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    Heladeria

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    Javier
    Este documento presenta el flujo de caja proyectado para una fábrica de helados durante 4 años. Muestra los ingresos operacionales, costos variables y fijos, gastos financieros, depreciación, utilidades e impuestos. El flujo de caja neto es negativo en los primeros 2 años debido a las altas inversiones iniciales, pero se vuelve positivo en los años 3 y 4 a medida que crecen las ventas. El valor presente neto del proyecto es negativo, por lo que el inversionista elegirá otra alternativa con mayor rentabilidad

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    Este documento presenta el flujo de caja proyectado para una fábrica de helados durante 4 años. Muestra los ingresos operacionales, costos variables y fijos, gastos financieros, depreciación, utilidades e impuestos. El flujo de caja neto es negativo en los primeros 2 años debido a las altas inversiones iniciales, pero se vuelve positivo en los años 3 y 4 a medida que crecen las ventas. El valor presente neto del proyecto es negativo, por lo que el inversionista elegirá otra alternativa con mayor rentabilidad

    Descripción original:

    hel

    Título original

    heladeria

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    Este documento presenta el flujo de caja proyectado para una fábrica de helados durante 4 años. Muestra los ingresos operacionales, costos variables y fijos, gastos financieros, depreciación, utilidades e impuestos. El flujo de caja neto es negativo en los primeros 2 años debido a las altas inversiones iniciales, pero se vuelve positivo en los años 3 y 4 a medida que crecen las ventas. El valor presente neto del proyecto es negativo, por lo que el inversionista elegirá otra alternativa con mayor rentabilidad

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    de 11

    Flujo de Caja Fábrica de Helados

    Año 0 Año 1 Año 2


    + Ingresos Operacionales 0 16,800,000 35,280,000

    - Costos Variables 0 -10,080,000 -19,600,000


    - Costos Fijos 0 -3,000,000 -3,000,000
    - Depreciación 0 -4,000,000 -4,000,000
    - Gastos Financieros 0 -2,160,000 -1,708,054
    + Valor Residual 0
    - Valor Libro 0
    Pérdida del Ejercicio Anterior -2,440,000

    = Utilidad Antes de Impuesto 0 -2,440,000 4,531,946


    - Impuesto (27%) 0 0 -1,223,626
    = Utilidad Despues de Impuesto 0 -2,440,000 3,308,321

    Pérdida Ejercicio Anterior 0 0 2,440,000


    + Depreciacion 0 4,000,000 4,000,000
    + Valor Libro 0 0 0
    + Prestamo 18,000,000
    - Amortizacion del Credito 0 -3,766,220 -4,218,166
    - Inversion -45,000,000
    - Capital deTrabajo -6,540,000
    + Recuperacion Capital de Trabajo 0

    = Flujo Caja Neto -33,540,000 -2,206,220 5,530,155

    El inversionista tiene un costo de oportunidad alternativo a la fabrica de helados del 18% => Valor Presen

    Valor Presente Neto -2,369,589


    Tasa de descuento 18%
    FCN
    Inversion

    VPN > 0 indica la aceptación del proyecto


    En este caso VPN <0 implica el inversionista elegirá la segunda ,ejopr alternativa
    Año 3 Año 4
    46,860,000 59,340,000

    -24,140,000 -28,380,000
    -3,000,000 -3,000,000
    -4,000,000 -4,000,000
    -1,201,874 -634,952
    20,000,000
    -29,000,000
    0 0

    14,518,126 14,325,048
    -3,919,894 -3,867,763
    10,598,232 10,457,285

    0 0
    4,000,000 4,000,000
    0 29,000,000

    -4,724,346 -5,291,268

    6,540,000

    9,873,886 44,706,017

    dos del 18% => Valor Presente Neto (VAN)


    Ventas Año 0 Año 1 Año 2 Año 3
    Cantidad 0 28,000 56,000 71,000
    Precio 0 600 630 660

    Ingresos Operacionales 0 16,800,000 35,280,000 46,860,000


    Año 4
    86,000
    690

    59,340,000
    Año 0 Año 1 Año 2 Año 3
    Costos Fijos 3,000,000 3,000,000 3,000,000
    Costos Variables 10,080,000 19,600,000 24,140,000
    Costo variable Unitario 360 350 340
    Año 4
    3,000,000
    28,380,000
    330
    Valor
    Adquisicion Vida Util Año 1 Año2 Año 3
    Terrenos 15,000,000 0 0 0
    Construcción y Edificios 20,000,000 10 2,000,000 2,000,000 2,000,000
    Maquinarias 10,000,000 5 2,000,000 2,000,000 2,000,000
    Depreciacion Total 4,000,000 4,000,000 4,000,000
    Total Activos 45,000,000

    40% Prestamo 18,000,000


    60% Dinero Propio
    Depreciacion Valor
    Año4 Acumulada Valor Libro Residual
    0 0 15,000,000 15,000,000
    2,000,000 8,000,000 12,000,000 3,000,000
    2,000,000 8,000,000 2,000,000 2,000,000
    4,000,000 16,000,000
    29,000,000 20,000,000
    Numero dias 180 dias
    Costo Operacional Desembolsable 13,080,000
    Año 360 dias
    CT Desfase 6,540,000
    Prestamo 18000000
    tasa 12%
    Plazo 4

    Cuota $5,926,220
    Periodo Cuotas
    0
    1 $5,926,220
    2 $5,926,220
    3 $5,926,220
    4 $5,926,220
    Amortizacion Interes Saldo
    $18,000,000
    $3,766,220 $2,160,000 $14,233,780
    $4,218,166 $1,708,054 $10,015,614
    $4,724,346 $1,201,874 $5,291,268
    $5,291,268 $634,952 $0

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