Nombre completo del alumno: Williams Uscanga Herrera

Matricula: 82865

Grupo: I046

Nombre completo de la materia: Formulación y Evaluación de Proyectos

Nombre completo del docente asesor de la materia: Mtro. José Manuel López Olvera

Número y tema de la actividad: Actividad de aprendizaje 3. Estudio Económico.

Ciudad y fecha: Veracruz, Veracruz a 11 de diciembre del 2017

Objetivo:

Sistematizar la información de carácter monetario que proporcionan los estudios de

mercado y técnico con el fin de elaborar los cuadros analíticos que sirvan de base para la
evaluación económica.

Instrucciones:

Con base en la información desarrollada de las dos actividades anteriores (estudio de

mercado y técnico), retoman el equipo de trabajo de las actividades anteriores y realiza el
estudio económico, el cual deberá contener los siguientes elementos:

1. Determinación de los costos:

a) Costos de producción.

b) Costos de administración.

c) Costos de venta.

d) Costos financieros.

2. Inversión total inicial.

3. Capital de trabajo.

4. Punto de equilibrio.

5. Estado de resultados pro-forma proyectado a 5 años.

6. Costo de capital o tasa mínima aceptable de rendimiento.

7. Financiamiento.

8. Balance general.

9. Conclusiones del estudio económico.

1. Determinación de los costos:

a) Costos de producción

A continuación, se presentan los costos de producción, que son los gastos invertidos por la
empresa, en los procesos de producción de los diversos productos.
Tabla 1 Costos de producción 2016-2017.
Miel
Materia prima Costo Total del
anual costo anual
por producto
Miel miel a granel 89100
frascos 1 litro 1980
frascos ½ 3080
frascos ¼ 2337.5
Etiquetas 1072.5
Mano de obra 1500
otros gastos 500
$ 99,537.50
tintura de propóleo 800
extracto de eucalipto 100
Menta 100
Gordolobo 100
Propomiel miel de encino 2720
frascos 668.80
Etiquetas 152.00
Mano de obra 168.75
Gas 50
Otros gastos 50
$ 4,850.61
propóleo 6930
Tintura de alcohol 214.5
propóleo Goteros 613
Etiquetas 236
 Mano de obra 464
Otros gastos 300
$ 8,610.00
Shampoo de miel Shampoo 1250.00
de abeja con Miel 666.67
propóleo tintura de propóleo 666.67
frascos 500
Etiqueta 100
Mano de obra 250
Otros gastos 666.67
$ 4,061.22
Petrolato/vaselina 210
blanca
Cera 72
Propo-rub Mentol 180
(unguento) Alcanfor 180
tintura de propóleo 210
tintura de propóleo en 240
bagazo
cajitas 480
Etiquetas 120
Gas 150
Mano de obra 168.75
$ 1,913.83
Costos anuales $ 118,973.16
de producción
Costos de venta $ 8160.00
Luz $ 1200
Agua $ 180
Total de costos $ 128, 513.16
de operación

Fuente: Elaboración propia.

b) Costos de administración.

COSTOS DE ADMINISTRACION
CONCEPTO MONTO
MO ADMINISTRATIVA $41.470,83
GASTOS ADMINISTRATIVOS $5.000,00
ENERGIA $3.497,00
AGUA $250,00
DEPRECIACION $8.210,00
TOTAL $58.427,83

c) Costos de venta.

COSTOS DE VENTA
CONCEPTO MONTO
MO DE VENTA $24.464,00
GASTOS DE VENTA $6.000,00
DEPRECIACION $2.600,00
TOTAL $33.064,00

d) Costos financieros.

AMORTIZACION
AÑOS INTERES
0
1 $24.000,00
2 $22.968,89
3 $21.875,92
4 $20.717,37
5 $19.489,30

El costo financiero para el primer año está dado por el monto de $24,000.00
2. Inversión total inicial.

Inversión inicial y fuentes de financiamiento

A continuación, se presenta la fuente de financiamiento para la Productos YAVIGÚ.

Para poder implementar este plan de negocios es necesario contar con maquinaria y equipo
mismo que es útil para el proceso de producción de los diversos productos por tal motivo
se requiere un financiamiento total de $ 38, 984.00, de esta cantidad en 70% será apoyado
por el programa Emprendedores a la Banca Comercial, del Fondo PyME y el 30 % por
capital propia del empresario.

Tabla 2 Pautas del programa

TIPO DE TECNOLOGIA: TRADICIONAL

MONTO DE CREDITO HASTA $500,000.00
PLAZO HASTA 48 MESES
BANCOMER, SANTANDER,
BANORTE, HSBC,
BANCO BANAMEX
GRACIA DE CAPITAL HASTA 6 MESES
% MAXIMO DE APOYO 70% DEL PROYECTO
TASA DE INTERES ANUAL 12.0% FIJA
SIMPLE, CON PAGO
TIPO DE CREDITO TRADICIONALES
SIN COMISION POR
COMISION POR APERTURA DE APERTURA DE CREDITO
CREDITO PARA EL EMPRENDEDOR

Fuente: Elaboración propia.

En la siguiente tabla se presenta el monto de inversión a solicitar en el programa

Emprendedores a la Banca Comercial, del FONDO PyME.
Tabla 3 Inversión requerida por Productos YAVIGÚ
APORTACION DE LA INVERSIÓN
FONDO PYME EMPRESARIO TOTAL
CONCEPTO
$ % $ % $ %
MAQUINARIA $ 15,341.19 39% $ - $ 15,341.19 39%
EQUIPAMIENTO $ 11,042.82 28% $ - $ 11,042.82 28%
COLMENAS $ - $ 12,600.00 32% $ 12,600.00 0%
TOTAL $ 26,384.01 68% $ 12,600.00 32% $ 38,984.01 100%

Fuente: Elaboración propia.

3. Capital de trabajo

CAPITAL DE TRABAJO
CONCEPTO MONTO
CAJAS Y BANCOS $11.079,92
INVENTARIO DE MP Y
MATERIALES $31.879,03
INVENTARIO DE OTROS
MATERIALES $150,00
CUENTAS POR COBRAR $10.000,00
CUENTAS POR PAGAR $3.255,00
TOTAL $56.363,95
4. Punto de equilibrio

¿CÓMO SE DETERMINA EL PUNTO DE EQUILIBRIO?

La determinación del Punto de Equilibrio requiere de la aplicación de una serie de
fórmulas relativamente simples, que varían según la necesidad, dado que este (punto de
equilibrio) puede determinarse tanto para unidades como para valores monetarios.

Las fórmulas empleadas en la determinación del punto de equilibrio en unidades son las
siguientes:

El costo variable unitario (C.V.U) se obtiene al dividir los costos variables totales entre el
número de unidades producidas; sin embargo es muy común que se determine con mayor
facilidad el costo variable unitario antes que los costos variables totales (por cuestión de
descomposición de la unidad en costos).

La fórmula empleada en la determinación del punto de equilibrio en valores monetarios

es la siguiente:

Una de las herramientas más interesantes que presenta el punto de equilibrio es sin duda
su análisis gráfico, dado que a partir de este puede facilitarse la aprehensión de diversos
conceptos asociados con la rentabilidad de un proceso productivo.

La gráfica asociada con el análisis del punto de equilibrio es la siguiente:

5. Estado de resultados pro-forma proyectado a 5 años.

Estado de resultados anual

Tabla 4 Estado de Resultados proyectado

ESTADO DE RESULTADOS A 4 AÑOS

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
INGRESOS (PVU * No.
Unidades) $ 208,574.24 $ 259,298.36 $ 324,122.95 $ 405,153.69
COSTOS DE
PRODUCCIÓN (CVU * No. $ 26,023.98 $ 89,253.26 $ 100,328.83 $ 106,798.63
CONTRIBUCIÓN
MARGINAL $ 182,550.26 $ 170,045.10 $ 223,794.12 $ 298,355.06

COSTOS FIJOS $ 32,906.00 $ 32,906.00 $ 32,906.00 $ 32,906.00

UTILIDAD ANTES DE
IMPUESTO $ 39,117.96 $ 118,277.54 $ 129,488.28 $ 201,716.31

IMPUESTO $ 17,211.90 $ 52,042.12 $ 56,974.85 $ 88,755.17

UTILIDAD NETA $ 21,906.06 $ 66,235.43 $ 72,513.44 $ 112,961.13

Fuente: Elaboración propia.

6. Costo de capital o tasa mínima aceptable de rendimiento.

Para poder realizar los cálculos de los indicadores financieros se consideró el cálculo de la
TREMA (Tasa de Rendimiento Mínima Aceptada) establecida por el programa
Emprendedores a la Banca Comercial, del FONDO PyME.

Tabla 5 TREMA DE LA INVERSIÓN

7. Financiamiento

Tasa de interés = 6 %

Financiar el 68% de la inversión

Plazo a 15 años

Cantidad $400,000.00

Empresa aportara $187,416.08

Cuota anual = P ( i (1+i)n / (1+i)n -1)

Donde:

C = cantidad a colocar al final de cada uno de los 15 años

P = capital financiado ($400,000.00)

i = tasa de interés (6%)

n = número de años que dura el crédito (15)

Por lo tanto:

C = 400,000.00 (0.06 (1 + 0.06)15 / (1 + 0.06)15 – 1)

C = $41,185.11
 AMORTIZACION
PAGO A DEUDA
AÑOS INTERES ANUALIDAD CAPITAL ANUAL
0 $400.000,00
1 $24.000,00 $41.185,11 $17.185,11 $382.814,89
2 $22.968,89 $41.185,11 $18.216,22 $364.598,67
3 $21.875,92 $41.185,11 $19.309,19 $345.289,48
4 $20.717,37 $41.185,11 $20.467,74 $324.821,74
5 $19.489,30 $41.185,11 $21.695,81 $303.125,93
6 $18.187,56 $41.185,11 $22.997,55 $280.128,38
7 $16.807,70 $41.185,11 $24.377,41 $255.750,97
8 $15.345,06 $41.185,11 $25.840,05 $229.910,92
9 $13.794,66 $41.185,11 $27.390,45 $202.520,47
10 $12.151,23 $41.185,11 $29.033,88 $173.486,59
11 $10.409,20 $41.185,11 $30.775,91 $142.710,68
12 $8.562,64 $41.185,11 $32.622,47 $110.088,21
13 $6.605,29 $41.185,11 $34.579,82 $75.508,39
14 $4.530,50 $41.185,11 $36.654,61 $38.853,78
15 $2.331,23 $41.185,11 $38.853,88 $0,00
8. Balance general.

Balance General

A continuación, se presenta el Balance Inicial de Productos YAVIGÚ.

Tabla 6 Balance General del año cero
BALANCE GENERAL AL ULTIMO DIA DEL AÑO CERO (MILES) CON FINANCIAMIENTO

ACTIVO PASIVO
Circulante Circulante
Inventario de Materia Prima $ 51,975.00 Financiamiento Fondo PyME $ 38,984.01
Inventario de Insumos Auxiliares $ 10,975.34 Total pasivo circulante $ 38,984.01
Inventario de Productos en Proceso $ 3,000.00 Fijo
Inventario de Productos Terminados $ 26,023.98 A.Crédito Refaccionario $ -
Cuentas por cobrar $ - Total pasivo fijo $ -
Caja $ 4,859.69 TOTAL PASIVO $ 38,984.01
Total activo circulante $ 96,834.02
Fijo
Terreno $ - CAPITAL $ 91,585.62
Obra Civil $ -
Maquinaria $ 13,807.07
Equipo $ 19,928.54
Equipo de Oficina $ -
Transporte $ -
Otros Activos $ -
Total activo fijo $ 33,735.61
Diferido
Estudios y Proyectos $ -
Consitución y Organización $ -
Gastos de Instalación $ -
Seguros y Fletes $ -
Puesta en Marcha $ -
Intereses Preoperativos $ -
Total activo diferido $ -
TOTAL ACTIVO $ 130,569.63 TOTAL PASIVO + CAPITAL $ 130,569.63

Fuente: Elaboración propia.

9. Conclusiones del estudio económico.

Descripción y análisis de Impactos esperados

 Incremento en los niveles de capitalización

El nivel del capital de capitalización de Productos YAVIGÚ es equivalente a un 25 % anual,

debido al tamaño de la planta, su capacidad de producción y desde luego por el incremento
de las ventas.

 Incremento porcentual esperado en el volumen de producción

El incremento en la producción es equivalente al 25%, este porcentaje se consideró por la

utilización de la inversión para la compra de maquinaria y equipo, mismos que ayudaran a
incrementar la producción, y tomando en cuenta el mismo porcentaje para la materia prima,
mano de obra e insumos.

 Número esperado de empleos a generar

Con respecto a la mano de obra empleada para producir a futuro se generaran 4 empleos,
de los cuales 1 es directo el cual corresponde al empresario, 3 indirectos de los cuales 2
son operarios de producción y 1 encargado (a) de ventas.

 Comparativo con y sin el proyecto

Productos YAVIGÚ como tal no realiza una correcta administración de sus recursos tanto
económicos como materiales, sin embargo el portafolio de productos genera utilidades
acorde al tamaño de la empresa y de su capacidad de ´producción.

10. Conclusiones y recomendaciones

 Conclusiones

Actualmente la empresa solo está en posibilidades de producir cuatro productos derivados

de la miel, tales como Propomiel jarabe para tos, shampoo con miel de abeja, proo-rub
ungüento y tintura de propóleo.

Aunque el precio de venta promedio por kilogramo de miel que actualmente está manejando
la empresa YAVIGU se encuentra dentro del precio medio estatal y nacional; la calidad del
producto y su origen orgánico debería incrementar su valor. Sin embargo, debido a que la
empresa no cuenta con una certificación orgánica ni con un envase definido para ofertar su
producto al mercado, los vendedores tiene que vender el producto al precio menor que el
de la competencia, lo que significa vender el kilogramo de miel muy por debajo del precio
promedio.

También cabe mencionar que la empresa necesita capacitación en cuanto al manejo de los
recursos económicos ya que no cuenta con un registro de compras ni de ventas al momento
de producir o vender. En el aspecto financiero, de acuerdo a la corrida financiera, arrojaron
datos que muestra que el plan de negocios es factible para alguna inversión que se dese
tener.

El proyecto tiene la capacidad de ser aceptado ya que su TIR es mayor que la TREMA por
lo que podemos decir que el proyecto es rentable y que los inversionistas no solo van a
recuperar su inversión sino que van a obtener un ingreso adicional.

Con respecto a la rentabilidad, nos basaremos en aplicar estrategias de marketing que

permiten lograr un posicionamiento dentro del mercado.

 Recomendaciones

Se le recomienda a la empresa PRODUCTOS YAVIGU llevar a cabo las estrategias que se

plantean en este plan de negocio, con el fin de ser de utilidad para la misma. Así mismo se
le recomienda al empresario revisar periódicamente el plan de negocio con el fin de
comparar los resultados esperados en el plan de negocio.

Dentro de este plan se mencionan algunos elementos que requiere el empresario para un
mejor funcionamiento de la empresa así como también tener una mayor productividad de
los productos que ofrece al mercado, se le recomienda tomar en cuenta la posibilidad de
llevar a cabo estos elementos en un plazo no mayor a tres años.

De igual forma se le recomienda al empresario tener en cuenta la posibilidad de ampliar su

gama de productos, para así poder abarcar más mercado y estar en constante participación
con la competencia existente.
Referencias Bibliográficas

 INEGI. Instituto Nacional de Estadística y Geografía. Censo de Población y

Vivienda 2010.