Módulo 9

Obligaciones civiles y mercantiles, títulos y operaciones de crédito

Unidad 3
Títulos y operaciones de crédito

Sesión 6
Títulos de crédito.
Alumna: Serrano Narciso Andrea

Docente: Clemente Barba Perez.

Actividad 1. El crédito y la economía.

Origen de la moneda.
Función comercial de la moneda La moneda es una mercancía que surgió en la evolución de
las sociedades humanas. Históricamente, se parte del hecho del descubrimiento de la
agricultura, que permitió a los seres humanos mutar de nómadas a sedentarios. A partir de este
hecho, nace la división del trabajo como una forma de lograr la satisfacción de las necesidades
del grupo social, que a la postre llegará a la etapa de la sociedad política con la creación del
Estado. En el desarrollo de las sociedades y en la medida que fue creciendo la necesidad de
intercambiar productos, los pueblos antiguos usaron como moneda distintas cosas que eran
reconocidas por su valor intrínseco. Los romanos, por una parte, usaron el ganado, por lo que
el dinero fue llamado pecunia; mientras que los pueblos mesoamericanos usaron el cacao como
medio de cambio, así como los metales (el oro, la plata y el cobre). De igual manera, muchos
pueblos usaron algo con valor reconocido por la comunidad. Los metales se constituyeron como
el principal instrumento de la función monetaria y, para garantizar su calidad, los griegos
inventaron la moneda acuñada y los chinos, la moneda de papel. Por lo tanto, la moneda es
una mercancía destinada a permitir la adquisición de otras mercancías, que llega hasta nuestros
tiempos y que consiste en cambiar las monedas que se tienen por lo que no se tiene y se
necesita. Éste es el acto de comercio por excelencia a tal grado que ya no se llamó cambio. La
moneda resulta un elemento indispensable para la adquisición de satisfactores, por lo que
podemos válidamente concluir que el dinero es una mercancía con equivalencia general de uso
corriente y, por añadidura, un bien escaso. A partir de lo establecido y ubicándonos en una
sociedad de consumo, donde la exclusión de un número cada vez mayor de sujetos del sistema
económico trae consigo la generación y crecimiento de mercados informales, resulta
indispensable observar los mecanismos que la sociedad en general ha adoptado para la
adquisición de satisfactores, es decir, la adopción del crédito como una práctica cotidiana de
comercio. La confianza en el consumidor, quien habrá de adquirir satisfactores de necesidades
a cambio de la sola promesa de pagarlos en lo futuro, es un fenómeno económico típico de una
sociedad neoliberal. Claro que dicha confianza no es gratuita, el proveedor de satisfactores
agrega un sobreprecio a las mercancías que vende, logrando así hacer del comercio a crédito
un doble negocio: 1) la ganancia lícita entre la producción y comercialización de bienes o
servicios; y 2) la ganancia por el costo del dinero que el consumidor requiere para la compra de
satisfactores, pero que no tiene.
Función del crédito.
El crédito entonces resulta un mecanismo no sólo necesario para la adquisición de satisfactores
de necesidades, sino también un elemento indispensable para el crecimiento de la economía,
evitando así la contracción de los mercados por falta de liquidez (dinero). Por lo que sería válido
sostener que buena parte de la economía neoliberal centra sus pilares en el consumo sostenido
por el crédito. El crédito no se da en el espacio sino en el tiempo. Si una persona requiere de
un satisfactor y no tiene las monedas suficientes para adquirirlo, puede prometer a su vendedor
que se lo pagará posteriormente. Como resultado de la confianza del vendedor, éste entrega
de forma inmediata el satisfactor y de esta manera se genera la figura del crédito. Lo anterior
propicia el incremento de un número de cambios (compras), que existirían en forma limitada si
sólo se pudiesen hacer de contado, por lo que el crédito desempeña una importancia definitiva
en dinámica económica de las sociedades contemporáneas a nivel nacional, como
internacional.
4. Investiga y analiza las principales corrientes económicas, con base en el estudio sobre la
dinámica del dinero.
5. Con base en tus hallazgos, completa el siguiente cuadro:
Corrientes económicas Características de la circulación del dinero
En primer lugar, para una primera corriente, La teoría monetaria consiguió avances
las relaciones económicas básicas son las decisivos a finales del siglo XVII. Las reflexión
que están presentes en la circulación de esos años sirvió para cubrir los grandes
monetaria. En segundo lugar, para los campos del análisis monetario: la demanda y
autores de la segunda mitad del siglo XVIII, la la oferta de dinero, la velocidad de
circulación será sobre todo real. Aunque la circulación, las relaciones entre la cantidad de
escuela fisiocrática puede inscribirse en el dinero, la actividad económica y el nivel de
segundo de los enfoques mencionados, precios
también presenta algunas particularidades
que ameritan un tratamiento separado en la
tercera sección de estos apuntes. En un
último apartado estudiaremos algunos temas
menores en su tiempo que, sin embargo,
anticiparon desarrollos importantes de la
economía clásica y neoclásica.
John Locke es uno de los primeros autores en Los flujos de ingresos y gastos no están
formular una verdadera teoría de la demanda perfectamente coordinados. Entre el
de dinero y de su velocidad de circulación momento en que se produce un ingreso de
(sobre todo en sus Consideraciones Sobre dinero y el que este se utiliza para cubrir un
las Consecuencias de la Disminución del gasto, el dinero se mantiene en caja
Interés y del Aumento del Valor del Dinero, convirtiéndose así también en conservación
1691). Para Locke el dinero es, en primer temporal de poder de compra. Este
lugar, el instrumento de cambio. La cantidad "estancamiento" del dinero depende del
necesaria de dinero está entonces tiempo que separe los ingresos de dinero, y
relacionada directamente con el valor de las será útil para determinar la velocidad de
transacciones a realizar, que dependen, a su circulación. Según que la percepción de los
vez, de los ingresos percibidos. Esto le ingresos sea frecuente o no, la velocidad de
permite afirmar que "cada hombre debe tener circulación será mayor o menor.
al menos suficiente dinero... para satisfacer al
prestamista que le provee los bienes
necesarios a su subsistencia y a su actividad
profesional"
John Law afirma, en primer lugar, que los Law era consciente, al menos teóricamente,
banqueros no limitan sus créditos al valor de de la fragilidad de un sistema de dinero de
 los depósitos que reciben. Concediendo crédito e ideó distintos medios para
créditos o comprando contratos, crean dinero: restablecer la confianza; para ello propuso,
"en cuanto más prestan, más añaden al por ejemplo, anunciar una futura reducción de
numerario" (formula cercana a la célebre ciertas especies (o reducciones de su valor
de Withers de que "los prestamos hacen los con respecto a otras) con el fin de hacerlas
depósitos"). Esta creación monetaria es una entrar a la banca, proponer que todos los
creación de papel moneda. Por ejemplo, dice, pagos públicos se hiciesen en billetes, pagar
"si suponemos que las especies de los intereses sobre los billetes, generalizar las
bancos son 15.000 libras y que hay 75.000 casas de cambio donde se garantice la
libras en billetes, esto significa una adición de convertibilidad... Para Law, en resumen, las
60.000 libras al numerario de la nación" ventajas del papel moneda eran mayores que
los riesgos más o menos controlables que
entrañaba el mecanismo.

6. Responde las siguientes preguntas:

¿Cuáles fueron las necesidades que se cubrieron al realizarse la transición del trueque
al intercambio de la moneda?
La primera condición para que exista intercambio de bienes es la capacidad de producir
excedente. El excedente es una parte de la producción que no se necesita consumir. Si una
sociedad dispone de excedente, puede intercambiarlo por algún producto que posea otra
sociedad (y que tampoco necesita consumir). En la más remota prehistoria, cuando los hombres
se dedicaban a la caza y la recolección, la producción de excedentes era casi nula. Además,
por las características de sus productos, esos excedentes no se hubieran podido almacenar.
Pero desde las primeras actividades productivas, el excedente permitió emprender el hábito de
intercambiar productos
¿Cómo se relaciona la institución bancaria con el origen del crédito?
Se conoce como crédito a la operación financiera donde una entidad le concede a otra una
cantidad de dinero en una cuenta a su disposición, comprometiéndose la segunda a devolver
todo el dinero tomado, pagando además un interés por el uso de esa cantidad. Los créditos
bancarios son otorgados por instituciones crediticias, típicamente los bancos, mediante la
celebración de un contrato por el que nace la deuda. Suele confundirse el concepto de crédito
con el de préstamo, la diferencia radica en que en el crédito el cliente cuenta con un dinero a
su disposición y solo paga intereses por la cantidad que utiliza, al tiempo que, en el préstamo,
el cliente recibe todo el dinero y paga intereses por la totalidad, más allá de cuánto realmente
gaste. El origen del dinero de los créditos está en los depósitos que otros realizan en el mismo
banco, a los que la entidad bancaria les paga un interés: es en esa diferencia entre las tasas
ofrecidas para los depósitos y las tasas cobradas para los créditos donde está gran parte del
negocio de los bancos
 ¿Cómo opera el flujo de los títulos de crédito en el contexto de la economía neoliberal?
El neoliberalismo es un régimen de acumulación que surge de la lucha de clases y del proceso
de recomposición de la burguesía industrial y mercantil hacia actividades financieras. De esta
manera, la forma-Estado y la forma-mercado global son órdenes sociales que han sido el
producto del largo proceso de luchas sociales. En el neoliberalismo se comienzan a conjugar
dos lógicas: la rentista y la especuladora. Los rentistas son aquellos que derivan su renta de la
obtención de beneficios sobre la producción (ibíd.). Los especuladores derivan su renta de la
negociación de títulos y monedas que intentan vender a un precio superior al que lo compraron.
Los primeros crean mercancías (físicas o simbólicas) mientras que los segundos venden
papeles, títulos o especulan con los tipos de cambio de monedas (compran dinero de un país y
la cambian por dinero de otro cuando el tipo de cambio le favorecen).

Actividad 2. Utilidad de los títulos de crédito.

Identifica las características que componen cada título de crédito.

Letra de cambio
La letra de cambio apareció en la Edad Media, en las pequeñas repúblicas italianas. Era ya de
circulación común en el siglo XII y se llamaba littera cambiale. Era una carta dirigida por una
persona a otra pidiéndole que pagara una suma de dinero a una tercera. Se define como el
título de crédito que contiene la orden incondicional que una persona llamada girador da a otra
llamada girado de pagar una suma de dinero a un tercero que se llama beneficiario, en época
y lugar determinados.
El artículo 76 De la LGTOC, previene en sus fracciones los requisitos de la letra de cambio, por
tratarse de un documento de carácter formal, que sólo produce efectos como título de crédito
cuando contiene las menciones y llena los requisitos que señala el artículo en cita
El pagaré
Es un título de crédito mediante el cual el suscriptor se obliga a pagar al beneficiario la cantidad
indicada en el mismo. El cobro se realiza una vez que haya vencido la fecha señalada para el
pago. En su carácter de título de crédito nominativo, el pagaré puede endosarse. Si éste no
menciona la fecha de su vencimiento, se considerará pagadero a la vista. Si no indica el lugar
de su pago, se tendrá como tal el domicilio del suscriptor (artículo 172 de la LGTOC). Por otra
parte, los pagarés exigibles a cierto plazo de vista deben ser presentados dentro de los 6 meses
que sigan a su fecha. La presentación sólo tendrá al efecto de fijar la fecha de su vencimiento
y se comprobará con la intervención de notario o de corredor público. La LGTOC enlista los
requisitos del pagaré, de acuerdo con lo siguiente. Artículo 170.- El pagaré debe contener: I.-
La mención de ser pagaré, inserta en el texto del documento. II.- La promesa incondicional de
pagar una suma determinada de dinero. III.- El nombre de la persona a quien ha de hacerse el
pago. IV.- La época y el lugar del pago. V.- La fecha y el lugar en que se subscriba el documento.
VI.- La firma del suscriptor o de la persona que firmé a su ruego o en su nombre.
El cheque
Es un título de crédito mediante el cual el depositante puede disponer del dinero, que tiene en
depósito con el depositario (el banco). Del concepto mencionado, se desprende que el cheque
sólo puede ser expedido a cargo de una institución de crédito. En el contrato de depósito
interviene el librador (o girador) y el banco, siendo el primero el depositante del dinero, al que
la institución de crédito le da facultad de emitir cheques para disponer del dinero en depósito y
el segundo es el depositario, mismo que siempre es una institución bancaria, quien está
obligado a pagar los cheques que se le presenten con el dinero del depositante. Sólo lo puede
librar cuando el librador tenga fondos suficientes en su cuenta, por tanto, es indispensable que
previamente se haya celebrado un contrato entre el banco y su cliente (artículo 175, segundo
párrafo de la LGTOC). En tercer orden encontramos al beneficiario del cheque, que es la
persona que se encuentra habilitada para cobrarlo, pudiendo ser determinada o indeterminada,
con lo cual podemos manifestar que los cheques también pueden ser al portador o nominativos.
Títulos de crédito reales El artículo 229 de la LGTOC regula el certificado de depósito y el bono
de prenda, conocidos genéricamente como títulos de créditos reales o representativos de
mercancías, tienen como objeto acreditar la propiedad de mercancías o bienes depositados en
el almacén que emite el título. Precisamente, los almacenes generales de depósito son
organizaciones auxiliares que tienen por objeto el almacenamiento, guarda o conservación de
bienes o mercancías, así como la expedición de certificados de depósito y bonos de prenda,
que son los únicos autorizados para acreditar el depósito de bienes y mercancías. La utilidad
práctica de estos almacenes generales de depósito es prestar un servicio al agricultor industrial
o comerciante que no tenga locales propios para la guardia y conservación de sus productos.
Al recibir la mercancía, el almacén le entrega al depositante dos títulos: un certificado de
depósito y un bono de prenda:
 Certificado de depósito: Acredita la propiedad de la mercancía depositada, que tiene como
ventaja que el tenedor del certificado puede vender la mercancía sin que sea necesario
entregarla materialmente al comprador, pues es suficiente hacerle entrega del certificado de
depósito.
 El bono de prenda: El dueño de la mercancía depositada puede solicitar un préstamo con
garantía prendaria de la mercancía. Para esto bastará que desprenda el bono de prenda, que
en él haga las anotaciones respectivas y que lo entregue al acreedor prendario.
3. Plantea un ejemplo en el que pueda ser aplicado cada uno, a través de la figura del endoso,
la cesión y la trasmisión por recibo.
Ejemplo de letra de cambio:
María Del Refugio López Reyes., con domicilio en Av. 3 No 67 Iztapalapa col los Ángeles.
Compra dos computadoras para su negocio por valor de: $30,000.00 pesos, a la empresa
Sistemas de cómputo S. A. DE C.V. Y LES FIRMA UNA LETRA DE CAMBIO A FAVOR DE LA
SEÑORA

4. Esquematiza dicho ejemplo identificando los siguientes puntos:

Giro de la actividad económica donde se contextualiza.

Letra de cambio.
Compra y venta de equipo de cómputo.

Posición de los sujetos de comercio respecto a dicha relación económica.

GIRADOR María Del Refugio López Reyes.
GIRADO Josefina Hernández Cruz.
Efectos jurídicos.
Para que surta sus efectos jurídicos la cesión de derechos (es decir, para que se perfeccione),
deberá hacerse a través de lo siguiente:
Por constancia judicial solicitada en vía de jurisdicción voluntaria (endoso judicial): Cuando el
título se transmite de manera circunstancial obligatoria (herencia, legado, quiebra, etcétera), de
alguna forma distinta al endoso (artículo 26 de la LGTOC).
Por recibo de su valor: También se puede formalizar por constancia judicial.
Actividad integradora. Aplicación de los títulos de crédito.
Ahora que conoces el origen de los títulos de crédito y las bases en las que se sustenta teórica
y jurídicamente, es momento que resuelvas un caso a partir de su aplicación. Para ello, realiza
la siguiente actividad:
1. Espera el caso proporcionado por el docente en línea.
2. En un documento de texto, plantea una solución a través de la aplicación de títulos de crédito
y llena los formatos de títulos de crédito correspondientes conforme a la información
proporcionada.
No olvides que deberás identificar el numeral de la LGTOC para justificar jurídicamente tu
respuesta.

Caso práctico.

A Juana Nava, le dan en su trabajo un cheque por la cantidad de $50,000.00 (CINCUENTA

MIL PESOS 00/100 M.N.), por el trabajo que ha realizado y buena atención a sus clientes,
el cheque está a su nombre, y con la leyenda no negociable, además le informa que tiene
que cóbralo el día 20 de enero de 2018, así como informe si realizó el cobro.

Al acudir al banco la fecha señalada, le comenta que el cheque no puede ser cobrado por
falta de fondos, al comunicarse a su trabajo y le informan que ya cambio de razón social
y que al parecer ya no es empleada de ahí.

Derivado de lo anterior:

Explica el procedimiento para obtener el protesto correspondiente.

En primer lugar, es del caso precisar que el protesto es un acto mediante el cual se hace constar
formalmente la falta de pago o aceptación total o parcial de un título-valor, como elemento
probatorio y a fin de evitar que caduquen las acciones cambiarias de regreso que tiene derecho
a ejercer su último tenedor. Las reglas que rigen para la letra de cambio y la generalidad de los
instrumentos negociables en la materia, se encuentran consagradas en los artículos 697 a 708
del Código de Comercio.

De modo específico y respecto de los cheques el artículo 727 de ese mismo cuerpo normativo
establece que la anotación que el librado o la cámara de compensación ponga en el título, de
haber sido presentado éste en tiempo y no pagado total o parcialmente, surte los efectos del
protesto.

De acuerdo con los términos de esta norma se imprime el valor equivalente al protesto, instituido
para la letra de cambio por el artículo 708 del Código de Comercio, a la declaración de
 presentación oportuna y no pago del cheque que haga el banco librado o la cámara de
compensación, bajo las siguientes condiciones:

 El escrito debe constar en el cuerpo del instrumento.

 Debe provenir del librado o de la cámara de compensación.

 Como mínimo ha de indicarse en él que el cheque fue presentado en tiempo, la época en que
se realizó su presentación y que no fue pagado total o parcialmente, señalando las causas del
rechazo.

En relación con la forma en que los bancos deben proceder cuando el tenedor de un cheque lo
presenta para su protesto, el numeral 2.9 del Capítulo Primero, Título Tercero de la Circular
Básica Jurídica.

Explica si existe alguna vía diversa de la mercantil para el pago de dicha suma.

Una vez comprobado que se trata de un cheque sin fondos, el tenedor dispone de

6 meses para reclamar por vía judicial a través de un juicio cambiario el importe del cheque
más intereses, gastos, el 10 % del importe no cubierto del cheque y la indemnización de los
daños y perjuicios cuando se ejercite la acción contra el librador que hubiera emitido el cheque
sin tener provisión de fondos en poder del librado.

Procedimiento a seguir:

1. Dirigirse a la entidad bancaria a cobrar el cheque en el plazo legal y demostrar el impago

mediante: Un protesto notarial. Una declaración fechada de un sistema de compensación
bancaria entre entidades de crédito, donde conste que el cheque fue presentado correctamente
y no fue pagado. Una declaración del banco que debió pagar, fechada y escrita en el propio
cheque, donde se indique el día de presentación.

2. Interponer la demanda acompañándola del título cambiario ante el Juzgado de Primera

Instancia del domicilio del demandado.

3. El Tribunal ha de analizar el título cambiario y si lo encuentra conforme actuará en una doble

vía: Requerir al deudor para que pague en el plazo de 10 días, y Ordenar el inmediato embargo
preventivo de los bienes del deudor por la cantidad que figure en el título ejecutivo, más otra
para intereses de demora, gastos y costas, por si no se atendiera el requerimiento de pago.

A la interposición de la demanda el deudor puede optar por: Pagar

Oponerse en los 10 días siguientes al requerimiento de pago en forma de demanda y
únicamente podrá basar su oposición en las causas que establece la propia Ley Cambiaria y
del Cheque

Funda y motiva cuáles son los efectos jurídicos del denominado protesto.

Artículo 190. ley-general-de-títulos-y-operaciones-de-crédito El cheque presentado en

tiempo, y no pagado por el librado, debe protestarse a más tardar en el segundo día hábil que
siga al plazo de presentación, en la misma forma que la letra de cambio a la vista.

En el caso de pago parcial, el protesto se levantará por la parte no pagada.

Si el cheque se presenta en Cámara de Compensación y el librado rehúsa total o parcialmente

su pago, la Cámara certificará en el cheque dicha circunstancia, y que el documento fue
presentado en tiempo. Esa anotación hará las veces del protesto.

La anotación que el librado ponga en el cheque mismo de que fue presentado en tiempo y no
pagado total o parcialmente, surtirá los mismos efectos del protesto.

Artículo 193. El librador de un cheque presentado en tiempo y no pagado, por causa imputable
al propio librador, resarcirá al tenedor los daños y perjuicios que con ello le ocasione. En ningún
caso, la indemnización será menor del veinte por ciento del valor del cheque.

Bibliografía.

Blanco, O. (s.f.).
www.academia.edu Obtenido de www.academia.edu:
https://www.academia.edu/8676031/Neoliberalismo_financiarizaci%C3%B3n_y_crisis
http://www3.uah.es/econ/hpeweb/HPE982.html
https://www.gerencie.com/protesto-en-los-cheques.htm
iabogado.com/guia-legal/su-empresa/la-letra-de-cambio-el-cheque-y-el-pagare
perebrachfield.com/.../todo-lo-que-necesita-saber-sobre-el-protesto-de-pagares-chequ.