar formalmente
por iniciado el trmite de constitucin de la Empresa Administradora de Tarjetas Electrnicas.
corresponda o su representante legal deben presentar un Certificado de Depsito a Plazo Fijo
constituido en moneda nacional en una entidad de intermediacin financiera del pas que cuente
con licencia de funcionamiento otorgada por ASFI, a un plazo mnimo de doscientos setenta
(270) das, como garanta de seriedad de trmite, endosado en garanta a la orden de la Autoridad
de Supervisin del Sistema Financiero, por un monto equivalente al diez por ciento (10%) del
capital mnimo requerido, calculado al da de su presentacin.
El plazo del Certificado de Depsito a Plazo Fijo, podr ser ampliado a requerimiento de ASFI,
en cualquier etapa del trmite.
ASFI mediante nota instruir a los accionistas o socios fundadores, segn corresponda o a su
publicacin.
Artculo 6 - (Objeciones de terceros) A partir de la publicacin efectuada por los
accionistas o socios fundadores segn corresponda o su representante, cualquier persona
interesada podr objetar la constitucin de la Empresa Administradora de Tarjetas Electrnicas
dentro del plazo de quince (15) das calendario, que se computarn a partir de la fecha de la
ltima publicacin.
descargos.
las objeciones de terceros. En caso de existir observaciones, stas sern comunicadas por escrito a
los accionistas o socios fundadores o a su representante, fijando plazo para su regularizacin.
documentacin presentada por los accionistas o socios fundadores o su representante.

Ttulo II
Captulo IX
Seccin 2
Pgina 2/5

ASFI, tendr un plazo de sesenta (60) das calendario para pronunciarse sobre la solicitud de
constitucin.
Artculo 9 - (Autorizacin de constitucin) En caso de considerar procedente la solicitud de
constitucin, ASFI emitir Resolucin autorizando la constitucin de la Empresa Administradora
de Tarjetas Electrnicas e instruir a los accionistas o socios fundadores, segn corresponda o a
su representante, para que dentro de los cinco (5) das calendario de ser notificados, publiquen por
una sola vez, en un medio de comunicacin escrito de circulacin nacional, la Resolucin de
Autorizacin de Constitucin. Una copia de dicha publicacin debe ser remitida a la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero, dentro de los tres (3) das hbiles administrativos siguientes a
la publicacin.
La Resolucin que autoriza la constitucin, establecer el plazo de ciento ochenta (180) das
calendario para que los accionistas o socios fundadores, segn corresponda o su representante,
Artculo 10 - (Causales de rechazo de la solicitud de constitucin) La solicitud de
constitucin ser rechazada por ASFI cuando se presente una (o ms) de las siguientes causales:
a) No se demuestre que los accionistas o socios fundadores cuentan con el capital mnimo
equivalente a UFV2.500.000,00.- (Dos Millones Quinientas Mil Unidades de Fomento a la
Vivienda);
b) Uno o ms de los accionistas o socios fundadores, no acrediten la solvencia financiera e
aportes de capital que les corresponde;
dentro del plazo fijado en el Artculo 6 de la presente Seccin;
f) Se incumplan uno o ms de los requisitos establecidos en el presente Reglamento para la
constitucin de una Empresa Administradora de Tarjetas Electrnicas.
constitucin de la Empresa Administradora de Tarjetas Electrnicas y luego de notificar a los
accionistas o socios fundadores, segn corresponda o a su representante, publicar los elementos
circulacin nacional. Asimismo, el texto ntegro de la Resolucin de Rechazo ser publicado en el
portal web de ASFI (www.asfi.gob.bo).
Artculo 12 - (Ejecucin de la garanta por resolucin de rechazo) La Resolucin de
rechazo de constitucin conllevar la devolucin del importe del depsito de garanta de seriedad

Ttulo II
Captulo IX
Seccin 2
Pgina 3/5
de trmite ms sus intereses, menos el diez por ciento (10%) del total de capital e intereses, monto
que ser transferido a favor del Tesoro General de la Nacin (TGN).
sealados en el Anexo 5 del presente Reglamento, dentro de los ciento ochenta das (180)
Funcionamiento.
La Directora General Ejecutiva o el Director General Ejecutivo de ASFI, previa a la emisin de la
Licencia de Funcionamiento, ordenar la realizacin de las inspecciones que considere
pertinentes.
a) No se perfeccione la constitucin de la Empresa Administradora de Tarjetas Electrnicas,
por causas atribuibles a sus accionistas o socios fundadores, dentro de los doscientos
setenta (270) das calendario, contados desde la fecha de suscripcin del Acta de
Audiencia Exhibitoria;
b) Los accionistas o socios fundadores, no subsanen las observaciones recurrentes
efectuadas en los procesos de supervisin in situ y dentro de los plazos establecidos por
ASFI.
En ambos casos, ASFI emitir Resolucin de caducidad del trmite y devolver el importe del
depsito de garanta de seriedad de trmite, ms sus intereses, menos el diez por ciento (10%) del
total de capital e intereses, monto que ser transferido a favor del Tesoro General de la Nacin
(TGN).
Artculo 15 - (Licencia de Funcionamiento) Concluido el proceso de inspeccin la Directora
a) Emitir la Licencia de Funcionamiento fijando la fecha para el inicio de operaciones;
Cuando la Empresa Administradora de Tarjetas Electrnicas no inicie operaciones dentro de los
sesenta (60) das calendario, posteriores a la fecha fijada en la Licencia de Funcionamiento,
operar la caducidad de la misma.
Artculo 16 - (Publicacin de la licencia) La Empresa Administradora de Tarjetas
Electrnicas debe publicar la Licencia de Funcionamiento obtenida, durante tres (3) das
consecutivos en un medio de comunicacin escrito de circulacin nacional. Una copia de cada
una de las publicaciones debe ser remitida a ASFI, dentro de los tres (3) das hbiles
administrativos siguientes a la fecha de la ltima publicacin.

Ttulo II
Captulo IX
Seccin 2
Pgina 4/5
Artculo 17 - (Devolucin de la garanta) Una vez que la Empresa Administradora de Tarjetas

Electrnicas cuente con la Licencia de Funcionamiento, ASFI proceder a la devolucin del
depsito de garanta de seriedad, ms sus intereses.

Ttulo II
Captulo IX
Seccin 2
Pgina 5/5
SECCIN 3: PROCESO DE INCORPORACIN, ADECUACIN Y OBTENCIN DE

LICENCIA DE FUNCIONAMIENTO DE UNA EMPRESA
ADMINISTRADORA DE TARJETAS ELECTRNICAS EN
FUNCIONAMIENTO
Artculo 1 - (Proceso de incorporacin y adecuacin) Las Empresas Administradoras de
Tarjetas Electrnicas constituidas bajo cualquier forma jurdica que a la fecha de emisin del
presente Reglamento se encuentren en funcionamiento, deben remitir a esta Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero, carta dirigida a la Directora General Ejecutiva o al Director
General Ejecutivo de ASFI adjuntando lo detallado en el Anexo 12 del presente Reglamento.
Artculo 2 - (Plan de Accin) La Empresa Administradora de Tarjetas Electrnicas, con la
finalidad de lograr la obtencin de la Licencia de Funcionamiento, debe remitir a ASFI
adjuntando a la documentacin detallada en el artculo 1 precedente, un Plan de Accin cuyas
metas de cumplimiento no podrn exceder doce (12) meses, computables a partir de la fecha de su
aprobacin, el mismo que debe considerar como mnimo lo detallado en el Anexo 13 el presente
Reglamento.
documentacin remitida y el Plan de Accin presentado, para lo cual realizar las visitas de
inspeccin que considere necesarias, con el objeto de evaluar aspectos tcnicos y legales de la
Empresa Administradora de Tarjetas Electrnicas en proceso de incorporacin.
En caso de existir observaciones, stas sern comunicadas por escrito a la Empresa
Administradora de Tarjetas Electrnicas, quien debe remitir un Plan de Accin complementario
para la regularizacin correspondiente. ASFI podr requerir, aclaraciones sobre la informacin
presentada por el solicitante.
Una vez, recibidas todas las respuestas a las observaciones formuladas por la Autoridad de
El Plan de Accin aprobado debe ejecutarse como mximo en el plazo de doce (12) meses.
Artculo 4 - (Reporte de cumplimiento del Plan de Accin) La Empresa Administradora de
Tarjetas Electrnicas en proceso de incorporacin, deber enviar a ASFI reportes trimestrales
sobre el cumplimiento de lo establecido en su Plan de Accin.
En el ltimo reporte, la Empresa Administradora de Tarjetas Electrnicas, con treinta (30) das
calendario de anticipacin, computables a partir de la aprobacin del Plan de Accin mencionado
en el Artculo precedente, debe comunicar a ASFI el nivel de cumplimiento del Plan de Accin,
el cual debe contemplar un avance mnimo del 80%, as como el registro de la Escritura Pblica
de Modificacin de Constitucin de Sociedad a Empresa Administradora de Tarjetas Electrnicas
y documentacin que respalde la adecuacin de sus instalaciones, conforme a los requisitos de
infraestructura y seguridad, establecidos en el Anexo 14 del presente Reglamento.

Ttulo II
Captulo IX
Seccin 3
Pgina 1/2
a) Incumplimiento del Plan de Accin de acuerdo con las condiciones y plazos establecidos
y aprobados por ASFI;
b) Que uno o ms de los accionistas o socios, segn corresponda, se encuentren
comprendidos en los impedimentos establecidos en el presente Reglamento;
c) Que no cuenten con el capital mnimo en efectivo equivalente a UFV2.500.000,00.- (Dos
Millones Quinientas Mil Unidades de Fomento a la Vivienda);
d) Que no se identifique el origen del capital aportado;
e) Que incumpla uno o ms de los requisitos establecidos en el Artculo 1 de la presente
Seccin.
Artculo 6 - (Licencia de Funcionamiento) Comunicado el cumplimiento y la culminacin
de la ejecucin del Plan de Accin, as como los requisitos exigidos, la Directora General
Ejecutiva o el Director General Ejecutivo de ASFI, ordenar la realizacin de las inspecciones
que considere pertinentes.
Concluido el proceso de inspeccin, la Directora General Ejecutiva o el Director General
Ejecutivo de la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero, mediante Resolucin
Administrativa, podr:
a) Conceder la Licencia de Funcionamiento, con las restricciones que considere pertinentes;
Artculo 7 - (Publicacin) Emitida la Licencia de Funcionamiento, sta debe ser publicada
durante tres (3) das consecutivos por cuenta de la Empresa Administradora de Tarjetas
Electrnicas, en un medio de comunicacin escrito de circulacin nacional. Copia de cada una de
las publicaciones deben ser remitidas a ASFI dentro de los tres das siguientes a la fecha de la
ltima publicacin.

Ttulo II
Captulo IX
Seccin 3
Pgina 2/2
SECCIN 4: FUNCIONAMIENTO DE LAS EMPRESAS ADMINISTRADORAS DE

TARJETAS ELECTRNICAS
Artculo 1 - (Patrimonio) El patrimonio de la EATE, en ningn momento podr ser igual o

menor al setenta por ciento (70%) del capital mnimo establecido por Ley. En caso de registrar un
patrimonio menor a este porcentaje, la EATE est obligada a reponer capital en un plazo no
mayor a noventa (90) das.
Artculo 2 - (Fuentes de financiamiento) La EATE para su financiamiento puede:
a) Emitir Ttulos Valores mediante oferta pblica, previa inscripcin en el Registro del
Mercado de Valores de ASFI, conforme a lo dispuesto en el Artculo 11 de la Ley N 1834
del Mercado de Valores;
b) Obtener financiamiento de entidades de intermediacin financiera nacionales o extranjeras.
Artculo 3 - (Polticas de gestin de riesgos) La EATE debe implementar un sistema integral
de riesgos que contemple estrategias, procedimientos, estructura organizacional, instancias de
control y responsabilidades inherentes a la gestin de los riesgos a los que est expuesta, en todas
sus etapas y operaciones, en el marco de lo establecido en las Directrices Bsicas para la Gestin
Integral de Riesgos (L03T01C01) de la RNSF. Dicho sistema debe ser formalmente aprobado por
el Directorio u rgano equivalente.
Las estrategias, polticas y procedimientos deben responder a la complejidad y al volumen de las
operaciones de la EATE.
La Unidad de Gestin de Riesgos u rgano equivalente, es responsable por la implementacin y
ejecucin de las disposiciones establecidas en las polticas y procedimientos formales para la
gestin integral de riesgos determinados por el Directorio u rgano equivalente.
Dentro de sus polticas, la EATE debe incluir prcticas internacionales, adoptadas para prestar
servicios accesorios relacionados a la administracin de tarjetas electrnicas.
Artculo 4 - (Manuales y procedimientos) La Empresa Administradora de Tarjetas
Electrnicas, debe contar con manuales y procedimientos formalmente aprobados por el
Directorio u rgano equivalente, los mismos deben considerar mnimamente lo siguiente:
a) Personalizacin, embozado, codificacin y ensobrado de tarjetas electrnicas;
b) Custodia de tarjetas electrnicas;
c) Afiliacin de empresas aceptantes;
d) Monitoreo de transacciones;
e) Administracin de la Red de sistemas de pago electrnico y otros servicios relacionados con
el uso de tarjetas electrnicas;
f) Compensacin y liquidacin de transacciones realizadas mediante tarjetas electrnicas;
g) Gestin de contra cargos y disputas relacionadas con transacciones realizadas en ATM y/o
POS;
h) El proceso de generacin y remisin de reportes de fallas operativas a ASFI.
Captulo IX
Seccin 4
Pgina 1/5
Artculo 5 - (Afiliacin de empresas aceptantes) La EATE podr afiliar a empresas

aceptantes a una red de sistemas de pago electrnico, para operar las tarjetas electrnicas, para lo
cual debe:
a) Contar con polticas para la afiliacin de empresas aceptantes, que contengan mnimamente:
1) Requisitos para la afiliacin de empresas aceptantes, que incluyan su inscripcin en el
registro de contribuyentes del SIN;
2) Cobro de comisiones;
3) Cobro de garanta por prstamo y/o alquiler del equipo POS, si corresponde;
4) Evaluacin de riesgos inherentes al tipo y ubicacin de la empresa aceptante.
b) Suscribir contratos de afiliacin, los cuales deben contemplan entre sus clusulas, al menos
las siguientes obligaciones para la empresa aceptante:
1) Informar acerca de las marcas internacionales de tarjetas electrnicas que aceptan, en un
lugar visible al pblico;
2) Exigir la identificacin de los tarjetahabientes con el propsito de asegurar el uso de la
tarjeta electrnica por parte del titular autorizado;
3) No establecer montos mnimos en las compras o pago de servicios, ni eliminar descuentos
por el uso de las tarjetas electrnicas;
4) No aplicar medidas que generen discriminacin entre los consumidores financieros y/o
usuarios;
5) No exigir que el pago total por la compra de bienes o servicios se realice a travs de
tarjetas electrnicas;
6) No establecer recargos por pagos realizados con la tarjeta electrnica.
Artculo 6 - (Operaciones) La EATE, puede realizar las siguientes operaciones:
a) Autorizar la afiliacin de establecimientos comerciales que expenden bienes o prestan
servicios, a una red para operar con las tarjetas electrnicas que administra;
b) Procesar los consumos de los tarjetahabientes con el uso de tarjetas de crdito, dbito o
prepagadas, emitidas por entidades de intermediacin financiera o sociedades
administradoras de fondos de inversin;
c) Operar el (los) sistema (s) de pago electrnico derivados del uso de tarjetas electrnicas en
cajeros automticos y en establecimientos comerciales afiliados a una red.
Artculo 7 - (Servicios) La EATE, en cuanto a los servicios de administracin de sistemas de
pago electrnico, relacionados con tarjetas electrnicas podr realizar los siguientes:
a) Monitoreo de transacciones;
b) Custodia de tarjetas electrnicas vrgenes;
c) Personalizacin, embozado, codificacin y ensobrado de tarjetas electrnicas;
d) Adquirencia de tarjetas electrnicas;
e) Compensacin y liquidacin de rdenes de pago procesadas con tarjetas electrnicas;

Captulo IX
Seccin 4
Pgina 2/5
f) Monitoreo de cmaras en ATM;

g) Soporte de ATM;
h) Gestin de contra cargos y disputas relacionadas con transacciones realizadas en ATM y/o
POS;
i) Atencin de centro de llamadas las veinticuatro (24) horas al da, siete (7) das a la semana,
para los tarjetahabientes, empresas aceptantes y emisores; debiendo prestar mnimamente los
siguientes servicios:
1. Proporcionar informacin;
2. Habilitacin de tarjetas de crdito para compras por internet y compras en el exterior;
3. Bloqueo de tarjetas electrnicas.
j) Servicio de facturacin e impresin de estados de cuenta;
k) Otros servicios relacionados al giro del negocio, previa autorizacin de ASFI.
Artculo 8 - (Compensacin y liquidacin de transacciones con tarjetas electrnicas) La
compensacin y liquidacin, debe realizarse en el marco de lo establecido en el Reglamento de
Cmaras Electrnicas de Compensacin y Servicios de Compensacin y Liquidacin emitido por
el Banco Central de Bolivia (BCB).
Artculo 9 - (Equipos POS) La EATE podr dotar en calidad de prstamo o alquiler, los
equipos POS a las empresas aceptantes que se constituyan en puntos de venta en los negocios
afiliados para la prestacin del servicio de cobro mediante tarjeta de crdito, dbito y prepagada, a
fin de promover el uso este producto.
Por cada operacin realizada en un POS, el equipo debe emitir un recibo de la transaccin
realizada donde se exponga mnimamente la siguiente informacin:
a) Empresa aceptante donde se realiz la transaccin, direccin y ciudad;
b) Identificacin de la terminal;
c) Marca internacional de la tarjeta electrnica;
d) Fecha y hora de la transaccin;
e) Monto de la transaccin;
f) Nmero de identificacin de la tarjeta;
g) Nmero de transaccin.
Con el propsito de preservar la confidencialidad sobre los datos del cliente y/o usuario, los
recibos expedidos por los POS que exponen informacin confidencial, tales como nmero de
cuenta y nmero de tarjeta, deben truncar u ocultar parte de dicha informacin.
Asimismo, la Empresa Administradora de Tarjetas Electrnicas debe establecer las medidas que
aseguren que los accesos a la informacin y las operaciones registradas a travs de los POS, se
realizan conforme a lo determinado en el Reglamento para la Gestin de Seguridad de la
Informacin (L03T07C02).

Captulo IX
Seccin 4
Pgina 3/5
Artculo 10 - (Relacin entre la EATE y el emisor) La EATE debe suscribir, en forma previa
a la prestacin de servicios, contratos con los emisores de tarjetas electrnicas, stos deben
contemplar lo establecido en el Reglamento de Instrumentos Electrnicos de Pago (RIEP) emitido
por el BCB e incorporar mnimamente lo siguiente:
a) El detalle de servicios a ser prestados/contratados;
c) Requisitos mnimos de seguridad de los sistemas informticos y procedimientos operativos;
d) Derechos y obligaciones.
Artculo 11 - (Requisitos mnimos de seguridad de los sistemas de informacin) Los
sistemas que soportan la operativa para la administracin de las tarjetas electrnicas, deben
cumplir mnimamente con los requisitos sealados en el Artculo 5, Seccin 2, del Reglamento
para la Emisin y Administracin de los Instrumentos Electrnicos de Pago (L02T06C02).
Asimismo, la Empresa Administradora de Tarjetas Electrnicas debe cumplir con lo determinado
en el Reglamento para la Gestin de Seguridad de la Informacin (L03T07C02), en cuanto a las
operaciones y servicios que brinda.
La EATE debe contar con sistemas para el monitoreo de sus operaciones, que tengan como
objetivo detectar transacciones que no correspondan al comportamiento habitual de consumo del
tarjetahabiente o que presuman la ocurrencia de fraudes.
Artculo 12 - (Obligaciones) Son obligaciones de la Empresa Administradora de Tarjetas
Electrnicas, las siguientes:
efectuadas, microfilmados o registrados en medios magnticos y electrnicos, por un periodo
no menor a (10) diez aos desde la fecha de su ltimo asiento contable;
b) Cumplir lo dispuesto en el presente reglamento y lo establecido en los Reglamentos de
Servicio de Pago e Instrumentos Electrnicos de Pago, ambos emitidos por el Banco Central
de Bolivia;
c) Implementar mecanismos de control de riesgos, asociados al giro de su negocio;
d) Identificar y comprobar la identidad del Tarjetahabiente para la activacin de su tarjeta
electrnica.
Artculo 13 - (Prohibiciones) La Empresa Administradora de Tarjetas Electrnicas, est
prohibida de:
b) Tercerizar el servicio prestado;
c) Aplicar tarifas por el cobro de servicios diferentes a los establecidos en su tarifario;
d) Aplicar tarifas que desincentiven el uso de la red, las operaciones o los servicios; o que stas
sean diferenciadas para accionistas, socios o miembros del directorio.

Captulo IX
Seccin 4
Pgina 4/5
Artculo 14 - (Plizas) La Empresa Administradora de Tarjetas Electrnicas, debe contar con

Pliza(s) de Seguro(s), de acuerdo a su evaluacin de riesgos.
Artculo 15 - (Tarifario) Las tarifas de la Empresa Administradora de Tarjetas Electrnicas
para la prestacin de servicios, deben ser establecidas en el marco de lo que sealan el Artculo
60 (Rgimen de Comisiones) de la Ley N 393 de Servicios Financieros y los Reglamentos de
Servicios e Instrumentos Electrnicos de Pago aprobados por el BCB, en el marco de sus
competencias. Asimismo, deben estar aprobadas por su Directorio y ser comunicadas a la
Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero, conforme lo dispuesto en el Reglamento para el
Envo de Informacin a ASFI (L05T02C03).
Cualquier modificacin efectuada debe ser informada a ASFI en un plazo de 48 horas.
Artculo 16 - (Reportes) La Empresa Administradora de Tarjetas Electrnicas debe remitir la
informacin requerida en el Reglamento para el Envo de Informacin a ASFI (L05T02C03), con
la periodicidad indicada en el mismo.
Artculo 17 - (Apertura, traslado o cierre de Oficina Central o Regionales) La Empresa
Administradora de Tarjetas Electrnicas, para la apertura, traslado o cierre de su Oficina Central
o Regionales, debe cumplir con los requisitos y procedimientos establecidos en el Reglamento
para la Puntos de Atencin Financiera y Puntos Promocionales (L01T03C08).
Artculo 18 - (Marcas internacionales de tarjetas electrnicas) La EATE que realice el
procesamiento y administracin de tarjetas asociadas a marcas internacionales de tarjetas
electrnicas, debe cumplir con las normas y regulaciones establecidas por stas, para la
aceptacin de transacciones de las mismas en POS de empresas aceptantes y cajeros automticos.
Artculo 19 - (Verificacin de transacciones no reconocidas) Las transacciones que sean
objeto de rechazo o reclamo por parte del tarjetahabiente, deben ser revisadas por la Empresa
Administradora de Tarjetas Electrnicas a solicitud del emisor, con el propsito de demostrar que
las mismas fueron registradas y autenticadas, para lo cual, la EATE debe contar con
procedimientos para la gestin de contra cargos.

Captulo IX
Seccin 4
Pgina 5/5
Artculo 1 - (Responsabilidad) El Gerente General de la Empresa Administradora de

Tarjetas Electrnicas, es responsable del cumplimiento y la difusin interna del presente
Reglamento.
Artculo 2 - (Infracciones) Se considerarn como infracciones especficas cuando la EATE:
a) Realice operaciones de intermediacin financiera y otros servicios financieros no autorizados
en el presente Reglamento;
b) Opere en una localidad o departamento, sin la autorizacin expresa otorgada por ASFI;
c) Efecte transacciones sin la debida identificacin de sus clientes, sean stos ocasionales o
habituales;
d) No informe de manera inmediata sobre operaciones sospechosas o inusuales;
e) Tercerice el servicio prestado;
f) Aplique tarifas por el cobro de sus servicios, diferentes a las establecidas en su tarifario;
g) Incluya en su publicidad y documentos emitidos, ofrecimientos y referencias inexactas;
h) Compre bienes inmuebles que no sean destinados para uso propio o para su giro;
i) Constituya gravmenes sobre sus bienes en asuntos distintos a su giro social.

Ttulo II
Captulo IX
Seccin 5
Pgina 1/1
Artculo nico - (Plazo de adecuacin) Las EATE que a la fecha de promulgacin de la Ley
N 393 de Servicios Financieros y al presente, estaban y continan realizando las operaciones y
servicios sealados en los Artculos 6 y 7 de la Seccin 4 de este Reglamento, deben cursar a
ASFI hasta el 30 de enero de 2015, su solicitud de ingreso al proceso de incorporacin,
adecuacin y obtencin de licencia, conforme lo sealado en la Seccin 3 anterior.
Las empresas sealadas en el prrafo precedente, podrn continuar con la prestacin de servicios
a las entidades financieras, mientras concluyan su proceso de obtencin de su licencia de
funcionamiento, siendo las nicas autorizadas para tal propsito, en el marco de las disposiciones
emitidas por el Banco Central de Bolivia.

Ttulo II
Captulo IX
Seccin 6
Pgina 1/1
CAPTULO X: REGLAMENTO PARA FACTORAJE Y EMPRESAS DE FACTORAJE

Artculo 1 - (Objeto) El presente Reglamento tiene por objeto establecer, los lineamientos para
la constitucin de las Empresas de Factoraje, sus operaciones y servicios, as como los requisitos
que deben cumplir los Bancos, para efectuar operaciones de factoraje, en el marco de lo
establecido en la Ley N 393 de Servicios Financieros (LSF) y el Cdigo de Comercio, en lo
conducente.
Artculo 2 - (mbito de aplicacin) Estn comprendidas en el mbito de aplicacin del
presente Reglamento, los Bancos y las Empresas de Servicios Financieros Complementarios,
constituidas como Empresas de Factoraje, con licencia de funcionamiento otorgada por la
Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero (ASFI), denominadas en adelante, entidades
supervisadas.
definiciones:
a. Cedente o vendedor: Es la persona natural o jurdica que cede derechos de crdito de
operaciones, donde en el marco de su actividad, puede obtener liquidez inmediata o el
servicio de administracin y cobranza de deudas exigibles;
b. Comprador o cedido: Es la persona natural o jurdica que mantiene la calidad de deudor
respecto a las cuentas por cobrar que son cedidas en las operaciones permitidas en el
presente reglamento;
c. Descuento de documentos mercantiles autorizados: Es la operacin mediante la cual el
cedente o vendedor transmite a una entidad supervisada la titularidad de un crdito de
vencimiento futuro y esta ltima anticipa el importe del crdito, descontando del valor
nominal los intereses por el tiempo restante para su vencimiento;
d. Factoraje: Actividad financiera realizada por una entidad supervisada, consistente en la
recepcin de documentos mercantiles autorizados representativos de deudas exigibles por
parte de sus clientes, asumiendo o no el riesgo de crdito con el comprador o cedido, a
cambio de pago adelantado de dinero o cobrando un importe por el servicio;

Ttulo II
Captulo X
Seccin 1
Pgina 1/1
SECCIN 2: CONSTITUCIN DE EMPRESAS DE FACTORAJE
Artculo 1 - (Forma de constitucin) Las empresas de factoraje, se constituirn bajo la forma

de Sociedades de Responsabilidad Limitada o Sociedades Annimas, de objeto nico, debiendo
su escritura de constitucin social y estatutos, regirse a las disposiciones de la Ley N 393 de
Servicios Financieros (LSF), el Cdigo de Comercio en lo conducente y el presente Reglamento.
En caso de las Sociedades Annimas, las acciones sern nominativas y ordinarias y para las
Sociedades de Responsabilidad Limitada, las cuotas de capital sern nicamente nominativas.
Artculo 2 - (Fundadores) Los fundadores de una empresa de factoraje no podrn ser menos de
cinco (5) personas naturales y/o personas jurdicas, quienes deben cumplir con lo establecido en
el Artculo 152 de la LSF y no deben encontrarse inhabilitados o impedidos de acuerdo a lo
estipulado en los Artculos 153 y 442 de la LSF, adems del Artculo 310 del Cdigo de
Comercio.
Artculo 3 - (Solicitud inicial) Los interesados (fundadores) que deseen constituir una Empresa
de Factoraje, deben por s o mediante su representante legalmente acreditado, remitir a la
Directora General Ejecutiva o Director General Ejecutivo de la Autoridad de Supervisin del
Sistema Financiero (ASFI), solicitud que seale mnimamente lo siguiente:
a. La denominacin o razn social de la Empresa de Factoraje, a constituirse;
b. El domicilio legal previsto para la Empresa de Factoraje, a constituirse;
c. La nmina de accionistas o socios fundadores de acuerdo al formato establecido en el
Anexo 1, adjuntando la documentacin descrita en el Anexo 2, ambos Anexos del
d. Identificacin del Directorio Provisional u rgano equivalente, cuyos miembros deben
cumplir con lo previsto en el Artculo 437 de la LSF, adems de no encontrarse dentro
de los impedimentos establecidos en el Artculo 442 de la citada Ley;
e. Monto y origen de las aportaciones comprometidas.
Artculo 4 - (No objecin de ASFI) ASFI, en un plazo de quince (15) das hbiles
administrativos computables desde la presentacin de la documentacin completa sealada en el
Artculo 3 de la presente Seccin, evaluar la misma y en caso de no existir observaciones har
conocer a los fundadores o su representante la no objecin para iniciar el trmite de constitucin.
De existir observaciones, stas sern comunicadas a la entidad supervisada, para que sean
subsanadas en el plazo que determine ASFI.
Artculo 5 - (Inicio del trmite de constitucin) Con la no objecin, los fundadores o su
representante, podrn solicitar a ASFI, el inicio del proceso de constitucin y la fijacin de fecha
y hora de audiencia; para el efecto deben demostrar documentalmente que cuentan con el capital
pagado mnimo equivalente a UFV500.000,00.- (Quinientas Mil Unidades de Fomento a la
Vivienda).
realizacin de la audiencia, la cual constituye un acto exhibitorio, donde los fundadores o su
representante, presentarn los documentos determinados en el Anexo 3 del presente Reglamento y
la Garanta de seriedad de trmite, conforme lo establecido en el Artculo 7 de la presente
Seccin.

Ttulo II
Captulo X
Seccin 2
Pgina 1/4
Como constancia de recepcin, se suscribir el Acta de Audiencia Exhibitoria y se dar por

iniciado el trmite de constitucin de la Empresa de Factoraje.
Artculo 7 - (Garanta de seriedad de trmite) Los fundadores o su representante legal deben
presentar el Certificado de Depsito a Plazo Fijo constituido en moneda nacional a un plazo
mnimo de doscientos setenta (270) das en una entidad de intermediacin financiera del pas,
como garanta de seriedad de trmite, endosado en garanta a la orden de la Autoridad de
Supervisin del Sistema Financiero, por un monto en bolivianos equivalente al diez por ciento
(10%) del capital mnimo, calculado al da de su presentacin.
mediante nota instruir a los fundadores o su representante legal, que efecten la publicacin de
la solicitud de permiso de constitucin en el formato establecido en el Anexo 7 del presente
Reglamento, en un medio de comunicacin escrito de circulacin nacional, por tres (3) das
consecutivos. Un ejemplar o copia de cada publicacin efectuada debe ser remitida a ASFI,
dentro de los tres (3) das hbiles administrativos siguientes a la ltima fecha de publicacin.
Artculo 9 - (Objeciones de terceros) A partir de la publicacin efectuada por los fundadores o
su representante legal, cualquier persona interesada puede objetar la constitucin de la Empresa
de Factoraje dentro del plazo de quince (15) das calendario, adjuntando pruebas concretas y
fehacientes.
ASFI pondr en conocimiento de los fundadores o su representante legal, las objeciones de
correspondan.
comunicadas por escrito a los fundadores o su representante legal, fijando plazo para su
regularizacin.
documentacin presentada por los fundadores o su representante legal.
Artculo 11 - (Plazo de pronunciamiento) No existiendo observaciones pendientes, ASFI
tendr un plazo de sesenta (60) das calendario para pronunciarse sobre la solicitud de
constitucin.
constitucin, ASFI emitir la Resolucin autorizando la constitucin de la Empresa de Factoraje e
instruir a los fundadores o su representante legal, para que dentro de los cinco (5) das calendario
de su notificacin, publiquen dicha Resolucin, por una sola vez, en un medio de comunicacin
escrito de circulacin nacional; un ejemplar o una copia de dicha publicacin debe ser remitida a
la Autoridad de Supervisin de Sistema Financiero, dentro de los tres (3) das hbiles
La Resolucin que autoriza la constitucin, establecer, el plazo de ciento ochenta (180) das
calendario, para que los fundadores o su representante legal, presenten la documentacin

Ttulo II
Captulo X
Seccin 2
Pgina 2/4

Funcionamiento.
a. No se demuestre que los fundadores cuentan con el capital mnimo de UFV500.000,00
(Quinientas Mil Unidades de Fomento a la Vivienda);
b. Uno o ms de los fundadores, no acrediten solvencia financiera, idoneidad o capacidad
para hacer frente a la suscripcin de acciones o cuotas de capital que le corresponde;
c. No se identifique el origen del capital a constituirse;
d. No sean subsanadas las observaciones planteadas por ASFI y/o las objeciones de
terceros dentro el plazo fijado;
e. Que el estudio de factibilidad econmico-financiero no sustente la viabilidad del
proyecto;
f. Se incumpla uno o ms de los requisitos establecidos en el presente Reglamento para la
constitucin de la Empresa de Factoraje.
en el artculo precedente, ASFI emitir una Resolucin fundada rechazando la constitucin de la
Empresa de Factoraje y luego de notificar a los fundadores o a su representante legal, publicar
los elementos esenciales de dicha Resolucin por una sola vez en un medio de comunicacin
escrito de circulacin nacional. Asimismo, el texto ntegro de la Resolucin de Rechazo ser
publicado en el sitio Web de ASFI (www.asfi.gob.bo).
Artculo 15 - (Ejecucin de la garanta) La resolucin de rechazo de constitucin, el
desistimiento del trmite o el no inicio de operaciones dentro de los sesenta (60) das calendario,
posteriores a la fecha de emisin de la Licencia de Funcionamiento que implica la caducidad de la
misma, conllevar a la devolucin del importe de la garanta de seriedad de trmite ms sus
intereses, menos el diez por ciento (10%) del total de capital e intereses, monto que ser
transferido al Tesoro General de la Nacin (TGN).
fundadores o su representante, deben comunicar a ASFI su predisposicin para iniciar
Funcionamiento.
licencia, ordenar la realizacin de las inspecciones que considere pertinentes.
a. No se perfeccione la constitucin de la Empresa de Factoraje, por causas atribuibles a
sus fundadores, dentro de los doscientos setenta (270) das calendario, contados desde la

Ttulo II
Captulo X
Seccin 2
Pgina 3/4
b. Los fundadores no subsanen las observaciones recurrentes efectuadas en los procesos de

En todos los casos, ASFI emitir Resolucin de caducidad del trmite que conllevar la ejecucin
del importe de la garanta de seriedad de trmite ms sus intereses, monto que ser transferido al
Tesoro General de la Nacin (TGN).
a. Emitir la Licencia de Funcionamiento, especificando de ser el caso, las restricciones
b. Postergar la concesin de la Licencia de Funcionamiento, estableciendo plazo para que
se subsanen las causales de la postergacin, mediante Resolucin expresa.
Artculo 19 - (Publicacin de la Licencia) La Empresa de Factoraje por cuenta propia, debe
publicar la Licencia de Funcionamiento obtenida durante tres (3) das consecutivos en un medio
de comunicacin escrito de circulacin nacional. Un ejemplar o una copia de cada una de las
publicaciones deben ser remitida a ASFI, dentro de los tres (3) das hbiles administrativos
siguientes a la ltima fecha de publicacin.
Artculo 20 - (Devolucin de garanta) Una vez que la Empresa de Factoraje cuente con la
Licencia de Funcionamiento y entre en funcionamiento en un trmino de sesenta (60) das
calendario de emitida la misma, ASFI proceder a la devolucin del depsito de garanta de
seriedad de trmite, ms sus intereses.
Artculo 21 - (Resolucin de desistimiento del trmite de constitucin) En el caso que los
fundadores desistan del proceso de constitucin de la Empresa de Factoraje y no opere ninguna de
las causales establecidas en los Artculos 13 y 17 de la presente Seccin, ASFI emitir
Resolucin de Desistimiento del trmite, procediendo a la ejecucin de la garanta prevista en el
Artculo 15 de esta Seccin.
.

Ttulo II
Captulo X
Seccin 2
Pgina 4/4
Artculo 1 - (Operaciones permitidas) Las Empresas de Factoraje pueden realizar las

siguientes operaciones y servicios:
a. Operaciones de factoraje con base en documentos mercantiles autorizados;
b. Dar en garanta o negociar en cualquier forma los derechos de crdito provenientes de
los contratos de factoraje, con las personas de las que reciban financiamientos;
c. Afectar en fideicomiso irrevocable los derechos de crdito provenientes de los contratos
de factoraje, a efectos de garantizar las emisiones de valores que realice la sociedad;
d. Prestar servicios de administracin y cobranza de deudas exigibles;
e. Adquirir, alquilar y vender bienes muebles e inmuebles utilizados en actividades
propias del giro;
f. Otras que la Autoridad de Supervisin del Sistema Financiero autorice mediante
normativa expresa.
Los Bancos con Licencia de Funcionamiento otorgada por ASFI, pueden realizar las siguientes
operaciones y servicios:
a. Operaciones de factoraje, con documentos mercantiles autorizados en el presente
Reglamento;
b. Descontar y/o negociar documentos mercantiles autorizados, cuyo vencimiento no
exceda un (1) ao.
Artculo 2 - (Contrato de las operaciones permitidas) Los contratos de las operaciones
permitidas en el presente Reglamento deben cumplir con lo establecido en las Directrices para la
Elaboracin de Contratos contenidas en la Seccin 2, del Reglamento de Contratos, establecido
en el Captulo VII, Ttulo V, Libro 2 de la Recopilacin de Normas para Servicios Financieros.
Artculo 3 - (Documentos mercantiles autorizados) Los tipos de documentos mercantiles
autorizados para las operaciones permitidas en el presente reglamento son:
a. Pagar;
b. Letra de Cambio;
Artculo 4 - (Caractersticas de los documentos mercantiles autorizados) Los documentos
mercantiles autorizados, adems de cumplir con lo dispuesto en el Libro Segundo, Ttulo II del
Cdigo de Comercio relativo a los Valores, deben cumplir con las siguientes caractersticas:
a. Ser representativos de deudas exigibles;
b. No estar vencidos o en mora;
c. Tener origen de ventas de bienes o servicios;
d. Exista la libre disposicin del cedente o vendedor.
Artculo 5 - (Contenido de los documentos mercantiles autorizados) El contenido de los
documentos mercantiles autorizados debe cumplir con lo establecido en el Artculo 493 del

Ttulo II
Captulo X
Seccin 3
Pgina 1/3
Cdigo de Comercio.
Asimismo, el contenido de la letra de cambio y el pagar debe cumplir con lo dispuesto en los
Artculos 541y 592 del Cdigo de Comercio, respectivamente.
Artculo 6 - (Ejercicio del derecho de pago) La entidad supervisada que tenga el documento
mercantil autorizado, debe exhibirlo al cedido o comprador para hacer valer el derecho
consignado en el valor.
Artculo 7 - (Fuerza ejecutiva) Los documentos mercantiles autorizados tienen fuerza
ejecutiva, aplicndose en lo conducente, las disposiciones establecidas en el Cdigo de Comercio.
Artculo 8 - (Financiamiento) En el marco de lo establecido en el Artculo 330 de la LSF, las
Empresas de Factoraje para su financiamiento podrn:
a. Emitir valores, mediante oferta pblica;
b. Obtener financiamiento de entidades de intermediacin financiera nacionales y
extranjeras.
entidad supervisada debe aplicar para todas sus actividades y servicios, la poltica Conozca a su
Cliente, as como los procedimientos de Debida Diligencia y dems disposiciones emitidas por
la Unidad de Investigaciones Financieras (UIF), relativas a la Prevencin, Deteccin, Control y
Reporte de Legitimacin de Ganancias Ilcitas, Financiamiento al Terrorismo y Delitos
Precedentes.
Artculo 10 - (Gestin de riesgos) Para las operaciones permitidas en el presente Reglamento,
la entidad supervisada debe implementar un sistema de gestin de riesgos que contemple
estrategias, polticas y procedimientos, estructura organizacional, instancias de control y
responsabilidades inherentes a la gestin de los riesgos a los que se encuentra expuesto, en todas
sus operaciones y actividades. Dicho sistema debe ser formalmente aprobado por su Directorio u
rgano equivalente.
Las estrategias, polticas y procedimientos deben responder a la complejidad y al volumen de las
operaciones, as como al perfil de riesgo de la entidad supervisada, stas deben contemplar
adems objetivos y acciones que permitan identificar, medir, monitorear, controlar y divulgar sus
niveles de exposicin al riesgo.
Artculo 11 - (Evaluacin Crediticia) En el marco de lo establecido en el Numeral 2, Artculo
3, Seccin 1, Captulo IV, Ttulo II, Libro 3 de la Recopilacin de Normas para Servicios
Financieros, el criterio bsico para la evaluacin crediticia, es la capacidad de pago, por lo que las
operaciones permitidas en el presente Reglamento, estn sujetas al anlisis crediticio por parte de
la entidad supervisada.
Para realizar las operaciones permitidas segn el presente Reglamento, en el proceso de
evaluacin, la entidad supervisada debe considerar mnimamente los siguientes aspectos:
a. La evaluacin del cedente y/o cedido debe ser realizada sobre informacin relevante,
tanto financiera como no financiera, segn el tipo de operacin;
Dicho anlisis debe contemplar las consultas correspondientes a la Central de
Informacin Crediticia (CIC) y al Bur de Informacin (BI) sobre el cedente y/o cedido.

Ttulo II
Captulo X
Seccin 3
Pgina 2/3
b. Con la evaluacin de la capacidad de pago y en funcin a la tecnologa crediticia, la

entidad supervisada, debe verificar que el cedente y/o cedido cuenta con ingresos
suficientes, para honrar sus obligaciones;
c. La garanta de la operacin permitida estar determinada, conforme a sus polticas y
procedimientos, aprobados por las instancias pertinentes;
d. Incorporar una sensibilizacin de acuerdo con su tecnologa crediticia, basada en un
anlisis y evaluacin del comportamiento histrico de flujos provenientes de la
actividad o actividades evaluadas, con el propsito de evidenciar que los ingresos son
recurrentes y estables en el tiempo;
e. Contar con metodologas para la identificacin, verificacin y validacin de los
documentos mercantiles autorizados;
Artculo 12 - (Lmites en las operaciones permitidas) La entidad supervisada debe
contemplar en sus polticas, lmites para las operaciones que le son permitidas en el presente
Reglamento, en funcin a los tipos de documentos mercantiles autorizados con los que se
estructuren las operaciones.

Ttulo II
Captulo X
Seccin 3
Pgina 3/3
SECCIN 4: OBLIGACIONES
Artculo 1 - (Obligaciones de las entidades supervisadas) Las entidades supervisadas que
efecten las operaciones permitidas en el presente Reglamento, tienen las siguientes obligaciones:
a. Adquirir los documentos mercantiles descontados y/o negociados de acuerdo a las
condiciones contractualmente pactadas;
b. Pagar al cedente o vendedor por los documentos mercantiles adquiridos, aplicando el
descuento convenido contractualmente;
c. Gestionar y cobrar los crditos por cuenta propia, salvo pacto en contrario;
d. Respetar las fechas de vencimiento de los documentos mercantiles para proceder al
cobro.
Artculo 2 - (Obligaciones del cedente o vendedor) Son obligaciones del cedente o vendedor,
las siguientes:
a. Garantizar la existencia, exigibilidad, libre disponibilidad y vigencia de los documentos
mercantiles autorizados a tiempo de celebrarse la operacin autorizada en el presente
Reglamento;
b. Transferir a la entidad supervisada los valores descontados y/o negociados en la forma
contractualmente acordada;
c. Notificar la realizacin de la operacin de descuento a sus deudores cedidos;
d. Recibir los pagos que efecten los deudores cedidos y transferirlos a la entidad
supervisada, cuando as lo haya convenido con sta;
e. Mantener informada a la entidad supervisada y cooperar con sta para fines de
evaluacin de su propia situacin patrimonial y comercial, as como la de sus deudores
cedidos, segn la operacin que se realice;
f. Proporcionar a la entidad supervisada toda la documentacin vinculada con la
transferencia de los documentos mercantiles autorizados y las acreencias o derechos
transferidos;
g. Pagar a la entidad supervisada por los servicios efectivamente recibidos en los trminos
pactados en el contrato;
h. Realizar el pago del importe nominal del documento mercantil autorizado al no ser
pagado por el cedido a su vencimiento, cuando corresponda.
Artculo 3 - (Obligacin del comprador o cedido) Es obligacin del cedido pagar la deuda en
la fecha de vencimiento pertinente, la negativa de pago implica la constitucin en mora de ste.

Ttulo II
Captulo X
Seccin 4
Pgina 1/1
Artculo 1 - (Responsabilidad) El Gerente General de la entidad supervisada, es responsable

de la difusin y cumplimiento del presente Reglamento.
Artculo 2 - (Prohibiciones) Se considerarn como prohibiciones para las Empresas de
Factoraje las siguientes:
a. Invertir en el capital accionario de otra sociedad;
b. Recibir depsitos de dinero bajo cualquier modalidad.
Artculo 3 - (Infracciones) Se considerarn como infracciones especficas de las entidades
supervisadas las siguientes:
a. Incluir en su publicidad y documentos emitidos, ofrecimientos y referencias inexactas;
b. Tercerizar el servicio prestado;

Ttulo II
Captulo X
Seccin 5
Pgina 1/1

L01T02 Empresas de Servicios Complementarios

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

L01T02 Empresas de Servicios Complementarios

Cargado por

Información del documento

Descripción original:

Derechos de autor

Formatos disponibles

Compartir este documento

Compartir o incrustar documentos

Opciones para compartir

¿Le pareció útil este documento?

¿Este contenido es inapropiado?

Copyright:

Formatos disponibles

L01T02 Empresas de Servicios Complementarios

Cargado por

Copyright:

Formatos disponibles

AUTORIDAD DE SUPERVISIN DEL SISTEMA FINANCIERO

RECOPILACIN DE NORMAS PARA SERVICIOS FINANCIEROS

EMPRESAS DE SERVICIOS FINANCIEROS COMPLEMENTARIOS

Captulo I: Reglamento para la Constitucin de las Sociedades de Arrendamiento

Captulo II: Reglamento para Burs de Informacin

Seccin 1: Aspectos generales

Seccin 3: Funcionamiento del Bur de Informacin

Seccin 4: Derechos de los titulares

Seccin 5: Otras disposiciones

Captulo III: Reglamento para Cmaras de Compensacin y Liquidacin

Seccin 1: Aspectos generales

Seccin 3: Otras dispocisiones

Seccin 4: Disposiciones transitorias

Captulo IV: Reglamento para Empresas de Transporte de Material Monetario y

Seccin 1: Aspectos generales

Seccin 3: Obtencin de la licencia de funcionamiento de una empresa de una ETM en

Seccin 4: Entidad Supervisada que organiza un servicio propio de Transporte de Material

RECOPILACIN DE NORMAS PARA SERVICIOS FINANCIEROS

Seccin 5: Funcionamiento de las ETM y ESPT

Seccin 6: Capital y patrimonio

Seccin 7: Otras disposiciones

Seccin 8: Disposiciones Transitorias

Captulo V: Reglamento para Casas de Cambio

Seccin 1: Aspectos generales

Seccin 2: Constitucin y obtencin de licencia de funcionamiento de una casa de cambio

Seccin 3: Proceso de incorporacin y obtencin de la licencia de funcionamiento de casas de

Seccin 4: Funcionamiento de las casas de cambio

Seccin 5: Otras disposiciones

Seccin 6: Proceso de normalizacin

Captulo VI: Reglamento para Empresas de Servicios de Pago Mvil

Seccin 1: Aspectos generales

Seccin 2: Constitucin y obtencin de licencia de funcionamiento de una empresa de servicio

Seccin 3: Entidad de intermediacin financiera con licencia de funcionamiento que presta

Seccin 6: Gestin de riesgos

Seccin 7: Otras disposiciones

Seccin 8: Disposiciones transitorias

RECOPILACIN DE NORMAS PARA SERVICIOS FINANCIEROS

Captulo VII: Reglamento para Empresas de Giro y Remesas de Dinero

Seccin 1: Aspectos generales

Seccin 2: Constitucin y obtencin de licencia de funcionamiento de una nueva empresa de

Seccin 3: Proceso de incorporacin, adecuacin y obtencin de la licencia de funcionamiento

Seccin 4: Proceso de obtencin de licencia de funcionamiento de una empresa cuya actividad

Seccin 5: Funcionamiento de una empresa de Giro y Remesas de Dinero

Seccin 6: Autorizacin para la prstacin de Servicio de Remesas

Seccin 7: Otras disposiciones

Seccin 8: Disposiciones transitorias

Captulo VIII: Reglamento para Almacenes Generales de Depsito

Seccin 1: Aspectos generales

Seccin 2: Constitucin y obtencin de licencia de funcionamiento de almacenes generales

Seccin 4: Del depsito de las mercaderas o productos

Seccin 5: Acciones por incumplimiento en las obligaciones contradas por el depositante

Seccin 6: Otras disposiciones

Seccin 7: Disposiciones transitorias

Captulo IX: Reglamento para Empresas Administradoras de Tarjetas Electrnicas

Seccin 1: Aspectos generales

Seccin 2: Constitucin y obtencin de licencia de funcionamiento de una nueva empresa

Seccin 3: Proceso de incorporacin, adecuacin y objecin de licencia de funcioamiento de

Seccin 4: Funcionamiento de empresas Administradoras de Tarjetas Electrnicas

RECOPILACIN DE NORMAS PARA SERVICIOS FINANCIEROS