Sesión 8

Costos relevantes para toma de decisiones

Curso:
Contabilidad Gerencial
Diploma Internacional en Finanzas Corporativas.
Profesor: Guillermo Villa Ortega

2019
 Contabilidad Financiera, analítica y gerencial

 La Contabilidad Financiera:
 La contabilidad gerencial es un sistema de
 Muestra los recursos de la empresa información interno para toma de decisiones.
y su financiamiento. (Estado de Considera al menos los siguientes puntos:
Situación Financiera- BG)  La información que proporcionan los Estados
 Determina la utilidad del ejercicio. Financieros de la contabilidad financiera + la
(Estado de Resultados) información de la contabilidad de costos +
 La Contabilidad analítica o de información del entorno son los insumos de
costos: un sistema de contabilidad gerencial.
 Acumula los costos por medio de un  Suministra información requerida para las
sistema de Contabilidad Analítica. operaciones de planeación, evaluación y
 Establece el Costeo por el Objeto de control.
costo determinado por la empresa.  Ayuda en la Gestión de los activos de la
empresa.
 Determina el costo unitario de cada  Suministra los resultados y desviaciones a
objeto de costo a efecto de tomar usuarios de información contable.
decisiones (Por ejemplo  Genera la Participación y coordinación en la
outsourcing, determinación de toma de decisiones estratégicas, tácticas y
precios, eliminación de productos). operacionales.
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 Gestión de costos

 El objeto del costo es la característica

con que la empresa decide asociar la
medición del costo (Por ejemplo
Productos, mercados, clientes, procesos,
departamentos, millas voladas,
pacientes atendidos)  La gestión de costos implica la administración
de los mismos considerando aspectos claves
 Un centro de costo es una unidad como:
organizacional de la empresa o un área  La identificación del área causante de
productiva que genera costos que deben costos en una organización es vital a
medirse (Por ejemplo Gerencia de efectos del control de los mismos.
 Se debe relacionar el costo generado
marketing). con el ingreso futuro esperado.
 Un centro de responsabilidad es un  En principio debemos aceptar costos
adicionales cuando existan ingresos
centro de costos que normalmente adicionales que los superen.
genera ingresos por venta de productos  Los costos deben ser :
y costos asociados determinándose su 1. Lo suficientemente bajos como para
contribución a la rentabilidad de la generar utilidades
2. Lo suficientemente altos como para que
empresa (Por ejemplo zona geográfica, la empresa no tenga problemas
unidades de negocio). operativos.

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 Clientes por desarrollar Clientes estrellas

El Papel de los Costos en una Organización

 La información de los costos debe segmentarse

a partir del Objeto de Costo que se desea medir
(Productos, Clientes, zonas geográficas).
 El sistema de costos elegido deberá guardar
una relación costo/beneficio adecuado para lo
cual debemos preguntarnos previamente: ¿Qué
información necesitamos para tomar
decisiones?
Clientes no deseados
 Un sistema de costos en una empresa debe Clientes Fieles

generar al menos información sobre:

 Valoración de las Inversiones en
Inventarios o Activos Fijos.
 Control de operaciones.
 Medición de los costos de cada Servicio.
 Cálculo de la Rentabilidad de cada
Objeto de Costo (Por ejemplo Clientes)
 Análisis estratégico de los costos.

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 Costos del producto y Costos del periodo o Gastos

 El Costo se define como la Inversión que se realiza hoy con el objeto de

generar beneficios futuros.
 Un Gasto se define como un costo que ha producido un beneficio y que ha
expirado (Gasto = Costo del período).
 En el Estado de Resultados:
 Los Costos al ser Inversiones se activan y afectan la Utilidad en fecha
posterior (Por ejemplo el valor de una maquinaria se activa y luego va a
gastos vía depreciación. La compra de inventarios se activa y afecta el
resultado cuando la mercadería se vende).
 Los Gastos (Costos del período) afectan la Utilidad del ejercicio en el
momento que se generan. (Por ejemplo el sueldo del personal, gastos
por servicios públicos, alquileres).
 Las pérdidas son costos que no han generado ni generarán ningún beneficio
futuro, las mismas que afectarán el resultado de manera inmediata.

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 Distinción entre Costos y Gastos
(En empresa Industrial)

Empresa Industrial Alpha

(Fabricación de mesas de madera) COSTO DE PRODUCCIÖN GASTOS OPERATIVOS
Materia Gastos Gastos
Rubros Prima (MD) MOD CIF Administ. de Venta
Madera Caoba X
Madera Tornillo X
Pegamentos y tornillos (Material Indirecto) X
Salario Lijadores X
Salario Ensambladores X
Sueldo Jefe de Planta X
Depreciación equipos X
Sueldo Contador X
Depreciación auto Gerente General X
Comisiones de vendedores X
Energía eléctrica X X X

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 Costos por su patrón de comportamiento
(Costos Fijos y Costos Variables)

 Los Costos son Fijos o Variables en función a los cambios que experimentan cuando cambia el
nivel de actividad (Unidades).
 Si el costo cambia cuando cambian las unidades es Costo Variable (Materia Prima, Comisiones,
Bonos) , si el cambio no tiene que ver con las unidades es un Costo Fijo.
 Se dice que el costo es Fijo dentro de un rango relevante de actividad, ya que si se duplica la
producción en una industria, el Costo Fijo seguramente aumentará pero no en esa proporción.

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 Estado de Resultados Operativo
(Costos Fijos y Variables)

Cos to Va ri a bl e e s a que l que ti e ne una

Estado de Resultados Operativo Convencional una re l a ci ón di re cta con l a s uni da de s
Empresa Comercial SA ve ndi da s mi e ntra s que e l cos to fi jo no
Estado de Resultados Operativo S/ de pe nde de l a s uni da de s ve ndi da s

Ventas 2.300.000 Variable Fijo

Costo de Ventas -1.300.000 1.300.000 0
Utilidad Bruta 1.000.000
Gastos de administración -240.000 0 240.000
Gastos de Ventas -440.000 300.000 140.000
Utilidad Operativa 320.000 1.600.000 380.000

Empresa Comercial SA
Estado de Resultados Operativo S/ Data Adicional: Unidades vendidas 100.000
Ventas 2.300.000 Precio 23
Costo Variable -1.600.000
Costo Unitario Variable -16
Margen de contribución 700.000
Margen de contribución Unitario (*) 7
Costo Fijo -380.000
Utilidad Operativa 320.000 (*) Contribución a la Utilidad por cada unidad adicional
vendida

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 Grado de Apalancamiento Operativo (GAO)
Conceptos

 El grado de apalancamiento Operativo (GAO) mide como cambia porcentualmente el

EBIT cuando cambian las unidades vendidas.
 En un tramo se mide: GAO =Variación% EBIT/Variación% Q.
 En un punto se mide: GAO = Margen de contribución/EBIT
 Supongamos que una empresa proyecta su Estado de Resultados Operativo
considerando dos posibilidades.
Estado de Resultados Proyectado (S/) Plan A Plan B
Ventas (Unidades) 50.000 60.000
Precio 100 100
Ventas 5.000.000 6.000.000
Costo Unitario Variable 50 50
Costo Variable 2.500.000 3.000.000
Margen de contribución (MC) 2.500.000 3.000.000
Costo Fijo 1.500.000 1.500.000
EBIT 1.000.000 1.500.000
GAO = Variación% EBIT / Variación%Q 2,50
GAO = MC / EBIT 2,50

 Se puede verificar que el GAO estimado en un tramo o en el punto inicial es el mismo.

Se interpreta como que si “Q” (Unidades) varía en 1% , el EBIT varía en 2,5%.

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 GAO y estructura de costos

 La “palanca operativa” son los costos fijos, por ello se dice que una empresa con una
estructura de costos donde los costos fijos son altos tiene un mayor GAO.
 Una empresa proyecta el Resultado Operativo donde la única diferencia es la
estructura de costos.
Estado de Resultados Proyectado (S/) Caso 1 Caso 2
Ventas 8.000.000 8.000.000
Costo Variable 3.500.000 2.500.000
Margen de contribución (MC) 4.500.000 5.500.000
Costo Fijo 3.000.000 4.000.000
EBIT 1.500.000 1.500.000

% de Costo Fijo sobre costo Total 46,15% 61,54%

% de Costo variable sobre costo Total 53,85% 38,46%
GAO = MC / EBIT 3,00 3,67

 Lo que se aprecia es que el caso 2 (con mayor porcentaje de costos fijos), tiene un
mayor GAO, eso será bueno si las unidades aumentan pero perjudicial si disminuyen.
 Luego entonces, mayores niveles de GAO pueden generar mayor rentabilidad pero
con mayor riesgo.

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 Costo directo y Costo Indirecto a un Objeto de Costo

 El costo directo es aquel que puede identificarse directamente con un objeto de

costo de manera causal y objetiva.
 El costo indirecto, al ser general, no puede identificarse directamente con un objeto
de costo, por lo que se convierte en un costo asignado en base a un criterio subjetivo.
EMPRESA EJEMPLO DE COSTO COSTO DIRECTO
Papel que se usa en la impresión El Comercio, Perú 21, El trome
Honorario de articulistas El Comercio, Perú 21, El trome
GRUPO EL COMERCIO
EJEMPLO DE COSTO COSTO INDIRECTO
Sueldos del personal del área de Marketing El Comercio, Perú 21, El trome
Factura de servicios públicos. El Comercio, Perú 21, El trome

 Un Costo puede ser directo para un objeto de Costo pero Indirecto para otro objeto
de Costo.
COSTO ZONA GEOGRAFICA UNIDAD DE NEGOCIOS CHOCOLATES
Sueldo Gerente Zona Piura DIRECTO INDIRECTO

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 Costo Estándar y Costo Presupuestado

 Costo estándar es un costo unitario objetivo que ha sido predeterminado en

condiciones en que su cumplimiento esté alineado a los objetivos estratégicos de la
organización.

 Costo Presupuestado es un Costo esperado para el próximo año y su valor se basa en

supuestos asumidos, los cuales deben revisarse a efectos de verificar su cumplimiento.

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 Costos evitables
Costos de oportunidad
Costos hundidos
 Los Costos evitables son los que
pueden descartarse si se cambia o
elimina alguna actividad económica.
 Son los costos que deben
“minimizarse”.
 Debe realizarse un análisis de
actividades y procesos para
encontrarlos.
 Los Costos de oportunidad
cuantifican la alternativa que se
pierde por tomar una decisión
diferente.
 Los Costos hundidos son los costos
pasados que resultan irrevocables.
 Empresa incurrió en ellos antes
de tomar una decisión de
Inversión.
 Se consideran Costos de prueba.

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 Costos e Ingresos relevantes

 Los Costos e Ingresos relevantes son estimaciones que deben considerarse para una toma de decisión particular.
 Deben tener dos características:
 Ocurrir en el futuro y por ello hoy debemos tomar una decisión.
 Diferir entre cursos de acción alternativos.
 El cálculo de los costos relevantes está vinculado a los costos e Ingresos incrementales (marginales) de una decisión
en particular.

 Es importante , en una decisión tomar en cuenta los factores cuantitativos y cualitativos.

 Los factores cuantitativos pueden ser financieros (como los costos de materia prima o de Marketing) y no
financieros (como la mejora en la productividad).
 Los factores cualitativos si bien son difíciles de medir de manera objetiva, son importantes considerar al tomar
una decisión (como despido de personal y efectos en el clima laboral).
 Un costo irrelevante será aquel que cuyo importe no afecta la elección de una alternativa respecto a las otras. Los
costos históricos pueden ser de utilidad como base para hacer predicciones, pero en si mismo son irrelevantes.
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CASOS COSTOS e ingresos RELEVANTES

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 Caso 1: Empresa Industrial
¿Rematar o remodelar?

 Empresa trabaja a máxima capacidad y fabricó en el año 100,000 mesas con los siguientes costos
unitarios ($ / Unidad) : Conceptos $ / Unidad
Matrial directo 20
MOD 15
CIF Variable 25
CIF Fijo 30
Costo Unitario Total 90

 La demanda de los clientes fue de solo 50,000 mesas que vendió al precio regular de 125 $/unidad y
20,000 mesas a un precio menor de 80$/unidad.
 Con ninguna probabilidad de vender las restantes 30,000 mesas se estudian las siguientes alternativas:
1. Rematar las mesas a un precio de 20$/unidad y costos de colocación de 5$/unidad.
2. Remodelar las mesas con precio de venta de 40$/unidad y costos de fabricación unitarios de: MD
(6$/unidad), MOD(7$/unidad) y CIF variables (9$/unidad).

Alternativa de rematar $/unid Alternativa de remodelar $/unid

Precio de venta 20 Precio de venta 40
Menos: Menos:
Costo colocación 5 Materiales directos 6
Costo de oportunidad 18 Mano de obra directa 7
Desventaja de rematar -3 CIF Variables 9
Costo de oportunidad 15
Ventaja de remodelar 3

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 Caso 2: Empresa Industrial
Aceptación de una orden especial

 Alpha Industrial, empresa fabricante de producto de consumo se le solicitó atender una orden especial de 2,000
unidades a un precio unitario de $140 por unidad.
 La capacidad total de la empresa es de 22,000 unidades al año.
 El presupuesto de Utilidades para el próximo año considera:
 Venta de 20,000 unidades a un precio de venta promedio de $180.00 la unidad.
 Costos unitarios de MP ($70.00), MOD ($30.00) y CIF ($40.00), siendo el 30% del CIF costo variable.
 Costo unitario de administración y ventas de $20.0
 La única porción de Costo Variable en los gastos operativos (administración y ventas) es la comisión (12% sobre
venta), que en el caso de la orden especial no se pagaría.
¿Debería aceptarse la orden especial aún cuando el costo promedio de producir y vender una unidad es de $160.00
(MP + MOD + CIF + Gastos operativos))
Ingreso incremental por Unidad 140.00
Costos Incrementales por Unidad
Materia Prima (MP) 70.00
Mano de Obra directa (MOD) 30.00
CIF variables (30% del CIF total) 12.00
Costo Unitario incremental 112.00
Utilidad incremental ($/Unid) 28.00
Utilidad incremental ($) $56,000

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 Caso 3: Empresa Comercial Gamma
Decisión de eliminar Unidad de negocio en el corto plazo
(Costos fijos/Costos variables; Costos directos/Costos Indirectos)

 El Directorio de la empresa está evaluando eliminar el producto 2, dado que es el

segundo año que da pérdidas y los argumentos comerciales no han sido, para los
Directores suficientes como para continuar con el producto 2.

ANUAL (En Soles) LINEAS DE NEGOCIO

ESTADO DE RESULTADOS Producto1 Producto 2 Producto 3 TOTAL
Unidades 100,000 90,000 120,000 310,000
Precio Neto Promedio 50 40 45
Ventas 5,000,000 3,600,000 5,400,000 14,000,000
Costos Variables 3,250,000 2,520,000 3,240,000 9,010,000
Margen de contribución 1,750,000 1,080,000 2,160,000 4,990,000
Costos Fijos directos 441,000 315,000 504,000 1,260,000
Utilidad antes de C.Indirectos 1,309,000 765,000 1,656,000 3,730,000
Costos Fijos Indirectos 948,387 853,548 1,138,065 2,940,000
Utilidad Operativa 360,613 -88,548 517,935 790,000
Margen Operativo (%) 7% -2% 10% 6%
(*) Distribuídos en base a Volumen

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 Caso 4: Costo estándar y análisis de desviaciones
1. Empresa Industrial fabrica un producto terminado (PT) usando dos materias primas (MP1 y MP2)
2. Se cuenta con información real y presupuestada en base a estándares.

Fabricación de Producto "X" Real Estandar

Unidades de Producción 18,000 20,000
Datos Materia Prima 1 Real Estandar Datos Materia Prima 2 Real Estandar
Unid. MP1 / Unid.PT 0.50 0.50 Unid. MP1 / Unid.PT 0.65 0.65
Unidades de MP1 usadas 9,000 10,000 Unidades de MP1 usadas 11,700 13,000
Costo Unitario de MP1 50.00 40.00 Costo Unitario de MP1 75.00 70.00
Costo Materia Prima 1 450,000 400,000 Costo Materia Prima 2 877,500 910,000
Desviación (Real menos estandar) 50,000 Desviación (Real menos estandar) -32,500

1. El costo estandar de la materia prima se basa en el presupuesto (es decir valores deseados)
2. El año real muestra diferencias en los costos de la materia prima 1 (MP1) y materia prima 2 (MP2)
3. Las diferencias entre las cifras reales y presupuestadas (en base al estandar) se pueden deber a:
Desviaciones Materia Prima 1
3a) Producción (PT) diferente entre lo real (18,000 unid) y el presupuesto (20,000 unid) Desviación Costo Unitario de MP1 100,000
3b) Coeficiente de uso (Unid de MP / Unid PT) diferentes entre real y presupuestado. En el caso Desviación cantidad Consumida de MP1 -50,000
los coeficientes no tienen variación (MP1 = 0.50 y MP2=0.65)
3c) Costo unitario de la MP1 diferente entre el real y presupuesto (MP1 real= 50 y MP1 Presupuestado = 40) Desviación total 50,000
Costo unitario de la MP2 diferente entre el real y presupuesto (MP2 real= 75 y MP1 Presupuestado = 70)
4. Para los cálculos de desviaciones (REAL versus PRESUPUESTO) se debe considerar las fórmulas Desviaciones Materia Prima 2
(1) Desviación Costo Unitario MP= (Cr - Ce) x Qe Desviación Costo Unitario de MP2 65,000
(2) Desviación Cantidad Consumida de MP = (Qr - Qe) x Cr Desviación cantidad Consumida de MP2 -97,500
Cr y Ce : Costo unitario real y Costo Unitario estandar presupuestado de MP
Qr y Qe : Cantidad consumida real y Cantidad consumida presupuestada de MP Desviación total -32,500
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