NIC 27

NIC 27

Estados Financieros Separados

En abril de 2001 el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (Consejo) adoptó
la NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Contabilización de Inversiones en Subsidiarias, la cual
había sido originalmente emitida por el Comité de Normas Internacionales de
Contabilidad en abril de 1989. Esa norma sustituyó a la NIC 3 Estados Financieros
Consolidados (emitida en junio de 1976), excepto para las partes que tratan de la
contabilidad de inversiones en asociadas.

En diciembre de 2003 el Consejo emitió una NIC 27 revisada con un nuevo título: Estados
Financieros Consolidados y Separados. Esta NIC 27 revisada formaba parte de la agenda inicial
del IASB de proyectos técnicos. La NIC 27 modificada también incorporó las guías
contenidas en dos Interpretaciones relacionadas (SIC-12 Consolidación—Entidades de
Cometido Específico y SIC-33 Consolidación y Método de la Participación—Derechos de Voto
Potenciales y Distribución de Participaciones en la Propiedad).

El Consejo modificó la NIC 27 en enero de 2008 para abordar la contabilidad de las

participaciones no controladoras y la pérdida de control de una subsidiaria como parte de
su proyecto de combinaciones de negocios.

En mayo de 2011 el Consejo emitió una NIC 27 revisada con un título modificado: Estados
Financieros Separados. La NIIF 10 Estados Financieros Consolidados aborda el principio de
control y los requerimientos relativos a la preparación de estados financieros
consolidados.

En octubre de 2012, la NIC 27 fue modificada por Entidades de Inversión (Modificaciones a

las NIIF 10, NIIF 12 y NIC 27). Estas modificaciones introdujeron nuevos requerimientos
de información a revelar para las entidades de inversión.

En agosto de 2014, la NIC 27 fue modificada por El Método de la Participación en los Estados
Financieros Separados (Modificaciones a la NIC 27). Estas modificaciones permitían que las
entidades utilicen el método de la participación en subsidiarias, negocios conjuntos y
asociadas en sus estados financieros separados.

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ÍNDICE
desde el párrafo

NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD 27

ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS
OBJETIVO 1
ALCANCE 2
DEFINICIONES 4
PREPARACIÓN DE ESTADOS FINANCIEROS SEPARADOS 9
INFORMACIÓN A REVELAR 15
FECHA DE VIGENCIA Y TRANSICIÓN 18
Referencias a la NIIF 9 19
DEROGACIÓN DE LA NIC 27 (2008) 20
APROBACIÓN POR EL CONSEJO DE LA NIC 27 EMITIDA EN DICIEMBRE
DE 2003
APROBACIÓN POR EL CONSEJO DE LAS MODIFICACIONES A LA NIIF 27:
Costo de una Inversión en una Subsidiaria, Entidad Controlada de Forma
Conjunta o Asociada (Modificaciones a la NIIF 1 y NIC 27) emitido en mayo
de 2008
Entidades de Inversión (Modificaciones a las NIIF 10, NIIF 12 y NIC 27)
emitida en octubre de 2012
El Método de la Participación en los Estados Financieros Separados
(Modificaciones a la NIC 27) emitida en agosto de 2014

CON RESPECTO A LOS MATERIALES COMPLEMENTARIOS ENUMERADOS A

CONTINUACIÓN, VÉASE LA PARTE B DE ESTA EDICIÓN

TABLA DE CONCORDANCIAS

CON RESPECTO A LOS FUNDAMENTOS DE LAS CONCLUSIONES, VÉASE LA PARTE C

DE ESTA EDICIÓN

FUNDAMENTOS DE LAS CONCLUSIONES

OPINIONES EN CONTRARIO

A1336 © IFRS Foundation

 NIC 27

La Norma Internacional de Contabilidad 27 Estados Financieros Separados (NIC 27) está

contenida en los párrafos 1 a 20. Aunque la Norma conserva el formato IASC que tenía
cuando fue adoptada por el IASB, todos los párrafos tienen igual valor normativo. La
NIC 27 debe ser entendida en el contexto de su objetivo y de los Fundamentos de las
Conclusiones, del Prólogo a las Normas NIIF y del Marco Conceptual para la Información
Financiera. La NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y
Errores proporciona una base para seleccionar y aplicar las políticas contables en
ausencia de guías explícitas.

© IFRS Foundation A1337

NIC 27

Norma Internacional de Contabilidad 27

Estados Financieros Separados

Objetivo
1 El objetivo de esta Norma es prescribir los requerimientos de contabilización e
información a revelar para inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y
asociadas cuando una entidad prepara estados financieros separados.

Alcance
2 Esta Norma deberá aplicarse a la contabilidad de las inversiones en
subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas en el caso de que una entidad
opte por presentar estados financieros separados, o esté obligada a ello por
las regulaciones locales.

3 Esta norma no establece qué entidades elaborarán estados financieros

separados. Se aplica en el caso de que una entidad elabore estados financieros
separados que cumplan con las Normas Internacionales de Información
Financiera.

Definiciones
4 Los siguientes términos se usan en esta Norma con los significados que a
continuación se especifican:

Estados financieros consolidados son los estados financieros de un grupo en el

que los activos, pasivos, patrimonio, ingresos, gastos, y flujos de efectivo de
la controladora y sus subsidiarias se presentan como si se tratase de una
sola entidad económica.

Estados financieros separados son los presentados por una entidad en los que
dicha entidad puede optar, sujeta a los requerimientos de esta Norma, por
contabilizar sus inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y
asociadas, bien al costo, de acuerdo con la NIIF 9 Instrumentos Financieros, o
utilizando el método de la participación de acuerdo con
la NIC 28 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos.

5 Los siguientes términos se definen en el Apéndice A de la NIIF 10 Estados

Financieros Consolidados, en el Apéndice A de la NIIF 11 Acuerdos Conjuntos y en
el párrafo 3 de la NIC 28:

• asociada

• controladora

• control conjunto

• control de una participada

• entidad de inversión

• grupo

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 NIC 27

• influencia significativa

• método de la participación

• negocio conjunto

• partícipes de un negocio conjunto

• subsidiaria.

6 Los estados financieros separados son los presentados además de los estados
financieros consolidados o además de los estados financieros de un inversor
que no tiene inversiones en subsidiarias, pero sí tiene inversiones en asociadas
o negocios conjuntos en los que la NIC 28 requiere que dichas inversiones en
asociadas o negocios conjuntos se contabilicen utilizando el método de la
participación, en circunstancias distintas de las establecidas en los párrafos 8 y
8A.

7 Los estados financieros de una entidad que no tenga una subsidiaria, una
asociada o una participación de un partícipe de un negocio conjunto en un
negocio conjunto no son estados financieros separados.

8 Una entidad que esté exenta, de acuerdo con el párrafo 4(a) de la NIIF 10, de la
consolidación, o de acuerdo con el párrafo 17 de la NIC 28 (modificada en
2011), de aplicar el método de la participación, puede presentar estados
financieros separados como sus únicos estados financieros.

8A Una entidad de inversión a la que se le requiere, a lo largo del periodo

corriente y todos los periodos comparativos presentados, aplicar la excepción
de consolidación para todas sus subsidiarias de acuerdo con el párrafo 31 de la
NIIF 10 presentará estados financieros separados como sus únicos estados
financieros.

Preparación de estados financieros separados

9 Los estados financieros separados se elaborarán de acuerdo con todas las
NIIF aplicables, excepto por lo previsto en el párrafo 10.

10 Cuando una entidad elabore estados financieros separados, contabilizará

las inversiones en subsidiarias, negocios conjuntos y asociadas:

(a) al costo;

(b) de acuerdo con la NIIF 9; o

(c) utilizando el método de la participación tal como se describe en la

NIC 28.

La entidad aplicará el mismo tratamiento contable a cada categoría de

inversión. Las inversiones contabilizadas al costo o utilizando el método de
la participación se contabilizarán de acuerdo con la NIIF 5 Activos No
Corrientes Mantenidos para la Venta y Operaciones Discontinuadas en aquellos
casos en que éstas se clasifiquen como mantenidas para la venta o para
distribución (o se incluyan en un grupo de activos para su disposición que
se clasifique como mantenido para la venta o para distribución). En estas

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NIC 27

circunstancias, no se modificará la medición de las inversiones

contabilizadas de acuerdo con la NIIF 9.

11 Si una entidad opta, de acuerdo con el párrafo 18 de la NIC 28 (modificada en

2011), por medir sus inversiones en asociadas o negocios conjuntos a valor
razonable con cambios en resultados de acuerdo con la NIIF 9, contabilizará
también esas inversiones de la misma forma en sus estados financieros
separados.

11A Si se requiere que una controladora, de acuerdo con el párrafo 31 de la

NIIF 10, mida su inversión en una subsidiaria a valor razonable con cambios
en resultados de acuerdo con la NIIF 9, contabilizará también su inversión en
una subsidiaria en la misma forma en sus estados financieros separados.

11B Cuando una controladora cese de ser una entidad de inversión, o pase a serlo,
contabilizará el cambio desde la fecha en que tenga lugar el cambio de estatus,
de la forma siguiente:

(a) cuando una entidad cese de ser una entidad de inversión contabilizará
una inversión en una subsidiaria, de acuerdo con el párrafo 10. La
fecha del cambio de estatus será la fecha de adquisición atribuida. El
valor razonable de la subsidiaria en la fecha de adquisición atribuida
representará la contraprestación atribuida transferida al contabilizar la
inversión de acuerdo con el párrafo 10.

(i) [eliminado]

(ii) [eliminado]

(b) Cuando una entidad pase a ser una entidad de inversión, contabilizará
una inversión en una subsidiaria al valor razonable con cambios en
resultados de acuerdo con la NIIF 9. La diferencia entre el valor en
libros anterior de la subsidiaria y su valor razonable en la fecha del
cambio de estatus del inversor se reconocerá como una ganancia o
pérdida en el resultado del periodo. El importe acumulado de cualquier
ganancia o pérdida anteriormente reconocido en otro resultado
integral con respecto a esas subsidiarias se tratará como si la entidad
de inversión hubiera dispuesto de esas subsidiarias en la fecha de
cambio de estatus.

12 Los dividendos procedentes de una subsidiaria, un negocio conjunto o una

asociada se reconocerán en el resultado de periodo en los estados
financieros separados de una entidad cuando ésta establezca su derecho a
recibirlos. El dividendo se reconoce en el resultado del periodo a menos
que la entidad elija el uso del método de la participación, en cuyo caso el
dividendo se reconocerá como una reducción del importe en libros de la
inversión.

13 Cuando una controladora reorganice la estructura de su grupo mediante el

establecimiento de una nueva entidad como su controladora de forma que
satisfaga los siguientes criterios:

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 NIC 27

(a) la nueva controladora obtiene el control de la controladora original

mediante la emisión de instrumentos de patrimonio a cambio de los
instrumentos de patrimonio existentes de la controladora original;

(b) los activos y pasivos del nuevo grupo y del grupo original son los
mismos inmediatamente antes y después de la reorganización; y

(c) los propietarios de la controladora original antes de la reorganización

tienen la misma participación relativa y absoluta en los activos netos
del grupo original y del nuevo grupo inmediatamente antes y después
de la reorganización,

y la nueva controladora contabilice en sus estados financieros separados sus

inversiones en la controladora original de acuerdo con el párrafo 10(a), la
nueva controladora medirá el costo al importe en libros de su participación en
las partidas del patrimonio incluidas en los estados financieros separados de la
controladora original en la fecha de la reorganización.

14 De forma análoga, una entidad que no sea una controladora puede establecer
una nueva entidad como su controladora de forma que satisfaga los criterios
del párrafo 13. Los requerimientos del párrafo 13 se aplicarán igualmente a
estas reorganizaciones. En estos casos, las referencias a “controladora original”
y “grupo original” son a la “entidad original”.

Información a revelar
15 Una entidad aplicará todas las NIIF que correspondan cuando proporcione
información a revelar en sus estados financieros separados, incluyendo los
requerimientos de los párrafos 16 y 17.

16 Cuando una controladora, de acuerdo con el párrafo 4(a) de la NIIF 10, opte
por no elaborar estados financieros consolidados y en su lugar prepare
estados financieros separados, revelará en esos estados financieros
separados:

(a) el hecho de que los estados financieros son estados financieros

separados; que se ha usado la exención que permite no consolidar;
el nombre y domicilio principal donde desarrolle sus actividades (y
país donde está constituida, si fuera diferente) la entidad que
elaboró y produjo los estados financieros consolidados para uso
público, que cumplen con las Normas Internacionales de
Información Financiera; y la dirección donde se pueden obtener
esos estados financieros consolidados.

(b) una lista de inversiones significativas en subsidiarias, negocios

conjuntos y asociadas, incluyendo:

(i) el nombre de las participadas.

(ii) el domicilio principal donde realizan sus actividades las

participadas (y país donde están constituidas, si fuera
diferente).

© IFRS Foundation A1341

NIC 27

(iii) su proporción de participación mantenida en la propiedad de

las participadas (y su proporción en los derechos de voto, si
fuera diferente).

(c) una descripción del método utilizado para contabilizar las

inversiones incluidas en la lista en el apartado (b).

16A Cuando una entidad de inversión que es una controladora (distinta de una
controladora contemplada por el párrafo 16) prepare, de acuerdo con el
párrafo 8A, estados financieros separados como sus únicos estados
financieros, revelará este hecho. La entidad de inversión presentará
también la información a revelar relativa a las entidades de inversión
requerida por la NIIF 12 Información a Revelar sobre Participaciones en Otras
Entidades.

17 Cuando una controladora (distinta de una controladora contemplada en

los párrafos 16 a 16A) o un inversor con control conjunto en una
participada, o con influencia significativa sobre ésta, elabore estados
financieros separados, la controladora o inversor identificará los estados
financieros elaborados de acuerdo con la NIIF 10, la NIIF 11 o
la NIC 28 (modificada en 2011) con los que se relacionan. La controladora o
inversor revelará también en sus estados financieros separados:

(a) El hecho de que se trata de estados financieros separados y las

razones por las que se han preparado, en caso de que no fueran
requeridos por estatuto.

(b) una lista de inversiones significativas en subsidiarias, negocios

conjuntos y asociadas, incluyendo:

(i) el nombre de las participadas.

(ii) el domicilio principal donde realizan sus actividades las

participadas (y país donde están constituidas, si fuera
diferente).

(iii) su proporción de participación mantenida en la propiedad de

las participadas (y su proporción en los derechos de voto, si
fuera diferente).

(c) una descripción del método utilizado para contabilizar las

inversiones incluidas en la lista en el apartado (b).

Fecha de vigencia y transición

18 Una entidad aplicará esta Norma para los periodos anuales que comiencen a
partir del 1 de enero de 2013. Se permite su aplicación anticipada. Si una
entidad aplica esta Norma de forma anticipada, revelará ese hecho y aplicará
al mismo tiempo la NIIF 10, la NIIF 11, la NIIF 12 y la NIC 28 (modificada en
2011).

A1342 © IFRS Foundation

 NIC 27

18A El documento Entidades de Inversión (Modificaciones a las NIIF 10, NIIF 12 y

NIC 27), emitido en octubre de 2012, modificó los párrafos 5, 6, 17 y 18, y
añadió los párrafos 8A, 11A y 11B, 16A y 18B a 18I. Una entidad aplicará esas
modificaciones a periodos anuales que comiencen a partir del 1 de enero de
2014. Se permite su aplicación anticipada. Si una entidad aplica esas
modificaciones con anterioridad, revelará este hecho y aplicará todas las
modificaciones incluidas en Entidades de Inversión al mismo tiempo.

18B Si, en la fecha de aplicación inicial de las modificaciones del documento

Entidades de Inversión (que, a los efectos de esta NIIF, es el comienzo del periodo
anual sobre el que se informa para el que esas modificaciones se aplican por
primera vez), una controladora concluye que es una entidad de inversión,
aplicará los párrafos 18C a 18I a su inversión en una subsidiaria.

18C En la fecha de aplicación inicial, una entidad de inversión que anteriormente

medía su inversión en una subsidiaria al costo medirá en su lugar esa
inversión al valor razonable con cambios en resultados como si los
requerimientos de esta NIIF hubieran sido siempre efectivos. La entidad de
inversión ajustará de forma retroactiva el periodo anual que precede de forma
inmediata a la fecha de aplicación inicial y ajustará las ganancias acumuladas
al comienzo del periodo inmediato anterior para cualquier diferencia entre:

(a) el importe en libros anterior de la inversión; y

(b) el valor razonable de la inversión del inversor en la subsidiaria.

18D En la fecha de aplicación inicial, una entidad de inversión que medía

anteriormente su inversión en una subsidiaria al valor razonable con cambios
en otro resultado integral continuará midiendo esa inversión al valor
razonable. El importe acumulado de cualquier ajuste del valor razonable
anteriormente reconocido en otro resultado integral se transferirá a ganancias
acumuladas al comienzo del periodo anual que precede de forma inmediata a
la fecha de aplicación inicial.

18E En la fecha de aplicación inicial, una entidad de inversión no realizará ajustes

a la contabilización anterior de la participación en una subsidiaria que había
elegido anteriormente medir al valor razonable con cambios en resultados de
acuerdo con la NIIF 9, tal como permite el párrafo 10.

18F Antes de la fecha en que se adopte la NIIF 13 Medición del Valor Razonable, una
entidad de inversión utilizará los importes del valor razonable que se
presentaban anteriormente a los inversores o a la gerencia, si esos importes
representan el importe por el cual la inversión podría haber sido
intercambiada entre un comprador y un vendedor interesados y debidamente
informados, que realizan una transacción en condiciones de independencia
mutua en la fecha de la valoración.

18G Si la medición de una inversión en una subsidiaria de acuerdo con los párrafos
18C a 18F es impracticable (tal como se define en la NIC 8 Políticas Contables,
Cambios en las Estimaciones Contables y Errores), una entidad de inversión aplicará
los requerimientos de esta NIIF al comienzo del primer periodo para el que sea
practicable la aplicación de los párrafos 18C a 18F, que puede ser el periodo
presente. El inversor ajustará de forma retroactiva el periodo anual inmediato

© IFRS Foundation A1343

NIC 27

que precede a la fecha de la aplicación inicial, a menos que el comienzo del

primer periodo para el que es practicable la aplicación de este párrafo sea el
periodo presente. Cuando la fecha en que sea practicable para la entidad de
inversión medir el valor razonable de la subsidiaria sea anterior al comienzo
del periodo inmediato anterior, el inversor ajustará el patrimonio al comienzo
del periodo inmediato anterior para cualquier diferencia entre:

(a) el importe en libros anterior de la inversión; y

(b) el valor razonable de la inversión del inversor en la subsidiaria.

Si el primer periodo para el que es practicable la aplicación de este párrafo es

el periodo presente, el ajuste en el patrimonio se reconocerá al comienzo del
periodo presente.

18H Si una entidad de inversión ha dispuesto, o perdido el control, de una

inversión en una subsidiaria antes de la fecha de aplicación inicial de las
modificaciones del documento Entidades de Inversión, no se requiere que la
entidad de inversión realice ajustes en la contabilización anterior de esa
inversión.

18I A pesar de las referencias al periodo anual inmediato que precede la fecha de
aplicación inicial (el “periodo inmediato anterior”) de los párrafos 18C a 18G,
una entidad puede también presentar información comparativa ajustada para
periodos anteriores presentados, pero no se requiere que lo haga. Si una
entidad presenta información comparativa ajustada para periodos anteriores,
todas las referencias al “periodo inmediato anterior” de los párrafos 18C a 18G
se interpretarán como al “primer periodo comparativo ajustado presentado”.
Si una entidad presenta información comparativa no ajustada sobre periodos
anteriores, identificará con claridad la información que no ha sido ajustada,
señalará que ha sido preparada con un fundamento diferente, y explicará ese
fundamento.

18J El Método de la Participación en los Estados Financieros Separados (Modificaciones a

la NIC 27), emitida en agosto de 2014, modificó los párrafos 4 a 7, 10, 11B y 12.
Una entidad aplicará esas modificaciones a los periodos anuales que
comiencen a partir del 1 de enero de 2016 de forma retroactiva de acuerdo con
la NIC 8 Políticas Contables, Cambios en las Estimaciones Contables y Errores. Se
permite su aplicación anticipada. Si una entidad aplica esas modificaciones en
un periodo que comience con anterioridad, revelará este hecho.

Referencias a la NIIF 9
19 Si una entidad aplica esta Norma, pero no aplica todavía la NIIF 9, cualquier
referencia a la NIIF 9 deberá interpretarse como una referencia a la NIC 39
Instrumentos Financieros: Reconocimiento y Medición.

Derogación de la NIC 27 (2008)

20 Esta Norma se emite simultáneamente con la NIIF 10. Conjuntamente, las dos
NIIF sustituyen la NIC 27 Estados Financieros Consolidados y Separados (revisada en
2008).

A1344 © IFRS Foundation

 NIC 27

Aprobación por el Consejo de la NIC 27 emitida en diciembre de

2003
La Norma Internacional de Contabilidad 27 Estados Financieros Consolidados y Separados
(revisada en 2003) fue aprobada para su emisión por trece de los catorce miembros del
Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad. El Sr. Yamada votó en contra. Su
opinión en contrario relativa a los estados financieros consolidados se ha publicado tras
los Fundamentos de las Conclusiones de la NIIF 10 Estados Financieros Consolidados.

Sir David Tweedie Presidente

Thomas E Jones Vicepresidente
Mary E Barth
Hans-Georg Bruns
Anthony T Cope
Robert P Garnett
Gilbert Gélard
James J Leisenring
Warren J McGregor
Patricia L O’Malley
Harry K Schmid
John T Smith
Geoffrey Whittington
Tatsumi Yamada

© IFRS Foundation A1345

NIC 27

Aprobación por el Consejo de Costo de una Inversión en una

Subsidiaria, Entidad Controlada de Forma Conjunta o Asociada
(Modificaciones a la NIIF 1 y NIC 27) emitido en mayo de 2008
Costo de una Inversión en una Subsidiaria, Entidad Controlada de Forma Conjunta o Asociada
(Modificaciones a la NIIF 1 Adopción por Primera vez de las Normas Internacionales de
Información Financiera y NIC 27) fue aprobado para su emisión por once de los trece
miembros del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad. La profesora Barth y el
Sr. Danjou opinaron en contrario. Sus opiniones en contrario se han publicado tras los
Fundamentos de las Conclusiones.

Sir David Tweedie Presidente

Thomas E Jones Vicepresidente
Mary E Barth
Stephen Cooper
Philippe Danjou
Jan Engström
Robert P Garnett
Gilbert Gélard
James J Leisenring
Warren J McGregor
John T Smith
Tatsumi Yamada
Wei-Guo Zhang

A1346 © IFRS Foundation

 NIC 27

Aprobación por el Consejo del documento Entidades de Inversión

(Modificaciones a las NIIF 10, NIIF 12 y NIC 27) emitido en octubre
de 2012
Entidades de Inversión (Modificaciones a las NIIF 10, NIIF 12 y NIC 27) se aprobó para su
emisión por los quince miembros del Consejo de Normas Internaciones de Contabilidad.

Hans Hoogervorst Presidente

Ian Mackintosh Vicepresidente
Stephen Cooper
Philippe Danjou
Martin Edelmann
Jan Engström
Patrick Finnegan
Amaro Luiz de Oliveira Gomes
Prabhakar Kalavacherla
Patricia McConnell
Takatsugu Ochi
Paul Pacter
Darrel Scott
Chungwoo Suh
Wei-Guo Zhang

© IFRS Foundation A1347

NIC 27

Aprobación por el Consejo de El Método de la Participación en

los Estados Financieros Separados (Modificaciones a la NIC 27)
emitida en agosto de 2014
El Método de la Participación en los Estados Financieros Separados se aprobó para su publicación
por los catorce miembros del Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad.

Hans Hoogervorst Presidente

Ian Mackintosh Vicepresidente
Stephen Cooper
Philippe Danjou
Martin Edelmann
Patrick Finnegan
Amaro Luiz de Oliveira Gomes
Gary Kabureck
Suzanne Lloyd
Takatsugu Ochi
Darrel Scott
Chungwoo Suh
Mary Tokar
Wei-Guo Zhang

A1348 © IFRS Foundation