Proyecto de Implementación SAP

Business Blueprint

Fecha: DD.MM.AAAA
 Proyecto de
CLIENTE X PARTNER X
Implementació
n SAP
BBP – Implementación
TRM

Tabla de Contenido

1 Introducción..................................................................................................................................... 6
2 Objetivo........................................................................................................................................... 6
3 Glosario........................................................................................................................................... 6
4 Situación Actual............................................................................................................................... 9
4.1 Operaciones de Tesorería del alcance del BBP.............................................................................9
4.1.1 Inversiones en Moneda Local........................................................................................ 13
4.1.1.1 Cuentas de Ahorro........................................................................................................ 13
4.1.1.2 Fondos de Inversión Colectiva.....................................................................................14
4.1.1.3 Renta Fija..................................................................................................................... 14
4.1.1.4 Renta Variable.............................................................................................................. 15
4.1.2 Inversiones en moneda extranjera:................................................................................16
4.1.2.1 Time Deposit................................................................................................................ 16
4.1.2.2 Renta Fija..................................................................................................................... 16
4.1.2.3 Renta Variable.............................................................................................................. 17
4.1.3 Operaciones de Divisas:................................................................................................ 18
4.1.4 Operaciones de Cobertura............................................................................................. 18
4.2 Deuda Pasiva............................................................................................................................... 18
4.2.1 Leasing.......................................................................................................................... 18
4.2.2 Costo Amortizado.......................................................................................................... 19
4.3 Deuda Activa................................................................................................................................ 19
4.4 Riesgo de Crédito (Cupos)........................................................................................................... 20
4.4.1 Asignación de puntaje cualitativo...................................................................................20
4.4.2 Asignación de puntaje cuantitativo................................................................................20
4.5 Riesgo de Mercado...................................................................................................................... 21
5 Situación Objetivo (Modelo futuro)................................................................................................ 22
5.1 Proceso Futuro Operaciones de Tesorería:.................................................................................22

5.1.1 Front Office (Trading)..................................................................................................... 22

Modelo BBP Implementacion TRM 6-ago-20

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CLIENTE X PARTNER X
Implementació
n SAP
BBP – Implementación
5.1.2 TRM
Middle Office.................................................................................................................. 22
5.1.3 Back Office (Cumplimiento)........................................................................................... 22
5.1.4 Contabilidad Financiera................................................................................................. 23
5.2 Estructura Organizativas:............................................................................................................. 24
5.2.1 Áreas de valoración....................................................................................................... 24
5.2.2 Áreas Contables............................................................................................................ 25
5.2.3 Categoría de Valoración Generales y Especiales..........................................................25
5.2.4 Procedimientos de Gestión de Posiciones:....................................................................26
5.3 Datos Maestros............................................................................................................................ 27
5.3.1 Intermediarios Financieros............................................................................................. 27
5.3.2 Datos de Mercado......................................................................................................... 28
5.3.2.1 Tasas de Interés........................................................................................................... 28
5.3.2.2 Monedas....................................................................................................................... 28
5.3.2.3 Curvas de Rendimientos..............................................................................................28
5.3.3 Plazas Bursátiles........................................................................................................... 29
5.3.4 Clases de cotización de Valores....................................................................................29
5.3.5 Depósitos....................................................................................................................... 29
5.3.6 Géneros......................................................................................................................... 30
5.3.7 Portafolios...................................................................................................................... 30
5.3.8 Traders.......................................................................................................................... 30
5.4 Instrumentos Financieros:............................................................................................................ 30
5.4.1 Mercado de Dinero........................................................................................................ 30
5.4.1.1 Clases de Producto.............................................................................30
5.4.1.2 Clases de Operación...........................................................................31
5.4.1.3 Clases de Movimiento.........................................................................31
5.4.1.4 Clases de Actualización.......................................................................32
5.4.2 Valores:.......................................................................................................................... 33
5.4.2.1 Clases de Producto.............................................................................33
5.4.2.2 Clases de Operación...........................................................................34
5.4.2.3 Clases de Movimiento.........................................................................34
5.4.2.4 Clases de Actualización.......................................................................34
5.4.2.5 Secuencia de consumo........................................................................35

5.4.3 Divisas........................................................................................................................... 35
5.4.3.1 Clases de Producto.............................................................................35

Modelo BBP Implementacion TRM 6-ago-20

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 Proyecto de
CLIENTE X PARTNER X
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BBP – Implementación
5.4.3.2 TRM
Clases de Operación...........................................................................36
5.4.3.3 Clases de Movimiento.........................................................................36
5.4.3.4 Clases de Actualización.......................................................................36
5.4.4 Derivados:...................................................................................................................... 37
5.4.4.1 Clases de Producto.............................................................................37
5.4.4.2 Clases de Operación...........................................................................37
5.4.4.3 Clases de Movimiento.........................................................................38
5.4.4.4 Clases de actualización........................................................................39
5.5 Correspondencia.......................................................................................................................... 40
5.6 Esquema de Autorización de Operaciones (WF).........................................................................40
5.7 Integración componentes financieros:..........................................................................................40
5.7.1 Referencias de Imputación............................................................................................ 41
5.7.2 Determinación de cuentas:............................................................................................ 41
5.7.3 Valoración Fecha clave.................................................................................................. 41
5.7.4 Traslados de Posiciones................................................................................................ 42
5.8 Gestión de Pagos:........................................................................................................................ 43
5.9 Riesgo de Crédito......................................................................................................................... 43
5.10 Riesgo de Mercado.................................................................................................................. 44
5.10.1 Parametrización Base.................................................................................................... 45
5.10.1.1 Estructura de análisis................................................................................................... 45
5.10.1.2 Jerarquía de Portafolio.................................................................................................46
5.10.1.3 Jerarquía de Riesgo..................................................................................................... 46
5.10.1.4 Regla de Valoración..................................................................................................... 46
5.10.1.5 Clases de Estadística................................................................................................... 47
5.10.1.6 Clases de Volatilidad.................................................................................................... 48
5.10.1.7 Clases de Correlación.................................................................................................. 48
5.10.1.8 Cálculos de Ratios........................................................................................................ 48
5.10.2 Parametrizaciones especificas Valor en Riesgo............................................................48
5.10.2.1 Clases de VaR.............................................................................................................. 48
5.10.3 Sistema de Información Analyzer..................................................................................50
6 Brechas y Desarrollos.......................................................................................50

7 Seguridad (Roles y Perfiles).......................................................................................................... 51

8 Salvedades.................................................................................................................................... 52
9 Anexos.......................................................................................................................................... 52

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CLIENTE X PARTNER X
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BBP – Implementación
10 TRM
Firmas de Aceptación.................................................................................................................... 52

Modelo BBP Implementacion TRM 6-ago-20

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 1 Introducción

El presente documento de modelo de negocio (BBP) permite identificar el alcance e

impacto de la implementación de los módulos de Gestión de Tesorería y Riesgos
(FSCM-TRM) en armonía con la normatividad NIIF en la siguiente sociedad:

 CLIENTE X

2 Objetivo

El objeto del documento es identificar y detallar el modelo a implementar para el

proceso de Administración de Recursos Financieros en SAP para dicha sociedad,
introduciendo las mejoras practicas para que dichos procesos sean gestionados de
una manera integral y bajo la aplicación de las normas internacionales NIIF.

3 Glosario

Término Descripción
Activo Subyacente Hace referencia al activo financiero que determina el valor de
un derivado.
Área de Áreas adicionales del módulo TRM que permiten valorar y
valoración contabilizar las posiciones de inversiones y préstamos acorde a
paralela TRM diferentes normativas contables como IFRS o USGAAP.
CAMEL Metodología (Capital, Assets, Management, Earnings and Liquidity)
Categoría de La categorías de valoración generales son utilizadas para
valoración general clasificar operaciones en las diferentes partes del portafolio y es
(CVG) válida para
todas las áreas de valoración.
Categoría de Las categorías de valoración especiales describen las
valoración especial diferentes partes del portafolio en las que se dividen los
(CVE) activos y pasivos
financieros de una determinada área de valoración.
Clase de actualización Las clases de actualización contienen información sobre un
movimiento en las áreas de valoración paralelas.
Clase de condición Clave que identifica las diferentes condiciones que puede
manejar las operaciones de inversiones o préstamos en el
sistema, estas deben estar relacionadas a una clase de
movimiento.
Clase de Cotización Indicador para el precio del título valor. Por ejemplo precio
de Valores de apertura, precio medio, precio de cierre entre otros.
Clase de movimiento Clave que identifica todos y cada uno de los movimientos
de inversiones y préstamos en el sistema.
Clase de operación Código que identifica los tipos de operaciones (Por ejemplo:
 compra) que se pueden realizar al instrumento financiero.
Clase de producto Código del instrumento financiero en el sistema.
 Término Descripción
Correlación Indica la fuerza y la dirección de una relación lineal y
proporcionalidad entre dos variables estadísticas. Se considera
que dos variables cuantitativas están correlacionadas cuando
los valores de una de ellas varían sistemáticamente con
respecto a los valores homónimos de la otra: si tenemos dos
variables (A y B) existe correlación si al aumentar los valores
de A lo hacen también
los de B y viceversa. La correlación entre dos variables no
implica, por sí misma, ninguna relación de causalidad.
Costo Amortizado El costo amortizado de un instrumento financiero es el importe
al que inicialmente fue valorado un activo financiero o un
pasivo financiero, menos los reembolsos de principal que se
hubieran producido, más o menos, según proceda, la parte
imputada en la
cuenta de pérdidas y ganancias, mediante la utilización del
método del tipo de interés efectivo (TIR)
Depósito Es utilizado para gestionar y valorar las posiciones de valores
en SAP
Duración Plazo remanente entre el día de valoración y el vencimiento
de cada uno de los flujos
Duración modificada Plazo remanente entre el día de valoración y el vencimiento
de cada uno de los flujos con una aproximación a la sensibilidad
de su
valor frente a cambios en la tasa de interés
EWMA Exponentially Weighted Moving Average, Promedio
móvil ponderado exponencial
Exposición Posibilidad de una pérdida.
Factor Decay Permite la ponderación exponencial de los precios de mercado
históricos de forma que, más adelante, los precios de mercado
existentes en el pasado se ponderan en menor cuantía en
la
valoración.
Fondos de Mecanismo o vehículo de captación a administración de sumas
Inversión de dinero u otros activos, integrado con el aporte de un número
colectiva plural de personas determinables, recursos que se gestionarán
de manera colectiva para obtener resultados también
económicos
también colectivos, antes conocidos como carteras colectivas.
FSCM-TRM Módulo de SAP encargado del manejo de la gestión de Tesorería
y Riesgos Financieros.
Función Corresponde a los diferentes roles que un Intermediario
financiero puede tener y asociarse a cada operación de crédito,
(rol) intermediario tales como
Emisor, Contratante, Prestamista, Custodio, entre otros.
Genero Identificación del titulo valor en el sistema, equivaldría a lo que
se conoce en el mercado como especie.
Grupo de Condiciones El grupo de condiciones es un agrupamiento de las clases
de condición. Para cada clase de producto
 que trabaje con
condiciones, el sistema determina, mediante el grupo
de condiciones, qué clases de condición están
permitidas.
Held to maturity Activos o pasivos financieros que se reconocen inicialmente por
(HTM) su valor razonable, incluyendo los costes de transacción
directamente
Término Descripción
atribuibles a la compra y se valoran posteriormente a su
coste amortizado, para mantener hasta su vencimiento.
IAS International Accounting Standards en Español NIC:
“Normas”
Internacionales de Contabilidad.
IASB International Accounting Standards Board, es el encargado
de desarrollar y promover el uso y aplicación de las normas
NIIF
IBR Índice bancario de referencia que es utilizado en emisiones
de renta fija.
IFRS International Financial Reporting Standards, en Español
NIIF:
“Normas” Internacionales de Información Financiera.
Instrumento Cualquier contrato que da lugar a un activo financiero en
Financiero una entidad y a un pasivo financiero o un instrumento de
patrimonio
en otra entidad.
Intermediarios Corresponde a todos los terceros que participan en una
Financieros operación de inversión o crédito, los cuales se diferencian por
el papel que
(Business desempeñan en dichas operaciones.
Partners)
IPC Índice de precios al consumidor
ISIN International Securities Identifying Number. Código
internacional que identifica unívocamente un instrumento
financiero.
Libor Rate London Interbank Offered Rate es una tasa de referencia diaria
basada en las tasas de interés a la cual los bancos ofrecen
fondos no asegurados a otros bancos en el mercado monetario
mayorista,
o mercado interbancario.
Norma de Designa la normativa contable según la cual se desean hacer
Presentación de los estados financieros
Cuentas
Plaza Bursátil Bolsas o Mercados donde se negocian los valores.
Portafolio Es un elemento de organización para agrupar
diferentes operaciones de tesorería con fines informativos y
de reporte.
Referencia Es un nemotécnico que es usado para definir los esquemas
contables y es asociado a cada operación de inversión o
de Imputación crédito
para que según los indicadores contables que le
correspondan afecte en cada asiento las cuentas contables
preconfiguradas.
SAC Scientific Amortized Cost Method. Asume una tasa exponencial
de amortización para cambiar el valor de las posiciones. Calcula
el valor presente neto de la posición en la fecha clave y
descuenta los flujos que surgen de esta posición después de
 dicha fecha.
Tasa Spot Tasa de negociación a la que se cierra una operación de compra
o venta de divisas.
TIR Tasa Interna de Retorno. Es la tasa de descuento que iguala a
cero los flujos futuros de la inversión con el valor presente neto
o valor de compra. La TIR permite establecer la conveniencia o
no de comprar o vender una determinada inversión dadas las
condiciones
de mercado, las reglas de contabilización y los principios de
inversión para una entidad pública.
Trader (Corredor) Funcionario de la empresa que se encarga de realizar la
negociación de las operaciones en el sistema.
 Término Descripción
Valor Razonable (Fair Precio que podría ser recibido al vender un activo o pagado
Value) para
transferir un pasivo en una transacción ordenada
entre participantes del mercado a una fecha de
medición determinada.
VaR Valor en riesgo.
Volatilidad Es una medida de la frecuencia e intensidad de los cambios del
precio de un activo o de un tipo definido como la desviación
estándar de dicho cambio en un horizonte temporal específico.
Se usa con frecuencia para cuantificar el riesgo del
instrumento. La
volatilidad se expresa típicamente en términos anualizados
Workflow Funcionalidad de SAP que permite distribuir tareas
especificas (aprobaciones) en diferentes procesos del sistema.

4 Situación Actual

4.1 Operaciones de Tesorería del alcance del BBP

Tomando como base el Manual de Administración de Recursos Financieros, se anexa

el proceso actual del manejo de las operaciones de Tesorería en el CLIENTE X.

Para toda inversión dentro del Cliente X se realiza:

 Un análisis oportuno sobre las amenazas que conlleva su realización.

 Una evaluación sistemática de las probabilidades de ocurrencia de dichas
amenazas y de las posibles consecuencias que traería su materialización
sobre los recursos de las empresas.
 La definición de las medidas de administración correspondientes.
 El cumplimiento de las metodologías y procedimientos para el análisis y
control de riesgos financieros.
 Medición de riesgos, verificación del cumplimiento de las políticas y límites
establecidos, análisis de riesgo, reportes, revisión y evaluación periódica de
las metodologías de valoración y medición de riesgos.
 Las inversiones del Cliente X son monitoreadas y controladas para que los
niveles de exposición al riesgo se encuentren dentro de los límites de
tolerancia definidos por la Vicepresidencia Financiera de CLIENTE X.

En caso de que los niveles de exposición al riesgo sobrepasen los límites establecidos
o se activen las señales de alerta, estos deberá ser reportados a la Vicepresidencia
Financiera de CLIENTE X para su autorización, especificando para la excepción, los
riesgos asumidos, los controles asociados que permitan monitorear la excepción y el
término de tiempo de ajuste a la normalidad.
Un lineamiento importante es el de constituir las inversiones con ánimo de
permanencia, es decir hasta los vencimientos finales de los papeles adquiridos, de
forma tal que no se tomen posiciones especulativas, puesto que este no es el
objetivo del portafolio, sino el de preservar el capital con un ingreso razonable y que
si es necesario vender un papel en el mercado secundario, se haga a los mejores
precios posibles y con una justificación plena dada por las necesidades de caja del
momento.

Las operaciones autorizadas en el manual son:

 Compra o venta definitiva de títulos valores en moneda local o extranjera,

siempre y cuando sean admisibles bajo el ítem de operaciones autorizadas.
 Operaciones de fondeo o repos activos sobre títulos siempre y cuando los
instrumentos de respaldo sean admisibles para compras definitivas y cumplan
con la característica de estar a precios de mercado para el momento de la
operación.
 Operaciones de fondeo pasivas o repos sobre activos del portafolio, para darle
liquidez temporal a la empresa cuando la situación de mercado dificulte las
ventas definitivas, siempre y cuando se cuente con una fuente segura de
recursos para cumplir las operaciones pactadas.
 Constitución de fondos de inversión colectiva, dependiendo de las condiciones
de mercado.
 Compra y venta de divisas.
 Operaciones de coberturas.

El procedimiento actual de constitución de inversiones es:

Activida Responsable Que /

d Como
1. Vicepresidente Establecen el flujo de caja de las inversiones
Financiero y temporales de acuerdo con los vencimientos y los
Gerente de compromisos del día, identificando la disponibilidad de
Tesorería recursos con destino a la inversión y/o a la caja.
2. Asesor Gerencia de Actualiza en el Sistema de administración y valoración
Tesorería de inversiones vigente los indicadores económicos,
rentabilidad de las fiduciarias, Rentabilidad de las
cuentas de ahorro remuneradas, Tasas de Cambio) con
el fin de disponer de indicadores que permitan analizar
la rentabilidad de la inversión a efectuar, con las
simulaciones correspondientes.
3. Vicepresidente Seleccionan el destino de los recursos, con los
Financiero y vencimientos del día y las posibles entidades a ser
Gerente de seleccionadas. Si el destino de los recursos es
Tesorería trasladado a las entidades fiduciarias o cuentas de
ahorro remuneradas sigue a la actividad 7.