Ancajima Villanueva Maykol Rafael

FACULTAD DE NEGOCIOS
Carrera de Contabilidad y Finanzas
“GESTIÓN DE LAS CUENTAS POR COBRAR Y SU

EFECTO EN LA LIQUIDEZ DE LA EMPRESA
MEGALLANTAS TRUJILLO EIRL AÑO 2016”
Trabajo de investigación para optar al grado de:
Bachiller en Contabilidad y Finanzas
Autores:
Cindy Giovanna Sirlupú Quinde
Maykol Rafael Ancajima Villanueva
Asesor:
Dr. Alberto Zelada Zegarra
Trujillo - Perú
2019
Gestión de las Cuentas por Cobrar y su efecto en la
Liquidez de la empresa Megallantas Trujillo EIRL año 2016
<Ancajima Villanueva M.; Sirlupú Quinde C. > Pág. 2


DEDICATORIA
A Dios por habernos acompañado y guiado

a lo largo de nuestra carrera universitaria.
A nuestros padres, quienes fueron los

pilares fundamentales por la dedicación y
apoyo brindado en todo momento para la
culminación de nuestras carreras.
A nuestro asesor Dr. Alberto Zelada

Zegarra por el apoyo y asesoramiento
en el desarrollo de nuestro trabajo.
A nuestros compañeros con quienes

intercambiamos conocimientos para
enriquecer nuestro aprendizaje.

AGRADECIMIENTO
Nuestro reconocimiento y agradecimiento en primer lugar a Dios por su guía, a

nuestras familias por su apoyo, a los Señores Catedráticos de la Facultad de
Negocios, carrera profesional de Contabilidad y Finanzas por las enseñanzas que
contribuyeron a nuestra formación profesional; y a todos aquellos que contribuyeron
en la realización del presente trabajo de investigación.

TABLA DE CONTENIDO
ACTA DE AUTORIZACIÓN PARA PRESENTACIÓN DEL
TRABAJO……………Error! Bookmark not defined.
ACTA DE EVALUACIÓN DEL TRABAJO DE INVESTIGACIÓNError! Bookmark

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DEDICATORIA ..............................................................................................................3
AGRADECIMIENTO .....................................................................................................5
ÍNDICE DE TABLAS .....................................................................................................7
RESUMEN.......................................................................................................................8
CAPÍTULO I INTRODUCCIÓN ...................................................................................9
CAPÍTULO II METODOLOGÍA................................................................................. 11

ÍNDICE DE TABLAS
Tabla 1 Resultados referidos a los trabajos de investigación encontrados……………...11
Tabla 2 Resultado de los ratios empleados en los distintos trabajos de investigación…..26

Haga clic o pulse aquí para escribir texto.
RESUMEN
El presente trabajo de investigación se basó en el estudio de la Gestión de cuentas
por cobrar y su incidencia en la liquidez de la empresa Megallantas Trujillo EIRL, año 2016,
así como elaborar una propuesta para una mejor administración de este rubro. Comprende
un desarrollo amplio de todas las etapas desde la recopilación bibliográfica, revisión de
documentos, procesamiento de datos proporcionados por la empresa y finalmente la
elaboración y análisis de los resultados obtenidos.
La investigación tiene como objetivo general buscar determinar cómo incide la
gestión de cuentas por cobrar en la liquidez de la empresa Megallantas Trujillo en el año
2016. El diseño es de tipo No experimental-Correlacional-Causal, a través del cual se
investigó dos variables que fueron las cuentas por cobrar y la liquidez, las cuales se
vinculan mutuamente. Adicionalmente es No experimental debido a que la investigación se
realizó con datos determinados y recogidos de la empresa.
Para la realización de la investigación obtuvimos información a través de varios
medios como entrevistas, cuestionarios, revisión de documentos del área de cobranzas y
el análisis a los estados financieros de la empresa.
Finalmente pudimos concluir por medio de los resultados obtenidos, que una mala
o incorrecta gestión de cuentas por cobrar produce un gran problema de liquidez para la
empresa, lo cual generará muchos inconvenientes con respecto a sus diversas
obligaciones con sus proveedores y terceros en el corto plazo.
PALABRAS CLAVES: Gestión, cuentas por cobrar, liquidez, créditos, cobranzas.

CAPÍTULO I INTRODUCCIÓN
En la actualidad y a través de los últimos años, el estudio de la gestión de cuentas por
cobrar está teniendo cada vez más énfasis e importancia, esto debido a que generalmente las
ventas al crédito es la que permite tener muchos más clientes fidelizados y captar nuevos
clientes para las empresas. El estudio de los créditos y cobranzas se ha hecho cada vez más
imprescindible en todas las empresas, dado que la situación económica de nuestro país
conlleva al otorgamiento de créditos, mediante el cual se logra aumentar sustancialmente el
nuevo de ventas, esto a su vez permite obtener los fondos necesarios para cubrir gastos y
generar a su vez un nivel de rentabilidad para las empresas. Sin embargo la cobranza de estos
créditos es de vital importancia para las organizaciones, su éxito garantizará la permanencia
en el mercado independientemente del rubro donde se encuentre.
Por otra parte la liquidez en un punto clave para las empresas, que se asocia a la
capacidad que tienen las mismas para cubrir sus obligaciones en el corto plazo, ligado a su
vez a la habilidad de convertir un activo en efectivo en el menor tiempo posible.
El notorio interés para investigar la relación entre estas dos variables se debe a que
el estudio de la gestión de cuentas por cobrar durante ciertos periodos o ciclos de tiempo no
dará como resultado determinar su efecto directo en la liquidez de las empresas.
¿Qué conocemos de la gestión de cuentas por cobrar y su incidencia en la liquidez de las
empresas de los diferentes rubros en los últimos años?
El presente trabajo tiene como objetivo principal determinar cómo la gestión de
cuentas por cobrar incide en la liquidez de las empresas de distintos rubros en los últimos
años. Se ha determinado según los trabajos de investigación analizados que la gestión de
cuentas por cobrar influye negativamente en la liquidez de las empresas, esto producido

generalmente por una mala o deficiente gestión de control y por las políticas de créditos
usadas.
La carente o inapropiada gestión de cuentas por cobrar de las distintas empresas da
como resultado una baja liquidez desencadenando muchos problemas tales como deudas con
sus principales proveedores, intereses por moras, la reducción de posibilidades de créditos
en las empresas financieras, una negativa expectativa laboral por el peligro producido al no
poder cumplir con sus responsabilidades y gastos fijos, entre otros. Un punto importante a
tener cuenta es que la imagen de la empresa se puede ver muy deteriorada por una mala
gestión, llegando incluso a vender sus activos por debajo de su precio razonable para cubrir
todos estos inconvenientes, generando incluso más pérdidas para la empresa.
Algunos de los objetivos que se asocian para el presente análisis son:
Identificar el desempeño de la gestión de cuentas por cobrar, así como analizar el grado de
Liquidez obtenida durante el periodo 2016 y proponer mejoras para incrementar la Liquidez
de la empresa Megallantas Trujillo EIRL.

CAPÍTULO II METODOLOGÍA
La presente revisión sistemática de tipo literatura científica asociada al problema
definido, ¿Cómo la gestión de las cuentas por cobrar incide en la liquidez de la empresa
Megallantas Trujillo E.I.R.L., 2016? . Con el objetivo de plantear nuestro sustento teórico
presentamos los siguientes fuentes obtenidas principalmente de google académico y
repositorio institucional de la Universidad Privada del Norte referidos a tesis locales,
nacionales e internacionales, donde se presenta el análisis de las variables cuentas por
cobrar y liquidez, desarrolladas en idioma español y con un mínimo de 7 años de
antigüedad para el caso de las fuentes nacionales , sin tener en cuenta aquellas en que el
enfoque era únicamente teórico – no práctico; utilizando las palabras claves en la
búsqueda: gestión, cuentas por cobrar, liquidez, créditos y cobranzas.
Para el análisis de la información se tuvo en cuenta los datos de la fuente, autor
(es), el objetivo general y sus principales conclusiones. Así tenemos las siguientes:
Tabla 1 Resultados referidos a los trabajos de investigación encontrados.
Título Autor (a) Objetivo Conclusión
Cuentas por Cobrar Ivonne Carol Suarez Determinar el efecto En cuanto a los índices
y su efecto en la Castillo de las estrategias de de liquidez alcanzados
liquidez de la cobranza de las por la empresa en los
Milagros Maricielo
empresa AVICOLA cuentas por cobrar dos últimos años son
Becerra Linares
ELITA EIRL, Trujillo en la liquidez de la bajos el mismo que no
2015 (Suarez empresa AVICOLA permite cumplir con las
Castillo & Becerra Elita EIRL, Trujillo metas y objetivos
Linares, 2017) 2015. planteados.

Gestión de cuentas Vásquez Muñoz Luis Determinar de qué El nivel de ventas al

por cobrar y su Eduardo manera la gestión de crédito influye en el
influencia en la cuentas por cobrar riesgo de liquidez de la
Vega Plasencia
liquidez de la influye en la liquidez empresa, lo que origina
Enith Marisol
empresa Consermet de la empresa que no pueda afrontar
S.A.C. distrito de CONSERMET sus obligaciones a
Huanchaco, año S.A.C., distrito de corto plazo.
2016 (Vásquez Huanchaco, año
Muñoz & Vega 2016.
Plasencia, 2016)
Gestión de Cuentas Gonzales Pisco, Determinar cuáles El nivel de activo

por Cobrar y sus Esmina son los efectos de la circulante es adecuado
efectos en la liquidez gestión de las a pesar de existir
Sanabria Bolaños,
en la facultad de una cuentas por cobrar cuentas por cobrar al
Susan Wendy
Universidad en la liquidez en la inicio y cierre de las
Particular, Lima, facultad de una matrículas, lo cual no
Periodo 2010-2015 universidad influye negativamente
(Gonzales Pisco & particular, Lima en su liquidez.
Sanabria Bolaños, 2010-2015
2016)
Influencia del Lucy Mireya Armijo Determinar la Presenta problemas de

Control Interno en el Naupa influencia del control liquidez por causa de
Departamento de interno en la gestión un ineficiente control
Créditos y del departamento de interno y falta de
Cobranzas de la políticas de
créditos y cobranzas
empresa Chemical otorgamiento de
y la liquidez de la
Mining S.A. Lima- créditos y recuperación
empresa Chemical
2015. (Armijo de los mismos.
Mining S.A.Lima,
Naupa, 2016)
2015
“Rediseño en el Cinthya Carolina Demostrar el El resultado de los

Proceso de Hidalgo Saldaña rediseño del proceso indicadores concluye
cobranzas para un de cobranzas de la en que la empresa
mejor manejo de la empresa presenta problemas de
liquidez de la Distribuidora Pintel liquidez a causa de un

empresa S.A.C implica una mal manejo con los
Distribuidora Pintel mejora de la créditos otorgados,
S.A.C.” (Hidalgo situación económica debido a la falta de
Saldaña, 2011) – financiera. políticas sobre la
materia.
“Implementación de Tatiana Pérez Analizar la La implementación de

un sistema de Guevara incidencia de la un sistema de control
control interno en las implementación del influye positivamente
Marilyn Ramos
Cuentas por Cobrar sistema de control en la liquidez, ya que
Garrido
y su incidencia en la interno en la liquidez se logró recuperar
liquidez de la de Bagservis SAC. parte de la cartera
empresa Bagservis morosa aumentando el
S.A.C. Trujillo – año saldo en caja y bancos,
2016” (Pérez disminuyendo el pasivo
Guevara & Ramos corriente.
Garrido, 2016)
“Administración de Juan José Mendoza Determinar cómo la La administración de

cuentas por cobrar y Castillo administración de cuentas por cobrar
su incidencia en la cuentas por cobrar incide en la liquidez por
liquidez de las inciden en la liquidez una deficiente gestión
empresas de las empresas que no genera
Ferreteras del ferreteras del distrito suficiente flujo de
distrito de San de San Martín de efectivo para cumplir a
Martin de Porres Porres 2015. tiempo con sus deudas
2015” (Mendoza y seguir con sus
Castillo, 2015) actividades, salvo
algunas excepciones.
Cuentas por Cobrar Becerra Chávez Determinar la La no recuperación de

y Su Incidencia en la Luisa Biamonte incidencia de las las cuentas por cobrar
Liquidez de la Nieto Cinthya cuentas por cobrar inciden en la liquidez,
Empresa “Ademinsa Vanessa Palacios en la liquidez de la según el análisis
S.A.C.” (Becerra Navarro Elvia Rosa empresa comparativo muestra
Chavez, Biamonte Ademinsa S.A.C que la organización se
Nieto, & Palacios verá perjudicada en el
Navarro, 2017)

incumplimiento de sus
obligaciones corrientes
Gestión de Cuentas Cueva Gil Edwin Determinar en qué El proceso de

por Cobrar y su Franz medida la gestión de Cobranzas y Cuentas
efecto en la liquidez las cuentas por por Cobrar
Vargas Ramírez
de la empresa cobrar tiene efecto Comerciales a pesar
Misael Joviano
Servicios Pronefros en la liquidez de la de la existencia de
Mendez Saavedra
S.A.C.” en la ciudad empresa Políticas y
Jhanet Daría
de Lima año 2015 PRONEFROS Procedimientos de
(Cueva Gil, Vargas S.A.C. en la ciudad Cobranza son
Ramirez, & Mendez de Lima del año desconocidas, lo que
Saavedra, 2017) 2015 se ve reflejado en
menores flujos de
fondos en el corto
plazo
Gestión de Cuentas Loyola Ibañez Establecer de qué Los procedimientos

por Cobrar y su Christian Stevenson manera la gestión de seguidos para el
incidencia en la cuentas por cobrar otorgamiento de
liquidez de las incide en la liquidez créditos muy flexibles o
empresas de las empresas limitados
comercializadoras comercializadoras desencadenan un bajo
de Agroquímicos en de agroquímicos del resultados, y con
el distrito de Trujillo distrito de Trujillo ayuda de los ratios
(Loyola Ibañez, financieros se puede
2016) identificar la incidencia
negativa en la liquidez
y rentabilidad de las
empresas
“Análisis de la Carrera Navarrete Analizar la gestión La gestión de cobro no

Gestión de cuentas Shirley Iliana de cobro en la es efectiva y se debe a
por cobrar en la empresa industrial que carecen de un
empresa en el periodo 2015, a monitoreo del
Induplasma S.A. en través del método cumplimiento de metas
el año 2015” COSO I que permita de cobranza.
descifrar las

(Carrera Navarrete, falencias en la
2017) cobrabilidad
“Las Cuentas por José Torres Miranda El objetivo general La empresa disminuye
cobrar y su Mónica Alexandra del artículo es tanto su capital de
incidencia en la Avelino Ramírez evaluar el impacto trabajo como sus
liquidez de la de las cuentas por niveles de liquidez,
empresa ADECAR cobrar en la liquidez presentando saldos
CÍA. LTDA”, Revista de la empresa inmovilizados de
Observatorio de la Adecar Cía. Ltda. recursos por la falta de
Economía control de los flujos de
Latinoamericana, caja, obstaculizando la
Ecuador, (mayo rotación del efectivo.
2017) (Torres
Miranda & Avelino
Ramirez, 2017)
“Incidencia en la Adriana Gonzales Evaluar la incidencia En la empresa y debido

gestión de cuentas Ederlyz Vera de la gestión de las a la mala política sobre
por cobrar en la cuentas por cobrar otorgamiento de
liquidez y en la liquidez y créditos genera la no
rentabilidad de la rentabilidad de la recuperación de su
empresa Hierros empresa Hierros cartera morosa. En
San Félix CA, San Félix CA, cuanto a la incidencia
Periodo 2011” periodo 2011 sobre la liquidez no se
(Gonzales & Vera, muestran datos
2013) exactos.
“Gestión de cobros y Michelena Díaz Analizar la gestión Se evidencia que la

la liquidez de la Pablo Andrés de cobros y su liquidez de la empresa
empresa ACT impacto en la no es la óptima ya que
Consultores” liquidez de ACT los activos corrientes
(Michelena Diaz, Consultores para disponibles no son
2016) que mejore la suficientes para hacer
situación económica frente a las deudas de
actual de la corto plazo.
empresa.

“Las cuentas por Santillán Santillán Analizar las cuentas ´La aplicación de los
cobrar y su impacto Jhon Stalin por cobrar y su ratios y la prueba acida
en la liquidez de la impacto en la indican que la empresa
empresa liquidez de la cuenta con baja
importadora liquidez para cubrir sus
empresa
Industrial Agrícola deudas, por lo que las
Importadora
SA IISA (Santillán cobranzas que realiza
Industrial Agrícola
Santillán, 2016) no son suficientes.
S.A. IIASA
“Gestión de cuentas Claudia L. Gálvez Se centra en mostrar La administración de

por Cobrar, Teoría y Mena el adecuado manejo cuentas por cobrar
Aplicación” (Galvez del capital de trabajo debe ser no solamente
Katherine P. Pinilla
Mena & Pinilla para mejorar el nivel el de cobrarlas con
Rojas
Rojas, 2008) de liquidez y prontitud, sino la
solvencia alternativa costo-
beneficio.
“Administración de María Celeste Identificar Desempeñar un rol

las Cuentas por Camacho García adecuadamente la analítico financiero en
Cobrar“ (Camacho aplicación del el área de créditos
Amanda Alicia
García & Castro control interno y su facilitara saber el límite
Castro Castro.
Castro, 2016) importancia en la al momento de
administración de conceder créditos,
las cuentas por donde se registran, los
cobrar riegos que estas
generan y conocer los
distintos procesos que
implican las cuentas
por cobrar.
El control interno de Juan Carlos Durán Establecer un Las cuentas por cobrar
las cuentas por Carpio Control Interno de son herramientas que
cobrar y su las Cuentas por proporcionan
incidencia en la Cobrar que permita utilidades, por lo que se
liquidez de la aplicarse en el requiere ejercer de
empresa El Mundo proceso económico manera eficaz un
Barrezueta Canton contable de esta control muy preciso, ya

Cramona y Cia, en el organización para que estas representan
Canton Camilo obtener resultados activos circulantes
Ponce Enriquez. confiables en la para la empresa. Una
(Durán Carpio, presentación de los de las funciones
2015) Estados Financieros primordiales de toda
de la empresa El empresa es el ciclo de
Mundo Berrezueta ingresos o el ciclo del
Carmona y Cía., del efectivo.
cantón Camilo
Ponce Enríquez.
“Las cuentas por Juana Alexandra Establecer la De acuerdo al cálculo

cobrar y su Angueta Jácome incidencia de las de los indicadores
incidencia en la cuentas por cobrar financieros, se pudo
rentabilidad de la en la rentabilidad de comprobar que el
Cooperativa de la Cooperativa de rendimiento obtenido
Ahorro y Crédito Ahorro y Crédito por los créditos
Cámara de Cámara de otorgados es bajo en
Comercio de la Comercio del cantón relación a los gastos
Mana , 2012” La Maná, año 2012 que se generan por la
(Angueta Jácome, administración de la
2014) Cooperativa.
Fuente: Repositorios académicos de trabajos de investigación y tesis.
Elaborado por: Ancajima & Sirlupú (2018).

CAPÍTULO III RESULTADOS
Según el trabajo de investigación orientado a la liquidez, escrita por Ivonne Carol Suarez
Castillo y Milagros Maricielo becerra Linares en el año 2017, y con fuente en la dirección
electrónica de google académico http://repositorio.uss.edu.pe/handle/uss/3022, las
cuentas por cobrar inciden de manera directa y significativa hacia la liquidez de las
organizaciones, más aun si es que no se posee con un área de créditos y cobranzas, donde
solo contabilidad o administración hace las acciones de áreas diferentes.
Dado los estudios que realizaron los tesistas, se fundamenta en el análisis de control de
cuentas por cobrar, la empresa en la cual basaron su investigación cuenta con un programa
de tareas o actividades para todo el proceso de otorgamiento de créditos, llegando a
determinar que si se aplica las estrategias el resultado a obtener se pudo evidenciar en el
segundo semestre del 2016, en el cual perciben mediante observación que las limitaciones
de créditos a algunos clientes, han permitido que se pueda distribuir de manera más
oportuna a otros con pagos al contado. Recomiendan en ese sentido que la empresa pueda
aplicar un control preventivo de las cuentas por cobrar al finalizar un periodo determinado,
tomando acciones correctivas e incluso legales para el pronto pago de los créditos,
finalmente a su vez establecer un mejor proceso de evaluación de sus clientes, basados
en estadísticas que puedan proveer otras empresas o entidades financieras.
Nosotros como grupo de proyecto de tesis hemos identificado varios factores que influyen
en un mal manejo de las cuentas por cobrar, por ejemplo el hecho de que el control de
cobros no se realiza de manera adecuada, o mejor dicho solo se lleva a cabo en un
porcentaje mínimo, para ser más exactos en este trabajo fue de 28%. Esto a su vez en
términos de tareas o actividades, solo se realizan en total 9 de 32 existentes en el proceso
antes, durante y después del otorgamiento del crédito. Creemos que esto es lo

desencadena una serie de resultados negativos para la empresa como por ejemplo el alto
índice de morosidad no cubierto o recuperable que se encontró en los registros.
Para concluir una mala gestión de cuentas por cobrar en la empresa incidió claramente en
la liquidez de la misma, dando como resultados el no poder cumplir con las metas y
objetivos establecidos por la gerencia, así como también inconvenientes para poder
afrontar sus obligaciones a corto plazo tanto con sus proveedores como con entidades
financieras. Sin embargo creemos que si bien es cierto el tomar acciones correctivas y
legales puede llegar a solucionar estos problemas, también nos puede traer consecuencias
negativas para empresa, como perder clientes fieles y/o nuevos clientes.
En la tesis enfocada en la Gestión de cuentas por cobrar y sus efectos en la liquidez,
escrita por Gonzales Pisco, Esmina Sanabria Bolaños, Sussan Wendy en el año 2016, y
con dirección electrónica http://repositorio.upeu.edu.pe/handle/UPEU/530 ubicada en los
repositorios de la Universidad Peruana Unión, basaron su estudio en determinar los efectos
de las cuentas por cobrar en la liquidez en la facultad de una universidad particular, Lima
en los periodos 2010-2015. El nivel de estudio que utilizaron fue descriptivo explicativo
porque se establecieron el efecto que tiene la gestión de las cuentas por cobrar mediante
los procedimiento de crédito, procedimiento de cobranza, ratios de actividad y morosidad
en la liquidez que ha sido analizada mediante ratios como la liquidez corriente, razón ácida,
razón de efectivo y capital de efectivo, planteándose la hipótesis general que la gestión de
las cuentas por cobrar afecta en la liquidez en la Facultad de una Universidad Particular,
Lima 2010-2015. Realizan el análisis de las respectivas variables de estudio teniendo como
resultado que el nivel de significancia es un p-valor de 0,025, menor a α = 5% por lo cual
se acepta la hipótesis alterna y se rechaza la hipótesis nula, es decir los procedimientos de
crédito afectan en la liquidez de la empresa.

Según los resultados obtenidos en su investigación los procedimientos de crédito
afectan en el ratio de liquidez corriente, prueba ácida, razón de efectivo, capital de trabajo
neto sobre el total de activos. En conclusión, se puede concluir que la gestión de las
cuentas por cobrar tiene un efecto sobre la liquidez de la empresa. Ellos se basan en los
diferentes ratios económicos, que son indicadores muy importantes y que reflejan la
realidad de la organización. Es decir, cada una de las dimensiones de procedimientos de
crédito, procedimiento de cobranzas, ratios de actividad y morosidad tiene una
participación en la liquidez reflejado en los ratios de liquidez corriente, razón ácida, razón
de efectivo y capital de trabajo neto sobre el total de activos.
Compartimos sus hallazgos respecto al nivel de morosidad, el cual bajo su
observación indican que tiene un mayor efecto en el capital de trabajo neto sobre total de
activo, lo que es demostrable en el largo plazo. En pocas palabras, en el nivel de activo se
encuentra las deudas totales (deudas inicio matricula y durante el ciclo académico), esto
se podría mejorar poniendo un límite en el nivel de endeudamiento de los alumnos.
De los resultados obtenidos en el trabajo de investigación enfocados en la influencia
del control interno en el departamento de créditos y cobranzas, escrita por Lucy Mireya
Armijo Naupa en el año 2016, depositada en el repositorios de la Universidad Católica los
Ángeles de Chimbote, y con fuente en la dirección electrónica de google académico
http://repositorio.uladech.edu.pe/handle/123456789/1103, en el cual se basó en establecer
si la adecuada implementación de los procedimientos de control interno optimizará el
departamento de créditos y cobranzas de la empresa Chemical Mining SAC. Rubro
fabricación de pinturas, de Lima Metropolitana. Teniendo en cuenta que el punto crítico de
las pérdidas ocasionadas por diversos factores, se refieren a la inexistencia de una la
correcta supervisión de la implementación del control interno que tenga injerencia en todas
las áreas de la empresa.
El objetivo principal de su investigación, radicó en la implementación adecuada de
un sistema de control que contemple la aplicación del sistema COSO, como resultados, se

resume que es urgente la implementación de un adecuado sistema de control interno. El
diseño de la investigación fue de tipo no experimental, correlacional con enfoque
(cualitativo), considerada como investigación aplicada, debido a los alcances prácticos,
aplicativos sustentada por normas e instrumentos técnicos de recopilación de información.
Los resultados y el análisis de la investigación demostraron que existe un inadecuado
control interno que imposibilita de forma parcial, el cumplimiento de los objetivos principales
de la empresa Chemical Mining SAC de Lima Metropolitana inmersa en este rubro.
Como integrantes de este grupo investigación consideramos que la aplicación del
informe COSO, fue fundamental para el desarrollo pues es un documento que contiene las
principales directivas para la implantación, gestión y control de un Sistema de Control,
además de la gran aceptación de la que gozado desde su publicación en 1992
convirtiéndose en un estándar de referencia. Hay que precisar también que el informe
COSO es más que nada un medio para un fin, y no un fin en sí mismo, el cual es efectuado
por la junta directiva, gerencia u otro personal. Es por todo nosotros concluimos que uso
permitió obtener los resultados correctos enfocados al adecuado control interno conseguirá
intervenir positivamente en el departamento de créditos y cobranzas, más específicamente
en las cuentas por cobrar que posea la empresa, obteniendo resultados favorables tanto
en rentabilidad como liquidez en la empresa.
Tal y como se indica en la tesis nacional titulada “Gestión de Cuentas por Cobrar y
su Influencia en la Liquidez de la empresa Consermet S.A.C., Distrito de Huanchaco, Año
2016”, elaborada en el año 2016 por Br. Vásquez Muñoz Luis Eduardo y Br. Vega Plasencia
Enith Marisol, describe que las empresas deben establecer algún tipo de formalidad para
que el cliente se sienta comprometido con el pago de la deuda, y evitar totalmente el
acuerdo verbal que se viene desarrollando y que solo genera un riesgo con respecto a las
cuentas por cobrar; lo que significa que los clientes no pagan su deuda en el tiempo
establecido; por lo tanto, la empresa no podrá contar con capital líquido para afrontar sus
obligaciones en el corto plazo.

Los integrantes estamos de acuerdo con dicha aseveración ya que se debe evitar
a toda costa la informalidad y por el contrario lograr que la cuenta por cobrar sea de calidad.
Se deben obtener todas las garantías posibles para lograr la recuperación del crédito
otorgado y cumplir con la rotación la mayoría de veces posible durante el ejercicio
económico.
Los acuerdos verbales en su mayoría de veces generan incertidumbre a la
empresa, por lo que el compromiso debe ser por escrito en acuerdo de las partes; teniendo
en cuenta las expectativas macroeconómicas negativas que generaran una desaceleración
de la economía, donde podría verse afectada la cadena de pagos acrecentando este riesgo
crediticio.
En la realidad de la empresa objeto de estudio, dicha situación se da actualmente
de manera formal, con la ejecución de las nuevas normas y políticas establecidas por el
departamento correspondiente. Sin embargo, no siempre se cumple en su totalidad, ya que
por órdenes de la gerencia general que interviene negativamente autorizando ventas al
crédito basándose únicamente en la “confianza” al cliente, quien en muchos casos no
efectúa la cancelación generando el aumento de la cartera morosa.
Así también en la tesis titulada “Gestión de cobros y la liquidez de la empresa ACT
Consultores”, cuya autora es Michelena Díaz, Pablo Andrés, escrita en el año 2016 Ambato
– Ecuador; en el planteamiento del problema cita al autor García, 1999 quien sostiene “las
cuentas por cobrar y su manejo implican lo siguiente: Las cuentas por cobrar continúan
siendo hoy en día uno de los mayores problemas que enfrentan los administradores de las
empresas. Dada a la complejidad que hoy tiene el entorno empresarial es de vital
importancia que las empresas mejoren sus sistemas de cobros de una forma más oportuna,
puesto que la demora excesiva de un cobro afecta la liquidez de la empresa y puede afectar
su capacidad de pago. La cadena de impagos sigue aumentando a un nivel tan grande,
comprometiendo de esta forma a las empresas de brindar productos y/o servicios con
calidad a tiempo record. Siendo un tema bastante vigente se hace necesario hacer un

estudio profundo con la finalidad de actuar sobre el mismo para el logro de mayor eficiencia
y eficacia en el sistema empresarial”.
Los integrantes concordamos con lo expuesto ya que fuera del ámbito nacional la
realidad no es muy diferente. Consideramos que el manejo adecuado de estas cuentas es
parte fundamental para la obtención de liquidez empresarial, y la adecuada canalización
de estos recursos garantiza en gran medida un saludable manejo del efectivo empresarial,
convirtiéndose en la parte más sensible de la empresa.
Es importante tener en cuenta las razones financieras las cuales constituyen
herramientas muy importantes para medir el desempeño de la empresa basándonos en los
estados financieros para conocer el desempeño de la gestión gerencial y tomar medidas
correctivas a tiempo y entender qué se está haciendo bien o mal en el negocio y corregir
el rumbo.
En la empresa Megallantas estas herramientas no se aplican, a pesar que son datos
que pueden ser obtenidos fácilmente de los estados financieros, para gerenciar con datos
más reales, fidedignos y específicos.
La falta de conocimiento de su importancia para la gestión es una barrera en este
aspecto, ya que si realmente hubiera entendimiento sobre la materia se pondrían en
práctica al 100% todas las políticas empresariales que mejoren la recuperación de los
créditos, lo cual implica orden, mayores filtros y mejora en los procesos.
Finalmente en la tesis titulada “Cuentas por cobrar Teoría y Aplicación “desarrollada
por Claudia L. Gálvez Mena y Katherine P. Pinilla Rojas, escrita en el Chillán – Chile 2008;
en la que rescatamos el aporte referido a la venta de cuentas por cobrar y el seguro de
crédito. Las autoras refieren que existen ventajas entre las grandes y pequeñas empresas
en cuanto a la administración de sus cuentas por cobrar; así tenemos que en las empresas
grandes a menudo las distintas divisiones intercambian información sobre la calidad
crediticia de sus clientes; en segundo lugar, existen economías de escala potenciales en

llevar historiales, facturación, etc., sobre todo si el proceso se lleva mediante sistemas de
información computacionales; y por último, el cobro de deudas es un asunto especializado
que necesita de experiencia y criterio.
Si no se necesita ayuda en el cobro, pero se requiere protección contra créditos
dudosos, se puede conseguir un seguro de crédito, donde la empresa aseguradora querrá
estar segura de que no se actúa sin precaución, dando crédito sin límite a las cuentas más
especulativas. Por tanto, impone generalmente la cantidad máxima que se compromete a
cubrir en las cuentas con una calificación crediticia correcta. Así, puede aceptar cubrir hasta
el 100 por ciento de ventas de cada cliente que posea la más alta calificación crediticia, el
50 por ciento de la calificación descendente y así sucesivamente.
Los integrantes consideramos que es una muy buena opción ya que se obtiene
muchos beneficios como asegurar la cuenta ante la negatividad de pago, minimizar el
riesgo a través de análisis de información financiera más eficiente, indemnización en caso
de incumplimientos, mayores oportunidades de negocio y mejores tratos comerciales.
Es decir, asegura el flujo de efectivo y capital de trabajo, disminuyendo el gasto por
medio de la reducción de provisiones de cuentas de cobranza dudosa.
En la realidad nacional son muchas las empresas que optan por asegurar sus
activos a través de estos seguros y otras opciones que brinda el mercado financiero, tales
como el factoring, descuento de letras, etc.; en las que se reduce considerablemente el
riesgo y el tiempo de rotación de los mismos.
La empresa Megallantas Trujillo EIRL utiliza el descuento de letras para agilizar la cobranza
y obtener flujo de efectivo para su reinversión.

CAPÍTULO IV DISCUSIÓN Y CONCLUSIONES
La revisión de la literatura científica realizada en el presente trabajo nos posiciona
en un contexto con una diversidad de métodos para la gestión de cuentas por cobrar, la
mayoría de ellos enfocados en resultados de liquidez en el corto plazo para las empresas.
La búsqueda se efectúo en el periodo 2011-2017, encontrándose 20 trabajos de
investigación empíricos, 10 de ellos nacionales y 10 internaciones, siendo ideal ampliar en
futuros estudios el periodo de búsqueda para conocer con mayor detalle el alcance de lo
investigado sobre el tema principal a desarrollar.
Según los resultados obtenidos en el capítulo anterior se logra determinar el
cumplimiento de las hipótesis planteadas en casi todas tesis encontradas, es decir que
gestión de cuentas de cobrar incide directamente (ya sea positiva o negativamente) en la
liquidez a corto plazo y en algunos casos también en la rentabilidad de las empresas,
independiente del rubro o mercado donde se encuentren. Esto debido a la relación
existente entre con el uso de políticas o normativas de control de créditos y los resultados
obtenidos en las cuentas por cobrar. Basados en estos resultados podemos inferir que la
efectiva y oportuna recuperación de créditos otorgados a sus clientes nos permitirá contar
con el adecuado retorno del dinero, con lo cual las empresas podrán cumplir con sus
obligaciones financieras o con terceros a corto plazo.
Sobre la liquidez podemos decir que en la mayoría de trabajos expuestos la enfocan
con la capacidad que tiene la empresa para afrontar sus obligaciones a corto plazo, sin
embargo en algunos trabajos de investigación toman en cuenta los efectos colaterales que
esto produce, por ejemplo la imagen negativa de la empresa frente a entidades financieras
e incluso con sus propios proveedores al no poder cumplir con los pagos correspondientes
por la carente liquidez. Otro efecto negativo es la especulación de sus propios trabajadores
sobre el futuro de empresa en el largo plazo, basado en sus experiencias podrían optar por

buscar otra empresa buscando estabilidad, lo cual generaría una fuga de talentos que
desencadenaría una serie de inconvenientes adicionales asociados al desarrollo y
crecimiento de la organización.
Tabla 2 Resultado referido a los ratios empleados en los distintos trabajos de

investigación.
RATIOS Fuentes
Internacionales
FINANCIEROS Nacionales
Capital de Trabajo 4 1
Prueba Ácida 9 2
Razón de Efectivo 3 0
Rotación de las cuentas por cobrar 8 3
Liquidez General 2 1
Solvencia 1 0
Liquidez Corriente 4 1
Fuente: Repositorios académicos de trabajos de investigación y tesis.
Elaborado por: Ancajima & Sirlupú (2018).
En el cuadro resumen se describen cuáles son los ratios para medir la liquidez y
rotación de activos más usados por las empresas, tanto a nivel nacional como
internacional.
A nivel nacional, es la Prueba Acida la más usada ya que es más exacta para
determinar resultados y conocer la situación de la gestión; seguida por el cálculo de la
rotación de inventarios, cuyo resultado es determinante para conocer el número de veces
que la cuenta rota en el ejercicio económico o en el periodo analizado..
En las fuentes internacionales se aprecia que es poco el uso de estas herramientas
financieras, sus resultados se basan en la comparación del porcentaje de cuentas por
cobrar recuperadas en función del total de las ventas al crédito.

CONCLUSIONES
Se determina que cuando no existe la implementación del Sistema de Control
Interno para las Cuentas por Cobrar o el personal no está siendo capacitado para afrontar
responsabilidades de manera eficiente, la evaluación crediticia al cliente se realiza de
manera deficiente, al no existir procedimientos y políticas de cobranza; por ello no existen
controles de carácter preventivo que verifiquen el buen cumplimiento de los objetivos.
Las pequeñas y medianas empresas deben analizar la capacidad de pago de sus
clientes, ya sea conociendo su situación financiera por medio del historial crediticio o a
través de centrales de riesgos con el fin de que no se vean en la necesidad de falta de
liquidez por pagos impuntuales o en el peor de los casos pierdan parte de su capital de
trabajo.
El análisis de la literatura científica realizada nos indica que la mayoría de empresas
presentan problemas de liquidez, por causa de un mal manejo de los créditos otorgados a
sus clientes, incluso en algunos casos ya poseen una cartera de clientes morosos en un
determinado periodo. Esto enfocado a la falta de políticas establecidas por parte de la
gerencia de la empresa, lo cual se ve reflejado en el resultados obtenidos cuando se aplican
los ratios financieros como por ejemplo prueba acida, rotación de cuentas por cobrar, etc.
Respecto a los procedimientos de crédito, principalmente en el sector educación, la
evaluación del crédito en el largo plazo tiene una mayor participación o efecto en el capital
de trabajo neto sobre el total de activos. Es decir, el nivel de activo circulante es adecuado
en algunas empresas, a pesar de existir cuentas por cobrar pendientes de cobro. Lo mismo
refleja el análisis de riesgo que presenta un efecto en el capital de trabajo neto sobre el
total de activos. Es decir, el nivel de activo circulante es adecuado a pesar de existir cuentas
por cobrar originadas al cierre del periodo.

REFERENCIAS
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FACULTAD DE NEGOCIOS

Carrera de Contabilidad y Finanzas

“GESTIÓN DE LAS CUENTAS POR COBRAR Y SU

Trabajo de investigación para optar al grado de:

Bachiller en Contabilidad y Finanzas

<Ancajima Villanueva M.; Sirlupú Quinde C. > Pág. 2

<Ancajima Villanueva M.; Sirlupú Quinde C. > Pág. 3

A Dios por habernos acompañado y guiado

A nuestros padres, quienes fueron los

A nuestro asesor Dr. Alberto Zelada

A nuestros compañeros con quienes

<Ancajima Villanueva M.; Sirlupú Quinde C. > Pág. 4

Nuestro reconocimiento y agradecimiento en primer lugar a Dios por su guía, a

<Ancajima Villanueva M.; Sirlupú Quinde C. > Pág. 5

ACTA DE EVALUACIÓN DEL TRABAJO DE INVESTIGACIÓNError! Bookmark

ÍNDICE DE TABLAS .....................................................................................................7

CAPÍTULO I INTRODUCCIÓN ...................................................................................9

<Ancajima Villanueva M.; Sirlupú Quinde C. > Pág. 6

Tabla 2 Resultado de los ratios empleados en los distintos trabajos de investigación…..26

<Ancajima Villanueva M.; Sirlupú Quinde C. > Pág. 7

un desarrollo amplio de todas las etapas desde la recopilación bibliográfica, revisión de

documentos, procesamiento de datos proporcionados por la empresa y finalmente la

elaboración y análisis de los resultados obtenidos.

La investigación tiene como objetivo general buscar determinar cómo incide la

gestión de cuentas por cobrar en la liquidez de la empresa Megallantas Trujillo en el año

2016. El diseño es de tipo No experimental-Correlacional-Causal, a través del cual se

vinculan mutuamente. Adicionalmente es No experimental debido a que la investigación se

realizó con datos determinados y recogidos de la empresa.

Para la realización de la investigación obtuvimos información a través de varios

medios como entrevistas, cuestionarios, revisión de documentos del área de cobranzas y

el análisis a los estados financieros de la empresa.

empresa, lo cual generará muchos inconvenientes con respecto a sus diversas

obligaciones con sus proveedores y terceros en el corto plazo.

PALABRAS CLAVES: Gestión, cuentas por cobrar, liquidez, créditos, cobranzas.

<Ancajima Villanueva M.; Sirlupú Quinde C. > Pág. 8

En la actualidad y a través de los últimos años, el estudio de la gestión de cuentas por

conlleva al otorgamiento de créditos, mediante el cual se logra aumentar sustancialmente el

créditos es de vital importancia para las organizaciones, su éxito garantizará la permanencia

en el mercado independientemente del rubro donde se encuentre.

vez a la habilidad de convertir un activo en efectivo en el menor tiempo posible.

dará como resultado determinar su efecto directo en la liquidez de las empresas.

¿Qué conocemos de la gestión de cuentas por cobrar y su incidencia en la liquidez de las

empresas de los diferentes rubros en los últimos años?

El presente trabajo tiene como objetivo principal determinar cómo la gestión de

años. Se ha determinado según los trabajos de investigación analizados que la gestión de

<Ancajima Villanueva M.; Sirlupú Quinde C. > Pág. 9

La carente o inapropiada gestión de cuentas por cobrar de las distintas empresas da

sus principales proveedores, intereses por moras, la reducción de posibilidades de créditos

todos estos inconvenientes, generando incluso más pérdidas para la empresa.

Algunos de los objetivos que se asocian para el presente análisis son:

de la empresa Megallantas Trujillo EIRL.

<Ancajima Villanueva M.; Sirlupú Quinde C. > Pág. 10

La presente revisión sistemática de tipo literatura científica asociada al problema

presentamos los siguientes fuentes obtenidas principalmente de google académico y

repositorio institucional de la Universidad Privada del Norte referidos a tesis locales,

nacionales e internacionales, donde se presenta el análisis de las variables cuentas por

cobrar y liquidez, desarrolladas en idioma español y con un mínimo de 7 años de

enfoque era únicamente teórico – no práctico; utilizando las palabras claves en la

búsqueda: gestión, cuentas por cobrar, liquidez, créditos y cobranzas.

Para el análisis de la información se tuvo en cuenta los datos de la fuente, autor