Propuesta-Auditores Ernst PDF

Propuesta de Auditora de Estados
Financieros para
Liberty Compaa de Seguros
Generales S.A.
10 de abril de 2013
1
Ayudamos a nuestros clientes a
construir empresas confiables
2
Ernst & Young
Presidente Riesco 5435, Piso 4
Las Condes
Santiago
Tel: 56 02 676 1000
Fax: 56 02 676 1010
www.eychile.cl
10 de abril de 2013
H-00804/13
Seor
Vctor A. Meintjes
Presidente del Directorio
Liberty Compaa de Seguros Generales S.A.
Presente
De nuestra consideracin:
Agradecemos la oportunidad de presentar nuestra propuesta para efectuar la auditora a los estados
financieros de Liberty Compaa de Seguros Generales S.A. y de Liberty International Chile S.A., todas ellas
en adelante Liberty Chile.
Confiamos plenamente en la capacidad de nuestros profesionales para ofrecerles un servicio de la ms alta

calidad y acorde a las necesidades de su empresa. Nuestra metodologa de auditora, est diseada para
que el equipo de trabajo funcione de manera integrada y coordinada entre los distintos integrantes y reas
que intervienen en un proceso de esta naturaleza. Hemos sido sus auditores por lo que conocemos la
dinmica de sus operaciones, la complejidad de sus sistemas, y esto puede ser capitalizado como un activo
valioso que debera ser salvaguardado y aplicado en beneficio de la Compaa.
Nuestra propuesta de servicios ha sido confeccionada para dar respuesta a cada uno de sus requerimientos,
como tambin a las normas de la Superintendencia de Valores y Seguros de Chile, a las normas IFRS y
USGAAP requeridas por su casa matriz.
Como socio de Ernst & Young ,les manifiesto nuestro mayor inters en continuar siendo sus auditores y mi
compromiso personal de entregarles un proceso de auditora eficiente y altamente coordinado. Nos avala
nuestra cultura de servir a nuestros clientes de la manera ms profesional y eficiente posible, construyendo
una relacin de confianza y de largo plazo.
Desde ya, quedamos a su disposicin para analizar cualquier tema incluido en nuestra propuesta de
servicios profesionales.
Saludamos atentamente a usted,
Ernst & Young Ltda.
Enrique Aceituno A.
3 A member firm of Ernst & Young Global Limited

4
NDICE
Resumen ejecutivo 6
Entendemos el negocio de Liberty Chile 18
Conocemos la industria 24
Metodologa de Auditora 38
Programas de trabajo 46
Ernst & Young en Chile y el mundo 68
Equipo profesional 774
Honorarios profesionales 82
5
RESUMEN
EJECUTIVO
6
Nuestro portafolio multiservicios nos permite
ofrecer a Liberty Chile, desde una visin
estratgica, soluciones integrales en auditora y
consultora, con foco en la construccin de
empresas confiables.
Ernst & Young tiene como propsito ayudar a sus

clientes a construir empresas confiables, a travs de
nuestra oferta de servicios de auditora y consultora
en diversos mbitos. Por ello, apoyamos a las
compaas en sus necesidades de informacin,
gestin de riesgos y mejoramiento continuo, para
preservar el negocio y desarrollar al mximo su
potencial.
Nuestro trabajo con directores y ejecutivos les

permite orientar y dirigir mejor sus empresas. En ese
sentido, hemos desarrollado una oferta que otorga
una visin integral del mundo de negocios, con
profesionales especializados en la industria.
Para Ernst & Young, Liberty Chile ser considerada

una cuenta prioritaria, por lo que los recursos locales
y globales de la Firma estn comprometidos en un
servicio de primer nivel, considerando para ello los
ms altos estndares de calidad. Nuestro
compromiso con ustedes es ayudarlos a alcanzar su
mximo potencial de desarrollo, a travs de cada una
de nuestras actuaciones.
A continuacin presentamos nuestra oferta de

servicios de auditora para el grupo Liberty (en
adelante Liberty Chile) para el perodo 2013.
7 RESUMEN EJECUTIVO
Conocimiento de Liberty Chile El plan de negocios de la compaa debe estar
definido de un modo altamente flexible,
Hemos sido sus auditores por 9 aos por lo que considerando las fluctuaciones de las distintas
conocemos la dinmica de sus operaciones, la variables que influyen en este sector.
complejidad de sus sistemas, y esto puede ser
capitalizado como un activo valioso que debera ser La compaa debe dar respuesta a los
salvaguardado y aplicado en beneficio de la requerimientos de su Casa Matriz, presentando
compaa. Un conocimiento acabado de sus reportes bajo USGAAP
sistemas y operaciones, implicar menores costos,
menor distraccin de tiempo de su personal y una Reconocemos a Liberty Chile como un actor
menor probabilidad de errores. relevante en la industria de seguro. Sin embargo,
tambin entendemos sus particularidades, las
Somos sus auditores a nivel global, lo que ha cuales las tendremos en todo momento
permitido durante todos estos aos, tener una presentes durante el proceso de la auditora.
comunicacin abierta y directa, eficientando tiempos
de coordinacin y solicitudes de requerimientos.
Contamos con metodologas uniformes y Nuestro conocimiento adquirido sobre la
herramientas globales que nos permiten estar en industria de seguros y de Liberty Chile es un
lnea con los propsitos de las auditorias del grupo. valioso activo que puede aportar importantes
beneficios.
Conocemos y entendemos los desafos
de Liberty Chile
Hemos sido sus auditores por 9 aos por lo que

conocemos los aspectos significativos de Liberty
Chile, sus desafos como empresa, sabemos dnde
estn los principales riesgos de procesos y los
controles que se deben probar:
La compaa debe lograr un alto nivel de eficiencia

para competir, con costos muy ajustados con el
resto del sector seguro.
La compaa debe enfrentar un escenario de alto

nivel regulatorio por parte de la Superintendencia de
Valores y Seguros.
8 RESUMEN EJECUTIVO
Nuestro compromiso y el valor de Nuestra visin de negocios para Liberty
Ernst & Young para Liberty Chile Chile
Porque Liberty Chile es diferente, queremos Hemos sido activos en apoyar diversas instancias
desarrollar una auditora con una mirada integral, para mejorar nuestro mercado de capitales y aportar
con una relacin cercana y alto involucramiento de al desarrollo del pas. Tambin creemos en el
socios y gerentes con directores y ejecutivos de desarrollo sustentable como pilar estratgico de los
Liberty Chile y con la entrega de apoyo y valor en negocios.
cada una de nuestras actuaciones. Proponemos En este sentido, destacamos nuestra alianza con
tener una interaccin permanente con el directorio y Endeavor, donde hemos apoyado en los ltimos
administracin de las compaas, que nos permita aos a diversos emprendedores mediante asesoras
entender sus preocupaciones y expectativas, dar en temas de impuestos, finanzas, riesgos, etc.
respuesta adecuada a stas y ayudarlos finalmente Tambin, formamos, en conjunto con la Universidad
a preservar el negocio y alcanzar su mximo Adolfo Ibez y la Universidad Diego Portales, el
potencial. Instituto de Gobierno Corporativo y Estrategia,
desde el cual aportamos ideas y prcticas para
Nuestra experiencia nos ha demostrado lo mejorar el gobierno corporativo de las empresas en
importante que es generar relaciones de confianza Chile. Finalmente, nuestra estrategia de
de largo plazo. Nuestro principal activo es la sustentabilidad se basa en el desarrollo de 5 pilares:
confianza y en base a ella construimos nuestras Personas, Clientes, Comunidad, tica y Medio
relaciones profesionales. Nuestros principios y Ambiente. Nuestro compromiso en cada una de
valores se fundamentan en hacer lo correcto. Hemos estas iniciativas est en aportar desde nuestro
sido los auditores por mas de 20 aos de clientes de mbito y actuar para el desarrollo de nuestro pas.
la envergadura de Banco de Chile y Falabella, entre
otros. Queremos ayudarlos en todos sus proyectos Como se especifica en cada uno de los captulos de
y, a partir de nuestro mbito profesional, aportar con nuestra propuesta, Ernst & Young, y particularmente
ideas que agreguen valor. el equipo profesional seleccionado, tiene la

experiencia y el conocimiento necesario para
Nuestra Firma ha tenido una conducta profesional atender a Liberty Chile, lo que garantiza una
intachable. Ernst & Young Servicios Profesionales auditora eficiente y con entrega de valor en todas
de Auditora y Asesoras Limitada se encuentra las instancias.
registrada ante el PCAOB (Public Company
Nuestras credenciales en la industria financiera, en
Accounting Oversight Board) y es importante
auditoras de grandes instituciones aseguradoras,
destacar que hemos sido revisados por este
as como nuestra participacin en importantes
organismo y el resultado ha sido Sin Comentarios,
asesoras de implementacin de NIIF, mejoras de
lo cual garantiza que contamos con los mejores
gobiernos corporativos, solvencia I y II, embedded
profesionales, las mejores polticas, prcticas y
value, entre otros, son relevantes. Nuestros
estndares de calidad para atender sus
clientes son nuestra mejor carta de presentacin.
necesidades.
9 RESUMEN EJECUTIVO
Debido a las complejidades y particularidades, Aceituno, quien cuenta con ms de 20 aos de
Liberty Chile requiere una firma de auditora de experiencia en la industria de seguros y que ha
primer nivel, que cuente con los recursos y la tenido la responsabilidad de atender como socio a
capacidad de cubrir las necesidades de la clientes tales como: Grupo Consorcio, Grupo
institucin. Mapfre, Liberty Compaa de Seguros Generales,
Grupo Principal, Grupo Larran Vial, Grupo Im Trust,
A continuacin detallamos algunas caractersticas Banco Central de Chile, etc. Enrique, es el socio a
que consideramos pueden hacer la diferencia: cargo de la prctica de seguros en el rea de
auditora de nuestra Firma. Actualmente, atiende a
importantes compaas, tanto de la industria de
Experiencia del equipo e
seguros como intermediarios financieros.
involucramiento de los niveles
ejecutivos en la auditora
Es importante tambin destacar que los estndares
de calidad de Ernst & Young establecen que un
Tal como mencionamos anteriormente, cada uno de
socio de auditora puede administrar como mximo
los profesionales del equipo de trabajo ha sido
30.000 horas, con el objetivo de garantizar un
seleccionado por su experiencia en la industria
adecuado nivel de involucramiento y una atencin
financiera y por su competencia en algn rea
de calidad para todos nuestros clientes. En un
relevante, lo que garantiza que los riesgos que
proceso de auditora de estados financieros, quienes
pueden impactar a la auditora estarn
finalmente hacen la diferencia son las personas.
adecuadamente cubiertos y que el proceso de
revisin ser eficiente. Un equipo con experiencia y
un alto nivel de compromiso puede hacer una gran
diferencia en la entrega del servicio, la rapidez en
las respuestas y la disponibilidad para resolver los
temas que preocupan a la administracin. El equipo
de trabajo estar liderado por nuestro socio Enrique
10 RESUMEN EJECUTIVO
Consultores expertos en el rubro de
servicios financieros Un equipo de especialistas en Riesgo
Financiero
A nivel mundial, nuestra Firma ha creado un rea de
Nuestra rea de Consultora en Riesgo y Gestin,
servicios especializada en la industria financiera. El
liderada por nuestro socio Rodrigo Leiva, tendr un
rea de Financial Services Organization (FSO) los
rol relevante en el proceso de auditora de Liberty
puede apoyar en otros temas distintos a la
Chile, en todo lo relacionado a la evaluacin de
auditora, a travs de profesionales expertos en
riesgo financiero, riesgo operacional y riesgo de
distintas disciplinas. Nuestros servicios abarcan,
crdito. Nuestra labor estar orientada a verificar la
entre otros, los siguientes:
correcta estructura de control para las operaciones
Supervisin Basada en Riesgos.
de derivados, la revisin de estructuras financieras
Solvencia.
complejas, coberturas contables, valorizaciones de
Embedded value. instrumentos financieros, entre otros.
Eficiencia operacional.
Estrategia corporativa. Nuestro equipo tiene una amplia experiencia en la
Mejoramiento de procesos. auditora y consultora a instituciones del sector
financiero. Hemos prestado servicios a entidades
Servicios actuariales.
tales como: Zurich, ING/Sura, Consorcio, Metlife,
Tesorera corporativa.
Banco Santander, Banco de Chile, Banco Estado,
Diseo e implementacin de modelos de
Banco Security, Corpbanca, Banco ITAU, etc.
operacin.
Finanzas y performance management.
Consultora en TI.
Administracin de riesgo financiero.
RESUMEN EJECUTIVO
11
Profesionales expertos en
Asesoramiento en TI
Nuestra rea Consultora en Riesgo y Nuestro trabajo para la auditora del rea de
Gestin Impuestos
Contamos con un equipo profesional que tiene El enfoque del trabajo del rea de Impuestos se
experiencia en la evaluacin de plataformas adecuar a la estructura organizativa que Liberty
tecnolgicas complejas. Chile tiene en relacin con el asesoramiento
tributario interno.
Hemos desarrollado procesos adecuados de
auditora a nuestros clientes que operan bajo Especial relevancia cobra el anlisis que
ambientes de IT complejos. Tambin hemos llevaremos a cabo sobre la revisin y verificacin
desarrollado soluciones que aportan valor, siempre de los controles existentes para la determinacin
desde una perspectiva de riesgo tecnolgico y su de los impuestos corrientes y diferidos que
impacto en la integridad de los procesos clave. tendrn su reflejo en los estados financieros.
Nuestro enfoque es intensivo en temas relevantes
para la identificacin, entre otros, de controles
El involucramiento de los expertos tributarios de
automatizados, segregacin de funciones y perfiles
Ernst & Young en la auditora ser permanente,
en ambientes integrados. Entre los clientes
participando desde el inicio de la misma hasta el
financieros ms importantes que hemos apoyado o
final, incluidas las revisiones peridicas que se
auditado bajo este esquema de ambientes
ejecuten, poniendo en conocimiento de Liberty
complejos de la industria se encuentran: Consorcio,
Chile los temas de relevancia que surjan durante
Principal Financial Group, ING/Sura, Mapfre, Banco
el transcurso de nuestro trabajo en cada una de
de Chile, Banco Security, Banco Central, Depsito
las distintas reas de inters.
Central de Valores, Rabobank, Bolsa de Comercio
de Santiago, Banco Falabella, Larran Vial, entre
otros. Auditora - Asesora de Negocios -
Impuestos - Fusiones y
Adquisiciones - Industria Minera -
Riesgo - Materias Laborales y de
Capital Humano - Sustentabilidad
- Gobiernos Corporativos -
Industria Financiera - Mercados
de Crecimiento Estratgicos
Valor agregado a la auditora situaciones que afecten tanto a sus actuales
requerimientos de capital, como tambin, a sus
Hemos incorporado en nuestro proceso de auditora actuales prcticas contables respecto de las
algunos aspectos que consideramos de gran valor prcticas de mercado.
para Liberty Chile y que creemos sern un elemento
diferenciador al momento de continuar prefiriendo Evaluacin de control interno: Nuestra
nuestros servicios: evaluacin considerar la revisin de todos los
procesos significativos que soportan los estados
Nuestro apoyo en la aplicacin de las Normas financieros de Liberty Chile. Como resultado de
Internacionales de Informacin Financiera esto, evaluaremos los mapas de riesgo con el
(NIIF o IFRS): Debido a que estas normas objetivo de enfocarnos en aquellos riesgos
estn en constante cambio y revisin y su importantes para la alta administracin, lograr
aplicacin en Chile recin comienza a ser llevada una mayor eficiencia en la auditora y sugerir las
a la prctica, es altamente necesario mantenerse recomendaciones que consideremos pertinentes.
actualizado y contar con una contraparte tcnica Dedicaremos un nmero significativo de horas,
fuerte que apoye en la resolucin de dudas que en una etapa temprana de la auditora, para
afectan al negocio y cumplimiento de revisar procesos crticos, tales como: produccin,
requerimientos regulatorios. Nuestro equipo ser inversiones, reservas tcnicas, siniestros,
proactivo en la entrega de conocimiento y reaseguro, custodia y valorizacin de inversiones
resolucin de dudas tcnicas y regulatorias a financieras, control sobre contratos derivados,
Liberty Chile, a travs de una serie de recursos control de contratos de suministro,
tales como: acceso al Centro de Especialistas en remuneraciones, determinacin de provisiones
IFRS (IFRS Desk Chile), reuniones de trabajo por riesgo de crdito, etc. Nuestras
peridicas con el socio a cargo de la auditora recomendaciones no slo sern en el sentido de
para aclarar consultas, acceso a publicaciones fortalecer los controles existentes, sino tambin
especializadas de la firma a nivel local e desde una ptica de mejorar la eficiencia de los
internacional, entre otros. procesos evaluados. Asimismo, considerando la
coyuntura actual de la industria
Asesora permanente en temas tributarios, (Benchmarking), daremos especial nfasis a
regulatorios y mejores prcticas locales e cubrir el cumplimiento de los aspectos
internacionales: A travs de nuestra interaccin regulatorios y de control en las compaas.
permanente, estaremos disponibles para aclarar
diversas dudas de carcter tributario que afecten
a los diversos negocios de Liberty Chile. Para
esto, hemos dedicado un equipo especialista en
la industria, liderado por Patricia Villarroel, quin
estar disponible para apoyar en la resolucin de
dudas. Adicionalmente, y a raz de los cambios
que sern enfrentados en el futuro cercano,
estaremos permanentemente monitoreando
Comunicacin peridica con el
Directorio, Comit de Reuniones mensuales de los profesionales de
Directores/Auditora y alta Liberty Chile con nuestro equipo
administracin multidisciplinario. As podremos discutir la
identificacin y deteccin de asuntos importantes
En forma continua informaremos al Directorio, al y proponer en conjunto una solucin tcnica
Comit Ejecutivo y a la alta administracin acerca de adecuada a las necesidades de Liberty Chile.
los avances de la auditora realizada, los hallazgos
sustanciales y los temas importantes que surjan en Discusin anual con el Directorio y la
el transcurso de nuestro trabajo. Todo esto ser administracin para evaluar el desempeo de
informado en reportes preliminares y discutido con la nuestro equipo.
administracin. Posteriormente, sern tratados en
las reuniones con el Comit Ejecutivo de las
compaas.
Para cumplir con el objetivo anterior, ser necesario

establecer las siguientes instancias de interaccin:
Reuniones permanentes con el Comit Ejecutivo

y la administracin sobre planificacin, estrategia
de auditora, status de la auditora sobre los
controles internos, temas de advertencia
temprana, informes de cierre (semestral y del
ejercicio completo) y cartas a la administracin.
Independencia profesional
Entre las principales actividades que debemos
Prestar servicios de auditora de calidad comienza cumplir se encuentran:
primero con la independencia; mantenerla aumenta
la confianza de los usuarios en la opinin del auditor. Proceso de aceptacin de clientes.
Independencia significa que los auditores deberan
estar y parecer estar libres de intereses que Cdigos de conducta global.
pudieran amenazar o afectar la objetividad,
integridad y el escepticismo profesional. Dado lo Controles de monitoreo.
anterior, para participar en esta propuesta, hemos
sido cuidadosos en no vulnerar las normas que se Confirmaciones anuales de socios y
establecen en la Ley 20.382 sobre Gobiernos directores, respecto del cumplimiento de las
Corporativos y en las normas profesionales. Al normas de independencia.
respecto, nuestra Firma no ha prestado ninguno de
los servicios prohibidos, como son auditora interna, Certificados de cumplimiento.
desarrollo o implementacin de sistemas contables,
tenedura de libros, entre otros.
Polticas sobre Independencia: Las polticas de

independencia de Ernst & Young son de obligado
cumplimiento para todo el personal de la
organizacin y permiten no slo que la firma
cumpla con la normativa emitida por los diversos
organismos reguladores, sino que, a menudo, los
requisitos de dichas polticas son ms estrictos
que la mencionada normativa.
Un equipo ejecutivo que responde a la situacin actual de Liberty
Chile
Cristin Lefevre
Socio Principal
Ernst & Young Chile
Rodrigo Vera D.
Socio Assurance
Revisor Independiente
Enrique Aceituno
Socio Assurance Lder de
la Auditora
Rodrigo Leiva Andrs Acua Patricia Villarroel Angela Paris

Socio Consultora Socio Consultora Socia Consultora Gerente de
para la industria de riesgo y Gestin - Tributaria Assurance
financiera - Experto Sistemas Financiera
en Riesgos de
Tesorera
16
17
ENTENDEMOS EL
NEGOCIO DE
Liberty Chile
18
Buscamos construir una relacin estrecha con
nuestros clientes, sobre la base de un
involucramiento y conocimiento de su realidad
de negocio.
Liberty Chile ha mostrado una muy buena

trayectoria de su negocio en los ltimos aos,
identificndose como una compaa que busca dar
soluciones integrales a la necesidad de gestin de
patrimonio e inversin/ahorro a sus clientes,
llegando con productos y servicios de ptima
calidad.
A continuacin detallamos algunos de los

principales desafos que visualizamos para Liberty
Chile y cmo los mismos son considerados en
nuestros servicios.
ENTENDEMOS EL NEGOCIO DE Liberty Chile

19
Mejoramiento continuo del gobierno Nuestro enfoque de auditora tiene en
corporativo
consideracin el gobierno corporativo
Liberty Chile, al igual que las dems entidades
de las compaas como una variable
financieras en Chile, est sujeta a los requerimientos
especficos establecidos por el regulador en lo relevante a la hora de definir el riesgo
relativo al funcionamiento de su gobierno de auditora. Entendemos que, en la
corporativo.
medida que Liberty Chile adopta las
mejores practicas de gobierno
Ya hemos visto los primeros pasos dado por la
corporativo, se genera un ambiente de
Superintendencia de Valores y Seguros al requerir
una autoevaluacin del Gobierno Corporativo a las control positivo que se extiende al
Compaas de Seguros . resto de la organizacin y estamos
convencidos que, desde nuestro rol de
La exigencia de comits de auditora proactivos, la auditores, podemos contribuir a un
adopcin de cdigos de buenas prcticas, creacin
buen funcionamiento del gobierno
de reas de auditora interna independientes de la
administracin y otras iniciativas similares, corporativo. Independencia y
garantizan una gestin con adecuado equilibrio de proactividad de parte de los auditores
intereses entre administracin, Directorio y
accionistas de Liberty Chile. Considerando su
externos, canales de comunicacin
posicionamiento y crecimiento como una empresa abiertos con el comit de auditora del
de servicios financieros local, las nuevas
directorio, as como recomendaciones
exigencias impuestas por el mercado y reguladores,
constituye un desafo relevante para que Liberty
que permitan agregar valor en los
Chile contine mejorando en su estructura y temas de gobierno corporativo, son
prcticas de gobierno corporativo.
elementos que consideramos
esenciales que estn presentes en la
Se ha demostrado que el mercado entrega valor a
auditora que proponemos para Liberty
las compaas lderes en transparencia y tica
empresarial.
Chile. Nuestra Firma tiene un centro de
gobiernos corporativos junto con la
Universidad Adolfo Ibez y la
Universidad Diego Portales, desde
donde desarrolla estudios y
publicaciones sobre el tema.
20 ENTENDEMOS EL NEGOCIO DE Liberty Chile
Normas Internacionales de Informacin
Financiera Nuestra auditora destaca la
Nuestro equipo ser proactivo en la entrega de

importancia de las nuevas normas
conocimiento y resolucin de dudas tcnicas y contables que afectan a Liberty
regulatorias a Liberty Chile, a travs de una serie de
Chile y reconoce que es un tema
recursos tales como, 1) Acceso al Centro de
Especialistas en IFRS , 2) reuniones de trabajo que requiere de atencin y
peridicas con el socio a cargo de la auditora para respuesta permanente de todas las
aclarar consultas y 3) acceso a publicaciones
interrogantes que se generan.
especializadas de la Firma a nivel local e
internacional. Respecto a los cambios que
constantemente est teniendo
Esta transferencia de conocimiento ser facilitada a
IFRS, las nuevas normas que se
travs de un estilo de trabajo personalizado y cercano
de los socios lderes del equipo de trabajo con los emitan por parte del regulador
distintos ejecutivos de Liberty Chile. (SVS) y la necesidad de que el
personal contable de Liberty Chile
se mantenga actualizado, estamos
convencidos que la proactividad es
la mejor respuesta y es una
oportunidad para disminuir los
riesgos de aplicacin incorrecta. El
acceso a publicaciones sobre
IFRS, los espacios para una
discusin oportuna, as como
instancias de capacitacin que
puede entregar nuestro equipo,
estarn disponibles para Liberty
Chile.

Aumentar la eficiencia a travs de la
La auditora que propone nuestra
mejora de procesos
Firma considera este desafo y
Para Liberty Chile, es un tema prioritario mejorar sus visualiza como un aspecto clave la
actuales niveles de eficiencia. revisin y el monitoreo de los
Mediante la ejecucin de nuestros procedimientos
procesos y sistemas encargados
de 1) revisin y evaluacin del diseo de control
interno de los procesos asociados a las de soportar el flujo de ingresos y de
transacciones operativas significativas y 2) pruebas egresos de Liberty Chile. Nuestros
de los controles manuales y de aplicacin asociados
programas de auditora
a estos procesos, podremos proveerles comentarios
sobre aquellos procesos susceptibles de mejora, contemplarn los recursos y
tanto para el ambiente de control como tambin para procedimientos necesarios para
la eficiencia de los procesos mencionados.
comprender el proceso, identificar
tempranamente las debilidades y
proponer oportunamente las
mejoras necesarias a los procesos
y sistemas. Nuestro trabajo tendr
en consideracin las mejores
prcticas a nivel de industria y
nuestro aporte en
recomendaciones que tengan como
propsito la mayor eficiencia de sus
operaciones.

23
CONOCEMOS
LA INDUSTRIA
24
Gracias a que conocemos la industria de seguros
y financiera local y global entendemos su
contexto, abordamos con visin estratgica los
desafos de Liberty Chile.
Cada ao Ernst & Young realiza un anlisis exhaustivo

de los riesgos en la industria financiera, determinando
as las principales amenazas que afectan a este
sector.
De acuerdo a este estudio, los riesgos que enfrentar
la industria financiera para el ao 2013 y siguientes,
sern especialmente desafiantes despus de la
profunda crisis financiera global que se gener a fines
del ao 2008. Se avecinan cambios relevantes en
regulaciones y en el negocio asegurador y financiero,
lo que afectar drsticamente el desempeo de las
entidades que operan en la industria.
Entendemos que los riesgos que actualmente enfrenta

la industria financiera se relacionan con:
Riesgo de cumplimiento y regulatorio:

Diversos cambios en las regulaciones se estn
discutiendo en los mercados ms desarrollados, y
que tienen por objetivo restablecer la confianza en
el sistema financiero. Es muy probable que
nuevos requerimientos de capital y de impuestos
se establezcan para las instituciones financieras.
Lo complejo es que todava no existe total
claridad respecto de los cambios que se
avecinan. Las entidades deben estar alertas a
estos cambios, anticiparse y dar respuesta
oportuna a cada uno de stos.
25 CONOCEMOS LA INDUSTRIA
Shocks macroeconmicos y geopolticos: La Incertidumbre por la dbil recuperacin
ltima crisis financiera demostr la directa financiera: Producto de la crisis financiera
relacin e integracin de los diversos mercados global, varias de las economas mas
financieros en el mundo. Una crisis que deton desarrolladas del mundo enfrentaron perodos
en Estados Unidos tuvo impactos directos, con de recesin. Todava se visualizan riesgos en
diferente nivel de severidad, en todos los esta recuperacin y que podran traer riesgos
mercados del mundo. Es importante que las inesperados para las entidades financieras. Por
instituciones tengan claridad respecto de estos lo anterior, es crtico tener las herramientas para
riesgos, y que puedan afectar tanto sus activos identificar las seales que los distintos mercados
financieros como sus fuentes de financiamiento. entregan respecto de cun fuerte es su
Asimismo, es probable que nuevas recuperacin.
regulaciones, que tengan por objetivo regular el
riesgo de contagio macro sean definidas en el Riesgo de capital humano y alineamiento de
futuro. las estructuras de compensacin: La
retencin del talento humano es un factor crtico
Riesgo reputacional: Las recientes quiebras para todas las entidades que operan en un
de entidades financieras relevantes en EE.UU. y mundo de conocimiento como el actual. De ah,
Europa, han demostrado que el manejo del la relevancia de tener los sistemas necesarios
riesgo reputacional es clave en el negocio para gestionar el talento. Asimismo, crucial en
financiero, en donde la confianza lo es todo. Las este nuevo escenario es alinear las
instituciones financieras deben definir las compensaciones con la estrategia del negocio,
estructuras apropiadas para poder identificar, cuidando que dichos incentivos no representen
medir, administrar todos los riesgos relevantes un riesgo para la operacin del negocio.
que puedan afectar no slo su operacin, sino
que, ms importante an, su reputacin. Cambio organizacional: Como resultado de
los siniestros que enfrentaron diversas entidades
Riesgo de crdito: Probablemente es el riesgo financieras y que provocaron la quiebra de
ms tradicional de la industria y sigue siendo algunas de ellas, las entidades estn revisando
uno de los riesgos ms relevantes del negocio. sus estructuras, poniendo como eje principal el
Nuevos productos financieros, nuevas manejo de los riesgos del negocio. Se ve la
estructuraciones financieras y nuevas necesidad de tener una visin centralizada de
normativas, hacen compleja la medicin de la los riesgos del negocio, en donde exista una
exposicin de riesgo de las instituciones adecuada interaccin y comunicacin entre los
financieras. tomadores de riesgo y quienes los manejan y
controlan.
Gobierno corporativo y control interno: El
gobierno corporativo y el fortalecimiento de las
estructuras de control interno tambin son
visualizados como uno de los riesgos relevantes
de la industria. Comits de Auditora
independientes y efectivos se ven como un
elemento importante en este sentido. Tambin la
funcin de auditora interna y la visin de manejo
de riesgos al interior de la entidad.
Riesgo de tecnologa: Considerando el uso

intensivo de la tecnologa en la operacin de las
entidades financieras, se visualiza como un
riesgo significativo para la industria. El riesgo de
fraude asociado a este componente, es
probablemente un factor relevante como riesgo
de la industria.
La industria financiera ha estado atenta a las lecciones de la crisis financiera reciente: la importancia de
gestionar la liquidez y solvencia, la necesidad de reforzar e institucionalizar una cultura de gestin de riesgos
y el imperativo de estar siempre listo ante eventos inesperados.
En consecuencia, los Directorios y altos ejecutivos han impulsado una serie de iniciativas para reforzar el
gobierno de riesgos, prcticas y sistemas.
En base a estudios de Ernst & Young a nivel global, se identifica una serie de avances en la gestin de
riesgo entre los cuales se destacan los siguientes:
Gobierno de Riesgos: Es una de las principales reas de cambio que

83%
se han identificado en las empresas a nivel global. Muchas empresas
Empresas que han
han evaluado los roles y responsabilidades en relacin a riesgos en la
reforzado la visin de
organizacin, reforzando en gran parte el rol del CRO con
riesgos en Directorio
participacin activa en el negocio y su estrategia.
Gestin de Capital: Varias empresas han manifestado la evaluacin 65%

de sus estructuras de capital a travs de los diversos negocios, Empresas que han
determinando los costos del capital de manera de reflejar los riesgos ajustado la asignacin de
involucrados. capital
92%
Riesgo de liquidez: Este riesgo contina siendo el foco de las
Empresas que han
entidades y reguladores. Esto ha generado importantes cambios en las
cambiado la gestin de
polticas, modelos de gestin y controles asociados.
riesgo de liquidez
Stress Testing: Se ha identificado un importante progreso a nivel 93%

global en el empleo del stress testing, acompaado de nuevos Empresas que han
modelos sofisticados brindando una visin holstica de los riesgos implementado stress
potenciales y sus impactos en el negocio. testing
Sin embargo existe una serie de desafos que quedan por delante para la industria global, los cuales se
resumen en los siguientes mbitos:
Compensacin: En respuesta a los lineamientos regulatorios, la

mayora de las empresas consultadas han realizado una revisin de su 40%
organizacin, mtricas, metas y procesos de manera de mejorar el Empresas que han
alineamiento de la compensacin con el desempeo ajustado por implementado cambios
riesgo. Sin embargo queda un trecho relevante para lograr iniciales
implementar los ajustes.
Cultura: Lograr transmitir una cultura que abarque la atencin y 23%

responsabilidad sobre los riesgos del negocio requiere del compromiso Empresas que han
de la alta direccin de la empresa. Si bien es un tema en que todos identificado cambios
coinciden en su necesidad. relevantes
Apetito de riesgo: Si bien hay un fuerte inters por las empresas y 25%
reguladores, el tema an no es implementado por la mayora, Empresas que han
particularmente la manera de alinear el apetito de riesgo a las alineado riesgo con
decisiones de negocio. negocio
Transparencia: La mejora en la transparencia interna y externa de la 26%

informacin sigue siendo un desafo para las organizaciones, en gran Empresas que han
medida esto se debe a la calidad y dificultad para extraer informacin implementado cambios
descentralizada en los sistemas. significativos
Particularmente en Chile, se nota una importante similitud con las tendencias globales, tanto desde las
organizaciones como reguladores. La ola de cambios regulatorios en torno a la gestin de riesgos (liquidez,
crdito, financiero y operacional) as como la transparencia y proteccin al asegurado y consumidores han
marcado la agenda de desarrollo de la industria, presentando desafos relevantes al modelo de negocios de
las compaas de seguros e intermediarios financieros.
Evolucin de negocios del mercado asegurador chileno
Evolucin prima directa de Seguros de Vida y Generales (en M$)
6.000.000.000
5.000.000.000
4.000.000.000
3.000.000.000
2.000.000.000
1.000.000.000
0
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Seguros Generales Seguros de Vida Total Mercado
Evolucin del patrimonio (en M$)
3.000.000.000
2.500.000.000
2.000.000.000
1.500.000.000
1.000.000.000
500.000.000
0
2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011
Seguros Generales Seguros de Vida
Fuente: Asociacin de Aseguradores de Chile A.G.
Nuestro liderazgo en la industria de En otros servicios, atendemos a 19 compaas
seguros de seguros de vida y salud que pertenecen a esta
Nuestra prctica global dedicada a la industria de misma lista.
seguros consta de aproximadamente 7.600
profesionales , dedicados exclusivamente al sector. Ernst & Young es el principal auditor de
Atendemos a compaas de seguros generales, compaas de seguros de la lista de Ames
vida y salud, reaseguros y corredores, entre otras, Research Groups Leading Companies Database,
en reas de auditora y consultora, gestin de con un 23,9%. Auditamos a una de las diez
riesgo y temas regulatorios, auditora de sistemas de principales compaas del sector que pertenecen
informacin, servicios contables y actuariales. a esta lista.
The Ames Research Group's Leading Database
Compaas de seguros auditadas por Ernst & Young
Ernst & Young atiende a 9 de las principales Julio 2011
compaas de seguros de la lista Forbes Global

EY
2000. Otras 24%
25%
Damos servicio a 12 de los 25 principales grupos

de seguros generales de la lista A.M. Best.
Auditamos a 6 compaas de seguros generales DTT

de esta misma lista. 14%
PwC
21%
Auditamos a 6 compaas de seguros de vida y KPMG

16%
salud de los 25 principales grupos de la lista A.M.
Best.
Amplia experiencia internacional en el industria para Liberty Chile
sector de servicios financieros
Entendemos qu es importante para ustedes.
Somos los auditores de importantes empresas de la Utilizamos el conocimiento que poseemos de su
industria de seguros a nivel mundial, como se negocio para darle forma a nuestro enfoque de
muestra a continuacin: servicio de la forma ms til para su empresa:
Algunas compaas de la industria auditadas por

Ernst & Young en el mundo Nuestra metodologa de auditora se hace a la
medida para abordar sus riesgos de negocio
Acromas Hospitals Contribution Fund
nicos.
Aegon IDB Holding
AMP Ilmarinen Asignamos un equipo profesional familiarizado

Antares Holdings Ltd ING Groep/Sura con su negocio, el cual puede darles respuestas
Insurance Commission
ms rpidas y bien informadas a sus preguntas
AON
tcnicas.
Argo Group La Capitale
Ariel Holdings Lancashire

Les otorgamos acceso a conocimiento
Australian Unity Liberty Mutual especializado de la industria y funcional, tanto a
travs de recursos expertos como a publicaciones
Ayalon Lincoln National Corp.
relacionadas al sector.
BlueCross BlueShield of
Mapfre
Tennessee
BritInsurance Meadowbrook Insurance Group
Les entregamos guas y prcticas lderes
Cattolica Assicurazione Menorah Mivtachin Holdings especficas de la industria.
CharterHall Migdal Capital Markets

Podemos responder rpidamente a necesidades
Chubb Phoenix Gorup
de recursos especializados en la industria, en
Coventry PingAn
cualquier parte del mundo.
Crawford & Company Principal Financial
Economical Insurance Sampo Oyi Entrenamos a nuestros profesionales de la

Ehealth Snalam industria de servicios financieros, continuamente,
limitando con esto el entrenamiento en terreno.
Employers Holdings Society of Lloyds
Nuestros clientes no necesitan educar a nuestros
Grupo Nacional Provincial TWG profesionales.
Hallmark Financial Svcs. United Svcs. Automobile Asoc.
Aporte
HCSC de nuestro liderazgo
UNUM Groupen la
Ernst & Young Global Centro de tendencias actuales y emergentes, para poder as
conocimiento dedicado a la industria de apoyar a nuestros clientes en sus temas de
seguros assurance, riesgo, tributarios, transaccionales y
financieros. Esta conectividad y conocimiento
Gran parte de las razones para nuestro xito a nivel compartido nos permite:
mundial es que vamos ms all en lo que se refiere
a cubrir las necesidades de nuestros clientes. Las Crear soluciones hechas a la medida para las
compaas de seguros en todo el mundo esperan necesidades de nuestros clientes.
ser atendidos por firmas de servicios profesionales Ofrecer a tiempo consultoras sobre temas que
que combinen conocimiento tcnico junto con un estn presionando a la industria.
entendimiento de las operaciones, impulsores de Desarrollar profesionales experimentados en la
crecimiento y consideraciones regulatorias dentro industria.
del mercado de la industria de seguros. Cumplir con nuestro compromiso de una entrega
de servicio de alta calidad.
Ernst & Young cre el Global Insurance Center para
responder a esta necesidad. Es el punto central de En resumen, este centro es donde los profesionales
una red de profesionales de nuestra Firma y las ideas se juntan para apoyar a nuestros clientes
dedicados a atender a compaas de seguros. a enfrentar los temas actuales y anticiparse a
Conecta a los equipos de trabajo alrededor del aqullos que vendrn en el futuro.
mundo, quienes comparten informacin sobre
Nuestro centro de conocimiento para la industria de Seguros
Redes Inteligencia de mercado Ejecucin Calidad
Panel de asesores de socios seniors que Publicaciones y documentacin relevante Desarrollamos profesionales de alta El proceso de evaluacin de calidad de
identifica y crea puntos de vista en temas y prctica se comparte de manera calidad, con experiencia tcnica y servicio (ASQ) se administra de manera
tcnicos y de riesgo de auditora, proactiva. conocimiento de la industria. constante a nuestros clientes.
impuestos y transacciones.
Riesgos de la industria se identifican,
Foros para temas especficos que Seguimiento y monitoreo a informacin
analizan y se comunican a los equipos
Lderes expertos de la industria abarcan aspectos de la industria, de la industria para un mejoramiento
de atencin a clientes.
identifican y crean puntos de vista en tcnicos y regulatorios. continuo.
temas y riesgos tecnolgicos. Creamos respuestas para nuevos
Sesiones facilitadoras que ayudan a pronunciamientos tcnicos especficos Un socio asesor experimentado se
Redes de nuestros clientes discuten y nuestros clientes a entender, priorizar y de la industria. asigna a cada proyecto para enfocarse
priorizan temas de gran relevancia para abarcar temas crticos para el xito de en temas de calidad y asignacin de
Desarrollamos plataformas
la industria. sus compaas. profesionales.
educacionales para nuestra gente y
clientes.
Acceso a publicaciones
Profesionales expertos de nuestra Firma en la

industria de Servicios Financieros estn
constantemente publicando reportes y documentos
con informacin relevante para nuestros clientes del
sector. Algunas publicaciones recientes incluyen:
Aseguradoras: Una exitosa gestin del riesgo

La demanda por una cuantificacin del riesgo
operacional se est impulsando por iniciativas
regulatorias tales como Solvencia II. Al mismo
tiempo que las compaas consideran los
prximos pasos, necesitan tambin considerar
formas de apalancar los elementos de riesgo
operacional existentes dentro de un marco de
modelamiento robusto.
2012 Visin global de la industria de seguros:

Flexibilidad en tiempos inciertos Las
repercusiones de la recesin global an
continan en diversas partes del mundo, creando
impedimentos significativos para el crecimiento y
la prosperidad de compaas de seguros (vida y
generales). Sin embargo, en este clima de
incertidumbre, los aseguradores pueden alcanzar
resultados significativos. Las claves para el xito
parecen ser la flexibilidad y la innovacin. En
este reporte ofrecemos nuestra perspectiva para
los mercados de seguros de Asia-Pacfico,
Europa, Estados Unidos y Canad.
Ernst & Young en Chile Grupo Fusiones y Adquisiciones
Financiero Asesora Laboral
Servicios Financiero Contables
Experiencia en la industria financiera Asesora en Riesgo
Mejoramiento de procesos
Ernst & Young en Chile cuenta con un grupo Consultora en TI
dedicado exclusivamente a la atencin de clientes
de la industria de Servicios Financieros. El Grupo Financial Services Organization (FSO)
Financiero de
Ernst & Young est integrado por profesionales de Recientemente nuestra Firma global ha creado en
las ms diversas reas, tales como abogados, Chile el rea de FSO, que ya cuenta con ms de 80
ingenieros comerciales, auditores, etc., quienes se profesionales y est soportada por la prctica de
suman al equipo exclusivamente dedicado a esa FSO de Nueva York, donde trabajan ms de 3.000
industria que posee nuestra Firma a nivel global y personas. A esta rea pertenecen profesionales de
que fue explicado en mayor detalle en pginas diversas disciplinas, para ofrecer a las empresas del
anteriores. Nuestros profesionales cuentan con una rubro servicios especializados de asesora en
amplia experiencia nacional e internacional, lo que procesos, riesgos y tecnologa. Este grupo est
les permite ofrecer a las compaas asentadas en el liderado por nuestro socio Diego Pleszowski,
pas asesoras integrales y de primer nivel. profesional ampliamente reconocido por su
trayectoria en la industria de servicios financieros.
Ofrecemos una variada gama de servicios, tales
como:
Auditora de Estados Financieros

Planificacin Tributaria
Amplia experiencia en el sector financiero Participacin en proyectos especiales:
local
Banco de Chile Implementacin normas SOX
Hemos participado como asesores en las principales Banco Ita Revisin procesos de crdito
fusiones de bancos chilenos, primera apertura en la hipotecario, tarjetas y recuperadora de crditos
Bolsa de Comercio de Santiago de un grupo BancoEstado Revisin proceso de
financiero, primeras colocaciones de ADRs en el recuperacin de crditos castigados
mercado norteamericano de los mayores bancos.
Grupo Security Asesora ley de Gobiernos
Asimismo, prestamos asesora a dos grupos
Corporativos
financieros en el primer proceso de consolidacin de
Rabobank Diagnstico IFRS y apoyo en
estados financieros, ante la Superintendencia de
definicin de polticas contables
Bancos e Instituciones Financieras (SBIF) y la
Superintendencia de Valores y Seguros (SVS), as
Bancos
como en diversas asesoras. A continuacin
% Participacin de mercado auditores externos
destacamos los clientes en los cuales efectuamos segn colocaciones a noviembre de 2011
los servicios mencionados anteriormente:

Otros
-
0% EY
22%
Asesora en las siguientes fusiones:
Banco de Chile con Citibank DTT
39%
Banco de Chile con Banco Edwards KPMG
5%
Banco de Santiago con Banco OHiggins
Banco Santander con Banco Osorno
Banco Osorno con Banco del Trabajo
PwC
34%
Asesora en la emisin de ADRs en la Bolsa de
Valores de New York (NYSE): Clientes de Auditora a Diciembre 2012
Banco Santiago Banco de Chile

Banco del Estado de Chile
Banco Santander Chile
Banco Falabella
Banco de Chile DnB NOR Bank ASA
Rabobank Chile
Asesora en el proceso de apertura en la Bolsa de

Instituciones financieras auditadas por Ernst &
Comercio de Santiago: Young previo a 2012
Banco Santander
Coopeuch
Santander Chile Holding S.A.
Banco Santiago
Banco de A. Edwards
ABN Amro Bank
Banco Security
Compaas de Seguros de Vida Compaa de Seguros Generales
Clientes de Auditora Cas. de Seguros de Vida Clientes de Auditora Cas. de Seguros Generales
Banchile Chubb de Chile
Principal Financial Group Consorcio Nacional de Seguros
Consorcio Nacional de Seguros Liberty Seguros S.A.
Cruz del Sur Mapfre Seguros Generales
Mapfre Vida Orin Seguros Generales S.A.
CN life Mapfre Garantas y Crditos
ING / Sura
Security Vida
Participacin Mercado de Seguros
Mutualidad del ejercito y Aviacin
Generales a diciembre de 2012
Participacin Mercado Seguros de Vida a 1%

diciembre de 2012
3% Deloitte
31%
Ernst & Young
42%
16% Deloitte KPMG
38% Ernst & Young PWC
10%
KPMG Otras
24%
PWC
Otros 2%
33%
Corredoras de Bolsa Administradora de Fondos de Inversin
Clientes de Auditora 2012 Corredoras de Bolsa Algunos Clientes de Auditora 2012 Fondos de Inversin
Larran Vial S.A. Corredora de Bolsa Banchile AGF

AFP Cuprum
I.M. Trust S.A. Corredores de bolsa
Cruz del Sur
Banchile Corredores de Bolsa S.A.
Grupo Sura
Cruz del Sur Corredora de Bolsa S.A. Principal AGF
METODOLOGA
DE
AUDITORA
38
Nuestra metodologa de auditora nos permite
asesorar a Directores y ejecutivos para prevenir
los riesgos y preservar su negocio en el largo
plazo.
De acuerdo a nuestro conocimiento de sus negocios y

operaciones, y a la informacin obtenida a travs del
proceso de reuniones que formaron parte del proceso
de propuestas, la auditora que requiere Liberty Chile
debe satisfacer los siguientes aspectos:
Integridad, confiabilidad y calidad
Liberty Chile necesita de una firma de auditores

profesionales de primer nivel, con capacidades
metodolgicas y tecnolgicas globales, de clase
mundial y con el ms alto estndar de calidad.
Valor agregado para Liberty Chile
La auditora que requiere Liberty Chile debe

aportar valor en todas las instancias. Adems de
la opinin profesional sobre los estados
financieros de las compaas de seguros de
Liberty Chile, los auditores deben tener la
capacidad de detectar debilidades sobre controles
internos, mejores prcticas contables
internacionales, planificacin tributaria, reduccin
de costos, minimizacin de riesgos de procesos,
seguridad de informacin, diseo tecnolgico,
entre otros.
39 METODOLOGA: AUDITORA
Los auditores de Liberty Chile deben Visin de la Auditora: Estamos proponiendo
conocer y comprender sus desafos y una auditora que, adems de satisfacer los
proyectos requisitos de integridad, confiabilidad y calidad,
se desarrolle en un ambiente de colaboracin,
Comunicacin y coordinacin en nuestro aportando un claro valor a la ejecucin de las
trabajo con Liberty Chile: La auditora que estrategias de Liberty Chile. Esto significa que
requiere Liberty Chile debe necesariamente ser desde nuestro rol de auditores externos,
coordinada en forma integral por manteniendo una visin crtica e independiente,

podemos aportar valor en muchos de los
Ernst & Young. Lo anterior implica que nuestro
objetivos estratgicos de las compaas.
estilo de comunicacin y trabajo ser proactivo,
directo y constante con los diferentes niveles
ejecutivos de la empresa. Adems, para
ayudar a la coordinacin, estableceremos una
organizacin matricial para consultas y
resoluciones en materias especficas.
Los auditores deben tener la capacidad de generar

adecuados caminos de comunicacin y coordinacin
de las diferentes actividades, sin importar el lugar
donde se produzcan.
Metodologa de trabajo Adaptada a los riesgos y negocios de Liberty Chile
Nuestra metodologa de trabajo (Global Audit Methodology), a diferencia de otras metodologas usadas, est
altamente orientada al anlisis y prueba de los controles que las compaas poseen, para reducir los riesgos
de errores en las representaciones y revelaciones hechas en los estados financieros, proporcionando esto
un mayor valor a nuestros clientes.
Planeacin e identificacin Estrategia y evaluacin

de riesgo de riesgo Ejecucin Conclusin y reporte
Identificar clases significativas de Preparar el resumen de diferencias de

Considerar resultados de
transacciones y aplicaciones relacionadas auditora
aceptacin/continuidad del cliente
Ejecutar pruebas sobre controles
Comprender los
Comprender los requerimientos del servicio, determinar el alcance de la auditora y establecer el equipo
flujos de Preparar resumen de deficiencias de

Comprender el negocio transacciones, control
WCGWS y controles Comprender y
evaluar el FSCP
Ejecutar una revisin final general de los
Comprender la complejidad del entorno
Ejecutar recorridos Ejecutar prueba de asientos de diario y estados financieros
de TI y determinar la participacin de
profesionales de TI otros procedimientos obligatorios de
fraude
Disear y ejecutar pruebas sobre controles a Evaluacin final del uso del trabajo de
nivel de entidad otros y evidencia principal
Evento de planeacin del equipo
Re-evaluar el riesgo combinado

Evaluar el control interno a
nivel de entidad
Discusin del
compromiso
equipo del
Concluir el compromiso
Comprender ITGCS Actualizar Evaluar el proceso de evaluacin de la
Evento post-interim
Actualizar
pruebas Actualizar gerencia
Identificar riesgos de Seleccionar Disear y ejecutar las
sobre pruebas
fraude y determinar controles para pruebas sobre pruebas
controles sobre
respuestas probar ITGCS sobre
a nivel de ITCGS Preparar el memorando resumen de
controles
entidad auditora
Determinar MP, ET e importe nominal Evaluar ITGCS
para el SAD
Hacer evaluaciones de riesgo combinado Completar el resumen de revisin y
Ejecutar procedimientos sustantivos de aprobacin
Disear pruebas sobre controles auditora (cdulas sumarias y programas
Identificar cuentas y revelaciones
significativas y aseveraciones relevantes de auditora)
Preparar y entregar comunicaciones con
Disear pruebas de asientos de diario y otros
el cliente
procedimientos obligatorios de fraude
Comprender el proceso de evaluacin
Disear Disear
de la gerencia
procedimientos procedimientos
sustantivos de generales de Ejecutar procedimientos generales de Completar la documentacin y hacer el
auditora auditora auditora archiving del compromiso
Evaluar el uso del trabajo de otros y
evidencia principal Preparar el memorando de estrategias de
auditora
Propuesta para Codelco
Metodologa
Enfoque Metodologa Beneficios para Liberty Chile
La estrategia de auditora se comparte Utilizacin efectiva de los recursos de control de riesgos,

con la direccin de la entidad y el tanto internos (Gobierno Corporativo) como externos
Entender el alcance Comit de Auditora. De esta forma (indicadores de control de gestin).
de los servicios y conseguimos que la evaluacin de Las reas de riesgo ms significativo reciben una atencin
requerimientos riesgos realizada por dichas direcciones inmediata y prioritaria.
se tenga en cuenta al momento de Evita ineficiencias y reuniones innecesarias con la
elaborar nuestra estrategia. administracin.
Evaluacin en forma anticipada de:
El grado de cumplimiento con los

requerimientos de la SVS
Efectos e impactos de cambios en Pone de manifiesto, antes de que ocurran, implicancias
las polticas contables (normas de futuras de situaciones presentes, posibilitando una
Con visin de futuro
fiscalizadores, nuevos desarrollos de respuesta oportuna, en tiempo y forma, a la
IFRS) en las distintas reas donde administracin.
opera Liberty Chile
Efectos de potenciales deterioros de
activos (impairment) basados en las
valoraciones realizadas.
Permite identificar riesgos potenciales y futuros del

negocio.
Permite soluciones de benchmarking a nivel
Miembros del equipo de auditora internacional y con grupos que operan en el mismo sector,
preocupados constantemente de los tomando en consideracin el respeto estricto de la
negocios y mercados donde opera confidencialidad.
Direccin de la
Liberty Chile. Permite el acceso a las mejores prcticas del sector
auditora enfocada al
Utilizacin de la red mundial de financiero aplicables a Liberty Chile, en temas importantes
negocio
Ernst & Young con mltiple informacin como por ejemplo:
de calidad relativa al sector asegurador Inversiones en tecnologa de la informacin.
y financiero. Infraestructura de servicios.
Proceso de cierre de los estados financieros.
Prcticas contables del sector.
Administracin de riesgos financieros y crediticios.
Metodologa
Los planes de evaluacin sobre procesos que se

aplican, estn relacionados con las estrategias del
Liberty Chile sobre sus procesos clave de negocio y los Evaluaciones de los riesgos existentes en
riesgos relacionados. las transacciones significativas, desde su
Analiza el riesgo desde los puntos de vista operacional y inicio a su fin, aportando una mayor
financiero, y valora sus posibles impactos en la calidad seguridad.
Enfoque dirigido a de la informacin financiera. Est enfocado a los riesgos claves y alinea
procesos, basado en la Evala y relaciona los controles con los riesgos y nuestro enfoque de los mismos con los de
evaluacin de riesgos procesos. la administracin de Liberty Chile.
y aplicado en un Prueba el diseo y efectividad de controles relevantes Identifica riesgos de forma inmediata con
proceso continuo de relacionados con los procesos de negocios y que son posibilidad de ser resueltos rpidamente.
auditora presentados en los estado financieros. Permite que los riesgos se corrijan por parte
Reuniones permanentes con las administraciones de de la administracin antes de que tengan
finanzas, operaciones, mesa de dinero, colocaciones, impacto en los estados financieros.
contabilidad, etc. Ayuda a eliminar sorpresas en el cierre del
Revisin continua de las diferentes lneas de actividad. ejercicio.
Seguimiento continuo de cuentas afectadas por
procesos de estimacin.
Todos los miembros de la red internacional

Metodologa que es de aplicacin a todos nuestros de Ernst & Young comparten las mismas
Uniformidad
equipos de trabajo y contrastada en todos nuestros prcticas y metodologa de trabajo,
metodolgica
clientes. incluyendo un enfoque integrado de la
auditora.
El socio lder y coordinador tendr responsabilidades y

funciones que le confieren la autoridad para alcanzar,
con la administracin, los compromisos que resulten
Un punto de contacto nico y centralizado.
necesarios tanto en aspectos tcnicos como en el
Proyecto bajo control Coordinacin y control efectivo de las
alcance de los servicios, honorarios y asignaciones de
de un nico operaciones.
equipos.
responsable Disminuye la descoordinacin y agiliza el
Trabajo organizado desde una nica direccin, que
proceso de cierre y reporte.
establece el orden jerrquico.
Asignacin de especialistas a cargo de temas tcnicos y
sectoriales.
Metodologa
El enfoque del trabajo y otros procedimientos requeridos por

Ernst & Young incluyen la intervencin, como parte del
proceso de auditora, de especialistas de otras lneas de
servicio de nuestra Firma, como son las reas de Consultora
en Transacciones, Consultora Tributaria, Consultora en
Enfoque que abarca cualquier disciplina que
Riesgo y Gestin, Consultora en Sostenibilidad, Consultora
Servicio pueda arrojar claridad sobre potenciales
para la industria Financiera y Consultora en Human Capital,
globalizado riesgos de los estados financieros,
que ofrecen:
proporcionando una mayor fiabilidad.
Colaboracin en aspectos de seguridad informtica y
control interno.
Colaboracin en informes y documentos para reportar a
organismos reguladores (SVS)
Colaboracin en temas de impuestos.
Herramientas para la obtencin y validacin de informacin Un enfoque comn sobre sistemas de

til y el anlisis de datos para la auditora a partir de los datos informacin a travs de Liberty Chile que
Uso intensivo e almacenados en las bases de datos de Liberty Chile. produce sinergias a la auditora.
innovador de Utilizacin de herramientas propietarias para la auditora de Nuestros modelos y herramientas permiten
tecnologa aplicaciones y sistemas complejos. identificar errores y riesgos en bases de
Plataforma de archivo y ejecucin del trabajo de auditora datos, aplicaciones y procesos.
estandarizada e informatizada (GAMx). Una comunicacin ms eficiente.
Nuestra cultura incluye como aspectos concretos:

La obligatoriedad de revisin del trabajo por parte de un
socio revisor de calidad (EQR). Proporciona seguridad plena acerca de la
Participacin obligatoria de especialistas desde la fase independencia e integridad de nuestra
inicial de planificacin de la auditora. Firma y del personal que les presta el
Un programa actualizado de revisin de calidad en cada servicio.
Una cultura de
trabajo. Establece mecanismos eficaces para la
calidad e
Un programa internacional de revisin de la calidad de los aprobacin previa de cualquier servicio
independencia
trabajos que se realiza en cada una de nuestras oficinas adicional al de auditora.
en el mundo. Tiene establecidos mecanismos de control
Procedimientos para medir el grado de satisfaccin del de calidad que aportan fiabilidad al servicio
cliente con el servicio prestado. ofrecido.
Procedimientos para aceptar nicamente trabajos que no
ponen en duda nuestra independencia como auditores.
El personal de Ernst & Young asignado a Liberty Chile es el

Involucramiento mejor capacitado y con mayor experiencia en las actividades
Cualquier aspecto que necesite atencin
permanente del y mercados en los que opera cada una de las entidades que
prioritaria recibe asistencia por parte de los
personal ejecutivo lo conforman.
socios y gerentes de Ernst & Young ms
de La estructura de la Firma permite la sucesin o sustitucin de
capacitados para ello.
Ernst & Young cualquier persona clave en el equipo de auditora de forma no
traumtica.
45
PROGRAMAS DE
TRABAJO
46
Trabajamos con estrictos estndares de calidad
y rigurosidad, que nos permiten optimizar la
gestin de riesgos, preservar el negocio y
aportar en la construccin de empresas
confiables.
La auditora a los estados financieros de Liberty Chile

ser planificada y coordinada directamente desde
nuestras oficinas en Santiago.
En la medida que la estructura de control interno nos

permita probar y confiar en los sistemas relacionados
con los procesos (clases de transacciones) que afectan a
las cuentas significativas, disminuiremos las pruebas
sustantivas con la consiguiente obtencin de eficiencias.
A objeto de efectuar un trabajo de acuerdo con Normas

de Auditora Generalmente Aceptadas en Chile y dar
cumplimiento a las disposiciones de la Superintendencia
de Valores y Seguros (SVS), tenemos contemplado en
nuestra estrategia de auditora los aspectos que se
indican en las siguientes pginas:
47 PROGRAMAS DE TRABAJO
Programa de Trabajo para: Liberty Compaa de Seguros Generales S.A.
Aspectos considerados
Resumen
Etapas Actividades
Anlisis financiero (revisin analtica de estados financieros, evaluacin de

razones financieras, anlisis de indicadores claves de desempeo, etc.).
1 Evaluacin del entorno de control (cultura de control, cdigos de conducta,

Entendimiento del negocio y evaluacin de los auditora interna, comits de auditora, estructura organizacional, procesos,
controles internos para los procesos significativos controles, etc.).
de los negocios
Identificacin de procesos crticos y evaluacin de controles internos
asociados, incluyendo esto la evaluacin de aspectos tecnolgicos para los
sistemas y aplicaciones que interactan o generan representaciones o
revelaciones en los estados financieros.
En funcin de los resultados de la evaluacin de control interno, se realizarn

procedimientos de auditora para la revisin de saldos al 30 de septiembre, tales
2
como anlisis de variaciones, reprocesos de reservas tcnicas e inversiones,
Revisin de estados financieros preliminar al 30 de
confirmacin de saldos (reaseguradores, DCV, Bancos, etc.), entre otros, con el
septiembre
fin de obtener un conocimiento preliminar de los resultados de las compaas y de
los principales asuntos de contabilidad y auditora.
Anlisis de las variaciones inusuales que reflejen las cuentas para el perodo
comprendido entre los estados financieros analizados en la etapa preliminar y el
31 de diciembre. Revisin de la presentacin de los estados financieros (con sus
3
correspondientes notas), de acuerdo con normas contables de la SVS y/o las NIIF.
Revisin de estados financieros al 31 de diciembre
Adicionalmente, en esta etapa se desarrollarn otros procedimientos de cierre de
la auditora como son indagaciones con abogados, la gerencia, cierre de procesos
de confirmacin, entre otros.
En funcin de las instrucciones entregada por casa matriz, se realizaran los

4 procedimientos necesarios para cubrir los alcances definidos en dichas
Revision Reporting Package USGAAP instrucciones, tales como entrega de formularios, revisin del Reporting Package
USGAAP, revisin del Tax Package, entre otros.
Revisin de la adecuada determinacin de la renta lquida imponible y de la

5 provisin de impuestos determinada por la administracin de la Compaa.
Revisin de aspectos tributarios Adicionalmente, evaluaremos la correcta determinacin de los impuestos diferidos
aplicables.
A continuacin se describen las etapas a desarrollar
a travs de nuestro enfoque de auditora: Ciclo de Produccin:
En este proceso evaluamos el riesgo que las
Primera Etapa: Entendimiento del negocio y operaciones que se realizan en el proceso de
evaluacin de los controles internos para los emisin de la pliza no se realice en la forma
riesgos de procesos significativos del negocio establecida por la normativa vigente y/o que stas
no se efecten en los montos y en las cuentas que
Esta etapa contempla la comprensin y evaluacin corresponda. Para cubrir estos riesgos nos
del negocio y los riesgos con mayor impacto en los centraremos al menos en lo siguiente:
estados financieros de la compaa. Dicho proceso Formalizacin de la Propuesta.
estar basado en nuestro conocimiento en la Emisin de la Pliza.
industria de seguro y del cliente, sus transacciones Registro de Produccin.
tipo y en los objetivos y necesidades de la Centralizacin contable.
administracin, as como tambin en el enfoque de Comisin a Productores.
auditora y los requerimientos de la Circular 1441 de
la SVS o la que la reemplace. El objeto principal de Ciclo de Siniestros:
esta etapa ser la identificacin, priorizacin y Comprende revisar los procedimientos relacionados
determinacin del origen de los riesgos claves del con lo siguiente:
negocio. Siniestros directos retenidos:
Ciclo de Produccin. Siniestros liquidados.
Ciclo de Siniestros. Siniestros en proceso.
Ciclo de Inversiones. Siniestros ocurridos y no reportados.
Ciclo de Reservas. Registro de siniestros.
Ciclo de Reaseguros. Pago de siniestros.
Ciclo de Patrimonio. Cobro de participacin a reaseguros.
Ciclo de Operaciones de Cobertura de Riesgo Garanta Estatal.
Financiero.
Ciclo de Procesos y Sistemas.
Ciclo Otros.
Ciclo de Inversiones: Adicionalmente, en etapas posteriores efectuaremos
En este proceso evaluamos el riesgo de efectuar un reproceso computacional de valorizacin de las
inversiones que no sean consistentes con las inversiones financieras, de acuerdo a las normas de
polticas de la administracin y/o con la normativa la SVS o IFRS.
aplicable a las compaa de seguros, se adopten
posiciones no deseadas, o no se valoricen de Ciclo de Reservas:
acuerdo a las normas vigentes. Ciclo de Reservas Tcnicas, el cual comprende
Para lograr los objetivos de control del riesgo desde su constitucin, de acuerdo a las
asociado, efectuaremos una evaluacin de los instrucciones impartidas por la SVS, para todos los
procedimientos de control de la compaa, ramos, hasta las centralizaciones que estas
orientados a: operaciones involucren en los estados financieros.
Analizar la estructura de la administracin de la Los procedimientos que sern aplicados, entre otros,
compaa y los procedimientos de control contemplan los siguientes:
establecidos. Revisar el ambiente computacional de las
Revisar los niveles de autorizacin para efectuar compaas respecto de las reas relacionadas
inversiones (montos, tipos de inversiones). con la determinacin y clculo de las reservas
Verificar el cumplimiento de los procedimientos tcnicas. Las conclusiones sobre esta revisin
utilizados para el control de los lmites y estn incluidas en el ciclo de procesos y
mrgenes de inversin establecidos por la SVS. sistemas de nuestro informe a la administracin.
Evaluar los procedimientos de control empleados Revisar, a travs de una muestra estadstica, las
para asegurar la adecuada valorizacin de las bases de datos que contienen la informacin
carteras de inversiones. utilizada para la constitucin de las reservas, con
Evaluar las herramientas desarrolladas por la la documentacin fuente contenida en las
administracin para monitorear el cumplimiento carpetas de plizas y siniestros.
de los procedimientos de control. Revisar que la metodologa de clculo de las
Verificacin de la propiedad de las inversiones. reservas de todos los ramos de las compaas
Revisar si recaen sobre las inversiones, o en estn de acuerdo a las normas impartidas por la
relacin con ellas, prendas, hipotecas y otras SVS.
prohibiciones o gravmenes. Efectuar cuadraturas de los anlisis que
Anlisis del registro contable y valorizacin de respaldan las reservas tcnicas con los estados
operaciones con instrumentos extranjeros. financieros y notas.
Ciclo de Reaseguro:
El cual comprende desde la cesin por parte de las Ciclo de Procesos y Sistemas:
compaas, hasta la liquidacin y las Corresponde al riesgo de que los sistemas de las
centralizaciones que estas operaciones involucren. compaas no sean capaces de procesar la
Los procedimientos que sern aplicados, entre otros, Informacin de las transacciones en forma total,
sern los siguientes: exacta y autorizada.
Verificar la concordancia de la prima cedida con Dado que los controles generales son comunes a
los contratos de reaseguros, revisando: todo el proceso de desarrollo e implantacin de
Los principales contratos de reaseguros. sistemas y al procesamiento de estos, una
Verificar el adecuado registro de reaseguros verificacin de la existencia de un adecuado
cedidos. ambiente de control de riesgos en las diversas
Revisar las cuentas corrientes con actividades involucradas, permitir delinear un
reaseguradores, incluyendo reservas a contexto general para asegurar una segregacin de
constituir, anlisis de saldos, funciones adecuada e integridad de la informacin.
compensaciones, conciliaciones peridicas y
liquidaciones de saldos. La revisin a efectuar durante el presente ao se
Efectuaremos un proceso de confirmacin a una centrar en los elementos del medio ambiente
fecha a definir con las compaas tecnolgico que nos permitan visualizar de manera
reaseguradoras. adecuada el ambiente de controles, tomando como
procedimientos base las definiciones entregadas en
Ciclo de Operaciones de Cobertura de Riesgo la Circular 1441 de la SVS o la que la reemplace,
Financiero: que establece las normas mnimas de evaluacin de
En la medida que la sociedad efectu este tipo de control interno para compaas de seguros. Dentro
operaciones, verificaremos que las compaas de las actividades de revisin a efectuar,
cumplan con lo impartido en la Norma de Carcter destacamos las siguientes:
General N 200 o la que la reemplace (IAS 39), Evaluacin de control de riesgos sobre reas
respecto de las operaciones de cobertura de riesgo especficas.
financiero que realicen. Para la auditora del ao en curso se han
considerado las siguientes revisiones:
Seguridad computacional (fsica y lgica).
Entorno de control informtico.
Mantencin de sistemas.
Revisin de estrategias y planes de
contingencia.
Polticas y procedimientos de respaldo y la
documentacin sustentatoria.
El mbito de la revisin est dado por los sistemas
crticos para la organizacin (Reservas, Inversiones,
Produccin, Siniestros y Estados Financieros).
Para realizar las actividades de revisin de la
seguridad lgica, utilizaremos programas
especializados en este tipo de revisiones.
Revisin de otras cuentas significativas:

Durante el desarrollo de nuestra auditora
efectuaremos una revisin de los procedimientos
definidos por la administracin para controlar otros
procesos significativos como son abastecimiento
(compras), ingreso y egreso de efectivo, proceso
contable de cierre y preparacin de estados
financieros, pago proveedores, etc.
Remuneraciones del personal:

Revisaremos la existencia de controles y
procedimientos que permitan asegurar la exactitud y
autorizacin de los pagos de remuneraciones, as
como de las cuentas corrientes con el personal.
Adems revisaremos la aplicacin y cumplimiento
de requerimientos legales de horas extras,
vacaciones, descuentos previsionales, etc.
Emisin Informe a la Administracin:

Producto de esta etapa, emitiremos nuestro informe
de control interno con las situaciones de inters
identificadas en la revisin de controles establecidos
para mitigar los riesgos del negocio segn lo
establece la circular 1441 de la SVS, el cual ser
enviado a la SVS a ms tardar el 31 de enero de
2014.
Segunda Etapa: Revisin de estados financieros Reproceso Independiente de la suficiencia de la
al 30 de septiembre 2013 Provisin de Primas de acuerdo a Circular 1499 y
Pruebas de saldos de los estados financieros: 1559.
Efectuaremos una revisin de saldos al 30 de
septiembre con el propsito de anticipar, en un Reproceso Independiente de Reservas de Riesgo
grado razonable, tareas a realizar en la revisin final. en Curso.
Dentro de los procedimientos de auditora que
aplicaremos en esta etapa, se pueden mencionar los Reservas Adicionales Reserva OYNR, de
siguientes, entre otros: acuerdo a normas de la SVS y/o NIIF.
Confirmacin directa de los saldos con
instituciones bancarias, deudores por primas y Revisin de constitucin de Reservas de acuerdo
entidades reaseguradoras. a NCG 306, lo cual implica:
Revisin de Test de Suficiencia de Primas.
Revisin de Liquidaciones y Conciliaciones Revisin de supuestos y modelamiento de
peridicas realizadas por las compaas con Test de Adecuacin de Pasivo.
entidades reaseguradoras. Revisin de Reservas de OYNR bajo nueva
metodologa.
Confirmacin directa de custodia externa de Revisin de la constitucin de RRC bajo NCG
inversiones (DCV). 306.
Examen y revisin de integridad lgica de
Examen de documentacin de respaldo de bases de siniestros, reservas y deudores por
cuentas tales como deudores por prima, deudas prima.
por intermediacin, reservas, gastos pagados por
anticipados, inversiones inmobiliarias y similares, Otras pruebas de auditora:
etc. Lectura y examen de actas del Directorio,
Comit de Auditora y otros comits relevantes
Examen de suficiencia de provisin para cuentas (ej. Inversiones, etc).
de activo, tales como, siniestros por cobrar, Lectura y anlisis de correspondencia con la
deudas de intermediarios, etc. SVS.
Transacciones con partes relacionadas a la
Valorizacin de inversiones financieras e compaa.
inmobiliarias de acuerdo a normas de la SVS y/o Contingencias y compromisos. Por medio del
NIIF. examen de contratos, actas, convenios,
comunicacin con el rea de fiscala y otra
Cuadraturas de contabilidad con reporte de documentacin, verificaremos la adecuada
sistema, para cuentas tales como Deudores por contabilizacin y revelacin cuando sea
Prima, Siniestros, Reservas, Prima Directa, pertinente.
Prima Cedida, etc. Aplicacin de otros procedimientos de auditora
segn lo requieran las circunstancias.
Tercera Etapa: Revisin de saldos al 31 de Cuarta Etapa: Reporting USGAAP al 31 de
diciembre de 2013 diciembre de 2013
En esta etapa nuestra revisin estar orientada al En esta etapa nuestra revisin estar orientada en
anlisis de las variaciones inusuales que reflejen las dar cumplimiento a lo requerimientos entregados
cuentas para el perodo comprendido entre los por Liberty Mutual Holding Company, inc, a travs
estados financieros analizados en la etapa del interoffice Ingagement Instructions el cual
preliminar y el 31 de diciembre 2013. Entre los establece :
principales procedimientos a aplicar en esta etapa Los alcances del trabajo para cumplir con los
se consideran: propsitos de la auditora del grupo.
Cuadratura de contabilidad con sistemas Los plazos de presentacin de los informes
auxiliares. claves .
Cierre de procesos de confirmacin de saldos Informacin requerida por el equipo primario
deudores y acreedores con terceros denominadas Local Team Comunication, tales
independientes. como: Independence confirmations, Audit
Revisin de documentacin de respaldo. strategies memorandum, Actuarial planning
Evaluacin de suficiencia de provisiones. memorandum, internal control & fraud
Valorizacin de activos y pasivos de acuerdo a considerations, EWM, Income tax provision
normas contables aplicables. package entre otros.
Revisin integral de los estados financieros y sus Los resultados de las auditorias bajo USGAAP a
correspondientes notas, segn Circular 2022. ser presentados al equipo primario.
Revisin suplementaria y cuadros tcnicos,

segn circular 2022. Ver programa de revisin tributaria y de sistemas
Participacin en procesos de arqueos de de informacin en prximas pginas.
custodia local.
Procedimiento de auditora tales como lectura de
actas y de correspondencia con la SVS,
confirmacin de juicios y otros por parte de
asesores legales, anlisis de ratios financieros
etc.
PROGRAMAS DE TRABAJO
54
Entregables requeridos por Liberty Compaa de Seguros Generales S.A.
Informe Fecha de entrega
Informe a la administracin (resultados evaluacin control interno)

Informe definitivo enero de 2014
segn Circular1441 (o la que la reemplace)
Informe cumplimiento disposiciones del Titulo XXI noviembre 2013
febrero 2014 (Igual a la fecha de sesin de

Informe de revisin Circular 979 de la SVS. directorio de febrero en la cual se aprueben los
EEFF)
Reporting Package USGAAP enero de 2014
febrero 2014 (Igual a la fecha de sesin de

Estados financieros locales individuales al 31 de diciembre de 2013 directorio de febrero en la cual se aprueben los
EEFF)
Programa de trabajo para Liberty International Chile S.A.
Aspectos considerados
Resumen
Etapas Contenido
Anlisis financiero (revisin analtica de estados financieros, evaluacin de razones

financieras, anlisis de indicadores claves de desempeo, etc.).
1 Evaluacin del entorno de control (cultura de control, cdigos de conducta, auditora

Entendimiento del negocio
interna, comits de directorio, estructura organizacional, etc.).
y evaluacin de los
controles internos para los
procesos significativos de Riesgos a cubrir para los procesos
los negocios Identificacin de procesos crticos y identificados: riesgo operacional, riesgo
evaluacin de controles internos tecnologa, riesgo contable, riesgo
normativo, etc.
2 En esta etapa se efectuar una revisin de los saldos de las cuentas que conforman los
estados financieros al 30 de Septiembre, con el propsito de anticipar en un grado razonable
Revisin de estados nuestro trabajo de fin de ao e identificar aquellas reas en las cuales es necesario un
financieros preliminar al anlisis ms detallado.
30 de septiembre 2013
3 Anlisis de las variaciones inusuales que reflejen las cuentas para el perodo comprendido
Revisin de estados entre los estados financieros analizados en la etapa preliminar y el 31 de diciembre.
financieros al 31 de Revisin de la presentacin de los estados financieros y sus correspondientes notas.
diciembre 2013
Revisin de la adecuada determinacin de la renta lquida imponible , de la provisin de

impuestos determinada por la administracin y evaluacin de la correcta determinacin de
Revisin de aspectos
los impuestos diferidos aplicables de acuerdo con NIIF. Adicionalmente, la revisin de las
tributarios
notas de los estados financieros, correspondientes a los Impuestos Corrientes e Impuestos
Diferidos y la Reconciliacin de la tasa de impuesto efectiva.
A continuacin se describen las etapas a desarrollar de asesores legales, anlisis de ratios
a travs de nuestro enfoque de auditora: financieros, etc
Tercera Etapa: Revisin de Saldos Contables y
Primera y Segunda Etapa: Entendimiento del Estados Financieros al 31 de diciembre
negocio y Revisin preliminar de saldos al 30 de
septiembre En esta etapa, nuestra revisin estar orientada al
anlisis de las variaciones inusuales que reflejen las
En esta etapa efectuaremos un entendimiento del cuentas para el perodo comprendido entre los
negocio, sus principales riesgos y se efectuar una estados financieros analizados en la etapa
revisin de los saldos de las cuentas que conforman preliminar y el 31 de Diciembre.
los estados financieros al 30 de Septiembre, con el
propsito de anticipar en un grado razonable nuestro Entre los procedimientos a aplicar en esta etapa se
trabajo de fin de ao e identificar aquellas reas en destacan:
las cuales es necesario un anlisis ms detallado. Revisin analtica septiembre a diciembre.
Revisin tributaria.
Para efectuar esta revisin, sern aplicados, Valorizacin de activos (instrumentos financieros,
selectivamente procedimientos de auditora tales y arqueos) y pasivos (Provisiones, patrimonio
como: etc.)
Revisin de estados financieros.
Confirmacin directa de los saldos (Empresas
Relacionadas y Bancos) por parte de terceros.
Confirmacin directa de custodios externos si

existiesen.
Examen de la documentacin sustentatoria para

las cuentas de activos, pasivos y cuentas de
resultados.
Examen de suficiencia para las cuentas de

provisiones.
Lectura de actas, lectura de correspondencia con

la SVS, confirmacin de juicios y otros por parte
Apoyo de especialistas en auditora de Nuestra metodologa contempla, siempre con el
sistemas alcance necesario para la auditora integrada, un
anlisis en distintas etapas del proceso, que incluye:
Soluciones adaptadas al control de
riesgos tecnolgicos Revisin del proceso completo, desde su inicio
hasta su finalizacin, con objeto de evaluar su
La auditora de Liberty Chile slo puede enfocarse efecto sobre los estados financieros.
mediante el anlisis y la evaluacin de riesgos, los Evaluacin de los principales controles existentes
procesos asociados y las actividades de control en el mismo, tanto automticos como manuales.
implementadas por la empresa para gestionarlos. En Seguimiento continuo de la eficacia del
consecuencia, el anlisis de los procesos de negocio funcionamiento de dichos controles.
es fundamental y nuestra metodologa est basada Anlisis de los datos o bases de datos que
en el mismo, con especial hincapi en el anlisis de alimentan el proceso.
los sistemas de informacin, que soportan la mayor Evaluacin del tratamiento contable de las
parte de los procesos de negocio significativos. transacciones que se derivan de dicho proceso.
La auditora del grupo de Liberty Chile debe tener en

consideracin la necesidad de utilizar expertos para
cubrir aquellas reas de riesgo que exigen un alto
grado de especializacin. En los siguientes puntos
abordamos estos temas.
Anlisis de procesos Procesos de Negocio
Flujo de Transacciones
Para poder realizar la auditora a los estados
financieros de Liberty Chile de forma gil, nuestro Procesos Procesos Procesos
de no
Rutinarios Estimacin Rutinarios
enfoque se basar en entender todos los procesos
Procesos IT
claves, incluyendo el entorno y los sistemas

informticos, identificando las transacciones que Registros contables
afectan las cuentas de los estados financieros.
Al identificar estas variables, nos centraremos en los Proceso cierre de

Estados Financieros
riesgos ms significativos en relacin con los
estados financieros, para luego identificar, evaluar y
probar los procedimientos de control establecidos.
Estados Financieros
Entendimiento de Liberty Chile en los
aspectos tecnolgicos
Tipos de controles
Enfoque para la auditora informtica
Controles Controles
manuales automticos
Las aplicaciones y la plataforma informtica en su

conjunto tienen un rol clave en el soporte de los
Controles Controles manuales Controles
distintos procesos clave del negocio, por lo que la manuales dependientes de IT informticos de las
(Puros) aplicaciones
evaluacin de las mismas constituye un aspecto
relevante de nuestra auditora.
Aseguran el funcionamiento
Controles generales de IT
En esta lnea la experiencia y herramientas con las
que cuenta Ernst & Young constituyen un aspecto
diferencial, que permite minimizar los tiempos de
consulta a su personal y optimizar nuestras pruebas
de auditora.
Alcance de la auditora de sistemas en Restriccin de acceso a programas en
Liberty Chile produccin.
Polticas y procedimientos para cambios de
Revisin de controles generales en el rea de TI emergencia a programas.
Polticas, procedimientos, normas, estndares,
Nuestro equipo identificar, comprender y evaluar instructivos y herramientas de seguridad.
el diseo de los controles generales asociados a la Participacin de usuarios y del personal de TI en
infraestructura tecnolgica relacionada con las autorizacin de accesos a programas y archivos,
aplicaciones computacionales que procesan incluyendo las actividades de creacin,
transacciones o actualizan datos en cuentas monitoreo, modificacin y eliminacin de
significativas, y que ejecutan actividades de control o accesos.
generan datos importantes para la ejecucin de Idoneidad de los niveles de acceso a
actividades de control en cuentas significativas. aplicaciones y archivos de datos importantes.
Procedimientos de monitoreo de intentos de
Los controles generales abarcan ms de un sistema acceso no autorizados fallidos o exitosos.
de aplicacin y estn diseados para: Planes de recuperacin de desastres y
mecanismos de administracin de contingencia y
Asegurar que las modificaciones a las procedimientos de respaldo.
aplicaciones se solicitan, prueban y aprueban Segregacin de funciones relacionadas con las
adecuadamente antes de su implantacin. actividades de TI.
Asegurar que slo personas autorizadas tienen
acceso a ejecutar actividades establecidas y En la revisin de sistemas operativos, bases de
validadas previamente, de acuerdo a sus labores. datos, comunicaciones y componentes de seguridad
Asegurar que la informacin financiera es especficos utilizaremos el repositorio de informacin
respaldada adecuadamente. Existen controles de propiedad Ernst & Young denominado
que aseguran que, de requerirse la misma, ser EY/Mercury, el cual mantiene actualizado planes de
adecuada e integralmente recuperada. trabajo de revisin de diversas tecnologas a travs
Adicionalmente, asegurar que los problemas de de la experiencia de nuestra firma a nivel global.
operacin o incidentes son identificados y
solucionados de manera oportuna. Nuestra evaluacin preliminar determinar si los
controles generales de TI funcionan eficazmente, en
El marco sobre el cual desarrollaremos nuestras cuyo caso decidiremos la necesidad de someterlos a
actividades incluye los siguientes aspectos: pruebas para otorgarles confianza adicional.
Las polticas y procedimientos sobre adquisicin,

desarrollo y actualizacin de aplicaciones en
cuanto a sus pruebas, aprobacin, implantacin y
documentacin.
Controles en sistemas de aplicacin
Determinar si son adecuadas las condiciones de
En relacin a los sistemas de aplicacin especficos seguridad del medio ambiente en el cual los
que estn relacionados con las reas de riesgo sistemas estn operando, realizando una visita a
detectadas por nosotros, se revisarn los los DataCenters donde est el procesamiento de
procedimientos de control programados que la informacin.
permitan verificar que se ha realizado un proceso de
ingreso de datos completo y exacto, que el Determinar que los sistemas estn funcionando
procesamiento de la informacin se realiza apropiadamente en las instalaciones donde se
adecuada y oportunamente, y que sta es encuentran actualmente implementados.
almacenada en los archivos digitales y permanece
vigente y correcta en el tiempo.
Especial nfasis tendr la evaluacin del proceso de

cierre de estados financieros, en cuanto a verificar la
integridad de la informacin relacionada con las
interfaces manuales y/o automatizadas. As
identificar, evaluar y probar aquellos controles de
totalidad y exactitud al ingreso de informacin
contable, como tambin de aquellos procesos que
obtienen informacin de ste.
Nuestro trabajo se centrar en:
Determinar si existen procedimientos

administrativos y de control formales y si stos
consideran todos los elementos necesarios para
asegurar la totalidad, exactitud y autorizacin de
la informacin que se procese, as como el
correcto mantenimiento de la informacin
almacenada en los sistemas.
Apoyo de especialistas en Consultora El involucramiento de los expertos tributarios de
Tributaria Ernst & Young en la auditora ser permanente,
participando desde el inicio de la misma hasta el
final, incluidas las revisiones peridicas que se
Nuestro trabajo para la auditora del rea de
ejecuten, poniendo en conocimiento de Liberty
Impuestos
Chile los temas de relevancia que surjan durante
El enfoque del trabajo del rea de Impuestos se el transcurso de nuestro trabajo en cada una de
adecuar a la estructura organizativa que Liberty las distintas reas de inters.
Chile tiene en relacin con el asesoramiento
tributario interno.
Por ello, el trabajo de auditora del rea de

Impuestos consistir en analizar inicialmente la
situacin tributaria de cada una de las unidades
de negocio de Liberty Chile, prestando especial
atencin a aquellos temas de mayor relevancia.
Especial relevancia cobra el anlisis que
llevaremos a cabo sobre la revisin y verificacin
de los controles existentes para la determinacin
de los impuestos corrientes y diferidos que
tendrn su reflejo en los estados financieros.
Qu aportan los expertos tributarios de Revisin tributaria de
Ernst & Young Liberty Chile
Los aspectos tributarios en Liberty
La capacidad de los miembros del equipo de
impuestos que participan en el grupo de la Chile tienen una especial
Industria Financiera de Ernst & Young permite relevancia, no slo por la
desarrollar el trabajo de auditora del rea de
materialidad de las cifras que
Impuestos en todas las operaciones de Liberty
Chile con mayor eficiencia, por el especial valor afectan a sus estados financieros,
que agrega al equipo de trabajo incorporar sino tambin por la complejidad
profesionales con experiencia en la industria
financiera.
que suponen las operaciones
financieras que cada vez son ms
Como ya hemos indicado en otros apartados, sofisticadas, tanto de carcter
Ernst & Young tiene como principio bsico propio nacional como internacional.
la anticipacin, lo que con un seguimiento
Mantener el cumplimiento
riguroso de la evolucin de la normativa,
cobrando esto especial relevancia en el mbito tributario respecto de los distintos
tributario, permite a nuestros clientes reaccionar impuestos que deben soportar y
anticipadamente a los cambios.
administrar las compaas, ya
sean de declaracin, retencin,
traspaso o recargo, respecto de
una diversidad compleja de
operaciones y en un ambiente de
constante cambio normativo,
constituye sin duda un reto para
Liberty Chile.
Nuestro programa contempla las siguientes etapas:
Revisin de los resultados tributarios al 30

de septiembre de 2013
En esta etapa se contempla la revisin del
resultado tributario, con el fin de analizar
anticipadamente las principales operaciones
ocurridas durante el ejercicio y sus efectos
tributarios en los estados financieros.
Revisin de los resultados tributarios al 31

de diciembre de 2013
Efectuaremos la revisin del resultado tributario
al 31 de diciembre, para efectos del cierre de
los estados financieros. Esta revisin
comprender el impuesto de primera categora
y el impuesto nico del artculo 21 sobre gastos
rechazados.
Revisin del Income Tax Provision Package

al 31 de diciembre de 2013
Efectuaremos la revisin de formulario Income
Tax Provision Package al 31 de diciembre,
solicitado por casa matriz para efectos del
cierre de los estados financieros bajo USGAAP.
Revisin de los impuestos diferidos Asistencia tcnica en transacciones
Adicionalmente, efectuaremos una revisin de Como una instancia en la cual nuestra
la determinacin de los impuestos diferidos, en participacin como auditores de Liberty Chile
cuanto al detalle de diferencias temporarias no slo sea una revisin de las cuentas
acumuladas. Identificando las principales significativas de impuestos, proponemos
diferencias entre las bases tributarias y las participar en instancias de discusin y consulta,
bases contables de valorizacin de los activos y en el cual se definan cul es el tratamiento
pasivos registrados en los estados financieros. contable tributario de nuevas operaciones que
pretenda impulsar Liberty Chile.
Si bien esta partida financiera es parte del
proceso de auditora, puede constituir un activo La participacin en este comit ser con el
o un pasivo financiero de relevancia para gerente y/o socio del rea de auditora tributaria
Liberty Chile. Es por ello que su clculo ser de Ernst & Young a cargo de Liberty Chile.
revisado por expertos tributarios en conjunto
con los auditores financieros. Particular Aclaracin de consultas tributarias
atencin se pondr en evaluar el efecto de Nuestro equipo de expertos tributarios estar a
cambio de tasa impositiva generado a propsito disposicin de Liberty Chile para responder
de lo dispuesto por la Ley 20.455 del ao 2010 aquellas consultas de carcter tributario
y que considera una modificacin de tasa de general que pudieran surgir en el transcurso del
impuesto que se producir en el ejercicio 2013. proceso de auditora a los estados financieros.
En caso de requerir un informe por escrito o un
Revisin de la conciliacin de las tasas anlisis jurdico tributario, acordaremos
efectivas de tributacin previamente con ustedes los honorarios
Revisaremos la conciliacin entre la tasa involucrados.
efectiva de impuestos reflejada en los estados
financieros y la tasa nominal de impuestos,
evaluando el impacto y la razonabilidad de
aquellas partidas que la componen.
Entregables requeridos para Liberty Chile
Tax Reporting Package USGAAP

Estados Financieros Auditados
Reporting Package USGAAP

Informe a la administracin
Informe Circular 979

Sociedad
Informe Titulo XXI

Liberty International Chile S.A. 4 4 4
Liberty Compaa de Seguros Generales S.A. 4 4 4 4 4 4
Requisitos de informacin para nuestro Plan anual de la Administracin y reportes
trabajo emitidos.
Correspondencia con la SVS.
Para efectos de ejecutar adecuadamente el
programa general descrito anteriormente, ser Actas de Directo y Accionistas y otros Comits
necesario que las compaas nos proporcione existentes (financiero, crdito, tecnologa, etc.).
informacin general, dentro de la cual se puede
mencionar la siguiente: Cdigo de conducta y manuales de tica.
Organigramas actualizados del grupo. Presupuestos.
Manuales de procedimientos. Manual de gobiernos corporativos.
Manuales de polticas contables. Listado de partes relacionadas.
Estados de situacin financiera, con sus Otros antecedentes de inters sern solicitados
respectivos anlisis de cuentas. durante el transcurso normal de la auditora.
Detalles de activos y pasivos (deudora por prima,

inversiones financieras, reaseguro, cuentas
corrientes, reservas, etc.).
Documentacin de sustento de las principales

transacciones efectuadas.
ERNST & YOUNG
EN CHILE Y EL
MUNDO
68
Ernst & Young, con ms de 150.000 personas, 695
oficinas y presencia en ms de 140 pases, es una
Firma lder en el mundo en la prestacin de servicios
profesionales, con ingresos facturados en el ltimo
ejercicio de 22.900 millones de dlares. Contamos
con los recursos y el alcance geogrfico necesarios
para atender a nuestros clientes eficazmente en
cualquier parte del mundo.
La organizacin y estructura legal de Ernst & Young en

el mundo ha sido diseada para otorgar un mejor
servicio a nuestros clientes. Sus caractersticas son:
Una estructura organizativa global nica, con un

esquema de valores compartidos.
Altos niveles de exigencia con respecto a la calidad

del servicio y a la integridad en las actuaciones.
Una nica metodologa global para desarrollar

proyectos.
Prestacin de servicios uniformes a nuestros

clientes en todo el mundo.
69 ERNST & YOUNG EN CHILE Y EL MUNDO

Nmero de Personas Amricas EMEIA Asia-Pacfico Japn TOTAL
1-100 Ingresos en millones de US$ Ingresos en millones de US$ Ingresos en millones de US$ Ingresos en millones de US$ Ingresos en millones de US$
101-500
501-1500 8.981 10.075 2.532 1.292 22.880
1501-3000 Profesionales (Global) Profesionales (Global) Profesionales (Global)
Profesionales (Global) Profesionales (Global)
3000+
45.010 73.136 27.125 6.570 151.841
Auditora Advisory Impuestos Transacciones

Fuente: Ernst & Young fiscal year 2011.
Oportunidades de promocin excepcionales y

variadas para el personal de nuestra Amricas
organizacin, con procesos de formacin
Con las siguientes subreas:
globales nicos.
Canad
Estados Unidos
Un nico proceso de evaluacin y control del
rendimiento de los socios, as como un sistema
Financial Services Office EE.UU., Bahamas,
Bermuda e Islas Caimn (BBC), Islas Vrgenes
de remuneracin comn.
Britnicas,
Israel
Mxico y Amrica Central (MECASA)
reas globales de Ernst & Young Costa Rica, Repblica Dominicana, El
Salvador, Guatemala,
Nuestra Firma global est organizada en 5 reas Honduras, Mxico, Nicaragua, Panam
geogrficas. A modo de ejemplo, el rea de las Sud Amrica (SASA)
Amricas a la que pertenece Chile, se conforma de Argentina, Bolivia, Brazil, Chile, Colombia,
la siguiente manera: Ecuador, Paraguay, Per, Uruguay, Venezuela
Estados Unidos (SUD ESTE)
EE.UU., EY Caribe - Aruba, Barbados, Jamaica,
Curacao, Puerto Rico, Trinidad yTobago.

AQU VA FOTO
Trayectoria y reconocimiento de el centro de cualquiera de los consejos de auditora,

Ernst & Young Chile tributarios y de riesgos que entregamos a nuestros
clientes.
Con ms de 70 aos de experiencia local, Es as como, en la actualidad, contamos con una
Ernst & Young en Chile ha sido un verdadero asesor participacin significativa del mercado de servicios
de negocios tanto de las compaas locales como de profesionales de auditora y asesora del pas, con
aqullas de carcter global que operan en el pas. un claro liderazgo en la atencin de necesidades de
Nuestra Firma cuenta hoy con ms de 1.200 sectores claves en las distintas industrias.
personas al servicio del mercado local y contamos

con oficinas en Santiago, Via del Mar, Concepcin % Participacin de Mercado Empresas Auditoras al
y Puerto Montt, siendo lderes en el conjunto de 31 de diciembre de 2010
nuestras actividades. Otras
6%
KPMG
11%
Los valores centrales de nuestra cultura son la tica,
la integridad, el trabajar en equipos de la mayor EY
26%
calidad junto a nuestros clientes y nuestra
independencia profesional.
Nuestros profesionales son ingenieros comerciales,

Deloitte
civiles industriales, auditores, abogados, egresados 28%
de las principales y ms prestigiosas universidades
de nuestro pas. PwC
29%
Nuestro negocio es la credibilidad y la confianza y

hoy, ms que nunca, estos valores estn siempre en

AQU VA FOTO
Algunos de nuestros clientes Principales clientes de auditora a Diciembre

de 2012
Asesoramos a algunas de las principales empresas Telefnica Banco de Chile

del pas como sus auditores de estados financieros,
Principal Financial
Quienco
como se indica en la tabla a continuacin: Group
Codelco Colbn
Embotelladora Andina Falabella
Coca Cola de Chile Wal-Mart
Empresas Pizarreo
Banco Estado
(Etex)
AES Gener CGE
Enjoy Telmex (Grupo Claro)
Embonor Empresas Polpaico
Sodimac Grupo Sura
PAZ Corp. Interocenica
Madeco Xstrata
Ca. Minera El Abra Transelec
Ultramar Larran Vial
Aguas Andinas Enersis
Cruz del Sur Grupo Mall Plaza

Organizacin y Gobierno Corporativo
Directorio Ernst & Young

Latinoamrica
Cristin Lefevre
Socio principal
Comit Ejecutivo
Comit Comercial
Rubn Lpez PabloGreiber Diego Balestra Ricardo Diego Pleszowski

Assurance Consultora Consultora en Escobar Consultora para la
Tributaria Riesgo y Gestin Consultora en Industria Financiera
Transacciones
73
EQUIPO
PROFESIONAL
74
Nuestro equipo de profesionales trabaja con
mirada estratgica para hacerse cargo de
las necesidades de Liberty Chile.
75 EQUIPO PROFESIONAL
Grupos de trabajo Liberty Chile
Liberty Chile
Enrique Aceituno Socio Assurance Lder de la Auditora
Rodrigo Vera Socio Assurance Revisor Independiente
Patricia Villarroel Socia Consultora Tributaria
Andrs Acua Socio Consultora en Riesgo y Gestin
Socio Consultora para la Industria Financiera- experto en Riesgo

Rodrigo Leiva
Financiero y Derivados
76
Enrique Rodrigo
Aceituno Vera
Socio Assurance - Experto en la Industria de Seguros
Socio Assurance Revisor Independiente
Fono: 562 2676 1160 Fono: 562 26761650
Email: rodrigo.vera.dinamarca@cl.ey.com
Email: enrique.aceituno@cl.ey.com
Socio Assurance de Ernst & Young, experto en IFRS

Socio Assurance de Ernst & Young, experto en empresas del
sector financiero.
EXPERIENCIA PROFESIONAL
EXPERIENCIA PROFESIONAL Ha supervisado importantes equipos de trabajo, siendo
Ha ejercido su profesin por ms de 20 aos, teniendo a su cargo responsable de las auditoras y consultoras de negocios y
la supervisin de diversos proyectos, especialmente en lo que reportes de importantes compaas chilenas inscritas en la Bolsa
respecta a auditoras de estados financieros y asesoras en de Nueva York (NYSE) y de filiales chilenas de compaas
procesos de fusiones y adquisiciones y salidas a bolsa. multinacionales de las industrias de servicios financieros, bancaria,
Se ha especializado en procesos de auditora de estados seguros y de inversin bajo normas locales, US GAAP, U.K.
GAAP, IFRS y otros.
financieros a compaas de seguros, leasing, factoring,
intermediarios financieros, administradoras de fondos Mutuos, de
Pensiones y de inversin, securitizadoras, merchant, sociedades Ha participado en la estrategia de implementacin de los
de inversin. requerimientos de la Ley de Sarbanes-Oxley de los Estados
Unidos en clientes, tanto en Chile como en Estados Unidos.
Le ha correspondido atender a empresas como: Grupo Santander
Chile, Consorcio Nacional de Seguros, Banco Central de Chile,
Grupo Larran Vial, Banca Seguros, Compaa de Seguros de Tambin ha manejado equipos de trabajo para la auditora del
Vida Consorcio Nacional de Seguros S.A. y Compaa de proceso de registro de informes relacionados con la emisin de
Seguros de Vida Vitalis S.A. bonos y acciones de las principales compaas chilenas en el
extranjero.
Adems prest asesora en sus salidas a bolsa a: Santander
Chile Holding y Grupo Besalco S.A.
Ha liderado grupos de trabajo de prominentes compaas chilenas
que se encuentran en el proceso de conversin a IFRS.
EDUCACIN EDUCACIN
Es Contador Auditor de la Universidad de Santiago de Chile. Es Contador Pblico y Auditor de la universidad de Santiago de
Chile
77
Andrs Patricia
Acua Villarroel
Socio Consultora en Riesgo y Gestin Socia Consultora Tributaria

Fono: 562 2676 1403 Fono: 562 2676 1277
Email: andres.acuna@cl.ey.com Email: patricia.villarroel@cl.ey.com
Socio Consultora en Riesgo y Gestin de Ernst & Young Chile, Socia de Consultora Tributaria de Ernst & Young en Chile. Ha
experto en el sector de tecnologa. Ha ejercido su profesin por ejercido su profesin por ms de 20 aos, realizando revisiones
ms de 20 aos, realizando numerosos trabajos de auditora y de diagnstico y cumplimiento tributario a nivel de los impuestos
asesora de empresas de los ms diversos rubros de la actividad de declaracin mensual y anual, donde se han identificado riesgos
econmica, tales como: Minera, Manufactura, Retail, Bancos, y se han propuesto soluciones prcticas y ajustadas a la
Intermediarios Financieros, Seguros. normativa impositiva vigente, con el objeto de minimizar riesgos.
EXPERIENCIA PROFESIONAL EXPERIENCIA PROFESIONAL

Su experiencia se focaliza en auditoras y asesoras a diversas Ha tenido a su cargo la planificacin y control de auditoras
empresas tales como: Codelco, Banco Estado, Coca Cola tributarias en numerosas empresas de diversos rubros, tales como
Company, Entel PCS, Royal & Sun Alliance Seguros Chile, entre servicios, rea bancaria, hotelera, de telecomunicaciones,
otras. Ha dirigido importantes proyectos de consultora en industriales, manufactureras, de retail, compaas de seguros,
tecnologa de informacin, entre los que se encuentran entre otras, tales como: Bankboston, Banco Sudameris,
evaluaciones de reas informticas, participacin en proyectos de Telefnica CTC Chile, Empresas Sheraton, Four Points, Hotelera
seleccin e implementacin de tecnologas de informacin. Su Host San Cristbal Ltda., Publiguas, Compaa de Seguros de
experiencia tambin incluye la planificacin, diseo y ejecucin de Vida Euroamrica, Grupo de Empresas Sodimac, Laboratorio
Tcnicas de Auditora Asistida por Computador (CAATs) y Saval, 3M Chile, etc. Ha participado en evaluaciones de efectos
proyectos orientados a la evaluacin de procesos en SAP. tributarios generados en fusiones, divisiones, absorciones de
sociedades, reestructuraciones de sociedades y due diligence de
impuestos.
EDUCACIN
Es Ingeniero en Ejecucin en Informtica del Instituto Profesional
EDUCACIN
de Santiago. Es miembro CISA, como Auditor de Sistemas de
Informacin, otorgado por la Information Systems Audit and Es Contador Pblico y Contador Auditor de la Universidad de
Control Association. Posee un completo conocimiento de Santiago de Chile. Profesora de la Universidad Catlica de Chile
Tecnologas de Informacin y Auditoras de Sistemas. en el Diplomado en Anlisis y Planificacin Tributaria en el mdulo
Tributacin de Empresas. Particip, adems, en la Universidad
Diego Portales en el mdulo Auditora Tributaria.
78
Rodrigo
Angela
Leiva
Paris
Socio Consultora para la Industria Financiera- experto en Gerente de Assurance
Riesgo Financiero y Derivados Fono: 562 2676 1312
Fono: 562 2676 1490 Email: angela.del.pilar.paris@cl.ey.com
Email: rodrigo.leiva@cl.ey.com
Socio Consultora para la Industria Financiera- experto en Riesgo EXPERIENCIA

Financiero y Derivados de Ernst & Young Chile. Ha ejercido su
Gerente de Assurance de Ernst & Young Chile. Ha ejercido su
profesin por ms de 13 aos. Entre 1998 y 2004 trabaj como
profesin por ms de 13 aos. Tiene a su cargo la planificacin,
Gerente de Riesgos en el rea de Risk Management and
direccin y control de auditora y asesora de empresas de los ms
Regulatory Practice de Ernst & Young Chicago, donde dirigi y
diversos rubros de la actividad econmica, tales como: Compaas
particip en numerosos proyectos de asesoras y auditoras
de Seguro, Corredores de Bolsa, Compaas de Factoring,
especializadas sobre riesgos de mercado, crdito y operacional.
Corredores de Seguros, Sociedades de Apoyo al Giro Bancario,
entre otros. Ha participado en auditoras de estados financieros y
EXPERIENCIA PROFESIONAL asesoras a prestigiosas instituciones financieras del pas y del
Ha participado en asesoras sobre riesgos a diversas empresas extranjero (Depsito Central de Valores S.A., Depsito de Valores,
del rubro minero y energtico en Latinoamrica y Estados Unidos. Banco Central de Chile, Compaa de Seguros Cruz del Sur,
Ha trabajado en proyectos sobre administracin del libro fsico y Banchile Corredores de Bolsa, Banchile Factoring, Consorcio
de derivados, en revisiones de modelos de cuantificacin y Compaa de Seguro, entre otros importantes clientes). Asistencia
gestin de riesgo base, en la evaluacin de riesgos operativos del en la preparacin de Estados Financieros Chilenos para empresas
front/middle/back office de mesas de metales y de dinero, en reguladas por la Superintendencia de Bancos e Instituciones
asesoras en implementacin de estrategias de cobertura con Financieras y la Superintendencia de Valores.
commodities y en valoracin de derivados. Su experiencia en el
ultimo ao incluye: Antofagasta Minerals, Cupic, Freeport, Xstrata,
EDUCACIN
Haldeman, Minera Esperanza, Anglo American, Ca. de Minas
Buenaventura, (Per), ENAMI, Goldfelds (Per); adems cuenta Contador Auditor de la Universidad de Santiago de Chile. Durante
con una amplia experiencia en la Industria Financiera local, su desarrollo profesional ha participado en diversos cursos del
siempre en el mbito de los riesgos financieros. Programa de Desarrollo Profesional, tales como: Cursos de
Auditora a Bancos (Normativa Local, US GAAP, Enfoque COSO,
Acuerdo Basilea), Compaas de Seguros, Intermediarios
EDUCACIN
Financieros.
Es Ingeniero Comercial de la Pontificia Universidad Catlica de
Chile, con experiencia internacional en EEUU, Latinoamrica y
Europa. Posee un completo conocimiento en el rea de Riesgos
de Mercado y Crdito.
79
Karen Christian
Rivera Concha
Gerente de Consultora en Riesgo y Gestin Gerente Consultora para la Industria Financiera
Fono: 562 2676 1146 Fono: 562 2676 1196
Email: karen.rivera@cl.ey.com
Email: christian.concha@cl.ey.com
Gerente de Consultora en Riesgo y Gestin, experta en Riesgos y

Gerente Consultora para la Industria Financiera de
Seguros de Ernst & Young. Ha trabajado en la firma por ms de 4
aos. Ernst & Young. Ha dirigido y participado en numerosos proyectos
de evaluacin de infraestructuras y metodologas de gestin de
riesgos financieros, para bancos en Europa y Latino Amrica.
EXPERIENCIA PROFESIONAL
Ha estado a cargo de proyectos especiales, tanto de riesgo
tecnolgico, controles generales de TI como tambin para evaluar EXPERIENCIA PROFESIONAL
procesos de implementacin de plataformas. Experiencia con Su experiencia se focaliza principalmente en riesgo de crdito,
empresas SOX, en diferentes rubros, madereras, financieros,
mercado y operacional. Ha dirigido proyectos especializados de
retail, empresas de servicios, etc. Destacan las empresas Masisa,
riesgo de mercado en variadas entidades financieras en
Embotelladora Andina, Transelec, Siemens Chile, Claro Chile, etc.
espaolas y chilenas. Ha valorado y revisado metodologas de
En cuanto a plataformas computacionales posee experiencia en
Revisin de Seguridad y Controles Generales a Sistemas valoracin de productos estructurados de tasas de inters,
Computacionales tales como: Sistema UNIX, Sistema AS/400. acciones, crdito y commodities para variados bancos en Europa y
Redes Windows NT, entre otros. Adems tiene experiencia en Latino Amrica. En Espaa fue miembro del equipo especialista
reproceso de datos, particularmente a travs del uso de la Derivatives Valuation Center (DVC), proveyendo el servicio de
herramienta ACL.
valoracin y modelacin de renta fija y productos estructurados.
Ha participado en el princing de activos para hedge funds, con
EDUCACIN
posiciones en bonos high yield y distress debt emitidos en Latino
Ingeniero Comercial Informtico de la Universidad de Talca. Ha
Amrica y Estados Unidos. Ha dirigido proyectos de
participado en la revisin de los procesos de los Sistemas de
implementacin de contabilidad de cobertura en las industrias
Informacin, basados en enfoques metodolgicos tanto de Ernst &
Young como aquellas metodologas reconocidas bancarias, energa y commodities en Europa y Latino Amrica. Ha
internacionalmente. trabajado con variados bancos y compaas de seguros en la
evaluacin de controles internos de los procesos relacionados con
la tesorera y gestin de riesgos financieros.
EDUCACIN
Licenciado en administracin de Empresas en la Universidad
Catlica Argentina. Posee un Chartered Financial Analysit (CFA
Charterholder)
80
81
81
HONORARIOS
PROFESIONALES
82
Nuestra Firma ha estructurado los honorarios de
manera de ser eficientes en nuestro manejo de las
horas profesionales dedicadas a la auditora, junto
con entregarles los elementos necesarios que
aseguren la calidad, exactitud y prontitud de todos
nuestros servicios profesionales y una permanente
entrega de valor en cada una de nuestras
interacciones.
83 HONORARIOS PROFESIONALES
Detalle honorarios
Auditora
Los honorarios para desarrollar la auditora a los estados financieros y la revisin de la declaracin de
impuestos por el ejercicio terminado al 31 de diciembre de 2013 se indican a continuacin:
Auditora Estados Financieros al 31 de

Honorarios por Compaa Diciembre 2013
UF Horas
Liberty Compaa de Seguros Generales
4.550 3.034
S.A.
Liberty International Chile S.A. 250 166
Total 4.800 3.200
84 HONORARIOS PROFESIONALES
85

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Riesgo de tecnologa: Considerando el uso

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Gestin de Capital: Varias empresas han manifestado la evaluacin 65%

Stress Testing: Se ha identificado un importante progreso a nivel 93%

Compensacin: En respuesta a los lineamientos regulatorios, la

Cultura: Lograr transmitir una cultura que abarque la atencin y 23%

Transparencia: La mejora en la transparencia interna y externa de la 26%

Seguros Generales Seguros de Vida Total Mercado

Evolucin del patrimonio (en M$)

Seguros Generales Seguros de Vida

Fuente: Asociacin de Aseguradores de Chile A.G.

compaas de seguros de la lista Forbes Global

Damos servicio a 12 de los 25 principales grupos

Auditamos a 6 compaas de seguros generales DTT

Auditamos a 6 compaas de seguros de vida y KPMG

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Aseguradoras: Una exitosa gestin del riesgo

2012 Visin global de la industria de seguros:

Auditora de Estados Financieros

los servicios mencionados anteriormente:

Banco Santiago Banco de Chile

Asesora en el proceso de apertura en la Bolsa de

Participacin Mercado Seguros de Vida a 1%