La matemática financiera es una rama dentro de la ciencia matemática que se ocupa

excluyentemente del estudio del valor del dinero a través del tiempo y de las operaciones
financieras, es decir, no es otra cosa que la aplicación de las matemáticas en el ámbito de las finanzas
para así por ejemplo dilucidar cuál es la mejor opción a la hora de la inversión.

La Matemática Financiera es el campo de la matemática aplicada, que analiza, valora y calcula

materias relacionadas con los mercados financieros, y especialmente, el valor del dinero en el
tiempo.

Así, las matemáticas financieras se ocuparán del cálculo del valor, tipo de interés o rentabilidad de
los distintos productos que existen en los mercados financieros (depósitos, bonos, préstamos,
descuento de papel, valoración de acciones, cálculos sobre seguros, etc). Para presentarlas, se
seguirá un proceso secuencial desde lo más sencillo, el tipo de interés simple, hasta los cálculos
más complejos, que consistirán en el valor actual o futuro de rentas temporales y/o infinitas. Por
tanto, en el estudio de las matemáticas financieras, abordaremos:

El concepto de interés tiene que ver con el precio del dinero. Si alguien pide un préstamo debe
pagar un cierto interés por ese dinero. Y si alguien deposita dinero en un banco, el banco debe
pagar un cierto interés por ese dinero.

Componentes del préstamo o depósito a interés

En un negocio de préstamo o depósito a interés aparecen:

El capital , que es el monto de dinero inicial, prestado o depositado.

La tasa , que es la cantidad de dinero que se paga o se cobra por cada 100 en concepto de interés;
también llamada tanto por ciento.

El tiempo , durante el cual el dinero se encuentra prestado o depositado y genera intereses.

El interés , que es la cantidad de dinero cobrado o pagado por el uso del capital durante todo el
tiempo.

El interés, como precio por el uso del dinero, se puede presentar como interés simple o como
interés compuesto.

El interés simple

El interés simple se calcula y se paga sobre un capital inicial que permanece invariable. El
interés obtenido en cada intervalo unitario de tiempo es el mismo. Dicho interés no se
reinvierte y cada vez se calcula sobre la misma base.
En relación a un préstamo o un depósito mantenido durante un plazo a una misma tasa de
interés simple, los cálculos de cualquier de esos elementos se realizan mediante una regla
de tres simple . Es decir, si conocemos tres de estos cuatro elementos podemos calcular el
cuarto:

El interés (I) que produce un capital es directamente proporcional al capital inicial

(C), al tiempo (t), y a la tasa de interés (i):

esto se presenta bajo la fórmula:

I=C·i·t

donde i está expresado en tanto por uno y t está expresado en años, meses o días.

Tanto por uno es lo mismo que .

Entonces, la fórmula para el cálculo del interés simple queda:

si la tasa anual se aplica por años.

si la tasa anual se aplica por meses

si la tasa anual se aplica por días

Recordemos que cuando se habla de una tasa de 6 por ciento (o cualquier porcentaje), sin
más datos, se subentiende que es anual.

Ahora, si la tasa o porcentaje se expresa por mes o por días, t debe expresarse en la misma
unidad de tiempo.

El interés compuesto representa el costo del dinero , beneficio o utilidad de un capital

inicial (C) o principal a una tasa de interés (i) durante un período (t) , en el cual los
intereses que se obtienen al final de cada período de inversión no se retiran sino que se
reinvierten o añaden al capital inicial; es decir, se capitalizan , produciendo un capital
final (C f ) .

Para un período determinado sería

Capital final (C f ) = capital inicial (C) más los intereses.

Veamos si podemos generalizarlo con un ejemplo:

Hagamos cálculos para saber el monto final de un depósito inicial de $ 1.000.000, a 5 años
plazo con un interés compuesto de 10 % (como no se especifica, se subentiende que es 10
% anual).

Depósito
Año Interés Saldo final
inicial
0 (inicio) $1.000.000 ($1.000.000 x 10% = ) $100.000 $1.100.000
1 $1.100.000 ($1.100.000 × 10% = ) $110.000 $1.210.000
2 $1.210.000 ($1.210.000× 10% = ) $121.000 $1.331.000
3 $1.331.000 ($1.331.000 × 10% = ) $133.100 $1.464.100
4 $1.464.100 ($1.464.100 × 10% = ) $146.410 $1.610.510
5 $1.610.510

Paso a paso resulta fácil calcular el interés sobre el depósito inicial y sumarlo para que esa
suma sea el nuevo depósito inicial al empezar el segundo año, y así sucesivamente hasta
llegar al monto final.

Resulta simple, pero hay muchos cálculos; para evitarlos usaremos una fórmula de tipo
general:

En inversiones a interés compuesto, el capital final (C f ) , que se obtiene a partir de un

capital inicial (C) , a una tasa de interés (i) , en un tiempo (t) , está dado por la fórmula:

Recordemos que i se expresa en forma decimal ya que corresponde a .

Y donde t corresponde al número de años durante los cuales se mantiene el depósito o se
paga una deuda

Como corolario a esta fórmula:

A partir de ella, puesto que el interés compuesto final (I) es la diferencia entre el capital
final y el inicial, podríamos calcular la tasa de interés (i) :

Sacamos factor común C:

También podemos calcular la tasa de interés despejando en la fórmula de C f :

En los problemas de interés compuesto i y t deben expresarse en la misma unidad de

tiempo efectuando las conversiones apropiadas cuando estas variables correspondan a
diferentes períodos de tiempo.

Periodos de interés compuesto

El interés compuesto no se calcula siempre por año, puede ser semestral, trimestral, al mes,
al día, etc. ¡Pero si no es anual debería informarse!

Así, si la fórmula del interés compuesto se ha deducido para una tasa de interés anual
durante t años, todo sigue siendo válido si los periodos de conversión son semestres,
trimestres, días, etc., solo hay que convertir éstos a años.

Por ejemplo, si i se expresa en tasa anual y su aplicación como interés compuesto se valida

en forma mensual , en ese caso i debe dividirse por 12

. En seguida, la potencia t (el número de

años) debe multiplicarse por 12 para mantener la unidad mensual de tiempo (12 meses por
el número de años).

Si los periodos de conversión son semestrales, i se divide por 2 ya que el año tiene dos
semestres (lo cual significa que los años los hemos convertido a semestres), por lo mismo,
luego habrá que multiplicar la potencia t (el número de años) por 2 (el número de semestres
de un año):
Suponiendo una tasa anual de 10%, hacemos del siguiente modo:

será igual a

Si los periodos de conversión son trimestrales, i se divide por 4 ya que el año tiene 4
trimestres (lo cual significa que los años los hemos convertido a trimestres) por lo mismo,
luego habrá que multiplicar la potencia t (el número de años) por 4 (el número de trimestres
que hay en un año).

Del siguiente modo:

será igual a

En general, en todos los casos donde haya que convertir a semestres, trimestres, meses, o

días se multiplica por n semestres, trimestres, meses o días el 100 de la fórmula que

es igual a . La potencia t (en número de años) se debe multiplicar por el

mismo valor de n , en cada caso, así, suponiendo una tasa anual de 10%:

será igual a

https://www.definicionabc.com/economia/matematicas-financieras.php

http://www.enciclopediafinanciera.com/matematicas-financieras.htm

http://www.abanfin.com/?tit=guia-de-matematica-financiera&name=Manuales&fid=eg0adaa

http://www.profesorenlinea.cl/matematica/Interes_simple.html

http://www.profesorenlinea.cl/matematica/Interes_compuesto.html
La tasa de interés, tipo de interés o precio del dinero, en economía, es la cantidad que se abona
en una unidad de tiempo por cada unidad de capital invertido. También puede decirse que es el
interés de una unidad de moneda en una unidad de tiempo o el rendimiento de la unidad de
capital en la unidad de tiempo.

El plazo de la inversión es el tiempo que dura un capital inicial invertido desde una fecha inicial en
que se deposita en alguna institución financiera hasta el momento en que se retira el fondo, según
se haya centrado el deposito.

Valor Presente: Es una manera de valorar activos y su cálculo consiste en descontar el

flujo futuro a una tasa de rentabilidad ofrecida por alternativas de inversión comparables,
por lo general denominada costo de capital o tasa mínima.

Valor Futuro: Es la cantidad de dinero que alcanzará una inversión en alguna fecha futura
al ganar intereses a alguna tasa compuesta.

Valor Futuro es el flujo de caja a recibir o dar en un momento determinado en el futuro

El valor que en cualquier caso calculemos depende de los flujos de caja generados por el
activo. Es decir, depende de su tamaño, tiempo y riesgo. También, y muy críticamente, el
valor depende del costo de oportunidad, ya que para realizar una valoración se deben
tener los flujos que ocurren en distintas oportunidades en el tiempo, con riesgos distintos,
en una base comparable

El interes compuesto significa que el interés que rinde la inversión cada periodo se reinvierte para
ganar intereses sobre intereses, los periodos subsiguientes.

Periodo de Capitalización: Corresponde al tiempo en el cual se considera la ganancia de interés

del capital.

 Define cada cuanto tiempo debe aplicarse la tasa de interés sobre el capital acumulado,
por tanto, en estricto rigor debería señalarse además del interés, su período de
capitalización
 Generalmente se asume que el período de capitalización corresponde al mismo período
para el cual se entrega la tasa de interés.
 En los casos en que el período de capitalización es diferente al período para el cual se
entrega la tasa de interés, se deberán aplicar las relaciones de matemáticas para
determinar el interés efectivo.

ANUALIDADES
En el ambito financiero y comercial existen muchas operaciones en las que una serie de pagos
periodicos se relaciona con su valor al comienso o al termino del plazo.Tales operaciones son
conocidas como anualidades o rentas.

La anualidad es una sucesion de pagos generalmente del mismo monto que se realizan a intervalos
de tiempo iguales y con el interes compuesto.
Puede ser que los pagos sean iguales entre si, por la misma cantidad, o que sea diferentes.
La renta de las anualidades es el pago y se expresa con R.

El intervalo de pago es el tiempo que hay entre dos pagos sucesivos y el plazo de la anualidad es el
tiempo entre las fechas iniciales y terminal.

El valor equivalente a las rentas al inicio del plazo, se conoce como capital o valor presente C su
valor futuro o monto de la anualidad que seexpresa con M.
CLASIFICACION DE LAS ANUALIDADES:

La frecuencia de pagos coincide con la frecuencia de capitalizacion de intereses pero es posible que
no coincida. Puede ser tambien que la renta se haga al inicio de cada periodo o que se haga al final:
Que la primera se realice en el primer periodo o algunos despues.

SEGUN LAS FECHAS INICIALES Y TERMINAL DEL PLAZO:

-ANUALIDAD CIERTA: Cuando se estipula, es decir se conoce las fechas extremas del plazo.

-ANUALIDAD EVENTUAL O CONTINGENTE:Cuando no se conoce almenos una fecha extrema del

plazo.

SEGUN LOS PAGOS:

-ANUALIDAD ANTICIPADA:Cuando los pagos o las rentas se realizan al comienso de cada periodo.

-ANUALIDAD ORDINARIA O VENCIDA: Cuando los pagos se realizan al fin de cada periodo.

DE ACUERDO CON LA PRIMERA RENTA:

-ANUALIDAD INMEDIATA: Cuando los pagos sae hacen desde el primer periodo.

-ANUALIDAD DIFERIDA:Cuando el primer pago no se realiza en el primer periodO.

SEGUN LOS INTERVALOS DE PAGO:

-ANUALIDAD SIMPLE:Cuando los pagos se realizan en las mismas fechas en que se capitalizan los
intervalos de pago.

ANUALIDAD ANTICIPADA:

Se ha dicho que una anualidad es anticipada si los pagos se hacen al comensar cada periodo.
Cualquier anualidad se resuelve aplicando apropiadamente esta formula general ya que si se tiene
valor unico equivalente a todas las rentas, al termino del plazo este se tranlada acualquier otra fecha
con la formula del interes compuesto.

ANUALIDAD ORDINARIA:

Esta anualidad se caracterizan porque los pagos se realizan al fin de cada periodo, razon por la que
se conocen tambien como anualidades vencidas. Lo mas comun como dijo antes es asociar las rentas
con su valor equivalente al comensar el plazo es decir con su valor presente C que se obtiene co la
formula.
La anualidad mas comunes de estas anualidades se refieren ala amortizacion de deudas como
creditos hipotecarios,automotrices o cualquier otro que se liquida con pagos perodocos y cargos de
interes compuesto.

ANUALIDAD GENERAL:

Una anualidad es general si los pagos se realizan en periodos distintos ala frecuencia con que los
intereses se capitalizan.

EJEMPLO:

El dueño de un camion de volteo tiene las siguientes opciones para vender su unidad:
A) un cliente puede pagarle $300000 de contado.
B)otro le ofrece $120000 de contado y 7 mensualidades de $30000 cada una.
C)un tercero le ofrece $65000 de contado y 20 abonos quincenales de $14000 cada uno.

determine cual le conviene mas, si sebe que el dinero reditua el 39.6% de interes anuales
capitalizable por quincenas.

El problema se resuelve si se encuentra el valor presente de las ultimas dos operaciones y se compra
con los $300000 de la primera.
Para el capital al inicio del plazo de la segunda alternativa s necesaria encontrar la tas capitalizable
por meses equivalente al 39% nominal quincenal dado que los abonos son mensuales. P ara esto se
igualan los montos considerando que C=1. Luego para despejar i se obtiene la raiz doceava y se
realizan otros pasos algebraicos.

(1+i/12)12=(1+0.396/24)24
(1+i/12)12=(1.0165)24
(1+i/12)12=1.481075478
DONDE:
1+i/12=raiz de 1.481075478
1+i/12=1.03327225
i=(0.03327225)12
i=0.399267 o 39.9267%
el valor presente de las 7 mensualidades de $30000 es por tanto:
C=30000(1-(1.03327223)-7/0.03327225)
C=30000(6.154164206)
C=$184624.93
que agregados al anticipo arrojan un total de:
120000+184624.93=304624.93
para la ultina opcion se tiene que el valor presente de las 20 rentas quinsenales de $14000 es.
C=14000(1-(1+0.396/24)-20/0.396/24)
C=14000(16.91743361)
C=$236844.07
que junto con el pago de contado dan como resultado
65000+236844.07=301844.07
según estos tres valores C=304624.93 y C=301844.07 que sin tomar en cuenta otros factores como
la inflación, la segunda opción es la más convenible a los intereses del propietario del camión. sin
embargo, la primera, aunque sea menor, puede ser más atractiva ya que del dinero en efectivo

https://es.wikipedia.org/wiki/Tasa_de_inter%C3%A9s

http://ratoncillaiziz.blogspot.com/2010/05/definiciones-y-clasificacion-de-las.html

http://viridianamiguelisrael.blogspot.com/2010/06/definicion-y-clasificacion-de-las.html