UNIVERSIDAD NACIONAL

AUTONOMA DE MEXICO
FACULTAD DE CONTADURIA Y
ADMINISTRACION

FINANZAS CORPORATIVAS
ALUMNO: PABLO MORALES DE LUCIO
GRUPO: INTERSEMESTRAL
SISTEMA FINANCIERO MEXICANO
UNIDAD 2 – ACTIVIDAD COMPLEMENTARIA
(CUESTIONARIO)
UNIDAD 2 – ACTIVIDAD COMPLEMENTARIA
Cuestionario: Después de haber estudiado la estructura actual del Sistema
financiero mexicano, contesta a las siguientes preguntas:

1. ¿Qué es el Sistema Financiero Mexicano?

El sistema financiero mexicano es el conjunto de leyes, reglamentos, organismos e

instituciones que generan, captan, administran, orientan y dirigen, tanto el ahorro como
la inversión, y financiamiento dentro de un marco legal de referencia, en el contexto
político-económico que brinda nuestro país.

2. ¿Quiénes son sus “Órganos Rectores”?

Los organismos rectores del Sistema Financiero Mexicano lo constituyen y conforman

las siguientes instancias en el siguiente orden jerárquico:

 Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP)

 Banco de México (BANXICO)
 Comisión para la Protección y Defensa de los Usuarios de Servicios Financieros
(CONDUSEF)
 Instituto de Protección al Ahorro Bancario (IPAB)
 Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV)
 Comisión Nacional de Seguros y Fianzas (CNSF)
 Comisión Nacional de Sistemas de Ahorro para el Retiro (CONSAR)

3. Describe las instituciones que conforman el sector bancario.

El sector bancario es uno de sectores que constituyen el Sistema Financiero Mexicano.

De acuerdo a la clasificación adoptada por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público
(SHCP), el sector bancario se halla compuesto por cuatro grupos de entidades:

Banca múltiple, la importante labor de la banca dentro del Sistema Financiero consiste
en contactar a oferentes y demandantes de recursos financieros para que, a través de
esta función de intermediación financiera, se apoye el funcionamiento eficiente de la

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economía, es decir, de la producción y consumo de bienes y servicios. El Sistema
Financiero en México está integrado por 50 bancos autorizados y en operación, que
cumplen con estándares internacionales en materia de regulación y que son
supervisados por la CNBV bajo un esquema prudencial basado en riesgos.
Sociedades financieras de objeto limitado (SOFOLES), Las SOFOLES son
intermediarios financieros que se caracterizan por otorgar préstamos a sectores
específicos y porque no captan depósitos. Se financian principalmente a través de
fondos gubernamentales, emisiones de deuda y patrimonio. Si se considera el tipo de
crédito que otorgan, se puede clasificar este sistema en cuatro tipos de SOFOLES:

 Hipotecarias,
 Empresas,
 Consumo
 Automotriz.

Las SOFOLES son instituciones crediticias que han tomado un papel importante en el
sistema financiero mexicano, en particular las dedicadas al crédito hipotecario.
Banca de desarrollo, Las instituciones financieras que componen la banca de
desarrollo buscan financiar y promover sectores productivos importantes por su
contribución al crecimiento económico y del empleo, como el de las mipymes, la
infraestructura pública, vivienda y el sector rural.

 La banca de desarrollo está compuesta por 6 instituciones:

 Banco del Ahorro Nacional y Servicios Financieros (Bansefi)
 Banco Nacional de Comercio Exterior (Bancomext)
 Banco Nacional de Obras y Servicios Públicos (Banobras)
 Banco Nacional del Ejército, Fuerza Aérea y Armada (Banjercito)
 Nacional Financiera (Nafin)
 Sociedad Hipotecaria Federal (SHF)

Fondos y Fideicomisos de Fomento Económico, Los fideicomisos públicos de

fomento económico que integran el Sistema Bancario en México son publicados
anualmente en el Diario Oficial de la Federación en la “Relación de entidades

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paraestatales de la Administración Pública Federal sujetas a la Ley Federal de las
Entidades Paraestatales y su Reglamento”.
Los fideicomisos públicos de fomento económico con actividades financieras
supervisados por la CNBV son:

 Fondo de Operación y Financiamiento Bancario de la Vivienda (FOVI)

 Fondo de Garantía y Fomento para la Agricultura, Ganadería y Avicultura
(FONDO, integrante del FIRA)
 Fondo Especial para Financiamientos Agropecuarios (FEFA, integrante del
FIRA)
 Fondo de Garantía y Fomento para las Actividades Pesqueras (FOPESCA,
integrante del FIRA)
 Fondo Especial de Asistencia Técnica y Garantía para Créditos Agropecuarios
(FEGA, integrante del FIRA)
 Fideicomiso de Fomento Minero (FIFOMI)

Los organismos de fomento supervisados por la CNBV son:

 Financiera Nacional de Desarrollo Agropecuario, Rural, Forestal y Pesquero

(FND)
 Instituto del Fondo Nacional de la Vivienda para los Trabajadores (INFONAVIT)
 Fondo de la Vivienda del Instituto de Seguridad y Servicios Sociales de los
Trabajadores del Estado (FOVISSSTE)
 Instituto del Fondo Nacional para el Consumo de los Trabajadores
(INFONACOT)

Los sectores a los que se dirigen cada una de los fideicomisos públicos de fomento
económico con actividades financieras y organismos de fomento supervisados por la
CNBV son:

 Industrial, Gubernamental e Infraestructura: FIFOMI

 Vivienda: INFONAVIT, FOVISSSTE y FOVI
 Agropecuario y Sector Rural: FINANCIERA (FND) y FIRA

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Para todos los fideicomisos públicos de fomento económico con actividades financieras
y los organismos de fomento, con excepción del INFONAVIT, existe un Órgano Interno
de Control dependiente de la Secretaría de la Función Pública.

4. Describe las instituciones que conforman el sector de ahorro y crédito

popular.

Es un sector integrado por sociedades financieras que atienden la demanda de

servicios de ahorro y crédito de poblaciones y comunidades que no son atendidas por la
banca tradicional.
Los esfuerzos de la CNBV para ordenar y fortalecer el sector, han dado lugar a tres
tipos de sociedades:

 Sociedades Cooperativas de Ahorro y Préstamo (Socap), Son intermediarios

financieros sin fines de lucro, que tienen por objeto realizar operaciones de
ahorro y préstamo entre sus Socios.
 Sociedades Financieras Populares (Sofipo), Son entidades de micro finanzas,
constituidas como Sociedades Anónimas, que fomentan el ahorro y crédito,
entre sus socios y público en general.
 Sociedades Financieras Comunitarias (Sofinco), Son organizaciones basadas en
el ahorro local y la reinversión en créditos productivos, particularmente en el
sector rural.

5. Describe las instituciones que conforman el sector de los intermediarios

financieros no bancarios o auxiliares de crédito.

El Sector de Intermediarios Financieros No Bancarios (IFNB), está integrado por un

conjunto muy variado de organizaciones y cuyo común denominador es que:

Son Intermediarios Financieros, ya que de manera habitual colocan financiamiento

directo a sus demandantes (acreditados), Son No Bancarios, porque no pueden realizar

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las actividades de Banca y Crédito, de la manera como lo establece la Ley de
Instituciones de Crédito.

Actividades Auxiliares del Crédito: Son las sociedades que autoriza la SHCP para
operar como organizaciones del crédito y casas de cambio, a excepción de las
sociedades de ahorro y préstamo, deberán constituirse en forma de sociedad anónima.
Estas organizaciones son: Casas de Cambio, Sociedades Financieras de Objeto
Múltiple Reguladas Y Sociedades Financieras de Objeto Múltiple NO Reguladas.

Casas de Cambio: Son sociedades anónimas que realizan en forma habitual y

profesional operaciones de compra, venta y cambio de divisas incluyendo las que se
lleven a cabo mediante transferencias o transmisión de fondos, con el público dentro del
territorio nacional, autorizadas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público,
reglamentadas en su operación por el Banco de México y supervisadas por la Comisión
Nacional Bancaria y de Valores. Dentro de las funciones de estas están:

 Compra y venta de billetes, así como piezas acuñadas y metales comunes, con
curso legal en el país de emisión
 Compra y venta de cheques de viajero denominados en moneda extranjera
 Compra y venta de piezas metálicas acuñadas en forma de moneda
 Compra de documentos a la vista denominados y pagaderos en moneda
extranjera

SOCIEDADES FINANCIERAS DE OBJETO MÚLTIPLE REGULADAS: Son aquellas

que, en los términos de la Ley General de Organizaciones y Actividades Auxiliares del
Crédito, mantengan vínculos patrimoniales con instituciones de crédito o sociedades
controladoras de grupos financieros de los que formen parte instituciones de crédito.
Esta sociedad puede tener por objeto la realización de operaciones de arrendamiento
financiero y/o factoraje financiero y/o crédito para cualquier fin, sin necesidad de
autorización de la SHCP y de carga regulatoria.

SOCIEDADES FINANCIERAS DE OBJETO MÚLTIPLE NO REGULADAS: Son

aquellas en cuyo capital no participen, en los términos y condiciones antes señalados,
cualquiera de las entidades a que se refiere el párrafo anterior. Estas sociedades

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deberán agregar a su denominación social la expresión "sociedad financiera de objeto
múltiple" o su acrónimo "Sofom", seguido de las palabras "entidad no regulada" o su
abreviatura "E.N.R.". Las sociedades financieras de objeto múltiple no reguladas no
estarán sujetas a la supervisión de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores

ORGANIZACIONES AUXILIARES DEL CRÉDITO: Son aquellas instituciones de

crédito que participan en la actividad financiera facilitando las operaciones de crédito y
coadyuvando a un mejor funcionamiento del sistema financiero en general. Estas
organizaciones se clasifican en públicas y privadas. Algunas organizaciones que se
encuentran de estas son:

 Almacenes Generales de Deposito

 Arrendadoras Financieras de Depósito
 Empresas de Factoraje Financiero
 Sociedades Financieras de Objeto Limitado (SOFOLES)
 Uniones de Crédito
 Almacenes Generales de Depósito
 Sociedades Financieras de Objeto Limitado (SOFOLES)
 Uniones de Crédito

6. Describe las instituciones que conforman el sector bursátil.

Dentro del Sector Bursátil existen dos pilares fundamentales: por un lado, el crédito
bancario y, por el otro, los mercados de capital y deuda que integran el mercado de
valores. El Mercado de Valores juega un papel fundamental en la canalización del
ahorro, permitiendo a empresas y otras entidades como las gubernamentales, acceder
a fuentes de financiamiento no bancario a precios competitivos, permitiendo a los
inversionistas contar con mayores alternativas para encauzar sus ahorros.

7. Describe las instituciones que conforman el sector seguros y fianzas.

Instituciones de seguros: Estas organizaciones están reglamentadas por la Ley

General de Instituciones y Sociedades Mutualistas de Seguros. Las operaciones que
pueden llevar a cabo las instituciones de seguros:

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  Practicar operaciones de seguro, reaseguro y reafianzamiento en las ramas de:
a) Vida
b) Accidentes y enfermedades

c) Daños en los ramos de:

 Responsabilidad civil y riegos profesionales
 Marítimo y transportes
 Incendios
 Agrícola y de animales
 Automóviles
 Crédito
 Diversos
 Especiales

Instituciones de fianzas: La Ley Federal de Instituciones de Fianzas contempla, en su

artículo 16, que las operaciones que estas entidades financieras pueden llevar a cabo
son las siguientes:

 Afinazamiento
 Reafianzamiento
 Coafianzamiento
 Constituir e invertir las reservas previstas en la ley
 Constituir depósitos en instituciones de crédito y en bancos del extranjero.
 Operar con valores
 Operar con documentos mercantiles por cuenta propia para la realización de su
objeto social.

8. ¿Qué son los grupos financieros?

Es aquella agrupación integrada por una Sociedad Controladora y por entidades

financieras, autorizadas por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP) para
funcionar como tal, en términos del artículo 11 de la Ley para Regular las Agrupaciones

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Financieras (LRAF). Los Grupos Financieros están compuestos por una Sociedad
Controladora y por lo menos con dos de las siguientes entidades financieras:

 Almacenes Generales de Depósito.

 Casas de Cambio.
 Instituciones de Fianzas.
 Instituciones de Seguros.
 Casas de Bolsa.
 Instituciones de Banca Múltiple.
 Sociedades Operadoras de Fondos de Inversión.
 Distribuidoras de acciones de Fondos de Inversión.
 Administradoras de Fondos para el Retiro.
 Sociedades Financieras de Objeto Múltiple.
 Sociedades Financieras Populares.

Las entidades financieras que conforman un grupo financiero pueden ser del mismo
tipo, excepto cuando dos sociedades financieras de objeto múltiple lo integren. Sólo
pueden ser integrantes del Grupo Financiero aquellas entidades financieras en que la
Sociedad Controladora mantenga directa o indirectamente más del cincuenta por ciento
de las acciones representativas de su capital social.

9. ¿Cómo está integrado el sistema de ahorro para el retiro?

El Sistema de Ahorro para el Retiro, consiste de prestaciones amparadas y reguladas

por la Ley del Seguro Social, en la que se forman mecanismos e instrumentos de ahorro
a largo plazo para beneficio de los trabajadores, en caso de jubilación, o accidentes, en
busca de amparar y asegurar financieramente si un trabajador ya no se encuentra en
capacidad de realizar un empleo. Este sistema está conformado con los pagos de
cuotas que realiza un patrón, obligado a cubrir 2% del salario de un trabajador cotizando
en el IMSS o ISSSTE. Así, el SAR deposita estas cuotas a las instituciones financieras
de crédito, (AFORES) para depositarlas a las cuentas individuales del trabajador.
CONSAR es la Comisión Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro y su labor
fundamental es la de regular el Sistema de Ahorro para el Retiro (SAR) que está

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constituido por las cuentas individuales a nombre de los trabajadores que manejan las
AFORE.

 La CONSAR establece las reglas para que el SAR funcione adecuadamente.

 Vigila que se resguarden adecuadamente los recursos de los trabajadores.
 Supervisa que los recursos de los trabajadores se inviertan de acuerdo a los
parámetros y límites establecidos por la Comisión (Régimen de inversión).
 Se asegura de que brinden la información requerida para los trabajadores.
 Está facultada para imponer multas a las AFORE y sanciones a los empleados
de éstas en caso de algún incumplimiento.

Con todo ello, se asegura no solo que el SAR funcione sino de que los derechos de los
trabajadores sean respetados por las AFORE.

10. Describe al menos 4 instituciones de apoyo del sistema financiero

Las Instituciones de apoyo son Entidades que prestan a los intermediarios financieros,
ya sea directa o indirectamente, diversos servicios complementarios, o que le brindan
apoyo a la realización de sus actividades y de su operación, estas son:

Bolsa Mexicana de Valores (BMV): La Bolsa Mexicana de Valores (BMV), es el foro

en el que se llevan a cabo las operaciones del mercado de valores organizado en
México, siendo su objeto el facilitar las transacciones con valores y procurar el
desarrollo del mercado, fomentar su expansión y competitividad, a través de las
siguientes funciones:

 Establecer los locales, instalaciones y mecanismos que faciliten las relaciones y

operaciones entre la oferta y demanda de valores, títulos de crédito y demás
documentos inscritos en el Registro Nacional de Valores (RNV), así como
prestar los servicios necesarios para la realización de los procesos de emisión,
colocación en intercambio de los referidos valores.
 Proporcionar, mantener a disposición del público y hacer publicaciones sobre la
información relativa a los valores inscritos en la Bolsa Mexicana y los listados en
el Sistema Internacional de Cotizaciones de la propia Bolsa, sobre sus emisores
y las operaciones que en ella se realicen.

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  Establecer las medidas necesarias para que las operaciones que se realicen en
la Bolsa Mexicana por las casas de bolsa, se sujeten a las disposiciones que les
sean aplicables.
 Expedir normas que establezcan estándares y esquemas operativos y de
conducta que promuevan prácticas justas y equitativas en el mercado de
valores, así como vigilar su observancia e imponer medidas disciplinarias y
correctivas por su incumplimiento, obligatorias para las casas de bolsa y
emisoras con valores inscritos en la Bolsa Mexicana.

Mercado Mexicano de Derivados (MEXDER): La Bolsa de Derivados de México,

MexDer, es una sociedad anónima autorizada por la Secretaría de Hacienda y Crédito
Público (SHCP), cuyo objeto consiste en proveer las instalaciones y demás servicios
para que se coticen y negocien Contratos de Derivados. A través de las siguientes
funciones:

 Contribuir al fortalecimiento y desarrollo del Sistema Financiero Mexicano a

través de la consolidación del mercado mexicano de Contratos de Derivados
como base para la administración de riesgos de las Instituciones Financieras
que lo componen, empresas e inversionistas en general; ofreciendo una amplia
gama de instrumentos derivados listados, administrados, compensados y
liquidados con el más alto grado de seguridad, eficiencia, transparencia y calidad
crediticia.
 Ser motor de desarrollo del mercado de Contratos de Derivados en México,
posicionándonos como la mejor alternativa para la operación y liquidación de
instrumentos derivados, a través de la prestación de servicios con los
estándares internacionales de la industria; fomentando el profesionalismo y
calidad de nuestro trabajo, base de la buena reputación e imagen de nuestras
empresas.

Cámara de Compensación y Liquidación del Mercado Mexicano de Derivados

(Asigna): Los mercados de derivados listados o estandarizados, cuentan con una
Cámara de Compensación, que funge como garante de todas las obligaciones
financieras que se generan por las operaciones de productos derivados estandarizados.
Asigna, es la Cámara de Compensación y Liquidación del Mercado Mexicano de

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Derivados (MexDer), su función central es ser la contraparte y por tanto garante de
todas las obligaciones financieras que se derivan de la operación de los contratos
negociados, para ello deberá observar la normatividad emitida por las Autoridades
Financieras:

 Secretaría de Hacienda y Crédito Público (SHCP), Comisión Nacional Bancaria y

de Valores (CNBV) y Banco de México, así como por las Reglas del propio
Mercado Mexicano de Derivados.

Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles (AMIB): AMIB es la Asociación

Mexicana de Intermediarios Bursátiles, misma que fue fundada desde el año de 1980 y
se destinó como Asociación Mexicana de la Casa de Bolsa y con el cambio de su razón
a la actual en el año de 1993. Además, que creó con la participación de 25 Casas de
Bolsa y que en la actualidad puede agrupar cada una de las Casas de Bolsa que se
autorizan por la Secretaría de Hacienda y Crédito Público y por la Comisión Nacional
Bancaria y de los Valores. La Asociación Mexicana de Intermediarios Bursátiles (AMIB)
fijó sus siguientes objetivos generales:

 Representar y defender los intereses de los que participen en el mercado de

valores, ante todo tipo de instancias públicas y de las privadas.
 Actuar como un único organismo auto-regulatorios en coordinación del
complemento de los órganos de regulación y autorregulación de los mercados
de valores y del instrumento que se derive.
 Promover y difundir la cultura financiera y bursátil en nuestro país.
 Coordinar la eficacia para la definición de las necesidades de los participantes
del mercado de valores, en materia de instrumentos, modalidades operativas,
infraestructura y servicios para la mejora continua del sistema de intermediación
bursátil, que puede incluir la gestión e instrumento de las normas públicas y de
la autorregulación en las que se sustente el desarrollo permanente de los
mercados de valores y de sus instrumentos derivados.

Fuentes de Consulta.

 Público, S. d. (julio de 2020). Obtenido de https://www.gob.mx/shcp

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 UNAM, F. d. (julio de 2020). Obtenido de
https://intersemestrales.suayed.fca.unam.mx/pluginfile.php/2101/mod_resource/c
ontent/3/LA_1625_13067_A_Finanzas_Corporativas.pdf

 Valores, B. M. (julio de 2020). Obtenido de https://www.bmv.com.mx/

 Comisión, C.N.P.F. (julio de 2020). Obtenido de https://www.condusef.gob.mx/

 México, B.M. (julio de 2020). Obtenido de https://www.banxico.org.mx
 Comisión, C.N.B.V. (julio de 2020). Obtenido de https://www.gob.mx/cnbv?
requestUrl=https://www.cnbv.gob.mx/Paginas/Index.aspx

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