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AUDITORÍA FINANCIERA

ESCÁNDALOS FINANCIEROS-
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ÍNDICE
INTRODUCCIÓN ............................................................................................................................ 4
ESCÁNDALOS FINANCIEROS .................................................................................................. 5
1. DEFINICIÓN ............................................................................................................................ 5
2.2. PERJUICIOS CAUSADOS ............................................................................................... 7
2.3. IMPLICADOS EN EL CASO………………………………………………………………8
CONCLUSIONES......................................................................................................................... 11
BIBLIOGRAFÍA ............................................................................................................................ 12

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RESÚMEN

En los últimos años se ha percibido y asistido a la mayor oleada de escándalos

financieros conocida en la historia. Dichos escándalos han provocado una profunda
crisis de confianza en el conjunto de sistemas de control de la transparencia
informativa de las empresas en las que tienen depositados sus ahorros millones de
individuos. El resultado con respecto a estos acontecimientos ha sido el
endurecimiento de las normas de control sobre las grandes corporaciones y la
extensión de la crisis de confianza al resto de las economías avanzadas. En este
trabajo nos centramos en el papel jugado por una de las piezas del sistema de
control, la auditoría de cuentas, así como en las repercusiones tan negativas que ha
tenido para la profesión que la realiza y los mecanismos que se van a aplicar para
recuperar la confianza en ella, tanto en Estados Unidos como en España.

Con respecto a Worldcom, ésta tuvo Pérdidas estimadas: 107.000 millones de

dólares en activos. WorldCom, alguna vez fue la segunda mayor empresa de
telefonía de larga distancia de Estados Unidos, se declaró en quiebra en el 2002
luego de que revelara que sus ejecutivos inflaron los activos de la compañía en
11.000 millones de dólares a través de una contabilidad dudosa.

Decenas de miles de empleos se perdieron debido al escándalo. Bernard Ebbers,

exdirector ejecutivo de WorldCom, fue condenado a 25 años de prisión en el 2005.

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INTRODUCCIÓN

Durante los últimos años han multiplicado, de forma “escalofriante”, escándalos

financieros que han puesto de manifiesto irregularidades contables y abusos por
parte de algunos colectivos relacionados con la información financiera. En torno a
ellos se han propiciado debates en el ámbito internacional, que auguran importantes
cambios en el gobierno de las empresas y en la forma de aplicar códigos que puedan
impedir la manipulación de la información en beneficio propio. Gran parte de la crisis
actual que afecta al entorno económico se debe a la falta de confianza de los
inversores después de los escándalos financieros producidos. Por ello, para
profundizar en la actual pérdida de credibilidad de la información empresarial y poder
analizar posibles vías de salida, se deben estudiar todos y cada uno de los colectivos
involucrados en el suministro de información financiera: directivos, miembros del
consejo de administración, auditores, analistas, reguladores, inversores o
accionistas e incluso los propios medios de comunicación. Todos ellos tienen un
determinado nivel de responsabilidad y a todos ellos se les presentan nuevos retos
ante las importantes consecuencias que los escándalos están teniendo para toda la
economía, aunque el objetivo final de todos ellos debería ser el mismo: recuperar
una confianza pérdida.

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ESCÁNDALOS FINANCIEROS
1. DEFINICIÓN

Los escándalos financieros tratan sobre la búsqueda de dinero con engaño.

Sus efectos son tan relevantes que acarrean alarma social, ruptura de
confianza y mala imagen de empresas, mercados y profesiones.

No obstante, el primer fraude financiero moderno, se sitúa en Inglaterra a

principios del siglo XVIII, pasando a la historia con el nombre de la Burbuja de
los Mares del Sur. En dicho fraude directores de la compañía se habían
apropiado de las acciones de forma fraudulenta alterando los registros de la
compañía, lo que provocó que se arruinaran miles de pequeñas inversiones.

2. WORLDCOM

Una de ella fue WorldCom para aquel entonces siendo una empresa
importante del sector de las telecomunicaciones con sede Estados Unidos,
que se declaró en quiebra en julio de 2002. Que ésta no haya ocurrido antes,
fue gracias a los prestamistas que lo mantenían a flote. Entre ellos
estaban J.P. Morgan Chase, Citigroup y General Electric.

2.1. RELACIONES DE WORLDCOM

Mercado bursátil

WorldCom empezó a cotizar en 1988 y el precio de la acción que hasta

1991 se mantenía por debajo de 5 dólares empezó a subir para llegar
hasta 80 dólares en 1999 durante este mismo año WorldCom, obtuvo
en 1999 unos ingresos globales cercanos a los 37.000 millones de
dólares, un 110% más que el año anterior. El beneficio neto superó los
4.000 millones de dólares.

En el mercado de valores, uno de los primeros síntomas de malestar

de Worldcom se siente a partir de la fusión de la compañía con MCI,

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arrastrando a la baja las acciones hasta llegar a 10 dólares

a principios del 2002.

Los mercados bursátiles de todo el mundo se desplomaron tras

difundirse el multimillonario fraude contable en WorldCom, una de las
mayores compañías de telecomunicaciones de Estados Unidos.

Mercado Bancario

Por lo menos 25 instituciones bancarias afirman que WorldCom

cometió un fraude un mes antes de que se revelaran las irregularidades
contables.

La justicia de Nueva York se había negado a tomar una resolución para

congelar el crédito, pero aceptó examinar la solicitud de los bancos.

La determinación de los bancos de impedir que WorldCom accediera a

esos fondos sería un detonante para que la administración de la
compañía decidiera acogerse a la ley de quiebras.

Mercado de servicios de telecomunicaciones

WorldCom, una de las pioneras del auge de telecomunicaciones en los

años 90, contaba con cerca de 20,000.000 de usuarios.

Mercado de capitales

El dólar se depreció en relación con el euro. La moneda europea, cruzó

la barrera de los USD 0,99 por primera vez desde 1999, la divisa
estadounidense apuntó hacia la paridad con el euro.

Ya estando en quiebra, WorldCom debía 75 mil millones de dólares en

intereses vencidos, y consiguió una línea de crédito de hasta 2.000 millones
de dólares de un consorcio de prestamistas

En el 2002, después de la caída de la empresa Enron, la U.S. Securities and

Exchange Commission (Comisión de mercado de valores de los Estados
Unidos) presentó documentos que ponían de manifiesto un gran fraude
contable realizado por la empresa WorldCom. El departamento de Justicia y
dos comisiones del congreso investigaron el caso. Bernard afirmó que no

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conocía nada sobre las acciones de sus gerentes y de las movidas y

“maquillajes” de los estados contables. Pero las investigaciones desvelaron
que el principal “cerebro” del fraude fue Bernard Ebbers. Además, dos
agencias de análisis de riesgo calificaron las acciones de la compañía como
“basura”. Reflejando así las inevitables pérdidas que ocultaba la empresa
WorldCom. Luego de muchas investigaciones, se logró descifrar el fraude,
una pérdida para sus accionistas en más de 180.000 millones de dólares, una
mala cuenta de gastos por más de 4 mil millones de dólares y una cuenta
irregular por más de 3 mil millones de dólares.

La pregunta primordial fue como pudo lograr Bernard Ebbers todo esto y
porqué. Las investigaciones establecieron que en el 2000 la compañía ya
estaba emitiendo deuda, pero no se trasladó a los accionistas. Ese año, el
mercado de las telecomunicaciones fue muy mal, en el caso de WorldCom
también, pero ellos maquillaron las pérdidas contables como inversiones de
capitales, así pues, sus estados financieros no publicaban pérdidas. Mientras
que su flujo de caja seguía intacto y sin ningún endeudamiento. Se supo que
la auditora Andersen y Bernard estaban asociados a este fraude y que ambos
conocían de la acción de “maquillaje” de las cuentas.

2.2. PERJUICIOS CAUSADOS

Para WorldCom significó el anuncio en bancarrota en el 2002 y el

despido de más de 17 mil personas, Bernard fue enjuiciado y
condenado a 25 años en prisión por el fraude. Además, la compañía
auditora Andersen fue cerrada y sus principales ejecutivos fueron
enjuiciados en Estados Unidos por fraude y colaboración en el mal uso
de la información contable.

Entre los principales afectados por las prácticas fraudulentas de los

ejecutivos de WorldCom podemos citar a:

Tenedores de Bonos y Acciones: Con el colapso de WorldCom, los

accionistas perdieron cerca de 180.000 millones de dólares. Un
accionista que en marzo del 2000 haya comprado títulos de WorldCom
por 10 mil dólares cuando se produjo la debacle, vio reducido ese
capital a sólo 200 dólares, según cálculos de analistas. Esto representa
una pérdida de valor de 98 por ciento y con ello esos papeles son
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considerados basura, en el argot bursátil. Cada acción, cotizada a 62

dólares en junio de 1999, cayó a 83 centavos de dólar, y los bonos de
la compañía a 11 centavos de dólar y no precisamente por situaciones
de mercado, sino por una mala gestión de management.
Adicionalmente, cabe recalcar que entre los tenedores de bonos se
encuentran fondos de pensiones, estimándose que el colapso de
WorldCom provocó pérdidas de 1.000 millones de dólares sólo a los
fondos de pensiones públicos en EEUU.

Empleados: Veinte mil personas se quedaron sin empleo y la

compañía se declaró en concordato. Esto genera un efecto directo en
la vida de los empleados que integran la organización, quienes se
perjudican por la falta de continuidad del negocio (3.700 empleados
sin trabajo en abril de 2002 y 17.000 a agosto de 2002).

Usuarios: Dadas las dimensiones empresariales, Worldcom abarcaba

con 20 millones de clientes, siendo la segunda mayor compañía de
larga distancia. Problemas de continuidad en el servicio o la calidad de
prestación del mismo debido a la reducción de personal son dos de los
inconvenientes que perjudicaron al usuario.

Empresas norteamericanas que cotizan en bolsa: Uno de los

principales perjuicios es la afectación de la credibilidad pública de las
empresas norteamericanas. Sectores de aparente solidez
como McDonald's o la cadena comercial WalMart sufrieron la deserción
de los inversores, pero en mayor medida ello aconteció en el sector de
telecomunicaciones, tanto en los EEUU como en el exterior: Telefónica
española.

2.3. IMPLICADOS EN EL CASO WORLDCOM

No sólo fue Bernard el encargado de realizar toda la maniobra, sino

también tuvo sus colaboradores. El director financiero de WorldCom,
Scott Sullivan, también estaba implicado. Cuando la empresa inició el
negocio mostraba grandes ingresos de cerca de los 1.000 millones de
dólares, pero para inicios del año 2000 la empresa entró en crisis, la
empresa estaba adquiriendo grandes pérdidas en sus estados de

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resultados y el valor de las acciones estaban bajando. Por ello, Scott

Sullivan empezó a inflar los estados financieros de la empresa
reemplazando los gastos por inversiones de capitales por 3 mil millones
a mediados del 2000 y por 800 millones a finales del 2000.

Según las investigaciones de la comisión de justicia, Scott Sullivan

estaba siendo presionado por el director ejecutivo, Bernard, a alterar
las cuentas de manera que se vean beneficiados y que las acciones
sigan subiendo. Por ello, Scott realizaba las acciones para maquillar las
cuentas. Aunque en algunos casos se pudieron reconocer en el 2002
algunas transferencias entre Bernard y Scott por unos 3 mil millones de
dólares aproximadamente. Además, Scott comentó que Bernard
presionaba a todas las áreas para llegar a las metas y subir las
acciones y presentar buenos estados financieros a sus accionistas y a
Wall Street. Todo indica que las acciones de manipulación contable
eran conocidas por el director ejecutivo, Bernard, y Scott.

Después de la quiebra de la entidad y después de todas las

investigaciones realizadas; a mediados del mes de julio del 2005, su ex
director ejecutivo Bernard Ebbers fue sentenciado a 25 años de prisión
por nueve cargos de conspiración, fraude de valores y presentación de
documentos no veraces ante los organismos reguladores y
controladores de los Estados Unidos. Con más de 65 años, Bernard
tendrá que estar en prisión hasta sus 90 años. Aunque sus abogados
estarán apelando para bajar la sentencia o que le den libertad
condicional, se puede concluir que la sentencia está dada y que el
fraude fue encabezado por Bernard Ebber

Después del fraude de WorldCom y otras compañías como Enron, El

Congreso de Estados Unidos empezó una serie de aplicaciones para
frenar la ola de fraudes millonarios de las empresas norteamericanas.
Por ello, se aprobó La ley de reforma de contabilidad de compañías
públicas y protección al inversionista, que entró en vigor en julio del
2002. Años más tarde la ley es conocida como “ley Sarbanes Oxley”,
que lleva el nombre de sus pioneros.

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Después del escándalo financiero y ser el centro de las

investigaciones del gobierno federal norteamericano y de la prensa,
que rebautizó a la empresa como “WORLDCON”, un juego de palabras
con su nombre original ya que Con en inglés significa timo o estafa; la
empresa buscó una solución para salir de la bancarrota, que presentó
a sus accionistas y principales grupos de interés. Para lograr este
objetivo, la empresa adquirió una compañía de telecomunicaciones
más pequeña llamada MCI. Tras esta adquisición, WorldCom pasó a
denominarse MCI y presentó un plan al juzgado donde su principal
objetivo es lograr reducir su deuda de 30.000 millones a tan solo 4.500
millones de dólares.

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CONCLUSIONES

Si bien sabemos que la moral y la ética se van disolviendo en los altos mandos o
poderes, produciendo hechos fraudulentos, engaños, falsificaciones, estafas, etc.
que con el tiempo se llegan a salir a la luz traduciéndose en problemas judiciales y
dañando de la imagen empresarial en general ante la sociedad.

A través del caso WorldCom, podemos percibir el gran riesgo inherente al mercado
financiero, ya que pese a las acciones de la compañía que eran prósperas y al
parecer provenían de una empresa solvente, los fraudes internos pueden llevar a la
quiebra a los inversionistas que no hayan podido descifrar a tiempo las señales de
aviso que pudo haber emitido la compañía

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BIBLIOGRAFÍA

https://www.researchgate.net/publication/28061516_Los_escandalos_financieros_y_la_auditoria_
perdida_y_recuperacion_de_la_confianza_en_una_profesion_en_crisis

https://cnnespanol.cnn.com/2015/10/15/7-de-los-mas-grandes-escandalos-corporativos/

http://www.aeca1.org/pub/on_line/comunicaciones_xviicongresoaeca/cd/103d.pdf

http://www.academia.edu/22483593/ENSAYO_ESC%C3%81NDALOS_FINANCIEROS_Y_SU_EFECTO_
SOBRE_LA_CREDIBILIDAD_DE_LA_AUDITOR%C3%8DA

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