Nombres de los integrantes :Emilio Morocho, Juan Fernando Guaman, Marco Guanuche, Tatiana Torres

Grupo : #3 Profesor: Fernando Vivar Materia: Gestion Empresarial II

Marco Guanuche, Tatiana Torres

eria: Gestion Empresarial II

EJERCICIO 1
Pablo se comprometió a cancelar una deuda con los siguientes pagos: un pago en el día de hoy por valor de $50.000 y un p
de 5 meses por un valor de $200.000 y un pago dentro de 8 meses por valor de $350.000. Posteriormente convino con el a
cancelar la deuda con dos pagos iguales en los meses 6 y 12. Calcular el valor de estos pagos, si la operación financiera se r
una tasa de interés del 3% mensual.
$ 324,144.92 3%
FECHA FOCAL
50000
200000 5 MESES $ 172,521.76
350000 8 MESES $ 276,293.23
$ 498,814.99
$ 498,814.99 3% MENSUAL
PERIODOS CUOTA INTERES ABONO DEL CAPITAL
0 50,000.00 0.00 0.00
1 0.00 13,464.45 -13,464.45
2 0.00 13,868.38 -13,868.38
3 0.00 14,284.43 -14,284.43
4 0.00 14,712.97 -14,712.97
5 200,000.00 15,154.36 184,845.64
6 0.00 9,608.99 -9,608.99
7 0.00 9,897.26 -9,897.26
8 350,000.00 10,194.17 339,805.83

PERIODOS CUOTA INTERES ABONO DEL CAPITAL

0 0.00 0.00 0.00
1 0.00 14,964.45 -14,964.45
2 0.00 15,413.38 -15,413.38
3 0.00 15,875.78 -15,875.78
4 0.00 16,352.06 -16,352.06
5 0.00 16,842.62 -16,842.62
6 324,144.92 17,347.90 306,797.02
7 0.00 8,143.99 -8,143.99
8 0.00 8,388.31 -8,388.31
9 0.00 8,639.96 -8,639.96
10 0.00 8,899.16 -8,899.16
11 0.00 9,166.13 -9,166.13
12 324,144.92 9,441.11 314,703.80
-335544.32
y por valor de $50.000 y un pago dentro
teriormente convino con el acreedor en
si la operación financiera se realiza con

SALDO
448,814.99
462,279.44
476,147.82
490,432.26
505,145.22
320,299.58
329,908.57
339,805.83
0.00

SALDO
498,814.99
513,779.44
529,192.82
545,068.61
561,420.66
578,263.28
271,466.27
279,610.25
287,998.56
296,638.52
305,537.67
314,703.80
0.00
EJEMPLO 2

Un electrodoméstico tiene un valor de contado de $1.000.000 y se debe financiar con dos pagos iguales en
los meses 6 y 12. Hallar el valor de estos pagos, si la tasa de interés que se cobra es del 2% mensual.
596,493.37
2% MENSUAL
PERIODOS CUOTA INTERES ABONO DEL CAPITAL SALDO
0 $ - $ - $ - $ 1,000,000.00
1 $ - $ 20,000.00 $ (20,000.00) $ 1,020,000.00
2 $ - $ 20,400.00 $ (20,400.00) $ 1,040,400.00
3 $ - $ 20,808.00 $ (20,808.00) $ 1,061,208.00
4 $ - $ 21,224.16 $ (21,224.16) $ 1,082,432.16
5 $ - $ 21,648.64 $ (21,648.64) $ 1,104,080.80
6 $ 596,493.37 $ 22,081.62 $ 574,411.76 $ 529,669.05
7 $ - $ 10,593.38 $ (10,593.38) $ 540,262.43
8 $ - $ 10,805.25 $ (10,805.25) $ 551,067.67
9 $ - $ 11,021.35 $ (11,021.35) $ 562,089.03
10 $ - $ 11,241.78 $ (11,241.78) $ 573,330.81
11 $ - $ 11,466.62 $ (11,466.62) $ 584,797.43
12 $ 596,493.37 $ 11,695.95 $ 584,797.43 $ -
EJEMPLO 3

¿Cuánto se debe depositar hoy en una cuenta de ahorros que paga un interés del 2% mensual,
para poder retirar $75.000 dentro de 6 meses, $45.000 dentro de 8 meses, la mitad de lo depositado
dentro de 10 meses y aún se tenga un saldo de $300.000 dentro de 12 meses?
579,074.10

$ 100.00 2% MENSUAL
PERIODOS CUOTA INTERES ABONO DEL CAPITAL SALDO
0 $ - $ - $ - $ 579,074.10
1 $ 11,581.48 $ (11,581.48) $ 590,655.58
2 $ 11,813.11 $ (11,813.11) $ 602,468.69
3 $ 12,049.37 $ (12,049.37) $ 614,518.07
4 $ 12,290.36 $ (12,290.36) $ 626,808.43
5 $ 12,536.17 $ (12,536.17) $ 639,344.60
6 $ 75,000.00 $ 12,786.89 $ 62,213.11 $ 577,131.49
7 $ 11,542.63 $ (11,542.63) $ 588,674.12
8 $ 45,000.00 $ 11,773.48 $ 33,226.52 $ 555,447.60
9 $ 11,108.95 $ (11,108.95) $ 566,556.55
10 $ 289,537.05 $ 11,331.13 $ 278,205.92 $ 288,350.63
11 $ 5,767.01 $ (5,767.01) $ 294,117.65
12 $ 300,000.00 $ 5,882.35 $ 294,117.65 $ -
EJEMPLO 4

Un equipo que vale de contado $13.500.000 se va a financiar a una tasa de interés del 2% mensual por medio
de una cuota inicial del 10% y tres pagos en los meses 6,8 y 10 respectivamente, de tal forma que el segundo
sea $50.000 menos que el primero y el tercer pago sea $200.000 más que el segundo. Calcular el valor de
estos pagos.
4,711,365.02
4,661,365.02 VALOR INICIAL 10% SALDO
4,861,365.02 $ 13,500,000.00 $ 1,350,000.00 $ 12,150,000.00

13500000 2% MENSUAL
PERIODOS CUOTA INTERES ABONO DEL CAPITAL
0
1 $ - $ 243,000.00 $ (243,000.00)
2 $ 247,860.00 $ (247,860.00)
3 $ 252,817.20 $ (252,817.20)
4 $ 257,873.54 $ (257,873.54)
5 $ 263,031.01 $ (263,031.01)
6 $ 4,711,365.02 $ 268,291.64 $ 4,443,073.39
7 $ 179,430.17 $ (179,430.17)
8 $ 4,661,365.02 $ 183,018.77 $ 4,478,346.25
9 $ 93,451.85 $ (93,451.85)
10 $ 4,861,365.02 $ 95,320.88 $ 4,766,044.14
11
12
 nsual por medio
que el segundo
ar el valor de

SALDO
$ 12,150,000.00
$ 12,393,000.00
$ 12,640,860.00
$ 12,893,677.20
$ 13,151,550.74
$ 13,414,581.76
$ 8,971,508.37
$ 9,150,938.54
$ 4,672,592.29
$ 4,766,044.14
$ -
EJEMPLO 6

Calcular el valor de contado de un activo que financiado se paga de la siguiente forma:

una cuota inicial de $200.000, al final del mes 5 un pago igual a la tercera parte de su
valor y al final del mes 7 un pago igual a la mitad de su valor. La tasa de interés que le
cobraron fue del 3% mensual.
653,770.00 valor de contado $ 653,770.00

3% MENSUAL
PERIODOS CUOTA INTERES ABONO DEL CAPITAL
0 $ 200,000.00 $ - $ -
1 $ 13,613.10 $ (13,613.10)
2 $ 14,021.49 $ (14,021.49)
3 $ 14,442.14 $ (14,442.14)
4 $ 14,875.40 $ (14,875.40)
5 $ 217,923.33 $ 15,321.66 $ 202,601.67
6 $ 9,243.61 $ (9,243.61)
7 $ 326,885.00 $ 9,520.92 $ 317,364.08
 SALDO
$ 453,770.00
$ 467,383.10
$ 481,404.59
$ 495,846.73
$ 510,722.13
$ 308,120.46
$ 317,364.08
$ -
EJERCICIO 8
Una obligación de $ 5.000.000 al 2,0% mensual, se desea pagar con dos
cuotas iguales en los meses 6 y 8 del foma que al final del año que de un saldo pendien-
te de $500.000. Calcular el valor de los dos pagos iguales.

2,644,762.89
$ 5,000,000.00 2% MENSUAL
PERIODOS CUOTA INTERES ABONO DEL CAPITAL
0
1 $ 100,000.00 $ (100,000.00)
2 $ 102,000.00 $ (102,000.00)
3 $ 104,040.00 $ (104,040.00)
4 $ 106,120.80 $ (106,120.80)
5 $ 108,243.22 $ (108,243.22)
6 $ 2,644,762.89 $ 110,408.08 $ 2,534,354.81
7 $ 59,720.98 $ (59,720.98)
8 $ 2,644,762.89 $ 60,915.40 $ 2,583,847.48
9 $ 9,238.45 $ (9,238.45)
10 $ 9,423.22 $ (9,423.22)
11 $ 9,611.69 $ (9,611.69)
12 $ 500,000.00 $ 9,803.92 $ 490,196.08
 SALDO
$ 5,000,000.00
$ 5,100,000.00
$ 5,202,000.00
$ 5,306,040.00
$ 5,412,160.80
$ 5,520,404.02
$ 2,986,049.21
$ 3,045,770.19
$ 461,922.71
$ 471,161.17
$ 480,584.39
$ 490,196.08
$ -
EJERCICIO 9
¿Cuánto tiempo debe esperar un inversionista para que una inversión de
$500.000 se convierta en $1.631.018,89, si el rendimiento es del 3% mensual?

40 MESES

3% MENSUAL
PERIODOS CUOTA INTERES ABONO DEL CAPITAL SALDO
0 $ 500,000.00
1 $ 15,000.00 $ (15,000.00) $ 515,000.00
2 $ 15,450.00 $ (15,450.00) $ 530,450.00
3 $ 15,913.50 $ (15,913.50) $ 546,363.50
4 $ 16,390.91 $ (16,390.91) $ 562,754.41
5 $ 16,882.63 $ (16,882.63) $ 579,637.04
6 $ 17,389.11 $ (17,389.11) $ 597,026.15
7 $ 17,910.78 $ (17,910.78) $ 614,936.93
8 $ 18,448.11 $ (18,448.11) $ 633,385.04
9 $ 19,001.55 $ (19,001.55) $ 652,386.59
10 $ 19,571.60 $ (19,571.60) $ 671,958.19
11 $ 20,158.75 $ (20,158.75) $ 692,116.94
12 $ 20,763.51 $ (20,763.51) $ 712,880.44
13 $ 21,386.41 $ (21,386.41) $ 734,266.86
14 $ 22,028.01 $ (22,028.01) $ 756,294.86
15 $ 22,688.85 $ (22,688.85) $ 778,983.71
16 $ 23,369.51 $ (23,369.51) $ 802,353.22
17 $ 24,070.60 $ (24,070.60) $ 826,423.82
18 $ 24,792.71 $ (24,792.71) $ 851,216.53
19 $ 25,536.50 $ (25,536.50) $ 876,753.03
20 $ 26,302.59 $ (26,302.59) $ 903,055.62
21 $ 27,091.67 $ (27,091.67) $ 930,147.29
22 $ 27,904.42 $ (27,904.42) $ 958,051.70
23 $ 28,741.55 $ (28,741.55) $ 986,793.26
24 $ 29,603.80 $ (29,603.80) $ 1,016,397.05
25 $ 30,491.91 $ (30,491.91) $ 1,046,888.96
26 $ 31,406.67 $ (31,406.67) $ 1,078,295.63
27 $ 32,348.87 $ (32,348.87) $ 1,110,644.50
28 $ 33,319.34 $ (33,319.34) $ 1,143,963.84
29 $ 34,318.92 $ (34,318.92) $ 1,178,282.75
30 $ 35,348.48 $ (35,348.48) $ 1,213,631.24
31 $ 36,408.94 $ (36,408.94) $ 1,250,040.17
32 $ 37,501.21 $ (37,501.21) $ 1,287,541.38
33 $ 38,626.24 $ (38,626.24) $ 1,326,167.62
34 $ 39,785.03 $ (39,785.03) $ 1,365,952.65
35 $ 40,978.58 $ (40,978.58) $ 1,406,931.23
36 $ 42,207.94 $ (42,207.94) $ 1,449,139.16
37 $ 43,474.17 $ (43,474.17) $ 1,492,613.34
38 $ 44,778.40 $ (44,778.40) $ 1,537,391.74
39 $ 46,121.75 $ (46,121.75) $ 1,583,513.49
40 $ 47,505.40 $ (47,505.40) $ 1,631,018.90
EJERCICIO 10
Una persona debe pagar $10.000.000 dentro de 2 años y $20.000.000
dentro de 5 años. Pacta con su acreedor efectuar un único pago al
final de 3 años a la tasa del 15% semestral. Calcular el valor único de
pago a lo 3 años

24,660,064.91
$ 10,661,226.58 15% MENSUAL
PERIODOS CUOTA INTERES ABONO DEL CAPITAL
0
1 $ 1,599,183.99 $ (1,599,183.99)
1 2 $ 1,839,061.58 $ (1,839,061.58)
3 $ 2,114,920.82 $ (2,114,920.82)
2 4 $ 10,000,000.00 $ 2,432,158.95 $ 7,567,841.05
5 $ 1,296,982.79 $ (1,296,982.79)
3 6 $ 1,491,530.21 $ (1,491,530.21)
7 $ 1,715,259.74 $ (1,715,259.74)
4 8 $ 1,972,548.70 $ (1,972,548.70)
9 $ 2,268,431.00 $ (2,268,431.00)
5 10 $ 20,000,000.00 $ 2,608,695.65 $ 17,391,304.35
 $ 10,661,226.58 15% MENSUAL
SALDO PERIODOS CUOTA INTERES ABONO DEL CAPITAL
$ 10,661,226.58 0
$ 12,260,410.57 1 $ 1,599,183.99 $ (1,599,183.99)
$ 14,099,472.15 2 $ 1,839,061.58 $ (1,839,061.58)
$ 16,214,392.97 3 $ 2,114,920.82 $ (2,114,920.82)
$ 8,646,551.92 4 $ 2,432,158.95 $ (2,432,158.95)
$ 9,943,534.71 5 $ 2,796,982.79 $ (2,796,982.79)
$ 11,435,064.91 6 $ 24,660,064.91 $ 3,216,530.21 $ 21,443,534.71
$ 13,150,324.65
$ 15,122,873.35
$ 17,391,304.35
$ -
 SALDO
$ 10,661,226.58
$ 12,260,410.57
$ 14,099,472.15
$ 16,214,392.97
$ 18,646,551.92
$ 21,443,534.71
$ -
EJERCICIO 11
¿Cuánto tiempo se debe esperar para que una inversión al 1,89% mensual
se incremente en un 40?

18 MESES

1.89% MENSUAL
PERIODOS CUOTA INTERES ABONO DEL CAPITAL SALDO
0 $ 100.00
1 $ 1.89 $ (1.89) $ 101.89
2 $ 1.93 $ (1.93) $ 103.82
3 $ 1.96 $ (1.96) $ 105.78
4 $ 2.00 $ (2.00) $ 107.78
5 $ 2.04 $ (2.04) $ 109.81
6 $ 2.08 $ (2.08) $ 111.89
7 $ 2.11 $ (2.11) $ 114.00
8 $ 2.15 $ (2.15) $ 116.16
9 $ 2.20 $ (2.20) $ 118.35
10 $ 2.24 $ (2.24) $ 120.59
11 $ 2.28 $ (2.28) $ 122.87
12 $ 2.32 $ (2.32) $ 125.19
13 $ 2.37 $ (2.37) $ 127.56
14 $ 2.41 $ (2.41) $ 129.97
15 $ 2.46 $ (2.46) $ 132.43
16 $ 2.50 $ (2.50) $ 134.93
17 $ 2.55 $ (2.55) $ 137.48
18 $ 2.60 $ (2.60) $ 140.08
EJERCICIO 12
José Luis está vendiendo su casa y recibe las siguientes ofertas:
a) Un empleado del gobierno le ofrece $100.000.000 de contado.
b) Un familiar le ofrece pagarle dentro de 1 año la suma de $137.000.000.
c) Juan David le ofrece pagarle hoy $70.000.000 y dentro de 10 meses la suma de $39.000.000.
Si José Luis puede invertir su dinero a una tasa del 2,50% mensual
¿Cuál oferta le conviene?

101,867,156.25 opcion B
100,466,737.67

2.5% MENSUAL
PERIODOS CUOTA INTERES ABONO DEL CAPITAL SALDO
0 $ 101,867,156.25
1 $ 2,546,678.91 $ (2,546,678.91) $ 104,413,835.16
2 $ 2,610,345.88 $ (2,610,345.88) $ 107,024,181.04
3 $ 2,675,604.53 $ (2,675,604.53) $ 109,699,785.56
4 $ 2,742,494.64 $ (2,742,494.64) $ 112,442,280.20
5 $ 2,811,057.01 $ (2,811,057.01) $ 115,253,337.21
6 $ 2,881,333.43 $ (2,881,333.43) $ 118,134,670.64
7 $ 2,953,366.77 $ (2,953,366.77) $ 121,088,037.40
8 $ 3,027,200.94 $ (3,027,200.94) $ 124,115,238.34
9 $ 3,102,880.96 $ (3,102,880.96) $ 127,218,119.30
10 $ 3,180,452.98 $ (3,180,452.98) $ 130,398,572.28
11 $ 3,259,964.31 $ (3,259,964.31) $ 133,658,536.59
12 $ 137,000,000.00 $ 3,341,463.41 $ 133,658,536.59 $ -
$ 100,466,737.67 2.5% MENSUAL
PERIODOS CUOTA INTERES ABONO DEL CAPITAL
0 $ 70,000,000.00 $ - $ -
1 $ 761,668.44 $ (761,668.44)
2 $ 780,710.15 $ (780,710.15)
3 $ 800,227.91 $ (800,227.91)
4 $ 820,233.60 $ (820,233.60)
5 $ 840,739.44 $ (840,739.44)
6 $ 861,757.93 $ (861,757.93)
7 $ 883,301.88 $ (883,301.88)
8 $ 905,384.43 $ (905,384.43)
9 $ 928,019.04 $ (928,019.04)
10 $ 39,000,000.00 $ 951,219.51 $ 38,048,780.49
11
12
 SALDO
$ 30,466,737.67
$ 31,228,406.11
$ 32,009,116.26
$ 32,809,344.17
$ 33,629,577.77
$ 34,470,317.22
$ 35,332,075.15
$ 36,215,377.03
$ 37,120,761.45
$ 38,048,780.49
$ -
EJERCICIO 13
Una persona debe pagar $5.000.000 dentro de 2 años. El acreedor acepta un pago hoy de $2.000.000 y un nuevo pago al final
Hallar el valor del nuevo pago con la tasa de interés del 2,00% mensual.

1,405,982.29

$ 3,108,607.44 2% MENSUAL
PERIODOS CUOTA INTERES ABONO DEL CAPITAL SALDO
0 $ - $ - $ - $ 3,108,607.44
1 $ 62,172.15 $ (62,172.15) $ 3,170,779.59
2 $ 63,415.59 $ (63,415.59) $ 3,234,195.18
3 $ 64,683.90 $ (64,683.90) $ 3,298,879.08
4 $ 65,977.58 $ (65,977.58) $ 3,364,856.67
5 $ 67,297.13 $ (67,297.13) $ 3,432,153.80
6 $ 68,643.08 $ (68,643.08) $ 3,500,796.87
7 $ 70,015.94 $ (70,015.94) $ 3,570,812.81
8 $ 71,416.26 $ (71,416.26) $ 3,642,229.07
9 $ 72,844.58 $ (72,844.58) $ 3,715,073.65
10 $ 74,301.47 $ (74,301.47) $ 3,789,375.12
11 $ 75,787.50 $ (75,787.50) $ 3,865,162.63
12 $ 77,303.25 $ (77,303.25) $ 3,942,465.88
13 $ 78,849.32 $ (78,849.32) $ 4,021,315.20
14 $ 80,426.30 $ (80,426.30) $ 4,101,741.50
15 $ 82,034.83 $ (82,034.83) $ 4,183,776.33
16 $ 83,675.53 $ (83,675.53) $ 4,267,451.86
17 $ 85,349.04 $ (85,349.04) $ 4,352,800.89
18 $ 87,056.02 $ (87,056.02) $ 4,439,856.91
19 $ 88,797.14 $ (88,797.14) $ 4,528,654.05
20 $ 90,573.08 $ (90,573.08) $ 4,619,227.13
21 $ 92,384.54 $ (92,384.54) $ 4,711,611.67
22 $ 94,232.23 $ (94,232.23) $ 4,805,843.91
23 $ 96,116.88 $ (96,116.88) $ 4,901,960.78
24 $ 5,000,000.00 $ 98,039.22 $ 4,901,960.78 $ -
00.000 y un nuevo pago al final de 1 año

$ 3,108,607.44 2% MENSUAL
PERIODOS CUOTA INTERES ABONO DEL CAPITAL SALDO
0 $ 2,000,000.00 $ - $ - $ 1,108,607.44
1 $ 22,172.15 $ (22,172.15) $ 1,130,779.59
2 $ 22,615.59 $ (22,615.59) $ 1,153,395.18
3 $ 23,067.90 $ (23,067.90) $ 1,176,463.08
4 $ 23,529.26 $ (23,529.26) $ 1,199,992.35
5 $ 23,999.85 $ (23,999.85) $ 1,223,992.19
6 $ 24,479.84 $ (24,479.84) $ 1,248,472.04
7 $ 24,969.44 $ (24,969.44) $ 1,273,441.48
8 $ 25,468.83 $ (25,468.83) $ 1,298,910.31
9 $ 25,978.21 $ (25,978.21) $ 1,324,888.51
10 $ 26,497.77 $ (26,497.77) $ 1,351,386.28
11 $ 27,027.73 $ (27,027.73) $ 1,378,414.01
12 $ 1,405,982.29 $ 27,568.28 $ 1,378,414.01 $ -
EJERCICIO 14
Se depositan $3.000.000 en una cuenta de ahorros que paga el 0,45% mensual.
Cuánto puede retirar al final del mes 6 para tener un saldo al final del año de
$ 800,000

2,303,180.58
0.45% MENSUAL
PERIODOS CUOTA INTERES ABONO DEL CAPITAL
0
1 $ 13,500.00 $ (13,500.00)
2 $ 13,560.75 $ (13,560.75)
3 $ 13,621.77 $ (13,621.77)
4 $ 13,683.07 $ (13,683.07)
5 $ 13,744.65 $ (13,744.65)
6 $ 2,303,180.58 $ 13,806.50 $ 2,289,374.08
7 $ 3,504.31 $ (3,504.31)
8 $ 3,520.08 $ (3,520.08)
9 $ 3,535.92 $ (3,535.92)
10 $ 3,551.83 $ (3,551.83)
11 $ 3,567.82 $ (3,567.82)
12 $ 800,000.00 $ 3,583.87 $ 796,416.13
 SALDO
$ 3,000,000.00
$ 3,013,500.00
$ 3,027,060.75
$ 3,040,682.52
$ 3,054,365.59
$ 3,068,110.24
$ 778,736.16
$ 782,240.47
$ 785,760.55
$ 789,296.48
$ 792,848.31
$ 796,416.13
$ -
EJERCICIO 15
Un electrodoméstico que tiene un valor de $2.500.000 se debe financiar de la siguiente forma: cuota inicial del 20%
y el saldo con dos pagos iguales en los meses 4 y 7 y un último pago de $250.000 al final del año. Calcular el valor
de los pagos iguales si la tasa de financiación es del 2,5% mensual.

cuota inicial 2500000 500000

$ 2,500,000.00 2.5% MENSUAL

PERIODOS CUOTA INTERES ABONO DEL CAPITAL SALDO
0 $ 500,000.00 $ 2,000,000.00
1 $ 50,000.00 $ (50,000.00) $ 2,050,000.00
2 $ 51,250.00 $ (51,250.00) $ 2,101,250.00
3 $ 52,531.25 $ (52,531.25) $ 2,153,781.25
4 $ 1,038,286.71 $ 53,844.53 $ 984,442.18 $ 1,169,339.07
5 $ 29,233.48 $ (29,233.48) $ 1,198,572.55
6 $ 29,964.31 $ (29,964.31) $ 1,228,536.86
7 $ 1,038,286.71 $ 30,713.42 $ 1,007,573.29 $ 220,963.57
8 $ 5,524.09 $ (5,524.09) $ 226,487.66
9 $ 5,662.19 $ (5,662.19) $ 232,149.85
10 $ 5,803.75 $ (5,803.75) $ 237,953.60
11 $ 5,948.84 $ (5,948.84) $ 243,902.44
12 $ 250,000.00 $ 6,097.56 $ 243,902.44 $ -
a: cuota inicial del 20%
año. Calcular el valor
1.
Blanca Elena inicia una cuenta de ahorros con $450.000 y realiza depoósitos adicionales en el mes 4
por valor de $320.000, en el mes 8 por valor de $670.000 y en el mes 10 por valor igual a la tercera parte
del depósito inicial. Calcular el saldo en la cuenta al final del año, sí le reconocen una tasa de interés
del 0,23% mensual.
RESPUESTA: $1.615.390,03

0.23% MENSUAL
PERIODOS CUOTA INTERES ABONO DEL CAPITAL
0
1 $ 1,035.00 $ (1,035.00)
2 $ 1,037.38 $ (1,037.38)
3 $ 1,039.77 $ (1,039.77)
4 $ 1,042.16 $ (1,042.16)
5 $ 1,780.55 $ (1,780.55)
6 $ 1,784.65 $ (1,784.65)
7 $ 1,788.75 $ (1,788.75)
8 $ 1,792.87 $ (1,792.87)
9 $ 3,337.99 $ (3,337.99)
10 $ 3,345.67 $ (3,345.67)
11 $ 3,698.37 $ (3,698.37)
12 $ 1,615,390.03 $ 3,706.87 $ 1,611,683.16
rcera parte

SALDO
$ 450,000.00
$ 451,035.00
$ 452,072.38
$ 453,112.15
$ 774,154.30
$ 775,934.86
$ 777,719.51
$ 779,508.26
$ 1,451,301.13
$ 1,454,639.13
$ 1,607,984.80
$ 1,611,683.16
$ -
2.
Resuelva el ejercicio anterior suponiendo que la tasa de interés que le reconocen en la cuenta
para el primer mes es del 0,20% mensual y ésta aumenta en 0,01% cada mes. Utilice la hoja de
cálculo excel
RESPUESTA: $1.619.929,94 4mes
8mes
v.inicial $ 450,000.00 10mes
0.20% MENSUAL
PERIODOS CUOTA INTERES ABONO DEL CAPITAL
0 $ - $ -
0.01% 1 $ 900.00 $ (900.00)
0.02% 2 $ 946.89 $ (946.89)
0.03% 3 $ 994.06 $ (994.06)
0.04% 4 $ 1,041.53 $ (1,041.53)
0.05% 5 $ 1,857.32 $ (1,857.32)
0.06% 6 $ 1,939.35 $ (1,939.35)
0.07% 7 $ 2,021.97 $ (2,021.97)
0.08% 8 $ 2,105.19 $ (2,105.19)
0.09% 9 $ 4,065.06 $ (4,065.06)
0.10% 10 $ 4,222.03 $ (4,222.03)
0.11% 11 $ 4,830.28 $ (4,830.28)
0.12% 12 $ 1,619,929.94 $ 5,006.26 $ 1,614,923.68
e la hoja de

$ 320,000.00
$ 670,000.00
$ 150,000.00

SALDO
$ 450,000.00
$ 450,900.00
$ 451,846.89
$ 452,840.95
$ 773,882.49
$ 775,739.81
$ 777,679.15
$ 779,701.12
$ 1,451,806.31
$ 1,455,871.37
$ 1,610,093.40
$ 1,614,923.68
$ -
4.
Calcular el valor de un activo que se habia propuesto pagar con una cuota inicial equivalente al 10%
de su valor y dos cuotas iguales de $5.280.000 en los meses 4 y 7. La tasa de interés de financiación
es del 0,56% mensual.
RESPUESTA: $11.378.832,10

$ 11,378,832.10 0.56% MENSUAL

PERIODOS CUOTA INTERES ABONO DEL CAPITAL
0 $ 1,137,883.21
1 $ 57,349.31 $ (57,349.31)
2 $ 57,670.47 $ (57,670.47)
3 $ 57,993.42 $ (57,993.42)
4 $ 5,280,000.00 $ 58,318.19 $ 5,221,681.81
5 $ 29,076.77 $ (29,076.77)
6 $ 29,239.60 $ (29,239.60)
7 $ 5,280,000.00 $ 29,403.34 $ 5,250,596.66
 SALDO
$ 10,240,948.89
$ 10,298,298.21
$ 10,355,968.68
$ 10,413,962.10
$ 5,192,280.29
$ 5,221,357.06
$ 5,250,596.66
$ -
5.
¿Cuál es el valor de las ventas actuales de una empresa de confecciones si hace 3 años fueron
de $12.500.000 y tuvieron los siguientes incrementos:

1 Año 12%
2 Año 8%
3 Año 6%

Respuesta $ 16,027,200.00

PERIODOS CUOTA INTERES

1
2 $ 1,500,000.00
3 $ 1,120,000.00
0 $ 16,027,200.00 $ 907,200.00
3 años fueron

ABONO DEL CAPITAL SALDO

$ 12,500,000.00
$ (1,500,000.00) $ 14,000,000.00
$ (1,120,000.00) $ 15,120,000.00
$ 15,120,000.00 $ -
6.
Una propiedad que tiene un valor de $25.000.000 se va a financiar con una tasa de interés del 1,0% mensual,
por medio de una cuota inicial equivalente a la décima parte de su valor y con tres cuotas en los meses 4,
7 y 10 tales que el pago del mes 7 se $50.000 más que el pago del mes 4 y el pago del mes 10 sea la mitad del
pago del mes 4. Calcular el valor de los tres pagos.

RESPUESTA:
Cuota mes 4: $9.569.519,40 $ 25,000,000.00 1%
Cuota mes 7: $9.619.519,40 PERIODOS CUOTA
Cuota mes 10: $4.784.759,70 0 $ 2,500,000.00
1
2
3
4 $ 9,569,519.40
5
6
7 $ 9,619,519.40
8
9
10 $ 4,784,759.70
 MENSUAL
INTERES ABONO DEL CAPITAL SALDO
$ 22,500,000.00
$ 225,000.00 $ (225,000.00) $ 22,725,000.00
$ 227,250.00 $ (227,250.00) $ 22,952,250.00
$ 229,522.50 $ (229,522.50) $ 23,181,772.50
$ 231,817.73 $ 9,337,701.67 $ 13,844,070.83
$ 138,440.71 $ (138,440.71) $ 13,982,511.54
$ 139,825.12 $ (139,825.12) $ 14,122,336.65
$ 141,223.37 $ 9,478,296.03 $ 4,644,040.62
$ 46,440.41 $ (46,440.41) $ 4,690,481.03
$ 46,904.81 $ (46,904.81) $ 4,737,385.84
$ 47,373.86 $ 4,737,385.84 $ -
7.
Usted vende un vehículo por $35.000.000 pagaderos al final del año y le proponen hacerle
un pago equivaente en el día de hoy. ¿Cuánto debe recibir si su tasa de oportunidad es del
1,5% mensual?
RESPUESTA: $29.273.559,77

$ 29,273,559.77 1.5% MENSUAL

PERIODOS CUOTA INTERES ABONO DEL CAPITAL
0
1 $ 439,103.40 $ (439,103.40)
2 $ 445,689.95 $ (445,689.95)
3 $ 452,375.30 $ (452,375.30)
4 $ 459,160.93 $ (459,160.93)
5 $ 466,048.34 $ (466,048.34)
6 $ 473,039.07 $ (473,039.07)
7 $ 480,134.65 $ (480,134.65)
8 $ 487,336.67 $ (487,336.67)
9 $ 494,646.72 $ (494,646.72)
10 $ 502,066.42 $ (502,066.42)
11 $ 509,597.42 $ (509,597.42)
12 $ 35,000,000.00 $ 517,241.38 $ 34,482,758.62
 SALDO
$ 29,273,559.77
$ 29,712,663.16
$ 30,158,353.11
$ 30,610,728.41
$ 31,069,889.33
$ 31,535,937.67
$ 32,008,976.74
$ 32,489,111.39
$ 32,976,448.06
$ 33,471,094.78
$ 33,973,161.20
$ 34,482,758.62
$ -
8.
Una obligación de $6.000.000 se va a financiar con cuotas iguales en los meses 5 y 10 y un pago
final en el mes 12 igual a la cuarta parte de la obligación inicial, con una tasa de interés de finan-
ciación del 2,0% mensual. Calcular el valor de las cuotas de los meses 5 y 10

RESPUESTA: $2.790.868,74

$ 6,000,000.00 2% MENSUAL
PERIODOS CUOTA INTERES
0
1 $ 120,000.00
2 $ 122,400.00
3 $ 124,848.00
4 $ 127,344.96
5 $ 2,790,868.74 $ 129,891.86
6 $ 76,672.32
7 $ 78,205.77
8 $ 79,769.88
9 $ 81,365.28
10 $ 2,790,868.74 $ 82,992.59
11 $ 28,835.06
12 $ 1,500,000.00 $ 29,411.76
 10 y un pago
erés de finan-

ABONO DEL CAPITAL SALDO

$ 6,000,000.00
$ (120,000.00) $ 6,120,000.00
$ (122,400.00) $ 6,242,400.00
$ (124,848.00) $ 6,367,248.00
$ (127,344.96) $ 6,494,592.96
$ 2,660,976.88 $ 3,833,616.08
$ (76,672.32) $ 3,910,288.40
$ (78,205.77) $ 3,988,494.16
$ (79,769.88) $ 4,068,264.05
$ (81,365.28) $ 4,149,629.33
$ 2,707,876.16 $ 1,441,753.17
$ (28,835.06) $ 1,470,588.24
$ 1,470,588.24 $ -
9.
Al vender una propiedad le quedan debiendo $30.000.000 y le proponen pagárselos dentro de 18 meses.
Usted acepta la propuesta pero sí se incrementa la deuda pendiente de pago en un 1,0%. Si la tasa de
financiación es del 1,4% mensual, calcular el valor del nuevo pago a los 18 meses.

RESPUESTA: $38.915.787,07 nuevo saldo 300000

$ 30,000,000.00 1.4% MENSUAL

PERIODOS CUOTA INTERES
0
1 $ 424,200.00
2 $ 430,138.80
3 $ 436,160.74
4 $ 442,266.99
5 $ 448,458.73
6 $ 454,737.15
7 $ 461,103.47
8 $ 467,558.92
9 $ 474,104.75
10 $ 480,742.21
11 $ 487,472.60
12 $ 494,297.22
13 $ 501,217.38
14 $ 508,234.43
15 $ 515,349.71
16 $ 522,564.60
17 $ 529,880.51
18 $ 38,915,787.07 $ 537,298.84
tro de 18 meses.
. Si la tasa de

ABONO DEL CAPITAL SALDO

$ 30,300,000.00
$ (424,200.00) $ 30,724,200.00
$ (430,138.80) $ 31,154,338.80
$ (436,160.74) $ 31,590,499.54
$ (442,266.99) $ 32,032,766.54
$ (448,458.73) $ 32,481,225.27
$ (454,737.15) $ 32,935,962.42
$ (461,103.47) $ 33,397,065.90
$ (467,558.92) $ 33,864,624.82
$ (474,104.75) $ 34,338,729.57
$ (480,742.21) $ 34,819,471.78
$ (487,472.60) $ 35,306,944.38
$ (494,297.22) $ 35,801,241.61
$ (501,217.38) $ 36,302,458.99
$ (508,234.43) $ 36,810,693.41
$ (515,349.71) $ 37,326,043.12
$ (522,564.60) $ 37,848,607.73
$ (529,880.51) $ 38,378,488.23
$ 38,378,488.23 $ -
10.
Un empleado devengaba hace tres años un salario de $800.000. Si la inflación del primer año
fue del 4,5%, la del segundo año del 6,0% y la del tercer año del 2,8%, ¿cuál debe ser el valor
del salario actual para ganar lo mismo que ganaba hace tres años?

REFERENCIA: la inflación se aplica como si fuera interés compuesto.

RESPUESTA: $910.972,48
1.4% MENSUAL
PERIODOS CUOTA INTERES ABONO DEL CAPITAL
0
1 $ 36,000.00 $ (36,000.00)
2 $ 50,160.00 $ (50,160.00)
3 $ 24,812.48 $ (24,812.48)
 SALDO
$ 800,000.00
$ 836,000.00
$ 886,160.00
$ 910,972.48
11.
Al comprar un activo usted queda debiendo $2.000.000 y se compromete a pagar una
cuota de $800.000 dentro de 6 meses y una última cuota de $1.635.553,65. Si le cobran
una tasa de interés del 2,00% mensual, calcular la fecha de la última cuota.

RESPUESTA: 12 MESES
2.0% MENSUAL
PERIODOS CUOTA INTERES
0
1 $ 40,000.00
2 $ 40,800.00
3 $ 41,616.00
4 $ 42,448.32
5 $ 43,297.29
6 $ 800,000.00 $ 44,163.23
7 $ 29,046.50
8 $ 29,627.43
9 $ 30,219.98
10 $ 30,824.37
11 $ 31,440.86
12 $ 32,069.68
ABONO DEL CAPITAL SALDO
$ 2,000,000.00
$ (40,000.00) $ 2,040,000.00
$ (40,800.00) $ 2,080,800.00
$ (41,616.00) $ 2,122,416.00
$ (42,448.32) $ 2,164,864.32
$ (43,297.29) $ 2,208,161.61
$ 755,836.77 $ 1,452,324.84
$ (29,046.50) $ 1,481,371.34
$ (29,627.43) $ 1,510,998.76
$ (30,219.98) $ 1,541,218.74
$ (30,824.37) $ 1,572,043.11
$ (31,440.86) $ 1,603,483.97
$ (32,069.68) $ 1,635,553.65
12.
Una parcela de terreno tiene un valor de contado de $40.000.000 y se va a financiar
con una tasa de interés del 1,70% mensual, de la siguiente forma:
cuota inicial del 10%, un pago en el mes 3 igual a la quinta parte del valor de contado
y dos pagos en los meses 7 y 12 tales que el pago del mes 7 sea la décima parte del
pago del mes 12. Calcular el valor de los pagos

RESPUESTA: $ 40,000,000.00 1.7% MENSUAL

Pago mes 12: $31.349.815,06 PERIODOS CUOTA INTERES
Pago mes 7: $3.134.981,51 0 $ 4,000,000.00
1 $ 612,000.00
2 $ 622,404.00
3 $ 8,000,000.00 $ 632,984.87
4 $ 507,745.61
5 $ 516,377.29
6 $ 525,155.70
7 $ 3,134,981.51 $ 534,083.35
8 $ 489,868.08
9 $ 498,195.84
10 $ 506,665.16
11 $ 515,278.47
12 $ 31,349,815.06 $ 524,038.21
ABONO DEL CAPITAL SALDO
$ 36,000,000.00
$ (612,000.00) $ 36,612,000.00
$ (622,404.00) $ 37,234,404.00
$ 7,367,015.13 $ 29,867,388.87
$ (507,745.61) $ 30,375,134.48
$ (516,377.29) $ 30,891,511.76
$ (525,155.70) $ 31,416,667.46
$ 2,600,898.16 $ 28,815,769.31
$ (489,868.08) $ 29,305,637.38
$ (498,195.84) $ 29,803,833.22
$ (506,665.16) $ 30,310,498.38
$ (515,278.47) $ 30,825,776.86
$ 30,825,776.86 $ -
13.
El valor de una vivienda se había acordado pagar con tres cuotas iguales en los
meses 6, 12 y 18, por valor de $50.000.000 cada una. El propietario acepta cambiar
el plan de pagos de la siguiente forma: una cuota inicial y una cuota final del
mes 24 por valor de $100.000.000. Si la tasa de financiación es del 2,5% mensual,
calcular el valor de la cuota inicial.

RESPUESTA: 2.5% MENSUAL

$ 57,063,397.60 PERIODOS CUOTA INTERES ABONO DEL CAPITAL
0
1 $ 2,808,773.33 $ (2,808,773.33)
2 $ 2,878,992.66 $ (2,878,992.66)
3 $ 2,950,967.48 $ (2,950,967.48)
4 $ 3,024,741.66 $ (3,024,741.66)
5 $ 3,100,360.20 $ (3,100,360.20)
6 $ 50,000,000.00 $ 3,177,869.21 $ 46,822,130.79
7 $ 2,007,315.94 $ (2,007,315.94)
8 $ 2,057,498.84 $ (2,057,498.84)
9 $ 2,108,936.31 $ (2,108,936.31)
10 $ 2,161,659.72 $ (2,161,659.72)
11 $ 2,215,701.21 $ (2,215,701.21)
12 $ 50,000,000.00 $ 2,271,093.74 $ 47,728,906.26
13 $ 1,077,871.08 $ (1,077,871.08)
14 $ 1,104,817.86 $ (1,104,817.86)
15 $ 1,132,438.31 $ (1,132,438.31)
16 $ 1,160,749.26 $ (1,160,749.26)
17 $ 1,189,768.00 $ (1,189,768.00)
18 $ 50,000,000.00 $ 1,219,512.20 $ 48,780,487.80
 $ 112,350,933.02 2.5% MENSUAL
SALDO PERIODOS CUOTA INTERES
$ 112,350,933.02 0 $ 57,063,397.60
$ 115,159,706.34 1 $ 1,382,188.39
$ 118,038,699.00 2 $ 1,416,743.10
$ 120,989,666.48 3 $ 1,452,161.67
$ 124,014,408.14 4 $ 1,488,465.71
$ 127,114,768.34 5 $ 1,525,677.36
$ 80,292,637.55 6 $ 1,563,819.29
$ 82,299,953.49 7 $ 1,602,914.77
$ 84,357,452.33 8 $ 1,642,987.64
$ 86,466,388.63 9 $ 1,684,062.33
$ 88,628,048.35 10 $ 1,726,163.89
$ 90,843,749.56 11 $ 1,769,317.99
$ 43,114,843.30 12 $ 1,813,550.94
$ 44,192,714.38 13 $ 1,858,889.71
$ 45,297,532.24 14 $ 1,905,361.96
$ 46,429,970.55 15 $ 1,952,996.00
$ 47,590,719.81 16 $ 2,001,820.90
$ 48,780,487.80 17 $ 2,051,866.43
$ - 18 $ 2,103,163.09
19 $ 2,155,742.16
20 $ 2,209,635.72
21 $ 2,264,876.61
22 $ 2,321,498.53
23 $ 2,379,535.99
24 $ 100,000,000.00 $ 2,439,024.39
ABONO DEL CAPITAL SALDO
$ 55,287,535.42
$ (1,382,188.39) $ 56,669,723.80
$ (1,416,743.10) $ 58,086,466.90
$ (1,452,161.67) $ 59,538,628.57
$ (1,488,465.71) $ 61,027,094.29
$ (1,525,677.36) $ 62,552,771.64
$ (1,563,819.29) $ 64,116,590.93
$ (1,602,914.77) $ 65,719,505.71
$ (1,642,987.64) $ 67,362,493.35
$ (1,684,062.33) $ 69,046,555.68
$ (1,726,163.89) $ 70,772,719.58
$ (1,769,317.99) $ 72,542,037.57
$ (1,813,550.94) $ 74,355,588.50
$ (1,858,889.71) $ 76,214,478.22
$ (1,905,361.96) $ 78,119,840.17
$ (1,952,996.00) $ 80,072,836.18
$ (2,001,820.90) $ 82,074,657.08
$ (2,051,866.43) $ 84,126,523.51
$ (2,103,163.09) $ 86,229,686.60
$ (2,155,742.16) $ 88,385,428.76
$ (2,209,635.72) $ 90,595,064.48
$ (2,264,876.61) $ 92,859,941.09
$ (2,321,498.53) $ 95,181,439.62
$ (2,379,535.99) $ 97,560,975.61
$ 97,560,975.61 $ -
14.
Un padre de familia necesita tener disponible $10.000.000 al final del año para cubrir
el valor de la matrícula de su hijo en una universidad. Para tal efecto abre una cuenta
en una entidad financiera con $2.500.000 y hace un depósito en el mes 7 por
$3.400.000. ¿Sí le reconocen una tasa de interés del 0,20% mensual, cuál debe ser el
valor del depósito en el mes 10 para alcanzar su objetivo?

REPUESTA: $3.989.226,45 0.2% MENSUAL

PERIODOS CUOTA INTERES
0
1 $ 5,000.00
2 $ 5,010.00
3 $ 5,020.02
4 $ 5,030.06
5 $ 5,040.12
6 $ 5,050.20
7 $ (3,400,000.00) $ 5,060.30
8 $ 11,870.42
9 $ 11,894.16
10 $ (3,989,226.45) $ 11,917.95
11 $ 19,920.24
12 $ 10,000,000.00 $ 19,960.08
ABONO DEL CAPITAL SALDO
$ 2,500,000.00
$ (5,000.00) $ 2,505,000.00
$ (5,010.00) $ 2,510,010.00
$ (5,020.02) $ 2,515,030.02
$ (5,030.06) $ 2,520,060.08
$ (5,040.12) $ 2,525,100.20
$ (5,050.20) $ 2,530,150.40
$ (3,405,060.30) $ 5,935,210.70
$ (11,870.42) $ 5,947,081.12
$ (11,894.16) $ 5,958,975.29
$ (4,001,144.40) $ 9,960,119.68
$ (19,920.24) $ 9,980,039.92
$ 9,980,039.92 $ -
15.
Se hace una inversión hoy de $4.000.000 en una entidad financiera y se retiran
$2.000.000 a los 9 meses. ¿Cuántos trimestres, contados desde la fecha de la
inversión, se requieren para tener un saldo disponible de $2.138.423,85, si
le reconocen una tasa de interés del 0,25% mensual?

RESPUESTA: 6 TRIMESTRES 0.25% MENSUAL

Periodo PERIODOS CUOTA INTERES ABONO DEL CAPITAL
Trimestral 0 $ 4,000,000.00
1 $ 10,000.00 $ (10,000.00)
1 2 $ 10,025.00 $ (10,025.00)
3 $ 10,050.06 $ (10,050.06)
4 $ 10,075.19 $ (10,075.19)
2 5 $ 10,100.38 $ (10,100.38)
6 $ 10,125.63 $ (10,125.63)
7 $ 10,150.94 $ (10,150.94)
3 8 $ 10,176.32 $ (10,176.32)
9 $ 2,000,000.00 $ 10,201.76 $ 1,989,798.24
10 $ 5,227.26 $ (5,227.26)
4 11 $ 5,240.33 $ (5,240.33)
12 $ 5,253.43 $ (5,253.43)
13 $ 5,266.57 $ (5,266.57)
5 14 $ 5,279.73 $ (5,279.73)
15 $ 5,292.93 $ (5,292.93)
16 $ 5,306.16 $ (5,306.16)
6 17 $ 5,319.43 $ (5,319.43)
18 $ 5,332.73 $ (5,332.73)
 SALDO
$ 4,000,000.00
$ 4,010,000.00
$ 4,020,025.00
$ 4,030,075.06
$ 4,040,150.25
$ 4,050,250.63
$ 4,060,376.25
$ 4,070,527.19
$ 4,080,703.51
$ 2,090,905.27
$ 2,096,132.53
$ 2,101,372.86
$ 2,106,626.30
$ 2,111,892.86
$ 2,117,172.59
$ 2,122,465.53
$ 2,127,771.69
$ 2,133,091.12
$ 2,138,423.85
17.
Un inversionista tiene las siguientes cuentas por cobrar: $2.230.000 dentro
de 6 meses y $3.000.000 dentro de 8 meses. Le proponen hacerle un pago
único equivalente en el mes 2. Si su tasa de oportunidad es del 3,2% mensual,
calcular el valor del pago.
3.2% MENSUAL
PERIODOS CUOTA INTERES ABONO DEL CAPITAL
0
1 $ 133,687.61 $ (133,687.61)
2 $ 137,965.61 $ (137,965.61)
3 $ 142,380.51 $ (142,380.51)
4 $ 146,936.69 $ (146,936.69)
5 $ 151,638.66 $ (151,638.66)
6 $ 2,230,000.00 $ 156,491.10 $ 2,073,508.90
7 $ 90,138.81 $ (90,138.81)
8 $ 3,000,000.00 $ 93,023.26 $ 2,906,976.74
 3.2% MENSUAL
SALDO PERIODOS CUOTA INTERES ABONO DEL CAPITAL SALDO
$ 4,177,737.75 0 $ 4,177,737.75
$ 4,311,425.36 1 $ 133,687.61 $ (133,687.61) $ 4,311,425.36
$ 4,449,390.97 2 $ 4,449,390.97 $ 137,965.61 $ 4,311,425.36 $ -
$ 4,591,771.48
$ 4,738,708.17
$ 4,890,346.83
$ 2,816,837.93
$ 2,906,976.74
$ -
18.
Una obligación comercial de $40.000.000 con una tasa de interés del 8,50%
trimestral y un plazo de un año, se va a amortizar con cuotas trimestrales
tales que cada cuota sea el doble de la anterior. Calcular el valor de las
cuotas
8.50% MENSUAL
RESPUESTA: PERIODO TRIMESTRAL CUOTA INTERES
Pago primer trimestre: $3.470.777,20 0 $ 40,000,000.00
Pago segundo trimestre: $6.941.554,40 1 $ 3,470,777.20 $ 3,400,000.00
Pago tercer trimestre: $13.883.108,81 2 $ 6,941,554.40 $ 3,393,983.94
Pago cuarto trimestre: $27.766.217,61 3 $ 13,883,108.81 $ 3,092,440.45
4 $ 27,766,217.61 $ 2,175,233.64
ABONO DEL CAPITAL SALDO
$ 40,000,000.00
$ 70,777.20 $ 39,929,222.80
$ 3,547,570.47 $ 36,381,652.33
$ 10,790,668.36 $ 25,590,983.97
$ 25,590,983.97 $ -
19.
Una vivienda por valor de $150.000.000 se va a financiar con una tasa de interés
del 1,25% mensual, por medio del siguiente plan de pagos: cuota inicial del 30%,
un pago de $30.000.000 en el mes 10, un pago en el mes 14 igual a la mitad de la
cuota inicial y un último pago en el mes 18. Calcular el valor del último pago.

RESPUESTA: $74.529.773,27 $ 150,000,000.00 1.25% MENSUAL

PERIODOS CUOTA INTERES
0 $ 45,000,000.00
1 $ 1,312,500.00
2 $ 1,328,906.25
3 $ 1,345,517.58
4 $ 1,362,336.55
5 $ 1,379,365.75
6 $ 1,396,607.83
7 $ 1,414,065.42
8 $ 1,431,741.24
9 $ 1,449,638.01
10 $ 30,000,000.00 $ 1,467,758.48
11 $ 1,111,105.46
12 $ 1,124,994.28
13 $ 1,139,056.71
14 $ 22,500,000.00 $ 1,153,294.92
15 $ 886,461.11
16 $ 897,541.87
17 $ 908,761.14
18 $ 74,529,773.27 $ 920,120.66
ABONO DEL CAPITAL SALDO
$ 105,000,000.00
$ (1,312,500.00) $ 106,312,500.00
$ (1,328,906.25) $ 107,641,406.25
$ (1,345,517.58) $ 108,986,923.83
$ (1,362,336.55) $ 110,349,260.38
$ (1,379,365.75) $ 111,728,626.13
$ (1,396,607.83) $ 113,125,233.96
$ (1,414,065.42) $ 114,539,299.38
$ (1,431,741.24) $ 115,971,040.62
$ (1,449,638.01) $ 117,420,678.63
$ 28,532,241.52 $ 88,888,437.11
$ (1,111,105.46) $ 89,999,542.58
$ (1,124,994.28) $ 91,124,536.86
$ (1,139,056.71) $ 92,263,593.57
$ 21,346,705.08 $ 70,916,888.49
$ (886,461.11) $ 71,803,349.60
$ (897,541.87) $ 72,700,891.47
$ (908,761.14) $ 73,609,652.61
$ 73,609,652.61 $ -
20.
¿Cuántos meses se deben esperar para tener un saldo de $8.200.227,76 en una cuenta
de ahorros, que reconoce una tasa de interés del 0,15% mensual si se inicia con
$15.000.000, se retiran $4.500.000 al final del mes 4 y $3.000.000 al final del mes 8?

RESPUESTA: 54 MESES 0.15% MENSUAL

PERIODOS CUOTA INTERES
0
1 $ 22,500.00
2 $ 22,533.75
3 $ 22,567.55
4 $ 4,500,000.00 $ 22,601.40
5 $ 15,885.30
6 $ 15,909.13
7 $ 15,933.00
8 $ 3,000,000.00 $ 15,956.90
9 $ 11,480.83
10 $ 11,498.05
11 $ 11,515.30
12 $ 11,532.57
13 $ 11,549.87
14 $ 11,567.20
15 $ 11,584.55
16 $ 11,601.92
17 $ 11,619.33
18 $ 11,636.75
19 $ 11,654.21
20 $ 11,671.69
21 $ 11,689.20
22 $ 11,706.73
23 $ 11,724.29
24 $ 11,741.88
25 $ 11,759.49
26 $ 11,777.13
27 $ 11,794.80
28 $ 11,812.49
29 $ 11,830.21
30 $ 11,847.95
31 $ 11,865.73
32 $ 11,883.52
33 $ 11,901.35
34 $ 11,919.20
35 $ 11,937.08
36 $ 11,954.99
37 $ 11,972.92
38 $ 11,990.88
39 $ 12,008.86
40 $ 12,026.88
41 $ 12,044.92
42 $ 12,062.98
43 $ 12,081.08
44 $ 12,099.20
45 $ 12,117.35
46 $ 12,135.53
47 $ 12,153.73
48 $ 12,171.96
49 $ 12,190.22
50 $ 12,208.50
51 $ 12,226.82
52 $ 12,245.16
53 $ 12,263.52
54 $ 12,281.92
ABONO DEL CAPITAL SALDO
$ 15,000,000.00
$ (22,500.00) $ 15,022,500.00
$ (22,533.75) $ 15,045,033.75
$ (22,567.55) $ 15,067,601.30
$ 4,477,398.60 $ 10,590,202.70
$ (15,885.30) $ 10,606,088.01
$ (15,909.13) $ 10,621,997.14
$ (15,933.00) $ 10,637,930.13
$ 2,984,043.10 $ 7,653,887.03
$ (11,480.83) $ 7,665,367.86
$ (11,498.05) $ 7,676,865.91
$ (11,515.30) $ 7,688,381.21
$ (11,532.57) $ 7,699,913.78
$ (11,549.87) $ 7,711,463.65
$ (11,567.20) $ 7,723,030.85
$ (11,584.55) $ 7,734,615.39
$ (11,601.92) $ 7,746,217.32
$ (11,619.33) $ 7,757,836.64
$ (11,636.75) $ 7,769,473.40
$ (11,654.21) $ 7,781,127.61
$ (11,671.69) $ 7,792,799.30
$ (11,689.20) $ 7,804,488.50
$ (11,706.73) $ 7,816,195.23
$ (11,724.29) $ 7,827,919.53
$ (11,741.88) $ 7,839,661.40
$ (11,759.49) $ 7,851,420.90
$ (11,777.13) $ 7,863,198.03
$ (11,794.80) $ 7,874,992.82
$ (11,812.49) $ 7,886,805.31
$ (11,830.21) $ 7,898,635.52
$ (11,847.95) $ 7,910,483.48
$ (11,865.73) $ 7,922,349.20
$ (11,883.52) $ 7,934,232.72
$ (11,901.35) $ 7,946,134.07
$ (11,919.20) $ 7,958,053.27
$ (11,937.08) $ 7,969,990.35
$ (11,954.99) $ 7,981,945.34
$ (11,972.92) $ 7,993,918.26
$ (11,990.88) $ 8,005,909.14
$ (12,008.86) $ 8,017,918.00
$ (12,026.88) $ 8,029,944.88
$ (12,044.92) $ 8,041,989.79
$ (12,062.98) $ 8,054,052.78
$ (12,081.08) $ 8,066,133.86
$ (12,099.20) $ 8,078,233.06
$ (12,117.35) $ 8,090,350.41
$ (12,135.53) $ 8,102,485.93
$ (12,153.73) $ 8,114,639.66
$ (12,171.96) $ 8,126,811.62
$ (12,190.22) $ 8,139,001.84
$ (12,208.50) $ 8,151,210.34
$ (12,226.82) $ 8,163,437.16
$ (12,245.16) $ 8,175,682.31
$ (12,263.52) $ 8,187,945.84
$ (12,281.92) $ 8,200,227.76
21.
Un electrodoméstico se financió con una tasa de interés del 1,35% mensual mediante
3 cuotas iguales en los meses 4, 8 y 12 por valor de $1.500.000 cada una. Después de
pagada la primera cuota (mes 4) se propone pagar el saldo con una cuota única en el
mes 18. ¿Cuál es el valor de la cuota?

REFERENCIA: El saldo de una obligación es igual al valor presente de las cuotas que
faltan por pagar
1.35% MENSUAL
RESPUESTA: $3.340.930,56 PERIODOS CUOTA INTERES ABONO DEL CAPITAL
0
1 $ 54,622.64 $ (54,622.64)
2 $ 55,360.04 $ (55,360.04)
3 $ 56,107.40 $ (56,107.40)
4 $ 1,500,000.00 $ 56,864.85 $ 1,443,135.15
5 $ 37,382.53 $ (37,382.53)
6 $ 37,887.19 $ (37,887.19)
7 $ 38,398.67 $ (38,398.67)
8 $ 1,500,000.00 $ 38,917.05 $ 1,461,082.95
9 $ 19,192.43 $ (19,192.43)
10 $ 19,451.53 $ (19,451.53)
11 $ 19,714.13 $ (19,714.13)
12 $ 1,500,000.00 $ 19,980.27 $ 1,480,019.73
 1.35% MENSUAL
SALDO PERIODOS CUOTA INTERES ABONO DEL CAPITAL SALDO
$ 4,046,121.27 0 $ 4,046,121.27
$ 4,100,743.90 1 $ 54,622.64 $ (54,622.64) $ 4,100,743.90
$ 4,156,103.95 2 $ 55,360.04 $ (55,360.04) $ 4,156,103.95
$ 4,212,211.35 3 $ 56,107.40 $ (56,107.40) $ 4,212,211.35
$ 2,769,076.20 4 $ 1,500,000.00 $ 56,864.85 $ 1,443,135.15 $ 2,769,076.20
$ 2,806,458.73 5 $ 37,382.53 $ (37,382.53) $ 2,806,458.73
$ 2,844,345.92 6 $ 37,887.19 $ (37,887.19) $ 2,844,345.92
$ 2,882,744.59 7 $ 38,398.67 $ (38,398.67) $ 2,882,744.59
$ 1,421,661.65 8 $ 38,917.05 $ (38,917.05) $ 2,921,661.65
$ 1,440,854.08 9 $ 39,442.43 $ (39,442.43) $ 2,961,104.08
$ 1,460,305.61 10 $ 39,974.91 $ (39,974.91) $ 3,001,078.98
$ 1,480,019.73 11 $ 40,514.57 $ (40,514.57) $ 3,041,593.55
$ - 12 $ 41,061.51 $ (41,061.51) $ 3,082,655.06
13 $ 41,615.84 $ (41,615.84) $ 3,124,270.91
14 $ 42,177.66 $ (42,177.66) $ 3,166,448.56
15 $ 42,747.06 $ (42,747.06) $ 3,209,195.62
16 $ 43,324.14 $ (43,324.14) $ 3,252,519.76
17 $ 43,909.02 $ (43,909.02) $ 3,296,428.78
18 $ 3,340,930.56 $ 44,501.79 $ 3,296,428.78 $ -
22.
Se abre una cuenta con $2.600.000 en una entidad financiera que paga una tasa
de interés del 0,35% mensual. Durante los 6 primeros meses se retiran
$400.000 cada mes. Calcular el valor del depósito que hay que hacer en el mes
10 para tener un saldo disponible al final del año igual a la mitad del depósito
inicial.
0.35% MENSUAL
RESPUESTA: $1.053.672,84 PERIODOS CUOTA INTERES ABONO DEL CAPITAL
0
1 $ 400,000.00 $ 9,100.00 $ 390,900.00
2 $ 400,000.00 $ 7,731.85 $ 392,268.15
3 $ 400,000.00 $ 6,358.91 $ 393,641.09
4 $ 400,000.00 $ 4,981.17 $ 395,018.83
5 $ 400,000.00 $ 3,598.60 $ 396,401.40
6 $ 400,000.00 $ 2,211.20 $ 397,788.80
7 $ 818.94 $ (818.94)
8 $ 821.80 $ (821.80)
9 $ 824.68 $ (824.68)
10 $ (1,053,672.84) $ 827.57 $ (1,054,500.41)
11 $ 4,518.32 $ (4,518.32)
12 $ 1,300,000.00 $ 4,534.13 $ 1,295,465.87
 SALDO
$ 2,600,000.00
$ 2,209,100.00
$ 1,816,831.85
$ 1,423,190.76
$ 1,028,171.93
$ 631,770.53
$ 233,981.73
$ 234,800.66
$ 235,622.47
$ 236,447.14
$ 1,290,947.55
$ 1,295,465.87
$ -