MONEDA y FINTECH

I nnovaciones
financieras
en el contexto del
COVID-19
JULIO TAMBINI* Y EDUARDO DÍAZ**

La pandemia del COVID-19 ha afectado

muchos aspectos de la vida social y
económica. Dados el aislamiento social
y el cierre temporal de las actividades
consideradas no esenciales, su impacto se
refleja en la caída del PBI, los ingresos y el
empleo, lo que pone en una situación difícil
a gran cantidad de empresas y personas.
Se presenta las innovaciones financieras
recientes ofrecidas por bancos y fintech
peruanas en este contexto, y se explica
* Especialista Senior, Departamento de Análisis de
Innovaciones Financieras y Regulación del BCRP cómo el desarrollo de servicios financieros
julio.tambini@bcrp.gob.pe
digitales puede permitir una mayor eficiencia
** Especialista, Departamento de Análisis de Innovaciones
Financieras y Regulación del BCRP en los programas de transferencias del
eduardo.diaz@bcrp.gob.pe
gobierno a la población más vulnerable.
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 MONEDA y FINTECH

INTRODUCCIÓN res vulnerables ante choques económicos. En

La pandemia del COVID-19 ha afectado muchos la medida en que la digitalización avance será
aspectos de la vida social y económica. Su im- importante construir fuertes salvaguardas ins-
pacto, en un contexto marcado por el aislamiento titucionales, legales y técnicas para defender la
social y el cierre temporal de las actividades con- protección de datos y la privacidad de las per-
sideradas no esenciales, se refleja en la caída del sonas.
PBI, los ingresos y el empleo, poniendo en una La tecnología puede ay udar a mitigar
situación difícil a gran cantidad de empresas y el impacto económico y social de la crisis del
personas. Ante ello, el gobierno respondió con COVID-19. Citando los casos de Chile, Perú y
la implementación de programas de ayuda social Tailandia, los autores señalan que estos países
para la población más vulnerable y la ejecución de tienen la ventaja de contar con sistemas para
programas destinados a la reactivación de la acti- la identificación digital de los beneficiarios de
vidad económica y para asegurar la continuidad los programas de ayuda y determinar su elegi-
de la cadena de pagos de la economía nacional. bilidad, lo que permitiría depositar el subsidio
directamente en la cuenta bancaria que estos
MARCO CONCEPTUAL registran en una plataforma y ligado a su ID
Rutkowski et al. (2020) explican cómo las trans- (documento de identidad). Al respecto, en un
ferencias del gobierno a personas (G2P - gover- reciente discurso, Benoît Cœuré, jefe del Hub de
nment to persons) son muy importantes como Innovación del BIS, destacó el caso de la cuenta
respuesta ante las graves consecuencias econó- RUT1 en Chile, la cual tiene cuentas bancarias
micas y sociales del COVID-19. En los países relacionadas con el ID, lo que ha permitido el
donde los servicios financieros digitales están rápido pago de ayuda a 2 millones de chilenos
más desarrollados y hay una mayor adopción de en situación vulnerable.
estos servicios (banca móvil y banca por internet, Por su parte, el FMI reporta que las fintech
billeteras electrónicas, pagos con códigos QR, vienen colaborando en la distribución por me-
etcétera), dichas transferencias se pueden realizar dios digitales de los pagos de estímulo frente al
más rápido, eficientemente y a un menor costo. COVID-19. 2 Por ejemplo, ‘Allpay’ en el Reino
El avance en servicios financieros digitales Unido apoya a los councils (concejos provincia-
permite respaldar el desarrollo de la economía les) con la distribución de una tarjeta prepago
digital en rubros tales como e-commerce, tele- que permite realizar compras online, compras
medicina y clases a distancia; además, conlleva con chip y PIN, retiros de cajero y dirigir el gas-
beneficios de largo plazo, como el respaldo a la to.3 En Estados Unidos, las plataformas de pagos
inclusión financiera y la resiliencia de los secto- PayPal, Lendio y muchas otras participan en
los programas de ayuda estatal, tanto para pe-
queñas empresas como para las personas más
necesitadas.

INNOVACIONES FINANCIERAS Y EL
COVID-19 EN PERÚ
En este ámbito, En los últimos años, se han observado impor-
las aplicaciones tantes avances en las innovaciones tecnológicas
digitales permiten de las entidades del sistema financiero, en temas
a la población como la banca móvil y los pagos digitales (me-
diante el uso de billeteras electrónicas como Yape,
acceder a los diversos Lukita, Tunki, Plin, etc.), que además ofrecen
bienes y servicios productos relacionados como e-commerce, segu-
y sobrellevar las ros, entre otros, llegando a sectores más amplios
restricciones que impone de la población. Paralelamente, las fintech han
desarrollado plataformas, aplicaciones y APIs4
la cuarentena. expandiendo la oferta de servicios financieros
con innovaciones en diversos segmentos del mer-
cado, tales como préstamos, cambio de monedas,
pagos, entre otros, generándose un ecosistema
bancos-fintech en el que dichas entidades interac-

1
La cuenta RUT es una1 cuenta
La cuenta RUTasociada
a la vista es una cuenta a la de
al número vista
Rolasociada al número
Único Tributario de que
(RUT) Rol Único
incluyeTributario (RUT)
una tarjeta que incluye
de débito, unacosto
no tiene tarjetadedemantenimiento
débito, no tiene costo de
ni apertura
y puede utilizarse tanto enmantenimiento
Chile como ennielapertura y puede
extranjero utilizarse
para realizar tanto en Chile
transacciones como en El
financieras. el número
extranjero
de para realizar
la cuenta RUTtransacciones
corresponde alfinancieras.
número delEldocumento
número dede la
cuenta
identificación (ID) del cliente sinRUT corresponde
dígito verificador.al número del documento de identificación (ID) del cliente sin dígito verificador.
2
En “Fintech Update”,2 del 5Ende“Fintech
mayo deUpdate”,
2020. del 5 de mayo de 2020 [enlace].
3
3 seLapueda
La tarjeta permite que tarjeta permiteelque
bloquear se pueda
consumo bloquear
de licor el consumo
y tabaco mediante decódigos
licor y tabaco
de los mediante
negocios decódigos
ventas.de los negocios de ventas.
4
4 Una API
Una API (del inglés application (del inglésinterface)
programing application
es programing
un conjunto interface) es unfunciones
de subrutinas, conjunto ydeprocedimientos
subrutinas, funciones y procedimientos
que permiten a diferentes que permitencomunicarse
aplicaciones a diferentes
aplicaciones
e interactuar entre sí, esto si se realizacomunicarse e interactuar
de una manera controladaentre
y sinsí,interrupciones.
esto si se realiza de una manera controlada y sin interrupciones.

50 MONEDA N° 182
 CUADRO 1 z Principales innovaciones financieras

Para la entrega del segundo bono ‘Yo me quedo en casa’ de S/ 380, el BN habilitó la opción de cobro por medio del celular:
Banco de la sus clientes recibieron el depósito en sus cuentas, mientras que los no clientes tuvieron la opción de registrarse en la
Nación (BN) billetera virtual Tunki (Interbank) o de llenar un formulario digital que, luego de la verificación, les genera una clave para
retirar efectivo de los cajeros Global Net y Multired.

Indicó que próximamente lanzará una billetera móvil que permitirá realizar pagos sin contacto utilizando el celular, lo
BCP
cual será especialmente útil en el contexto de la pandemia. Esta funcionalidad ya la ofrece otro banco.

Lanzó la apertura de cuentas 100% digital usando la fotografía del DNI y la biometría facial mediante la cámara de celu-
lares Android. Esta cuenta no cobra comisiones por apertura y uso, y permite retirar efectivo sin tarjeta física por medio
de la solución ‘Efectivo Móvil’ de su aplicativo móvil.
BBVA
Pasó de abrir a través de canales digitales 11 mil cuentas al mes en el periodo precuarentena a 140 mil cuentas a fines de
mayo. Asimismo, han aumentado el número de transferencias (1,38 millones en marzo, 1,31 millones en abril, y 1,92 millones
en mayo) y los montos totales transferidos (S/ 573 millones en marzo, S/ 521 millones en abril y S/ 714 millones en mayo).

Scotiabank El 55% de nuevas cuentas se abre por intermedio de canales digitales (10% en el periodo pre cuarentena).

Lanzó una cuenta de ahorro 100% digital con tasas promocionales en soles y dólares para cuentas abiertas en mayo de
BanBif 2020. Estas cuentas conservarán las tasas fijadas hasta mayo de 2021. La apertura de la cuenta se realiza desde la web
del banco y se activa en su app por medio de un lector biométrico utilizando el celular.

Viene acelerando su proceso de digitalización. En particular: i) están potenciando la aplicación digital que permite a sus
asesores interactuar y tomar una decisión en campo para otorgar créditos, de modo que esta labor pueda realizarse por
Mibanco medios virtuales; y ii) a través de ‘Reactiva Tu Negocio’ están apoyando en la digitalización de sus clientes por medio de
Culqi (para el servicio de POS y botón para pagos) y Yape (para complementar la modalidad de pagos de Culqi con el uso
de un código QR). Esperan afiliar a 10 mil empresas para el uso de estas soluciones en los primeros 45 días.

Banco de Permite mediante su canal web abrir cuentas de ahorro digitales sin costo en las cuentas Ahorro Tradicional y Ahorro AFP.
Comercio Posteriormente, sumarán otros productos como depósito a plazo, cuenta sueldo, entre otros.

Lanzó i) solicitud de ‘Préstamo Efectivo’ de manera 100% digital, donde la autenticación del cliente se realiza mediante
la biometría facial; ii) evaluación y aprobación online de créditos hipotecarios Mivivienda; iii) compras al crédito de
Financiera
electrodomésticos y motos en la plataforma de e-commerce de Tiendas EFE y La Curacao; iv) solicitud del cronograma
Efectiva
de pagos mediante su chatbot María; y v) servicio remoto digital con ejecutivos que atienden consultas y requerimientos
de sus inversionistas.

Para mantener la continuidad operativa y transar títulos valores electrónicamente, realizó alianzas con fintech de finan-
BVL ciamiento y de factoring. De este modo, los títulos valores, facturas, pagarés y letras de cambio se negocian de manera
electrónica y la firma de contratos es digital.

Cuenta con diversas soluciones digitales como la venta de seguros vehiculares, reembolsos de salud, uso de chatbots
Rímac Seguros y la migración de operaciones a su call center o página web. Asimismo, planean realizar delivery de sus productos e
implementar nuevas soluciones para sus usuarios.

Fue utilizada por la Municipalidad de Lima para entregar un bono a los trabajadores independientes registrados en la
BIM
comuna en el marco del programa Bono Perú Unido.

HolaAndy de Latin Fintech indicó que más de la mitad de sus usuarios reprogramaron sus créditos. Adela.pe y Pres-
tamype ambas de P2P Finance Consulting indicaron que alrededor del 50% de su cartera de clientes prorrogaron sus
cuotas de marzo o abril por uno o dos meses. Solven indicó que se han reprogramado deudas con periodo de gracia de
90 días.

Innova Funding y Alianza Cacao Perú firmaron una alianza con el propósito de llevar financiamiento por medio de fac-
turas comerciales a las zonas de desarrollo alternativo de la selva peruana, en el marco del Programa Rural Fintech
Challenge. Próximamente, se replicará este proceso con la Alianza del Café.
Varias fintech
Afluenta indicó que ha restringido un poco el crédito a independientes por ser uno de los segmentos más riesgosos,
como medida para proteger a sus inversionistas.

Culqi lanzó su solución “Culqi Express” la cual permite vender con links de pago que pueden ser compartidos por Whats-
app u otra red social. En alianza con Mibanco viene impulsando el uso de ‘Culqi POS’ y ‘Culqi Express’ para las MYPES.

Wally POS lanzó la campaña “¡Juntos salimos adelante!” por la cual ofrece descuentos y financiamientos del BCP y
Mibanco a las empresas de e-commerce, así como apoyo en la construcción de sus propios sitios web en 24 horas y viene
integrando soluciones de pagos provistas por Culqi.

FUENTE: DIARIO GESTIÓN Y EL COMERCIO, REVISTAS GANAMÁS Y MÁS FINANZAS.

túan entre sí de diversas formas. Los bancos han Ante la rápida propagación del COVID-19 en
desarrollado laboratorios propios de innovación; el país, se decretó el estado de emergencia nacio-
en otros casos tercerizan servicios con las fintech, nal y se promovió la permanencia en casa (aisla-
realizan alianzas con ellas o las absorben. miento social) y mantención solo las actividades
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 MONEDA y FINTECH

económicas esenciales. En este ámbito, las aplica- como lo hicieron diversas entidades del sistema
ciones digitales permiten a la población acceder financiero y, en algunos casos, han aprovechado
a los diversos bienes y servicios y sobrellevar las el contexto para lanzar nuevas soluciones (ver
restricciones que impone la cuarentena. Esta Cuadro 1).
viene afectando la realización de operaciones
presenciales en el sistema financiero. Ante ello, COVID-19, LOS PROGRAMAS DE AYUDA
algunas entidades bancarias han habilitado la DEL GOBIERNO Y LOS SERVICIOS
apertura de cuentas a través de medios digitales FINANCIEROS DIGITALES - EL CASO
y otras han desarrollado alianzas con fintech para PERUANO
expandir su oferta de productos. En el mercado En Perú, ante la pandemia del COVID-19 que
de valores, la BVL viene realizando alianzas con exigía el aislamiento social obligatorio y el cie-
fintech para mantener su continuidad operativa rre temporal de muchas empresas, el gobierno
y transar valores electrónicamente. De otro lado, respondió con programas de protección social
se ha impulsado el uso del dinero electrónico y se para la población más vulnerable, entre otras
ha habilitado transferencias inmediatas gratuitas medidas. Estos programas se han dado por medio
para personas naturales por parte de diversos de subsidios o transferencias directas de dinero a
bancos.5 gran escala, conocidos como pagos del gobierno
Por su parte, las fintech han continuado ope- a personas o G2P.
rando a pesar de observarse un menor volumen El Registro Nacional de Identificación y Es-
de transacciones de sus clientes. En la coyun- tado Civil (RENIEC) ha desarrollado una plata-
tura del COVID-19, algunas fintech de finan- forma de identidad digital, mientras que el Banco
ciamiento han reprogramado el plazo de pago de la Nación (BN) cuenta con una plataforma de
de los créditos adeudados por sus clientes, tal pagos digitales, así como una red importante

GRÁFICO 1 z Esquema de pagos G2P en los programas

de ayuda social

BENEFICIARIOS

Población vulnerable
El Gobierno a través del MEF
otorga subsidios (bonos y
transferencias) a individuos
y familias afectados por el 1 El MIDIS a través de la Plataforma de 1 Consulta si es beneficiario
Covid-19 y el aislamiento so- Autenticación Nacional de la identi- del Programa en la Plata-
cial: G2
dad Digital de RENIEC, identifica a los forma de Comunicación
• Familias en pobreza y po- beneficiarios del Programa, y deter- del MIDIS y registra sus
breza extrema en zonas mina su elegibilidad. datos.
urbanas y zonas rurales. 2 Plataforma de Comunicación del MI- 2 El MIDIS verifica y comuni-
• Independientes. DIS. ca forma de pago del sub-
• Bono universal. sidio.
3 BN paga el bono a través
de red de agencias y por
la plataforma de banca
digital (Multired Virtual y
Móvil).
- El beneficiario puede
3 Plataforma de Banca Celular (Multired acudir a otros canales
Móvil) y red de agencias y estableci- de pago.
mientos corresponsales en todo el país.

ESF, bancos privados, fintech (BIM)

NOTA: G2P: GOBIERNO A PERSONAS; ESF: ENTIDADES DEL SISTEMA FINANCIERO; BIM: BILLETERAS MÓVILES.
FUENTE: DECRETOS DE URGENCIA 042-2020 Y 056-2020, EL COMERCIO Y PÁGINAS WEB DE ENTIDADES PÚBLICAS.

5
Durante los meses de5 abrilDurante
y mayo,lossemeses
habilitaron dichas
de abril transferencias
y mayo, gratuitas
se habilitaron dichasdetransferencias
hasta S/ 1 mil ogratuitas
US$ 290 adenivel nacional
hasta S/ 1 milentre el 290
o US$ BCP, aBanco
nivel Fallabella, Crediscotia,
nacional entre el BCP,
Caja Arequipa, Caja PiuraBanco
y CajaFallabella,
Sullana. Cabe señalarCaja
Crediscotia, queArequipa,
InterbankCaja
y Scotiabank
Piura y Caja(para las cuentas
Sullana. sueldo,
Cabe señalar quefree y kids)ytambién
Interbank ofrecen
Scotiabank (paraeste serviciosueldo,
las cuentas de manera
free
gratuita. y kids) también ofrecen este servicio de manera gratuita.

52 MONEDA N° 182
de agentes corresponsales. Esta infraestructura Además, con el objetivo de llegar a las po-
tecnológica debería permitir que las transferen- blaciones más alejadas del territorio nacional
cias del gobierno lleguen rápidamente a vastos de manera rápida y al menor costo posible, se
sectores de la sociedad. Sin embargo, el uso de podría fomentar que los beneficiarios de los pro-
medios digitales en la población no es masivo, gramas de ayuda social puedan abrir cuentas
por ello se observa largas colas en las oficinas del bancarias o billeteras electrónicas en sus celula-
BN para el retiro de los fondos. La falta de acceso res, con lo cual el abono se realizaría de manera
a internet y de dispositivos electrónicos de las virtual, sin necesidad de acudir a una agencia
personas que residen tanto en las zonas urbanas bancaria o lugar público, evitándose así el con-
periféricas como en zonas rurales pobres las deja tacto físico y previniendo el contagio.
excluidas de recibir el apoyo estatal a través de Más aun, se podría permitir que las fintech
medios digitales. de pago puedan realizar las transferencias por
El pago de los subsidios monetarios apro- medio de billeteras electrónicas y/o permitir que
bados por el Estado se hace principalmente por los operadores de redes telefónicas obtengan li-
intermedio del BN y también mediante entida- cencias para realizar los pagos, tal como sugiere
des financieras privadas y empresas emisoras de Rutkowsky et al., adoptando las medidas regu-
dinero electrónico (Decreto Supremo 056-2020). latorias necesarias para garantizar la seguridad
Cabe mencionar que el presidente y los ministros de estas operaciones.
han emitido diversas declaraciones en el sentido
de favorecer el pago por medios digitales, pero COMENTARIOS FINALES
esto es más una buena intención que una rea- Las entidades financieras y fintech han respon-
lidad.6 dido proactivamente ante las dificultades que
En el Gráfico 1 se ilustra el rol fundamen- ha traído consigo la pandemia del COVID-19.
tal de la infraestructura tecnológica (platafor- En Perú ya existía un ecosistema bancos-fintech
mas virtuales) para cumplir eficientemente en desarrollo que continúa madurando frente a
con los objetivos de los programas de ayuda los desafíos planteados por la pandemia. En este
social del gobierno. Cabe resaltar que si bien contexto, los bancos, aseguradoras y fintech han
los pagos de apoyo estatal por medios digitales continuado expandiendo su oferta de productos
sería lo ideal, actualmente no se está llevando y servicios digitales, de tal modo que actual-
a cabo por estos medios o su participación es mente se pueda abrir una cuenta de ahorros,
pequeña. comprar un seguro, realizar inversiones y pedir
Si bien gran parte de la ayuda se canaliza un préstamo usando plataformas de internet o a
por intermedio de la red de agencias bancarias través de apps desde un smartphone.
y agentes corresponsales del BN, así como de Los avances en la infraestructura tecnológica
agencias bancarias privadas designadas, la crisis y de servicios financieros digitales en Perú en los
actual representa una oportunidad para im- últimos años deberían permitir dar una mayor
pulsar el desarrollo de los servicios financieros eficiencia y alcance a los programas de ayuda
digitales y su mayor adopción por parte de la po- social. Sin embargo, limitaciones por el lado de la
blación a través de la educación y comunicación conectividad a internet, falta de equipos electró-
adecuada. Este desarrollo permitiría realizar nicos (smartphone, laptop, etc.) y escasa educa-
las transferencias del gobierno de manera más ción financiera y tecnológica, impiden que dicha
eficiente, segura, económica y rápida, como lo infraestructura financiera digital sea utilizada a
requiere una situación de emergencia social. cabalidad.

REFERENCIAS
• Benoît Cœuré. (2020). “Learning the value of resilience and technology: the global financial system after Covid-19”, webinar Reinventing Bretton Woods Committee
- Chamber of Digital Commerce on “The World Economy Transformed”.
• Cepal. (2020). “Las oportunidades de Digitalización en América Latina frente al COVID-19”, abril 2020.
• EY Perú. (2020). “Fintech en el Perú: oportunidades emergentes durante el COVID-19”.
• FMI. “Fintech Update”, Monetary and Capital Markets Department.
• Rutkowski, M., A. García, G. Bull, B. Guermazi y C. Grown, (2020). “Responding to crisis with digital payments for social protection: Short-term measures with
long-term benefits”, 31/03/20. En World Bank Blogs.
• Semana Económica. (2020). “Comercio electrónico: lecciones del Covid-19”.

6
6
segundo bono
En este sentido, para el pago del segundo bono de
de S/
S/ 360
360 para
paralalapoblación
poblaciónurbana
urbanaen enpobreza
pobrezayypobreza
pobrezaextrema
extrema(2,7
(2,7millones
millonesdedehogares),
hogares), la ministra Ariela Luna,
titular
la del MIDIS,
ministra Ariela ha declarado
Luna, queMIDIS,
titular del se usará la banca digital,
ha declarado que se billetera electrónica,
usará la banca digital,abono en cuenta
billetera y giros
electrónica, bancarios,
abono coordinando
en cuenta con la banca privada y banca es-
y giros bancarios,
tatal. Estos mecanismos
coordinando con la bancaseprivada
utilizarán también
y banca paraEstos
estatal. el pago del bono familiar
mecanismos universal,
se utilizarán también mientras
para elque para
pago delelbono
pagofamiliar
del bono rural semientras
universal, coordinará además con las cajas
municipales
que y cajas
para el pago delrurales.
bono rural se coordinará además con las cajas municipales y cajas rurales.

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