Grupo 01

AÑO DEL BICENTENARIO DEL PERÚ: 200 AÑOS DE INDEMPENDENCIA
DERECHO COMERCIAL
INTERNACIONAL
1. INTEGRANTES:
1. RAMIREZ RODRIGUEZ, ALER

2. CARBAJAL VASQUEZ, KHENDY
2. DOCENTE:
PINEDO LOZADO, JEAN PAUL
1. FACULTAD:
3. DERECHO & CIENCIAS POLÍTICAS
2. NIVEL/CICLO:
4. V – X / 2021
1. TEMA:
-MEDIOS DE PAGO INTERNACIONAL
SAN JUAN
IQUITOS – PERÚ
2021
Facultad de
Derecho y Ciencias
Políticas
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UNIVERSIDAD CIENTÍFICA DEL PERÚ
“La ley no debe tornar al pasado,
sino prever el futuro.”
Niccolo Maquiavelo
Historiador, político y teórico italiano (1469-1527)
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DEDICATORIA
El presente trabajo está dedicado a nuestras familias, que siempre están apoyándonos y
motivándonos a siempre seguir por el camino que queremos, dando los ánimos de seguir
estudiando y motivándonos a ser siempre mejores.
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ÍNDICE
INTRODUCCION.......................................................................................................................5
MEDIOS DE COBRO Y PAGO INTERNACIONALES........................................................6
MEDIOS DE PAGO MÁS UTILIZADOS...............................................................................13
EL CHEQUE:...........................................................................................................................14
Cheques bancarios:..............................................................................................................14
Cheques personales.............................................................................................................14
REMESAS SIMPLES O DOCUMENTARIAS:.....................................................................17
TRANSFERENCIA U ORDEN DE PAGO............................................................................20
Pros y contras en el uso de órdenes de pago................................................................22
Clasificación...........................................................................................................................23
COBRANZA DOCUMENTARIA............................................................................................25
Pros y contras de la cobranza documentaria.................................................................27
EL CREDITO DOCUMENTARIO..........................................................................................28
Solicitud de apertura de un crédito documentario.......................................................31
CARTA CREDITO...................................................................................................................38
Clases de carta crédito:.......................................................................................................39
Pros y contras de la carta de crédito:..............................................................................40
CONCLUCIONES:..................................................................................................................42
BIBLIOGRAFIA:.......................................................................................................................43
ANEXOS:..................................................................................................................................44
El Cheque:................................................................................................................................44
5
INTRODUCCION
En los últimos años las empresas que se relacionan con el mercado

internacional han crecido vertiginosamente, pero pocas utilizan herramientas
eficientes en cuanto a las formas y modalidades de pago existentes. Esto
provoca severas consecuencias para las mismas, como pérdida de
posicionamiento, participación en el mercado, competitividad, eficiencia y
eficacia.
Con el avance de la tecnología, es cada vez más sencillo acceder a productos

y servicios de cualquier parte del mundo, como también ofrecer los propios y
ser parte del comercio internacional. Estas operaciones implican la necesidad
de efectuar pagos y cobranzas a distancia, de una manera eficiente y segura
entre partes ubicadas en distintos países.
El presente trabajo pretende analizar la problemática en la implementación de
distintas modalidades de pago.
En el comercio exterior, la intervención bancaria es fundamental, más aún en

compraventa mediante Internet, por lo que se analiza el papel de los bancos en
el tal mercado. Por otro lado, se expone la viabilidad de aplicación de los
distintos medios, en base a las normas vigentes para transacciones
internacionales como también regulaciones y disposiciones.
5
MEDIOS DE COBRO Y PAGO INTERNACIONALES
En el comercio mundial la exportación e importación de bienes, tienen implícito

un riesgo por el no pago de las divisas (Euro, Dólar, Yen, Libra), derivado de la
compraventa internacional.
Hoy en día los exportadores e importadores cuentan con medios de pago

internacionales que no son otra cosa, que instrumentos bancarios que permiten
tener certeza en el pago, derivado de la venta (exportación) o compra
(importación) de bienes.
Los medios de pago internacionales son instrumentos bancarios, que permiten

cerrar con éxito una negociación de exportación o importación de bienes o
servicios y que promueven nuevas oportunidades de comercio, adicionalmente
permiten tener certeza en el pago derivado de la venta o compra de bienes, los
usualmente utilizados son:
2. Carta de Crédito.
3. Cobranza Documentaria.
4. Giros Internacionales
5. Órdenes de pago.
6. Cuentas corrientes en divisas
7. Aval del exterior.
8. Garantía del exterior.

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Conviene aclarar, en primer lugar, y no obstante el título de esta obra, que no

existen unos medios de pago y cobro exclusivos para perfeccionar las
transacciones económicas internacionales, ya que de hecho se utilizan o
pueden utilizarse los mismos que se emplean para las transacciones
nacionales o domésticas: los medios que utilizamos para realizar cobros y
pagos interiores son los utilizados para efectuar cobros y pagos exteriores,
pues en definitiva lo que subyace es el pago o el cobro de una mercancía, un
servicio o cualquier otra prestación. ¿No es la misma venta de mercancía la
que se realiza en Euros con un comprador de La Coruña que la que se efectúa
en USDólar con un comprador de México? La única diferencia puede
descansar en la divisa en la que se valora el pedido, en las condiciones de
entrega según el INCOTERM elegido, en la legislación aplicable y en el fuero
en caso de litigio, etc. pero no en el medio de pago y cobro.
A pesar de no ser medios específicos para la internacionalización si que es

conveniente diferenciar dos conceptos, tendremos que definir que se considera
“medio de pago” y que determina el concepto de “internacionalidad”:
Los medios de pago son en realidad aquel conjunto de instrumentos financieros

o bancarios, que soportan un intercambio monetario, que utilizamos para
cobrar o pagar una mercancíacomo en función de una relación comercial ya
sea de mercancías, ya sea de servicios y que en algunos casos como es el
Crédito Documentario transciende del simple intercambio y se transforma en un
sistema de garantía.
La segunda característica de los medios de pago es que constituyen , en mayor

o menor medida en función del medio de pago seleccionado para la operación
una garantía de cobro siendo determinantes a la hora de eliminar determinados
riesgos de la operación comercial.
5
Cuando hablamos de “internacional” no queremos referirnos a una

diferenciación de medios a nivel nacional e internacional tal y como hemos
indicado en el primer párrafo, ya que ambos son perfectamente utilizables en
cualquier tipo de operación y con cualquier tipo de origen/destino, pero si
conviene destacar que, en las operaciones internacionales se producen una
serie de factores que afectan a estas en mayor medida que en las operaciones
nacionales entre los que cabe destacar:
La moneda en la que van nominados: A nivel nacional estamos hablando de

que la mayoría de las operaciones se producen en la moneda local, a nivel
internacional podemos utilizar cualquiera de las divisas aceptadas por el SME
que operan en el mercado interbancario que supone la introducción de un
riesgo añadido denominado “riesgo de cambio”.
Las condiciones de entrega y envío (INCOTERMS): Que, a pesar de no ser

vinculantes para la elección del medio de pago, sí que es necesario tenerlo en
cuenta porque constituye un factor fundamental para la realización efectiva del
cobreo de la operación.
La legislación aplicable: Aunque la aplicación interbancaria de las Reglas y

Usos Uniformes de Cobros y Pagos están totalmente extendidas, si que
encontramos a efectos de formalidades y de ejecutividad de los distintos
medios regulaciones nacionales propias, como es por ejemplo la obligación de
timbrar o no las letras de cambio.
Estos medios pueden utilizarse también, y de hecho se utilizan, en las

transacciones internacionales. Naturalmente, al igual que ocurre en el comercio
doméstico, unas más que otras en función de la comodidad y seguridad que
ofrecen a las partes. Bastará por el momento, para probar la afirmación
anterior, una breve referencia al crédito documentario y a la remesa
documentaria.
5
El crédito documentario, de mayor uso internacional, no está creado

exclusivamente para las transacciones entre residentes de países distintos,
sino que se emplea también para las transacciones entre residentes de un
mismo país, ya que su razón de ser estriba en la desconfianza entre las partes
contratantes. En el crédito documentario el banco emisor del crédito actúa
como intermediario entre las partes, ofreciendo:
- al comprador, la seguridad de que no deberá pagar al vendedor hasta tener

la certeza de que éste ha cumplido exactamente sus obligaciones
documentales, explicitadas en el condicionado del crédito documentario;
- y al vendedor, la seguridad de que le pagarán la totalidad de lo debido en el

plazo convenido.
Por su parte, el uso de la remesa documentaria es mayor cuando el transporte

de la mercancía se realiza por vía marítima, lo cual no es normal en el
comercio doméstico de un país del tamaño del nuestro, por lo que tal utilización
viene referida casi exclusivamente al comercio internacional.
Es bien sabido que los medios de pago y cobro tienen como finalidad
fundamental asegurar el buen fin de la operación. Lo es también que la
exportación consigue introducir a la empresa en las llamadas economías de
escala que la conduzcan a la obtención de beneficios, pero no deja de ser al
tiempo evidente que si no se cobra no hay beneficios sino pérdidas, por lo que
puede fácilmente colegirse que se exporta para cobrar, con lo que la utilización
de los medios de pago estará siempre en función de la seguridad de cobro.
La seguridad a la que acaba de hacerse referencia vendrá dada por el

conocimiento tanto de las particularidades del comprador cuanto de la situación
política y económica de su país, es decir, lo que en la terminología del seguro
de crédito se denomina, respectivamente, Riesgo comercial y Riesgo político.
Cualquier operación con el exterior implica, evidentemente, un riesgo político,

es decir, un riesgo ocasionado como consecuencia de acontecimientos ajenos
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al comprador, tales como inestabilidad política, catástrofes, rebeliones, guerras

o limitaciones a los pagos exteriores impuestos por la autoridad económica. El
riesgo comercial, por el contrario, aparecerá con mayor asiduidad en aquellos
supuestos en los que el comprador sea una empresa no participada por capital
estatal. La consecuencia, en ambos supuestos, es la misma: el pago no podrá
realizarse, o, en el mejor de los casos, sólo podrá llevarse a cabo en el territorio
del deudor y en moneda local.
Desde este punto de vista, el medio de cobro elegido al realizar ventas

-exportaciones- a una zona conflictiva resultará irrelevante. Se pretenderá
cobrar antes de la entrega de la mercancía, lo cual no será posible -dada la
competencia- en un mercado de oferta pero sí en un mercado de demanda.
La reflexión anterior plantea una cuestión básica para determinar el medio de

cobro: su localización temporal. Desde esta perspectiva, es posible distinguir
tres supuestos:
A) Cobrar antes de la entrega: cobro anticipado.

Evidentemente, todos deseamos cobrar antes de la entrega por razones de
seguridad y de financiación. Pero como ya se ha apuntado, el momento del
cobro dependerá del signo del mercado respecto del artículo o producto objeto
de la compraventa.
Cuando el cobro se realiza por anticipado, resulta irrelevante el medio elegido,

ya que todos ofrecen la misma seguridad. Supone desconfianza del vendedor
en el comprador y, a la inversa, una gran confianza del comprador en el
vendedor.
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B) Cobrar en el mismo momento: cobrar al contado.

Cobrar en el mismo momento -al contado- está sujeto a la localización espacial,
sea en el país del vendedor o en el país del comprador.
En el primer supuesto será necesario que el comprador o persona en quien

delegue presencie la carga de la mercancía, reciba la misma y pague. El medio
de pago será bien billetes de banco, bien cheque bancario. Una vez obtenido el
cobro, el vendedor dará la orden de salida de la mercancía.
En el segundo caso, será necesario que el vendedor, o persona en quien

delegue, presencie la llegada de la mercancía y entregue los documentos
necesarios para entrar en posesión de la misma contra el reembolso, que será
también en alguno de los medios apuntados para el primer supuesto.
Las dificultades para realizar el cobro en una forma u otra son obvias, por lo
que se solucionan generalmente mediante el recurso a la intervención de los
bancos, utilizando como medio de cobro la remesa documentaria o el crédito
documentario.
5
C) Cobrar después de la entrega: cobro aplazado.
Cobrar después de la entrega de la mercancía 1, nos introduce en un régimen

de confianza del vendedor en el comprador, excepción hecha de la remesa
documentaria a la vista o el crédito documentario, ya que el vendedor retirará la
mercancía con los documentos recibidos del comprador y sólo dependerá de
su voluntad el atender o no el pago.
Sea cual fuere el medio de pago o su localización temporal, la operación viene

siempre reflejada en unos documentos. En efecto, para poder entrar en
posesión de la mercancía es necesario efectuar el despacho de aduana y ser el
consignatario de la misma. Ambas operaciones se realizan con los documentos
que imponen el país importador y los que genera la propia operación.
En una compraventa de mercancías doméstica podríamos encontrar letras de

cambio, facturas comerciales, listas de bulto y contenido o documentos de
transporte. En una internacional, cabría añadir, según el caso, certificados de
origen, pólizas de seguro de transporte, certificados de análisis, certificados de
1 Entrega, según INCOTERMS CCI 2000, es "poner la mercancía a disposición del comprador
en el lugar de entrega convenido", en condición EXW; "entregar la mercancía a bordo del
buque designado por el comprador en la fecha o dentro del plazo acordado", en condición
FOB; etc.)
5
calidad, certificados del SOIVRE,certificados fitosanitarios, certificados de

pesos, certificados de inspección, certificados de lista negra, etc.
En resumen, los documentos serán en cada caso los que indique el comprador
al vendedor, pues es aquél quien conoce sus necesidades para cumplir los
requisitos que le impone su administración.
Por consiguiente, utilícese el medio de cobro que sea, como quiera que
siempre se requiere una documentación y quien conoce o puede conocer
exactamente la necesaria es el comprador, el vendedor, en todos los casos,
deberá preguntar al comprador cuáles precisa, con especificación del número
de ejemplares de cada documento.
Los documentos, como queda apuntado, suponen la demostración de que el

vendedor ha cumplido las obligaciones derivadas del contrato y, dependiendo
del medio de cobro acordado, los remitirá directamente al comprador o lo hará
a través de intermediación bancaria.
El siguiente esquema resulta clarificador al respecto:

5
MEDIOS DE PAGO MÁS UTILIZADOS
EL CHEQUE:
El documento de pago es emitido/solicitado por el importador y remitido

directamente al exportador, beneficiario del mismo para su cobro
Vamos a analizar sus tipos y ventajas e inconvenientes tanto para el exportador

como para el importador.
Cheques bancarios:
Son emitidos por las entidades bancarias previa solicitud de los

importadores, cargados en cuenta de los importadores en el mismo
momento de su emisión. Normalmente son enviados directamente por el
importador para su cobro.
En la actualidad presentan un problema para el beneficiario ya que

aunque se trata de documentos de pago, normalmente las entidades que
abonan a los beneficiarios, lo hacen con unas valoraciones y unas
comisiones igual que si fuesen documentos no emitidos por entidades
bancarias, ya que actualmente no se comprueban las firmas de los
mismos y aunque se puede solicitar confirmación de su emisión, salvo
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casos excepcionales no se hace habitualmente. A ellos hay que añadir

también su posible pérdida.
En consecuencia se trata de un sistema de pago que el importador lo

hace efectivo en el momento de su petición y el exportador no lo cobra
en el momento de su presentación ,si a ello le añadimos las comisiones
tanto para el importador como para el exportador, así como sus posibles
pérdidas, no aconsejamos su uso. Mucho más efectivo, más económico
y más seguro es el uso de las transferencias.
Cheques personales
Son los emitidos por los propios importadores con cargo a sus cuentas
que mantienen en las entidades financieras. Si la fecha de emisión es
posterior a la fecha en que se emite se tratará de pagares
Cuando un exportador presenta un cheque para su cobro en una entidad

financiera, esta puede proceder de dos formas:
• Abono salvo buen fin.- En este caso, se abona en la cuenta del

exportador, con valoración de cuatro a seis días dependiendo de la
entidad y de la divisa, y con un bloqueo de los fondos entre quince y
cuarenta días dependiendo del país del emisor. Esto se hace debido a
que según las leyes y costumbres de cada país existen unos días de
plazo en los cuales el emisor del cheque tiene el derecho de poder
devolver el cheque. Cheque que ha sido cargado en cuenta sin
solicitarpreviamente la autorización del emisor
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CHEQUE EN GESTION DE COBRO.-
En esta modalidad se envía el cheque al banco pagador, normalmente

bajo las REGLAS Y USOS DE LAS REMESAS 522, y hasta que la
entidad pagadera, previa conformidad del emisor no efectúa el abono, el
importe no es abonado al beneficiario.
En el procedimiento de abono salvo buen fin, la entidad pagadera está

corriendo un riesgo (de ahí el bloqueo) y el exportador se puede llevar la
sorpresa de recibir un impagado que no se contaba con él. Lógicamente
se corre menos riesgo con el cheque en gestión de cobro, ya que
cuando se recibe el pago, el abono es en firme, pudiendo el beneficiario
solicitar la financiación correspondiente al banco negociador.
En algunos países si se presenta al cobro un pagaré antes de la fecha

de su vencimiento lo hacen efectivo, ya que la emisión del mismo
supone un compromiso de pago, independientemente de la fecha de
emisión, con lo que el importador o procede a su devolución o reclamará
el pago al exportador. Los exportadores no deben presentar al cobro los
pagarés hasta que llegue la fecha de pago de los mismos En este
sistema de pago, sale beneficiado el importador ya que el tiempo que
5
transcurre desde que se efectúa la emisión del mismo hasta su

presentación o cargo en cuenta, es de hecho un pago aplazado, y
siempre puede proceder a su devolución o no autorizar su pago.
En el caso del cheque encontramos un caso claro de legislación nacional e

internacional aplicable a un medio de pago. En este caso la normativa aplicable
sería la Ley Cambiaria ydel Cheque a nivel nacional y la Ley uniforme de
Ginebra sobre el cheque, que determinanuna serie de formalidades que
determinan una serie de requisitos formales que debecumplir el propio
documento:
1. La denominación de cheque inserta en el texto mismo del título.
2. El mandato puro y simple de pagar una suma determinada
3. El nombre del obligado al pago (librado)
4. La indicación del lugar donde debe efectuarse el pago
5. La indicación de la fecha y lugar de emisión del título
6. La firma de quien expide el cheque (librador)
7. Estar extendido al portador o a la orden
8. El cheque es pagadero a la vista si se presenta al pago antes del día de

emisión de pagará el día de la presentación (no se admiten cheques
post-datados)
9. El cheque emitido en España debe presentarse en un plazo de 20 días

si se ha emitido en Europa y 60 días si se ha emitido fuera de Europa
10. El pago de un cheque librado en divisa convertible admitida a cotización

oficial deberá realizarse, dentro del plazo de presentación en la moneda
expresada
5
En el caso del cheque nos encontramos con la misma problemática de los

billetes de banco puesto que se trata de un documento físico y por tanto
también susceptible de pérdida, sustracción o destrucción.
A estos riesgos se añaden la solvencia del emisor en el momento del cobro del
cheque, la falsedad del documento o de la firma y que no permite el pago al
contado ya que se aplica una fecha valor de tres días.
REMESAS SIMPLES O DOCUMENTARIAS:
Una remesa consiste en la gestión efectuada por un banco para obtener el

cobro de un documento o documentos por cuenta del exportador. De ahí la
división entre simples y documentarias. Se amparan en las reglas y usos
correspondientes de la Cámara de Comercio Internacional publicación 522 El
envío de recibos, letras, pagares, etc., se convierten en remesas simples, Si los
documentos a enviar son demostrativos del envío de la mercancía o trasmiten
la propiedad de la misma trataremos de remesas documentarias.
En el momento de la presentación de los documentos o del documento a su

banco, el exportador debe de dar a su banco todos los datos necesarios para
que este no tenga problemas a la hora de enviar la remesa al banco del
importador. Es muy importante relacionar todos los documentos así como
indicar por cuenta de quién son los gastos.
Normalmente el exportador paga los gastos de su banco y el importador el del

suyo. Ver en la publicación 522 el artículo 21, donde entre otras cosas se indica
que si los gastos son por cuenta del importador, se debe de indicar que no
pueden ser rehusadas. Si no, el importador tiene el derecho a poder
rehusarlos. También es muy importante dar las instrucciones claras de cómo se
deben de entregar los documentos, si contra pago o contra aceptación, así
como caso de existir el pago aplazado, indicar claramente el vencimiento del
mismo. Si tenemos la suficiente confianza con el exportador, podemos emplear
este medio de cobro en su variante de simples, siendo conveniente conocer las
leyes del país del importador en el caso de que se desee proceder
5
judicialmente contra él por impago. No son las mismas leyes ni la rapidez en la

ejecución de la sentencia en Holanda, Suecia, Portugal, Italia.
Si utilizamos la remesa documentaria enviando los documentos que trasmiten

la propiedad de la mercancía tendremos más garantías de cobro, ya que el
importador no tendrá acceso a la misma si no paga la remesa (entrega de
documentos contra pago). Si la remesa es pagadera a plazo (entrega de
documentos contra aceptación) tendremos la misma garantía que si se tratara
de una remesa simple, salvo que tendremos una letra aceptada para ir contra
el exportador. Hay que indicar que en caso de que la remesa sea pagadera a la
vista (contra documentos) el importador no pague si es la remesa no tendrá
acceso a la misma, quedando la mercancía en el puerto de destino a
disposición del exportador. En este medio de cobro, sobre todo si son remesas
simples o remesas documentarias con pago aplazado, podemos también acudir
a CESCE, COFACE, etc. para asegurarnos el cobro de la misma.
Dentro de este medio de pago, y en las operaciones derivadas de ventas a

Francia, Portugal e Italia, aconsejamos utilizar los sistemas de pago de L.C.R.,
C.A.R.E. y R.I.B.A en lugar de girar recibos, letras, y demás instrumentos de
pago usuales por costos, rapidez en el resultado y cobro de los mismos Los
documentos no se envían físicamente, sino que lo que se envían
informáticamente son los datos de las operaciones. En todos los casos serán:
LIBRADO, LIBRADOR, IBAN, IMPORTE, VENCIMIENTO, Y EL CIF DEL
LIBRADO Sin estos datos no se pueden enviar las operaciones. Hay que tener
en cuenta que los programas informáticos chequean los datos del IBAN y del
CIF y si no son correctos no admiten las operaciones. Al enviar datos y no
documentos, no se pueden protestar las operaciones por falta de pago, pero si
las operaciones son impagadas, quedan reflejadas en el registro de cada país,
por lo que las operaciones impagadas en estos sistemas son inferiores a otros
tipos de remesas.
FRANCIA: L.C.R.
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Las particularidades son las siguientes: Hay que enviar los datos de las
operaciones como mínimo nueve días laborales franceses antes del
vencimiento, por lo que sí están vencidas o son a la vista, el vencimiento real
siempre será nueve días laborales después del envío de los datos a los bancos
franceses.
Los importes serán debitados a los librados el día del vencimiento y tendrán
nueve días para proceder a su devolución, caso de no ser conforme, por lo que
a los nueve días laborales del vencimiento, las operaciones serán abonadas a
los bancos españoles, y lógicamente a los exportadores.
Los gastos usuales de estas operaciones que deducen los bancos franceses
son 0,90 euros por operación y caso de impago, 5,35 euros más Una
particularidad del LCR es que se puede optar por el sistema S.B.F. Si se
envían por este sistema, el banco francés abonará el importe el día siguiente
del vencimiento, procediendo a debitar el importe, caso de que resultase
impagado, durante los nueve días siguientes laborales del vencimiento. Esta
particularidad es claramente aconsejable para los exportadores pero no a las
entidades financieras, ya que lógicamente están corriendo un riesgo al abonar
las operaciones que pueden venir devueltas con posterioridad.
RIBA ITALIA
El proceso es el mismo que el LCR, pero los días de envío de los datos tiene
que ser veinte días en lugar de nueve y los días de abono son asimismo veinte
en lugar de nueve. Las comisiones también varían, en este sistema son 3 euros
por operación, y en caso de devolución la comisión se incrementa en 5 euros
más Al usar este sistema, los importadores italianos se ahorran los Timbres
que su legislación obliga a aplicar a las letras que se envían al cobro
5
CARE PORTUGAL
Los días de envío y cobro de las operaciones son en este caso, los mismos
que el LCR, es decir nueve. Las comisiones que adeudan los bancos
portugueses son un poco más elevadas, seis euros por operación, más seis
euros caso de devolución. En Portugal, si no se presenta al banco corresponsal
en Portugal, un escrito de domiciliación/autorización por parte del importador
portugués, no se admitirán las operaciones, por lo que las empresas deben de
solicitar este escrito a sus clientes antes de proceder al envío de las
operaciones a través de su entidad financiera. Estos sistemas, son los más
baratos y rápidos, para el cobro de las exportaciones en estos países
comparando con remesas simples, remesas documentarias con pago aplazado
y cheque remitidos al cobro, tanto para los exportadores españoles como a los
importadores, por lo que estos sistemas de cobro, dada su eficacia, están
viéndose muy incrementados en su uso.
TRANSFERENCIA U ORDEN DE PAGO
Es el medio más rápido, más seguro, y más económico que existe.
La acción la inicia el Importador dirigiéndose a su banco bien solicitándola in

situ o bien efectuando la operación desde su domicilio a través de Internet en
las innumerables facilidades que otorgan las entidades financieras en la
actualidad.
Las transferencias bancarias en la Unión Europea se rigen por la Ley 9/99 de

Pagos Transfronterizos y diversas circulares del Banco de España con lo que
se pretende conseguir que los pagos en Europa se hagan dentro de unos
plazos y sistemas normalizados.
Dentro de la estandarización que se pretende conseguir se ha implantado el

IBAN. El IBAN es el Número de Cuenta Bancario Internacional que consiste en
el número de cuenta del titular más 2 dígitos del país y otros 2 de control
Ejemplo: CUENTA CORRIENTE: 2090 5002 01 00449997.68

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IBAN ES44 2090 5002 01 0044 9997 68
Aunque la longitud varía según el país, los dígitos de control permiten a las
entidades verificar el IBAN que facilita el ordenante de la transferencia.
Este código se debe de facilitar obligatoriamente en todas las transferencias

normalizadas entre estados de la Unión Europea, lo que supone un ahorro de
tiempo y de costes para las entidades y en definitiva para las empresas. En un
futuro este procedimiento se implantará prácticamente en la mayoría de los
países. De hecho se está estudiando su implantación en los Estados Unidos.
Es la transferencia de fondos que un ordenante o tomador efectúa a favor de

un beneficiario o destinatario, generalmente por intermedio de un banco.
Por su simpleza se posiciona en la modalidad preferida para canalizar los

pagos en el comercio internacional
“Es el instrumento por medio del cual, un banco, actuando por cuenta de un
cliente, ordena a otro banco, abonar una determinada suma de dinero a un
beneficiario.”
En la orden de pago intervienen las siguientes figuras:
1. IMPORTADOR, Es quien inicia la operación, ordena y paga los fondos a

trasferir.
2. BANCO EMISOR. Es una entidad financiera del país del importador que
actúa por cuenta yorden de éste. Es el encargado de realizar la
transferencia de los fondos del importador.
3. BANCO CORRESPONSAL Es la entidad bancaria que efectúa el pago

al exportador, por cuentay orden del banco emisor.
4. EXPORTADOR. Es la última figura interviniente, en quien finaliza la

operación. Recibe ycobra los fondos transferidos por el importador
mediante las entidades financieras.
La principal característica de ésta modalidad respecto de las demás, radica en

laresponsabilidad que asumen los bancos: sólo cumplen con las instrucciones
impartidas por susclientes, es decir que no son responsables por el pago, como
ocurre por ejemplo en unacobranza documentaria.En las órdenes de pago, las
entidades financieras intervinientes, sólo asumen laresponsabilidad propia de
toda gestión (Fundación Banco Credicoop, 2004).
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Pros y contras en el uso de órdenes de pago
Sin perjuicio de las ventajas y desventajas mencionadas en la tramitación de

otras modalidades, las órdenes de pago presentan ciertas características
importantes tanto para el importador como para el exportador.
Comenzando con el exportador, podemos decir que el uso de órdenes de pago

es conveniente debido a su bajo costo, la simpleza y comodidad para su cobro.
Representa una “fuente de financiamiento si la transferencia representa un
cobro anticipado de una exportación (prefinanciación del propio cliente).”
El importador puede corroborar que la mercadería recibida corresponda a lo

solicitado antes de efectuar el pago, debido a que transferirá los fondos una
vez recibida la misma, excepto en el caso de pactar el pago anticipado. Esta
ventaja para el importador representa un alto riesgo para el exportador quien
recibirá el pago luego de que los bienes de cambio han sido embarcados.
Las órdenes de pago son relativamente más complejas en países en los que
existe control cambiario, debido a que el banco emisor, en primer lugar realiza
una evaluación crediticia de su cliente, luego realizará el débito de su cuenta
afectando el flujo de caja del importador y en casos de cambios en la normativa
cambiaria, el país puede llegar a impedirle cubrir sus compromisos con el
exterior. La falta de un instrumento de crédito que permita el fácil acceso a la
financiación de la operación y como consecuencia de la inseguridad de cobro,
disminuye la posibilidad de ventas. Tiene costos relativamente bajos y es de
operatoria sencilla. Cuando la transferencia es anticipada, se convierte en el
medio de pago más seguro, mientras que cuando es diferida es insegura para
el exportador. Es el instrumento de pago más utilizado en el comercio
internacional cuando hay gran confianza entre las partes.
Clasificación
Para distinguir las cualidades de éste documento, la fundación del banco

Credicoop en su revista Pymes al día, enumera la siguiente clasificación:
"Según su naturaleza, la orden de pago puede ser:
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 "SIMPLE. Es la transferencia de fondos, cobrable por parte del beneficiario

de manera incondicional, contra simple recibo.
 "CONDICIONADA*. Es aquella cuyo cobro por parte del beneficiario está

sujeto al cumplimiento de alguna condición o requisito, como por ejemplo, la
entrega de algún tipo especificado de valores, efectos o compromisos.
 "DOCUMENTARIA*. Es la transferencia de fondos cuyo cobro por parte del

beneficiario está supeditado a la previa o simultánea entrega de documentos
de embarque relativos al tipo de operación consignado en la misma. *Estas
operaciones, por lo general, no son aceptadas por los Bancos debido a la
inexistencia de un marco normativo que las regule. "Según la utilidad, la orden
de pago puede ser:
 "INTRANSFERIBLE. Es la que única y exclusivamente puede ser cobrada

por el beneficiario. Por principio toda orden de pago es intransferible. De todas
formas la transferibilidad puede obviarse mediante la cesión de derechos de
cobro de la transferencia (carta-Cesión), instituto muy usado en cobros de
comercio exterior.
 "TRANSFERIBLE. Es la que puede ser cobrada por un segundo beneficiario,

a quien el primero le cedió los derechos del caso. Esto debe quedar autorizado
expresamente en el texto de la orden de pago. "Según la seguridad y
garantías, la orden de pago puede ser:
 "REVOCABLE. Es la transferencia de fondos que, sin necesidad de

consentimiento por parte del beneficiario, puede ser revocada (anulada o
cancelada). Se puede dejar sin efecto en cualquier momento a condición de
que no hubiere sido cobrada por su beneficiario con anterioridad.
5
 "IRREVOCABLE. Es la transferencia de fondos que no se puede revocar ni

cancelar sin expreso consentimiento previo del beneficiario. La irrevocabilidad
no se presume, debe estar expresada en el texto de la orden de pago. "Según
la forma de pago, la orden de pago puede ser:
 "DIVISIBLE. Es la transferencia de fondos, cuyo cobro por parte del

beneficiario se puede efectuar en forma escalonada, fraccionada o
parcializada.
 "INDIVISIBLE: Es la transferencia, cuyo cobro por parte del beneficiario se

debe efectuar en forma íntegra y de una sola vez. "No puede fraccionarse.
"Según la disponibilidad de cobro, la orden de pago puede ser: 
"ANTICIPADA. Es la transferencia de fondos que corresponde al pago
anticipado de una exportación, es decir cuando ésta aún no ha sido embarcada
y se constituye en una suerte de prefinanciación otorgada por el propio
importador.
 "A POSTERIORI. Es la transferencia de fondos que corresponde al pago de

una exportación, cuyo embarque fue realizado con anterioridad a su cobro.
"Según la forma de emisión, la orden de pago puede ser:
 "TELEGRÁFICA/SWIFT. Es la transferencia de fondos cuya emisión se

efectúa vía cablegráfica, télex o por medio de red satelital.
 "POSTAL. Es la transferencia de fondos, cuya emisión se efectúa por vía

postal (aérea o marítima). En la actualidad esta modalidad ha caído en
desuso."
5
COBRANZA DOCUMENTARIA
Correa (2013) define la cobranza documentaria como la “operación por la cual

el exportador instruye al banco local (remitente) para realizar ante el banco
corresponsal (cobrador) las gestiones de aceptación y/o pago de documentos
que representan un compromiso adquirido previamente por el importador
(instrucción de cobro).
5
El banco no tiene otro compromiso ni responsabilidad más que ejecutar las

instrucciones de su cliente”. Todo tipo de documento para su cobro debe ir
acompañado de órdenes concretas.
Los bancos sólo actúan según instrucciones suministradas. Pueden utilizarse

documentos financieros (letras de cambio, cheques, pagarés, comprobantes de
pago) o documentos comerciales (facturas, documentos de transporte, de título
de póliza, de seguro, etc.), que se anexan a los documentos financieros para
ser entregados contra aceptación o pago, según sea el caso. Los documentos
tiene una doble finalidad: asegurar al vendedor el cobro de la mercancía
enajenada y garantizar al comprador que tal mercancía le fue enviada.
Los documentos comerciales deberán ser entregados al deudor contra el pago

(cobranza documentada contra pago – Orden C/P) o contra la aceptación del
documento financiero (cobranza documentada contra aceptación - Orden C/A).
Pros
y contras de la cobranza documentaria
5
Santoro y Berardo (2010) consideran distintas ventajas y desventajas para las

partes.
Ventaja para el exportador
 Sencillez y bajo costo.
 Control sobre documentos.
 Las cobranzas pueden facilitar la obtención de financiación previa a la

exportación o con posterioridad a su embarque y enajenación.
Desventaja para el exportador
 Riesgo de que el importador no acepte la mercadería.
 Riesgo crediticio del importador. No existe garantía de que el pago se vaya a

realizar de forma inmediata por parte del importador.
 Riesgo político.
 Hay inmovilización de recursos en tanto no se reciba el pago de la operación

de exportación.
Ventaja para el importador
 No tiene obligación de pagar hasta poder examinar los documentos

(inclusive la mercadería).
 Posterga el pago de las mercaderías o la prestación de servicios con

posterioridad a su recepción.
 Evita la distracción de recursos financieros propios
 Evita el endeudamiento bancario directo y los gastos que conlleva la

utilización de garantías.
Desventaja para el importador
 Riesgo de que la mercadería no sea la especificada.

5
 El pago no oportuno de una letra o un pagaré puede generar

problemas legales y restricciones para acceder al sistema financiero local.
 La imagen y reputación del importador puede verse perjudicada si la

cobranza resulta impaga.
EL CREDITO DOCUMENTARIO
El crédito documentario, de mayor uso internacional, no está creado

exclusivamente para las transacciones entre residentes de países distintos,
sino que se emplea también para las transacciones entre residentes de un
mismo país, ya que su razón de ser estriba en salvar la desconfianza entre las
partes contratantes. En el crédito documentario el banco emisor del crédito
actúa como intermediario entre las partes, ofreciendo:
- al comprador, la seguridad de que no deberá pagar al vendedor hasta tener la

certeza de que éste ha cumplido exactamente sus obligaciones documentales,
explicitadas en el condicionado del crédito documentario;
- al vendedor, la seguridad de que le pagarán la totalidad de lo debido en el

plazo convenido.
Por su parte, el uso de la remesa documentaria es mayor cuando el transporte

de la mercancía se realiza por vía marítima, lo cual no es normal en el
comercio doméstico de un país del tamaño del nuestro ni tampoco en el Área
Comercial de la Unión Europea en que la mayor parte del movimiento de
mercancías entre países se hace por vía terrestre, por lo que tal utilización
viene referida casi exclusivamente al Comercio Internacional. La remesa
documentaria consiste en enviar los documentos al Comprador a través de
Banco, pues los necesita para poder tomar la mercancía y despachar de
Aduana y el Vendedor desea cobrar antes de que el Comprador tome la
mercancía. Según el artículo 2 de las Reglas y Usos uniformes para créditos
documentarios publicación 600 de la Cámara de Comercial Internacional,
crédito significa todo acuerdo, como quiera que se denomine o describa, que
es irrevocable y por el que se constituye un compromiso cierto del banco
emisor para honrar una presentación conforme. Veamos también en ese
5
artículo las definiciones de las principales parte que intervienen en un crédito

documentario:
Ordenante: Significa La parte a petición de la que se emite el crédito. El crédito

se emite por el banco emisor previo su solicitud. La relación con el banco
emisor del ordenante es la de un contrato, pero eso el documento más importe
es la solicitud del ordenante a su banco. Caso de que en el momento del pago,
el ordenante no tuviera fondos suficientes, el banco emisor utilizaría dicho
contrato.
Banco emisor: Significa el banco que emite un crédito a petición del

ordenante. Asume el compromiso de pago, caso de que no existan reservas e
independientemente de que el ordenante tenga o no fondos para cumplir su
compromiso reflejado en la solicitud de apertura. Si los documentos tuviesen
reservas y el ordenante no pudiese efectuar el pago de los mismos, el banco
emisor tiene el derecho de devolver los documentos., no pudiendo por tanto el
ordenante en la mayoría de los casos tener acceso a las mercancías
Banco avisador: Significa el banco que notifica el crédito a petición del banco
emisor. Caso de que por los motivos que fuesen no pueda o quiera comunicar
al beneficiario el condicionado tiene la obligación de avisar al banco ordenante
de esta circunstancia
Beneficiario: Significa la parte a favor de la que se emite el crédito. Por lo

tanto es la parte que debe de presentar los documentos solicitados
normalmente al banco avisador para el cobro de la utilización según se
determine en el condicionado.. Caso de que el crédito sea transferible, puede
transferir sus derechos de utilización a un segundo beneficiario, el cual a todos
los efectos será el nuevo beneficiario. y tendría el derecho de cobro . Para ello
el primer beneficiario debe de dar las instrucciones correspondientes al banco
avisador para su aviso al banco del nuevo beneficiario. Solo tiene derecho a
modificar del condicionado las fechas de presentación y embarque así como el
importe.
Banco confirmador: Significa el banco que añade su confirmación a un crédito

con la autorización o a petición del banco emisor. Si lo hace está asumiendo la
5
obligación de pago del banco emisor al beneficiario, Por ello debe de constar
en el condicionado emitidopor el banco emisor la solicitud expresa de que el
crédito sea confirmado. Si el banco confirmador añade su confirmación sin que
el banco emisor lo haya solicitado no podrá reclamar el pago ni constituirse en
deudor de dicho banco. Asimismo debe de comunicar al beneficiario que el
crédito lleva añadida su confirmación. El beneficiario puede rechazar dicha
confirmación El proceso de un crédito documentario comprende los siguientes
hitos:
1. El comprador y el vendedor concluyen un contrato de compraventa

estipulando el pago mediante un crédito documentario.
2. El comprador da instrucciones a su banco (Banco Emisor) para que emita un

crédito a favor del vendedor (Beneficiario).
3. El Banco Emisor, si lo estima oportuno, emite el crédito y solicita a otro

banco - Banco Avisador (con envío de mensaje Swift)-, generalmente situado
en el país del Vendedor, que notifique o confirme el crédito.
4. El Banco Avisador o Confirmador informa al Vendedor de la emisión del

crédito a su favor.
5. Tan pronto como el vendedor tiene conocimiento del condicionado del

crédito y considera que puede cumplir sus términos y condiciones, procede a la
expedición de las mercancías. Es recomendable el chequeo del condicionado
del crédito a su recepción para asegurarse de que puede cumplirse su
condicionado y de que se corresponde con el contrato-pedido de compraventa.
6. A continuación, el vendedor presenta los documentos requeridos al banco en

el cual el crédito está disponible, banco que será el banco Emisor, el banco
Confirmador o el Banco Designado (que también puede ser el Banco
Confirmador).
7. El banco comprueba si los documentos se ajustan a los requisitos del

crédito. Si es así, el banco pagará (a la vista o a plazo), aceptará o negociará,
según los términos del crédito.
5
8. Si el Banco Designado no fuere el Banco Emisor, enviará a éste los

documentos.
9. El Banco Emisor verifica los documentos y, si son conformes con los

requisitos del crédito: a) bien reembolsa de la manera convenida al banco
designado o confirmador que ha efectuado el pago a la vista, b) bien efectuará
el pago al banco designado ó confirmador que pagará a su vencimiento, bien
por pago diferido, bien por haber aceptado, bien por haber negociado.
10. En el caso de que los documentos satisfagan los requisitos del crédito, el
banco emisor los entrega al comprador, contra pago del importe debido o
según otras condiciones acordadas.
11. El comprador remite los documentos a su Transitorio o Agente de Aduanas,

quien procederá al despacho y a entregar las mercancías.
Solicitud de apertura de un crédito documentario
A continuación se indican los datos necesarios que se den indicar al banco

emisor por parte del ordenante para que se proceda a la emisión del mismo:
Fecha solicitud: La fecha en la que se presenta la solicitud al banco emisor, y

partir de ella el ordenante adquiere el compromiso de pago
Vencimiento: Fecha hasta la que es válido el crédito para presentación de

documentos. Se debe de indicar donde vence. Si en el banco emisor o en el
avisador.
Plazo para pago: Se debe de indicar el plazo a partir del cual el beneficiario va
a recibir los fondos. Puede ser a la vista es decir contra presentación de
documentos O a plazo a partir de una fecha determinada y demostrable en
documentos. Por ejemplo no se puede indicar a 60 días de la llegada del barco
Ordenante: Debe de constar todos los datos correctos de la empresa

importadora, que serán los que figuren en el condicionado y a quien el
beneficiario exportador debe de emitir los documentos las (facturas,
5
documentos de transportes, etc.) Así como debe de ir firmada por persona

autorizada y con poderes de la empresa para ello
Banco Emisor: Debe de figurar ya que es el banco al que solicita el ordenante

la emisión del mismo
Beneficiario: Deben de figurar todos los datos del exportador, ya que deben de
coincidir con los datos de los documentos que presente el beneficiario en el
momento de la utilización. , Para ello es aconsejable que se adjunte a la
solicitud de apertura la factura proforma emitida por el importador.
Banco avisador: Debe de ser el banco indicando por el beneficiario en la

factura proforma. Si el banco emisor no tuviese relaciones con ese banco,
debería avisar al ordenante antes de enviar el condicionado a otro banco
distinto, ya que se incrementaría el tiempo en recepción del mismo por el
beneficiario además de incrementar los gastos ocasionados
Importe: Exactamente, Hasta ó Alrededor. Hay que tener en cuenta que existen
determinadas mercancías que es muy difícil de cuantificar la cantidad de la
misma, por ello se utiliza el alrededor. Puede ser del 10 por ciento, del cinco
por ciento, etc. Pero también tiene referirse en la misma proporción en el
detalle de la mercancía.
Crédito para: Pago, Aceptación ó Negociación Es decir si es pagadero a la

vista contra presentación de documentos o a una fecha determinada. La
aceptación o negociación implica solicitar un efecto normalmente a cargo de un
banco para su negociación.
Embarques parciales: Permitidos/No permitidos El importador debe de saber si

las condiciones pactadas con el exportador es de un solo envío o de varios.
Transbordos: Permitidos/No permitidos. Esta condición depende del medio de
transporte y las condiciones del mismo.
Gastos: Todos los gastos fuera de país del ordenante son por cuenta del
beneficiario. Es la condición más normal, pero lógicamente existen varias
posibilidades, desde que el ordenante pague todos los gastos hasta que los
pague el beneficiario.
5
Plazo presentación de documentos: XX días después fecha embarque y dentro

de la validez del crédito. Si no se indica nada las Reglas y usos Publicación
600, indica se tomen 21. Es un dato que debe de valorar el importador
dependiendo del tiempo que tarde el transporte de la mercancía desde el
puerto de embarque al puerto de destino.
Confirmación: Se requiere/No se requiere/Autorizada a petición del beneficiario.

Siempre la debe de solicitar el beneficiario al ordenante bien en el contrato o
bien en la factura pro forma.
Amparando:
(Descripción de la transacción subyacente) Es aconsejable la presentación de

la factura proforma e indicar un detalle no pormenorizado de la misma.
Documentos:
El vendedor-exportador debe aportar los documentos explicitados en el

condicionado del crédito ó en el pedido, según sea el caso, documento que
serán losnecesarios para cumplir los requisitos impuestos por el país
importador y los generados por la propia operación.
Conviene destacar que el crédito documentario constituye un contrato con vida

propia tal y como establecen los artículos 3 y 4 de las RUUCD:
“Los créditos son, por su naturaleza, operaciones independientes de las ventas

o cualquier otro (s) contrato(s) que puedan conformar su base casual, los
cuales en ningún caso conciernen a los bancos ni obligarán a los mismos, aún
cuando el crédito contenga alguna referencia a tal(es) contrato(s) y cualquiera
que sea esta referencia”
“En las operaciones de crédito, todas las partes que intervienen negocian sobre
documentos y no sobre mercancías, servicios y/u otras prestaciones que
puedan tener relación con dichos documentos”. La propia razón de ser del
crédito documentario descansa en los documentos. Ello explica que las UCP
600 consagren a los mismos 19 de sus 39 artículos (Art. 5, 13-25, 27-28, 34, 36
y 37), distinguiendo claramente cuatro grupos: a) Documentos de transporte
5
(Art. 19-25); b) Documentos de seguro (Art. 28); c) Factura comercial (Art.18);

d) Otros documentos (Art.14).
Comerciales:
• Factura comercial original firmada, y tres copias. • Packing-list en

cuadruplicado, indicando el número y contenido de cada bulto De Transporte
(uno de los tres siguientes):
• En Marítimo: Juego completo de Conocimiento de Embarque marítimo

(Marine/Oncean Bill of Lading), más dos copias no negociables, en las
siguientes condiciones:
–Consignado a la Orden del Banco Emisor del Crédito.
–notifíquese al Ordenante.
–lugar de recepción de la mercancía: –embarque desde puerto XXXXX hasta

XXXXXXX Port –indique flete debido/pagado.
–limpio a bordo, “cleanonboard”, fechado no más tarde de
• En Aéreo: Air Way Bill, toma de la carga en Aeropuerto XXXXX hasta

XXXXXXX AirPort. Mercancía consignada al ordenante. Indique flete
debido/pagado.
• En terrestre: CMR con indicación de lugar y fecha de carga de la mercancía

XXXXXXXXXXX hasta XXXXXXXXXX. Mercancía consignada al Ordenante.
Indique flete debido/pagado.
Otros documentos, según casos y destinos:
• Póliza de seguro de transporte de mercancías, a favor del Ordenante, en las

condiciones del Instituto Cargo Clauses (Instituto de Aseguradores de
Londres), cláusula “A”, declarando beneficiario al Comprador.
• Destinos generales terceros países: Certificado Oficial de origen español,

emitido y firmado por la autoridad competente, generalmente la Cámara de
5
Comercio. En la casilla 3 de este certificado debe de constar que las

mercancías amparadas por este crédito documentario han sido producidas en
el país del beneficiario.
• Destinos particulares como Israel, Méjico, etc.: Certificado EUR-1, emitido y

firmado por la autoridad competente. La descripción de la mercancía en este
documento podrá ser distinta a la del resto de los documentos.
• Destino país UE y transporte marítimo: Certificado T2L, emitido y firmado por

la autoridad competente. La descripción de la mercancía en este documento
podrá ser distinta a la del resto de los documentos.
• Cuando en el condicionado del Crédito se exija la presentación de un

documento de comprobación de la mercancía, éste tendrá que ser emitido por
una compañía de revisión acreditada internacionalmente, p.e. SGS. Si se exige
que la revisión sea efectuada por un agente de compras ó similar, bastará y
será admitido por el Banco Emisor y el Confirmador si lo hay, que se presente
un certificado emitido por el Beneficiario.
• Esta es una solicitud modelo, lógicamente y como tal hay que tomarla.
Podemos hablar de distintos tipos de créditos documentarios, aunque conviene

tener en cuenta que los créditos no tienen por qué ajustarse a una tipología en
concreto, sino que comparte características comunes, por ejemplo puede ser
irrevocable y confirmado o irrevocable y no confirmado, lo que permite una
combinación asombrosa de oportunidades para el exportador.
En función del compromiso adquirido puede ser:
- Revocable: Puede ser modificado o cancelado por el emisor sin ser necesaria
la aprobación del beneficiario.
- Irrevocable: Una vez abierto no puede ser modificado o cancelado sin el

consentimiento expreso de todas las partes.
Según las RUUCD publicación número 500 de la CCI salvo expresión en

contrario los créditos documentarios son siempre irrevocables. “Un crédito
revocable puede ser modificado o cancelado por el banco emisor en cualquier
5
momento y sin previo aviso al beneficiario”, aunque el banco emisor será

siempre responsable frente a terceros bancos por las cantidades anticipadas y
los gastos incurridos por la negociación de los documentos previa a la
notificación de cancelación o revocación.” El pago, aceptación o negociación
del crédito con anterioridad al recibo de su modificación o cancelación lo
convierte en irrevocable”
Por otro lado también especifican que “Un crédito irrevocable constituye para el
banco emisor, en la medida en que los documentos estipulados sean
presentados y los términos y condiciones de crédito respetados, un
compromiso en firme”
- Avisado: El banco intermediario o “avisador” se limita a comunicar al

beneficiario el condicionado del crédito y sus condiciones de utilización. - No
avisado: No existe banco avisador, solo emisor y beneficiario.
- Confirmado: El banco intermediario “confirmador” asume ante el beneficiario

la garantía de que, en caso de incumplimiento por parte del banco emisor de su
obligación de pago, se hará cargo de este pasando a asumir la posición de
banco emisor, por lo que en caso de presentación de los documentos
conformes se hará cargo de todas las obligaciones que tenía originariamente el
banco que apertura el crédito.
- No confirmado: Cuando el único banco obligado y a la vez garante de la

obligación de pago del crédito es el banco emisor. Las RUUCD “Reglas y Usos
Uniformes relativas al Crédito Documentario” establecen que “La posición del
banco confirmador es idéntica a la del banco emisor cuando dice que el
compromiso de aquél es firme”. Suele solicitarse confirmación cuando el banco
emisor no genera suficientes garantías o bien aunque si las genere el país en
el que se encuentra seaun país con riesgo político o se encuentre en
dificultades, entendiendo como tal laposibilidad de limitar pagos internacionales
o pagos en divisas.
Por el lugar de utilización: Lo habitual es que sea pagadero o utilizable en las

cajas del banco avisador, pero se pueden dar otras tres situaciones:
Que el crédito sea pagadero en las cajas del banco emisor

5
Que el crédito sea pagadero en las cajas del banco beneficiario
Que el crédito sea pagadero en las cajas de un tercer banco.
Por la forma de utilización: Que determina el momento en el que el crédito se

hace efectivo, o más bien en el momento en que se produce el pago:
A la vista: Contra presentación de documentos en el banco pagador una vez

que estos son declarados conformes.
Con pago diferido: A contar desde un hecho determinante, que puede ser
cierto (la presentación de documentos, el embarque de la mercancía…) o
inciertos (90 días fecha factura, 30 días conocimiento de embarque…) estos
últimos suelen estar referidos a la fecha de emisión de uno de los documentos
que figuran en el condicionado del crédito.
También podemos hablar de “tipos” de créditos documentarios que vienen

determinados por una combinación concreta de las características
anteriormente enumeradas, también denominados “créditos con cláusulas
especiales”:
Crédito documentario con cláusula roja: Permite al beneficiario obtener

financiación durante la vida del crédito ya que puede disponer total o
parcialmente del importe del crédito antes de presentar la documentación del
medio de transporte o incluso antes de poner la mercancía a disposición del
transportista principal. Es un tipo de crédito que se utilizaba mucho en las
operaciones de importación de productos a granel de las colonias inglesas en
las que el beneficiario era un agente por lo que necesitaba prefinanciación para
el pago a los proveedores y resulta perfecto para acopios de pequeños
productores y compras masivas.
El anticipo de fondos es realizado contra el compromiso firme del beneficiario

de aplicar el crédito al fin específico para el que se le entrega, mediante recibos
o letras justificativaspor el importe anticipado o documento escrito en el que se
obliga a remitir las mercancíasen el plazo y forma establecidos en el contrato.
5
Crédito documentario con cláusula verde: Permite al beneficiario obtener

financiación pudiendo retirar fondos contra la presentación de recibos que
acrediten que la mercancía se encuentra almacenada y asegurada.
Crédito documentario back to back: Se apertura a solicitud de un ordenante

que es a su vez beneficiario de otro crédito documentario, por lo que el crédito
de cobro sirve como garantía al crédito de pago.
Crédito documentario transferible: El beneficiario de un crédito está

facultado para transmitir su derecho de cobro a un segundo beneficiario. “Es un
crédito en virtud del cual
el beneficiario tiene derecho de exigir del banco encargado de efectuar el pago

o la aceptación, o a cualquier otro banco habilitado para efectuar la
negociación, que haga el crédito disponible total o parcialmente a una o varias
otras partes (segundos beneficiarios)”
Crédito documentario rotativo o revolving: Aquellos en los que transcurrido

el plazo o la cantidad por la que se aperturaron originariamente y de forma
automática recuperan su valor inicial y pueden volver a ser utilizados. Y pueden
ser acumulativos o no acumulativos.
Créditos Stand By: Suponen una garantía prestada por el banco del
importador al exportador amparando el posible impago de las mercancías
suministradas. Comparte más características de un aval que de un crédito
documentario propiamente dicho. La diferencia entre un “llamémosle “Crédito
documentario tradicional y un Stand By son las siguientes:
• El crédito documentario suele requerir mucha documentación y el Stand By

solo la acreditación de impago del crédito principal
• El crédito documentario supone una garantía de pago definido y el Stand By

un pago incierto
• El coste de emisión de un Stand By es inferior al de un crédito tradicional.
CARTA CREDITO
5
La “carta de crédito” es el documento bancario esencial por el cual un banco se

obliga a pagar al exportador por cuenta del importador en un plazo y contra
entrega de determinados documentos. Representa la forma de pago
internacional más utilizada mundialmente (Filizzolla, 2013).
El importador es el que pide a un banco emisor que emita dicha carta (solicitud
de apertura de crédito documentario) dirigida al exportador, quien la recibe por
intermedio del banco notificador.
Clases de carta crédito:
(1) Por la garantía de pagoCarta de crédito revocable: puede ser modificada o

anulada por el ordenante o por el banco emisor sin notificar al beneficiario.
5
Carta de crédito irrevocable: es un compromiso definitivo que ni el ordenante ni

el banco emisor pueden modificarlo sin el consentimiento del beneficiario.
(2) Por la confirmación Carta de crédito irrevocable y no confirmada, cuando no

recibe confirmación del banco pagador y el compromiso de pago es asumido
sólo por el banco emisor. Carta de crédito irrevocable y confirmada, cuando el
banco pagador confirma al beneficiario el crédito. Ambos bancos (emisor y
pagador) asumen el compromiso de pago, brindando así la máxima seguridad
al exportador.
(3) Por la forma de pago Carta de crédito a la vista, autoriza al beneficiario el

cobro contra entrega de los documentos requeridos por la carta de crédito.
Pros y contras de la carta de crédito:
(1) Ventajas para el exportador
1. Garantía y seguridad de cobro una vez producido el embarque, siempre

que se presenten losdocumentos, según los términos de la carta de
crédito.
1. Comodidad de recibir el pago en su propio banco o a través de un banco

en su propio país.
2. Pago puntual y más rápido para poder incrementar la liquidez.
3. Poder mejorar las condiciones de venta (mayor importe y mejores

plazos, etc.).
4. Es un título de crédito sobre el que es posible conseguir algún tipo de

financiación antes delembarque.
5. Se puede utilizar para pagar a sus proveedores, a través de la cesión del

crédito.
5
(2) Ventajas para el importador
1. Seguridad que el pago sólo lo efectúa una vez embarcada la mercadería

y contra presentaciónen orden de los documentos de la operación.
2. De esta manera, la entrega de la mercadería será dentro de los tiempos

estipulados.
3. Delega al banco la confianza para el tratamiento de los documentos.
4. Logra una administración del flujo financiero, mientras su banco le

otorga el crédito para laapertura de la carta de crédito.
5. Si hubiera un cambio en la política de importación de un país, por ej.

prohibiendo osuspendiendo el ingreso de determinados bienes del
exterior, si la mercadería no estáembarcada la reforma es aplicable, lo
que generalmente no sucede cuando la importación estáamparada por
una carta de crédito.
(3) Desventajas para el exportador
1. El costo de la carta de crédito es más elevado que para cualquier otro

medio, aunque la mayor parte del costo la absorbe el importador.
Generalmente, el exportador paga los gastos de los bancos
intervinientes en su país.
2. Si la política del exportador es vender sólo con carta de crédito será

dificultoso acceder a compradores habituados a operar con otros medios
más simples y económicos.
3. Los bancos, al analizar los documentos que el exportador presenta de

acuerdo con lo requerido por el crédito, generalmente encuentran
discrepancias o diferencias, lo que provoca demoras en el cobro.
(4) Desventajas para el importador
1. Es el medio de costo más elevado.

5
2. Le afecta el margen crediticio.
3. Además de la evaluación crediticia, muchas veces se le exige garantías

al importador para la apertura de la carta de crédito.
4. Utilizar la carta de crédito no le asegura al importador, que recibirá la

mercadería pactada en el contrato de compraventa internacional, en
términos de calidad.
5
CONCLUCIONES:
Los medios de pago internacional. Son las transacciones económicas con el

exterior que impliquen el intercambio de bienes o servicios entre compradores y
vendedores de diferentes países. La elección del método de pago depende de
factores como: a) Conocimiento y confianza mutua entre el comprador y el
vendedor (nivel de conocimiento que se tenga del comprador extranjero); b)
Tamaño y la frecuencia de las operaciones; c) Las normas legales existentes
en los países involucrados en la transacción; d) Costos bancarios generados
por la utilización de dichos instrumentos; e) Termino de negociación.
La utilización de un medio de pago en el desarrollo de las operaciones

financieras o comerciarles es imprescindible, ya que en toda operación que se
requiera efectuar movimientos de fondos, independientemente del motivo
siempre utilizaremos un medio de pago. Una constante preocupación, tanto de
importadores como de exportadores es lograr un equilibrio entre la seguridad
del cobro de la mercancía exportada y la adecuada recepción por parte del
importador, con los costos que implica la operatoria de cobranza internacional.
Es por eso que surgen los sistemas de pago internacional, que son las
transacciones económicas con el exterior que implican el intercambio de bienes
o servicios entre compradores y vendedores.
Unos de los puntos clave para el éxito de las operaciones de comercio

internacional es saber elegir la forma más adecuada para recibir o efectuar los
pagos de las operaciones de compra/venta de mercancías y servicios entre
otros. Por lo general, los participantes en una operación de este tipo se
encuentran en países diferentes y por lo mismo pueden presentarse grandes
diferencias; por tal razón es importante enaltecer el nivel de confianza que
exista entre el vendedor y el comprador para la toma de decisión en cuanto a la
forma de pago que se debe utilizar
Los Medios de Pago Internacional son instrumentos financieros por lo general

en moneda extranjera. Y el cual debe ser plenamente aceptado por el
exportador que a su vez es el vendedor y que a la vez este satisfaga la deuda
contraída por el importador que al mismo tiempo es el comprador. En muchas
ocasiones no existe una relación previa entre las partes.
5
BIBLIOGRAFIA:
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es.scri d.com › Business Law › Marketing
2. Zárate, Hilda (2004). Impacto del comercio electrónico. Disponible en:

http://www.unne.edu.ar/unnevieja/Web/cyt/com2004/1-Sociales/S-037.pdf
3. Giani, Nicolás (2008). Las Pyme exportadoras argentinas, entre las menos eficientes del
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Disponible en: http://www.iprofesional.com/notas/68779-Las-Pyme-exportadoras-argentinas-
entrelas-menos-eficientes-del-continente
4. Zárate, Hilda (2004). Impacto del comercio electrónico. Disponible en:

http://www.unne.edu.ar/unnevieja/Web/cyt/com2004/1-Sociales/S-037.pdf
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6. Correa, Erika Patricia. Medios de pago en el comercio internacional. Disponible en

www.slideshare.net/.../medios-de-pago-en-comercio-internacional
7. MINCETUR Formas y medios de pago Internacionales, disponible en:

https://www.siicex.gob.pe/siicex/documentosportal/960767905rad810CE.pdf
8. Filizzolla, Gustavo (2013). Apuntes de clases de operatoria de comercio exterior
9. MODALIDADES DE COBRO Y PAGO EN EL COMERCIO INTERNACIONAL. Disponible en:

https://bdigital.uncu.edu.ar/objetos_digitales/7558/cinollo-r-jorquera-j-romero-n-
tornaghi-c.pdf
10. Sergio Urquiaga Gallegos “Medios de Pago en el Comercio Exterior” disponible en:
https://repositorio.promperu.gob.pe/bitstream/handle/123456789/154/Medios_pago
_comercio_exterior_2015_keyword_principal.pdf?sequence=1&isAllowed=y
11. Geraldine Bahamonde: “MEDIOS DE PAGO EN EL COMERCIO EXTERIOR” disponible en:
http://export.promperu.gob.pe/Miercoles/Portal/MME/descargar.aspx?archivo=1F41157E-
2101-4443-A685-7280A2AF0688.PDF
5
ANEXOS:
El Cheque:
5
Formato de Transferencia al Exterior:

5
Carta de Crédito:
5
CreditoDocumentario:

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AÑO DEL BICENTENARIO DEL PERÚ: 200 AÑOS DE INDEMPENDENCIA

1. RAMIREZ RODRIGUEZ, ALER

UNIVERSIDAD CIENTÍFICA DEL PERÚ

“La ley no debe tornar al pasado,

sino prever el futuro.”

UNIVERSIDAD CIENTÍFICA DEL PERÚ

UNIVERSIDAD CIENTÍFICA DEL PERÚ

MEDIOS DE COBRO Y PAGO INTERNACIONALES........................................................6

MEDIOS DE PAGO MÁS UTILIZADOS...............................................................................13

REMESAS SIMPLES O DOCUMENTARIAS:.....................................................................17

TRANSFERENCIA U ORDEN DE PAGO............................................................................20

Pros y contras en el uso de órdenes de pago................................................................22

Pros y contras de la cobranza documentaria.................................................................27

Solicitud de apertura de un crédito documentario.......................................................31

Clases de carta crédito:.......................................................................................................39

Pros y contras de la carta de crédito:..............................................................................40

UNIVERSIDAD CIENTÍFICA DEL PERÚ

En los últimos años las empresas que se relacionan con el mercado

Con el avance de la tecnología, es cada vez más sencillo acceder a productos

En el comercio exterior, la intervención bancaria es fundamental, más aún en

UNIVERSIDAD CIENTÍFICA DEL PERÚ

MEDIOS DE COBRO Y PAGO INTERNACIONALES

En el comercio mundial la exportación e importación de bienes, tienen implícito

Hoy en día los exportadores e importadores cuentan con medios de pago

Los medios de pago internacionales son instrumentos bancarios, que permiten

6. Cuentas corrientes en divisas

7. Aval del exterior.

8. Garantía del exterior.

UNIVERSIDAD CIENTÍFICA DEL PERÚ

Conviene aclarar, en primer lugar, y no obstante el título de esta obra, que no

A pesar de no ser medios específicos para la internacionalización si que es

Los medios de pago son en realidad aquel conjunto de instrumentos financieros

La segunda característica de los medios de pago es que constituyen , en mayor

UNIVERSIDAD CIENTÍFICA DEL PERÚ

Cuando hablamos de “internacional” no queremos referirnos a una

La moneda en la que van nominados: A nivel nacional estamos hablando de

Las condiciones de entrega y envío (INCOTERMS): Que, a pesar de no ser

La legislación aplicable: Aunque la aplicación interbancaria de las Reglas y

Estos medios pueden utilizarse también, y de hecho se utilizan, en las

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El crédito documentario, de mayor uso internacional, no está creado

- al comprador, la seguridad de que no deberá pagar al vendedor hasta tener

- y al vendedor, la seguridad de que le pagarán la totalidad de lo debido en el

Por su parte, el uso de la remesa documentaria es mayor cuando el transporte

La seguridad a la que acaba de hacerse referencia vendrá dada por el

Cualquier operación con el exterior implica, evidentemente, un riesgo político,

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al comprador, tales como inestabilidad política, catástrofes, rebeliones, guerras

Desde este punto de vista, el medio de cobro elegido al realizar ventas

La reflexión anterior plantea una cuestión básica para determinar el medio de

A) Cobrar antes de la entrega: cobro anticipado.

Cuando el cobro se realiza por anticipado, resulta irrelevante el medio elegido,

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B) Cobrar en el mismo momento: cobrar al contado.

En el primer supuesto será necesario que el comprador o persona en quien

En el segundo caso, será necesario que el vendedor, o persona en quien

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C) Cobrar después de la entrega: cobro aplazado.

Cobrar después de la entrega de la mercancía 1, nos introduce en un régimen