TEORÍA DE PRÉSTAMOS.

1. CONCEPTO DE PRÉSTAMO.
Se entiende por préstamo toda operación financiera consistente en la
entrega por parte de una persona o empresa (prestamista) de una cantidad
de dinero, Co, a otra (prestatario) que se compromete a reembolsarla, junto
con los intereses, en unos plazos convenidos.
2. ELEMENTOS DE UN PRÉSTAMO.
Los elementos que intervienen en las operaciones de préstamo son los
siguientes:
 Co: Capital prestado o importe del préstamo.
 no, n1,n2,...,nn: Instante de tiempo en que se hacen efectivos los
términos amortizativos.
 Is: Interés correspondiente a cada uno de los periodos.
 Cs+1:Es el capital pendiente de amortizar al comienzo del periodo
s+1.
 As: Es la amortización de cada uno de los periodos; también se le
llama cuota de amortización del periodo.
 Ms: Capital amortizado al final de cada periodo.
 as: Términos amortizativos, a veces también se le denomina
anualidades.
3. CLASIFICACIÓN DE LOS PRÉSTAMOS.
Las clases de préstamos son múltiples y consecuentemente en esta
unidad didáctica vamos a desarrollar los más habituales. Los préstamos se
pueden clasificar en las siguientes categorías:
1. Préstamos amortizables mediante reembolso único. Dentro de
este tipo de préstamos se pueden distinguir.
a. Los de reembolso único propiamente dicho.
b. Los de reembolso único con pago periódico de intereses:
préstamo americano.
2. Préstamo amortizable mediante una renta. Los más habituales
son los siguientes:
a. Préstamo amortizable mediante anualidades constantes:
PRÉSTAMO FRANCÉS.
b. Préstamos amortizables mediante cuotas de amortización de
capital constantes.
3.1. Préstamos amortizables con reembolso único.
El reembolso único es un sistema según el cuál el préstamo recibido
junto con sus intereses se reembolsa de una sola vez.

 Términos amortizativos.
a1=a2=a3=.........=an-1
an= Co *(1+i)n
El valor de esta última unidad, que es la única distinta de cero, se
obtiene capitalizando el importe del préstamo los periodos de tiempo
que dure la operación financiera.
 Capital pendiente de amortizar en el periodo s.
Cs= Co*(1+i)s
 Cuota de amortización.
A1=A2=A3=.......=An-1=0
An=Co
3.2. Préstamo amortizable con reembolso único con pago periódico
de intereses (Préstamo americano).
En este caso el préstamo recibido se reembolsa de una sola vez, pero al
final de cada periodo se pagan los intereses correspondientes al mismo.
 Términos amortizativos.
 a1=a2=a3=........=an-1= Co*i.
an=Co+Co*i.
 Reserva matemática o capital pendiente de amortizar en el año s.
Al pagarse periódicamente los intereses, el capital pendiente siempre
será el mismo: Co.
C1=C2=C3=.......=Cn-1=Co
 Cuota de amortización.
Todas las cuotas tienen valor cero, excepto la última que coincide con
el valor de Co.
A1=A2=A3=......=An-1=0
An=Co
 Cuota de interés.
Todas serán iguales, ya que la deuda pendiente de amortizar es
siempre la misma y su valor es el que se indica a continuación.
I1=I2=I3=.......=In=Co*i
3.3. Préstamo amortizable mediante una renta con anualidades
constantes (préstamo francés).
En este tipo de préstamo el prestatario se compromete a entregar al
prestamista, al final de cada periodo, una cantidad constante, llamada
anualidad as, compuesta de dos elementos.
 Cuota de intereses Is, formada por intereses del capital pendiente de
amortizar al principio de cada periodo; esta cuota irá decreciendo en
cada periodo, en proporción a la disminución del capital pendiente de
amortizar.
 Cuota de amortización As, formada por la cantidad destinada a la
amortización del préstamo; irá aumentando en la misma medida que
desciendan los intereses.
Hay que tener presente que el presente que el préstamo por el método
francés es el valor actual de una renta pospagable, por lo tanto nos
queda:
Co
as = ; a s =Is+As
1 – (1 + i)-n
i
3.4. Préstamo amortizable mediante una renta con cuotas de
amortización constante.
En este tipo de préstamos el prestatario se compromete a satisfacer al
prestamista al final de cada periodo una anualidad as compuesta de dos
partes: una constante, que es la cuota de amortización As, y otra variable,
Is; esta última irá disminuyendo a lo largo de la vida del préstamo.
A1=A2=A3=........=An; As=Co/n; as=Is+As
4. GESTIÓN DE UN PRÉSTAMO.
El proceso de contratación de un préstamo lleva consigo unos costes de
formalización del préstamo como los de apertura, estudio, fedatario público,
etc, que la entidad bancaria traslada a cliente (prestatario).
El riesgo de posible impago del principal o de los intereses del préstamo
por parte del prestatario al prestamista podrá ser garantizado de la
siguiente manera:
 Garantías personales. Son las garantías exigidas al cliente que
solicita un préstamo y que se basan en la confianza del cumplimiento
de las obligaciones en los términos pactados y en la existencia de un
patrimonio del prestatario, libre de cargas, para responder de las
operaciones del préstamo o bien de unos avalistas.
  Garantías reales. Son las constituidas por bienes, habitualmente
inmuebles o derechos. En el caso de inmuebles este tipo de garantías
toma la forma de hipotecas.
Los prestamos de las entidades financieras se formalizan mediante la
póliza del préstamo (contrato) y si es un préstamo hipotecario en forma de
escritura pública.
En la póliza del préstamo, al menos, figurarán las siguientes
cláusulas:
 Partes contratantes: prestamista (Banco o Caja de Ahorros o
Cooperativa de crédito).
 Prestatario. Persona o empresa que recibe el préstamo.
 Nombre del agente mediador (notario).
 Fijación de intereses anuales nominales y del TAE correspondiente al
préstamo.
 Fijación de las comisiones.
 Plazos.
 Facultad especial del banco para cobrar, cuando se le deje a deber un
plazo.
 Cualquier facultad que pueda autorizar la modificación de intereses
con relación al interés básico del Banco de España o al EURIBOR.
4.1. Obligaciones de las partes.
En una operación de préstamo las dos partes contratantes tienen las
siguientes obligaciones:
1. Obligaciones del prestatario.
Toda persona que recibe un préstamo ha de cumplir con las siguientes
obligaciones:
a) Pagar todos los gastos que ocasione la formalización del
préstamo.
b) Los intereses y comisiones deben ser abonados en el momento
de su devengo.
c) Las amortizaciones del capital deben efectuarse en los plazos
convenidos.
d) Tiene que pagar los intereses correspondientes a demoras y
descubiertos al tipo de interés que para estos casos figure en la
póliza.
e) Las entregas a cuenta se imputarán en primer término al pago
de intereses y por orden de vencimiento y después al capital.
f) Al final del periodo de préstamo debe quedar restituida la
totalidad del capital y abonadas todas las comisiones e
intereses producidos.
2. Obligaciones del prestamista.
Los Bancos y Cajas de ahorro tienen, con respecto al prestatario los
siguientes compromisos:
a) Entregar el capital en el momento pactado.
b) No cargar al usuario gastos no pactados.
c) Debe facilitar al usuario los siguientes datos:
i. Periodo al que corresponde la liquidación, indicando
fecha inicial y final.
ii. Saldo deudor antes de la liquidación.
iii. Cuota de amortización.
iv. Tipo de interés aplicado y TAE correspondiente.
v. Comisiones de apertura y otras, impuestos y gastos.
Total de la liquidación y nuevo saldo pendiente.
vi. Si durante el periodo de liquidación se variara el tipo de
interés, y si dicha variación se correspondiera con un
pacto reflejado en la póliza, se consignarán por separado
los periodos de liquidación de cada uno de los tipos
aplicados y el importe de los intereses resultantes.