NIC 27

NIC 27

Estados Financieros Separados

En abril de 2001 el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (el Consejo) adoptó
la NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Contabilización de Inversiones en Subsidiarias, la cual
había sido originalmente emitida por el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad
en abril de 1989. Esa norma sustituyó a la NIC 3 Estados Financieros Consolidados (emitida en
junio de 1976), excepto para las partes que tratan de la contabilidad de inversiones en
asociadas.
En diciembre de 2003 el Consejo emitió una NIC 27 revisada con un nuevo título: Estados
Financieros Consolidados y Separados. Esta NIC 27 revisada formaba parte de la agenda inicial
del IASB de proyectos técnicos. La NIC 27 modificada también incorporó las guías
contenidas en dos Interpretaciones relacionadas (SIC-12 Consolidación—Entidades de Cometido
Específico y SIC-33 Consolidación y Método de la Participación—Derechos de Voto Potenciales y
Distribución de Participaciones en la Propiedad).
El Consejo modificó la NIC 27 en enero de 2008 para abordar la contabilidad de las
participaciones no controladoras y la pérdida de control de una subsidiaria como parte de
su proyecto de combinaciones de negocios.
En mayo de 2011 el Consejo emitió una NIC 27 revisada con un título modificado: Estados
Financieros Separados. La NIIF 10 Estados Financieros Consolidados aborda el principio de control
y los requerimientos relativos a la preparación de estados financieros consolidados.

En octubre de 2012, la NIC 27 fue modificada por Entidades de Inversión (Modificaciones a las
NIIF 10, NIIF 12 y NIC 27). Estas modificaciones introdujeron nuevos requerimientos de
información a revelar para las entidades de inversión.
En agosto de 2014, la NIC 27 fue modificada por El Método de la Participación en los Estados
Financieros Separados (Modificaciones a la NIC 27). Estas modificaciones permitían que las
entidades utilicen el método de la participación en subsidiarias, negocios conjuntos y
asociadas en sus estados financieros separados.

姝 IFRS Foundation A1285

NIC 27

ÍNDICE
desde el párrafo
NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD 27
ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS
OBJETIVO 1
ALCANCE 2
DEFINICIONES 4
PREPARACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS 9
INFORMACIÓN A REVELAR 15
FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIÓN 18
Referencias a la NIIF 9 19
DEROGACIÓN DE LA NIC 27 (2008) 20

CON RESPECTO A LOS DOCUMENTOS COMPLEMENTARIOS ENUMERADOS A

CONTINUACIÓN, VÉASE LA PARTE B DE ESTA EDICIÓN

APROBACIÓN POR EL CONSEJO DE LA NIC 27 EMITIDA EN DICIEMBRE DE

2003
APROBACIÓN POR EL CONSEJO DE LAS MODIFICACIONES A LA NIIF 27:
Costo de una Inversión en una Subsidiaria, Entidad Controlada de Forma
Conjunta o Asociada (Modificaciones a la NIIF 1 y NIC 27) emitido en mayo
de 2008
Entidades de Inversión (Modificaciones a las NIIF 10, NIIF 12 y NIC 27)
emitida en octubre de 2012
El Método de la Participación en los Estados Financieros Separados
(Modificaciones a la NIC 27) emitida en agosto de 2014
FUNDAMENTOS DE LAS CONCLUSIONES
OPINIONES EN CONTRARIO
TABLA DE CONCORDANCIAS

A1286 姝 IFRS Foundation

 NIC 27

La Norma Internacional de Contabilidad 27 Estados Financieros Separados (NIC 27) está

contenida en los párrafos 1 a 20. Aunque la Norma conserva el formato IASC que tenía
cuando fue adoptada por el IASB, todos los párrafos tienen igual valor normativo. La
NIC 27 debe ser entendida en el contexto de su objetivo y de los Fundamentos de las
Conclusiones, del Prólogo a las Normas Internacionales de Información Financiera y del Marco
Conceptual para la Información Financiera. La NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las
Estimaciones Contables y Errores proporciona una base para seleccionar y aplicar las
políticas contables en ausencia de guías explícitas. [Referencia: párrafos 10 a 12, NIC 8]

姝 IFRS Foundation A1287

NIC 27

Norma Internacional de Contabilidad 27

Estados Financieros Separados

Objetivo

1 El objetivo de esta Norma es prescribir los requerimientos de contabilización e

información a revelar para inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y
asociadas cuando una entidad prepara estados financieros separados.

Alcance

2 Esta Norma deberá aplicarse a la contabilidad de las inversiones en

subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas en el caso de que una
entidad opte por presentar estados financieros separados, o esté obligada
a ello por las regulaciones locales.

3 Esta norma no establece qué entidades elaborarán estados financieros separados.

Se aplica en el caso de que una entidad elabore estados financieros separados
que cumplan con las Normas Internacionales de Información Financiera.

Definiciones

4 Los siguientes términos se usan en esta Norma con los significados que a
continuación se especifican:
Estados financieros consolidados son los estados financieros de un grupo
en el que los activos, pasivos, patrimonio, ingresos, gastos, y flujos de
efectivo de la controladora y sus subsidiarias se presentan como si se
tratase de una sola entidad económica.
Estados financieros separados son los presentados por una entidad en los
que dicha entidad puede optar, sujeta a los requerimientos de esta
Norma, por contabilizar sus inversiones en subsidiarias, negocios
conjuntos y asociadas, bien al costo, de acuerdo con la NIIF 9
Instrumentos Financieros, o utilizando el método de la participación de
acuerdo con la NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos
[Referencia: párrafos FC10C a FC10E, Fundamentos de las Conclusiones]

5 Los siguientes términos se definen en el Apéndice A de la NIIF 10 Estados

Financieros Consolidados, en el Apéndice A de la NIIF 11 Acuerdos Conjuntos y en el
párrafo 3 de la NIC 28:
● asociada [Referencia: párrafo 3, NIC 28]

● controladora [Referencia: Apéndice A, NIIF 10]

● control conjunto [Referencia: párrafo 3, NIC 28 y Apéndice A, NIIF 11]
● control de una participada [Referencia: Apéndice A, NIIF 10]

● entidad de inversión [Referencia: Apéndice A, NIIF 10]

● grupo [Referencia: Apéndice A, NIIF 10]

A1288 姝 IFRS Foundation

 NIC 27

● influencia significativa [Referencia: párrafo 3, NIC 28]

● método de la participación [Referencia: párrafo 3, NIC 28]

● negocio conjunto [Referencia: párrafo 3, NIC 28 y Apéndice A, NIIF 11]

● partícipes de un negocio conjunto [Referencia: párrafo 3, NIC 28 y
Apéndice A, NIIF 11]
● subsidiaria. [Referencia: Apéndice A, NIIF 10]

6 Los estados financieros separados son los presentados además de los estados
financieros consolidados o además de los estados financieros de un inversor que
no tiene inversiones en subsidiarias, pero sí tiene inversiones en asociadas o
negocios conjuntos en los que la NIC 28 requiere que dichas inversiones en
asociadas o negocios conjuntos se contabilicen utilizando el método de la
participación, en circunstancias distintas de las establecidas en los párrafos 8
y 8A.
[Referencia: párrafos FC10C a FC10E, Fundamentos de las Conclusiones]

7 Los estados financieros de una entidad que no tenga una subsidiaria, una
asociada o una participación de un partícipe de un negocio conjunto en un
negocio conjunto no son estados financieros separados.

8 Una entidad que esté exenta, de acuerdo con el párrafo 4(a) de la NIIF 10, de la
consolidación, o de acuerdo con el párrafo 17 de la NIC 28 (modificada en 2011),
de aplicar el método de la participación, puede presentar estados financieros
separados como sus únicos estados financieros.
[Referencia: párrafos FC7 y FC8, Fundamentos de las Conclusiones]

8A Una entidad de inversión a la que se le requiere, a lo largo del periodo corriente

y todos los periodos comparativos presentados, aplicar la excepción de
consolidación para todas sus subsidiarias de acuerdo con el párrafo 31 de la
NIIF 10 presentará estados financieros separados como sus únicos estados
financieros.

Preparación de estados financieros separados

9 Los estados financieros separados se elaborarán de acuerdo con todas las

NIIF aplicables, excepto por lo previsto en el párrafo 10.

10 Cuando una entidad elabore estados financieros separados, contabilizará

las inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas:

(a) al costo;E1
(b) de acuerdo con la NIIF 9; o
(c) utilizando el método de la participación tal como se describe en la
NIC 28. [Referencia: párrafos FC10F a FC10H, Fundamentos de las Conclusiones]
La entidad aplicará el mismo tratamiento contable a cada categoría de
inversión. [Referencia: párrafos FC19F y FC19G, Fundamentos de las Conclusiones,
NIC 28] Las inversiones contabilizadas al costo o utilizando el método de la
participación se contabilizarán de acuerdo con la NIIF 5 Activos No
Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas en

姝 IFRS Foundation A1289

NIC 27

aquellos casos en que éstas se clasifiquen como mantenidas para la venta

o para distribución (o se incluyan en un grupo de activos para su
disposición que se clasifique como mantenido para la venta o para
distribución). En estas circunstancias, no se modificará la medición de
las inversiones contabilizadas de acuerdo con la NIIF 9.
[Referencia: párrafos FC7 a FC13, Fundamentos de las Conclusiones]

E1 [IFRIC Update—enero de 2013: NIC 28 Inversión en Asociadas—Deterioro de valor de inversiones en

asociadas en estados financieros separadosEn la reunión de julio de 2012, el Comité de Interpretaciones
recibió una actualización de las cuestiones que han sido remitidas al IASB y que no han sido todavía
abordadas. El Comité de Interpretaciones pidió al personal técnico actualizar el análisis y llevó a cabo
actuaciones de difusión externa adicionales por una cuestión sobre el deterioro de valor de las inversiones
en asociadas en estados financieros separados. Más específicamente, la cuestión es si, en sus estados
financieros separados, una entidad debería aplicar las disposiciones de la NIC 36 Deterioro del Valor de los
Activos o la NIC 39 Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición para comprobar sus inversiones
en subsidiarias, negocios conjuntos, y asociadas llevadas al costo para deterioro de valor. El Comité de
Interpretaciones destacó que de acuerdo con el párrafo 38 de la NIC 27 Estados Financieros Consolidados y
Separados una entidad, contabilizará en sus estados financieros separados, las inversiones en subsidiarias,
negocios conjuntos y asociadas al costo o de acuerdo con la NIC 39 [párrafo 10 de la NIC 27 (2011) ha
derogado al párrafo 38 de la NIC 27 (2008)]. El Comité de Interpretaciones también destacó que de acuerdo
con los párrafos 4 y 5 de la NIC 36 y el párrafo 2(a) de la NIC 39, las inversiones en subsidiarias, negocios
conjuntos y asociadas que no se contabilizan de acuerdo con la NIC 39 están dentro del alcance de la
NIC 36 a efectos de deterioro de valor. Por consiguiente, en sus estados financieros separados, una entidad
debería aplicar las disposiciones de la NIC 36 para comprobar el deterioro de valor de sus inversiones en
subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas que se llevan al costo de acuerdo con el párrafo 38(a) de la
NIC 27 (2008) o párrafo 10(a) Estados Financieros Separados (2011). El Comité de Interpretaciones
concluyó que, a la luz de los requerimientos de las NIIF existentes, no eran necesarias ni una interpretación
ni una modificación a las NIIF y, por ello, decidió no añadir esta cuestión a su agenda.]

11 Si una entidad opta, de acuerdo con el párrafo 18 de la NIC 28 (modificada en

2011), por medir sus inversiones en asociadas o negocios conjuntos a valor
razonable [Referencia: NIIF 13] con cambios en resultados de acuerdo con la NIIF 9,
contabilizará también esas inversiones de la misma forma en sus estados
financieros separados.

11A Si se requiere que una controladora, de acuerdo con el párrafo 31 de la NIIF 10,
mida su inversión en una subsidiaria a valor razonable con cambios en
resultados de acuerdo con la NIIF 9, contabilizará también su inversión en una
subsidiaria en la misma forma en sus estados financieros separados.
[Referencia: párrafo FC8A, Fundamentos de las Conclusiones]

11B Cuando una controladora cese de ser una entidad de inversión, o pase a serlo,
contabilizará el cambio desde la fecha en que tenga lugar el cambio de estatus,
de la forma siguiente:
(a) cuando una entidad cese de ser una entidad de inversión contabilizará
una inversión en una subsidiaria, de acuerdo con el párrafo 10. La fecha
del cambio de estatus será la fecha de adquisición atribuida. El valor
razonable de la subsidiaria en la fecha de adquisición atribuida
representará la contraprestación atribuida transferida al contabilizar la
inversión de acuerdo con el párrafo 10.
(i) [eliminado]

(ii) [eliminado]

A1290 姝 IFRS Foundation

 NIC 27

(b) Cuando una entidad pase a ser una entidad de inversión, contabilizará
una inversión en una subsidiaria al valor razonable con cambios en
resultados de acuerdo con la NIIF 9. La diferencia entre el valor en libros
anterior de la subsidiaria y su valor razonable en la fecha del cambio de
estatus del inversor se reconocerá como una ganancia o pérdida en el
resultado del periodo. El importe acumulado de cualquier ganancia o
pérdida anteriormente reconocido en otro resultado integral con
respecto a esas subsidiarias se tratará como si la entidad de inversión
hubiera dispuesto de esas subsidiarias en la fecha de cambio de estatus.

12 Los dividendos procedentes de una subsidiaria, un negocio conjunto o

una asociada se reconocerán en el resultado de periodo en los estados
financieros separados de una entidad cuando ésta establezca su derecho a
recibirlos. El dividendo se reconoce en el resultado del periodo a menos
que la entidad elija el uso del método de la participación, en cuyo caso el
dividendo se reconocerá como una reducción del importe en libros de la
inversión.
[Referencia: párrafos FC14 a FC20, Fundamentos de las Conclusiones]

13 Cuando una controladora reorganice la estructura de su grupo mediante el

establecimiento de una nueva entidad como su controladora de forma que
satisfaga los siguientes criterios:

(a) la nueva controladora obtiene el control de la controladora original

mediante la emisión de instrumentos de patrimonio a cambio de los
instrumentos de patrimonio existentes de la controladora original;

(b) los activos y pasivos del nuevo grupo y del grupo original son los mismos
inmediatamente antes y después de la reorganización; y

(c) los propietarios de la controladora original antes de la reorganización

tienen la misma participación relativa y absoluta en los activos netos del
grupo original y del nuevo grupo inmediatamente antes y después de la
reorganización,
y la nueva controladora contabilice en sus estados financieros separados sus
inversiones en la controladora original de acuerdo con el párrafo 10(a), la nueva
controladora medirá el costo al importe en libros de su participación en las
partidas del patrimonio incluidas en los estados financieros separados de la
controladora original en la fecha de la reorganización.E2
[Referencia: párrafos FC21 a FC27, Fundamentos de las Conclusiones]

E2 [IFRIC Update—septiembre de 2011: Reorganizaciones del grupo en los estados financieros separados El
Comité de Interpretaciones recibió una solicitud de aclarar si los párrafos 13 y 14 de la NIC 27 se aplican
directamente o por analogía a reorganizaciones de grupos que dan lugar a una nueva controladora
intermedia que tiene más de una subsidiaria directa. La solicitud aborda la contabilización de la nueva
controladora intermedia para sus inversiones en subsidiarias cuando contabiliza estas inversiones en sus
estados financieros separados al costo de acuerdo con el párrafo 10(a) de la NIC 27. El Comité destacó que
la base normal para determinar el costo de una inversión en una subsidiaria tiene que aplicarse a las
reorganizaciones que dan lugar a la nueva controladora intermedia que tiene más de una subsidiaria
directa. Los párrafos 13 y 14 de la NIC 27 se aplican solo cuando los activos y pasivos del nuevo grupo y el
grupo original (o entidad original) son los mismos antes y después de la reorganización. El Comité observó
que esta condición no se cumple en las reorganizaciones que dan lugar a la nueva controladora intermedia
que tiene más de una subsidiaria directa y que, por ello, estos párrafos de la NIC 27 no se aplican a estas
reorganizaciones, tales como las presentadas en la solicitud de aclaración enviada. Además, el Comité
destacó que el Consejo explicó en el párrafo FC27 de la NIC 27 que los párrafos 13 y 14 de la NIC 27,
continúa...

姝 IFRS Foundation A1291

NIC 27
...continuación
respectivamente, no se aplican a otros tipos de reorganizaciones. Además, el Comité destacó que las guías
de los párrafos 13 y 14 de la NIC 27 no pueden aplicarse por analogía a reorganizaciones que dan lugar a la
nueva controladora intermedia que tiene más de una subsidiaria directa, porque estas guías son una
excepción a la base normal para determinar el costo de una inversión en una subsidiaria según el
párrafo 10(a) de la NIC 27. Como consecuencia, el Comité destacó que ya existen guías suficientes en la
NIC 27. Por consiguiente, el Comité de Interpretaciones decidió no añadir esta cuestión a su agenda.]

14 De forma análoga, una entidad que no sea una controladora puede establecer
una nueva entidad como su controladora de forma que satisfaga los criterios del
párrafo 13. Los requerimientos del párrafo 13 se aplicarán igualmente a estas
reorganizaciones. En estos casos, las referencias a “controladora original” y
“grupo original” son a la “entidad original”.
[Referencia: párrafos FC21 a FC27, Fundamentos de las Conclusiones]

Información a revelar
[Referencia: párrafo FC28, Fundamentos de las Conclusiones]

15 Una entidad aplicará todas las NIIF que correspondan cuando

proporcione información a revelar en sus estados financieros separados,
incluyendo los requerimientos de los párrafos 16 y 17.

16 Cuando una controladora, de acuerdo con el párrafo 4(a) de la NIIF 10,

opte por no elaborar estados financieros consolidados y en su lugar
prepare estados financieros separados, revelará en esos estados
financieros separados:
(a) el hecho de que los estados financieros son estados financieros
separados; que se ha usado la exención que permite no consolidar;
el nombre y domicilio principal donde desarrolle sus actividades
(y país donde está constituida, si fuera diferente) la entidad que
elaboró y produjo los estados financieros consolidados para uso
público, que cumplen con las Normas Internacionales de
Información Financiera; y la dirección donde se pueden obtener
esos estados financieros consolidados;
(b) una lista de inversiones significativas en subsidiarias, negocios
conjuntos y asociadas, incluyendo:
(i) el nombre de las participadas.

(ii) el domicilio principal donde realizan sus actividades las

participadas (y país donde están constituidas, si fuera
diferente).

(iii) su proporción de participación mantenida en la propiedad

de las participadas (y su proporción en los derechos de voto,
si fuera diferente).
(c) una descripción del método utilizado para contabilizar las
inversiones incluidas en la lista en el apartado (b).

16A Cuando una entidad de inversión que es una controladora (distinta de

una controladora contemplada por el párrafo 16) prepare, de acuerdo con
el párrafo 8A, estados financieros separados como sus únicos estados
financieros, revelará este hecho. La entidad de inversión presentará

A1292 姝 IFRS Foundation

 NIC 27

también la información a revelar relativa a las entidades de inversión

requerida por la NIIF 12 Información a Revelar sobre Participaciones en
Otras Entidades.
[Referencia: párrafo FC8A, Fundamentos de las Conclusiones]

17 Cuando una controladora (distinta de una controladora contemplada en

los párrafos 16 y 16A) o un inversor con control conjunto en una
participada, o con influencia significativa sobre ésta, elabore estados
financieros separados, la controladora o inversor identificará los estados
financieros elaborados de acuerdo con la NIIF 10, la NIIF 11 o la NIC 28
(modificada en 2011) con los que se relacionan. La controladora o
inversor revelará también en sus estados financieros separados:E3
(a) El hecho de que se trata de estados financieros separados y las
razones por las que se han preparado, en caso de que no fueran
requeridos por estatuto.
(b) Una lista de inversiones significativas en subsidiarias, negocios
conjuntos y asociadas, incluyendo:

(i) el nombre de las participadas.

(ii) el domicilio principal donde realizan sus actividades las

participadas (y país donde están constituidas, si fuera
diferente).
(iii) su proporción de participación mantenida en la propiedad
de las participadas (y su proporción en los derechos de voto,
si fuera diferente).

(c) una descripción del método utilizado para contabilizar las

inversiones incluidas en la lista en el apartado (b).

E3 [IFRIC Update—marzo de 2006: Estados financieros separados emitidos antes de los estados financieros
consolidados El CINIIF consideró una carta de comentarios que había sido recibida objetando al borrador de
razones para no añadir esto a la agenda de la CINIIF. La carta de comentarios argumentaba que es posible
interpretar que la NIC 27 permite publicar cuentas separadas cuando existe una expectativa razonable de
que las cuentas consolidadas se publicarán en breve. Los miembros de la CINIIF rechazaron este enfoque
sobre la base del texto actual de la norma y reafirmaron el texto siguiente, anteriormente publicado, de sus
razones para no añadir el elemento a su agenda. El CINIIF consideró si los estados financieros separados
emitidos antes de los estados financieros consolidados podría considerarse que cumplen con las NIIF. El
CINIIF destacó que la NIC 27 requiere que los estados financieros separados deberían identificar los estados
financieros elaborados de acuerdo con el párrafo 9 de la NIC 27 con los que se relacionan (los estados
financieros consolidados), a menos que sea aplicable una de las exenciones proporcionadas por el
párrafo 10. El CINIIF decidió que, como la Norma estaba clara, no se esperaría diversidad en las prácticas
y no añadiría este punto a su agenda. (Desde esta decisión de la agenda, los párrafos 9 y 10 de la NIC 27
han sido sustituidos por el párrafo 4 de la NIIF 10.)]

Fecha de vigencia y transición

[Referencia: párrafos FC29 a FC32, Fundamentos de las Conclusiones]

18 Una entidad aplicará esta Norma para los periodos anuales que comiencen a
partir del 1 de enero de 2013. Se permite su aplicación anticipada. Si una
entidad aplica esta Norma de forma anticipada, revelará ese hecho y aplicará al
mismo tiempo la NIIF 10, la NIIF 11, la NIIF 12 y la NIC 28 (modificada en 2011).

姝 IFRS Foundation A1293

NIC 27

18A El documento Entidades de Inversión (Modificaciones a las NIIF 10, NIIF 12 y

NIC 27), emitido en octubre de 2012, modificó los párrafos 5, 6, 17 y 18, y añadió
los párrafos 8A, 11A y 11B, 16A y 18B a 18I. Una entidad aplicará esas
modificaciones a periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de
2014. Se permite su aplicación anticipada. Si una entidad aplica esas
modificaciones con anterioridad, revelará este hecho y aplicará todas las
modificaciones incluidas en Entidades de Inversión al mismo tiempo.
[Referencia: párrafo FC288, Fundamentos de las Conclusiones, NIIF 10]

18B Si, en la fecha de aplicación inicial de las modificaciones del documento

Entidades de Inversión (que, a los efectos de esta NIIF, es el comienzo del periodo
anual sobre el que se informa para el que esas modificaciones se aplican por
primera vez), una controladora concluye que es una entidad de inversión,
aplicará los párrafos 18C a 18I a su inversión en una subsidiaria.

18C En la fecha de aplicación inicial, una entidad de inversión que anteriormente

medía su inversión en una subsidiaria al costo medirá en su lugar esa inversión
al valor razonable con cambios en resultados como si los requerimientos de esta
NIIF hubieran sido siempre efectivos. La entidad de inversión ajustará de forma
retroactiva el periodo anual que precede de forma inmediata a la fecha de
aplicación inicial y ajustará las ganancias acumuladas al comienzo del periodo
inmediato anterior para cualquier diferencia entre:

(a) el importe en libros anterior de la inversión; y

(b) el valor razonable de la inversión del inversor en la subsidiaria.

18D En la fecha de aplicación inicial, una entidad de inversión que medía

anteriormente su inversión en una subsidiaria al valor razonable con cambios en
otro resultado integral continuará midiendo esa inversión al valor razonable. El
importe acumulado de cualquier ajuste del valor razonable anteriormente
reconocido en otro resultado integral se transferirá a ganancias acumuladas al
comienzo del periodo anual que precede de forma inmediata a la fecha de
aplicación inicial.

18E En la fecha de aplicación inicial, una entidad de inversión no realizará ajustes a

la contabilización anterior de la participación en una subsidiaria que había
elegido anteriormente medir al valor razonable con cambios en resultados de
acuerdo con la NIIF 9, tal como permite el párrafo 10.

18F Antes de la fecha en que se adopte la NIIF 13 Medición del Valor Razonable, una
entidad de inversión utilizará los importes del valor razonable que se
presentaban anteriormente a los inversores o a la gerencia, si esos importes
representan el importe por el cual la inversión podría haber sido intercambiada
entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente informados, que
realizan una transacción en condiciones de independencia mutua en la fecha de
la valoración. [Referencia: párrafo FC286, Fundamentos de las Conclusiones, NIIF 10]

18G Si la medición de una inversión en una subsidiaria de acuerdo con los

párrafos 18C a 18F es impracticable (tal como se define en la NIC 8 Políticas
Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores), una entidad de inversión
aplicará los requerimientos de esta NIIF al comienzo del primer periodo para el
que sea practicable la aplicación de los párrafos 18C a 18F, que puede ser el

A1294 姝 IFRS Foundation

 NIC 27

periodo presente. El inversor ajustará de forma retroactiva el periodo anual

inmediato que precede a la fecha de la aplicación inicial, a menos que el
comienzo del primer periodo para el que es practicable la aplicación de este
párrafo sea el periodo presente. Cuando la fecha en que sea practicable para la
entidad de inversión medir el valor razonable de la subsidiaria sea anterior al
comienzo del periodo inmediato anterior, el inversor ajustará el patrimonio al
comienzo del periodo inmediato anterior para cualquier diferencia entre:
(a) el importe en libros anterior de la inversión; y
(b) el valor razonable de la inversión del inversor en la subsidiaria.

Si el primer periodo para el que es practicable la aplicación de este párrafo es el

periodo presente, el ajuste en el patrimonio se reconocerá al comienzo del
periodo presente. [Referencia: párrafo FC285, Fundamentos de las Conclusiones,
NIIF 10]

18H Si una entidad de inversión ha dispuesto, o perdido el control, de una inversión

en una subsidiaria antes de la fecha de aplicación inicial de las modificaciones
del documento Entidades de Inversión, no se requiere que la entidad de inversión
realice ajustes en la contabilización anterior de esa inversión.
[Referencia: párrafo FC285, Fundamentos de las Conclusiones, NIIF 10]

18I A pesar de las referencias al periodo anual inmediato que precede la fecha de
aplicación inicial (el “periodo inmediato anterior”) de los párrafos 18C a 18G,
una entidad puede también presentar información comparativa ajustada para
periodos anteriores presentados, pero no se requiere que lo haga. Si una entidad
presenta información comparativa ajustada para periodos anteriores, todas las
referencias al “periodo inmediato anterior” de los párrafos 18C a 18G se
interpretarán como al “primer periodo comparativo ajustado presentado”. Si
una entidad presenta información comparativa no ajustada sobre periodos
anteriores, identificará con claridad la información que no ha sido ajustada,
señalará que ha sido preparada con un fundamento diferente, y explicará ese
fundamento.

18J El Método de la Participación en los Estados Financieros Separados (Modificaciones a la

NIC 27), emitida en agosto de 2014, modificó los párrafos 4 a 7, 10, 11B y 12. Una
entidad aplicará esas modificaciones a los periodos anuales que comiencen a
partir del 1 de enero de 2016 de forma retroactiva [Referencia: párrafo FC33,
Fundamentos de las Conclusiones] de acuerdo con la NIC 8 Políticas Contables, Cambios
en las Estimaciones Contables y Errores. Se permite su aplicación anticipada. Si una
entidad aplica esas modificaciones en un periodo que comience con
anterioridad, revelará este hecho.

Referencias a la NIIF 9
19 Si una entidad aplica esta Norma pero no aplica todavía la NIIF 9, cualquier
referencia a la NIIF 9 deberá interpretarse como una referencia a la NIC 39
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición.

姝 IFRS Foundation A1295

NIC 27

Derogación de la NIC 27 (2008)

20 Esta Norma se emite simultáneamente con la NIIF 10. Conjuntamente, las dos
NIIF sustituyen la NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados (revisada en
2008).

A1296 姝 IFRS Foundation