MEMORIA ANUAL

2017

Memoria Anual 2017

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 ÍNDICE

SECCIÓN I: DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD

SECCIÓN II: NEGOCIO

Datos Generales ................................................................................................... 4
Descripción de Operaciones y Desarrollo .................................................................... 5
Evolución de las operaciones ................................................................................... 5
Administración ................................................................................................... 10
Situación Tributaria ............................................................................................. 15

SECCIÓN III: INFORMACIÓN FINANCIERA

Análisis y discusión de la administración acerca del resultado de las operaciones y de la
situación económico - financiera ............................................................................. 17
Liquidez ........................................................................................................... 21
Instrumentos derivados ......................................................................................... 22
Descalces y sensibilidad de tasas de interés................................................................ 22
Descripción de los principales activos: Estados Financieros ............................................ 23
Cambios en los responsables de la elaboración y revisión de la información financiera .......... 23
Información sobre los servicios prestados por las Sociedades de Auditoría Externa ............... 23

SECCIÓN IV: ANEXOS

Anexo I: Información relativa a los valores inscritos en el registro público del mercado de valores
Anexo II: Descripción general de la gestión integral de riesgos
Anexo III: Reporte sobre el cumplimiento del código de buen gobierno corporativo para las
sociedades peruanas
Anexo IV: Reporte de Sostenibilidad Corporativa
Anexo V: Dictamen de los auditores externos sobre los estados financieros

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 SECCIÓN I: DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD

El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto del desarrollo del negocio del
BANCO INTERNACIONAL DEL PERÚ S.A.A. – INTERBANK durante el año 2017.

Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, el firmante se hace responsable por su
contenido conforme con las disposiciones legales aplicables.

Lima, 27 de febrero de 2018.

Luis Felipe Castellanos López Torres

Gerente General

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SECCIÓN II: NEGOCIO Interfondos S.A. Sociedad Administración de fondos
Administradora de Fondos mutuos y fondos de
– Interfondos SAF inversión
Datos Generales Cobertura de seguro y
Interseguro Cía. de
actividades vinculadas al
Seguros S.A.
Denominación negocio de seguros
URBI Propiedades S.A. Negocio inmobiliario
Banco Internacional del Perú S.A.A. – Interbank.
Negocio de
representaciones,
Domicilio, Número de Teléfono y Fax
Supermercados Peruanos comisiones, distribución
S.A. de bienes y compra venta
La sede principal se encuentra ubicada en la de bienes muebles en
Avenida Carlos Villarán N° 140, urbanización Santa general
Catalina, distrito de La Victoria, provincia y
departamento de Lima. El número telefónico es Internacional de Títulos Administración de
Sociedad Titulizadora S.A. fideicomisos de
219-2000 y se accede al fax a través del anexo
– Intertítulos ST titulización
22864 o el número 219-2270.
Operaciones y negocios de
Financiera Oh! S.A.
Constitución e inscripción en Registros Públicos financiamiento
Inmobiliaria Milenia S.A. Negocio inmobiliario
Interbank fue constituido el 1 de mayo de 1897 e
Actividades auxiliares de
inició sus operaciones el 17 de mayo del mismo
InRetail Perú Corp. la intermediación
año. Su constitución consta en escritura pública financiera
extendida ante el Notario de Lima Dr. Carlos
Sotomayor, inscrita en el asiento 1, fojas 171 del Colegios Peruanos S.A.
Servicios Educativos
tomo 1 del libro de Sociedades del Registro (Innova Schools)
Mercantil de Lima (actualmente Partida N° Universidad Tecnológica
11009129 del Registro de Personas Jurídicas de la del Peru S.A.C. – UTP Enseñanza superior
Oficina Registral de Lima y Callao, Oficina Lima). S.A.C.
Eckerd Perú S.A.
Grupo económico Negocio Farmacéutico
(InkaFarma)
Homecenters Peruanos Comercialización de
La sociedad pertenece al denominado Grupo S.A. (Promart) artículos para el hogar
Intercorp, cuyas principales empresas
integrantes se detallan a continuación: Capital social, acciones creadas y emitidas y
número y valor nominal de las acciones
Determinación /
Objeto Social de Al 31 de diciembre de 2017 el capital social de
Razón Social de
Principales Empresas Interbank ascendió a S/ 3,064’509,200.00 (tres mil
Principales Empresas
del Grupo sesenta y cuatro millones quinientos nueve mil
del Grupo
doscientos y 00/100 Soles) y se encuentra
Sociedad administradora representado por 3,064’509,200 acciones
Intercorp Perú Ltd.
de inversiones y holding nominativas, totalmente emitidas y pagadas, de un
Intercorp Financial valor nominal de S/ 1.00 (un Sol) cada una.
Intermediación financiera
Services Inc.
Cada acción otorga derecho a un voto, salvo en el
Banco Internacional del Operaciones y negocios
Perú S.A.A. – Interbank bancarios caso de la aplicación del sistema de voto
acumulativo para la elección del Directorio, de
Operaciones y negocios acuerdo con lo señalado en el estatuto social y la
Inteligo Bank Ltd.
bancarios Ley General de Sociedades.
Inteligo SAB S.A. Actividades bursátiles
El número de acciones de propia emisión en

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cartera al 31 de diciembre de 2017 asciende a un Composición Accionaria
total de 18’387,437 acciones.
Acciones con Derecho a Voto
Estructura accionaria
Número de Porcentaje de
Tenencia
Al 31 de diciembre de 2017, el principal accionista Accionistas Participación
de Interbank fue Intercorp Financial Services Inc., Menor a 1 % 915 1.29%
empresa holding constituida en Panamá, con una Entre 1 % - 5 %
participación accionaria de aproximadamente
Entre 5 % - 10 %
98.7% de las acciones emitidas o 99.3% de las
acciones en circulación. Mayor al 10 % 1 98.71%

Nombres Interbank no ha emitido acciones sin derecho a

y
Número de Participación
voto ni acciones de inversión.
Apellidos Nacionalidad
acciones (%)
/ Razón Descripción de Operaciones y Desarrollo
Social
Intercorp
Objeto social
Financial
3,024’920,677 98.71 (*) Panamá
Services
Inc. El objeto social de Interbank es recibir dinero del
Otros 39’588,523 1.29 Diversas público, en depósito o bajo cualquier modalidad
contractual, con el fin de utilizarlo, una vez
descontado el encaje, conjuntamente con su
(*) Sobre el capital emitido capital social y el que obtenga de otras fuentes de
financiamiento, para la concesión de créditos en la
Autorizaciones forma de préstamos, descuentos de documentos y
otras modalidades.
Interbank se encuentra autorizado para realizar
negocios bancarios por la Superintendencia de Para realizar su negocio principal, Interbank puede
Banca, Seguros y AFP (en adelante, SBS). efectuar todas las operaciones permitidas por la
Ley General o aquellas que le sean permitidas por
Mediante Resolución SBS N° 15051-2009, se renovó norma expresa. Sus principales líneas de actividad
la autorización de funcionamiento del Banco por son la captación de dinero y el otorgamiento de
tiempo indefinido conforme con lo señalado por la créditos.
Ley General del Sistema Financiero y del Sistema
de Seguros y Orgánica de la SBS (en adelante, Ley Interbank pertenece al CIIU 6419 de la Revisión 4,
General). correspondiente a “Otros tipos de intermediación
monetaria”.
Mediante Resolución N° 91-2010, emitida por la
Superintendencia de Bancos de Panamá (en Plazo de duración
adelante, SBP), se otorgó la licencia internacional
a favor de Interbank para dirigir, desde una oficina El plazo de duración de la sociedad es indefinido.
establecida en Panamá, transacciones que se
perfeccionen, consuman o surtan sus efectos fuera Evolución de las operaciones
de Panamá, así como realizar aquellas otras
actividades que la SBP autorice. Cabe señalar que Reseña histórica
la sucursal establecida en Panamá se encuentra
registrada en Ficha como sociedad extranjera El Banco Internacional del Perú S.A.A. fue fundado
1653, Documento 1756058 del Registro Público de el 1 de mayo de 1897, iniciando sus operaciones el
Panamá. 17 del mismo mes en su primer local ubicado en la
ciudad de Lima. En 1934 comienza la
descentralización administrativa, inaugurando su
primera oficina de provincias en la ciudad de

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Chiclayo. último. Este se realizó en el ámbito del Programa
de Consolidación del Sistema Financiero creado por
En 1944, International Petroleum Company asume el Decreto de Urgencia N° 108-2000. En
el control mayoritario del Banco hasta 1967, septiembre del año 2002, Interbank adquirió la
cuando firma una alianza estratégica con Chemical cartera de tarjetas de crédito de Aval Card Perú
Bank New York Trust & Co. En 1970, el Banco fue S.A., fortaleciendo su posición en el segmento de
transferido al Estado con la reforma financiera del banca personas.
gobierno militar. La denominación de Interbank (o
Interbanc, como se denominaba anteriormente) Posteriormente, mediante una operación de
fue utilizada desde el año 1980. compra-venta realizada en la Rueda de Bolsa de la
Bolsa de Valores de Lima el día 11 de diciembre de
El 23 de agosto de 1994, aproximadamente el 91% 2003, Interbank adquirió la propiedad de
de las acciones comunes fue adquirido por la 24’121,528 acciones de Supermercados Santa
Corporación Interbanc (un vehículo de inversión de Isabel S.A.A. (hoy Supermercados Peruanos S.A.),
Intercorp) en una subasta de privatización. que representaban el 17.16% de su capital a un
precio de S/ 0.72 (setenta y dos céntimos de Nuevo
Adicionalmente, en diciembre de 1994, Sol) por acción. Por su parte, Interseguro
Corporación Interbank adquirió un banco off-shore Compañía de Seguros de Vida S.A. adquirió la
llamado Interbank Overseas dedicado a la banca propiedad de 96’486,111 acciones representativas
privada. Durante 1995, Interbank consolidó su del 68.64% del capital de dicha empresa al mismo
posición en el sector financiero adquiriendo precio por acción. El 14.20% restante de las
Interinvest, cuya principal actividad era la banca acciones de la empresa Supermercados Santa
de inversión y otras actividades relacionadas. Isabel S.A.A. fue adquirido por Compass Capital
Partners Corp.
Desde la privatización, la alta dirección de
Interbank orientó sus esfuerzos a transformar al En octubre de 2004, se acordó una alianza
Banco. Las actividades que se desarrollaron estratégica con Supermercados Peruanos S.A. para
incluyeron la eliminación y control de gastos, el emitir tarjetas de crédito bajo la marca
saneamiento de la cartera, la modernización del compartida Vea, la cual generó importantes
Banco, el lanzamiento de nuevos productos y sinergias en el desarrollo de la banca personas. A
servicios, la reestructuración de procesos a través través de esta tarjeta, logramos brindar crédito y
de las reingenierías, la capacitación del personal, servicios financieros a nuestros clientes en común
entre otros. Todas estas medidas se enmarcaron en así como un mayor ahorro a través de cupones de
el objetivo del Banco de establecer una cultura de descuento y promociones en la tienda.
ventas en la que el servicio al cliente fuera la
principal prioridad. En el año 2005, se implementaron las tiendas
Money Market dentro de los diferentes locales de
En 1998, el proceso de reorganización del Grupo Supermercados Peruanos S.A. y las tiendas Money
Intercorp implicó la transferencia de los Store en locales independientes; ambas
principales activos de Interbank a Intercorp Perú relacionadas con los servicios de banca personas y
Ltd. (antes IFH Perú Ltd.). Asimismo, en 1998, orientados a brindar servicios bancarios en horarios
inició sus operaciones Interseguro, empresa del extendidos y contribuir en forma significativa con
Grupo que se dedica a la venta de seguros. la atracción de nuevos clientes.

En 1999, se creó Intertítulos, empresa cuyo objeto En abril de 2007, como consecuencia de un proceso
es ser fiduciario en procesos de titulización, de reorganización corporativa del Grupo,
encontrándose facultado para adquirir activos con Interbank, Interseguro, Intercorp Perú Ltd. y
el fin de constituir patrimonios fideicometidos que Compass Capital Partners Corp. transfirieron la
respalden la emisión de valores mobiliarios. totalidad de su participación en Supermercados
Peruanos S.A. a Intercorp Retail Inc. (antes IFH
En el año 2001, Interbank adquirió un conjunto de Retail Corp.), subsidiaria de Intercorp Perú Ltd.
activos y pasivos del Banco Latino en el marco del
proceso de reorganización societaria de este En septiembre de 2007, Interbank cerró la compra

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de la cartera hipotecaria del Banco del Trabajo. acciones de IFS. Esta operación redujo el flotante
Esta cartera estaba constituida por 3,040 de acciones de Interbank de 3.12% a 0.71%. Como
préstamos hipotecarios, sumando un total de US$ resultado de esta operación, la participación
57 millones. Con esta operación, la cartera accionaria de IFS en Interbank aumentó de 96.88%
hipotecaria de Interbank sobrepasó los US$ 250 a 99.29%, sin considerar las acciones de propia
millones y alcanzó el 10% de participación de emisión en cartera. Desde entonces, Interbank ha
mercado. Al cierre de 2008, la cartera de créditos mantenido la misma estructura accionaria.
hipotecarios superaba los US$ 370 millones.
En noviembre de 2008, el Directorio de Interbank
Desde inicios de 2007 y hasta fines de 2008, acordó la apertura de una sucursal en Panamá. Así,
Interbank llevó a cabo un fuerte proceso de durante los años 2009 y 2010 se trabajó en la
expansión, con el objetivo de duplicar la red de implementación de dicha sucursal, que tiene por
distribución en dos años. De este modo, el número objeto realizar operaciones de emisión de deuda a
de tiendas Interbank pasó de 111 a fines de 2006 a mediano plazo en los mercados de capitales
207 tiendas al cierre de 2008. Del mismo modo, el internacionales, así como realizar operaciones
número de cajeros pasó de 701 a 1,400 en el relacionadas con comercio exterior que permitan
mismo período. al Banco expandir sus lazos comerciales a
mercados distintos al peruano. Lo anterior significó
La expansión de Interbank en el año 2007 incluyó un gran logro en la diversificación y sofisticación
además la apertura de la oficina de representación del Banco.
comercial del Grupo Intercorp en Shanghái en el
mes de agosto, contribuyendo a dinamizar el Continuando con la expansión internacional,
intercambio comercial con China. La oficina fue la Interbank firmó un convenio con Bank of China en
primera de una empresa peruana en China. el año 2010, mediante el cual se buscó ampliar la
base de clientes corporativos y de consumo que
El fuerte crecimiento del Grupo Intercorp en manejaba el Banco. Asimismo, este convenio
dichos años hizo conveniente implementar una permitió mantener fuertes relaciones con los
reorganización corporativa. Como parte de ese funcionarios de Bank of China a través del China
proceso, se creó Intercorp Financial Services Inc., Desk que se implementó en Perú por algunos años.
(originalmente Intergroup Financial Services Corp.,
en ambos casos también conocido como IFS), En el año 2010, a raíz del fuerte crecimiento y
empresa matriz (holding) de Interbank e saludable desempeño del Banco, las tres
Interseguro. En junio de 2007, se completó principales clasificadoras internacionales de riesgo
exitosamente una transacción histórica para el lo calificaron como una institución con grado de
Grupo Intercorp a través de la oferta pública inicial inversión. Ello ha permitido al Banco realizar
de acciones de IFS, la misma que fue sobre suscrita importantes emisiones de deuda en los mercados
en más de ocho (8) veces y permitió levantar internacionales, a tasas competitivas y estructuras
capital por más de US$ 310 millones, producto de muy bien aceptadas por el mercado. La primera
la venta del 24% de las acciones de IFS. La emisión se realizó en el año 2010 y consistió en la
transacción incorporó como socios de IFS a los emisión de bonos subordinados junior por US$ 200
fondos más importantes y sofisticados del mundo, millones, la misma que, debido a sus
potenciando la imagen del Grupo y sentando características, es considerada como parte del
precedente para que otras empresas peruanas patrimonio efectivo del Banco. La segunda fue una
puedan acceder al mercado de capitales emisión de bonos corporativos senior por US$ 400
internacional. millones, realizada también en el año 2010. La
tercera se realizó en el año 2012 y consistió en una
En septiembre de 2008, IFS lanzó una Oferta reapertura de los bonos corporativos senior por
Pública de Intercambio de acciones de Interbank US$ 250 millones adicionales. Dos años después, en
por acciones de IFS. El ratio de intercambio fue de 2014, Interbank realizó su emisión inaugural de
9.45 acciones de Interbank por una acción de IFS. bonos subordinados (Tier II) en el mercado
Se acogieron a la oferta los accionistas que internacional, por US$ 300 millones. Todas estas
representaban 13’565,775 acciones de Interbank, emisiones contribuyeron al crecimiento del Banco.
las cuales fueron intercambiadas por 1’435,938 Además, permitieron que el Banco extienda el

Memoria Anual 2017

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plazo promedio de sus colocaciones y logre un exitosa expansión a nuevos sectores económicos, la
mejor calce entre activos y pasivos denominados matriz del Grupo cambió su nombre, de IFH Perú
en Dólares (en adelante, Dólares). Ltd. a Intercorp Perú Ltd. Este cambio también se
reflejó en la denominación de la empresa matriz
En el año 2011, el Banco continuó creciendo de de los negocios financieros del Grupo, Intergroup
manera rentable y sostenible, innovando en la Financial Services Corp., la cual hoy se conoce
gama de productos y servicios para sus clientes. como Intercorp Financial Services Inc. Asimismo,
Para satisfacer las necesidades de más peruanos, las empresas del negocio minorista del Grupo, se
se lanzó el préstamo Hipotecario Novios, un agruparon bajo otra empresa matriz, Intercorp
producto que permite a los jóvenes próximos a Retail Inc. Dentro de este último conjunto de
casarse calificar a la financiación de su primera negocios relacionados, las empresas más
vivienda a través de formas no convencionales de consolidadas, Supermercados Peruanos, InkaFarma
demonstrar su capacidad de pago del crédito. y Real Plaza, llevaron a cabo una Oferta Pública
Además, Interbank fue el primer banco en ofrecer Inicial por US$ 460 millones en septiembre de
acceso a servicios completos a clientes con 2012. Como consecuencia de esta oferta, un 22.4%
smartphones BlackBerry, iPhone y Android. del capital de InRetail quedó listado en la Bolsa de
Adicionalmente, se introdujo el servicio de Valores de Lima a un precio inicial de US$ 20 por
notificaciones SMS, que permite a los clientes acción.
mantenerse informados sobre sus cuentas a través
de un celular tradicional. En el año 2012, Interbank incrementó su
participación accionaria, de 50% al 100%, en la
En diciembre de 2011, Interbank cerró un acuerdo empresa procesadora de pagos denominada
de compra por S/ 95.3 millones en colocaciones de Compañía de Servicios Conexos Expressnet S.A.C.,
convenios de Caja Nuestra Gente. La cartera incorporándose así como subsidiaria. Con esta
adquirida consistió en activos de alta calidad y adquisición Interbank pasó a controlar la única
contribuyó al crecimiento sostenido del segmento procesadora de transacciones con tarjetas
de consumo. American Express.

Para agregar valor a nuestra red de cajeros 2013 fue un año de nuevos hitos, innovación y
automáticos, se introdujo el cajero Global Net planificación estratégica para el futuro. El Banco
Plus, el único formato en Perú que empezó a consolidó su sólido crecimiento tanto en la cartera
aceptar depósitos y pagos, y adicionalmente puede de préstamos como en los depósitos. Gracias a ello
dar vuelto. De igual manera, se amplió y se constituyó en el tercer banco con mayores
descentralizó la red de atención, a través de un depósitos de personas naturales. Por otro lado, se
nuevo enfoque en cajeros corresponsales. A fines empezó a implementar un nuevo concepto de
de 2011, se registró un incremento de 480 cajeros tienda, Imagine, con el objetivo de mejorar la
corresponsales Interbank Agente, 62% de los cuales experiencia de los clientes.
fueron ubicados en provincias.
Durante 2013, se desarrolló un Plan Estratégico a 5
En el año 2011 Interbank recibió importantes años, enfocado en ofrecer la mejor experiencia al
reconocimientos, entre los que destaca un cliente. Los pilares de esta visión fueron tener un
reconocimiento especial del Great Place to Work enfoque integral del cliente, la venta y
Institute, por haber cumplido diez años conveniencia multicanal, ejecución impecable y
consecutivos entre las mejores empresas para contar con el mejor equipo. Con ello se anticipó la
trabajar en Perú. Además, el Banco recibió el adquisición de nuevos clientes, un aumento en la
premio publicitario del León de Plata en el Festival satisfacción, venta cruzada y retención de
de Cannes, constituyéndose el primer banco clientes; además de ser el banco líder de mercado
peruano en recibir este prestigioso premio. en crecimiento y rentabilidad.

El año 2012 fue uno de importantes cambios y En 2014, Interbank mantuvo el liderazgo en
oportunidades, así como nuevos retos y nuevos créditos de consumo y continuó ampliando su red
logros para el Banco y el Grupo. Para reflejar la de atención bajo el nuevo concepto Imagine,
moderna identidad del Grupo consecuente con su llegando a tener al cierre del año más de la mitad

Memoria Anual 2017

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de las tiendas financieras en una disposición física “Banco del Año 2017 en Perú” por la publicación
que invita y facilita a los clientes el uso de canales Latin Finance. Asimismo, fue reconocido una vez
alternativos. más en el ranking elaborado por Pricewaterhouse-
Coopers y G de Gestión entre las diez empresas
En 2015, el Banco afianzó su estrategia digital y más admiradas del Perú. Finalmente, se posicionó
fortaleció su oferta de canales alternativos, tales tercero entre las empresas con mejor reputación
como banca móvil y banca por Internet, con el en 2017, de acuerdo con Merco y Gestión.
objetivo de ofrecer a los clientes una mayor
conveniencia y experiencias uniformes en todos sus Principales activos
canales. Este esfuerzo resultó en una mejora
importante del nivel de eficiencia, con un En términos genéricos, los activos del banco son
crecimiento rentable en tiendas; así al cierre del principalmente compuestos por: colocaciones
año la red del banco se compuso por 290 tiendas, netas (S/ 26,771.4 millones), disponible e
2,297 cajeros, incluyendo monederos, y 3,466 interbancarios (S/ 11,036.5 millones), inversiones
agentes corresponsales. netas (S/ 6,210.8 millones), y activos fijos netos
(S/ 429.4 millones), entre otros activos.
El año 2016 estuvo marcado por la desaceleración
ecónomica y el menor crecimiento del crédito. Así, Las líneas de crédito promocionales otorgadas por
el Banco mantuvo su enfoque de rentabilidad en Corporación Financiera de Desarrollo (COFIDE) se
productos y segmentos clave, lo cual le permitió encuentran garantizadas con cartera crediticia,
obtener una rentabilidad patrimonial de 23.2%. principalmente créditos hipotecarios asociados con
el programa Mivivienda, hasta por el monto de la
En 2016 Interbank fue reconocido en la cuarta línea utilizada. Al 31 de diciembre de 2017, la
posición del ranking BrandZ Perú Top 20 de las línea utilizada asciende a aproximadamente S/
marcas más valoradas en el país y entre las Top 40 1,058.5 millones.
de América Latina según Kantar Millward Brown y
el Grupo WPP. Así mismo, fue reconocido por Número de personal empleado
segundo año consecutivo como el “Banco del Año
2016 en Perú” por la prestigiosa publicación Interbank cuenta, al 31 de diciembre de 2017, con
inglesa The Banker, destacando por su visión 6,662 colaboradores, entre los que se incluyen
estratégica y el enfoque prioritario que ha dado al tanto los contratados por plazo indeterminado
desarrollo de canales digitales. como por plazo fijo. Esta cifra no toma en cuenta
practicantes u otras modalidades de contratación.
Durante 2017, y pese a que la economía peruana Interbank, como entidad financiera, no tiene
fue impactada negativamente por varios factores obreros dentro de su personal, sólo cuenta con lo
(tales como el Niño Costero, los escándalos de que la Superintendencia del Mercado de Valores
corrupción asociados a constructoras brasileñas y denomina funcionarios y empleados.
peruanas, y los enfrentamientos entre el poder
ejecutivo y el Congreso) Interbank alcanzó una En el cuadro adjunto se podrá encontrar, con
utlidad record de S/ 902.0 millones. La estrategia mayor detalle, la distribución de nuestro personal:
del banco continuó enfocándose en el desarrollo de
su plataforma digital, tanto para el segmento de Clasificación 31.12.2016 31.12.2017
personas como para el comercial.
Funcionarios 2,813 2,955
En 2017 Interbank obtuvo reconocimientos Empleados 4,204 3,707
importantes, entre los que destacan, posicionarse Total Banco 7,017 6,662
como la segunda mejor empresa para trabajar en
Permanentes 5,534 5,371
Perú según la encuesta del Great Place to Work
Institute. Con este reconocimiento, Interbank se Temporales 1,483 1,291
consolida como la única empresa peruana en haber Total Banco 7,017 6,662
permanecido por 16 años consecutivos en dicha
Ingresos 1,847 1,415
lista. Sumando otro premio destacable de orden
internacional, Interbank fue reconocido como Ceses (1,783) (1,770)

Memoria Anual 2017

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 Clasificación 31.12.2016 31.12.2017 Por otro lado, es director de Interseguro Compañía
Neto
de Seguros S.A., entre otras empresas.
Aumento / 64 (355)
Disminución El señor Rodríguez Pastor es graduado en ciencias
sociales en la Universidad de California, Berkeley,
y obtuvo una maestría en administración de
Del 1 de enero de 2017 al 31 de diciembre de 2017, empresas en Dartmouth College.
Interbank registró una disminución de 355
colaboradores. RAMÓN JOSÉ VICENTE BARÚA ALZAMORA

Del 1 de enero de 2016 al 31 de diciembre de 2016, Es miembro del Directorio de Interbank desde el 25
Interbank registró un incremento de 64 de agosto del año 1994. Asimismo, el señor Barúa
colaboradores. es director de Intercorp Perú Ltd., Intercorp
Financial Services Inc., Interseguro Compañía de
Préstamos recibidos relevantes Seguros S.A., Financiera Oh! S.A., InRetail Perú
Corp., entre otras empresas.
Si bien Interbank ha recibido préstamos de
entidades del exterior por cantidades importantes, Cabe señalar que el señor Barúa es gerente general
éstos incluyen cláusulas estándar referentes al de Intercorp Perú Ltd.
cumplimiento de ratios financieros, uso de fondos
y otros asuntos administrativos que no tienen El señor Barúa se graduó como bachiller en
mayor incidencia en el desarrollo de las Ingeniería Industrial en la Universidad Nacional de
actividades de la sociedad. Ingeniería del Perú y es Licenciado en Economía
Pura de la Universidad Católica de Lovaina,
Relaciones económicas con otras empresas Bélgica.

Al cierre del año 2017, no se registraron RICARDO BRICEÑO VILLENA

exposiciones individuales que superen el 10% del
patrimonio neto (S/ 4,757.0 millones). Es miembro del Directorio de Interbank desde el 25
de marzo del año 2010. El señor Briceño fue
Procesos judiciales, administrativos o arbitrales presidente del Comité Ejecutivo de la
Confederación Nacional de Instituciones
Interbank y sus subsidiarias, al cierre del ejercicio Empresariales Privadas – CONFIEP durante el
2017, no han intervenido en procesos judiciales, período 2009-2011. Cabe señalar que entre los
administrativos o arbitrales que pudieran años 2001 y 2002, fue presidente de la Sociedad
considerarse tengan un impacto significativo sobre Nacional de Minería, Petróleo y Energía. Asimismo,
los resultados de operación y la posición es importante resaltar que fue reconocido con el
financiera. Asimismo, dichos procesos no revisten Premio IPAE 2010.
contingencias significativas materiales para el
Banco y sus subsidiarias. El señor Briceño es Ingeniero Industrial de la
Universidad Nacional de Ingeniería y cuenta con un
Administración diploma en Economía del Desarrollo en la
Universidad Católica de Louvain, así como con una
Directores al 31 de diciembre de 2017 Maestría en Desarrollo y Finanzas Públicas de la
Universidad del Estado de Amberes.
CARLOS TOMÁS RODRÍGUEZ PASTOR PERSIVALE
JOSÉ ALFONSO ERNESTO BUSTAMANTE Y
Es presidente del Directorio de Interbank desde el BUSTAMANTE
22 de agosto del año 1995. Asimismo, el señor
Rodríguez Pastor es presidente del Directorio de Es miembro del Directorio de Interbank desde el 29
Intercorp Perú Ltd., Intercorp Financial Services de marzo del año 2007. El señor Bustamante es
Inc., InRetail Perú Corp., entre otras empresas. presidente del Directorio de Corporación
Financiera de Inversiones S.A.A., y Peruplast, así

Memoria Anual 2017

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como director de Intercorp Financial Services Inc. y como economista en la Universidad del Pacífico y
Agrícola Cerro Prieto. Ha sido vicepresidente de la realizó una maestría en Economía en la
empresa Eléctrica de Piura, presidente del Consejo Universidad de Texas en Austin.
de Ministros y Ministro de Industria y Turismo
(entre los años 1993 y 1994), presidente de CARMEN ROSA GRAHAM AYLLÓN
Promperú, ASBANC y del Directorio de Telefónica
del Perú y de Bancosur. Es miembro del directorio de Interbank desde el 27
de marzo de 2007. Además es miembro de los
El señor Bustamante se graduó como ingeniero Directorios de Ferreycorp S.A.A. desde abril de
agrónomo en la Universidad Nacional Agraria La 2011, de Ferreyros S.A. desde julio de 2012,
Molina con Posgrado de la Universidad de Michigan, de Entel Perú desde noviembre de 2013, de Unión
Ann Arbor. de Cervecerías Peruanas Backus y Johnston desde
diciembre de 2014 y de Camposol desde abril de
ALFONSO DE LOS HEROS PÉREZ ALBELA 2014, así como del Consejo Directivo de
Empresarios por la Educación (desde el 2007), de
Es miembro del Directorio de Interbank desde el 25 la Asociación para el Progreso de la Dirección
de agosto del año 1994. El señor De Los Heros es (desde 2014) y presidente de Women Corporate
árbitro del CIADI y de instituciones nacionales. Directors WCD Perú (desde 2009). Es consultora
Asimismo, es director de Intercorp Financial internacional en gestión y gobernanza corporativa.
Services Inc. El señor De los Heros es socio del
Estudio Echecopar y se graduó como abogado en la Fue rectora de la Universidad del Pacífico (2007 a
Pontificia Universidad Católica del Perú. 2009), gerente general de IBM Colombia (1999 a
2001) y gerente general de IBM Perú e IBM Bolivia
DAVID FISCHMAN KALINKAUSKY (2001 a 2003). Ha sido miembro de directorios
empresariales y gremiales en Perú y Colombia.
Es miembro del Directorio de Interbank desde el 31 Graduada en Administración de Empresas por la
de marzo del año 2003. El señor Fischman es Universidad del Pacífico. Ingeniero de Sistemas de
director de Supermercados Peruanos y de otras IBM. Cuenta con un MBA en Adolfo Ibáñez School of
empresas y fundaciones de ayuda social. Asimismo, Management de Florida. Ha participado en diversos
es consultor internacional en temas de Liderazgo y programas de desarrollo ejecutivo en IBM
de Cultura Empresarial y miembro fundador de la Corporación, Georgetown University, Harvard
Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas – UPC. Business School, Universidad de Monterrey y
Universidad de Piura, entre otros.
El señor Fischman se graduó de ingeniero civil en
Georgia Tech University y cuenta con una maestría FELIPE FEDERICO ROY MORRIS GUERINONI
en Administración de Empresas de Boston
University. Es miembro del Directorio de Interbank desde el 22
de marzo del año 2000. El señor Morris es
CARLOS HEEREN RAMOS presidente del Directorio de Interseguro Compañía
de Seguros S.A. y de Financiera Oh! S.A. Asimismo
Es miembro del Directorio de Interbank desde el 25 es director de varias empresas del Grupo Intercorp,
de marzo de 2015. En la actualidad se desempeña incluyendo a Intercorp Peru, Intercorp Financial
como director ejecutivo de la Universidad de Services e Inteligo Bank Ltd. También participa en
Ingeniería y Tecnología (UTEC) y TECSUP. Participa los consejos directivos de la Asociación Peruana de
como director en distintas empresas y como Empresas de Seguro, la Asociación Colegio San
miembro del Consejo Directivo de diversas Silvestre y la Fundación Educacional San Silvestre.
organizaciones sin fines de lucro e Instituciones
Académicas. Previamente se desempeñó como Se desempeña como consultor internacional en
socio de Apoyo Consultoría, estando a cargo de la temas de desarrollo de mercados financieros y de
práctica de Consultoría de Negocios. Además, fue vivienda, habiendo trabajado en diversos países de
profesor de la Escuela de Postgrado de la la región para organismos internacionales y
Universidad del Pacífico y ha publicado con gobiernos. Ha sido gerente general de IFH Perú
regularidad en diversos medios locales. Se graduó (ahora Intercorp Perú), vicepresidente de Finanzas

Memoria Anual 2017

11
y Planeamiento de Interbank, y gerente general de El señor Castellanos se graduó como Administrador
Interinvest S.A. También trabajó en varias de Empresas en la Universidad del Pacífico y
posiciones como economista en el Banco Mundial cuenta con un MBA de The Amos Tuck School of
en Washington D.C. Business, Dartmouth College. En el año 2009
El señor Morris se graduó como economista en la completó el General Management Program en
Universidad del Pacífico y cuenta con una maestría Harvard Business School.
en economía de la Universidad de Pittsburgh y una
maestría en finanzas de American University. MICHELA CASASSA RAMAT

HUGO SANTA MARÍA GUZMÁN Es vicepresidente de Finanzas desde el 24 de

septiembre de 2013. La señora Casassa también se
Es miembro del Directorio de Interbank desde el 22 desempeña como gerente de Finanzas de Intercorp
de noviembre del año 2016. Actualmente es socio- Financial Services Inc. Previamente se desempeñó
gerente de estudios económicos y economista en como gerente central de Finanzas de Interbank
jefe de APOYO Consultoría, donde dirige el Servicio desde septiembre del año 2012. Antes de ingresar
de Asesoría Empresarial (SAE). Asimismo es a Interbank, trabajo para el Banco de Crédito en
director de la corporación Graña y Montero y de Lima, UniCredit SpA en Milán, Múnich y Estambul y
Colegios Peruanos. También es miembro del en The Boston Consulting Group en Milán.
consejo consultivo de cooperación Edycle – Chile y
del consejo consultivo de la asociación cultural La Es graduada en Administración de Empresas de la
Tarumba. Universidad de Lima y Máster en Economía
Internacional y Administración de Empresas, con
Fue director del Banco Santander Perú y de una especialización en finanzas, de la SDA Bocconi
Santander Consumo, director independiente y en Milán.
presidente del Directorio de Mibanco; director del
Grupo ACP entre otras empresas, así como GABRIELA PRADO BUSTAMANTE
economista del Banco Interamericano de Desarrollo
en Washington D.C. Se desempeña como vicepresidente ejecutiva de
Riesgos de Interbank desde el 1 de julio del año
El señor Santa María es doctor en Economía por la 2008. La señora Prado ha sido responsable de la
Washington University en Saint Louis y economista División de Recuperaciones de Interbank. Entre los
en la Universidad del Pacífico. años 2000 y 2004, fue gerente de la División de
Gestión y Seguimiento de Riesgos. Previo a su
Plana Gerencial al 31 de diciembre de 2017 incorporación a Interbank, laboró entre los años
1995 y 1999 en el Banco Santander Perú, en la
LUIS FELIPE CASTELLANOS LÓPEZ TORRES División de Riesgos.

Es gerente general de Interbank desde el 1 de La señora Prado se graduó como Administradora de

enero del año 2011. Adicionalmente, el señor Empresas en la Universidad de Lima y cuenta con
Castellanos se desempeña como gerente general una maestría ejecutiva en Administración de
de Intercorp Financial Services Inc. Previamente, Empresas en INCAE Business School.
él se había desempeñado como vicepresidente de
Banca Personal durante los años 2009 y 2010 y fue ZELMA FRANCISCA ACOSTA-RUBIO RODRÍGUEZ
gerente de la División de Negocios Hipotecarios e
Inmobiliarios durante el año 2008. Cabe señalar Se desempeña como gerente de la División de
que se incorporó al Grupo Intercorp en el año 2006 Asuntos Legales desde el 24 de abril del año 2007.
como gerente general de Interfondos. La señora Acosta-Rubio, antes de ingresar a
Dentro de su experiencia profesional se puede Interbank, ocupó los cargos de abogada asociada
resaltar que fue director de Banca de Inversión en del Grupo de Proyectos de Infraestructura y Grupo
Salomon Smith Barney / Citigroup Global Markets América Latina de Clifford Chance (Londres); y
en Nueva York donde trabajó de 1998 a 2006. abogada asociada del Grupo Banca y Finanzas de
Previamente fue tesorero asistente en Minera Milbank, Tweed, Hadley & McCloy, Nueva York. En
Yanacocha S.A. (1993-1996). la actualidad ocupa el cargo de directora en

Memoria Anual 2017

12
Intertítulos, La Fiduciaria, Pro Mujer y Vida Perú. ingresar a Interbank, ocupó los cargos de director
de Estrategia de Ventas en LATAM Airlines,
La señora Acosta-Rubio es abogada graduada de la director comercial de Lan Perú, vicepresidente
Universidad Católica Andrés Bello (1988), cuenta comercial de Movistar Colombia y vicepresidente
con una maestría en derecho comparado por la de Segmento Residencial de Telefónica del Perú.
Universidad de Nueva York (1989), un LLM en
Derecho Bancario Internacional por la Universidad El señor Andrade es Economista por la Universidad
de Boston (1990) y un MBA por la Universidad de del Pacifico y tiene un MBA en Kellogg School of
Piura (2013). Es abogada colegiada en Caracas, Management.
Venezuela, y en el Estado de Nueva York, USA.
VÍCTOR CÁRCAMO PALACIOS
CARLOS TORI GRANDE
Se desempeña como vicepresidente de Banca
Se desempeña como vicepresidente de Negocios Comercial desde enero de 2016. Anteriormente
Retail desde diciembre de 2016. Asimismo, se ocupó los cargos de gerente de Banca y Finanzas
desempeñó en Interbank como vicepresidente de Corporativas y Banca Empresa. Antes ingresar a
Canales de Distribución y como gerente de la Interbank trabajó en el Banco Santander – México.
División de Banca Corporativa y Finanzas
Corporativas. Anteriormente, se desempeñó en El señor Cárcamo es Economista por la Universidad
Banca de Inversión en Merrill Lynch, Citigroup y de Lima, tiene un MBA en la Universidad Adolfo
Bank Boston. Ibáñez y cursó el General Management Program de
Harvard Business School.
El señor Tori se desempeña como director de varias
compañías relacionadas con Interbank, incluyendo ALFONSO DÍAZ TORDOYA
Interfondos SAF, Expressnet S.A.C. y Servicio de
Transferencia Electrónica de Beneficios y Pagos Se desempeña como vicepresidente de Canales de
SAC. Distribución desde diciembre de 2016.
Anteriormente lideró la Gerencia de Canales
El señor Tori es graduado en Administración de Alternativos del banco desde 2013 y antes de
Empresas de Texas A&M University, y cuenta con ingresar a Interbank trabajó en AT Kearney - Brasil,
un MBA de Amos Tuck School, Dartmouth Tarpon Investment – Brasil y Citigroup.
University.
El señor Díaz es Ingeniero Industrial por la
GIORGIO ETTORE MIGUEL BERNASCONI CAROZZI Universidad de Lima y Máster en Administración de
empresas por Harvard Bussiness School.
Se desempeña como vicepresidente de Mercado de
Capitales de Interbank desde el 24 de marzo del LUZ MARÍA SUSANA LLOSA DE CÁRDENAS DE SAN
año 2009. El señor Bernasconi es presidente del MARTÍN
Directorio de Interfondos. Cabe señalar que entre
los años 1997 a 2006 fue gerente general adjunto Se desempeña como gerente de Gestión y
del Banco BBVA de Perú. Desde el año 1993 hasta Desarrollo Humano de Interbank desde el 15 de
1997 se desempeñó como vicepresidente de noviembre del año 2000. Antes de ocupar el cargo
Tesorería del Citibank de Perú y fue responsable de gerente de Gestión y Desarrollo Humano, la
de Estrategia & Marketing, Mercados Globales y señora Llosa se desempeñó como gerente de Área
Distribución América en el BBVA Bancomer. El de Calidad Integral al Cliente y gerente Zonal de
señor Bernasconi se graduó como Administrador de Money Market de Interbank.
Empresas en la Pontificia Universidad Católica del
Perú. La señora Llosa es Administradora de Empresas
graduada en la Universidad del Pacífico y Máster en
CÉSAR ANDRADE NICOLI Administración de Empresas por INCAE Business
School, Costa Rica, en Perú.
Se desempeña como vicepresidente de Operaciones
de Interbank desde mayo de 2015. Antes de

Memoria Anual 2017

13
Grado de vinculación Al 31 de diciembre de 2017, este órgano estuvo
conformado por los siguientes directores:
Entre los miembros del Directorio, la plana
gerencial y los principales funcionarios de la Ramón Barúa Alzamora
empresa no existe grado de vinculación por Ricardo Briceño Villena
afinidad o consanguinidad. Felipe Morris Guerinoni

En lo que se refiere a la vinculación con la Comité de Auditoría, el cual, por delegación del
administración y los principales accionistas, a Directorio, tiene como principales funciones las
continuación se presenta un cuadro detallando siguientes: (i) vigilar el adecuado funcionamiento
dicha vinculación, vigente al 31 de diciembre de del sistema de control interno; (ii) mantener
2017. informado al Directorio respecto de la
confiabilidad de los procesos contables y
Tipo de Vinculación financieros; (iii) vigilar y mantener informado al
Nombre Cargo
Accionistas
Administración
Comentario
Directorio sobre el cumplimiento de políticas y
Principales
procedimientos internos, detección de problemas
Presidente del
Directorio de de control y administración interna, así como sobre
Intercorp Perú Ltd.
Carlos
Presidente así como Director
las medidas correctivas implementadas; y (iv)
Rodríguez-
Pastor
del
Directorio
Sí No de Intercorp
Financial Services
evaluar las actividades realizadas por los auditores
Persivale
Inc, de internos y externos. Este comité está conformado
Interseguro.
Dependiente. por tres directores, debiendo renovarse cada tres
Director y Gerente años, al menos, uno de ellos.
General de
Intercorp Perú Ltd.
Ramón Barúa
Alzamora
Director Sí No
así como Director
de Intercorp
Al 31 de diciembre de 2017, este órgano está
Financial Services conformado por los siguientes directores:
Inc.
Dependiente.
Director de Felipe Morris Guerinoni
Intercorp Perú Ltd.
Felipe Morris
Director Sí No
e Intercorp David Fischman Kalinkausky
Guerinoni Financial Services
Inc. Carlos Heeren Ramos
Dependiente.
Alfonso de los
Heros Pérez Director No No Independiente.
Comité de Gestión Integral de Riesgos, el cual, por
Albela delegación del Directorio, tiene como principales
David
Fischman Director No No Independiente.
funciones las siguientes: (i) aprobar las políticas y
Kalinkausky organización para la Gestión Integral de Riesgos;
Ricardo
Briceño Director No No Independiente.
(ii) definir el nivel de tolerancia y el grado de
Villena exposición al riesgo; (iii) decidir las acciones
José Alfonso
Ernesto
necesarias para la implementación de las acciones
Director No No Independiente.
Bustamante y
Bustamante
correctivas requeridas; (iv) aprobar la toma de
Carmen Rosa
exposiciones que involucren variaciones
Graham
Ayllón
Director No No Independiente. significativas en el perfil de riesgo definido; (v)
Carlos Miguel
evaluar la suficiencia de capital de la empresa
Director No No Independiente.
Heeren Ramos para enfrentar los riesgos; y (vi) alertar de las
Hugo Santa
María Guzmán
Director No No Independiente. posibles insuficiencias y proponer mejoras en la
Gestión Integral de Riesgos.
Órganos especiales
Al 31 de diciembre de 2017, este órgano estuvo
Los órganos especiales de la sociedad son los conformado por los siguientes directores y
siguientes: funcionarios:

Comité Ejecutivo de Directorio, el mismo que, por Ricardo Briceño Villena (Director titular).
delegación del Directorio, apoya a la Hugo Santa Maria Guzmán (Director titular).
administración en el seguimiento de metas y en la Ramón Barúa Alzamora (Director suplente).
aceleración en la toma de decisiones. Alfonso Bustamante y Bustamante (Director

Memoria Anual 2017

14
 suplente). designe.
Luis Felipe Castellanos López Torres Un representante de la Vicepresidencia de
(Gerente General). Riesgos.
Gabriela Prado Bustamante (Vicepresidente Un representante de la Vicepresidencia
Ejecutiva de Riesgos). Comercial o de la Vicepresidencia de Banca
Michela Casassa Ramat (Vicepresidente Retail o de la Vicepresidencia de Mercado
Ejecutiva de Finanzas). de Capitales o, en general, dependiendo de
Carlos Tori Grande (Vicepresidente la naturaleza de la operación, un
Ejecutivo de Negocios Retail). representante de la línea de negocio
Alfonso Diaz Tordoya (Vicepresidente relacionada con dicha operación,
Ejecutivo de Canales de Distribución). independientemente de la denominación
César Andrade Nicoli (Vicepresidente que se le otorgue.
Ejecutivo de Operaciones).
Giorgio Bernasconi Carozzi (Vicepresidente Se designó como directores integrantes del Comité
Ejecutivo de Mercado de Capitales). Directivo de Créditos para el período comprendido
Zelma Acosta-Rubio Rodríguez (Gerente de entre los meses de enero a diciembre de 2017 a los
Asuntos Legales). siguientes directores, de acuerdo con un rol de
turnos:
Comité de Buenas Prácticas de Gobierno
Corporativo, se encuentra encargado de: (i) • Alfonso Bustamante
difundir al Directorio la adaptación, • Ramón Barúa
implementación y seguimiento de las buenas • Carmen Rosa Graham
prácticas de gobierno corporativo, (ii) elaborar un • Hugo Santa María
informe anual de buen gobierno corporativo, (iii) • Alfonso de los Heros
velar por el cumplimiento del Banco de los más
altos estándares de gobierno corporativo, (iv) Asimismo, se precisó que, en caso de ausencia o
proponer al Directorio las medidas que crea impedimento de alguno de los directores asignados
conveniente adoptar con el fin de alcanzar y a una reunión determinada, éste podría ser
mantener en la sociedad los más altos estándares reemplazado por otro director incluido en el rol de
de gobierno corporativo, y, (v) velar por el turnos.
adecuado funcionamiento del Sistema Integrado de
Responsabilidad Social. Remuneraciones del Directorio y la Plana
Gerencial
Al 31 de diciembre de 2017, este órgano estuvo
conformado por los siguientes directores:
El monto total de las dietas de los miembros
Alfonso de los Heros Pérez Albela
del Directorio y de la remuneración anual de la
Felipe Morris Guerinoni plana gerencial representa el 2.23% de los
David Fischman Kalinkausky ingresos brutos registrados en el año 2017.

Comité Directivo de Créditos, el cual, por Situación Tributaria

delegación del Directorio, otorga y aprueba
créditos cuyo monto esté por encima de US$ 30 El Banco está sujeto al régimen tributario vigente
millones e informa al Directorio en sus sesiones peruano. La tasa del impuesto a la renta al 31 de
ordinarias de las operaciones de crédito diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016 fue
aprobadas. de 29.5% y 28%, respectivamente sobre la utilidad
gravable.
Al 31 de diciembre de 2017, este órgano estuvo
conformado por los siguientes directores y Mediante Decreto Legislativo 1261 publicado el 10
funcionarios: de diciembre de 2016 se ha modificado la tasa
Dos directores, de acuerdo con un rol de aplicable a la renta de tercera categoría de los
turnos, uno de los cuales lo presidirá. contribuyentes domiciliados, estableciendo así una
El Gerente General o la persona que éste tasa de 29.5% vigente a partir del 1 de enero de
2017.

Memoria Anual 2017

15
Mediante Decreto Legislativo 1261 publicado el 10 negociables solamente se requiere que la
de diciembre de 2016 se ha establecido la tasa de enajenación se realice a través de la BVL.
5% para los dividendos y cualquier otra forma de
distribución de utilidades de fuente peruana. La Finalmente, se incorpora como causal de pérdida
tasa de 5% a la distribución de dividendos y otras de la exoneración que el emisor desliste los valores
formas de distribución de utilidades será de del Registro de Valores de la Bolsa, total o
aplicación a partir del 1 de enero de 2017. A los parcialmente, en un acto o progresivamente,
resultados acumulados u otros conceptos dentro de los 12 meses siguientes de efectuada la
susceptibles de generar dividendos gravados a que enajenación. Mediante el Reglamento se
se refiere el artículo 24-A de la Ley, obtenidos establecerán las excepciones.
entre el 1 de enero de 2015 y el 31 de diciembre
de 2016 que formen parte de la distribución de En cuanto al Impuesto General a las Ventas, no se
dividendos o de cualquier otra forma de encuentran gravados los intereses generados por
distribución de utilidades se les aplicará la tasa de valores mobiliarios emitidos mediante oferta
6.8%, salvo al supuesto establecido en el inciso g) pública o privada por personas jurídicas
del artículo 24 –A de la Ley al cual se les aplicará constituidas o establecidas en el país; así como los
la tasa del 4.1%. intereses generados por los títulos valores no
colocados por oferta pública, cuando hayan sido
Mediante Decreto Legislativo N° 30341, Ley que adquiridos a través de algún mecanismo
fomenta la liquidez e integración del mercado de centralizado de negociación a los que se refiere la
valores, se ha extendido hasta el 31 de diciembre Ley del Mercado de Valores.
de 2019 el plazo de la exoneración a las rentas
provenientes de la enajenación de determinados Para propósito de la determinación del Impuesto a
valores. Se incorpora dentro de dicha exoneración la Renta, los precios de transferencia de las
a las rentas originadas por la enajenación de: i) transacciones con empresas relacionadas y con
Valores representativos de deuda, ii) Certificados empresas residentes en países o territorios de baja
de participación en fondos mutuos de inversión en o nula imposición, deben estar sustentados con
valores, iii) Certificados de participación en Fondo documentación e información sobre los métodos de
de Inversión en Renta de Bienes Inmuebles (FIRBI) valoración utilizados y los criterios considerados
y certificados de participación en Fideicomiso de para su determinación. Sobre la base del análisis
Titulización para Inversión en Renta de Bienes de las operaciones del Banco, la Gerencia y sus
Raíces (FIBRA); y, iv) Facturas negociables. asesores legales internos opinan que, como
consecuencia de la aplicación de estas normas, no
Para que resulte de aplicación la exoneración en el surgirán contingencias de importancia para el
caso de rentas originadas por la enajenación de Banco al 31 de diciembre de 2017 y 31 de
acciones, acciones de inversión, ADR y GDR, y diciembre de 2016.
bonos convertibles en acciones, se debe cumplir
con lo siguiente: Mediante Decreto Legislativo N° 1312 publicado el
• La enajenación debe realizarse a través de 31 de diciembre de 2016 se modifican las
un mecanismo supervisado por la SMV obligaciones formales para entidades
(BVL). comprendidas dentro del ámbito de aplicación de
• No transferir en un periodo de 12 meses, la Precios de Transferencia, incorporando tres nuevas
propiedad de 10% o más del total de declaraciones juradas informativas; la primera de
acciones emitidas por la empresa. En el Reporte local, la segunda de Reporte Maestro y la
caso de ADR y GDR se toma en cuenta las tercera de Reporte País. La primera vigencia es a
acciones subyacentes. Se consideran las partir de 2017 por las operaciones ocurridas
transferencias personales y las de las partes durante el año 2016 y las dos últimas a partir de
vinculadas. 2018 por las operaciones ocurridas a partir del
• Tener presencia bursátil. ejercicio 2017.

Para los demás valores comprendidos se exige que La Autoridad Tributaria tiene la facultad de revisar
la enajenación se realice a través de la BVL y tener y, de ser aplicable, corregir el impuesto a la renta
presencia bursátil. En el caso de facturas calculado por el Banco en los cuatro años

Memoria Anual 2017

16
posteriores al año de presentación de la liquidación adicional de impuestos no sería
declaración de impuestos respectiva. Las significativa para los estados financieros al 31 de
declaraciones juradas del impuesto a la renta e diciembre de 2017 y 31 de diciembre de 2016.
impuesto general a las ventas de los años 2012 a Durante los años 2013, 2014 y 2017 la Autoridad
2016 están sujetas a fiscalización por parte de la Tributaria cerró los procesos de fiscalización
Autoridad Tributaria. Debido a las posibles correspondiente a la determinación del impuesto a
interpretaciones que la Autoridad Tributaria puede la renta de los ejercicios 2007, 2008 y 2009,
dar a las normas legales vigentes, no es posible respectivamente emitiendo diversas Resoluciones
determinar a la fecha si de las revisiones que se de Determinación sin liquidación adicional del
realicen resultarán o no pasivos para el Banco, por mencionado impuesto.
lo que cualquier mayor impuesto o recargo que
pudiera resultar de eventuales revisiones fiscales
sería aplicado a los resultados del ejercicio en que
SECCIÓN III: INFORMACIÓN FINANCIERA
éste se determine.
Análisis y discusión de la administración acerca
Por otro lado, en abril de 2004, junio de 2006, del resultado de las operaciones y de la situación
febrero 2007, junio de 2007, noviembre de 2007, económico - financiera
octubre de 2008 y diciembre de 2010 el Banco
recibió diversas Resoluciones de Determinación y Estos resultados son reportados de acuerdo con las
Multa correspondientes principalmente a la normas contables de la SBS vigentes a la fecha de
determinación del impuesto a la renta de los elaboración, en términos de millones de Soles
ejercicios 2000 al 2006; por las cuales interpuso nominales.
recursos de reclamación y apelación. En marzo de
2009, agosto de 2010 y diciembre de 2011, la RESUMEN
Autoridad Tributaria emitió Resoluciones de
Intendencia sobre los ejercicios 2000 al 2006 por La utilidad neta de Interbank fue S/ 902.0 millones
los cuales el Banco presentó los recursos de en 2017, 3.1% mayor que la del año anterior. Los
apelación respectivos. Con fecha 5 de diciembre principales factores que contribuyeron a este
de 2014 la Autoridad Tributaria emitió la resultado fueron incrementos de 17.0% en los
Resolución de Intendencia N° 0150140011647 resultados por operaciones financieras, 4.7% en los
declarando fundada en parte de la impugnación ingresos por servicios financieros y 1.7% en el
interpuesta por el Banco correspondiente al margen financiero bruto, los cuales fueron
Impuesto a la Renta del Ejercicio 2001. Por la parcialmente contrarrestados por aumentos de
parte de la impugnación no aceptada, el Banco 9.2% en el gasto por depreciación y amortización,
interpuso un nuevo recurso de apelación. 8.9% en provisiones y 2.1% en gastos
Adicionalmente, por el ejercicio 2010, el Banco se administrativos.
encuentra en pleno proceso de fiscalización de
parte de la Administración Tributaria. Con fecha 29 El incremento en los resultados por operaciones
de febrero de 2016, el Banco obtuvo la Resolución financieras se explicó principalmente por mayores
del Tribunal Fiscal N° 00783-3-2016 declarando ingresos asociados a la venta y valorización de
fundado en parte el caso relativo al Impuesto a la inversiones, mientras que el aumento en los
Renta correspondiente al ejercicio 2001. Con fecha ingresos por servicios financieros se debió
29 de septiembre de 2017, el Banco obtuvo la principalmente a un incremento en los ingresos por
Resolución del Tribunal Fiscal N° 08225-1-2017 comisiones por servicios. Asimismo, el mayor
declarando fundado en parte del caso relativo al margen financiero bruto se explicó principalmente
Impuesto a la Renta correspondiente al ejercicio por mayores ingresos financieros, especialmente
2004. aquellos vinculados a inversiones y créditos.

Adicionalmente por los ejercicios 2012 y 2013, el Por su parte, el aumento en el gasto por
Banco se encuentra en pleno proceso de depreciación y amortización se debió a una mayor
fiscalización de parte de la Administración depreciación de bienes recibidos en arrendamiento
Tributaria. En opinión de la Gerencia del Banco y y a una mayor amortización de gastos de software,
de sus asesores legales, cualquier eventual mientras que el incremento en el gasto de
provisiones se explicó principalmente por mayores

Memoria Anual 2017

17
requerimientos en las carteras comercial y de S/ millones
Colocaciones
% var
consumo. El ligero incremento en los gastos 2016 2017 17/16

administrativos se debió a un mayor gasto por Créditos vigentes:

Personas 13,204.5 14,184.1 7.4%
servicios recibidos de terceros. Comercial 12,033.2 12,624.2 4.9%
Total de créditos vigentes 25,237.7 26,808.2 6.2%

El retorno anualizado sobre el patrimonio Restructurados y refinanciados 296.5 273.4 -7.8%

promedio fue 20.8% en 2017, por debajo del 23.2% Vencidos y en cobranza judicial
Colocaciones brutas
693.3
26,227.5
794.7
27,876.3
14.6%
6.3%
reportado en 2016, producto de la fuerte Más (menos)
Intereses devengados y diferidos 245.7 223.8 -8.9%
acumulación de capital y reservas a lo largo del Provisones por riesgo de incobrabilidad -1,246.3 -1,328.7 6.6%
año. Total de colocaciones directas netas 25,226.9 26,771.4 6.1%

S/ millones
Estado de Resultados
% var
Por su parte, el crecimiento en la cartera de
2016 2017 17/16 colocaciones se explicó por un aumento de 7.4% en
Ingresos financieros 3,295.7 3,369.4 2.2%
la cartera de personas, principalmente por
Gastos financieros -975.1 -1,010.3 3.6% crecimientos en préstamos hipotecarios y otros
Margen financiero bruto
Provisiones
2,320.7
-750.7
2,359.1
-817.6
1.7%
8.9%
créditos de consumo, y de 4.9% en la cartera
Margen financiero neto 1,570.0 1,541.5 -1.8% comercial.
Ingresos por servicios financieros, neto 659.3 690.1 4.7%
Resultados por operaciones financieras 306.0 358.0 17.0%
Detalle de Colocaciones de Personas
Gastos administrativos -1,287.5 -1,314.7 2.1%
S/ millones % var
Margen operacional 1,247.8 1,274.9 2.2%
2016 2017 17/16
Depreciación y amortización -118.4 -129.3 9.2%
Colocaciones de consumo
Otros ingresos y gastos 41.5 52.6 26.9%
Tarjetas de crédito 3,853.5 3,792.6 -1.6%
Utilidad antes de impuestos 1,170.9 1,198.2 2.3%
Otros 4,479.9 4,854.8 8.4%
Impuesto a la renta -295.8 -296.2 0.1%
Total de colocaciones de consumo 8,333.4 8,647.4 3.8%
Utilidad neta 875.1 902.0 3.1%
Hipotecarios 4,871.1 5,536.6 13.7%
Total de colocaciones de personas 13,204.5 14,184.1 7.4%
ROE 23.2% 20.8% -240 pbs

La utilidad antes de impuestos creció 2.3% en ESTRUCTURA DE FINANCIAMIENTO

2017; sin embargo, debido a una menor tasa Estructura de Fondeo
efectiva de impuestos, el incremento en la última S/ millones % var

línea fue de 3.1%. La tasa impositiva efectiva 2016 2017 17/16

disminuyó de 25.3% en 2016 a 24.7% en 2017, Depósitos 26,925.0 30,594.7 13.6%

producto de eficiencias tributarias. Adeudados

Bonos
5,259.5
4,599.0
4,386.7
4,538.0
-16.6%
-1.3%
Interbancarios 332.3 30.0 n.r.

ACTIVOS RENTABLES Total de fondeo

Fondos mutuos (AUM Interfondos)
37,115.8 39,549.4
3,512.4 4,207.1
6.6%
19.8%

Los activos rentables ascendieron a S/ 43,884.3 % de fondeo

Depósitos 72.5% 77.3%
millones al cierre de 2017, lo que significó un Adeudados e interbancarios 15.1% 11.2%

crecimiento de 7.7% respecto del año anterior. Bonos 12.4% 11.5%

El crecimiento anual en los activos rentables se El fondeo total del banco se incrementó 6.6% con
atribuyó a aumentos de 33.5% en inversiones, 6.1% respecto al año anterior, por debajo del
en colocaciones y 0.7% en disponible. El crecimiento de los activos rentables, debido a un
incremento en inversiones se explicó por mayores incremento de 13.6% en depósitos, parcialmente
saldos en bonos soberanos, bonos globales y en contrarrestado por reducciones de 16.6% en
Certificados de Depósito del Banco Central de adeudados y 1.3% en bonos.
Reserva (CDBCR), mientras que el incremento en
disponible fue resultado de mayores depósitos en El incremento anual en depósitos se atribuyó
el BCRP y mayores fondos interbancarios. principalmente a crecimientos de 30.9% en
depósitos institucionales, 11.1% en depósitos
Activos Rentables comerciales y 8.1% en depósitos de personas. Al
S/ millones % var
cierre de 2017, la participación de los depósitos
2016 2017 17/16
sobre el fondeo total fue de 77.3%, por encima del
Disponible e interbancarios
Cartera de inversiones
10,962.2
4,549.9
11,036.5
6,076.4
0.7%
33.5%
72.5% registrado en 2016.
Colocaciones netas 25,226.9 26,771.4 6.1%
Total de activos rentables 40,739.0 43,884.3 7.7%

Memoria Anual 2017

18
La disminución anual en adeudados se debió a globales y bonos corporativos emitidos por
reducciones en el fondeo de largo plazo del instituciones del sistema financiero. Con relación
exterior, del BCRP y de COFIDE, las cuales fueron al retorno promedio del portafolio de inversiones,
parcialmente contrarrestadas por un mayor fondeo mayores rendimientos sobre los CDBCR fueron
de corto plazo del exterior. contrarrestados por menores retornos en los bonos
soberanos y globales.
La contracción anual en bonos se explicó
fundamentalmente por una apreciación de 3.4% del El aumento en los intereses por créditos fue
tipo de cambio. atribuido a un incremento de 4.7% en el saldo
promedio, el cual fue parcialmente contrarrestado
S/ millones
Estructura de Depósitos
% var
por una contracción de 50 puntos básicos en el
2016 2017 17/16 rendimiento promedio, de 12.1% en 2016 a 11.6%
Por segmento:
Personas 11,756.7 12,709.2 8.1%
en 2017. El mayor volumen promedio fue producto
Comercial 9,807.5 10,895.3 11.1% de crecimientos de 4.6% en la cartera de personas
Institucional
Otras obligaciones
5,080.7
280.1
6,653.2
337.0
30.9%
20.3%
y 4.3% en la cartera comercial. El menor
Total 26,925.0 30,594.7 13.6% rendimiento promedio se debió a reducciones de
Por tipo:
140 puntos básicos en la cartera de personas y de
Cuenta corriente 7,834.0 8,829.7 12.7% 20 puntos básicos en la cartera comercial. El
Ahorro 8,876.3 9,045.3 1.9%
Plazo 9,442.9 11,580.0 22.6%
menor rendimiento en la cartera de personas fue
Otras obligaciones 771.9 1,139.7 47.7% consecuencia de reducciones en las tasas de
Total 26,925.0 30,594.7 13.6%
tarjetas de crédito, créditos por convenio e
hipotecarios; no obstante se registraron mayores
MARGEN FINANCIERO retornos en otros créditos de consumo. En la
Margen Financiero
cartera comercial, el rendimiento promedio se
S/ millones % var redujo principalmente como consecuencia de
Ingresos financieros
2016
3,295.7
2017
3,369.4
17/16
2.2%
menores retornos en operaciones de comercio
Gastos financieros -975.1 -1,010.3 3.6% exterior y de leasing.
Margen financiero bruto 2,320.7 2,359.1 1.7%

Los intereses por disponible se incrementaron

El margen financiero bruto creció 1.7% como 36.8% AaA, debido a un crecimiento de 10 puntos
resultado de un incremento de 2.2% en los ingresos básicos en el rendimiento promedio, el cual fue
financieros, parcialmente contrarrestado por un parcialmente contrarrestado por una contracción
crecimiento de 3.6% en los gastos financieros. de 9.8% en el volumen promedio. El mayor retorno
promedio se explicó por un incremento en el
Ingresos Financieros
S/ millones 366 365 % var rendimiento de los fondos de encaje en el BCRP,
2016 2017 17/16 así como de los fondos interbancarios; mientras
Intereses por créditos 3,096.1 3,119.9 0.8% que el menor volumen promedio fue resultado
Comisiones por créditos 42.0 45.6 8.5% principalmente de menores fondos de reserva en el
Intereses por inversiones 135.5 175.1 29.2%
Intereses por disponible e interbancarios 18.9 25.8 36.8% BCRP, tras las sucesivas reducciones de las tasas de
Otros ingresos financieros 3.3 3.0 -8.5% encaje a lo largo del año.
Ingresos financieros 3,295.7 3,369.4 2.2%
366.0 365.0
Promedio de activos que generan intereses 38,852.4 39,869.3 2.6% Gastos Financieros
Retorno sobre los activos que generan intereses 8.4% 8.3% -10 pbs S/ millones 366 365 % var
2016 2017 17/16

Los ingresos financieros se incrementaron 2.2%, Intereses y comisiones por depósitos 407.6 484.9 19.0%
Intereses y comisiones por adeudados e interbancarios 252.8 221.9 -12.2%
impulsados por crecimientos de 29.2% en intereses Intereses y comisiones por bonos 309.2 297.0 -3.9%
por inversiones, 0.8% en intereses por créditos y Otros gastos financieros 5.5 6.5 16.6%
Gastos financieros 975.1 1,010.3 3.6%
36.8% en intereses por disponible. El aumento en 366.0 365.0
los intereses por inversiones se explicó por un Promedio de pasivos costeables 35,964.0 36,645.3 1.9%
Costo de fondos promedio 2.8% 2.9% 10 pbs
crecimiento de 27.7% en el volumen promedio, en
tanto el rendimiento promedio se mantuvo
El gasto financiero se incrementó 3.6% respecto del
relativamente estable. El incremento en el
año anterior, explicado por un aumento de 19.0%
volumen promedio se debió a aumentos en los
en intereses por depósitos, el cual fue
saldos promedio de bonos soberanos, CDBCR, bonos

Memoria Anual 2017

19
parcialmente contrarrestado por reducciones de S/ millones
Composición del Gasto en Provisiones
% var
12.2% en intereses por adeudados e interbancarios 2016 2017 17/16

y 3.9% en intereses por bonos. El aumento en los Total de provisiones reconocidas como gasto -921.4 -1,015.7 10.2%
intereses por depósitos se explicó por crecimientos Reversión de provisiones 170.7 198.1 16.0%

de 5.7% en el volumen promedio y de 20 puntos Total de gasto en provisiones -750.7 -817.6 8.9%

básicos en el costo promedio. El mayor volumen Gasto de provisiones / Colocaciones promedio 2.9% 3.0% 10 pbs

fue atribuido a incrementos de 10.8% en depósitos

institucionales, 7.7% en depósitos de personas y S/ millones
Provisión de Cartera
% var
0.8% en depósitos comerciales. El mayor costo 2016 2017 17/16

promedio se explicó por aumentos de 30 puntos Balance al comienzo del año -1,232.9 -1,325.9 7.5%
básicos en el segmento comercial, 20 puntos Provisión de cartera realizada en el periodo -921.4 -1,015.7 10.2%

básicos en depósitos de personas y 20 puntos Recupero de cuentas castigadas

Reversión de provisiones
-119.1
170.7
-128.1
198.1
7.6%
16.0%
básicos en depósitos institucionales. Venta o castigo de cartera problema 772.0 849.5 10.0%
Diferencia en cambio 4.7 9.4 98.8%
Balance al final del año -1,325.9 -1,412.8 6.6%
El menor gasto de intereses por adeudados se
explicó por una contracción de 11.7% en el Cartera atrasada / Total préstamos
Ratio de cobertura
2.6%
179.8%
2.9%
167.2%
30 pbs

volumen promedio, mientras que el costo

promedio se mantuvo estable. La reducción en el El ratio de cartera atrasada sobre el total de
volumen se atribuyó a menores adeudados con préstamos fue 2.9% en 2017, mayor al 2.6%
bancos del exterior y a un menor fondeo del BCRP. registrado en 2016. El ratio de cobertura de la
cartera atrasada se redujo de 179.8% en 2016, a
El gasto de intereses por bonos se contrajo 167.2% en 2017.
producto principalmente de una reducción de 1.7%
en el volumen promedio, que a su vez se atribuyó a COMISIONES POR SERVICIOS FINANCIEROS
una apreciación de 3.4% en el tipo de cambio
promedio anual del Sol respecto del Dólar. Ello se Los ingresos netos por servicios financieros
tradujo en un menor importe de instrumentos aumentaron 4.7%, principalmente explicado por
emitidos en moneda extranjera, que representan mayores comisiones asociadas a cuentas de ahorro
la mayoría de bonos vigentes. e ingresos por uso de cajeros automáticos, así
como mayores comisiones por tarjetas de crédito.
Margen de Interés Neto1
Ingresos No Financieros, Neto
S/ millones % var
El margen de interés neto fue 5.7% en 2017, 10 2016 2017 17/16

puntos básicos por debajo de lo registrado en Comisiones por servicios 402.4 427.1 6.1%
2016. El retorno sobre los activos que generan Comisiones por tarjetas de crédito 322.3 339.0 5.2%
Operaciones contingentes 60.6 60.5 -0.1%
intereses se redujo en 10 puntos básicos, de 8.4% Comisiones por cobranza de servicios 30.3 32.9 8.6%
en 2016 a 8.3% en 2017, mientras que el costo de Otros 81.9 72.0 -12.1%
Total 897.6 931.7 3.8%
fondos promedio se incrementó en 10 puntos Gastos relacionados a servicios financieros -238.3 -241.5 1.3%
básicos, de 2.8% en 2016 a 2.9% en 2017. Ingresos no financieros, neto 659.3 690.1 4.7%

PROVISIONES RESULTADOS POR OPERACIONES FINANCIERAS

El gasto de provisiones aumentó 8.9% en 2017, Los resultados por operaciones financieras tuvieron
principalmente explicado por mayores un crecimiento de 17.0% explicado principalmente
requerimientos en la cartera de consumo, por un mayor ingreso por venta y valorización de
especialmente en el segmento de tarjetas de inversiones.
crédito.
Resultados por Operaciones Financieras, Neto
S/ millones % var
2016 2017 17/16

Venta y valorización de inversiones, neto 44.6 88.0 97.2%

Diferencia en cambio y fluctuación en derivados 219.4 219.3 0.0%
1 Participación por inversiones en subsidiarias 34.1 34.0 -0.3%
Margen financiero bruto ajustado / Promedio de activos que generan
Otros 7.9 16.7 111.0%
intereses. El margen financiero bruto ajustado no incluye comisiones Resultados por operaciones financieras, neto 306.0 358.0 17.0%
por créditos directos e incluye aportes al Fondo de Seguro de
Depósitos (FSD).

Memoria Anual 2017

20
GASTOS ADMINISTRATIVOS ponderados por riesgo (APR).

Los gastos administrativos se incrementaron 2.1%, El aumento en el patrimonio efectivo fue

principalmente debido a mayores gastos por principalmente el resultado de la incorporación de
servicios recibidos de terceros. S/ 460.7 millones en capital, reservas y utilidades
con acuerdo de capitalización a lo largo de los
El ratio de eficiencia mejoró, de 42.8% en 2016 a últimos 12 meses.
42.4% en 2017, principalmente como resultado de
aumentos de 17.0% en los resultados por El incremento anual en los APR fue atribuido a un
operaciones financieras, 4.7% en los ingresos netos crecimiento de 6.1% en la cartera de colocaciones,
por servicios financieros y 1.7% en el margen dentro de los activos rentables.
financiero bruto.
Por otro lado, cabe mencionar que a partir de 2017
S/ millones
Gastos Administrativos
% var
la SBS ha iniciado la implementación de un nuevo
2016 2017 17/16 paquete de medidas de adecuación a Basilea III.
Gastos de personal y directorio -590.0 -590.6 0.1%
Entre ellas destaca que, de manera anual y por los
Gastos por sevicios recibidos de terceros -663.2 -690.5 4.1% próximos diez años, se aplicará un descuento de
Impuestos y contribuciones
Total
-34.2
-1,287.5
-33.7
-1,314.7
-1.6%
2.1%
10% en aquellos instrumentos computables como
capital primario que hayan sido emitidos con
Ratio de eficiencia 42.8% 42.4% -40 pbs
anterioridad al nuevo reglamento de deuda
subordinada emitido por la SBS. Asimismo, el
OTROS importe no computable como capital primario
podrá ser computado como capital secundario.
El gasto por depreciación y amortización se Esto explica que, pese al incremento anual en
incrementó 9.2%, producto principalmente de una capital y reservas, S/ 29.8 millones de la emisión
mayor depreciación de bienes muebles e de US$ 200.0 millones de bonos subordinados
inmuebles, bienes recibidos en arrendamiento junior completada en abril de 2010 hayan dejado
financiero y depreciación por instalaciones y de computar como capital primario. Al cierre de
mejoras de propiedades alquiladas, así como por 2017, el 89.3% de esta emisión fue considerada
una mayor amortización de gastos de software y como capital primario.
otros gastos.
El ratio de capital se ubicó en 16.1% al cierre de
La cuenta de otros ingresos y gastos mostró un 2017, holgadamente por encima del límite global
crecimiento de S/ 11.2 millones en 2017, explicado ajustado al perfil de riesgo de la institución
principalmente por mayores ingresos por la venta establecido en un nivel de 11.9%. El requerimiento
de inmuebles, mobiliario y equipo. mínimo regulatorio fue de 10.0%, mientras que el
Otros Ingresos (Gastos)
requerimiento de capital adicional legal para
S/ millones % var Interbank fue de 1.9%.
2016 2017 17/16

Capitalización
Depreciación -61.0 -64.4 5.6%
S/ millones % var
Amortización -57.4 -64.9 13.1%
2016 2017 17/16
Total depreciación y amortización -118.4 -129.3 9.2%
Ingresos (gastos) extraordinarios 60.3 68.9 14.2%
Capital primario 3,789.3 4,250.4 12.2%
Provisiones para contingencias y otros -18.9 -16.3 -13.9%
Capital secundario 1,849.5 1,815.9 -1.8%
Otros ingresos y gastos 41.5 52.6 26.9%
Patrimonio efectivo 5,638.9 6,066.3 7.6%
Total -76.9 -76.7 -0.3%
Activos ponderados por riesgo 35,475.3 37,745.5 6.4%

Patrimonio efectivo / Activos ponderados por riesgo 15.9% 16.1% 20 pbs

CAPITALIZACIÓN Capital primario / Activos ponderados por riesgo 10.7% 11.3% 60 pbs

El ratio de capital global del banco fue de 16.1% al Liquidez

cierre de 2017, mayor que el 15.9% registrado al
cierre de 2016. El incremento anual en el ratio de El indicador de liquidez, que agrupa los activos
capital se debió a un crecimiento de 7.6% en el líquidos del Banco, se ubicó en 32% en Soles y 63%
patrimonio efectivo, parcialmente contrarrestado en Dólares, por encima de los límites exigidos por
por un incremento de 6.4% en los activos la SBS de 8% y 20%, respectivamente; límites que

Memoria Anual 2017

21
corresponden a un nivel por debajo del 25% del descalces en el corto plazo, a fin de maximizar las
indicador de concentración de 20 mayores utilidades o mejorar el perfil de riesgo del Banco.
depositantes entre el total de depósitos, el cual se
ubicó en 24.2%. La sensibilidad de tasas de interés se refiere al
efecto de un cambio en las tasas de interés sobre
Instrumentos derivados los resultados del Banco, producto de los descalces
entre las fechas de reprecio de los activos y los
Al 31 de diciembre de 2017, Interbank tuvo una pasivos, y las diferentes tasas base de dichos
posición neta corta en forwards (incluyendo swap activos y pasivos. El Banco mide el potencial
cambiarios) de S/ 510.3 millones. Al 31 de impacto de estos descalces mediante un modelo
diciembre del año 2016 tuvo una posición neta ALM basado en el modelo de la SBS. Dicho modelo
corta de S/ 309.3 millones. El Banco compensa su busca cuantificar el impacto negativo de una
posición larga o corta en derivados mediante variación en la tasa de interés sobre el margen
posiciones spot. financiero de la empresa.

Asimismo, Interbank realiza coberturas por riesgo De acuerdo con el modelo mencionado líneas
de tasa de interés manteniendo una posición de arriba, el valor absoluto de la reducción en los
cobertura de swaps de tasa Libor contra tasa fija márgenes financieros del Banco ante una variación
por S/ 454.8 millones. Adicionalmente, mantiene en la tasa de interés estimada en 300 pbs en
una posición corta de S/ 127.5 millones en swaps moneda nacional; 100 pbs en tasa VAC; 100 bps en
de negociación de tasa de interés (en operaciones otras tasas flotantes (ION – Operaciones
en moneda extranjera). Interbancarias Overnight); 100 pbs en la tasa base
en moneda extranjera y 50 pbs en la tasa LIBOR,
Adicionalmente, Interbank mantiene una posición fue S/ 147.5 millones al 31 de diciembre de 2017 y
neta corta de S/ 216.8 millones en swaps de S/ 115.7 millones al 31 de diciembre de 2016.
negociación de monedas.
En moneda nacional, el crecimiento de los
Asimismo, Interbank negocia opciones de tipo de depósitos a plazo y obligaciones a la vista
cambio Dólar/Sol y otras divisas por un nominal de incrementaron la brecha negativa, contribuyendo
S/ 227.6 millones. al aumento en el valor absoluto de la variación del
margen. Por el contrario, en moneda extranjera, el
Las ganancias y pérdidas de estos instrumentos mayor crecimiento de pasivos como operaciones a
derivados y las correspondientes posiciones de futuro de venta de moneda extranjera, depósitos a
cobertura son registradas mensualmente en los plazo y adeudados, redujeron la brecha positiva,
estados financieros del Banco, de acuerdo con la contrarestando el aumento del valor absoluto de la
normativa de la SBS. variación del margen generado por las operaciones
en moneda nacional.
Interbank no mantiene otras posiciones en Asimismo, el modelo también registra el efecto en
instrumentos derivados, sea por cuenta propia o de el valor patrimonial del Banco producto de los
clientes. cambios en las tasas de interés descritos
anteriormente. Al 31 de diciembre de 2017, dicho
Descalces y sensibilidad de tasas de interés impacto fue S/ 701.5 millones (S/ 566.9 millones al
31 de diciembre de 2016).
Debido a las características propias del mercado
financiero peruano, los plazos medios de las El crecimiento del Valor Patrimonial en Riesgo se
operaciones activas son intrínsecamente diferentes debe principalmente al crecimiento de los créditos
a los plazos de captación. Ello genera diferencias o e inversiones en moneda nacional tanto a mediano
descalces entre el vencimiento de unas y otras. La como a largo plazo, acompañado de una reducción
política de la empresa enfatiza el prudente manejo de plazo remanente de las operaciones de reporte
de dichas diferencias, calzando los vencimientos de monedas con el BCRP.
de activos y pasivos. Sin embargo, la Tesorería
puede, dentro de sus facultades delegadas y El Banco busca mitigar los efectos de posibles
límites aprobados, administrar activamente dichos variaciones en la tasa de interés mediante acciones

Memoria Anual 2017

22
de cobertura, tales como calce de plazos y 2017
S/(000)
2016
S/(000)
reformulación de tasas.
Ingresos por intereses 3,369,385 3,295,743
Gastos por intereses -1,010,325 -975,086

Debe indicarse que el mencionado modelo no mide Margen financiero bruto

Provisión para créditos de cobranza dudosa, neta de
2,359,060 2,320,657
-817,608 -750,692
las consecuencias que sobre el nivel general de recupero
Margen financiero neto 1,541,452 1,569,965
actividad económica tendría una variación en la Ingresos por servicios financieros 931,664 897,561
Gastos por servicios financieros -241,519 -238,308
tasa de interés de la magnitud enunciada en el Margen financiero neto de ingresos y gastos por
2,231,597 2,229,218
supuesto base. servicios financieros
Resultados por operaciones financieras 358,009 306,045
Gastos de administración -1,314,729 -1,287,451
Depreciación -64,426 -61,025
Descripción de los principales activos: Estados Amortización -64,854 -57,356
Amortización de prima por intereses -19 -4
Financieros Margen operacional neto 1,145,578 1,129,427
Provisiones para contingencias y otros -16,250 -18,869
Balance General Deterioro de inversiones disponibles para la venta - -
Resultado de operación 1,129,328 1,110,558
Otros ingresos, neto 68,874 60,334
Al 31 de diciembre de 2017 y de 2016 (auditado) Resultados antes del impuesto a la renta
Impuesto a la renta
1,198,202
-296,202
1,170,892
-295,817

2017 2016 Resultado neto 902,000 875,075

S/(000) S/(000)

Activo Utilidad por acción básica y diluida (en soles) 0.296 0.287
Disponible Número de acciones promedio ponderado en
Caja y canje 2,072,874 1,545,594 3,046,122 3,046,122
circulación (en miles)
Depósitos en el Banco Central de Reserva del Perú 5,879,731 5,304,901
Depósitos en bancos del país y del exterior 703,630 840,547
Fondos sujetos a restricción 1,976,725 3,266,161
Cambios en los responsables de la elaboración y
10,632,960 10,957,203
revisión de la información financiera
Fondos interbancarios 403,526 5,002
Inversiones a valor razonable con cambios en
- 10,909
resultados – negociación
Inversiones disponibles para la venta 4,827,881 3,927,729
Durante los últimos dos años no se ha producido la
Inversiones a vencimiento 1,248,474 611,293 renuncia o destitución del principal funcionario
Cartera de créditos, neto 26,771,412 25,226,907
Inversiones en subsidiarias y asociadas 134,472 131,318 contable.
Inmuebles, mobiliario y equipo, neto 429,414 416,015
Otros activos, neto 814,751 869,017
Activo diferido por impuesto a la renta, neto 59,313 77,365 Asimismo, se ha mantenido durante el ejercicio
Total activo 45,322,203 42,232,758 2017 a los mismos auditores externos, los cuales al
cierre del ejercicio no han emitido ningún tipo de
Riesgos y compromisos contingentes 22,183,166 22,768,142
opinión con salvedad negativa acerca de los
2017 2016 estados financieros del Banco o acerca de las
S/(000) S/(000) personas sobre las cuales ejerce control.
Pasivo
Obligaciones con el público 30,132,185 26,724,753
Fondos interbancarios 30,008 332,255 Información sobre los servicios prestados por las
Depósitos de entidades del sistema financiero 462,522 200,281
Cuentas por pagar por pactos de recompra 2,223,812 3,089,956
Sociedades de Auditoría Externa (Resolución SBS
Adeudos y obligaciones financieras
Valores, títulos y obligaciones en circulación
2,162,913
4,537,981
2,169,529
4,599,027
N° 17026-2010)
Provisiones y otros pasivos 1,015,777 932,758

Total pasivo 40,565,198 38,048,559 Durante el ejercicio 2017, los honorarios de

Patrimonio
auditoría para la firma Paredes,Burga y Asociados
Capital social 3,064,509 2,670,725 fueron de S/ 1,358.1 mil. Para la misma empresa
Acciones en tesorería -33,910 -33,910
Reservas legales y especiales 704,554 617,047 también se registraron S/ 202.7 mil por honorarios
Resultados no realizados 119,852 55,262
Resultados acumulados 902,000 875,075 de impuestos y S/ 1,570.8 mil por otros honorarios.
Estos otros honorarios incluyeron S/ 583.8 mil para
Total patrimonio 4,757,005 4,184,199
revisión limitada de la emisión de bonos, S/ 520.3
Total pasivo y patrimonio neto 45,322,203 42,232,758
mil para la revisión de la migración del SAT, S/
Riesgos y compromisos contingentes 22,183,166 22,768,142 204.4 mil por programas de capacitación, S/ 90.0
mil por el programa Corporate Compliance, S/ 74.2
Estado de ganancias y pérdidas mil por el estudio de precios de transferencia, S/
49.8 mil por la Auditoria de LAP, S/ 48.0 mil por
Por los años terminados el 31 de diciembre de 2017 lavado de activos, entre otros.
y de 2016 (auditado)

Memoria Anual 2017

23
Durante el ejercicio 2016, los honorarios de activos, S/ 34.6 mil por el estudio de precios de
Auditoría para la firma Paredes,Burga y Asociados transferencia, entre otros.
fueron de S/ 1,337.8 mil. Para la misma empresa
también se registraron S/ 204.9 mil por honorarios El detalle de los honorarios facturados al Banco,
de impuestos y S/ 895.1 mil por otros honorarios. incluye los servicios profesionales de las empresas
Estos otros honorarios incluyeron S/ 689.0 mil para Paredes, Burga & Asociados S. Civil de R.L. y Ernst
la revisión de la migración del SAT, S/ 54.4 mil por & Young Asesores S. Civil de R.L., firmas miembro
procedimientos de auditoria, S/ 49.8 mil por la de Ernst & Young Global Limited.
auditoría de LAP, S/ 48.0 mil por lavado de

Memoria Anual 2017

24
SECCIÓN IV: ANEXOS

ANEXO I: INFORMACIÓN RELATIVA A LOS VALORES INSCRITOS EN EL REGISTRO PÚBLICO DEL

MERCADO DE VALORES

ANEXO II: DESCRIPCIÓN GENERAL DE LA GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS

ANEXO III:REPORTE SOBRE EL CUMPLIMIENTO DEL CÓDIGO DE BUEN GOBIERNO CORPORATIVO

PARA LAS SOCIEDADES PERUANAS

ANEXO IV: REPORTE DE SOSTENIBILIDAD CORPORATIVA

ANEXO V: DICTAMEN DE LOS AUDITORES EXTERNOS SOBRE LOS ESTADOS FINANCIEROS

Memoria Anual 2017

25
ANEXO I

INFORMACIÓN RELATIVA A LOS VALORES INSCRITOS EN EL REGISTRO PÚBLICO DEL MERCADO DE

VALORES

I.- Bonos Subordinados

SALDO EN FECHA DE FECHA DE PAGO DE CÁLCULO TIPO DE TASA DE
EMISIÓN MONEDA SERIE MONTO EMITIDO TASA DE CUPÓN
CIRCULACIÓN EMISIÓN VENCIMIENTO PRINCIPAL INTERES INTERÉS

INTER1BS2 Dólares B 30,000,000 30,000,000 31/10/2008 31/10/2023 A vencimiento 9.50000% Nominal Fija

INTER1BS3 Soles Única 110,000,000 110,000,000 10/09/2008 10/09/2023 A vencimiento VAC+3.50000% Nominal Variable

INTER1BS5 Soles A 3,300,000 3,300,000 17/07/2009 17/07/2019 A vencimiento 8.50000% Nominal Fija

INTER1BS6 Dólares A 15,110,000 15,110,000 17/07/2009 17/07/2019 A vencimiento 8.15630% Nominal Fija

INTER1BS8 Soles A 137,900,000 137,900,000 25/06/2012 25/06/2022 A vencimiento 6.90625% Nominal Fija

INTER2BS2 Soles A 150,000,000 150,000,000 11/01/2013 11/01/2023 A vencimiento 5.81250% Nominal Fija

INTER2BS3 Dólares A 50,000,000 50,000,000 13/12/2013 13/12/2023 A vencimiento 7.50000% Nominal Fija

(1) (2) (2)

Única Dólares Única 300,000,000 300,000,000 18/03/2014 19/03/2029 A vencimiento 6.62500% Nominal De Fija a Variable

II.- Bonos Híbridos (3)

SALDO EN FECHA DE FECHA DE PAGO DE CÁLCULO TIPO DE TASA DE
EMISIÓN MONEDA SERIE MONTO EMITIDO TASA DE CUPÓN
CIRCULACIÓN EMISIÓN VENCIMIENTO PRINCIPAL INTERES INTERÉS

(1) (4) (4)

Única Dólares Única 200,000,000 200,000,000 23/04/2010 23/04/2070 A vencimiento 8.50000% Nominal De Fija a Variable

III.- Bonos Corporativos

SALDO EN FECHA DE FECHA DE PAGO DE CÁLCULO TIPO DE TASA DE
EMISIÓN MONEDA SERIE MONTO EMITIDO TASA DE CUPÓN
CIRCULACIÓN EMISIÓN VENCIMIENTO PRINCIPAL INTERES INTERÉS

(1) (5) (5)

Única Dólares Única 650,000,000 650,000,000 07/10/2010 07/10/2020 A vencimiento 5.75000% Nominal Fija

(1)
Notas: Inscrita en la Bolsa de Luxemburgo
(2)
Al final del año 10, existe la opción de rescate y se reajusta LIBOR de 3 meses + 576 puntos básicos
(3)
Emisión internacional a través de la Sucursal de Panamá
(4)
Al final del año 10, existe la opción de rescate y se incrementa a la tasa a la que resulte mayor entre LIBOR de 3 meses + 674 puntos básicos ó 10.50000%
(5)
La emisión original por US$400 millones fue reabierta el 27/09/2012 por un monto adicional de US$250 millones

Memoria Anual 2017

26
Cotizaciones mensuales, correspondientes al ejercicio 2017, de los valores de renta variable y valores
representativos de deuda emitidos e inscritos para su negociación en la Bolsa de Valores de Lima.

BANCO INTERNACIONAL DEL PERU S.A.A. - INTERBANK

Renta Variable

CO T I ZACI ONES 2017 Precio

Código ISIN Nemónico Año - Mes Apertura Cierre Máxima Mínima Promedio
S/ S/ S/ S/ S/

PEP148001006 INTERBC1 2017-01 3.62 3.70 3.70 3.62 3.62

PEP148001006 INTERBC1 2017-02 4.15 4.29 4.30 4.15 4.14
PEP148001006 INTERBC1 2017-03 4.29 4.24 4.30 4.20 4.27
PEP148001006 INTERBC1 2017-04 4.24 4.00 4.35 4.00 4.22
PEP148001006 INTERBC1 2017-05 4.11 3.87 4.44 3.87 4.22
PEP148001006 INTERBC1 2017-06 3.80 3.70 3.80 3.65 3.72
PEP148001006 INTERBC1 2017-07 3.70 3.90 3.90 3.70 3.72
PEP148001006 INTERBC1 2017-08 3.90 3.95 3.95 3.90 3.91
PEP148001006 INTERBC1 2017-09 3.95 3.99 4.05 3.95 4.00
PEP148001006 INTERBC1 2017-10 4.00 4.20 4.20 3.99 4.15
PEP148001006 INTERBC1 2017-11 4.30 4.40 4.40 4.25 4.31
PEP148001006 INTERBC1 2017-12 -.- -.- -.- -.- 4.37

Renta Fija

CO T I ZACI ONES 2017 Precio

Código ISIN Nemónico Año - Mes Apertura Cierre Máxima Mínima Promedio
% % % % %

PEP14800D154 INTER2BS2A 2017-02 95.1932 95.1932 95.1932 95.1932 95.1932

PEP14800D154 INTER2BS2A 2017-03 93.7311 93.6006 93.7311 93.6006 93.6612
PEP14800D154 INTER2BS2A 2017-07 98.1718 98.1718 98.1718 98.1718 98.1718
PEP14800D154 INTER2BS2A 2017-09 98.7744 98.7744 98.7744 98.7744 98.7744
PEP14800D154 INTER2BS2A 2017-10 99.9705 99.9705 99.9705 99.9705 99.9705

PEP14800D162 INTER2BS3A 2017-02 112.6518 113.5543 113.5543 112.6518 113.2527

Memoria Anual 2017

27
ANEXO II

DESCRIPCIÓN GENERAL DE LA GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS

La Gestión Integral de Riesgos es un proceso efectuado por el Directorio, la Gerencia y el personal,

aplicado en todo el Banco, diseñado para identificar potenciales eventos que puedan afectarlo y
gestionarlos de acuerdo con su apetito por el riesgo.

En el siguiente gráfico se muestra el modelo organizacional que soporta la gestión integral de riesgos
del Banco:

EL DIRECTORIO

Es responsable de establecer una gestión de riesgos acorde a la naturaleza, tamaño y complejidad de

las operaciones y servicios del Banco, tomando en cuenta el entorno competitivo, el entorno
macroeconómico que afecta a los mercados en los que opera el Banco, los requerimientos regulatorios
y sus objetivos a largo plazo.

Es el responsable de aprobar el sistema de apetito por el riesgo entendido como el conjunto de

políticas, límites, procesos, roles y responsabilidades mediante los cuales el apetito por el riesgo es
establecido, comunicado y vigilado.

EL COMITÉ DE GESTIÓN INTEGRAL DE RIESGOS

Es un órgano colegiado creado por el Directorio cuya principal función es aprobar las políticas y la
organización para la gestión integral de riesgos, proponer los límites de riesgo que el Banco está
dispuesto a asumir en el desarrollo del negocio y decidir las acciones necesarias para la
implementación de las medidas correctivas requeridas, en caso existan desviaciones con respecto de
los niveles de apetito y límites de riesgo y a los grados de exposición asumidos.

Memoria Anual 2017

28
LA GERENCIA GENERAL

Es responsable de implementar la gestión integral de riesgos y asegurar que las actividades del Banco
sean consistentes con la estrategia del negocio, el sistema de apetito por el riesgo, la cultura y
valores del Banco, una adecuada conducta de mercado, y las políticas aprobadas por el directorio; así
como de informar al directorio de manera periódica los resultados de dicho aseguramiento.

LA VICEPRESIDENCIA DE RIESGOS

Es la encargada de apoyar y asistir a las demás áreas del Banco para la realización de una buena
gestión de riesgos en sus áreas de responsabilidad. Es responsable de proponer las políticas,
procedimientos y metodologías apropiadas para la gestión integral de riesgos y vela por una adecuada
gestión integral de riesgos, promoviendo el alineamiento de la toma de decisiones del Banco con el
sistema de apetito por el riesgo.

LAS UNIDADES DE NEGOCIOS Y SOPORTE

Constituyen la primera línea de defensa en la gestión de riesgos y son responsables de asegurar la

consistencia entre las operaciones bajo su ámbito de actuación y el sistema de apetito por el riesgo
definido.

EL COMITÉ DE AUDITORÍA

Tiene como propósito principal vigilar que los procesos contables y de reporte financiero sean
apropiados, así como evaluar las actividades realizadas por los auditores internos y externos.

I. RIESGO DE CRÉDITO
El riesgo de crédito se origina por la posibilidad de pérdidas derivadas del incumplimiento total o
parcial de las obligaciones financieras, contraídas con cada institución financiera por parte de
clientes, y por ello constituye una parte intrínseca del negocio bancario.

GESTIÓN DEL RIESGO DE CRÉDITO

La gestión del riesgo de crédito es el proceso que permite mantener el riesgo de crédito dentro de los
parámetros aceptables, establecidos en las políticas y procedimientos internos aprobados por el
Directorio, y alcanzar sus objetivos de rentabilidad y eficiencia en los segmentos de negocio que
nuestra Institución viene atendiendo.

Dichas políticas y procedimientos le permite tomar medidas prudentes y oportunas para enfrentar los
posibles incumplimientos, con el objeto de minimizar las pérdidas y además definen los criterios y la
forma de evaluar, asumir, calificar, controlar y cubrir su riesgo crediticio de manera eficiente y
acorde a lo establecido por el órgano regulador.

Para la gestión del riesgo de crédito, la Vicepresidencia de Riesgos, cuenta con una estructura
organizacional conformada por unidades especializadas para cada uno de los procesos en cada
segmento de negocio, los que comprenden tres etapas fundamentales: la admisión de los riesgos, el
seguimiento, monitoreo de los mismos y la recuperación de la cartera problema, procesos que tienen
la finalidad de mantener una calidad de cartera acorde al apetito de riesgo definido por la Alta
Dirección del Banco, los que se detallan a continuación:

El proceso de admisión de créditos se basa fundamentalmente en el buen conocimiento del cliente y

Memoria Anual 2017

29
su actividad económica, siendo determinante la evaluación de su capacidad de pago, historial
crediticio y su solvencia. Este proceso se apoya en la utilización de metodologías y herramientas de
gestión de riesgos, que permiten medir y valorar la calidad del riesgo a otorgar, el mismo que se
apoya en modelos y sistemas de calificación automáticos para la admisión de créditos.

Para el proceso de seguimiento y monitoreo de la cartera, se cuenta con un sistema integrado de

alertas para la detección temprana del riesgo crediticio, que permiten identificar a clientes con
riesgos potenciales que afectarían su capacidad de pago con posible impacto en el desarrollo
crediticio del deudor y sobre los cuales se deben tomar acciones inmediatas, que pueden ser
preventivas, correctivas o de seguimiento. Dispone para ello con sistemas, modelos y lineamientos,
mediante los cuales se realiza el seguimiento a los deudores respecto de la evolución de los riesgos
detectados y se definen y decide la gestión de los mismos para su normalización o cobranza.

Finalmente, el proceso de cobranza de los créditos de la cartera problema, se realiza a través de un

conjunto de acciones coordinadas y aplicadas para la adecuada y oportuna recuperación de los
créditos, que tienen como finalidad minimizar pérdidas en exposiciones con elevado riesgo de crédito

Nuestra Institución ha segmentado a sus clientes en tres tipos: a) Clientes Comerciales, b) Clientes
Pequeña Empresa y c) Clientes Banca Personas y la gestión de riesgos se efectúa siguiendo la tipología
de cada negocio.

A continuación se explican los procesos en la gestión del riesgo de crédito en cada segmento de
negocio:

I. Gestión de Riesgos Banca Comercial

La gestión de riesgos para clientes de la Banca Comercial es aplicada para los diferentes segmentos de
negocio: Corporativo, Empresarial, Institucional y Negocio Inmobiliario.

Admisión de Riesgos

El proceso de Admisión de Riesgos de la Banca Comercial es responsabilidad de la División de Admisión

de Riesgos Corporativos y la División de Admisión de Riesgos Empresariales.

Para efectuar una adecuada gestión del riesgo crediticio, el área de Admisión de Riesgos para la
Cartera de la Banca Comercial realiza lo siguiente:

a) Evaluación y análisis de las transacciones individuales correspondientes a la Banca Comercial;

para ello lleva a cabo una evaluación tanto cualitativa como cuantitativa de las empresas.

b) Asignación de un rating en función a la calidad de riesgo crediticio identificado. A partir de 2012

el Banco inició el proceso para integrar la herramienta del rating estadístico a la gestión de
Admisión de Riesgos, con el objeto de ordenar y clasificar a los clientes (empresas) en clases de
riesgo homogéneas, en función de la probabilidad de incumplimiento esperada, independiente del
monto, del tipo y de las condiciones del crédito otorgado. El sistema asigna a cada cliente una
puntuación en función a su información cualitativa, financiera, de comportamiento en nuestra
entidad y en el sistema financiero. Es necesario indicar que esta herramienta no es de aplicación
para clientes con deuda contra garantizada, empresas públicas, promotores inmobiliarios,
instituciones financieras, compañías de seguros, municipios y otras instituciones.

Durante el presente año se ha venido trabajando en la actualización del modelo, enfocada

Memoria Anual 2017

30
 fundamentalmente en los módulos financiero y de comportamiento interno. La incorporación del
nuevo modelo en la gestión se realizará a inicios de 2018.

Para los clientes que no pueden ser calificados por rating estadístico, se aplica el rating
ponderado, el cual es un sistema de valoración subjetiva, que mide la capacidad de pago (actual y
de mediano plazo), que tiene toda empresa para hacer frente a sus compromisos.

c) Se consideran también otros criterios, como la estructura de garantías de las operaciones así
como el nivel de concentración individual, grupal y por sector económico; estando esta última
definida por políticas internas del banco. Además, a partir de 2016, se ha empezado a utilizar el
cuestionario de riesgo medioambiental para operaciones que se encuentren dentro de la resolución
SBS correspondiente. De esta manera, el banco mitiga el riesgo de financiar proyectos que no
cuenten con las medidas necesarias para el sostenimiento medioambiental.

La evaluación crediticia se inicia con la solicitud de análisis de la Banca Comercial, acompañada de un

planteamiento tentativo de exposición de riesgo a asumir por el Banco. La resolución de la misma
estará a cargo de los diferentes comités de crédito en función a las facultades delegadas por la alta
dirección del Banco y según las políticas desarrolladas en los distintos manuales de riesgos aprobados.

El cumplimiento de las condiciones aprobadas y la existencia de documentación de respaldo que

acredita la acreencia del Banco, son controladas y desembolsadas/ emitidas por el área de Gestión y
Transformación de Procesos.

Seguimiento

La División de Seguimiento de Riesgos de la Banca Comercial, tiene como encargo lo siguiente:

• Velar por el normal desarrollo y desempeño de los créditos de la cartera comercial, compuesta por
Banca Corporativa, Banca Empresa Lima y Provincia, Negocio Inmobiliario y Banca Institucional.
• Clasificar la cartera de créditos del Banco asignando las categorías de riesgo dispuestas por el ente
regulatorio.
• Administrar las provisiones por riesgo crediticio y riesgo país del Banco conforme a la regulación
local.

La función de Seguimiento es proactiva, ya que busca actuar oportunamente para corregir y evitar el
deterioro de la calidad de cartera. En resumidas cuentas, se trata de un sistema preventivo cuyo fin es
minimizar las posibles pérdidas que puedan producirse por el deterioro de los créditos con distintos
riesgos identificados.

En línea con lo descrito, esta función preventiva es llevada a cabo por las áreas de Seguimiento de
Riesgos de Banca Corporativa y Negocio Inmobiliario y por el área de Seguimiento Banca Empresas
Lima y Provincias. Ambas áreas tienen como principal función la detección temprana de posibles
desviaciones en los comportamientos crediticios y evolución financiera de los clientes a través de
procedimientos internos que generan alertas.

Para la clasificación de la cartera de créditos del Banco, se utilizan herramientas con soporte
tecnológico, las que aunadas al conocimiento experto, les permite administrar satisfactoriamente los
procesos requeridos por la SBS logrando así el adecuado cálculo de las provisiones crediticias y de
riesgo país.

Para todo ello se utilizan las siguientes herramientas:

• Comités de vigilancia especial, se realizan mensualmente tomando en cuenta un sistema con

grados de vigilancia que incorpora a aquellos clientes cuya información financiero-crediticia y de

Memoria Anual 2017

31
 entorno presentan algún deterioro o efecto adverso sobre su desempeño.

• Proceso de clasificación del deudor No minorista, el que se realiza mensualmente tomando en

consideración parámetros establecidos por el ente regulador. Para tal fin se han diseñado formatos
que se ajustan a las características del deudor evaluado.

• Procesos de evaluación de deudores con criterios unificados, el cual permite identificar aquellos
clientes que no presentan señales de alerta crediticias o financieras permitiendo con esto
mantener su clasificación y cumplir con lo establecido por la SBS en su resolución SBS N°11356-
2008.

• Sistemas de detección temprana, que se realizan a través de varios controles tales como: i)
señales de alerta crediticia, que funcionan como detección de aquellos clientes que pudieran
presentar alguna desviación en su comportamiento crediticio, ii) alertas financieras, a partir de
indicadores clave que identifican a los clientes que exceden parámetros establecidos, iii) sistema
de detección de variaciones en importaciones y exportaciones, iv) seguimiento de operaciones
adelantadas y desembolsadas con autonomías comerciales, v) señales de alerta en proyectos
inmobiliarios, vi) reporte y seguimiento de vencidos, vii) reporte de leasing no activados, viii)
reporte de operaciones reprogramadas, ix) reporte de revisión de FEVE y clasificación, entre otros.

• Proceso de implementación de panel inmobiliario, cuya implementación la está llevando a cabo

el área de Administración de Proyectos Inmobiliarios en colaboración con las diferentes áreas que
interactúan con el negocio. A la fecha, Seguimiento de Riesgos y Recuperaciones está brindando
data y sugerencias para que el modelo arroje alertas automáticas de seguimiento y cuadre de
proyectos, entre otros.

• Categorizador de clientes, soporte tecnológico que permite identificar a los clientes del banco y
segmentarlos según lo estipulado por la SBS en su Resolución N° 11356-2008.

• Plataforma tecnológica para el cálculo de provisiones crediticias y clasificación de cartera de

créditos del Banco que recoge los criterios indicados por la SBS en su Resolución N° 11356-2008.

• Metodologías de seguimiento permanente del grado de concentración de la cartera a nivel

individual, por grupos económicos, por sectores económicos y finalmente por zona geográfica, tal
como lo indica la resolución SBS N°3780-2011.

• Revisión del apetito de concentración de los sectores económicos en la banca comercial,

tomando en consideración el comportamiento de los mismos en el banco, en la economía y en el
sistema financiero.

• Metodología para la Gestión del Riesgo Social y Ambiental, la cual se implementó a inicios del
año 2016, junto con el ingreso en vigencia de la Norma SBS Nº1928-2015. Comprende políticas y
procedimientos necesarios para identificar, evaluar y gestionar de manera estructurada y
constante, los riesgos e impactos ambientales y sociales, cuyo proceso va desde la admisión,
aprobación y seguimiento de los créditos, hasta la información a reportarse a dicho órgano
supervisor. Dicha implementación, contó con la asesoría de un consultor independiente experto en
el tema, quien capacitó a los principales ejecutivos a través de talleres presenciales, y que se
complementaron con cursos inhouse respecto del tema.

Estas herramientas y metodologías permiten una identificación de clientes con su nivel de riesgo
asociado y determinar qué acciones tomar, que van desde su registro en algún grado de vigilancia
hasta la suspensión de sus líneas de crédito de ser el caso.

Memoria Anual 2017

32
Recuperaciones

El Departamento de Recuperaciones es un área especializada en la gestión de cobranza de los créditos

de la cartera de los clientes comerciales (Banca Corporativa, Banca Empresa, Banca Pequeña Empresa,
Leasing y Negocio Inmobiliario), la gestión de cobranza se realiza a través de un conjunto de acciones
coordinadas y estructuradas que tienen como finalidad la adecuada y oportuna recuperación de los
créditos y la protección de los intereses e imagen del Banco.

La gestión de cobranza se realiza a través de cuatro fases:

• Proceso de negociación: se ofrecen fórmulas de solución eficientes teniendo en consideración las

características de cada caso, buscando: (i) mejorar las posibilidades de cobro a través de la
constitución de nuevas garantías, o (ii) interponer medidas cautelares antes del proceso judicial.
Todas estas acciones son debidamente registradas con la finalidad de realizar un seguimiento
oportuno de la cartera problema y el cumplimiento de los acuerdos de pago a los que se haya
llegado con los clientes.

• Procesos judiciales: los abogados responsables de las acciones de recuperación judicial determinan
la estrategia legal a seguir a efectos de realizar, supervisar y controlar las gestiones de cobranza
judicial. Todo ello con la finalidad concretar el recupero, minimizando la pérdida de los créditos
ingresados a cobranza judicial.

• Procesos de Ejecución del Fideicomiso: El Departamento de Recuperaciones coordina con El

Fiduciario los términos y condiciones de la ejecución del patrimonio fiedicometido en garantía de
las obligaciones del Fideicomitente.

• Procedimientos Concursales: Son aquellos procesos de Reestructuración y Liquidación que se

realizan ante el INDECOPI, en los que participamos como acreedores, tomando decisiones que
convengan al banco para lograr la mayor recuperación posible de sus acreencias.

En los casos de negocio inmobiliario, el Departamento de Recuperaciones realiza el saneamiento físico

y legal de los proyectos inmobiliarios, manteniendo una buena relación con los terceros compradores y
protegiendo la imagen e intereses del Banco. Adicionalmente el Departamento de recuperaciones se
encarga de la ejecución de las Garantías Mobiliarias a su cargo o aquellas que son encargadas por otras
áreas del banco.

Con la finalidad de gestionar eficientemente la cartera a su cargo, el Departamento de

Recuperaciones cuenta con las siguientes áreas especializadas:

• Créditos Especiales; diagnóstico inicial del cliente, refinanciamiento crediticio y obtención de

garantías para el logro de una mejor posición del banco.

• Cobranza Judicial; interposición de medidas cautelares, inicio de acciones judiciales, elaboración

de transacciones, asesoría legal, saneamiento físico y legal de inmuebles y finalmente ejecución
de garantías que hacen posible la recuperación de los créditos.

• Administración y Venta de Activos; donde se reciben, sanean, administran y realizan los bienes
adjudicados y recuperados como consecuencias de las actividades de cobranza antes referidas.

Una adecuada gestión dependerá del ingreso temprano de los deudores con problemas, una evaluación
y diagnóstico oportuno, seguido de acciones eficientes y anticipadas. Estos son los elementos
esenciales que aseguran la recuperación de la cartera de alto riesgo.

Memoria Anual 2017

33
 II. Gestión de Riesgos Banca Pequeña Empresa
La cartera de créditos de la Banca Pequeña Empresa en el Banco, está dirigida a los empresarios
(personas naturales con negocio propio o personas jurídicas) cuyas ventas anuales oscilan entre S/ 180
Mil y S/ 3.0 millones, clasificada según el volumen de ventas en los Segmentos Aspiracional y
Empresario. Las políticas y procedimientos de resolución de créditos, cobranza y seguimiento de
cartera se encuentran enmarcados en pautas estandarizadas y especializadas que se integran en un
circuito sistematizado denominado plataforma BPE de Interbank.

La gestión del riesgo de este negocio está a cargo de la División de Riesgos de Banca Pequeña Empresa
y está conformada por las áreas de Admisión de Riesgos y de Gestión y Seguimiento. Sus funciones
específicas se detallan a continuación:

Admisión de Riesgos

Estudio y Evaluación crediticia: El área de negocios recaba, evalúa y valida la información que
sustenta la necesidad de crédito de un cliente, sometiéndola a una calificación por medio de las
herramientas y modelos estadísticos implementados en BPE (Scoring de Originación) para prospectos
nuevos, y de Comportamiento para clientes recurrentes, y de acuerdo con el perfil de riesgo
resultante para dicha solicitud, se continúa con el proceso de verificación y desembolso asignado a la
División Comercial BPE o es presentada al área de Admisión de riesgos para su resolución, todo esto
dependiendo de las facultades discrecionales delegadas.

El personal que integra la organización se encuentra técnicamente capacitado mediante una

“Certificación en políticas de riesgos” especializada en Banca Pequeña Empresa (evaluable y/o
renovable anualmente), con lo cual se estandarizan los criterios para el cálculo y la toma de
información económico-financiera que respalda cada presentación, se aplica la denominada
Tecnología de Evaluación de Riesgos de BPE (TER). Con esta política se logra incorporar la cultura de
riesgos desde el inicio del proceso a todos los integrantes Negocio y Riesgos, respectivamente.

Gestión y Seguimiento

La función está a cargo del Área Gestión y Seguimiento de Riesgos de Banca Pequeña Empresa, cuyo
objetivo principal es mantener permanentemente evaluada la gestión del riesgo de este portafolio,
mediante el monitoreo de los indicadores de calidad de cartera y la verificación de la correcta
aplicación de las políticas de Riesgos en la concesión de créditos. A su vez está encargada de analizar
las variables exógenas que podrían provocar desviaciones en el desempeño de la cartera, de tal
manera que se tomen decisiones de gestión y políticas para su mitigación; y por otro lado, tiene a su
cargo el proceso de cobranza de los créditos en los diferentes tramos de atraso. Entre las actividades
desarrolladas específicamente se encuentran:

a) Contraloría, revisión periódica de la concesión de operaciones crediticias, con el objeto de

verificar la correcta aplicación de las políticas de riesgos, siguiendo procedimientos de evaluación
a distancia o de campo.

b) Señales de Alerta, ex-ante y ex-post, se trata de reportes que distinguen clientes u operaciones
presentadas que denotan irregularidades al momento de solicitar un crédito o en su desempeño
como cliente del Banco.

c) Sistema de Sobreendeudamiento, proceso que califica el grado de exposición de un cliente de

acuerdo con los niveles establecidos. Tomando en cuenta el endeudamiento (a nivel del sistema
financiero) respecto de su información económico-financiera.

Memoria Anual 2017

34
d) Seguimiento Especial BPE, permite calificar la cartera en grupos de riesgo proporcionando
información acerca del comportamiento registrado en el Banco y determina las acciones
anticipadas de gestión o bloqueos para la concesión de nuevos financiamientos.

e) Cobranzas, tiene establecido un proceso de gestión de cobro que va desde el primer día de atraso
de un crédito hasta los 90 días, transferido luego al área de Recuperaciones la gestión dura y
especializada en normalización o procesos prejudiciales o judiciales. La gestión se encuentra
tipificada y estandarizada diferenciando el nivel del riesgo (Scoring de cobranzas) y los tramos que
lleva vencido un crédito para asignar a los canales implementados de gestión (telefónica, Ejecutivo
Comercial, Gestor de campo).

Durante el año 2017, la División de Riesgos BPE implementa una área denominada Inteligencia de
Riesgos BPE, con el objetivo de fortalecer el análisis y gestión del portafolio BPE, tomando en cuenta
la metodología de pérdidas esperadas y comportamiento de la cartera con los Modelos estadísticos. A
su cargo está la función de otorgar información analítica en forma permanente a toda la División de
Riesgos BPE que distinga: tendencias, desviaciones y comportamientos del portafolio, del mercado
BPE, de las campañas comerciales desplegadas, de los pilotos de riesgos o comerciales que tengan que
ver con el riesgo crediticio; entre otros análisis.

III. Gestión de Riesgos Banca Personal

La Gestión de Riesgos en Banca Personas tiene como objetivo garantizar el desarrollo y crecimiento
sostenible de los negocios de tarjetas de crédito, créditos por convenio, créditos hipotecarios,
préstamos personales y créditos vehiculares, ello dentro del marco del apetito por el riesgo definido
por el Banco, estableciendo para ello estrategias que permitan cuantificar y valorar la calidad del
riesgo del portafolio así como de las nuevas colocaciones. Asimismo, tiene la función de ejecutar las
acciones necesarias para la recuperación de los créditos de esta Banca, y definir las estrategias de
cobranza que optimicen dicha recuperación logrando un equilibrio adecuado entre rentabilidad y
riesgo.

La Gestión del Riesgo en Banca Personas se encuentra soportada en herramientas tecnológicas de

clase mundial y sistemas de información que permiten hacer el seguimiento de la vida del crédito para
todos los productos de Banca Personal, brindando efectividad, agilidad, y homogeneidad en los
procesos de decisión. Asimismo, permite identificar variables discriminantes de riesgo, proponiendo
un monitoreo proactivo y preventivo de la cartera.

La Gerencia Central de Riesgos Retail, tiene el objetivo de optimizar la relación riesgo-rentabilidad

del portafolio de Banca Personal en función del apetito de riesgo del Banco, esta está conformada por
la División de Riesgos Banca Personas, la División de Cobranzas y la Subgerencia de Estrategias de
Cobranzas.

La gestión de riesgos de la cartera de Banca Personas, está a cargo de la División de Riesgos de

Banca Personas y está conformada por cinco (5) áreas de soporte para las distintas etapas de la
gestión y mitigación de riesgos:

a) Admisión de Riesgos Banca Personal

En el proceso de originación, realiza la evaluación crediticia de las solicitudes de crédito de los

clientes. Utiliza un conjunto de herramientas de información, tales como:

• Workflow de Adquisición Banca Personal: tiene por objetivo ordenar el flujo de procesos y

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 distribuir las cargas de solicitudes de créditos, según las condiciones deseadas.
• Motor de decisiones de crédito: facilita la implementación de las reglas generales de negocio,
las reglas particulares de cada producto, la posibilidad de introducir reglas “Challenger” y la
implementación de modelos estadísticos.

b) Modelos de Riesgos

Tiene entre sus funciones principales el desarrollo y ajuste de modelos de score, aplicados para
todo el ciclo de vida del cliente: admisión, gestión/seguimiento y cobranzas. Asimismo, es el
equipo encargado del desarrollo de herramientas analíticas en general y metodologías que
contribuyan a una adecuada gestión y medición de riesgos.

c) Herramientas y Gestión de Información

Es la encargada de la administración y control de las herramientas tecnológicas de riesgos para la

Banca Personas, que se utilizan tanto en los procesos de originación como de seguimiento,
asegurando que las políticas y parámetros de riesgos considerados, se ajusten a los establecidos
en los Manuales de Riesgos, y así contribuir a una eficiente y adecuada gestión del riesgo a través
de la administración y uso óptimo de herramientas tecnológicas y motores de decisión.

La Sub Gerencia participa en la definición de proyectos y desarrollos que afectan a la plataforma

de evaluación crediticia y que requieran de la implementación de estrategias y políticas en el
motor de decisiones.

En relación a la Gestión de la Información, este equipo es el encargado de generar y administrar

información de calidad para desarrollar estrategias y análisis tanto en la originación de créditos
como en la gestión de clientes, así como de generar información para el seguimiento y monitoreo
de estrategias, modelos y políticas implementadas en el motor de decisiones.

d) Gestión y Seguimiento de Riesgos

Tiene como función identificar y cuantificar los factores de riesgo del portafolio, generados en la
etapa de originación, gestión y recuperación así como optimizar la relación riesgo-rentabilidad del
portafolio, ello de acuerdo con el apetito por el riesgo definido por el Banco.

El área es responsable de monitorear el comportamiento de la cartera crediticia y de las nuevas

colocaciones, identificando oportunamente desviaciones de las principales variables de riesgo,
ello a partir de la revisión y análisis periódico de los niveles de riesgo así como de la identificación
de riesgos potenciales, vigilando en todo momento el cumplimiento de lo establecido en las
políticas de riesgo. La gestión implica la comunicación oportuna a la Alta Dirección, acerca del
nivel de exposición por riesgo de crédito de la Banca Personas.

Así mismo el área soporta sus análisis y decisiones en las siguientes herramientas analíticas:

• Score Buró de clientes, Score de Comportamiento, Score Hipotecario, etc. Estos modelos
perfilan el desarrollo crediticio del cliente y permiten estimar e identificar clientes con
elevado nivel de riesgo y exposición.
• Sistema de Sobreendeudamiento, conjunto de reglas que se basan en la evolución crediticia del
cliente tanto en el Banco como con el Sistema Financiero, permitiendo realizar acciones
preventivas sobre aquellos deudores con elevado nivel de endeudamiento.

En relación a la función de Políticas y Estrategias, tiene como misión principal proponer y revisar
periódicamente las políticas para la admisión y gestión de clientes en los distintos productos de

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 Banca Personas. Asimismo, está encargada de la definición, evaluación y documentación de
campañas masivas para todos los productos de Banca Personal.

Finalmente, el área contribuye con el análisis relacionado a la modificación o creación de nuevos

productos, o atención de nuevos segmentos.

e) Control de Gestión de Riesgo

Tiene como función la formalización y monitoreo del cumplimiento de las políticas establecidas
por la gestión de riesgos de la cartera de Banca Personas, estableciendo mecanismos de control
para optimizar el proceso crediticio.

Este equipo es el responsable de monitorear el avance y cumplimiento de las observaciones

emitidas por Auditoría Interna, Externa y SBS, en sus Visitas de Inspección.

Cobranzas de Banca Personal

La gestión de cobranza de la cartera de la Banca Personas, está a cargo de la División de Cobranzas

de Banca Personal y se encarga de la recuperación de los créditos en mora, para lo cual ejecuta
diversas estrategias de cobranza y acciones necesarias para el recobro de los créditos, cumpliendo con
los niveles de efectividad y resultados establecidos por la Alta Dirección.

Dentro del proceso de recuperación, se puede identificar claramente las siguientes etapas: cobranza
temprana, cobranza intermedia, cobranza prejudicial y judicial y recovery (gestión de cobranza de
cartera castigada).

Para realizar la gestión de recuperación, se cuenta con un equipo interno y el soporte de empresas
externas especializadas. Asimismo, se utilizan diversos canales, tales como SMS, correos electrónicos,
envíos de cartas, llamadas telefónicas y visitas domiciliarias.

En 2017 se fortaleció la División de Cobranzas en los siguientes frentes:

Equipo y Organización:

a) Se reforzó el equipo, con la creación de la Subgerente de Cobranza Tardía, con esto la División
queda conformada por un Gerente y cuatro Subgerencias: Temprana, Intermedia, Tardía y
Gestión de la Información.

b) Se unificaron las funciones de análisis que estaban en los canales de gestión, en la Subgerencia
de Gestión de Información y se reforzó el equipo con una jefatura de gestión de información
intermedia y tardía.

Modelo de Gestión:

a) Se realizaron cambios en los modelos de comisiones para los equipos internos y estudios
externos, con la finalidad de maximizar el recupero.

b) Se trabajaron acciones rápidas como la optimización de tercerización, incremento de la

contactabilidad y enmascaramiento de teléfonos, para mejorar la eficiencia en la gestión de
cobranzas.

c) Se ajustaron y mejoraron los scores de cobranzas para afinar la estrategia de gestión.

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 d) Se diseñaron nuevos reportes y tableros de seguimiento de información para tener una mejor
visibilidad de cómo van los resultados del negocio.

Plataformas Tecnológicas:

a) Se implementó el Nuevo Sistema de Cobranzas “Cyber Financial”, con los módulos de gestión
de campo puerta a puerta, gestión judicial, gestión de cartera castigada, gestión de acuerdos
de pago y el módulo de generación de informes operativos; quedando pendiente el despliegue
de los módulos de gestión telefónica y el módulo de generación de dashboard para Enero 2018.
El nuevo sistema permitirá tener la trazabilidad de todo el proceso de cobranza por etapas.
Además, a nivel estratégico nos permitirá segmentar mejor la cartera por medio de árboles de
decisión, generar pilotos Champion Challenger, y diseñar informes y dashboards para la toma
de decisiones.

b) Se realizó el despliegue del Nuevo Marcador Predictivo “Interactive Intelligence”, que permite
tener una mayor autonomía y flexibilidad, con enmascaramiento y filtro de contestadores
automáticos para una mejor contactabilidad.

c) Se desplegó el sistema Speech Analytics, que permite la transcripción de llamadas,

categorización de palabras, y monitoreo y calibración para lograr mayor eficiencia en la
gestión de cobranza.

La Subgerencia de Estrategias de Cobranzas, es la responsable de definir las políticas y acciones que

buscan reducir el ratio de entradas en mora, así como maximizar el recupero en todas las etapas de
cobranza. Para ello realiza acciones como:

- Perfilamiento y Analytics de la cartera en cobranza.

- Definir e implementar modelos de riesgo y recupero.
- Acciones preventivas a la cartera con alerta temprana y sobreendeudamiento.
- Segmentación de la cartera para su priorización e intensidad.

Para lo anterior se apoya de un equipo altamente analítico, herramientas estadísticas y de pilotos

Champion-Challenger.

II. RIESGO OPERACIONAL

Interbank define el riesgo operacional como “la posibilidad de pérdidas debido a procesos
inadecuados, fallas del personal, de la tecnología de información, o eventos externos”2. El modelo de
gestión de riesgo operacional se sustenta en metodologías, procedimientos y herramientas de primer
nivel que nos permiten identificar, valorar, mitigar y monitorear estos riesgos.

El principal responsable de la gestión del riesgo operacional es el Directorio, quien encarga al Comité
de Gestión Integral de Riesgos la aprobación de políticas, el conocimiento de las principales
exposiciones, la toma de decisiones para mitigar esta clase de riesgo y asegurar la implementación de
la administración de los mismos a través de la División de Riesgo Operacional. Esta división
especializada forma parte de la Vicepresidencia de Riesgos y desarrolla la cultura, metodología e
infraestructura que permiten a las divisiones de negocios y soporte, gestionar los riesgos operacionales
inherentes a los productos y servicios ofrecidos por el Banco.

2 Esta definición incluye el riesgo legal, pero excluye el riesgo estratégico y de reputación.

Memoria Anual 2017

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La metodología para la gestión de riesgos de operación en Interbank, se basa en cuatro herramientas
para la identificación y medición de los riesgos, las mismas que calculan el nivel de exposición y
facilitan la toma de decisiones para mitigar exposiciones no alineadas al apetito y tolerancia al riesgo
del Banco. Estas herramientas son:

a) Auto-evaluación de riesgos y controles: Herramienta de gestión preventiva para identificar y

valorar los principales riesgos y controles. La valoración se realiza a través de cuestionarios de
auto-evaluación, permitiéndonos conocer las principales causas por las cuales se pudiesen
materializar los riesgos identificados, así como la frecuencia y pérdida estimada. A la fecha el
banco cuenta con un mapa de riesgos actualizado con 394 riesgos identificados siendo las
principales causas las fallas en los procesos, los fraudes externos y los fraudes internos,
representando estas categorías el 79% de las exposiciones identificadas.

b) Recolección de eventos de pérdida: Herramienta para medir los eventos de pérdida

materializados, cuantificando los montos asociados y sus recuperos. Es la base del desarrollo de
herramientas cuantitativas para medir el riesgo operacional. El Banco recolecta eventos de
pérdida de manera sistemática desde el 2004, mejorando constantemente el proceso de captura y
cuantificación de la misma.Al cierre del año, la base de eventos de pérdidas cuenta con 18,944
eventos registrados.

c) Indicadores de riesgo: Herramienta que nos permite monitorear los riesgos y verificar que se
encuentren dentro de los niveles de control aceptados.

d) Seguimiento a Planes de Acción: Herramienta que busca a través de una serie de actividades
priorizadas y enfocadas a reducir o eliminar la exposición al riesgo operacional. Un plan de acción
pasa por las etapas de diseño, ejecución y seguimiento.

Durante el año 2017, Interbank continuó aplicando el método estándar alternativo para el cálculo del
requerimiento de patrimonio efectivo, autorizado por la SBS hasta noviembre de 2018. Esta
autorización es un reconocimiento a la gestión de los riesgos operacionales, seguridad de Información
y continuidad de negocio, consistente con el apetito de riesgo del banco, sustentado en el
cumplimiento de los requerimientos regulatorios y las mejores prácticas internacionales.

Programa de Continuidad del Negocio (PCN)

Integrado a la gestión de riesgos operacionales del Banco, el PCN se constituye como una de las
principales medidas de mitigación ante el riesgo de interrupción operativa que pueda afectar a la
organización. En ese sentido, durante el año 2017 se continuó trabajando en aspectos propios del
mantenimiento del programa, como en la cobertura de brechas halladas en dichas actividades, los que
se detallan a continuación:

a) Cursos de continuidad del negocio: el principal objetivo de los cursos fue lograr que los
participantes tomen cabal conocimiento de los principales elementos y características que
integran una adecuada gestión de la continuidad del negocio, a través del entendimiento de las
mejores prácticas, de la comprensión de una adecuada definición y planificación estratégica, y del
aprendizaje de actividades de implementación y mantenimiento de un programa de continuidad.
Se dictaron a los integrantes de los Equipos de Recuperación (responsables de gestionar la
recuperación del banco ante un evento de desastre) bajo formato de clases presenciales y
adicionalmente bajo formato digital

b) Pruebas y ejercicios: realizados con la finalidad de probar y mejorar el funcionamiento de los

mecanismos de contingencia del Banco, se realizaron pruebas de alto nivel, para medir la
efectividad de los procedimientos alternos diseñados por la empresa. En tal sentido, se llevó a
cabo una prueba integral que implicó la utilización –en simultáneo y en tiempo real– de las

Memoria Anual 2017

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 principales herramientas de continuidad. También se realizó un ejercicio sectorial en el que el
Banco participó –junto a otras empresas del sistema financiero, gremios de la industria y
reguladores– de un simulacro de sismo de gran magnitud ocurrido en Lima, atendiendo situaciones
en las que el sistema financiero debía actuar de manera conjunta y coordinada.

c) Mantenimiento de los planes de Continuidad: se ejecutó regularmente el procedimiento

implementado para mantener actualizados los planes de continuidad del Banco, de acuerdo con la
meta planteada.

III. MODELOS DE GESTIÓN DEL RIESGO

En el año 2009 se crea el Departamento de Modelos de Gestión del Riesgo de Crédito (MGR), que
pertenece a la Vice Presidencia Ejecutiva de Riesgos, cuyo principal objetivo es liderar la
implementación de herramientas y metodologías para la mejora en la medición, cuantificación y
gestión del riesgo de crédito, acorde con los lineamientos del Comité de Supervisión Bancaria (Basilea)
adoptados por la SBS.

Metodologías de Medición del Riesgo del Crédito

Métricas de Riesgo

La medición del Riesgo del Crédito se realiza principalmente utilizando dos métricas, la Pérdida
Esperada (PE) y el Capital Económico (CE). La primera representa el valor medio de las pérdidas
crediticias, se considera como un costo y puede ser calculada a distintos niveles/ejes, ya sea a nivel
de unidad de negocio o producto. Por otro lado, el Capital Económico, es el colchón de capital
necesario para cubrir las pérdidas inesperadas, es decir, aquellas que surgen de la posibilidad de
obtener pérdidas reales por encima de las esperadas. Estas dos medidas le dan un nuevo enfoque no
solo en la manera de gestionar el riesgo, dándole una visión prospectiva, sino que combinadas con
medidas de rentabilidad, convierten a la gestión del riesgo en uno de los elementos importantes en la
generación de valor.

Para el cálculo de la PE y el CE, se necesitan de tres parámetros de riesgos: la Probabilidad de

Incumplimiento (PD), la Severidad de la Pérdida (LGD) y la Exposición al momento de
Incumplimiento (EAD). Estos parámetros son calculados utilizando información histórica y se
presentan principalmente a nivel operación o cliente/producto pero también se pueden utilizar otros
ejes como sector, distribución geográfica, tipología de cliente por mencionar algunos.

Herramientas de Calificación

Para una gestión avanzada en materia de riesgos no se puede dejar de mencionar las herramientas de
calificación, que son modelos que asignan un puntaje y ordenamiento a las operaciones y/o cliente en
función a su calidad crediticia permitiendo de esta manera identificar también posibles nichos de
cartera en las que se puede crecer como negocio, alineados siempre el apetito de riesgo del Banco.

En este sentido, Interbank viene implementando desde hace algunos años modelos analíticos de
valoración y calificación interna de operaciones y clientes para apoyar las diferentes etapas en la
gestión de riesgos, es decir, desde la originación y admisión, el seguimiento y la recuperación de las
operaciones que se encuentra en mora temprana.

a) Scoring: Herramientas estadísticas orientadas a calificar y estimar la probabilidad de

incumplimiento de una operación o un cliente, se utilizan para los segmentos retail. Dentro de
este tipo de herramientas encontramos scorings de origen o reactivos, evalúan la calidad crediticia
de las operaciones, tratan de predecir la morosidad de las mismas al momento de la solicitud del

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40
 crédito; scorings de comportamiento, evalúan el comportamiento de las operaciones de un cliente
una vez concedidas, utilizan información de performance interno y externo, calculan la
probabilidad de incumplimiento en cualquier momento del tiempo; scorings buró, se utilizan
principalmente para hacer prefiltros de nuevos clientes o incursionar en nuevos segmentos.

En Banca Pequeña Empresa se desarrollaron e implementaron durante 2012 scoring de origen y de

comportamiento, orientados a evaluar operaciones y clientes de los segmentos de menores ventas
de la banca (ventas menores a 1 millón de soles). Actualmente, se vienen actualizando los modelos
para mejorar los niveles de predicción. Para el segmento de ventas superiores al millón de soles,
se implementó en el segundo semestre del año un modelo de originación desarrollado in-house.

b) Rating: Herramienta orientada a evaluar y calificar la calidad crediticia de los clientes empresas a
partir del cálculo de la probabilidad de incumplimiento del cliente.

Desde finales de 2011, Interbank cuenta con un modelo rating estadístico que se diseñó para
evaluar clientes empresas con ventas superiores a S/ 3.0 millones.

Hay que destacar que el Rating Estadístico asigna a cada cliente una puntuación a partir de la
suma ponderada de los puntajes obtenidos por cada uno de los cuatro módulos que tiene la
herramienta, tres de ellos de carácter cuantitativo (Módulos: financiero, comportamiento interno
y comportamiento externo) y uno cualitativo.

Durante 2017 se trabajó en la mejora de los niveles de predicción de la herramienta, realizando

cambios en el módulo financiero y el de comportamiento interno, el nivel de facturación mínimo
para ser evaluado por la herramienta se ha fijado encima de S/ 1.0 millón. Se segmentó el
portafolio en dos grupos según el monto de facturación3 Empresas, para un nivel de facturación
entre S/ 1.0 millón y S/ 50.0 millones y Gran Empresa; para un nivel de facturación mayor a S/
50.0 millones. Adicionalmente, la herramienta se calibró de tal forma que no sólo se podrá contar
con una Probabilidad de Default TTC (through the cycle) que responde a un promedio histórico de
PDs dentro de un ciclo económico, similar a la calculada en la versión anterior, sino también, con
una probabilidad de default PIT (point in time), que es la que se obtiene en el momento
económico en la que se realizó el nuevo ajuste. Así con el uso combinado de ambas medidas, se
podrá gestionar de mejor manera, en términos de capital económico, pérdidas esperadas y
asignación de precios para la Banca de Empresas y Corporativa.

Validación y Monitoreo de Herramientas

Para velar por el buen funcionamiento de las herramientas y para verificar que estas siguen
prediciendo y ordenando adecuadamente el riesgo, el área de MGR realiza dos tipos de análisis. Por un
lado, se realiza un monitoreo mensual, donde se revisa que la herramienta mantiene los niveles de
predicción y que la distribución de la población no ha sufrido cambios significativos con respecto del
desarrollo. Para cumplir con dichos objetivos, se hace seguimiento a distintos indicadores como el
coeficiente de GINI y el indicador de estabilidad (PSI), así como de otras pruebas complementarias
para una revisión más exhaustiva de la performance de la herramienta (análisis de cosechas, matrices
de confusión, indicador de KS, etc). Este monitoreo se realiza tanto para las herramientas que fueron
desarrolladas internamente (in house), como por terceros (proveedores externos).

Adicionalmente al monitoreo, el área de MGR realiza una validación integral, con frecuencia anual, de
aquellas herramientas que han sido desarrolladas por terceros. Dicha evaluación consiste en una
validación cuantitativa y cualitativa, cuyo esquema detallado se encuentra en el Gráfico N°01.

3
Esta segmentación responde únicamente a conseguir mejores niveles de discriminación de la herramienta y no
corresponde a la segmentación comercial cómo es la que se gestiona actualmente la cartera.

Memoria Anual 2017

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Para las herramientas desarrolladas internamente (in house), la validación es realizada por un tercero,
de preferencia una empresa de reconocido prestigio en el mercado.

Gráfico N° 01

Pricing

En el primer semestre de 2015, se culminó con el desarrollo de la Calculadora RAR (Rentabilidad

Ajustada al Riesgo) para Banca Corporativa, Banca Empresa y Banca Pequeña Empresa. Dicha
herramienta permite determinar la rentabilidad ajustada al riesgo de la operación y sugiere un precio
para alcanzar la rentabilidad objetivo del banco. Durante el año 2016, se integró la herramienta en la
toma de decisiones.

Apetito al Riesgo

Como parte del Marco de Apetito al Riesgo del banco, durante el primer trimestre del año, se definen
y aprueban los indicadores y límites que establecen el nivel de riesgo que estamos dispuestos a asumir
para la consecución del plan de negocio, los cuales constituyen la Declaración de Apetito.

Actualmente el banco cuenta con una herramienta que permite monitorear el perfil del riesgo del
banco y la evolución del mismo respecto de los límites establecidos.

IFRS 9

En el primer trimestre de 2017 se iniciaron los trabajos de adecuación y adaptación a la normativa

NIIF 9 (IFRS 9) para el cálculo de provisiones por riesgo de crédito, la cual entra en vigencia el 1 de
enero de 2018.

IV. RIESGOS DE MERCADO

Los riesgos de mercado se definen como la posibilidad de pérdida por variaciones en el
comportamiento de los principales factores del mercado financiero, como por ejemplo: tipos de
cambio, tasas de interés, precios bursátiles, precios de materias primas (commodities) y liquidez.

La posibilidad de pérdida puede ocurrir por disminuciones en el valor de los activos y posiciones de la
cartera negociable, lo que es conocido como riesgo del portafolio o cartera de negociación. Puede
también producirse por movimientos adversos en la proyección de ingresos financieros netos de la
institución o por la falta de recursos líquidos para las distintas necesidades del Banco, situaciones que

Memoria Anual 2017

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se conocen como riesgo de balance.

La gestión de Riesgos de Mercado comienza a operar independientemente de las áreas tomadoras de

decisión de riesgos, desde 1998, año en el que el Banco desarrolló el primer modelo local de medición
del Valor en Riesgo para medir el riesgo del portafolio.

La División de Riesgos de Mercado, además de la gestión del riesgo de portafolio y del riesgo de
balance, tiene a su cargo dos funciones relacionadas al riesgo crediticio: la gestión del riesgo de
instituciones financieras y la gestión del riesgo país.

La gestión del riesgo de portafolio se basa en el control permanente de las inversiones para que no
excedan el riesgo máximo tolerable. Para ello se emplean diversos instrumentos de medición entre los
que destacan el valor en riesgo (VaR), pruebas de stress de los principales factores de riesgo y límites
a las posiciones de instrumentos. Estos indicadores son calculados y monitoreados en forma diaria.

La gestión del riesgo de balance se efectúa tanto por los aspectos de liquidez como de tasa de interés,
a través del análisis de GAPs de vencimientos y de re-precios respectivamente.

Desde el cierre del año 2013 se ha incluido como parte de los estados financieros, información de
acuerdo con la Norma Internacional de Información Financiera 7 (NIIF 7), en cumplimiento de la
regulación vigente de la SBS. La revelación consiste principalmente en mostrar la gestión que se
ejerce sobre los activos y pasivos financieros, en especial con atención en la gestión de riesgos.
Dentro de los riesgos más importantes que se consideran están el de crédito, el de moneda, el de tasa
de interés y el de liquidez.

Durante el año 2017, por parte de los riesgos de portafolio (Trading Book), se ha trabajado en la
definición una nueva Política de Deterioro de Inversiones y de Cobertura de Derivados alineada a los
estándares IFRS9 que rigen a partir del 1 de Enero de 2018 para efectos de la información que se
reporta a IFS. En la cuanto a la cartera de derivados, se realizaron mejoras en el proceso de
valorización y se validó el proceso de valorización con EY. También se han calculado nuevos factores
de riesgos de riesgos de crédito para derivados (para IRS y Forwards) y se ha elaborado un backtesting
del cálculo de riesgo de crédito de derivados (CVA por sus siglas en inglés). Por el lado de la cartera
de bonos, se ha realizado una primera versión del análisis del riesgo de liquidez de los bonos en
cartera.

Por el lado de los riesgos de balance (Banking Book), se ha continuado con el desarrollo de Proyecto
de Automatización de Información con el fin de incorporar información de derivados y adeudados,
estando actualmente en la etapa de pruebas. En la gestión del riesgo de tasa de interés, se incorporó
la medición de un Backtesting de las Ganancias en Riesgo, el cual se realiza en forma mensual.

En la gestión del riesgo de liquidez, se realizó la actualización del Plan de Contingencia de Liquidez al
reestructurar las fuentes de financiamiento a aplicar, así como incorporar la evaluación de su
factibilidad. El nuevo plan incluye: liquidación de inversiones, venta de cartera hipotecaria y toma de
adeudados del exterior.

En relación al riesgo crediticio de instituciones financieras, se incorporó la medición de la

probabilidad de default en los informes crediticios, con el objetivo de profundizar en el análisis de
riesgo de las mencionadas instituciones. Asimismo se diseñaron reportes de seguimiento de los
principales indicadores de los bancos del exterior.

En cuanto al riesgo país, se implementó un cálculo preliminar al cierre del riesgo país, con el objetivo
de prever el gasto en provisiones que genera dicha exposición. Asimismo, se aprobó un línea de USD
1.6 millones para Argentina por una operación puntual.

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