Tarea Conta

Universidad Tecnológica
De Honduras
Campus Choluteca
Tarea Segundo Parcial
Cátedra: Administración Financiera
Catedrática: Julio Castaneda
Alumna:
Choluteca, Choluteca 8 de
octubre del 2021
1. Cambio del ciclo de conversión del efectivo Camp Manufacturing completa
la rotación de su inventario 8 veces al año, tiene un periodo promedio de pago
de 35 días y un periodo promedio de cobro de 60 días. Las ventas anuales de
la empresa ascienden a $3.5 millones. Suponga que no existe ninguna
diferencia en la inversión por dólar de las ventas en inventario, las cuentas
por cobrar y las cuentas por pagar, y que el año tiene 365 días.
A. Calcule el ciclo operativo y el ciclo de conversión del efectivo de la empresa.

Ciclo Operativo=
CO = EP + PPC =
365/8= 45.63 CO = 45.63 + 60 = 105.63 DIAS
Ciclo de conversión del efectivo=
CCE = CO - PPP =
CCE= 105.6 - 35 = 70.6 DIAS
B. ¿Determine Cuánto debe invertir en recursos para sostener su ciclo de

conversión del efectivo? los gastos en efectivo operativos diarios de la
empresa.?
Inversión de inventario
C. Si la empresa paga el 14% por estos recursos, ¿cuánto aumentarían sus
(45.63 / 365) (3,500,000) = 437,547.95
Inversión cuentas por cobrar
(60 / 365) (3,500,000) = 575,342.47
Inversión cuentas por pagar
(35 / 365) (3,500,000) = 335,616.44
Recursos invertidos 677,273.97

utilidades anuales al cambiar favorablemente su ciclo de conversión del
efectivo actual en 20 días?
Ciclo de Conversión
70.63 - 20 = 50.63
Recursos invertidos
(50.63 / 365) (3,500,000) = 485,493.15 * 0.14 67,969.04
Ahorro Anual =
CEP= √2 X S X O
67,969.04
C
Reducir el CCE
CEP= √2 X 800 X 50
2
200 unidades
2. CEP, punto de reposición e inventario de seguridad Alexis Company
utiliza 800 unidades anuales de un producto, de manera continua. El
producto tiene un costo fijo de $50 por pedido, y su costo por conservarlo
en existencia es de $2 por unidad al año. La empresa requiere 5 días para
recibir un envío después de solicitar un pedido y desea conservarlo 10 días
como inventario de seguridad.
a Calcule la CEP.
b Determine el nivel promedio de inventario. (Nota: Considere un
año de 365 días para calcular el uso diario).
800 / 365 = 2.2

2.2 X 10 = 22
c Determine el punto de reposición.

800 / 365 2.2
=
2.2 X 15 = 33
d Indique cuál de las siguientes variables cambia si la empresa no

mantiene el inventario de seguridad: 1. costo de pedido, 2. costo
de mantenimiento de existencias, 3. Costo total del inventario, 4.
punto de reposición, 5. cantidad económica de pedido. Explique su
respuesta.
Cambia No cambia
(2) Costos de mantenimiento de existencias (1) Costos de pedido
(3) Costo total de inventario (5) Cantidad de orden económico
(4) Punto de Reposición
3. Cambios en las cuentas por cobrar sin deudas incobrables En

la actualidad, Tara’s Textiles tiene ventas a crédito de $360
millones anuales, y un periodo promedio de cobro de 60 días.
Suponga que el precio de los productos de Tara es de $60 por
unidad y que los costos variables son de $55 por unidad. La
empresa considera un cambio en sus cuentas por cobrar que
produzca un incremento del 20% en las ventas y un
incremento del 20% en el periodo promedio de cobro. No se
espera ningún cambio en las deudas incobrables. El costo de
oportunidad de riesgo similar de la empresa sobre su
inversión en cuentas por cobrar es del 14%. (Nota: Considere
un año de 365 días).
360,000,000 / 60
días = 6,000,000.0
0
6,000,000 X 0.20 =
1,200,000.0
0
60 - 55 5 Dólares por unidad
=
Contribución adicional total de las ventas a las utilidades 1,200,000 X Dólares

es= 5= 6,000,000.0
0
a) Calcule la contribución adicional de las ventas a las utilidades que
la empresa obtendrá si realiza el cambio propuesto.
b) ¿Qué inversión marginal en las cuentas por cobrar
resultará?
- Costo variable de ventas=
» Plan Actual = 6,000,000 X 55 $

= 330,000,000.00
» Plan Propuesto = 7,200,000 X 55 = $
396,000,000.00
- Rotacion cuentas por cobrar
» Plan Actual = 365 / 60 $

= 6.08
» Plan Propuesto = 365 / 72 = $
5.07
- Inversion promedio en cuentas por cobrar
» Plan Actual = 330,000,000/ $

6.08 = 54,276,315.79
» Plan Propuesto = 396,000,000 / 5.07 $
= 78,106,508.88
c) Calcule el costo de la inversión marginal en las cuentas
por cobrar.
- Costo inversión marginal en cuentas por cobrar
inversión plan propuesto $
78,106,508.88
(-) inversión plan actual $
54,276,315.79
inversión marginal en cuentas por cobrar $
23,830,193.09
X 14%
Costo inversión marginal en cuentas por $
cobrar 3,336,227.03
d) ¿Es recomendable que la empresa realice el cambio

propuesto? ¿Qué otra información sería útil en su
análisis?
En cuanto a los cambios propuestos se mira que casi no hay un cambio, en
cuanto a las ventas y la rotación de inventario pueda que poniendo a largo
plazo las deudas incobrables reducir esos costos en cuanto a las ventas y
crear estrategias de ventas en las cuales se le otorgue un plazo por pronto
pago en cuentas para que pueda ingresar el dinero de manera que adquiera
riqueza y así manejar como nuevos inventarios y probablemente un
aumento en ventas.
4. Inicio de un descuento por pago de contado Actualmente,

Gardner Company realiza todas sus ventas a crédito y no ofrece
ningún descuento por pago de contado. La empresa considera ofrecer
un descuento del 2% por pagar en un plazo de 15 días. El periodo
promedio de cobro actual de la empresa es de 60 días, las ventas son de
40,000 unidades, el precio de venta es de $45 por unidad, y el costo
variable por unidad es de $36. La firma espera que el cambio en las
condiciones de crédito produzca un incremento en las ventas a 42,000
unidades, que el 70% de las ventas aprovechen el descuento, y que el
Costo variable total de las ventas
anuales
» Plan Actual = (40,000 X $
$36) = 1,440,000.00
» Plan Propuesto = (42,000 X $
$36) = 1,512,000.00
- Rotación d e la
cuentas por cobrar
» Plan Actual = $
365 / 60 = 6.08
» Plan Propuesto = $
365 / 30
12.17 =
- inversión promedio en las cuentas

por cobrar
» Plan Actual = $
1,440,000 / 6.08 = 236,842.11
» Plan Propuesto = 1,512,000 $
/ 12.17= 124,239.93
- Reducción de la inversión en las

cuentas por cobrar
inversión marginal en cuentas por $
cobrar actual 236,842.11
(-) Promedio con el descuento $
propuesto pago efectivo 124,239.93
(=) Reducción de la inversión en $
las cuentas por cobrar 112,602.17
X Rendimiento requerido de la
inversión 25%
Costo del descuento por pago
en efectivo 28,150.54
X Ventas X Ventas X Precio

Descuento aprovechadas En de
el descuento venta
2% X 70% X 42,000 X 45
26,460.00
periodo promedio de cobro disminuya a 30 días. Si la tasa de
rendimiento que requiere la compañía sobre inversiones de riesgo
similar es del 25%, ¿debería ofrecer el descuento propuesto?
Considerando que la utilidad adicional que la empresa percibirá es de

$19,690.55. Si recomendaría que implementen el descuento propuesto. Además,
recuperando el efectivo diez días después de la venta, la empresa también
adquiere fluidez.
5. Sistema de caja de seguridad Eagle Industries

considera que un sistema de caja de seguridad puede acortar
su periodo de cobro de cuentas por cobrar en 3 días. Las
ventas a crédito son de $3,240,000 anuales, facturadas de
manera continua. La empresa tiene otras inversiones de
riesgo similar con un rendimiento del 15%. El costo del
sistema de caja de seguridad es de $9,000 anuales. (Nota:
Considere un año de 365 días).
a) ¿Qué cantidad de efectivo estará disponible para otros

usos con el sistema de caja de seguridad?
Ventas al X Periodo de cobro de / Un año de 365 =
crédito CXC días
3,240,000 X 3 / 365 =
26,630.
14
b) ¿Qué beneficio neto (costo) obtendrá la empresa si

adopta el sistema de caja de seguridad? ¿Debe adoptar el
sistema de caja de seguridad propuesto?
X Rendimiento del 15% =
Efectivo
Disponible
X 0.15 =
26,630.14 3,994.52
El costo de $9,000 excede a los $3,994.52 de beneficios, por lo

tanto, la empresa no debe aceptar el sistema de caja de
seguridad.

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Cátedra: Administración Financiera

Catedrática: Julio Castaneda

A. Calcule el ciclo operativo y el ciclo de conversión del efectivo de la empresa.

365/8= 45.63 CO = 45.63 + 60 = 105.63 DIAS

Ciclo de conversión del efectivo=

CCE= 105.6 - 35 = 70.6 DIAS

B. ¿Determine Cuánto debe invertir en recursos para sostener su ciclo de

Inversión cuentas por cobrar

(60 / 365) (3,500,000) = 575,342.47

Inversión cuentas por pagar

(35 / 365) (3,500,000) = 335,616.44

Recursos invertidos 677,273.97

(50.63 / 365) (3,500,000) = 485,493.15 * 0.14 67,969.04

800 / 365 = 2.2

c Determine el punto de reposición.

d Indique cuál de las siguientes variables cambia si la empresa no

3. Cambios en las cuentas por cobrar sin deudas incobrables En

Contribución adicional total de las ventas a las utilidades 1,200,000 X Dólares

» Plan Actual = 6,000,000 X 55 $

- Rotacion cuentas por cobrar

» Plan Actual = 365 / 60 $

- Inversion promedio en cuentas por cobrar

» Plan Actual = 330,000,000/ $

d) ¿Es recomendable que la empresa realice el cambio

4. Inicio de un descuento por pago de contado Actualmente,

- inversión promedio en las cuentas

- Reducción de la inversión en las

X Ventas X Ventas X Precio

Considerando que la utilidad adicional que la empresa percibirá es de

5. Sistema de caja de seguridad Eagle Industries

a) ¿Qué cantidad de efectivo estará disponible para otros

b) ¿Qué beneficio neto (costo) obtendrá la empresa si

El costo de $9,000 excede a los $3,994.52 de beneficios, por lo

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