EVALUACIÓN DE PROYECTOS

MICHAEL STEVEN MELO PINZON CC 1016055241

MARÍA ANDREA MOLINA CC 1075671876
EDGAR ALEXANDER MARTINEZ 80231674
LAURA CRISTNINA PEREZ PERDOMO CC 1082215571
055241

674
82215571
 INTRODUCCIÓN
hoy las organizaciones se encuentran cada día más comprometidas con la selección y el análisis idóneo de todos los
proyectos de inversión que beneficien a las empresas, para el caso práctico este trabajo esta planteado y enfocado a la creación de una empr
de servicios publicitarios digitales; es así que una buena planeación, análisis y ejecución financiera permitirà la toma de decisiones de
inversión, medir el riesgo, la rentabilidad y retorno de la inversión. Asi mismo tener una visiòn futura con un tiempo estimado de duración del proyecto,
planteando escenarios reales donde nos permitirà utilizar las herramientas financieras adecuadas para la toma de decisiones; determinar las variabl
dependientes e independientes que podrían afectar o no la realizaciòn de la inversión, y el manejo de relación entre los costos futuros implementado
en el proyecto, como los beneficios y el riesgo asociado.
El principal propósito GLOBAL WEBMARKET S.A.S es el diseño de nueva publicidad con tecnología muy avanzada, para el marketing de nuestros clientes
donde la clave principal son las redes sociales, email, páginas web, entre otros; En estos momentos estamos en una sociedad donde el mercado
publicitario es decir productos y servicios luchan por hacerse un hueco en la "conciencia colectiva" de los ciudadanos-consumidores, la publicidad se ve
como una necesidad. Publicitar el producto es una condición que pueda competir con sus adversarios a la hora de ser elegidos
is idóneo de todos los
enfocado a la creación de una empresa
ermitirà la toma de decisiones de
estimado de duración del proyecto,
e decisiones; determinar las variables
re los costos futuros implementados

ara el marketing de nuestros clientes,

sociedad donde el mercado
s-consumidores, la publicidad se ve
er elegidos
 OBJETIVO GENERAL OBJETIVOS ESPECÍFICOS

1. Establecer los pasos y realizar un adecuado anàlisis mátematico y financiero

creación de la empresa y las utilidades /pèrdidas que podrían generarsen para
O 2. Identifiar si el sector en el que se va a invertir el capital inicial y el tiempo qu
B El proyecto está enfocado en crear una empresa de
publicidad para ofrecer nuestros servicios a las
WEBMARKET S.A.S permitirán que se desarrolle esta idea de negocio.

3.Establecer los costos en que el inversionista deberá desembolsa

grandes compañías del país y de igual manera las
J empresas pequeñas, la idea principal es ofrecer un
excelente servicio de publicidad y satisfacer a
proyecto/empresa.

E nuestros clientes con los nuevos avances de

tecnología en diseños y estrategias para el
4. Estimar a través de todos los cronogramas de flujo de efectivo
financiamiento, si el proyecto lo requiere y todos los flujos de dinero imprevi
del proyecto.
marketing.
T Basados en el anàlisis financiero y probabilidades de
éxito desde la concepciòn de la idea del proyecto,
I pre inversiòn, inversión, ejecución, operaciòn y
viabilidad financiera, factores claves para la toma de
decisiones de los inversionistas donde al final del
V ciclo económico se pueda estimar en un tiempo
establecido las utilidades, el retorno del capital y el
O lucro para los socios/dueños inversionistas de la
compañìa.

S
mátematico y financiero que arroje probabilidades reales de èxito para la
odrían generarsen para los inversionistas llevar a cabo el proyecto.

tal inicial y el tiempo que llevarà a cabo la creaciòn de empresa GLOBAL

a idea de negocio.

nista deberá desembolsar y/o asumir desde la concepciòn de idea

mas de flujo de efectivo necesarios en el proyecto, las ejecuciones de

ujos de dinero imprevistos que pueden ocurrir en el desarrollo
 PLANTEAMIENTO DE

PRESENTACION DE LA E
Entender los deseos de nuestros clientes, permitiéndoles solucionar sus necesidad

GLOBAL WEBMARKET S.A.S en el 2026 estará posicionado como una de las grandes compañías d
la

La empresa creada es una agencia de Publicidad Digital, cuya razón social es GLOBAL WEBMAR
sobre la calle 80 con Av Boyaca en el barrio Bonanza, y cuyo objeto principal es aportar solucione
su re

sector
la empresa legalmente se clasifica en el código CIIU 7310 Servicios de publicidad Los medios digitales en Colombia han super
elaborado por el interactive advertising bureau Colombia (IAB COLOMBIA) Y revelado durante el VII Congreso internaciona
$600.330 millones en 2017 y creció un 33% logrando una participación del 22% en la torta publicitaria. sector que lidero la in
la inversión publicitaria digital, y esta tendencia se mantendrá en los próximos años; lo que ha hecho que este sector sea
empresa, se pudo encontrar que existen un sin número de agencias publicitarias digitales, e igualmente de marketing entre
Naster publicidad y Mercadeo, Periscopio, Sancho BBDO, Grupo One, Creativo-Z Publicidad y Estrategias. Que dado lo anteri
 sector
la empresa legalmente se clasifica en el código CIIU 7310 Servicios de publicidad Los medios digitales en Colombia han super
elaborado por el interactive advertising bureau Colombia (IAB COLOMBIA) Y revelado durante el VII Congreso internaciona
$600.330 millones en 2017 y creció un 33% logrando una participación del 22% en la torta publicitaria. sector que lidero la in
la inversión publicitaria digital, y esta tendencia se mantendrá en los próximos años; lo que ha hecho que este sector sea
empresa, se pudo encontrar que existen un sin número de agencias publicitarias digitales, e igualmente de marketing entre
Naster publicidad y Mercadeo, Periscopio, Sancho BBDO, Grupo One, Creativo-Z Publicidad y Estrategias. Que dado lo anteri
más solicitada, con mucho más a

La tecnología a usa son máquinas cámaras para el proceso de producir servicios publicita
ACTIVOS FIJOS
Cantidad Elemento Vr. Unitario Vr Total
5 computadores IMAC Pro 27” $ 17,850,000 $ 89,250,000
1 IMAC 21.5" $ 6,238,900 $ 6,238,900
1 MACBOOK PRO $ 7,139,000 $ 7,139,000
2 PC DELL ALL IN ONE $ 2,499,000 $ 4,998,000
Muebles y Enseres $ 20,000,000
3 Adobe Completo para Diseño $ 5,698,800 $ 17,096,400

Impresoras EPSON ULTRA

3 $ 15,000,000 $ 15,000,000
CHROME PRO T800

Cartuchos para impresora EPSON

10 $ 793,431 $ 7,934,310
ULTRA CHROME PRO T800

2 Camara Reflex Nikon Z7 $ 9,500,000 $ 19,000,000

$ 186,656,610
TEAMIENTO DEL PROBLEMA

ACION DE LA EMPRESA
MISIÓN

oles solucionar sus necesidades publicitarias que les permitan maximizar el rendimiento de sus campañas de marketing.

VISIÓN

a de las grandes compañías de publicidad en nuestro país, generando satisfacción a nuestros clientes, implementando la evolución de
la tecnología.

n social es GLOBAL WEBMARKET SAS , Pequeña empresa con 8 empleados aproximadamente fijos , ubicada en la ciudad de Bogotá,
principal es aportar soluciones de valor añadido a nuestros clientes para que crezca la notoriedad de sus marcas, su cifra de negocio y
su rentabilidad .

ORGANIGRAMA DE NUESTRA MICROEMPRESA

• GERENTE
• COMMUNITY MANAGER
• RELACIONISTA PUBLICO (FREELANCE)
• 2 - PROGRAMADOR WEB
• 3-DISEÑADORES GRAFICOS
• ASISTENTE DE GERENCIA Y MERCADEO

LOS PRINCIPALES SERVICIOS QUE PRESTA SON:

• Conexión de la marca con la audiencia correcta en redes sociales como Facebook, Instagram y Linked In.
• Estrategias para crecimiento exponencial de la marca
• Posicionar marca en Google
• Diseño
• Producción de Video
• No generamos Impresiones, capturamos clientes
• E-mail Marketing

sector
ales en Colombia han superado en inversión a los medios radiales, así lo revelo el total de inversión plasmado en un reporte
l VII Congreso internacional de mercadeo y publicidad digital. Según el estudio la inversión total en medios digitales fue de
aria. sector que lidero la inversión publicitaria en medios digitales fue “servicios” las cifra evidencian un claro incremento en
hecho que este sector sea cada vez más llamativo para grandes inversores, no solo nacionales sino también extranjeros
mente de marketing entre ellas, encontramos: Agencia pazxu, bengala agencia de publicidad digital, marketink y branding,
ategias. Que dado lo anterior podemos determinar que la demanda para dichos servicios y productos es amplia, y cada vez
producir servicios publicitarios
nomina
Gerente. $3.000.000
Community manager $2.500.000
3 Diseñadores gráficos $6.000.000
2 Programador web. $4.000.000
Relacionista público.(freelance $2.500.000)
Asistente de Gerencia y Mercadeo. $850.000
1 TOTAL INVERSIÓN EN EL PROYECTO 250,000,000

a. Inversión en Propiedad, planta y equipo 169,560,210 Se toma este monto como el efectivo que
b. Inversión en Capital de trbajo 63,343,390 insumos, variables, publicidad y financiaci
c. Inversión en Activos intangilbles y diferidos 17,096,400
TOTAL 250,000,000

FINANCIACIÓN DEL PROYECTO 250,000,000

a. Financiación Propia ( socios) 186,656,610
b. Financiación de Terceros (Pasivos) 63,343,390

PPRODUCTOS O SERVICIOS PARA EL PROYECTO COSTOS VARIABLES POR UNIDAD

Mano de Obra
Directa Materiales Directos CIF Variables
Desarrollo y diseño web $ 700,000 $ 181,465 $ 30,000
Aplicaciones Moviles $ 800,000 $ 181,465 $ 90,000
Produccion Y realizacion audiovisial $ 1,200,000 $ 235,000 $ 70,000
Manejo de Redes Sociales $ 800,000 $ 181,465 $ 35,000
Inbound Marketing $ 600,000 $ 181,465 $ 20,000

Mensual Anual
COSTOS Y GASTOS FIJOS 31,556,355 378,676,258
COSTOS FIJOS 18,244,870 218,938,438
Depreciación de los activos relacionados con producción 2,659,337 31,912,042
Mantenimiento maquinaria y otros 400,000 4,800,000
Salarios Mano De Obra Directa 15,185,533 182,226,396
GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN 9,140,102 109,681,224
Depreciación activos de administración 271,997 3,263,964
Salarios de Administración 5,768,105 69,217,260
Arriendo 2,000,000 24,000,000
Servicios (agua, luz, internet, celular, telefono) 600,000 7,200,000
Papeleria 500,000 6,000,000
GASTOS FIJOS DE VENTAS 4,171,383 50,056,596
Salarios de Ventas 3,671,383 44,056,596
Publicidad 500,000 6,000,000
Gasto 3 -
Gasto n -

DESCRIBA LA INVERSIÓN QUE SE REALIZARÁ EN PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO 169,560,210

Valor Años de depreciación Vr depreciación

anual
Terrenos 0
Construcciones y edificaciones 0
Maquinaria y Equipo 19,000,000 5 3,800,000
Vehículos y equipo de transporte 0
Muebles y Enseres 20,000,000 10 2,000,000
Equipo de computo y tecnología 130,560,210 5 26,112,042
Otros 1
Otros 2
Otros 3
Otros 4
TOTAL 169,560,210

CAPACIDAD DE PROUDUCCIÓN INSTALADA

De acuerdo a la propiedad planta y equipo en la que se invertirá en el proyecto y en concordancia y coherencia con la cantidad de perosnal contratado, defina la cap
Parámetros capacidad instalada
No. De horas laborables en el día 8
No. De Días laborables en el año 244

Númeo de unidades que produce en un día ó número de servicios prestados en un día

Desarrollo web Aplicaciones Moviles PYR Audiovisual
5. IMAC PRO 0.147 0.05 0.102
MACBOOK PRO 0 0 0
IMAC 21,5" 0 0 0
Camara Reflex Nikon Z7 0 0 0.102
TOTA A PRODUCIR PRODUCTO 1 EN UN AÑO 0.147 0.05 0.205

UTILIZACIÓN DE LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN EN CADA AÑO

PORCENTAJE DE PRODUCCIÓN ALCANZADA POR AÑO
Desarrollo web Aplicaciones Moviles PYR Audiovisual
AÑO 1 21% 7% 29%

FIJACIÓN DEL PRECIO AÑO 1 Diseño Web Aplicaciones Moviles P Y R Audiovisual

Costos Variables por Unidad 911,465 1,071,465 $ 1,505,000
% participación en las ventas de c/u 21% 7% 29%
Costos Fijos totales 378,676,257.96
Costos fijos totales por línea de productos 79,257,821 26,419,274 110,080,308
No. De unidades de cada producto estimadas para el año 1 36 12 50
Costos fijos por unidad 2,201,606 2,201,606 2,201,606
COSTO TOTAL POR UNIDAD (Cfu + Cvu) 3,113,071 3,273,071 3,706,606
% De utilidad Operacional Esperada por línea 35% 50% 50%
PRECIO $ 4,202,646 $ 4,909,607 $ 5,559,909
Incremento de unidades
vendidas para los años Número
proyectados % Número unidades /Año 2
unidades / Año 3
Desarrollo y diseño web 8.9% 39 43
Aplicaciones Moviles 5.5% 13 13
Produccion Y realizacion audiovisial 3.5% 52 54
Manejo de Redes Sociales 7.2% 26 28
Inbound Marketing 8.9% 54 59

Proyección IPC AÑO 2 AÑO 3

IPC 3.90% 3.30%
 Se toma este monto como el efectivo que debe tener la empresa para cubrir sus obligaciones de nomina,
insumos, variables, publicidad y financiacion de clientes para empezar y mantenerse productiva y vigente
en el mercado

cuota
credito bancolombia 0
monto - 63,343,390 1
interes% 11% 2
periodo de pago 12 meses 3
tipo $0.00 4
pago $9,756,610.47 5
6
POR UNIDAD 7

Total Costo Variable No. unidades a % de participación en las

Otros variables por unidad producir/año ventas de cada producto 8
$ - $ 911,465 36 0.209302325581395 9
$ - $ 1,071,465 12 0.069767441860465 10
$ - $ 1,505,000 50 0.290697674418605 11
$ - $ 1,016,465 24 0.139534884 12
$ - $ 801,465 50 0.290697674
172
 Vr depreciación Consideramos como maquinaria las impresoras laser de alta resolucion y camaras reflex necesarias para la produccion de imágenes y/o clips
mensual para pa produccion de contenido audiovisual.

316,667

166,667
2,176,004

tidad de perosnal contratado, defina la capacidad de producción

número de servicios prestados en un día Número de unidades que produce en un año
Manejo de RS Inbound M. Desarrollo web Aplicaciones Moviles PYR Audiovisual Manejo de RS Inbound M.
0 0 35.868 12.2 24.888
0.0984 0 24.0096
0 0.205 50.02
0
0.0984 0.205 36 12 50 24 50

ALCANZADA POR AÑO NÚMERO DE UNIDADES PRODUCIDAS Y VENDIDAS POR AÑO

Manejo de RS Inbound M. Desarrollo web Aplicaciones Moviles PYR Audiovisual Manejo de RS Inbound M.
14% 29% 7 1 14.5 3.35 14.5

Manejo de RS Inbound M.
$ 1,016,465 $ 801,465 total ingresos por año
14% 29% 151295257.935209 diseño wed
58,915,281 aplicación moviles
53,014,676 109,816,115 277995461.319767 p y r audiovisuales
24 50 100632786.94872 manejo de rs
2,208,945 2,196,322 209845110.73176 inbound
3,225,410 2,997,787 798683897.652201
30% 40%
$ 4,193,033 $ 4,196,902

Número Número
unidades / Año 4 unidades / Año 5
46 51 Según el DANE en el 2018 el crecimiento del
14 15 sector fue del 8,9%
 55 57
30 32
65 70

AÑO 4 AÑO 5
3.50% 3.50%
pago cuota fija interes abono capita saldo
0 0 0 0 63,343,390
63,343,390.00 9,756,610.47 6,967,773 2,788,838 60,554,552
60,554,552.43 9,756,610.47 6,661,001 3,095,610 57,458,943
57,458,942.72 9,756,610.47 6,320,484 3,436,127 54,022,816
54,022,815.95 9,756,610.47 5,942,510 3,814,101 50,208,715
50,208,715.23 9,756,610.47 5,522,959 4,233,652 45,975,063
45,975,063.43 9,756,610.47 5,057,257 4,699,353 41,275,710
41,275,709.93 9,756,610.47 4,540,328 5,216,282 36,059,428

36,059,427.55 9,756,610.47 3,966,537 5,790,073 30,269,354

30,269,354.11 9,756,610.47 3,329,629 6,426,982 23,842,373
23,842,372.59 9,756,610.47 2,622,661 7,133,949 16,708,423
16,708,423.10 9,756,610.47 1,837,927 7,918,684 8,789,739
8,789,739.17 9,756,610.47 966,871 8,789,739 -
53,735,936
172
 ESTADOS FINANCIEROS EMPRESA
ESTADO DE RESULTADOS

IPC

0 1
INGRESOS valor cero por mes 798,683,898
(-)COSTOS DE VENTAS 378,676,258
(=) UTILIDAD BRUTA 420,007,640
GASTOS DE VENTAS 50,056,596
GASTOS ADMINISTRACION 109,681,224
(-) DEPRECIACION 26,112,042
(+) AMORTIZACION DIFERIDOS -
UTILIDAD OPERACIONAL 284,214,374
Gastos Financieros es una cracion no tiene comiciones n 53,735,936
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 230,478,438
Provisiòn de Impuestos 34% 78,362,669
UTILIDAD NETA 205,851,705
RESERVA LEGAL protecion patrimonial 10 % 20,585,170
UTILIDAD DEL EJERCICIO 185,266,534

FLUJO DE CAJA POR METODO INDIRECTO

 0 1
UTILIDAD OPERACIONAL 284,214,374
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES
(=) NOPAT/UODI
(+) DEPRECIACIONES
(+) AMORTIZACIONES
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO 63,343,390 63,343,390
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS
FLUJO DE CAJA LIBRE 63,343,390 63,343,390
PAGO INTERESES
PAGO CAPITAL
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS
FLUJO CAJA ACCIONISTA
DIVIDENDOS 205,851,705
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO 205,851,704.77
FLUJO DE CAJA INICIAL 63,343,390
FLUJO DE CAJA FINAL 269,195,095

ESTADO DE SITUACIÒN FINANCIERA

Periodo 0 1
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO 63,343,390 269,195,095
ACTIVO FIJO 169,560,210 169,560,210
DEPRECIACION 31,912,042
ACTIVO FIJO NETO 232,903,600 438,755,305
ACTIVOS DIFERIDOS 17,096,400
TOTAL ACTIVO 296,246,990 725,046,800
PASIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS 63,343,390 63,343,390
TOTAL PASIVO 63,343,390 63,343,390
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 232,903,600 438,755,305
RESERVA LEGAL 20,585,170
UTILIDAD DEL EJERCICIO 185,266,534
UTILIDADES RETENIDAS
TOTAL PATRIMONIO 232,903,600 644,607,010
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO 296,246,990 707,950,400

CHECK SUMAS

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
TASA DE DESCUENTO

FLUJO DE CAJA LIBRE 63,343,390

VALOR PRESENTE NETO

RBC

TIR

PRI
NCIEROS EMPRESA
E RESULTADOS

3.90% 3.30% 3.50% 3.50%

2 3 4 5
829,832,570 857,217,044 887,219,641 918,272,328
393,444,632 406,428,305 420,653,296 435,376,161
436,387,938 450,788,740 466,566,345 482,896,168
52,008,803 53,725,094 55,605,472 57,551,664
113,958,792 117,719,432 121,839,612 126,103,998
27,130,412 28,025,715 29,006,615 30,021,847

295,298,734 305,043,592 315,720,118 326,770,322

55,831,637.17 58,009,071.02 60,271,424.79 62,622,010.36
239,467,097 247,034,521 255,448,693 264,148,312
81,418,813 83,991,737 86,852,556 89,810,426
213,879,921 221,051,855 228,867,562 236,959,896
21,387,992 22,105,186 22,886,756 23,695,990
192,491,929 198,946,670 205,980,806 213,263,907

R METODO INDIRECTO
 2 3 4 5
295,298,734 305,043,592 315,720,118 326,770,322

- - - -

213,879,921 221,051,855 228,867,562 236,959,896

213,879,921.25 221,051,855.20 228,867,562.46 236,959,896.29

2 3 4 5

- - - -
 - - - -

- - -

- - - -
- - - -

- - - -

E SENSIBILIDAD

- - - -
### RECURSOS PROPIOS
### RECURSOS DE TERCEROS: Describir el costos de financiación a través de bancos: tasa de interés, tiempo, valor inicial y realizar la tabla de amortización.

APLICACIÓN DE MODELO CAPM

COSTOS PROMEDIO PONDERADO DE RECURSOS DE TERCEROS

y realizar la tabla de amortización.
Analice aquí los resultados de los indicadores financieros y genere sus recomendaciones y conclusiones