GUIA DE APRENDIZAJE N° 10

INVERSIONES

JOHANA CUBILLOS ARIZA

MARIA DEL ROSARIO OROZCO

CONTABILIDAD Y FINANZAS

CENTRO DE SERVICIOS FINANCIEROS

SENA
2014
 CUADRO SINOPTICO DE grupo 12 Inversiones.

CODIGO CUENTA

1205 ACCIONES

1210 CUOTAS OPARTES DE INTERES SOCIAL

1215 BONOS

1220 CEDULAS

1225 CERTIFICADOS

1230 PAPELES COMERCIALES

1235 TITULOS

1240 ACEPTACIONES BANCARIAS O FINANCIERAS

1245 DERECHOS FIDUCIARIOS

1250 DERECHOS DE RECOMPRA DE INVERSIONES

NEGOCIADAS (REPOS)

1255 OBLIGATORIAS

1260 CUENTAS EN PARTICIPACION

1295 OTRAS INVERSIONES

1299 PROVICIONES

según NIIF 9 que rubros del puc actual podrían clasificar como instrumentos financieros?
RTA: ACTIVOS FINANCIEROS: DISPONIBLE, INVERSIONES, DEUDORES
PASIVOS FINANCIEROS: OBLIGACIONES FINANCIERAS, PROVEEDORES,
CUENTAS POR PAGAR, . OTROS PASIVOS.
 INSTRUMENTOS FINANCIEROS

ACTIVOS FINANCIEROS
PASIVOS FINANCIEROS

las inversiones financieras le están brindando un pasivo financiero es un

instrumento
la oportunidad de obtener una rentabilidad financiero emitido, incurrido o
asumido
por su inversión. Pero para quien se financia, siempre que de acuerdo con su
realidad
la situación representa la oportunidad de económica, supongan para la
empresa
contar con unos recursos monetarios. una obligación contractual,
directa o
indirecta, de entregar
efectivo u otro
activo financiero, o
intercambiar activos ´ o
pasivos financieros con terceros en ´
condiciones desfavorables

BONOS

Los Bonos son títulos de acreencia fraccionada - Débitos comerciales

de una deuda pública emitida por una entidad. - Débitos no comerciales
- Deudas con entidades
de
crédito
El tenedor de bonos recibe el beneficio en forma - Obligaciones y
otros
del interés pactado en forma explícita, tanto en valores negociables
emitidos
cantidad como en tiempo de pago

- Derivados con
valoración ´
desfavorable
 - Deudas con
características ´
especiales
- Fianzas y depósitos ´
´ recibidos
- Desembolsos exigidos
por ´ terceros sobre
participaciones

A) INSTRUMENTO FINANCIERO: es un contrato que da origen a un activo financiero en

una empresa y un pasivo financiero o instrumento de patrimonio en otra.
B) ACTIVO FINANCIERO: son todos los contratos que generan efectivo a un corto plazo
C) PASIVO FINANCIERO: es un instrumento financiero emitido, incurrido o asumido,
siempre que de acuerdo con su realidad económica, supongan para la empresa una
obligación contractual, directa o indirecta, de entregar efectivo u otro activo financiero, o
intercambiar activos o pasivos financieros con terceros en condiciones potencialmente
desfavorables.
D) PRESENTACION: presentación razonable en las niif son necesarias para que una
entidad realice en sus notas una declaración, explícita y sin reservas, del cumplimiento.
E) RECONOCIMIENTO Y MEDICION: Esta norma modifica la definición de “préstamos y
partidas por cobrar originados” para sustituirlas por “préstamos y cuentas por cobrar”. De
acuerdo con esta definición revisada, se permite que una entidad clasifique como
préstamos y cuentas por cobrar a los préstamos comprados que no coticen en un
mercado activo.
F) ALCANCE: Las NIIF establecen los requisitos de reconocimiento, medición,
presentación e información a revelar que se refieren a las transacciones y sucesos
económicos que son importantes en los estados financieros con propósitos generales y
sucesos que surgen en sectores económicos específicos.
G) EXCLUCIONES: La NIIF 3 aplica a todas las combinaciones de negocios excepto a la
combinación de entidades bajo control común, combinaciones de entidades mutuas,
combinaciones por contrato sin intercambio de intereses de propiedad, y formación de
entidades de riesgo compartido
H) CLASIFICACION SEGÚN SU RENTA: RENTA FIJA

Características de los instrumentos de renta fija según su emisor

RENTA FIJA Mercado de Deuda Pública Mercado de Renta Fija Privada
Emisores  El Estado Grandes empresas privadas
(mercado  Comunidades Autónomas
primario)
 Proceso de Subastas del Tesoro Público o del  Programas de pagarés
Emisión organismo público correspondiente  Emisión a medida
Negociación  Mercado de Deuda Pública Anotada  AIAF*
(mercado  Mercado electrónico de la bolsa  Las bolsas de valores
secundario)
Supervisión El Banco de España La CNMV
Productos Letras del Tesoro  Pagarés de empresas
típicos** Bonos y Obligaciones del Estado  Bonos y obligaciones de
empresas
 Cédulas hipotecarias
Objetivo Financiación del déficit público y Financiación de los proyectos de
estructuración correcta de los inversión de las empresas. Por
Presupuestos Generales. Por ejemplo, ejemplo, la construcción de una
financiar una nueva carretera. nueva fábrica.

Características de los instrumentos de renta fija según su plazo y negociación

RENTA FIJA Mercados monetarios Mercados de capitales
Plazo de emisión Plazos cortos (máximo 18 meses). Plazos medios y largos
de los títulos (normalmente, a partir de dos
años)
Emisores Pueden ser: Pueden ser:
(mercado  Un Estado u organismo público  Un Estado u organismo público
primario)  Una empresa privada  Una empresa privada
Productos  Letras del Tesoro  Deuda pública: bonos y
típicos**  Pagarés de empresas obligaciones del Estado, deuda
autonómica y de otros organismos
públicos.
 Deuda privada: bonos y
obligaciones de empresas,
cédulas hipotecarias
Nivel de Riesgo Técnicamente nulo en el caso de Muy variado, según el plazo y la
Letras del Tesoro. También bajo en calidad del emisor.
caso de pagarés, pero depende de
la calidad del emisor.
Tipo de Implícito: los títulos se emiten al Explícito: pago de interés a través
rendimiento descuento de cupones periódicos. También
puede ser implícito o mixto.
Ventaja principal Alto grado de liquidez Pueden generar ingresos
regulares, pueden proporcionar
rentabilidad por transmisión en el
mercado secundario.
Mayor Menor rentabilidad Existe riesgo.
inconveniente

I) INVERSIONES OBLIGATORIAS Y VOLUNTARIAS: las inversiones clasificadas en la

cuenta 121416, inversiones disponibles para la venta en títulos participativos-recursos
propios- obligatorias y voluntarias con vocación de permanencia en bolsas de valores
deberán registrarse como inversiones de baja o mínima versatilidad o sin ninguna
cotización, independientemente de su versatilidad.
J) CONTROL INTERNO: El sistema de control interno comprende el plan de la
organización y todos los métodos coordinados y medidas adoptadas dentro de una
empresa con el fin de salvaguardar sus activos y verificara la confiabilidad de los datos
contables.
A
Las inversiones de renta fija son todas las colocaciones de dinero que se realizan y están
representadas en (bonos, obligaciones, letras). El tenedor tiene derechos económicos:
devolución del importe prestado y cobro periódico de intereses. Según el tiempo pueden de
ser de corto plazo cuando el tiempo de la inversión es inferior a un año y de largo plazo
cuando es superior a un año. Generan menor rentabilidad pero son mas seguras.
Los activos de renta fija, también llamados "bonos" son instrumentos de deuda emitidos por
entidades como Gobiernos Nacionales, Provinciales, Municipales o Empresas privadas que
éstas venden a otras entidades o particulares. Los bonos otorgan al propietario el derecho
a cobrar los intereses y el capital en el futuro, así como cualquier otro derecho establecido
en el Prospecto de Emisión. Su característica más relevante es que su rentabilidad,
obtenida por el cobro de intereses, está determinada para toda la vida de la emisión, lo que
no significa que siempre el tipo de interés sea fijo o constante a lo largo de toda la vida del
activo

Para la contabilización de los bonos el principal ira en el patrimonio y los cupones en el

pasivo porque son varios flujos de efectivo.
En acciones se pueden encontrar acciones preferentes y ordinarias, las ordinarias dan
derecho a tener un voto y controlar la sociedad, teniendo un pago fijo al año que se
contabilizara en el patrimonio. Las acciones preferentes son en las que no hay voz ni voto,
pero tienen derecho a recibir información de la empresa, en caso de quiebra serían los
primeros en recibir dinero, por lo que tienen un dividendo asegurado se contabilizan en el
pasivo.
Los rendimientos o beneficios económicos pueden proceder del uso del activo o de la venta
del mismo, aunque en el caso de que sólo se pueda vender es preciso tener en cuenta el
grado de probabilidad asociada a los flujos procedentes de la venta. Por ejemplo, si se trata
de un instrumento financiero, la probabilidad será mayor si existe un mercado activo donde
se cotice.
En el caso de los contratos que tengan o puedan liquidarse con instrumentos de capital
emitidos por la empresa, la condición para considerarlos como activos es que la obligación
o la forma de liquidación no consistan en recibir un número fijo de títulos.
B. inversiones de renta variable: aquí no se conoce ciertamente cuáles serán los flujos de
renta que se van a conseguir, los cuales no pueden ser hasta negativos, ya que estos
dependen del mercado, el desempeño de una empresa, la evolución de la economía etc
Las inversiones de renta variable generan mayor rentabilidad con mayor riesgo, suelen
realizarse a corto o mediano plazo.
Por ejemplo las acciones, participaciones en fondos de inversión y obligaciones
convertibles.

Las acciones cotizadas son aquellas que se pueden vender y comprar libremente en un
mercado secundario oficial (Bolsa de Valores). Permite deshacer la inversión en cualquier
momento y recibir a cambio un precio de venta establecido objetivamente (el precio de
mercado), sin tener que buscar por su cuenta un comprador para las acciones.
Los riesgos de la renta variable serian qué la rentabilidad (dividendos y/o plusvalías)
puede obtener de su inversión. La rentabilidad puede ser muy inferior o muy superior a lo
esperado.
Cuando se habla del riesgo de la renta variable suele considerarse sólo el riesgo de precio,
puesto que se entiende que el resto de los riesgos (de insolvencia, de inflación, de tipo de
interés, de tipo de cambio….) ya están incluidos en éste. Es decir, el principal riesgo de una
inversión en acciones es que baje su cotización.
C. COTIZACION EN BOLSA DE ACCIONES. La bolsa es un mecanismo que sirve para
canalizar recursos financieros del publico inversionista, donde aquellas empresas que
necesitan capital emiten unas acciones las cuales pueden ser compradas por cualquier
persona natural o jurídica mediante un contrato de inversión con un banco o una casa de
bolsa.

Quien la certifica: casas de bolsa, cuando se decide adquirir acciones lo recomendable es

acudir a las casas de bolsa, las cuales son las únicas autorizadas para realizar
transacciones en la bolsa. Las casas de bolsas son el vinculo entre el inversionista y el
emisor y están inscritas en el mercado de valores y mercancías.

Que efectos contables tiene.

El valor nominal: es el que se fija en la escritura de constitución en el cual se indican el
numero de cuotas que se divide el capital social de apertura de la empresa.
Valor intrínseco: es el resultado de dividir el patrimonio por el numero de acciones
El valor fiscal: es el precio por el que se deben incluir las acciones en la declaración de
renta y es igual al costo final ajustado por el índice de inflación
El valor patrimonial: es el estimado para métodos técnicos de valoración, es la base del
calculo sobre la prima de ajuste de precios.

Cuando invertir: para invertir es necesario un estudio de mercado, buena asesoría y un

buen plan global de inversión los factores que se deben tener en cuenta y pueden influir en
la caída de la bolsa son : crisis o conflictos internacionales o escándalos políticos, cuando
hay una estabilidad económica y política los riesgos son menores.
d. En los términos del Decreto 700 del 14 de marzo de 1997, la retención en la fuente por
concepto de los rendimientos financieros provenientes de títulos con intereses y/o
descuentos, o generados en sus enajenaciones, debe ser practicada por parte del
beneficiario de los mismos, y no por quien efectúa el pago o abono en cuenta, siempre y
cuando dicho beneficiario tenga la calidad de agente autor retenedor
. Finalmente, es de advertir que el rendimiento financiero por concepto de intereses estará
sometido a la tarifa de retención en la fuente del 7 por ciento de la respectiva causación,
pago o abono en cuenta, siempre y cuando el periodo de dicho título sea menor a cinco
años, de lo contrario, debe aplicarse la tarifa del 4 por ciento.
 NIIF 7: El objetivo de esta NIIF es
requerir a las entidades que, en
sus estados financieros, revelen
informaciónque permita a los
usuarios evaluar: la relevancia de
los instrumentos financieros en la
situación financiera y en el
rendimiento de laentidad; yla
naturaleza y alcance de los
riesgos procedentes de los
NIC 32: La presentación de los instrumentos financieros a los que
instrumentos financieros, aporta laentidad se haya expuesto
importantes cambios tanto en la durante el ejercicio y en la fecha
definición de los activos de presentación, así como la
financieros, pasivos financieros e forma degestionar dichos riesgos.
instrumentos de patrimonio, como
en la información que sobre los
mismos la entidad debe
NIC 32 comunicar a los agentes
económicos interesados en los
NIC 39 estados presentados. NIIF 9: El objetivo de esta NIIF
es establecer los principios para
NIIF 7 la información financierasobre
activos financieros y pasivos
NIIF 9 NIC 39: El objetivo de esta Norma
financieros de forma que
consiste en establecer los principios
para el reconocimiento y valoración de presente información útil y
losactivos financieros, los pasivos relevante para los usuarios de
financieros y de algunos contratos de los estados financieros para la
compra o venta de elementos evaluación de los importes,
nofinancieros. Las disposiciones para la calendario e incertidumbre de
presentación de información sobre los los flujos de efectivo futuros de
instrumentos financieros la entidad.