TEMA Nº 7 SERVICIOS FINANCIEROS

1. SERVICIOS DE INTERMEDIACION FINANCIERA

Se entiende por “intermediació n financiera” el proceso por el cual las instituciones

financieras canalizan y dinamizan los recursos financieros entre los sectores con
saldos superavitarios hacia aquellos sectores deficitarios. Dicha operació n de
prestació n de servicios financieros se encuentra estrechamente ligada al concepto de
“actividad financiera”, que se define –de acuerdo a los conocimientos adquiridos en
anteriores unidades- como la prestació n de servicios financieros y cualquier otro acto
relacionado con el manejo y administració n de los ahorros.

Dicho de otra manera, la actividad financiera en general es aquella forma mediante la

cual el banco actú a para poder otorgar los créditos a la vez que recibe el ahorro en
general y que, en todas sus etapas, se encuentra protegida por el Estado en razó n de
que el ahorro es un concepto de interés pú blico.

De acuerdo a lo establecido por la Ley del Sistema Financiero 393 en su artículo 117,
se definen los servicios financieros como:

Artículo 117. (SERVICIOS DE INTERMEDIACIÓN FINANCIERA). Son las operaciones

pasivas, activas y contingentes como los servicios de naturaleza financiera que están
facultadas a prestar las entidades financieras autorizadas por la Autoridad de
Supervisión del Sistema Financiero - ASFI.

2. OPERACIONES ACTIVAS Y PASIVAS

En cuanto a la actividad financiera ejercida por las entidades de intermediació n

financiera, esta se presenta en dos tipos diferentes: las operaciones pasivas y las
operaciones activas. Cuando nos referimos a las primeras –las pasivas-, estamos
hablando de la actividad mediante la cual las entidades financieras van a recolectar el
capital de aquellos sectores con superá vit; y, en contrapartida, las operaciones activas
representan la forma de colocació n del capital aludido en los sectores que revelan
déficit.

Al referirse al déficit en materia de operaciones bancarias, no se está haciendo

referencia a las personas en situació n de crisis, sino má s bien se refiere a las personas
que desean realizar un proyecto o emprendimiento, constituir una empresa, realizar
un viaje, etc.; con el advertido que su capital no es suficiente o sencillamente no
desean disponer de la totalidad del capital con el que cuentan en una sola actividad.
Las distintas operaciones financieras que realizan las distintas entidades de
intermediació n financiera, se encuentran reguladas por los artículo 118 y 119 de la
ley de Servicios Financieros Nº 393; y de manera especial, la misma ley regula, en su
artículo 180 se hace referencia a las operaciones específicas de la Banca Pú blica de
Desarrollo.

2.1. OPERACIONES PASIVAS

Las “operaciones de pasivo”, u “operaciones pasivas”, son aquellas que se encargan de

captar o percibir el dinero como materia prima de la actividad bancaria, a cambio de
la seguridad y rendimiento que esta ofrece. Son operaciones por las cuales se
perciben fondos de los consumidores financieros. Dicho de otra manera, las
operaciones bancarias pasivas, consisten en “la admisión de capital ajeno para su
inversión lucrativa, en las formas determinadas por ley.” (Rodríguez J. R. “curso de
Derecho Mercantil”).

Por lo tanto, mediante estas operaciones de tipo “pasivo” las entidades financieras,
bá sicamente, se disponen o dedican a la captació n de recursos financieros; y a
cambio se ofrecen a pagar generalmente, a pagar, en forma de interés una
rentabilidad a los clientes.

Las operaciones pasivas, como producto de la captació n de fondos, constituyen una

fuente fundamental de financiació n para las operaciones de activo que realizan las
entidades financieras. Las demá s operaciones cuya financiació n no se encuentre
sostenida por el capital obtenido de las operaciones pasivas, será n sustentadas por el
capital societario, el cual, por lo general, es pequeñ o en comparació n al capital
captado gracias a las operaciones pasivas.

En cuanto a la regulació n de las operaciones pasivas, estas se encuentran normadas

dentro las disposiciones del artículo 118 de la Ley de Servicios Financieros 393, que
señ ala:

Artículo 118. (OPERACIONES PASIVAS). Las entidades de intermediación financiera

están facultadas a efectuar las siguientes operaciones pasivas:

a) Recibir depósitos de dinero en cuentas de ahorro, en cuenta corriente, a la vista y a

plazo y emitir certificados negociables y no negociables.

b) Emitir y colocar acciones de nueva emisión para aumento de capital.

c) Emitir y colocar cédulas hipotecarias.

d) Emitir y colocar valores representativos de deuda.

e) Contraer obligaciones subordinadas.

f) Contraer créditos u obligaciones con el Banco Central de Bolivia - BCB y con entidades
financieras del país y del extranjero.

g) Aceptar letras giradas a plazo contra sí mismas, cuyos vencimientos no excedan de

ciento ochenta (180) días contados desde la fecha de aceptación y que provengan de
operaciones de comercio, internas o externas, de bienes y/o servicios.

h) Emitir cheques de viajero.

i) Celebrar contratos a futuro de compraventa de monedas extranjeras.

2.1.1. Principales operaciones pasivas.

- Caja de Ahorro.- Es una cuenta en la cual el cliente deposita su dinero para que el
banco lo conserve o guarde; y, a cambio, le pague intereses por la suma depositada. El
monto total de dicho dinero se encuentra a disposició n del usuario, quien tiene la
facultad irrestricta de extraer la totalidad del monto depositado cunado lo desee, a no
ser que pese sobre la cuenta una orden judicial de retenció n de fondos.

Cabe aclarar que el interés que ofrecen las entidades de intermediació n financiera a
favor de los ahorristas es relativamente (o incluso bastante) bajo y el mismo tiende a
desaparecer ante el pago de las obligaciones que tenemos con respecto a los servicios
que proporciona el banco.

- Cuenta Corriente.- Se conoce como cuenta corriente (abreviado: cta. cte.) a un

contrato bancario que permite al titular de la cuenta ingresar fondos y disponer de
ellos de manera efectiva, a través de diversos productos como talonarios, cheques,
cajeros automá ticos, ventanillas de bancos o transferencias electró nicas, pero que al
mismo tiempo no genera ningú n tipo de intereses a favor de su persona.

Dado que una cuenta corriente no genera intereses a favor del usuario, suele
entenderse no como un depó sito de ahorros, sino de dinero destinado a su uso
cotidiano, es decir, una cuenta en la que entrará y saldrá dinero con asiduidad, de la
que se descontará n préstamos, impuestos, etc

La cuenta corriente se encuentra representada por un contrato formal entre la

entidad financiera (banco) y el usuario (cliente), acuerdo convencional que establece
la obligació n de la entidad financiera de pagar, de acuerdo a la cantidad de dinero que
haya depositado.

Algunas características de la cuenta corriente son:

 - Es la ú nica que puede generar cheques.
- Debido al alto grado de disponibilidad esta cuenta no devenga intereses.
- El dinero está a disposició n ú nicamente hasta un límite determinado.

Depósito a plazo fijo.- Es un instrumento bancario que consiste en la entrega de una

cantidad de dinero a una entidad de intermediació n financiera (banco), durante un
tiempo determinado. Transcurrido el plazo establecido, la entidad tiene la obligació n
de efectuar la devolució n del dinero juntamente con los intereses pactados.

Es un instrumento de inversió n consistente en un certificado extendido por el Banco

sobre el monto de dinero depositado, pagadero al depositante en la fecha de
vencimiento estipulada y que paga un interés pactado a plazo definido en favor del
cliente.

Los intereses a favor del cliente en este tipo de cuenta son má s elevados que los
percibidos en mérito a una cuenta de ahorro.

Los depó sitos a plazo fijo pueden ser al portador o a nombre de una persona, y se
pueden traspasar por simple endoso, así como pueden servir de garantía para
préstamos.

2.2. OPERACIONES ACTIVAS, CONTINGENTES Y DE SERVICIOS

Siempre que un cliente recurre a una institució n financiera en demanda de dinero,

ésta previamente calificará al solicitante, lo que quiere decir que procederá , entre
otros, al aná lisis de su capacidad de pago y las garantías ofrecidas; si ambas le son
satisfactorias, efectuará la operació n, considerá ndose la misma como de activo, al
producirse la transferencia potencial (crédito), o alternativamente real y material de
dinero (mutuo) a favor de su cliente.

En un sentido general, las operaciones financieras activas son aquellas actividades de

colocació n de dinero, a través de la intermediació n financiera indirecta.

Las operaciones activas, son también definidas como las que completan el juego
bancario poniendo a circular el dinero obtenido por medio de las operaciones pasivas,
para que sea utilizado y aprovechado por aquellos que lo requieren.

La ley 393 en su Art. 119 faculta a las entidades financieras a efectuar las siguientes
operaciones activas:

Artículo 119. (OPERACIONES ACTIVAS, CONTINGENTES Y DE SERVICIOS). I. Las

entidades de intermediación financiera están autorizadas a efectuar las siguientes
operaciones activas, contingentes y de servicios, con las limitaciones de la presente Ley:
a) Otorgar créditos y efectuar préstamos a corto, mediano y largo plazo, con garantías
personales, hipotecarias, prendarias u otras no convencionales, o una combinación de
las mismas.

b) Descontar y/o negociar títulos-valores u otros documentos de obligaciones de

comercio, con o sin recurso, cuyo vencimiento no exceda un (1) año.

c) Otorgar avales, fianzas y otras garantías a primer requerimiento.

d) Abrir, avisar, confirmar y negociar cartas de crédito.

e) Recibir letras de cambio u otros efectos en cobranza, así como efectuar operaciones
de cobranza, pagos y transferencias.

f) Realizar giros y emitir órdenes de pago exigibles en el país o en el extranjero.

g) Realizar operaciones de cambio y compraventa de monedas.

h) Comprar, conservar y vender monedas y barras de oro, plata y metales preciosos, así
como certificados de tenencia de dichos metales.

i) Comprar, conservar y vender por cuenta propia, valores registrados en el registro del
mercado de valores.

j) Comprar, conservar y vender por cuenta propia, documentos representativos de

obligaciones cotizadas en bolsa, emitidas por entidades financieras.

k) Comprar y vender por cuenta propia documentos mercantiles.

l) Alquilar cajas de seguridad.

m) Ejercer comisiones de confianza y operaciones de fideicomiso, incluidos fideicomisos

en garantía, de acuerdo a reglamentación por parte de la Autoridad de Supervisión del
Sistema Financiero - ASFI.

n) Operar con tarjetas de crédito y cheques de viajero.

o) Actuar como agente originador en procesos de titularización.

p) Servir de agente financiero para las inversiones o préstamos en el país, de recursos

provenientes del exterior.

q) Efectuar operaciones de reporto.

r) Efectuar operaciones de arrendamiento financiero mobiliario hasta un monto límite

equivalente a UFV200.000.- (Doscientas Mil Unidades de Fomento a la Vivienda) e
inmobiliario para vivienda de interés social. Estos límites podrán ser modificados
mediante Decreto Supremo.

s) Efectuar operaciones de factoraje, con facturas cambiarias u otro tipo de documento

mercantil autorizado mediante reglamentación de la Autoridad de Supervisión del
Sistema Financiero - ASFI.

t) Efectuar operaciones de derivados en distintas modalidades, sujetas a

reglamentación emitida mediante Decreto Supremo.

u) Sindicarse con otras entidades de intermediación financiera para otorgar créditos o

garantías, sujeto a reglamentación de la Autoridad de Supervisión del Sistema
Financiero - ASFI, la que no se considerará como sociedad accidental, ni conlleva
responsabilidad solidaria y mancomunada entre las entidades sindicadas.

v) Canalizar recursos a otras entidades financieras en forma de préstamo, únicamente

para fines de expansión de cartera al sector productivo por parte de la entidad
financiera prestataria

w) Canalizar recursos a otras entidades financieras temporalmente para fines de

liquidez, sujeto a reglamentación de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero
- ASFI.

x) Mantener saldos en bancos corresponsales del exterior.

y) Realizar transferencias de dinero y emitir órdenes de pago exigibles en el país o en el

extranjero, en forma física o por medios electrónicos.

z) Canalizar productos y servicios financieros, autorizados en la presente Ley, a través

de dispositivos móviles.

II. Las entidades de intermediación financieras emisoras de una garantía a primer

requerimiento deberán cumplir con el pago de la misma indefectiblemente, el día hábil
siguiente al requerimiento del beneficiario, sin que pueda invocar para abstenerse de
hacerlo, excepciones o defensa derivadas de ninguna otra relación, incluida la
subyacente que se garantiza. El requerimiento del beneficiario consistirá en la
presentación por escrito de la solicitud de pago acompañando el o los documentos
exigidos en la garantía afirmando bajo juramento, que la obligación garantizada ha
sido incumplida. 37

III. Las entidades de intermediación financiera autorizadas para desarrollar las

actividades mencionadas en los Incisos i y p, podrán hacerlo directamente o mediante
sociedades autorizadas.
Artículo 120. (OTRAS OPERACIONES). I. Las entidades financieras podrán adquirir y
vender bienes inmuebles para ser utilizados en actividades propias del giro.

II. Las entidades financieras podrán solicitar autorización para la realización de

operaciones no previstas en la presente Ley a la Autoridad de Supervisión del Sistema
Financiero - ASFI, misma que deberá aceptar o rechazar la solicitud con carácter
general, por tipo de entidad.

III. La Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - ASFI, de oficio y con carácter
general, podrá autorizar la realización de otros tipos de operaciones en materia
financiera no previstas en la presente Ley.

La operació n principal, la madre de las operaciones bancarias es el denominado

“crédito” o “mutuo”, que es un contrato por el cual la entidad de intermediació n
financiera (banco) otorga una cantidad determinada de dinero en calidad de
préstamo a un cliente o usuario, con el objeto de que dicho dinero sea devuelto en
condiciones y plazos establecidos con cará cter previo, devolució n que, dicho sea de
paso, contemplará un monto adicional a favor de la entidad calificado como “interés”.

 Las operaciones contingentes son activos o pasivos que resultan de sucesos

inesperados o no planeados, pero que tienen relació n directa con operaciones
elementales para determinar los derechos u obligaciones de la entidad en cuestió n.

Las operaciones contingentes o conexas son las que realizan las instituciones
bancarias son aquellas mediante las cuales los Bancos prestan una variada gama de
servicios bancarios a sus clientes y a la comunidad en general pero implica la
captació n de fondos, el otorgamiento de créditos o la realizació n de inversiones de
títulos valores; es decir, a diferencia de la operaciones activas, y pasivas, las
operaciones accesorias o conexas no son operaciones de crédito entre los bancos y
sus clientes, sin embargo estas instituciones está n en la capacidad de prestar estos
servicios en forma má s eficiente que cualquier otro tipo de institució n, debido a las
estrechas relaciones que mantienen con sus clientes, a través del manejo de sus
depó sitos y de má s operaciones"

2.2. Principales operaciones activas:

- Línea de crédito.- Operació n de colocació n de dinero mediante la cual se pone

a disposició n una cantidad de dinero a favor del cliente para que este lo retire
cuando lo necesite a través de contratos bajo línea.
 El mejor ejemplo de una línea de crédito es la tarjeta de crédito, debido a que
esta contiene una cantidad de dinero que pone el banco a disposició n del
cliente a efecto de que el mismo pueda disponer de aquel monto en cualquier
momento; a esto se denomina un contrato bajo línea de crédito. Al momento
de liquidar la línea de crédito se requiere un contrato de liquidació n debajo de
dicha línea. No está demá s aclarar que existen dos tipos de líneas de crédito:

a) Línea de crédito simple.- Cuando se tiene un solo objeto en

particular y al cumplimiento de éste no se necesitará má s valerse de
dicha línea.

b) Rotativas.- La línea de crédito Rotativa ha sido diseñ ada para

financiar capital de trabajo o necesidades de liquidez de corto plazo.
La utilizació n se efectú a por medio de desembolsos individuales
acumulables hasta por el monto total de la línea de crédito. Cada
desembolso pagado libera disponibilidad de la línea.

Para finalizar debemos establecer que la línea de crédito tiene un tiempo de

vigencia

- Boleta de Garantía y garantía al primer requerimiento.- Al momento en

que precisamos garantizar el cumplimiento de un servicio, actividad u
obligació n fruto de un contrato; aparece el banco que se presta como garante
con una cantidad de dinero ante la entidad a la que se intenta prestar o
proveer un servicio. El banco que se ofrece para garantizar el cumplimiento, lo
hace con una cantidad determinada de dinero mediante una boleta de garantía
que será ejecutada al suscitarse el incumplimiento del contrato o la no
prestació n del servicio pactado.

a) Boleta de Garantía.- Se ejecuta con cará cter posterior a un proceso

(administrativo o judicial) que determine el incumplimiento y por
tanto la responsabilidad de hacer efectivo el pago a favor de la
institució n demandante.

b) Garantía a primer requerimiento.- Se da peculiarmente en el

momento en el que la institució n o la persona beneficiaria de ésta,
simplemente procede a la realizació n de una declaració n jurada en
el sentido de que la contraparte no ha cumplido con lo pactado;
denotando mayor sencillez que la boleta de garantía, aspecto por el
 cual el precio para constituir una Garantía a primer requerimiento
es mucho má s elevado.

2.3. Diferencia entre el crédito civil y el crédito bancario:

El crédito, préstamo o Mutuo, las diferencias conceptuales radican en la materia civil,

comercial y bancaria, sin embargo la ú nica variació n es el objeto, fundamentalmente
el concepto bá sico del préstamo es:

- Crédito Civil.- “Es un contrato en virtud del cual una persona entrega a otra
un monto de dinero u otra cosa consumible para que este se sirva de ella y de
manera posterior lo devuelva en forma similar o del mismo género”

- Crédito Bancario.- En caso bancario “El préstamo es un contrato por el cual la

Entidad Financiera entrega un monto de dinero al solicitante, para que este sea
devuelto en condiciones establecidas en el contrato, con la ganancia expresada
en interés”.
 ACTIVIDADES

I. ESQUEMATIZACIÓN

Realizar un organizador grá fico a elecció n de la lectura propuesta. (Grupal).

II. CUESTIONARIO

1.- Mencionar 5 operaciones bancarias denominadas “pasivas”.

2.- Conceptualizar la “línea de crédito”

3.- Desarrollar la “Garantía a Primer Requerimiento”

4.- Establecer la diferencia entre el crédito civil y el crédito bancario.

5.- Qué se entiende por “Servicios de Intermediació n Financiera” de acuerdo a la

Ley Nº 393.

6.- Qué son las operaciones activas?

7.- Qué se entiende por “Mutuo”

8.- Señ alar las características de la Cuenta Corriente.

9.- Mencionar 3 Operaciones bancarias denominadas “Activas”.

10.- Qué es el depó sito a plazo fijo?

11.- Definir las “operaciones contingentes”.