Memoria 2020

2020
MEMORIA
ANUAL
Banco Mercantil Santa Cruz S.A.
www.bmsc.com.bo
Índice
6 CARTA DEL PRESIDENTE

10 DIRECTORES Y EJECUTIVOS
19 ACTIVIDADES DEL BANCO
28 INFORME DEL SÍNDICO
34 DICTAMEN DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

Y ESTADOS FINANCIEROS
46 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
103 OFICINAS Y AGENCIAS

112 ACCIONISTAS DEL BANCO
136 PRINCIPALES BANCOS CORRESPONSALES
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Memoria Anual 2020
Carta del Presidente
Estos hechos han llevado a una desaceleración del PIB global variación acumulada en el primer semestre de 2020 de -11,11% en
CARTA DEL
a -4,2% en el 2020 que ha ocasionado la peor contracción comparación con similar periodo de 2019. No obstante, a finales
económica y social de las últimas décadas, tanto a nivel mundial del 2020 se muestran indicios de recuperación en la economía,
PRESIDENTE
como en las economías de América Latina y el Caribe. En nuestra en línea con lo proyectado por instituciones nacionales e
región, según la CEPAL, en la gestión 2020 se produjo una caída internacionales para el PIB de esta gestión.
de la tasa de crecimiento del 7,7%, con aumentos significativos de
La Paz, 1 de marzo de 2021 la tasa de pobreza, que alcanzará un 33,7%, y un incremento de la Bajo este contexto general, los indicadores del Banco en la pasada
tasa de desocupación que se prevé en torno al 10,7%. gestión fueron los siguientes:
A los señores Accionistas del Banco Mercantil - Los activos del Banco alcanzaron los $us. 5.759 millones, lo cual
Santa Cruz S.A. Nuestro país también ha vivido una de sus peores recesiones significa un crecimiento de 6,1% con relación a la gestión 2019.
después de una prolongada etapa de crecimiento continuo. Según - Nuestra cartera bruta de créditos creció $us. 32,6 millones,
Señores Accionistas: el Banco Mundial, concluido el boom de producción y exportación alcanzando los $us. 3.744 millones.
De conformidad con lo establecido en nuestros de materias primas, Bolivia recurrió a un elevado gasto público - Al cierre de la gestión el indicador de mora fue de 2,1%,
estatutos, en nombre del Directorio que tengo y un creciente crédito interno y externo para mantener un alto habiendo disminuido 0,66% respecto a la gestión pasada, como
el honor de presidir, tengo a bien poner a su crecimiento económico a pesar de la caída de los precios y consecuencia de los diferimientos aplicados desde marzo hasta
consideración el Informe Anual de la gestión volúmenes de exportación de gas. Estas medidas resultaron diciembre. Se estima que esta tasa se incrementará durante la
2020. en un aumento de la deuda pública y una reducción gradual de gestión 2021, una vez que los prestatarios que se acogieron a los
DARKO IVÁN
ZUAZO BATCHELDER El inicio de la gestión ha estado caracterizado por los colchones macroeconómicos acumulados en la época de diferimientos deban reiniciar el pago de sus créditos.
una crisis sanitaria global, con una pandemia por elevados precios de las materias primas.
- Las obligaciones con el público llegaron a los $us 4.066 millones,
el COVID-19 que ha definido la agenda de todos, permitiendo mantener altos niveles de liquidez conforme a
generando incertidumbres, así como una recesión Políticas e iniciativas tales como el diferimiento de pagos de nuestras políticas prudenciales.
y crisis económica mundial. No está por demás algunos impuestos y de créditos del sector financiero, y el - El patrimonio del Banco alcanzó los $us. 298 millones.
señalar que estos hechos han derivado en el pago parcial de las facturas de agua y electricidad, fueron
- Las utilidades de la gestión alcanzaron a $us. 6,2 millones
incremento de las tasas de desempleo, cierre de implementadas para paliar algunas necesidades de la población
habiéndose hecho previsiones por más de $us. 45 millones,
negocios orientados a los servicios, cuarentenas, en general, pero la situación de la región y del mundo, sumadas a
fortaleciendo de forma significativa la solidez del Banco.
confinamientos y priorización de la vida por sobre las medidas necesarias de distanciamiento social, incluyendo una
- Los créditos orientados al sector productivo se incrementaron
todas las cosas, entre otros. cuarentena nacional, han resultado en una contracción económica
durante la gestión en $us. 6,3 millones, 0,65% más que en la
y un repunte de la pobreza. Nuestras reservas tienden a la baja,
gestión 2019, haciendo un total de $us. 970 millones. Así mismo,
la deuda externa se ha incrementado, y la tasa de inflación cerró
los créditos de vivienda social se incrementaron en $us. 70,2
el 2020 con 0,67%. El Producto Interno Bruto (PIB) registró una
Memoria Anual 2020
millones, 5,19 % más que en la pasada gestión, haciendo un total
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Carta del Presidente
de $us. 1.423 millones en créditos otorgados que beneficiaron a el traslado del Centro de Procesamiento de Datos (CPD) de Santa premió nuevamente como el Mejor Banco de Bolivia, The Banker También es importante señalar que la Calificadora de Riesgo
miles de clientes. Cruz a las nuevas instalaciones, las cuales cumplen normas de que nos premió como el Banco del Año en Bolivia y Global AESA Ratings, evaluó el desempeño de RSE del Banco con una
Cabe resaltar que a fin de enfrentar los riesgos derivados de la calidad internacional. El trabajo regular de apertura de agencias, Banking & Finance Review que nos reconoció un año más como puntuación de 9,7 ratificándonos como una institución líder en la
emergencia sanitaria, la gestión de Recursos Humanos del Banco traslados de puestos de trabajo, mantenimiento de ATMs y toda la el mejor Banco Retail del país. Estos reconocimientos refuerzan gestión social.
se convirtió en uno de los desafíos más grandes, para lo cual operación de rutina del Banco fue realizada con éxito pese a las nuestro liderazgo y nuestro compromiso con nuestros clientes y
aplicamos numerosas acciones que nos permitieron sobrellevar restricciones de movilidad que caracterizó a la gestión. El trabajo el país en general. Para terminar señores accionistas, permítanme felicitar y
exitosamente las circunstancias de la pandemia del COVID-19, incluyó también la realización de pruebas de contingencia, la agradecer a todos los funcionarios del Banco Mercantil Santa
siendo fieles a nuestros valores, misión y visión, estableciendo atención en la reducción de riesgos informáticos de seguridad, así Cabe mencionar también que el 2020 fuimos reconocidos con Cruz por haber demostrado su profesionalismo y calidad humana
siempre como prioridad la estabilidad, salud y el bienestar de como la implementación de nuevos controles de seguridad. el Premio País Oro que otorga Fintech Américas por nuestra en estos tiempos de grandes desafíos. Reitero que hemos
todos nosotros, de nuestras familias, de nuestros clientes y la innovación en el proyecto de RSE CENTAVOLUNTARIOS. precautelado la vida no solo de nuestros funcionarios sino
sociedad en su conjunto. A pesar de la adversidad de la coyuntura y como reflejo de nuestra también de nuestros clientes, por encima de cualquier interés, y
prioridad por la vida y salud de nuestros colaboradores y clientes, Respecto a las actividades que desarrollamos a través de nuestro ello no hubiera sido posible sin el concurso y trabajo de todos.
Para ello, se implementaron medidas de bioseguridad en cerramos el año mejorando nuestra calificación en la encuesta brazo social, la Fundación Mercantil Santa Cruz “Puedes Creer”, De esta estamos saliendo todos unidos. Gracias por la confianza
todas nuestras oficinas asegurando la continuidad de nuestras Great Place to Work (GPTW) en 3 puntos, siendo certificados por tengo a bien informar que, pese a la pandemia, esta continuó del Directorio y gracias también a nuestros clientes, quienes nos
operaciones de forma segura para clientes y colegas. De igual sexto año consecutivo como uno de los mejores lugares para con su trabajo sobre los pilares de educación, salud, deporte y han elegido como su opción de entidad financiera, y que como
forma se minimizó el trabajo presencial y se implementó un trabajar en Bolivia, abriendo el camino para que, por primer año, medio ambiente, generando oportunidades y cambiando la vida siempre lo reitero, son a quienes nos debemos.
esquema de trabajo remoto con todas las medidas de seguridad varias empresas del Grupo MSC sean evaluadas y también sean de muchas personas.
informática, mismo que requirió la inmediata instalación de una certificadas. Una alegría que refleja con claridad nuestra premisa: Muchas gracias.
plataforma de conexión remota para soportar el trabajo en sus “De esta salimos unidos”.
En ese sentido, en el 2020 becamos a 90 jóvenes en La Paz y
domicilios de más de 1.500 funcionarios, incluyendo nuestro Call Santa Cruz; realizamos 81 cirugías de mano en Cochabamba;
Center que se triplicó en capacidad para atender el creciente Por otra parte, debo informar que el Banco mantuvo sus continuamos apoyando a DAVOSAN en farmacia y la sala de
volumen de operaciones y consultas telefónicas. calificaciones de riesgo emitidas localmente por Moody’s y AESA hemodiálisis; se trabajó con nuevas metodologías a distancia en
Ratings (FITCH) en AAA, y en Standard and Poor’s la calificación las escuelas socio deportivas de la Fundación Real Madrid y, en
Adecuamos nuestro sistema Core y otras aplicaciones a las B+, máxima calificación internacional posible al estar la misma acuerdo con el PNUD, estamos ejecutando con socios locales 11
normas regulatorias particulares de la gestión por COVID-19 limitada por la calificación de riesgo país. proyectos en la Chiquitania, beneficiando a más de 800 hogares
para el diferimiento de las operaciones de cartera, mismas que presentes en 25 comunidades. Todo esto en paralelo a los
aún continúan en implementación considerando los cambios que Darko Zuazo B.
Importantes revistas financieras internacionales también nos diferentes aportes realizados a iniciativas solidarias para dotar
Presidente del Directorio
surgieron al final de la gestión 2020. Por otro lado, se completó reconocieron el 2020; tal es el caso de Euromoney que nos respiradores, insumos médicos y equipamiento de bioseguridad Banco Mercantil Santa Cruz S.A.
para la lucha contra el COVID-19.
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Directores
Directores
Darko Iván Juan Carlos Percy Miguel Herlan Vadillo

Zuazo Batchelder Salaues Almaraz Añez Rivero Pinto
Presidente Vicepresidente Director Director
del Directorio del Directorio
Carlos Gonzalo Abraham Ricardo Javier Soria Sergio Daniel

Peres Arenas Melgar Cabello Romero Unzueta Quiroga
Secretario Director Director - Suplente Director - Suplente
del Directorio
Jorge Eduardo Leonardo Ximena Rosario

Zegada Claure Chacón Rada Uría Alanes
Síndico Titular
Director Síndico Suplente
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Vicepresidentes
Vicepresidentes
Alberto Alfredo Oscar Mauricio Ronny Jorge Hernán Emilio

Valdés Andreatta Soriano Arce Velarde Ribera Solares Muñoz
Vicepresidente Vicepresidente Vicepresidente Banca Vicepresidente
Ejecutivo de Riesgos Corporativa y Empresas de Recursos Humanos
Oscar Osvaldo Oscar Alejandro Maribel Fabiola Maria Cristina

Coronado Gutiérrez Caballero Urquizu Cerveró Ardaya Roca Antelo
Vicepresidente Vicepresidente de Vicepresidente Vicepresidente de
de Operaciones Banca Personas de Tecnología Banca PyME
y Administración
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Gerentes Gerentes
Nacionales Regionales
María Teresa Salazar Omar Alejandro Velarde Williams Hernán Paola Fabiola Jose Ernesto Celso Heber Nancy Robertson
Fuentes Asturizaga Gonzales Daza Ibañez Mérida Peña Arteaga Rico Urquieta Orozco
Gerente de Auditoría Gerente de Prevención Gerente de Gerente Funcional Gerente Regional Gerente Regional Gerente Regional
Interna y Cumplimiento Responsabilidad Social del Proyecto Renovar Oriente Centro Occidente
Sergio Adolfo Rocha Verónica Isabel Mauricio Gustavo Luis Renato Nuñez Walter Antonio Denis Alfredo Victor Hugo
Méndez Gutiérrez Blanco Porro Vargas Del Prado Medina Bustamante Caro Pañoni Canedo Takussi Salazar
Gerente de Asuntos Gerente de Finanzas y Gerente de Marketing Gerente de Gerente de Banca Gerente de Banca Gerente de Banca
Legales Asuntos Internacionales y Planificación Recuperaciones Corporativa y Empresas Corporativa y Corporativa y Empresas
Centro Empresas Occidente Oriente
Carlos Pablo Walker Antonio Mauricio René Roberto Marcelo Norha Esther Justiniano Luz Vania
Romero Ibañez Alarcón Bascopé Quintanilla Hornsby Zegada Urioste Rodriguez Kirigin Vargas
Gerente Banca Gerente de Operaciones Gerente de Riesgo Gerente Regional Gerente Regional Gerente Regional
Productiva Centrales Crediticio Banca PyME Occiente Banca PyME Oriente Banca PyME Centro
Fernando Julio Jhanira Shina Boris Osman

Quevedo Salinas Aguilar Miranda Cazuriaga Cajías
Gerente de Riesgo Gerente de Servicios Gerente de
Operativo de Red Sistemas
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Actividades del Banco
Actividades
del Banco Con estos números, el Banco se mantiene como líder en depósitos, nuestros clientes realizar sus operaciones financieras de manera
lo que refleja la confianza de la población. ágil, cómoda y segura, las 24 horas del día, los 7 días de la semana.
Durante el año 2020, mantuvimos el liderazgo dentro del sistema En cuanto a cartera bruta, la gestión cerró con USD 3.744 La gestión 2020 se caracterizó por un incremento importante en
financiero marcando un nuevo hito en la banca al sobrepasar los millones, lo que significó un crecimiento anual del 0.88% y el uso de canales digitales, crecimiento muy influenciado por la
USD 5.759 millones en activos, cifra que representa la confianza una participación de mercado del 14.81% ; lo que nos permite Crecemos para darte lo mejor emergencia sanitaria que nos tocó vivir a raíz del COVID -19 a nivel
de los clientes y de los accionistas en la solidez, solvencia y mantenernos como el Banco con la mayor cartera del sistema mundial, como resultado de esta situación y del potenciamiento
liderazgo de la institución, además de su apoyo sostenido al financiero. Estos indicadores reflejan nuestra apuesta por el país, de los canales digitales durante la gestión alcanzamos un índice
Nuestro número de clientes continúa en aumento, ofreciendo de derivación acumulado de 89.6% representando un crecimiento
desarrollo económico del país y de su compromiso para hacer apoyando emprendimientos y proyectos, desarrollando un flujo
servicios financieros integrales a más de 800.311 bolivianos, de 6.51% respecto al 2019.
frente a los efectos negativos del COVID-19. Un año más, el Banco económico importante para que las empresas puedan seguir
que son atendidos en nuestra red de 115 agencias y 454 Cajeros
se consolida como la primera alternativa para las personas, creciendo y las personas puedan cumplir sus aspiraciones y
Automáticos (ATM).
empresas y corporaciones que requieren servicios financieros, emprendimientos.
sitial privilegiado que fue posible alcanzar gracias a la innovación Un aspecto importante a destacar es el crecimiento exponencial
en tecnología, productos y servicios, además de la solidez, que tuvo la banca móvil, consolidándose como el canal de mayor
Con el compromiso de ofrecer la mejor experiencia en banca a transaccionalidad, penetrando nuevos segmentos de mercado
solvencia y vocación de trabajo de nuestro equipo profesional Respecto a la cartera en mora, el índice fue del 2.08% el año
una mayor cantidad de bolivianos, el 2020 inauguramos una que hasta el momento no utilizaban el servicio.
desde hace más de 115 años. 2020, indicador que se ve reducido por los diferimientos de pago
oficina externa en la ciudad de Santa Cruz y un punto promocional
que aplicamos según normativa, sin embargo esto no quita la
en la ciudad de Cochabamba. Consolidando de esta manera una
administración de cartera de créditos responsable y prudente
red de 115 agencias, 20 oficinas externas, 7 puntos promocionales Con el objetivo de seguir brindando a los clientes nuestros
La gestión 2020 estuvo llena de desafíos e influenciada por que caracteriza a nuestra Institución.
y 1 ventanilla externa. servicios a pesar de la coyuntura, implementamos nuestra
los efectos negativos del COVID-19, esto se ve reflejado en los
indicadores financieros y resultados obtenidos. La utilidad del plataforma digital CyCO (Cuentas y Créditos Online), la cual
2020 alcanzó USD 6.2 millones, dejando una Rentabilidad Sobre En cuanto a los depósitos del público, se alcanzó USD 4.505 permite la apertura de cuentas para personas naturales de forma
Así mismo, reafirmamos nuestro liderazgo como una de las redes digital con entrega de la tarjeta de débito a domicilio y la solicitud
Patrimonio (ROE) del 2.12%. millones bajo la siguiente composición:
de Cajeros Automáticos (ATM) más grandes del país, instalando de créditos de vivienda, vehicular, consumo y tarjetas de crédito
19 nuevos Cajeros Automáticos consolidando una red de 454 de forma también digital, manteniéndonos así cercanos a los
modernos equipos con presencia en los 9 departamentos del clientes con una solución digital innovadora, confiable y segura.
% % % país, que permiten a nuestros clientes no solo realizar los
33,15 18,61 48,24

tradicionales retiros de efectivo, sino también depósitos de
efectivo, transferencias y mucho más. Renovamos la imagen de nuestros Cajeros Automáticos (ATM),
Cuentas de Cuentas Depósitos a refrescando su imagen para dar una mejor experiencia a nuestros
Ahorro Corrientes Plazo Fijo clientes a nivel nacional.
Banca 24/7 impulsando la digitalización
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Con estos números, el Banco se mantiene Además, implementamos la firma digital en un importante
como líder en depósitos, lo que refleja la Consecuentes con el compromiso del Banco en la renovación número de transacciones con el objetivo de facilitar la solicitud de
confianza de la población. tecnológica y la innovación, potenciamos nuestra “Banca 24/7”, servicios a los clientes.
incorporando nuevos canales de atención, que permiten a
20 21
ellas la implantación de una cuarentena que se prolongó por más Con distanciamiento social asumido como un deber se acudió a la
de tres meses. Desde RRHH el reto más importante fue cuidar la virtualidad para acortar distancias y establecer lazos de cercanía,
salud y el bienestar de todos nosotros, de nuestras familias, de es así que se llevaron a cabo actividades virtuales dirigidas a
nuestros clientes y la sociedad en su conjunto. todos los miembros de la familia, donde se promovierón la salud
y la diversión. También se aportó al desarrollo del personal,
generando oportunidades de capacitación de alto nivel con
Se estableció como prioridad la estabilidad laboral, el expertos internacionales en temas variados como “Costumer
acompañamiento y bienestar de la gente, lo cual se tradujo en Experience”, “Gestión de Cambios”, “Innovación, Gestión de Equipos
varias acciones. Una de ellas fue la aplicación de teletrabajo, y Transformación Digital”, pudiendo de esta manera llegar a
acción que motivó a ampliar nuestras vías de comunicación y agencias y personas que bajo el formato presencial generalmente
posibilitó un contacto directo y oportuno entre la Alta Gerencia, estaban excluidas por las dificultades propias de la distancia.
incrementamos el tipo de transacciones que se pueden hacer en los líderes y sus equipos en todas las líneas jerárquicas, lo cual
la misma. transmitió tranquilidad y claridad en tiempos de incertidumbre.
Estas acciones nos permitieron mantenernos cercanos a Por último y con gran orgullo se cerró la gestión con una
nuestros clientes y acompañarlos, en el contexto del encierro y calificación alta en la encuesta GPTW, siendo certificados por
la incertidumbre de la pandemia, formando lazos de confianza Dado que el sistema financiero nunca paró, todo el personal de sexto año consecutivo como uno de los mejores lugares para
con nuestra comunidad y población en general, convirtiéndonos primera línea estuvo ahí para atender a clientes, quizás muchos con trabajar en Bolivia y como un reconocimiento a la trayectoria
Continuaremos impulsando la “Banca 24/7”, a través del desarrollo en una marca más humana y un aliado que otorgó soluciones temor, pero conscientes del deber con la sociedad. Por supuesto en Clima Laboral, se originaron invitaciones a varias charlas y
y potenciamiento de nuevas funcionalidades y herramientas que innovadoras con apoyo emocional en una situación tan adversa. que no estuvieron solos, todo un equipo de soporte estaba webinars para explicar las acciones que se estaban realizando
buscan ofrecer la mejor experiencia en banca a todos nuestros detrás para proveerles, asesorarles, alentarles y contenerles; durante la pandemia.
clientes. con compromiso y seguridad, sobre todo, para que los servicios
Nuestros esfuerzos y gestiones surgieron debido a una genuina bancarios lleguen oportunamente a toda la población.
necesidad de responder la demanda del mercado que buscaba Tomando en cuenta todo lo que acompaña una crisis, desde
Con nuestros clientes y la población empresas comprometidas con el bienestar en general y que pérdidas hasta oportunidades, con total respeto y fortaleza,
aporten al desarrollo de la calidad de vida, más allá de mantener Una de las acciones más importantes fue la inversión en salud, firmeza y solidez, se avanzó y logramos objetivos importantes
la comunicación comercial correspondiente al negocio en el se contrató un equipo médico a nivel nacional para brindar para la gestión de RRHH.
En busca de apoyar a los clientes y a la población en general en asesoramiento, apoyo y monitoreo continuo a casos positivos de
que se encuentren. Por tanto, nos mantuvimos a la vanguardia
la difícil situación que generó el COVID-19, desarrollamos una COVID-19 y al mismo tiempo se realizó la difusión de charlas en
y nos adaptamos a las necesidades de la población boliviana,
serie de acciones orientadas a la información, educación, salud y
posicionándonos no solo como una marca líder, si no también tiempo real por redes sociales sobre temas de salud. Se realizó Lealtad y Satisfacción
entretenimiento. Entre las principales acciones están las medidas un seguimiento continuo y permanente a todos los funcionarios
humana y empática.
de bioseguridad que se adoptaron en las agencias para mantener y a los familiares que fueron afectados por la pandemia. Se
la atención reduciendo el riesgo de contagio, el lanzamiento de la implementaron sesiones de apoyo psicológico en modalidad Dadas las características del 2020, los indicadores de satisfacción
plataforma Unidos mediante la cual brindamos a través de redes Recursos Humanos virtual, tanto para líderes como para casos positivos de COVID-19 transaccional demuestran el esfuerzo de los funcionarios del
sociales abiertas charlas sobre entretenimiento, emprendimiento, y áreas afectadas a nivel nacional. Banco por mantener los altos estándares de calidad y servicio.
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educación, salud y alimentación, también realizamos eventos En la gestión 2020 se logró que el 94.8% se encuentre satisfecho
virtuales en épocas especiales como el día de la madre, lanzamos La llegada del virus significó la adopción de una serie de medidas con el servicio, en especial en Cajas y Plataforma de Servicios con
una serie de tutoriales para ayudar a los clientes a utilizar los para minimizar el riesgo de propagación, siendo la principal de 97.4% y 97.3% respectivamente.
canales digitales, potenciamos nuestra central de consultas e
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El 2020 propició que los clientes optaran por el uso de canales la formulación de acciones preventivas y mitigantes para afrontar dinámico durante la gestión. tiempo requirieron nuevas acciones de mitigación de los riesgos
alternativos, por lo que el Banco reforzó su equipo de atención la difícil coyuntura en función de la evaluación continua de riesgos asociados a los cambios mencionados y la exposición a nuevas
Adicionalmente, el análisis de riesgos financieros ha sido
al cliente a través de redes sociales, facilitando la atención de financieros, operativos y sistémicos, así como la adecuación eficaz formas de fraude.
realizado durante la gestión bajo los lineamientos de las mejores
consultas y la resolución de problemas por estas plataformas. y oportuna a los cambios normativos y regulatorios sucedidos
prácticas nacionales e internacionales, acompañado de un Finalmente, se realizaron evaluaciones de riesgos basados en
Adicionalmente se ofrecieron alternativas para la apertura de durante la gestión. Entre estas acciones tomadas se destacaron:
análisis y monitoreo continuo de la situación económica nacional una metodología revisada de análisis de escenarios que permitirá
cuentas y solicitud de créditos online, para que los clientes no (i) la implementación de modalidades de diferimiento de pagos
e internacional con énfasis en el impacto de la crisis sanitaria y establecer acciones preventivas ante posibles desviaciones a los
visiten las agencias y permanezcan en casa. de cuotas de las operaciones crediticias, reprogramaciones y
la evaluación de escenarios potenciales con el fin de generar objetivos del Banco.
refinanciamientos en el marco de las disposiciones establecidas
acciones preventivas que aseguren la estabilidad del Banco
por el gobierno nacional para aliviar los efectos negativos en Con respecto a la gestión de riesgo legal, se han realizado
conforme a su perfil de riesgo.
Auditoría la economía ocasionados por la pandemia de COVID-19; (ii) el evaluaciones al cumplimiento normativo, a la constitución de
fortalecimiento de la gestión de cobranza en coordinación con el previsiones por contingencias legales y a posibles nuevos
área comercial del Banco y (iii) las mejoras en las metodologías de escenarios de riesgo, identificando acciones de mitigación de los
En relación a la gestión de riesgo de liquidez, en 2020 la liquidez
Durante la gestión de 2020 y producto de la pandemia ocasionada evaluación y monitoreos de riesgos para un entorno de recesión riesgos hallados.
del BMSC registró un crecimiento influenciado por las medidas
por el COVID-19, la Gerencia de Auditoría reformuló su plan económica.
de inyección de liquidez aplicadas por el Banco Central de Bolivia
de trabajo con el objetivo principal de proporcionar un mayor
para mitigar los efectos negativos ocasionados por la pandemia
aseguramiento a las actividades resultantes de la aplicación del Respecto a la prevención del crimen financiero, el área de
de COVID-19 y un repunte en el crecimiento de depósitos en el
plan de acción del Banco para enfrentar esta crisis. Para ello y Por otro lado, se reconoce que durante el último año, el BMSC Prevención y Cumplimiento priorizó la debida diligencia a
cuarto trimestre del año.
mediante un análisis de riesgos se priorizaron las tareas a realizar, contó con una eficiente y profesional gestión integral de riesgos clientes de mayor riesgo y transacciones que manifestaron cierta
verificando y monitoreando el correcto funcionamiento de los que tuvo como factores clave el liderazgo con visión experta del sospecha, realizando para el efecto, en coordinación con las
controles aplicados, utilizando las herramientas proporcionadas equipo directivo y ejecutivo del Banco, el compromiso y dedicación áreas involucradas, la revisión de la información presentada para
Con respecto a la gestión de riesgo operativo, durante el 2020,
por el Banco para el acceso remoto a los sistemas habilitados y de los gestores de riesgo, la adecuada segregación de funciones, aperturas de cuenta, actualización de su información, monitoreo
por la mayor adopción de servicios en internet y del teletrabajo,
en algunos casos auditorías presenciales o a distancia. Asimismo, la especialización del personal de riesgos vía capacitaciones al movimiento transaccional de sus cuentas y consultas a
se ha identificado, a nivel mundial, un incremento de actividades
las actividades de mayor relevancia planificadas para la gestión y la actualización de políticas internas conforme las mejores sistemas de información públicos referidos a la situación
cibercriminales que aprovecharon fallas de seguridad en
2020 fueron realizadas y las recomendaciones y conclusiones, prácticas locales e internacionales y su alineamiento a cabalidad jurídica procesal de este segmento de clientes. El área continuó
productos líderes en el mercado como: Cisco, F5, Oracle, entre
de dichas revisiones, fueron comunicadas oportunamente a la con el marco legislativo y normativo vigente: i) Ley de Servicios desarrollando sus actividades de forma continua mediante la
otros. El Banco en respuesta, por un lado, ha priorizado las
Gerencia para su implementación o acción futura. Financieros, ii) Recopilación de Normas para Servicios Financieros modalidad de teletrabajo y semipresencial, logrando atender
actividades de monitoreo y control sobre los intentos de ataques
– ASFI, iii) Legislación y normas regulatorias en relación a la los requerimientos durante el periodo de emergencia sanitaria
hacia nuestra red y, por otro, ha completado las pruebas de
Detección, Prevención, Control y Reporte de Legitimación de dictado por el Gobierno Nacional a causa del virus COVID-19.
vulnerabilidades técnicas y sus mitigaciones correspondientes.
Gestión integral de Riesgos Ganancias Ilícitas, Financiamiento del Terrorismo y/o Delitos Esta emergencia obligó a efectuar cambios en el cronograma de
Precedentes – UIF. cumplimiento del plan Anual de Trabajo que fueron debidamente
Asimismo, la situación de cuarentena derivada de la crisis de salud aprobados por Directorio.
En el año 2020, como consecuencia de la pandemia de COVID-19,
por el COVID-19, demandó soluciones de conexión remota que
el BMSC adecuó sus estrategias, políticas, procesos y planes de Continuando con el trabajo de los últimos años, las áreas de Riesgo
habiliten el teletrabajo para cerca de la mitad de los funcionarios
trabajo en función de las medidas económicas derivadas de la Crediticio y Gestión y Seguimiento se han enfocado en mejorar La adecuada ejecución del modelo de gestión de Riesgo de
del Banco que requirió esfuerzos adicionales para gestionar
Memoria Anual 2020
emergencia sanitaria y las restricciones a la actividad económica y adecuar los lineamientos y criterios de evaluación crediticia y Cumplimiento y Prevención, Detección y Control de Legitimación
los riesgos asociados. Esta misma situación, obligó cambios
ocurridas por efecto del periodo de cuarentena decretado por el posterior seguimiento, adaptando la gestión de riesgo de crédito de Ganancias Ilícitas y cumplimiento a normas legales en
en procesos para adecuarlos a nuevos modelos de atención
Gobierno Nacional y la reducción de la movilidad de la población. al entorno económico y financiero desafiante de la gestión 2020, vigencia y políticas del Banco, son evaluadas por la Unidad
requeridos por nuestros clientes financieros, que al mismo
En este sentido, la gestión integral de riesgos fue fundamental para y también al entorno normativo y regulatorio que ha sido muy de Auditoría Interna y el Auditor Externo dos veces al año y
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anualmente, respectivamente. Adicionalmente en la gestión 2020, nivel nacional (ATM), también se hicieron mejoras a los equipos en Organización créditos de clientes.
la ASFI efectuó una inspección ordinaria de riesgo de lavado y/o operación, así como el apoyo a los procesos de mantenimiento a
En la organización del área de Sistemas, se mantuvo una Proyecto Renovar
financiamiento al terrorismo. Las observaciones que resultan de nivel nacional.
búsqueda continua de equilibrio para atender tanto los proyectos
estas evaluaciones son puestas en conocimiento del Directorio El Banco a través del Proyecto Renovar ha asumido un gran
Servicio de alta relevancia e innovación para el Banco y la operación de las
del Banco y las medidas correctivas son adoptadas en el menor reto que implica el cambio del sistema Core, este desafío requirió
plataformas existentes en ambientes productivos.
plazo posible. Durante la gestión 2020, las evaluaciones han La disponibilidad como métrica del servicio ofrecido por el área durante el año 2020 un esfuerzo, compromiso y profesionalismo
determinado que el Banco cumple la normativa vigente referida a (uptime) alcanzó los objetivos fijados para la gestión 2020, lo mayor considerando la pandemia.
la Prevención de Legitimación de Ganancias Ilícitas, Financiamiento cual es el resultado de una gestión continua de mantenimiento
Proyectos El proyecto confirma la tendencia como Banco líder en innovación
al Terrorismo y/o Delitos Precedentes. y renovación tecnológica acorde a los requerimientos digitales
tecnológica.
de nuestros clientes. Durante este periodo se incluyeron mejoras La metodología ágil adoptada por el área de Sistemas permitió
continuas en los esquemas de monitoreo de disponibilidad de los generar proyectos en tiempos más acotados y con menor impacto Los resultados obtenidos son alentadores, se lograron alcanzar
De la misma forma, continuó la capacitación a todo el personal sistemas transaccionales. de riesgos asociados a la implementación de nuevas tecnologías. altos porcentajes de aceptación de pruebas de integración
y miembros del Directorio del BMSC en temas relacionados a y procesos integrados, adicionalmente se está encarando la
prevención de Legitimación de Ganancias Ilícitas, Financiamiento incorporación de las pruebas técnicas e incluso la nueva normativa
al Terrorismo y/o Delitos Precedentes. También continuó Nuevos retos Se automatizaron tareas administrativas tales como el envío de de diferimientos de créditos dentro del alcance del proyecto.
la capacitación especializada a los funcionarios del área de extractos de Tarjetas de Crédito y Planes de Pago a Clientes y se
El 2020 presentó retos para transformar y evolucionar los Estamos seguros de estar en el camino correcto y próximamente
Prevención y Cumplimiento para la obtención de certificaciones implementó una nueva versión de la plataforma de Call Center que
esquemas de trabajo a esquemas mixtos (presenciales y remotos). el Banco contará con uno de los principales sistemas bancarios a
internacionales, así como la asistencia a congresos internacionales brinde mayor flexibilidad para atención de llamadas de clientes,
Este reto fue respondido por el área de Sistemas mediante la nivel mundial.
de reconocido prestigio. además de la actualización del sistema de organización de filas en
adecuación e incorporación de esquemas tecnológicos para
agencias para seguridad de nuestros clientes.
permitir el trabajo remoto de funcionarios del Banco (Teletrabajo),
lo cual fue complementado con los mecanismos de seguridad a
Sistemas
fin de mantener el control de las actividades remotas.
Seguridad informática
Dentro del área de Sistemas, hemos realizado importantes
inversiones en nuestra plataforma tecnológica que potencia Durante la gestión 2020 se realizó la actualización de herramientas
el modelo de negocios y genera un incremento de valor para De igual manera se adecuaron los procesos internos del de seguridad para la protección informática, permitiendo el
nuestros clientes junto con el cumplimiento regulatorio. área de Sistemas para permitir la operación continua de los adecuado funcionamiento de la plataforma tecnológica. Las tareas
procedimientos de operación del centro de cómputo y las continuas de mejora en el ambiente de seguridad, incluyeron los
plataformas transacciones (24/7), así como la adecuación de ajustes a observaciones identificadas en los procesos de Ethical
Canales electrónicos esquemas de trabajo que permitieron la inclusión de mejoras a los Hacking que se realizan anualmente para minimizar el impacto de
sistemas y nuevos proyectos dentro de las nuevas características posibles incidentes.
En la gestión 2020, mejoramos el rendimiento de canales
de trabajo mixto establecidas.
electrónicos particularmente en Banca Móvil, cuyas transacciones
se incrementaron debido a las necesidades por parte de
Cumplimiento regulatorio
nuestros clientes, para consulta de información y realización de
Los nuevos esquemas de trabajo fueron retos que estuvieron
transacciones electrónicas. El cumplimiento regulatorio se realizó en observancia a la
presentes en la mayor parte del año con adecuaciones constantes
Memoria Anual 2020
normativa vigente en el país donde el trabajo para la adaptación

para mantener en funcionamiento las tareas y responsabilidades
de nuestros sistemas fue incluido en el desarrollo de los nuevos
día a día, así como la atención a funcionarios del Banco (modo
También se realizaron y coordinaron actividades que permitieron proyectos además de las adecuaciones a normativas emitidas,
local o remoto) y la implementación de mejoras y adecuaciones.
mantener el adecuado funcionamiento de Cajeros Automáticos a algunas con alta demanda de atención como el diferimiento de
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Memoria Anual 2020
28
Informe
Informe del Síndico
del Síndico
La Paz, 1ro. de marzo de 2021 - He asistido a las reuniones de Directorio y - He verificado la difusión y cumplimiento de la la idoneidad técnica, independencia y honorarios
Juntas Generales de Accionistas y he tomado Ley de Servicios Financieros, reglamentos, demás del Auditor Interno, señora María Teresa Salazar
A los señores conocimiento de las resoluciones aprobadas y disposiciones legales y estatutos del Banco Fuentes; Auditor Externo, señores KPMG S.R.L.; y
Accionistas del Banco Mercantil Santa Cruz S.A. las decisiones asumidas por estas instancias, Mercantil Santa Cruz S.A. las Calificadoras de Riesgo, señores AESA Ratings
Presente.- he analizado la Memoria correspondiente al S.A. (Fitch), Moodys´s Local Calificadora de Riesgos
ejercicio terminado el 31 de diciembre de 2020 y - He asistido como invitado a las reuniones del S.A. y Standard & Poors; al respecto me permito
he comprobado la constitución de fianzas de los Comité de Auditoría realizadas en la gestión informar que he revisado la documentación
Señores accionistas: Directores correspondientes a esa gestión, sin tener 2020, vigilando y verificando el cumplimiento de vinculante necesaria, de la cual no surgieron
ninguna observación, después de haber obtenido las responsabilidades y funciones del Directorio, observaciones relevantes que deban ser
1. En mi calidad de Síndico del Banco Mercantil Santa datos y explicaciones adecuadas y satisfactorias. Gerencia General, Auditor Interno, Auditores consideradas u observadas.
Cruz S.A. y cumpliendo con disposiciones del Asimismo, he verificado que en las reuniones Externos y Calificadoras de Riesgo.
Código de Comercio, de la Autoridad de Supervisión mencionadas se ha cumplido con lo establecido en - Por otra parte, en base al trabajo efectuado, he
del Sistema Financiero (ASFI) y de los estatutos la Ley de Servicios Financieros y demás normas y - De acuerdo con lo establecido en el Libro tomado conocimiento de las resoluciones emitidas
del propio Banco, me corresponde informar lo disposiciones legales, así como con los estatutos 3°, Título IX, Capítulo I, Sección 3, Artículo 2° por la Autoridad de Supervisión del Sistema
siguiente: de Banco Mercantil Santa Cruz S.A. de la Recopilación de Normas para Servicios Financiero, relacionadas con amonestaciones y
Financieros, es mi responsabilidad opinar sobre multas impuestas al Banco Mercantil Santa Cruz
Memoria Anual 2020
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Informe del Síndico
S.A., no existiendo aspectos relevantes sobre Inspección de Seguimiento de Riesgo de Crédito con correspondiente, estableciendo entre otros que el informe de los auditores externos señores
infracciones a la Ley 393 de Servicios Financieros, corte al 31 de julio de 2020, de 23 observaciones los Bancos y Entidades Financieras presten sus KPMG S.R.L., fechado el 8 de febrero de 2021,
normas y disposiciones legales, reglamentos realizadas, 15 observaciones se encuentran en servicios de manera continua; es así que he tomado que emitieron su opinión sin salvedades. Estos
internos, ni a los estatutos del Banco que por mi proceso de solución, de las cuales 11 presentan conocimiento de las medidas adoptadas por el estados financieros son responsabilidad de la
parte deban ser puestos a consideración de esta plazo vencido. Banco para afrontar esta situación entre las cuales Administración del Banco. Mi responsabilidad es
Junta. se implementó la atención en agencias según el expresar una opinión sobre los mismos basado en
Inspección Ordinaria de Riesgo de Lavado de Dinero grado de riesgo, adoptando todas las medidas de mi trabajo.
- Por otra parte, en base al trabajo efectuado y y/o Financiamiento al Terrorismo con corte al 30 bioseguridad y la modalidad de teletrabajo a través
salvando lo anterior, no he evidenciado la existencia de junio de 2020, de 31 observaciones realizadas, de herramientas tecnológicas para el acceso 3. Por lo tanto, basado en mi tarea y en la auditoría
de políticas, procedimientos u otras operaciones 18 observaciones se encuentran en proceso de remoto a los sistemas. de los Estados Financieros mencionados
que no cumplan con la Ley de Servicios Financieros, solución de las cuales 2 presentan plazo vencido. precedentemente, efectuada por KPMG S.R.L.,
con reglamentos y demás disposiciones legales o - En razón a la declaración de Emergencia informo que no he tomado conocimiento de ninguna
con los estatutos del Banco. Respecto a las observaciones con plazo vencido Sanitaria antes mencionada, se han emitido varias modificación importante que deba hacerse a los
he verificado que en su mayoría las demoras en la disposiciones legales, Leyes, Decretos Supremos Estados Financieros mencionados anteriormente.
De igual manera, debo informar que basado en solución comprometida se debieron a los efectos y normativa regulatoria que ha establecido el Por lo tanto, recomiendo a la Junta de Accionistas
los informes de auditoría, las observaciones ocasionados por la pandemia del COVID 19 que diferimiento en el pago de cuotas de la cartera aprobar la Memoria y los Estados Financieros de
resultantes de las Inspecciones Ordinarias de por una parte impidió el trabajo normal de los de créditos de las Entidades de Intermediación Banco Mercantil Santa Cruz S.A. al 31 de diciembre
Riesgo Operativo, de Riesgo Crediticio, de Riesgo de funcionarios del banco y por otra requirió una serie Financiera. Al respecto, he tomado conocimiento de 2020.
Liquidez y Mercado y de Riesgo de Lavado de Dinero de ajustes a los sistemas de informáticos. de las modificaciones aplicadas por el Banco a sus
y/o Financiamiento al Terrorismo efectuadas por la sistemas para el cumplimiento de dicha normativa. Atentamente,
Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero - Adicionalmente y de acuerdo con las atribuciones
ASFI, durante la gestión 2018 y 2020, fueron y deberes del Síndico descritas en el Art. 335 del 2. Finalmente, he revisado el Balance General y
solucionadas, quedando a la fecha pendientes de Código de Comercio he examinado los registros, los Estados de Ganancias y Pérdidas del Banco
solución las siguientes observaciones: documentos y otra información que consideré Mercantil Santa Cruz S.A. al 31 de diciembre de
pertinente. 2020, así como los cambios en su Patrimonio Neto
- Inspección Ordinaria de Riesgo Operativo y el Flujo de Efectivo a esa fecha, de los cuales Leonardo Chacón Rada
realizada con corte al 31 de mayo de 2018, de 352 - En fecha 21 de marzo de 2020, el Gobierno del surgen un total de activos por Bs39.505.831.389, Síndico
observaciones realizadas, 11 observaciones se Estado Plurinacional de Bolivia determinó el Estado pasivos por Bs37.461.651.716 y un patrimonio neto
Memoria Anual 2020
encuentran en proceso de solución de las cuales 3 de Emergencia Sanitaria como consecuencia de Bs2.044.179.673, teniendo a mi disposición
presentan plazo vencido. de la pandemia del COVID-19 y la cuarentena
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Memoria Anual 2020
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Dictamen del Auditor Independiente
Dictamen del Auditor actual. Estos asuntos fueron abordados en el contexto de nuestra auditoría de los estados financieros en su conjunto,
y en la formación de nuestra opinión sobre estos, y no expresamos una opinión por separado sobre estas cuestiones.
Independiente Calificación y previsión de cartera - crédito empresarial y pyme

Ver notas 2 c) y 8 b) de los estados financieros
Informe de los Auditores Independientes de acuerdo con dichas normas se describen más adelante Cuestión clave de auditoria Cómo se abordó la cuestión clave en nuestra auditoría
en la sección Responsabilidades del auditor en relación La calificación y previsión de cartera incobrable para crédito empresarial Nuestros procedimientos de auditoría efectuados con relación a
A los Señores con la auditoría de los estados financieros de nuestro y pyme es efectuado mensualmente por la Vicepresidencia de Riesgos la calificación y previsión para cartera incobrable incluyeron entre
del Banco de forma manual, por lo que, la evaluación involucra juicios otros, los siguientes:
Accionistas y Directores de informe. Somos independientes del Banco de conformidad de carácter particular y considera para este proceso de evaluación los
Banco Mercantil Santa Cruz S.A. con el Código Internacional de Ética para Contadores criterios mínimos establecidos en el “Reglamento para la Evaluación Obtuvimos un entendimiento de las políticas crediticias,
y Calificación de la Cartera de Créditos” emitido por la Autoridad de procedimientos y controles establecidos por el Banco y realizamos
Profesionales del Consejo de Normas Internacionales Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) y políticas y procedimientos pruebas de diseño, implementación y eficacia operativa de los
Opinión de Ética para Contadores (Código IESBA, por sus siglas establecidos por el Banco para el proceso de calificación y previsión de controles en el proceso de cartera y en la determinación de la
en inglés) junto con los requerimientos de ética que son esta cartera de crédito empresarial y pyme. previsión para cartera.
Hemos auditado los estados financieros de Banco aplicables a nuestra auditoría de los estados financieros En esta gestión, el COVID-19 ha afectado la economía, las actividades Seleccionamos una muestra estadística de créditos y evaluamos la
Mercantil Santa Cruz S.A. (“el Banco”) que comprenden en Bolivia y hemos cumplido las demás responsabilidades empresariales, así como la recuperación de los créditos otorgados calificación y previsión a través del análisis efectuado por el Banco
por el Banco. Con el objetivo de mitigar los impactos del COVID-19, el sobre la capacidad y el comportamiento de pago del deudor, la
el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de de ética de conformidad con esos requerimientos. Gobierno del Estado Plurinacional, ha emitido una serie de disposiciones garantía valuada por perito independiente y vigente, y considerando
2020, los estados de ganancias y pérdidas, de cambios en Consideramos que la evidencia de auditoría que hemos legales ratificadas por la ASFI, entre las más importantes, la referida el “Reglamento para la Evaluación y Calificación de la Cartera
al diferimiento de pagos de créditos; este último aspecto, impacta el de Créditos” y en las disposiciones legales relacionadas con el
el patrimonio neto y de flujos de efectivo correspondientes obtenido proporciona una base suficiente y adecuada para proceso de evaluación, calificación y previsión de la cartera de créditos. COVID-19 y Circulares de la ASFI.
al ejercicio terminado en esa fecha, así como las notas nuestra opinión.
Las previsiones para cartera incobrable deben ser calculadas y Aplicamos procedimientos de auditoría sobre los controles
explicativas de los estados financieros, que incluyen un constituidas de acuerdo con la normativa emitida por ASFI, que automatizados identificados en el proceso crediticio.
resumen de las políticas contables significativas. Párrafo de énfasis - Base contable de propósito específico requiere aplicar porcentajes de previsión establecidos de acuerdo con
la calificación asignada a cada cliente y considerando el valor de las Reprocesamos los cálculos hechos por la Administración del Banco,
garantías reales en favor del Banco. para el registro de la previsión para cartera incobrable, considerando
En nuestra opinión, los estados financieros adjuntos Llamamos la atención sobre la nota 2 de los estados los criterios establecidos en el “Reglamento para la Evaluación y
Consideramos la previsión para crédito empresarial y pyme como uno Calificación de la Cartera de Créditos” emitido por la ASFI.
presentan razonablemente, en todos los aspectos financieros, en la que se describe el marco de referencia para de los principales estimados, teniendo en consideración adicionalmente,
materiales, la situación financiera del Banco al 31 de la preparación y presentación de los estados financieros la situación generada por el COVID-19, aspectos sobre los cuales Consideramos los impactos del COVID-19 en la evaluación,
enfatizamos en nuestra auditoria de los estados financieros. calificación y determinación de las previsiones de la cartera de
diciembre de 2020, así como sus resultados y flujos de de propósito específico, los cuales han sido preparados créditos y probamos el cumplimiento de las circulares emitidas por
efectivo correspondientes al ejercicio terminado en esa para permitir al Banco cumplir con los requerimientos de la ASFI, principalmente en lo respecta a las siguientes condiciones:
fecha, de conformidad con normas contables emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI). diferimiento de operaciones vigentes, modalidades de diferimiento,
vigencia de las condiciones financieras originalmente pactadas,
la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI). En consecuencia, los estados financieros pueden no ser la no modificación de la calificación de riesgo del prestatario, y la
apropiados para otra finalidad. Nuestra opinión no ha sido contabilización de estas operaciones de acuerdo con el Manual de
Cuentas para Entidades Financieras.
Fundamento de la opinión modificada en relación con esta cuestión.
Efectuamos confirmación externa de saldos y procedimientos
alternativos de auditoría para aquellos casos en donde no recibimos
Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad Cuestiones clave de auditoría respuestas de los prestatarios.
Memoria Anual 2020
con Normas de Auditoría Generalmente Aceptadas

Evaluamos la presentación y revelación de los saldos de la cartera
en Bolivia y con el Reglamento para la Realización de Las cuestiones clave de auditoría son aquellos asuntos que, de créditos y previsión para cartera incobrable, en las notas a los
Auditorías Externas emitido por la Autoridad de Supervisión a nuestro juicio profesional, fueron de mayor relevancia en estados financieros del Banco.
del Sistema Financiero (ASFI). Nuestras responsabilidades nuestra auditoría de los estados financieros del ejercicio
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Sistemas de Tecnología de Información
Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable Evaluamos lo adecuado de las políticas contables
Cuestión clave de auditoria Cómo se abordó la cuestión clave en nuestra auditoría de que los estados financieros en su conjunto están libres aplicadas, la razonabilidad de las estimaciones
de incorrección material, ya sea por fraude o error, y contables y la correspondiente información revelada
El Banco utiliza varias aplicaciones informáticas para el procesamiento Los procedimientos de auditoría realizados, con la asistencia de
de las operaciones cuyo volumen transaccional y nivel de especialistas de tecnología de información (TI), incluyen entre otros, emitir un informe de auditoría que incluya nuestra opinión. por la Administración del Banco.
automatización es alto. los siguientes: Seguridad razonable es un alto grado de seguridad, pero no
En función al riesgo inherente en los procesos relevantes y Obtuvimos un entendimiento de las políticas, procedimientos y
garantiza que una auditoría realizada de conformidad con Concluimos sobre la adecuada utilización, por parte de
funcionamiento de las aplicaciones informáticas, la segregación de controles de Tecnología de Información (TI) establecidos por el Banco Normas de Auditoría Generalmente Aceptadas en Bolivia la Administración del Banco, del principio contable de
funciones, la transferencia de datos entre diferentes aplicaciones y efectuamos pruebas de diseño e implementación y de eficacia siempre detectará una incorrección material cuando exista. empresa en funcionamiento y, con base en la evidencia
relevantes y los controles automáticos de los mismos, son importantes operativa de los controles generales relevantes del ambiente de TI,
para garantizar el correcto procesamiento de la información para emitir para lo cual consideramos las Normas Internacionales de Auditoría Las incorrecciones pueden surgir debido a fraude o error de auditoría obtenida, concluimos sobre si existe o no
los estados financieros. con este propósito. y se consideran materiales si, individualmente o de forma una incertidumbre material relacionada con eventos o
Asimismo, conforme los sistemas se hacen más numerosos y complejos, Evaluamos la apropiada asignación de perfiles de usuarios, agregada, puede preverse razonablemente que influyan condiciones que pueden generar dudas significativas
aumentan los riesgos sobre los sistemas que procesan la información transferencia de datos y controles automáticos de las diferentes en las decisiones económicas que los usuarios toman sobre la capacidad del Banco para continuar como
para la emisión y presentación de estados financieros; por lo tanto, es aplicaciones consideradas relevantes dentro del alcance de
crítico evaluar aspectos como la organización del área de tecnología auditoria, que soportan los procesos de negocios más importantes basándose en los estados financieros. empresa en funcionamiento. Si concluimos que existe
y operaciones del Banco, los controles sobre el mantenimiento y el para la emisión de los estados financieros. una incertidumbre material, se requiere que llamemos
desarrollo de las aplicaciones relevantes, la seguridad física y lógica y
la continuidad de los sistemas relevantes. Realizamos pruebas de eficacia operativa para identificar si, Como parte de una auditoría de conformidad con Normas la atención en nuestro informe de auditoría sobre la
existieron controles apropiados para verificar la integridad y de Auditoría Generalmente Aceptadas en Bolivia, aplicamos correspondiente información revelada en los estados
Consiguientemente, la evaluación de los controles generales de exactitud de los estados financieros, en las aplicaciones informáticas
Tecnología de Información y los controles de aplicación son aspectos y bases de datos que tienen incidencia directa en nuestro alcance de nuestro juicio profesional y mantenemos una actitud financieros o, si dichas revelaciones son inadecuadas,
relevantes para nuestra auditoría de los estados financieros. auditoria. de escepticismo profesional durante toda la auditoría. modificar nuestra opinión. Nuestras conclusiones se
Probamos el cumplimiento por parte del Banco con el “Reglamento También: basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la
para la Gestión de Seguridad de Información” emitido por la ASFI. fecha de nuestro informe de auditoría. Sin embargo,
Identificamos y evaluamos los riesgos de incorrección eventos o condiciones futuros pueden ser causa de que
material en los estados financieros, ya sea debido a el Banco deje de ser una empresa en funcionamiento.
fraude o error, diseñamos y realizamos procedimientos
Responsabilidades de la Administración del Banco y de la capacidad del Banco para continuar como empresa
de auditoría para responder a esos riesgos y obtenemos Evaluamos la presentación general, la estructura y
los responsables del gobierno del Banco en relación con en funcionamiento, revelando, según corresponda,
evidencia de auditoría suficiente y adecuada para el contenido de los estados financieros, incluida la
los estados financieros las cuestiones relacionadas con la empresa en
proporcionar una base para nuestra opinión. El riesgo de información revelada, y si los estados financieros
funcionamiento y utilizando el principio contable de
no detectar una incorrección material debido a fraude es representan las transacciones y eventos subyacentes
La Administración del Banco es responsable de la empresa en funcionamiento, excepto que el gobierno del
mayor que el resultante de error, ya que el fraude puede de un modo que logre una presentación razonable.
preparación y presentación razonable de los estados Banco tenga la intención de liquidar el Banco o de cesar
implicar colusión, falsificación, omisiones intencionales,
financieros adjuntos de conformidad con normas sus operaciones, o bien no exista otra alternativa realista.
manifestaciones intencionalmente erróneas o la elusión Nos comunicamos con los responsables del gobierno del
contables emitidas por la Autoridad de Supervisión del
del control interno. Banco en relación con, entre otros asuntos, el alcance
Sistema Financiero (ASFI), y del control interno que la Los responsables del gobierno del Banco son responsables
y la oportunidad de los procedimientos de auditoría
Administración del Banco considere necesario para de la supervisión del proceso de información financiera del
Obtenemos un entendimiento del control interno planificados y los hallazgos significativos de la auditoría,
permitir la preparación de estados financieros libres de Banco.
Memoria Anual 2020
relevante para la auditoría con el fin de diseñar así como cualquier deficiencia significativa en el sistema
incorrección material, ya sea por fraude o error.
procedimientos de auditoría que sean adecuados en de control interno que identificamos en el transcurso de
Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría
función de las circunstancias, y no con la finalidad nuestra auditoría.
En la preparación de los estados financieros, la de los estados financieros
de expresar una opinión sobre la efectividad del
Administración del Banco es responsable de evaluar
controlinterno del Banco.
38 39
Estados Financieros
ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 2019
Nota 2020 2019

Bs Bs Bs Bs
ACTIVO
También proporcionamos, a los encargados del gobierno que las consecuencias adversas de hacerlo superarían los Disponibilidades 8 a) 4.218.452.364 3.447.334.924
del Banco, una declaración de que hemos cumplido con los beneficios de interés público de la misma. Inversiones temporarias 8 c) 4.338.125.805 5.032.597.037
Cartera 8 b) 25.865.828.700 24.862.894.658
requisitos éticos aplicables en relación con la independencia Cartera vigente 24.185.497.074 24.008.484.977
y de que les hemos comunicado todas las relaciones y KPMG S.R.L. Cartera vencida 3.943.358 91.927.141
Cartera en ejecución 463.035.936 510.843.743
otros asuntos de las que se puede esperar razonablemente Cartera reprogramada o reestructurada vigente 961.244.240 752.219.750
Cartera reprogramada o reestructurada vencida 4.062.428 3.192.911
que pueden afectar a nuestra independencia y, en su caso, Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución 63.718.962 90.882.909
las correspondientes salvaguardas. Productos devengados por cobrar 1.038.336.789 149.043.565
Previsión para cartera incobrable (854.010.087) (743.700.338)
Otras cuentas por cobrar 8 d) 201.775.585 139.936.176
Bienes realizables 8 e) 19.344.060 47.871.482
Inversiones permanentes 8 c) 4.280.379.417 3.123.173.826
Entre las cuestiones que han sido objeto de comunicación Bienes de uso
Otros activos
8 f)
8 g)
328.007.405
253.918.053
331.437.788
232.455.790
con los responsables del gobierno del Banco, Fideicomisos Constituidos 8 h) - -
Total del activo 39.505.831.389 37.217.701.681
determinamos los asuntos que fueron más relevantes PASIVO Y PATRIMONIO NETO
en la auditoría de los estados financieros del ejercicio Lic. Aud. René Vargas S. (Socio) PASIVO
Obligaciones con el público 8 i) 27.891.943.678 26.341.692.699
actual y que son, en consecuencia, las cuestiones clave de Reg. N: CAUB-0062 Obligaciones con instituciones fiscales 8j) 42.843.934 14.704.690
Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento 8k) 5.484.246.819 4.233.001.690
auditoría. Describimos estas cuestiones en nuestro informe La Paz, 8 de febrero de 2021 Otras cuentas por pagar 8 l) 397.334.455 435.081.222
de auditoría a menos que las disposiciones legales o Previsiones 8 m) 187.824.778 190.371.567
Títulos de deuda en circulación 8 n) 1.092.884.217 813.090.013
reglamentarias prohíban revelar públicamente la cuestión Obligaciones subordinadas 8 o) 329.225.151 396.418.433
Obligaciones con empresas públicas 8 p) 2.035.348.684 2.663.967.326
o, en circunstancias extremadamente poco frecuentes, Total del pasivo 37.461.651.716 35.088.327.640
determinemos que una cuestión no se debería comunicar PATRIMONIO NETO
Capital social 9 a) 1.599.380.300 1.503.426.840
en nuestro informe porque cabe razonablemente esperar Aportes no capitalizados 9 b) 667 28.583.333
Reservas 9 c) 402.358.472 375.766.825
Resultados acumulados 42.440.234 221.597.043
Total del patrimonio neto 2.044.179.673 2.129.374.041
Total del pasivo y patrimonio neto 39.505.831.389 37.217.701.681
CUENTAS CONTINGENTES 8 w) 2.018.812.341 2.637.176.593
CUENTAS DE ORDEN 8 x) 65.697.462.571 66.867.687.500
Las notas 1 a 13 que se acompañan, forman parte integrante de este estado financiero.
Memoria Anual 2020
Alberto Valdes Andreatta César Coronado Pérez

Vicepresidente Ejecutivo Contador General
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ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 2019 POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 2019
Nota 2020 2019

Bs Bs
RESERVAS
Ingresos financieros 8 q) 2.112.204.090 2.125.560.351
Capital Aportes no Reserva Otras reservas Total Resultados
Gastos financieros 8 q) (857.934.426) (763.965.360)
social capitalizados legal obligatorias reservas acumulados Total
Resultado financiero bruto 1.254.269.664 1.361.594.991
Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs
Otros ingresos operativos 8 t) 529.271.977 708.235.179
Saldos al 31 de diciembre de 2018 1.442.495.210 28.583.333 338.233.739 23.066.480 361.300.219 144.662.803 1.977.041.565
Otros gastos operativos 8 t) (469.384.526) (591.269.984)
Distribucion de dividendos, aprobada por la Junta General Ordinaria de Accionistas de febrero de 2019:
Resultado de operación bruto 1.314.157.115 1.478.560.186
Distribución de dividendos - (60.584.799) (60.584.799)
Recuperación de activos financieros 8 r) 236.049.230 93.792.356
Constitución de reserva legal 14.466.606 14.466.606 (14.466.606) -
Cargos por incobrabilidad y desvalorización de
Aporte FOGAVISP-BME y FOGACP-BME - (8.679.768) (8.679.768)
activos financieros 8 s) (543.482.478) (258.930.131)
Aumento del Capital Pagado por reinversión de utilidades y capitalización de Aportes Irrevocables
Resultado de operación despúes de incobrables 1.006.723.867 1.313.422.411
Pendientes de Capitalización, aprobada por la Junta General Extraordinaria de Accionistas
Gastos de administración 8 v) (868.862.616) (912.931.144)
de febrero 2019: 60.931.630 (28.583.333) - (32.348.297) -
Resultado de operación neto 137.861.251 400.491.267
Capitalización por préstamo subordinado CAF 28.583.333 - (28.583.333) -
Diferencias de cambio (97.711) 36.401
Resultado neto del ejercicio 221.597.043 221.597.043
Resultado Despues de Ajuste por Diferencia de Cambio
Saldos al 31 de diciembre de 2019 1.503.426.840 28.583.333 352.700.345 23.066.480 375.766.825 221.597.043 2.129.374.041
y Mantenimiento de valor 137.763.540 400.527.668
Ingresos Extraordinarios 8u) 5.860.728 6.152.761
Distribucion de dividendos, aprobada por la Junta General Ordinaria de Accionistas de febrero de 2020:
Gastos Extraordinarios 8u) - -
Distribución de dividendos (118.770.720) (118.770.720)
Resultado neto de la gestión antes de ingresos y egresos
Constitución de Reserva Legal y Reserva 22.159.707 4.431.940 26.591.647 (26.591.647) -
de gestiones anteriores 143.624.268 406.680.429
Aporte FOGAVISP-BME y FOGACP-BME - (8.863.882) (8.863.882)
Ingresos de gestiones anteriores 8u) 12.322.879 4.489.406
Gastos de gestiones anteriores 8u) (3.448.913) (31.437.772)
Resultado antes de impuestos y ajuste contable por efecto
de febrero 2020: 28.784.460 (28.583.333) - (201.127) -
de la inﬂación 152.498.234 379.732.063
Capitalización por préstamo subordinado CAF 57.166.667 - (57.166.667) -
Ajuste contable por efecto de la inﬂación - -
Resultado antes de Impuestos 152.498.234 379.732.063
Impuesto sobre las utilidades de las empresas (IUE) (110.058.000) (158.135.020)
de noviembre 2020: 67.169.000 (57.166.000) (10.003.000) -
Saldos al 31 de diciembre de 2020 1.599.380.300 667 374.860.052 27.498.420 402.358.472 42.440.234 2.044.179.673
Memoria Anual 2020
Alberto Valdes Andreatta César Coronado Pérez Alberto Valdes Andreatta César Coronado Pérez
Vicepresidente Ejecutivo Contador General Vicepresidente Ejecutivo Contador General
42 43
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO
POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 2019 POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 2019
NOTAS 2020 2019
NOTAS 2020 2019 Bs Bs
Bs Bs
Flujos de fondos obtenidos en (aplicados a) actividades de operación:
Otras cuentas por pagar por intermediación financiera (1.738.602) 1.642.486
Resultado neto del ejercicio 42.440.234 221.597.043 (Incremento) disminución de colocaciones:
Partidas que han afectado el resultado del ejercicio, que
Créditos colocados en el ejercicio:
no han generado movimiento de fondos: A corto plazo (2.002.446.594) (2.866.167.130)
A mediano y largo plazo - más de 1 año (3.177.337.697) (6.072.440.450)
Productos devengados no cobrados (1.168.610.029) (285.405.855) Créditos recuperados en el ejercicio 4.955.833.724 7.633.850.415
Cargos devengados no pagados 1.021.362.989 900.056.859 Flujo neto obtenido en actividades de intermediación 681.109.498 (1.582.976.841)
Previsiones para incobrables, partidas pendientes de imputación y activos contingentes 157.257.293 109.569.451
Previsiones para desvalorización 35.573.428 44.984.740 Flujos de fondos obtenidos en (aplicados a) actividades de financiamiento:
Provisiones o previsiones para beneficios sociales 433.028 (1.943.620)
Provisión para impuestos y otras cuentas por cobrar 836.877 (790.089) Incremento (disminución) de préstamos:
Depreciaciones y amortizaciones 95.093.305 111.118.495
Fondos obtenidos en el resultado neto del ejercicio 184.387.125 1.099.187.024 Obligaciones con el BCB 1.180.980.000 1.312.400.000
Productos cobrados (cargos pagados) en el ejercicio devengados en Obligaciones subordinadas / Bonos emitidos 204.532.833 50.649.667
ejercicios anteriores sobre: Cuentas de los accionistas:
Cartera de préstamos 149.043.565 141.646.394 Pago de dividendos (118.770.720) (60.584.799)

Inversiones temporarias y permanentes 136.362.290 76.641.382 Aporte a Fondos Fogavis y Fogacp - BME (8.863.882) (8.679.768)
Obligaciones con el público (813.043.867) (689.432.875) Flujo neto obtenido en (aplicado a) actividades de financiamiento 1.257.878.231 1.293.785.100
Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento (77.079.213) (41.055.568) Flujos de fondos obtenidos en (aplicados a) actividades de inversión:
Otras Obligaciones (9.933.780) (9.642.166)
Variación neta de otros activos y pasivos: Disminución (incremento) neto en:
Otras cuentas por cobrar -pagos anticipados, diversas (98.191.359) (6.959.606) Inversiones temporarias 674.443.364 907.658.466
Bienes realizables (7.046.006) (14.961.070) Inversiones permanentes (1.156.535.739) (1.262.785.326)
Otros activos 94.269 105.667 Bienes de uso (34.091.566) (17.063.652)
Otras cuentas por pagar (37.278.066) 78.308.406 Bienes diversos (720.987) (492.565)
Flujo neto obtenido en actividades de operación - excepto actividades Cargos diferidos (78.280.319) (53.093.767)
de intermediación (572.685.042) 633.837.588 Flujo neto aplicado a actividades de inversión (595.185.247) (425.776.844)
Flujos de fondos obtenidos en (aplicados a) actividades de intermediación: Movimiento de fondos durante el ejercicio 771.117.440 (81.130.997)
Disponibilidades al inicio del ejercicio 3.447.334.924 3.528.465.921
Obligaciones con el público: Disponibilidades al cierre del ejercicio 8 a) 4.218.452.364 3.447.334.924
Depósitos a la vista, en cajas de ahorro y restringidas 733.492.156 (1.876.919.580)
Depósitos a plazo hasta 360 días (145.275.995) (85.928.306)
Depósitos a plazo por más de 360 días 263.146.818 1.377.115.677 Las notas 1 a 13 que se acompañan, forman parte integrante de este estado financiero.
Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento:
Memoria Anual 2020
A corto plazo 27.296.444 373.806.872

A mediano y largo plazo - (68.600.002)
Otras operaciones de intermediación: Alberto Valdes Andreatta César Coronado Pérez
Obligaciones con instituciones fiscales 28.139.244 663.177
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Memoria Anual 2020
46
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Notas a los Estados
S.A. está compuesta por el Directorio y la administración del Banco, que Finalmente, en fecha 02 de diciembre de 2020 mediante D.S.4409
a su vez cuenta con una Vicepresidencia Ejecutiva y vicepresidencias establece lineamientos para la reprogramación y refinanciamiento de
de áreas. Del Directorio depende la Vicepresidencia de Riesgos; de la operaciones de crédito con cuotas diferidas y modifica el D.S.4206 del 01
Financieros
Vicepresidencia Ejecutiva dependen las siguientes vicepresidencias: de abril 2020 aclarando que el capital diferido no debe generar intereses.
Banca Personas; Banca Corporativa y Empresas; Banca Pyme; También modifica el D.S.4318 estableciendo que las cuotas diferidas
Tecnología; Operaciones y Administración y Recursos Humanos. se cobraran posterior a la cuota final del plan de pagos, manteniendo
la periodicidad de pago previamente pactada. Todas estas medidas
Asimismo, se cuenta con siete niveles jerárquicos: Vicepresidencias, han tenido un fuerte impacto en los resultados de la gestión 2020 y lo
NOTA 1 - ORGANIZACION N°572/2017 otorgada el 5 de abril de 2017 ante Notario de Fe Pública Gerencias Nacionales, Gerencias Regionales, Subgerencias, Gerencias
Dr. Orlando Remy Luna Angulo. La Sociedad se encuentra inscrita en tendrán también en los próximos años no solo por los intereses que no
1 a) Organización de Agencia, Jefaturas y Niveles Operativos, de estos últimos forman generará la cartera diferida sino también porque la cultura de pago de los
el Registro de Comercio de Bolivia FUNDEMPRESA bajo la Matrícula parte cargos tales como: Ejecutivos de Cuenta, Asesores Comerciales,
N°368153 de 16 de mayo de 2017 y sus principales funciones son clientes se verá afectada.
El Banco Mercantil S.A., fue creado mediante Ley de la República de Analistas, Cajeros, entre otros.
11 de diciembre de 1905, autorizando al empresario minero Simón I la Dirección, Administración, Control y Representación del Grupo - Impacto de la situación económica y del ambiente financiero
Patiño a constituir un Banco de emisión con oficina principal en la Financiero Mercantil Santa Cruz. A partir de la fecha mencionada, el El número de empleados del Banco al 31 de diciembre de 2020, asciende
ciudad de Oruro, iniciando operaciones el 1° de diciembre de 1906 Banco ha dejado de ser controlante para ser una Entidad Financiera a un total de 2.199 de los cuales 2.173 son empleados de planta y 26 a El más reciente informe de perspectivas económicas del Banco Mundial
transformándose en Sociedad Anónima, según escritura pública de Integrante del Grupo Financiero “EFIG”. plazo fijo. El número de empleados del Banco al 31 de diciembre de 2019, prevé una contracción de la economía global de -4,3% en 2020 y un
fecha 16 de julio de 1929. Su domicilio legal se encuentra en la ciudad ascendía a un total de 2.344 de los cuales 2.301 son empleados de planta crecimiento de 4,0% en 2021. Esto último, suponiendo que la distribución
El 16 de mayo de 2016, mediante la modalidad de Adjudicación, el y 43 a plazo fijo. de la vacuna contra la COVID-19 se masifique y los gobiernos faciliten
de La Paz ubicado en la Calle Ayacucho No 277. De acuerdo con sus
Banco Mercantil Santa Cruz S.A. adquirió Operaciones de créditos, un ciclo de reinversión destinado a lograr un crecimiento sostenible no
estatutos tendrá una duración de noventa y nueve años a partir de la 1 b) Hechos importantes sobre la situación de la entidad
Cajas de Ahorro y Depósitos a Plazo fijo provenientes de La Paz dependiente de la deuda pública. El colapso de la actividad económica en
fecha de su última inscripción en el Registro de Comercio la cual se
Entidad Financiera de Vivienda, institución que fue intervenida por - Hechos relevantes 2020 fue menos grave de lo esperado dada una menor contracción en
realizó en marzo de 1979.
ASFI. De esta forma el Banco incorporó a su Balance General Activos las economías avanzadas y una sólida recuperación de China. En 2021
En la gestión 2006, el Banco Mercantil S.A., adquirió casi la totalidad por Bs804.095.814 y Pasivos por Bs752.371.702. Al 31 de diciembre de 2020, el Banco Mercantil Santa Cruz S.A. registra un se mantiene una alta incertidumbre en torno de la pandemia por lo que
del paquete accionario del Banco Santa Cruz S.A. asumiendo todos Patrimonio de USD 298 Millones, Activo de USD 5.759 Millones y Pasivo es muy probable que los resultados de crecimiento sean diferentes. En
El 9 de diciembre de 2016, mediante resolución ASFI 1176/2016, esta de USD 5.461 Millones.
los derechos y obligaciones, procediendo a cambiar su razón social a un escenario pesimista en el que los contagios continúan creciendo y se
autoridad autoriza la fusión por absorción entre el Banco Mercantil
Banco Mercantil Santa Cruz S.A. Pese a los efectos de la crisis sanitaria y el consecuente retroceso en el retrasa la distribución de la vacuna, el crecimiento global llegaría a 1,6%.
Santa Cruz S.A. y el Banco Pyme Los Andes ProCredit S.A., debiendo
La Centésima Sexagésima Tercera Junta General Extraordinaria de este último disolverse sin liquidarse para integrarse al Banco crecimiento de la economía al 31 de diciembre de 2020 el Banco obtuvo En relación a América Latina y el Caribe, el Banco Mundial estima
Accionistas, celebrada el 19 de febrero de 2014 aprobó la adecuación Mercantil Santa Cruz S.A. Así también autoriza la adquisición del total resultados positivos que lo han llevado a registrar utilidades acumuladas una contracción del producto interno bruto (PIB) de -6,9% en 2020 y
del Banco Mercantil Santa Cruz S.A. para prestar servicios como de las acciones del Banco Pyme Los Andes ProCredit S.A. al Banco de USD 6,2 Millones. La cartera de créditos incrementó aproximadamente una recuperación del crecimiento de 3,7% en 2021. La región ha sido
Banco Múltiple. Mercantil Santa Cruz S.A. Finalmente, autoriza la suscripción del USD 33 Millones en relación al cierre del año anterior. El índice de mora gravemente afectada por la pandemia de COVID-19. Cinco de las diez
Acuerdo Definitivo de Fusión entre ambas entidades. se redujo 66 puntos base de 2,74% a 2,08%. Así mismo, se incrementó de mayores economías emergentes con mayores tasas de fallecimientos
En Junta General Extraordinaria de Accionistas llevada a cabo el manera significativa el nivel de cobertura con previsiones de la cartera en
En 14 de diciembre de 2016, el Banco Mercantil Santa Cruz S.A., per cápita pertenecen a la región. El empleo formal, las horas de trabajo
26 de enero de 2015, los accionistas decidieron por unanimidad mora de 106,72% al cierre de la gestión 2019 a 159,70% al diciembre de
adquirió el 100% del paquete accionario del Banco Pyme Los Andes y los ingresos han disminuido significativamente. En 2021, se espera
manifestar su intención para que el Banco Mercantil Santa Cruz S.A., 2020. El coeficiente de adecuación patrimonial (CAP) al 31 de diciembre de
ProCredit S.A. asumiendo todos los derechos y obligaciones. Desde una recuperación del crecimiento, suponiendo una masificación de
como parte de un conglomerado financiero, sea dirigido, administrado, 2020 ha sido del 11,81%. Los depósitos del público (Vista, Ahorro y Plazo)
el 1ro de febrero de 2017 se consolida la fusión jurídica y contable las vacunas, la mejora de los precios de commodities y la mejora de
controlado y representado por una Sociedad Controladora, que alcanzaron USD 4.160 MM con un crecimiento de 3,42% con relación a
del Banco Mercantil Santa Cruz S.A. y el Banco Pyme Los Andes las condiciones externas. Un escenario pesimista, en el que se retrase
deberá ser constituida conforme la Ley de Servicios Financieros y sus la gestión pasada y con la siguiente distribución: 19,86% concentrado en
ProCredit S.A. la distribución de las vacunas y se sucedan nuevas olas de contagio,
Reglamentos. obligaciones con el público a la vista, el 35,18% en cajas de ahorro y el implicaría un crecimiento de 1,9 %.
El Banco tiene por objeto dedicarse a la actividad de intermediación Al 31 de diciembre de 2020 el Banco Mercantil Santa Cruz S.A. cuenta 44,96% en Depósitos a Plazo Fijo.
con 115 agencias, 20 oficinas externas, 7 puntos promocionales, 1 En el caso de Bolivia, el Banco Mundial prevé un decrecimiento del PIB
financiera, incluyendo su participación en otras sociedades, a cuyo Como consecuencia de la pandemia del COVID-19 y paralización parcial
ventanilla externa y 454 cajeros automáticos. Todos ellos distribuidos de -5,9% en 2020 (menor decrecimiento que el proyectado por el Banco
efecto se halla facultado a realizar todas las operaciones, actos y de la economía, el Gobierno mediante Ley 1294 y D.S. No 4206 instruyó
en los 9 departamentos, donde se atienden a más de 800.000 clientes Central de Bolivia de -8,4% en su programa fiscal financiero reformulado)
contratos de cualquier naturaleza, permitidos por la Ley de Servicios a las entidades financieras diferir las cuotas (capital+intereses) de los
activos. y una recuperación de 3,9% en 2021 (menor al crecimiento de 4,8%
Financieros No. 393, las disposiciones legales aplicables y sus meses de marzo, abril y mayo de aquellos prestatarios que estaban proyectado en el Presupuesto General del Estado 2021). En el segundo
estatutos. vigentes al 29 de febrero. Posteriormente el 28 de mayo de 2020,
Al 31 de diciembre de 2019 el Banco Mercantil Santa Cruz S.A. contaba semestre de 2020, Bolivia habría registrado una recesión económica
En cumplimiento con la Ley N°393 “Ley de Servicios Financieros” con 118 agencias, 19 oficinas externas, 6 puntos promocionales, 1 promulga el D.S. 4248, que amplía el diferimiento de cuotas hasta el mes (seis meses consecutivos de variación interanual negativa). Según datos
Memoria Anual 2020
y de acuerdo a lo requerido por el “Reglamento para Sociedades ventanilla externa y 442 cajeros automáticos. Todos ellos distribuidos de agosto del presente año. Finalmente, la Ley 1319 de fecha 25 de agosto oficiales del Instituto Nacional de Estadísticas (INE), a junio de 2020, Bolivia
Controladoras de Grupos Financieros”, se conforma la “Sociedad en los 9 departamentos, donde se atendían a más de 768.000 clientes de 2020 y D.S.4318 de fecha 31 de agosto de 2020, amplían el periodo de registró una caída acumulada de -11,1% en relación a similar periodo de
Controladora Mercantil Santa Cruz S.A.”, constituida en la ciudad de activos. diferimiento automático de las cuotas correspondientes al pago de las 2019. Asimismo, el Índice Global de Actividad Económica (IGAE) a octubre
La Paz, Estado Plurinacional de Bolivia, mediante Escritura Pública amortizaciones de crédito a capital e intereses y otros gravámenes, por 2020 registra una variación acumulada de -9,6% en relación a octubre
La actual estructura organizacional del Banco Mercantil Santa Cruz los meses de septiembre, octubre, noviembre y diciembre de 2020.
48 49
2019, siendo los sectores más afectados: minería (-33%), construcción permitió al Banco afrontar los desafíos del año pasado con absoluta - Administración de seguridad física mecanismos de control ante posibles vulnerabilidades que puedan
(-32%), transporte y almacenamiento (-18%), industrias no alimenticias tranquilidad y solvencia demostrando una vez más la solidez de materializarse en incidentes.
El Banco Mercantil Santa Cruz S.A. enmarcado en su Política de
y restaurantes y hoteles (-16%), servicios empresariales (-15%) y la institución y manteniendo aun instrumentos adicionales que le
Seguridad Física y a través de un enfoque de gestión basado en Durante la gestión se completaron las pruebas de la evaluación de
comercio (-9%). En contrapartida, los sectores que lograron crecer en permitirán encarar los desafíos de los próximos años.
riesgos, se orienta a fortalecer las medidas de seguridad de áreas vulnerabilidades técnicas (Ethical Hacking 2020) y las remediaciones
2020 son: comunicaciones (6%), agricultura y administración pública
- Administración de Riesgo de liquidez y mercado críticas y los procesos de administración de efectivo, este enfoque se a las mismas teniendo un avance significativo que será completado en
(2%) y servicios inmobiliarios (1%).
halla alineado con nuestros principales objetivos, el de precautelar la la siguiente gestión. Asimismo, la remediación de riesgos tecnológicos
En relación a las cuentas fiscales, se estima un déficit fiscal de En cumplimiento al Capítulo I del Título III del Libro 3° de la Recopilación vida de las personas, protección de activos e imagen institucional. ha tenido un avance significativo en la gestión, habiéndose disminuido
alrededor de -12% en 2020 y un déficit de cuenta corriente de -1,3% de Normas para Servicios Financieros, el Banco Mercantil Santa Cruz los riesgos en un 58% con respecto a la gestión 2019.
S.A., a través de la Vicepresidencia de Riesgos, lleva a cabo la gestión Dada la emergencia sanitaria por COVID-19 que a nivel mundial se
(anualizado del acumulado a septiembre 2020). En términos de la
del riesgo de liquidez considerando el monitoreo a los ratios mínimos está viviendo y de la que nuestro país no está exento, el área y el Continuidad del Negocio
balanza comercial, según datos del INE, a noviembre de 2020 se
de liquidez, máximos de concentración y a los límites de exposición en Banco en su conjunto han fortalecido las medidas de seguridad física,
registró un déficit comercial acumulado de USD -64 millones. La En el área de Continuidad del Negocio, se coordinó la actualización de
las brechas acumuladas por banda temporal del reporte de calce de así como los protocolos y medidas de bioseguridad en su operativa
deuda pública externa se sitúa en alrededor del 29% del PIB al cierre Planes de Continuidad del Negocio PCN y los Planes de Contingencia
plazos, todos ellos en función a los límites aprobados por el Directorio. diaria. En este sentido, la gestión de seguridad física se desarrolla bajo
de octubre 2020, cifra menor a la de los umbrales de deuda externa Tecnológica PCT para dar respuesta a la pandemia COVID-19.
un proceso permanente de mejora continua.
recomendados por la Corporación Andina de Fomento (CAF) y el De la misma manera, en cumplimiento al Capítulo I del Título IV del Libro Adicionalmente, se ejecutaron de manera exitosa las pruebas
FMI de 40% y 50% respectivamente. Al cierre de 2020, las Reservas 3° de la Recopilación de Normas para Servicios Financieros, el Banco - Administración del riesgo de legitimación de ganancias ilícitas planificadas de la gestión con excepción de las que, por motivos de la
Internacionales Netas (RIN) se situaron en USD 5.276 millones, efectúa la gestión del riesgo cambiario, considerando el monitoreo a emergencia sanitaria, no eran conveniente completarlas.
registrando una caída de -18,4% respecto al cierre de 2019 (USD -1,192 El Banco Mercantil Santa Cruz S.A., cumpliendo con la normativa
los ratios de sensibilidad al riesgo cambiario en función a los limites
millones). nacional vigente y recomendaciones internacionales, tiene Durante la gestión 2020, el registro de eventos de corte muestra un
aprobados por el Directorio. Asimismo, se realiza el monitoreo diario a
implementadas políticas de administración y gestión del riesgo de comportamiento de mejora en relación a la gestión anterior.
El Índice de Precios al Consumidor (IPC) alcanzó una variación la Posición Cambiaria por ME+MVDOL+OME y UFV.
Legitimación de Ganancias Ilícitas, Financiamiento al Terrorismo y/o
porcentual acumulada a diciembre 2020 de 0,67%, cifra menor a Durante el cuarto trimestre de 2020, los indicadores de liquidez se Delitos Precedentes (LGI, FT y/o DP) y Sanciones Internacionales Seguridad de Información
la inflación acumulada registrada a diciembre 2019 (1,47%). El FMI mantuvieron estables dentro los niveles esperados para un entorno con el objetivo de prevenir, controlar, detectar y reportar operaciones En la gestión 2020, se reforzaron los controles de monitoreo y
proyectó una inflación de 3,8% para 2021 mientras que el Presupuesto de menor dinamismo económico. Es importante mencionar que los que pudiesen estar vinculadas al mismo, con un enfoque basado en respuesta a fin de detectar oportunamente incidentes de ataques
General del Estado estableció una meta de 3,1%. niveles de liquidez del sistema bancario en general no sufrieron riesgos e incluyendo adecuados procedimientos de debida diligencia. informáticos sobre los activos del Banco, en especial las actividades
Por otra parte, es importante señalar que el Banco Central de Bolivia deterioros debido a las medidas prudentes aplicadas por el Banco de trabajo remoto implementadas por la emergencia sanitaria COVID
El Manual Interno de Procedimientos de Detección, Prevención,
continúa implementando mecanismos de control de política monetaria Central de Bolivia (BCB) como la inyección de liquidez a la economía - 19.
Control y Reporte del riesgo de LGI, FT y/o DP incluye políticas,
y otras disposiciones regulatorias en procura de mejorar el dinamismo mediante la compra de títulos valores del Tesoro General de la
reglamentos y otros documentos que se encuentran concebidos para En el mismo periodo el comportamiento de intentos de ataques
de la economía. El tipo de cambio entre el boliviano y el dólar Nación a las Administradoras de Fondos de Pensiones (AFP), la
administrar este riesgo con lineamientos uniformes para el Banco. permaneció estable, pero, en todos los casos, fueron controlados
estadounidense no ha sufrido modificación durante la gestión 2020, reducción del encaje legal en moneda nacional y moneda extranjera,
la ampliación de títulos aceptables para operaciones de reporto en el El análisis de riesgos y el monitoreo transaccional son efectuados y detenidos por los controles implementados no habiéndose
teniéndose expectativas de que se mantenga este comportamiento materializado ningún daño en los activos del Banco.
durante 2021. BCB, ampliación del fondo CPVIS II y modificación del fondo CPVIS III, mediante un software especializado en lavado de dinero, el cual
creación del fondo CAPROSEN, entre otras. permite identificar operaciones inusuales para su respectivo - Administración de riesgo de crédito
En relación al sistema bancario (bancos múltiples y bancos pyme), análisis y oportuno seguimiento, los mismos que fueron atendidos
se registraron variaciones dispares en lo que respecta a la cartera de - Administración de riesgo operativo En cumplimiento a lo establecido en el Capítulo IV, del Título II del
regularmente durante el periodo de emergencia sanitaria dictado por
créditos y los depósitos. Según datos de la Autoridad de Supervisión En cumplimiento al Capítulo II, del Título V, del Libro 3° de la Recopilación el Gobierno Nacional a causa del virus COVID-19. Esta emergencia Libro 3° de la Recopilación de Normas para Servicios Financieros, la
del Sistema Financiero (ASFI) a diciembre de 2020, la cartera crediticia de Normas para Servicios Financieros, el Banco Mercantil Santa Cruz obligó a efectuar cambios en el cronograma de cumplimiento del Plan Subgerencia de Gestión y Seguimiento realiza la calificación manual
registró un crecimiento acumulado de +4,3%, mientras que los S.A., a través de la Vicepresidencia de Riesgos, realiza la Gestión del Anual de Trabajo, los cuales fueron debidamente aprobados por el y automática de la cartera de deudores. En el cuarto trimestre de
depósitos del público, estatales y de entidades financieras crecieron Riesgo Operativo dentro de las políticas y procedimientos establecidos Directorio del Banco. 2020, el plan de trabajo fue adecuado en función de la flexibilización
en +11,0%. El índice de mora se redujo de 1,89% (dic-19) a 1,50% (dic- por el Banco. de las medidas sanitarias para controlar la pandemia de COVID-19.
20), aunque esto principalmente influenciado por el diferimiento de Finalmente, se han continuado implementando los programas En tal sentido, se reiniciaron las revisiones de clientes con calificación
pago de cuotas de créditos que fue ampliado hasta diciembre 2020. Durante la gestión se realizaron las evaluaciones de escenarios de de certificación especializada para los funcionarios del área de crediticia manual y se implementaron medidas destinadas a mitigar
Por su parte, el ratio de disponibilidades e inversiones temporarias riesgos con seis áreas del Banco, donde se identificaron y analizaron Prevención y Cumplimiento del AMLC (Anti Money Laundering el riesgo crediticio en vísperas de la culminación del periodo de
sobre depósitos de corto plazo se mantuvo alrededor del 60%. Los los mismos en coordinación con los líderes de las áreas, a fin de Certified Associate), otorgado por FIBA (Florida International Bankers diferimientos. Por otra parte, la gestión de riesgo crediticio fue
Coeficientes de Adecuación Patrimonial (CAP) de los bancos múltiples implementar acciones de mitigación para los casos que corresponda. Association) en convenio con la Florida International University y el adecuada, logrando mantener niveles aceptables de calidad de
se mantienen alrededor del 12%, por encima del mínimo requerido de CAMS otorgado por ACAMS. cartera. Asimismo, el Banco estableció mecanismos para afrontar la
Memoria Anual 2020
Por otro lado, a pesar de las condiciones particulares emergentes de

10%. la pandemia COVID - 19, en la gestión, las pérdidas de riesgo operativo - Riesgo operativo tecnológico coyuntura en función de la situación y perfil de riesgo de los clientes
tuvieron una tendencia a disminuir en relación a la anterior gestión, del Banco y, se aplicaron todas las modalidades de diferimiento de
El Banco Mercantil Santa Cruz S.A. durante los últimos años vino La Gerencia de Riesgo Operativo gestiona los riesgos de seguridad de pagos de cuotas de las operaciones crediticias en el marco de las
aplicando medidas anticíclicas en preparación a una desaceleración mientras que los riesgos operativos se mantuvieron estables.
la información mediante metodologías que permiten la identificación disposiciones establecidas por el gobierno nacional para aliviar los
de la economía que se vio exacerbada por la crisis del COVID19, ello y evaluación de riesgos, para detectar, evaluar e implementar efectos negativos en la economía ocasionados por la pandemia de
COVID-19.
50 51
- Ley de Servicios Financieros N° 393 de Servicios Financieros, ASFI instruyó a los Bancos Múltiples todas ubicadas en el Departamento de Santa Cruz. Por otro lado, se hasta el 10 de diciembre de 2020; los estados financieros deben ser
y PYME mediante carta circular ASFI/DNP/CC-487/2020 del 16 de realizó la apertura de la oficina externa Alianza y la apertura de un ajustados reconociendo el efecto integral de la inflación, para lo cual
El 21 de agosto de 2013, se promulgo la Ley N° 393 “Ley de Servicios
enero de 2020, capitalizar al menos el 40% de sus utilidades netas punto promocional ubicado en oficinas de IMCRUZ Cochabamba. debe considerarse la valuación de la Unidad de Fomento a la Vivienda
financieros”, la cual remplaza a la Ley N° 1488 “Ley de Bancos y
correspondientes a la gestión 2019. (UFV) como índice de ajuste.
Entidades Financieras”, entrando en vigencia en el mes de noviembre - Disposiciones impuestas a la entidad
de 2013. La mencionada Ley tiene como objeto regular las actividades En el marco de lo dispuesto en el párrafo II del Artículo 425 de la Los presentes estados financieros al 31 de diciembre de 2020 y
de intermediación financiera y prestación de los servicios financieros, Ley N° 393 de Servicios Financieros, ASFI instruyó a los Bancos Al 31 de diciembre de 2020 no existen disposiciones relevantes 2019, combinan los estados financieros de las sucursales del Banco,
así como la organización y funcionamiento de las entidades financieras Múltiples mediante carta circular ASFI/DNP/CC-8840/2020 del 28 impuestas al Banco Mercantil Santa Cruz S.A. situadas en los departamentos de La Paz, Cochabamba, Santa Cruz,
y prestadoras de servicios; protección del consumidor financiero y la de diciembre de 2020, capitalizar el 100% de sus utilidades netas NOTA 2 - NORMAS CONTABLES Tarija, Beni, Oruro, Sucre, Potosí y Pando.
participación del estado como rector del sistema financiero, velando correspondientes a la gestión 2020, luego de constituir las reservas
por la universalidad de los servicios financieros y orientando su legales y reglamentarias. Los presentes estados financieros han sido preparados a valores 2 b) Moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de
funcionamiento en apoyo a las políticas de desarrollo económico y históricos de acuerdo con normas contables emitidas por la Autoridad valor y en Unidades de Fomento de Vivienda
social del país. - Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (IUE) de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) incluidas en el Manual Los activos y pasivos en moneda extranjera y en moneda nacional con
Mediante Ley N° 921 del 29 de marzo de 2017, en su artículo único se de Cuentas para Entidades Financieras y en la Recopilación de mantenimiento de valor y las operaciones indexadas en Unidades de
En el marco de lo dispuesto por la Ley de Servicios Financieros, se Normas para Servicios Financieros vigente. Estas normas, en general,
han efectuado modificaciones a la normativa con el fin de adecuar modificó el artículo 51 de la Ley N° 843, estableciendo una alícuota Fomento de Vivienda se convierten a bolivianos, respectivamente, de
adicional al IUE el 25% sobre las utilidades netas imponibles, cuando el son coincidentes en todos los aspectos significativos con las normas acuerdo con los tipos de cambio y/o cotizaciones vigentes informados
los mismos a la Ley N°393, a continuación, se mencionan los más de contabilidad generalmente aceptadas en Bolivia, excepto por lo
importantes: coeficiente de rentabilidad respecto al patrimonio de las entidades de por el Banco Central de Bolivia a la fecha de cierre de cada ejercicio.
intermediación financiera exceda el seis por ciento (6%), dicha alícuota indicado en la Nota 2a) siguiente. Las diferencias de cambio resultantes de este procedimiento se
El 23 de diciembre de 2013, se emitió el D.S. N°1843, el cual establece es aplicada a las utilidades a partir de la gestión 2017, adicionalmente La preparación de los estados financieros, de acuerdo con las registran en los resultados de cada ejercicio, en la cuenta “Ajuste por
el régimen de tasas de interés activas para el financiamiento destinado a la alícuota de 25%, totalizando un 50%. mencionadas normas, requiere que la gerencia del Banco realice diferencia de cambio y mantenimiento de valor”.
a vivienda de interés social y determina los niveles mínimos de cartera estimaciones que afectan los montos de los activos y pasivos y la
de créditos para préstamos destinados al sector productivo y de - Impuesto a las transacciones Financieras (I.T.F.) Los activos y pasivos en moneda extranjera fueron convertidos a
exposición de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados bolivianos al tipo de cambio oficial vigente al 31 de diciembre de 2020
vivienda de interés social, que deben mantener las entidades de La aplicación del Impuesto a las Transacciones Financieras, según Ley financieros, así como los montos de ingresos y gastos del ejercicio.
intermediación financiera. y 2019 de Bs6,86 por USD 1.
N 3446, fue ampliado por segunda vez mediante Ley N° 0234 del 13 Los resultados reales podrían ser diferentes de las estimaciones
El 2 de diciembre de 2015, se aprobó el D.S. N°2614, el cual determina de abril de 2012, por 36 meses adicionales a partir del 24 de julio de realizadas; sin embargo, estas estimaciones fueron efectuadas en Los activos y pasivos en moneda nacional con mantenimiento de valor
que los Banco Múltiples y Pyme, deberán destinar el seis por ciento 2012. estricto cumplimiento del marco contable y normativo vigente. Las respecto a las Unidades de Fomento de Vivienda (UFV), se ajustan en
(6%) de sus utilidades netas de la gestión 2015 a los fondos de garantía bases contables más significativas aplicadas por el Banco son las función de la variación del indicador vigente reportado por el Banco
El 1° de julio de 2015 se promulgó la Ley N° 713 que amplía la vigencia siguientes: Central, al cierre de cada ejercicio. El valor de este indicador al 31 de
para el sector productivo. del ITF hasta el 31 de diciembre de 2018 y además incrementa diciembre de 2020 y 2019, es de Bs2,35851 y Bs2,33187 por UFV 1,
El 10 de febrero de 2017, el Ministerio de Economía y Finanzas Publicas gradualmente la alícuota de este impuesto, siendo 0,20% para la 2 a) Bases de presentación de los estados financieros respectivamente.
emitió la R.M. N°055 en la cual determina que se destine 3% al Fondo gestión 2016; 0,25% para la gestión 2017 y 0,30% para la gestión
2018. Al 31 de diciembre de 2020 y 31 de diciembre de 2019, los estados 2 c) Cartera
de Garantía de Créditos de Vivienda de Interés Social y el otro 3% para financieros han sido elaborados en moneda nacional, sin registrar el
la constitución del Fondo para el Capital Semilla de sus utilidades Mediante Ley N° 1135 del 20 de diciembre de 2018 se amplió efecto de la inflación ocurrida durante el ejercicio. Para ello, se han Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, los saldos de cartera se exponen
netas de la gestión 2016, en cumplimiento al D.S. N°3026 del 28 de nuevamente la vigencia del ITF, por un periodo adicional de 5 años, seguido los lineamientos generales establecidos por la Autoridad de por el capital prestado más los productos financieros devengados
diciembre de 2016. desde el 1ro de enero de 2019 hasta el 31 de diciembre de 2023 con la Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) en el Manual de Cuentas por cobrar al cierre de cada ejercicio, excepto los créditos vigentes
El 02 de enero de 2019, se aprobó el D.S. N°3764, el cual determina misma tasa de 0,30% para este impuesto. para Entidades Financieras vigente. Las principales diferencias calificados en las categorías de riesgo D, E y F, así como la cartera
que los Bancos Múltiples deberán destinar de sus utilidades netas de respecto a las normas de contabilidad generalmente aceptadas en vencida y en ejecución, por los que no se registran los productos
- Planes de fortalecimiento, capitalización o restructuración Bolivia, son: financieros devengados. La previsión para incobrables está calculada
la gestión 2018: 3% al Fondo de Garantía de Créditos de Vivienda de
Interés Social y otro 3% al Fondo de Garantía de Créditos del Sector El Banco Mercantil Santa Cruz S.A., capitaliza generalmente más del en función de la evaluación efectuada por el Banco sobre toda la
De acuerdo con las disposiciones establecidas a través de la circular cartera existente.
Productivo. 50% de sus utilidades registradas al final de la gestión. Este porcentaje SB/585/2008 emitida en fecha 27 de agosto de 2008, “los rubros no
incluye la Reserva Legal y la restitución de las amortizaciones de monetarios (bienes de uso, otros activos, patrimonio neto y cuentas de El Banco ha evaluado y calificado su cartera de créditos y contingentes,
El 09 de enero de 2020, se aprobó el D.S. N°4131, el cual determina capital de las obligaciones subordinadas. Sin embargo, en vista de
que los Bancos Múltiples deberán destinar de sus utilidades netas de resultados) que las entidades mantengan, no se ajustarán a moneda de acuerdo a las pautas establecidas en el Libro 3, Título II, Capítulo IV –
la Carta Circular ASFI/DNP/CC-8840/2020 del 28 de diciembre de constante salvo que en el entorno económico del país se presenten Reglamento para la Evaluación y Calificación de la Cartera de Créditos
la gestión 2019: 2% al Fondo de Garantía de Créditos de Vivienda de 2020 emitida por ASFI, en la próxima Junta General de Accionistas se
Interés Social y otro 2% al Fondo de Garantía de Créditos del Sector características hiperinflacionarias ocasionando que los estados incluido en la Recopilación de Normas para Servicios Financieros.
capitalizará el 100% de las utilidades de la Gestión 2020.
Memoria Anual 2020
Productivo. Adicionalmente constituir 2% de reserva no distribuible financieros requieran reexpresión y la Autoridad de Supervisión del
Sistema Financiero (ASFI) se pronuncie al respecto”. Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, la previsión específica
para compensar las pérdidas en que se incurran por los créditos de - Apertura y Cierre de Oficinas para incobrabilidad de cartera directa es de Bs548.694.962 y
vivienda de interés social o créditos al sector productivo. Durante la gestión 2020, se realizó el cierre de las agencias Irala, De acuerdo con la Norma de Contabilidad No. 3 (Revisada y Bs558.435.213, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2020 y
En el marco de lo dispuesto en el párrafo II del Artículo 425 de la Ley Mercado Nuevo, La Angostura y la oficina externa Clínica FOIANINI, Modificada) del Consejo Técnico Nacional de Auditoría y Contabilidad 2019 la previsión genérica es de Bs305.315.125 y Bs185.265.125,
del Colegio de Auditores o Contadores Públicos de Bolivia y vigente respectivamente. La previsión para cartera contingente específica es
52 53
de Bs5.847.331 y Bs8.342.832 y las previsiones cíclicas (genéricas) respectivamente. irrecuperables. mercado. Los gastos de mantenimiento, reparaciones y mejoras que
se mantuvieron en Bs180.864.059. Montos considerados suficientes no extienden la vida útil o que no significan un aumento en el valor
para cubrir las pérdidas por incobrabilidad que podrían presentarse. - Inversiones permanentes La previsión para cuentas incobrables al 31 de diciembre de 2020 comercial de los bienes son carga¬dos a los resultados del ejercicio
y 2019, por Bs50.739.646 y Bs14.387.697 respectivamente, está en el que se incurren.
2 d) Inversiones temporarias y permanentes En este grupo se registran las inversiones en entidades financieras destinada a cubrir posibles pérdidas que pudieran producirse en la
y afines, bonos soberanos y certificados de deuda emitidos por el recuperación de esos derechos. 2 h) Otros activos
- Inversiones temporarias sector público no negociables en bolsa y otras inversiones diversas.
Estas inversiones no son fácilmente convertibles en disponibilidades, 2 f) Bienes realizables Cargos diferidos
En este grupo se registran las inversiones por depósitos en entidades o siendo de fácil liquidación, por decisión del Banco y según su política
financieras del país y del exterior y los valores representativos de de inversiones, se manifiesta la intención de mantener la inversión Los bienes realizables recibidos en recuperación de créditos están Los cargos diferidos, se registran al valor de costo y se dividen en:
deuda adquiridos por el Banco. También se incluyen las inversiones por más de treinta (30) días, las cuales podrán ser reclasificadas a registrados al menor valor entre el valor de adjudicación por ejecución a) mejoras en instalaciones en inmuebles alquilados, se amortizan
que han sido efectuadas, conforme a la política de inversión del inversiones temporarias a su plazo residual cuando su vencimiento judicial o dación en pago y el saldo del préstamo que se extingue en función de la duración del contrato de alquiler correspondiente
Banco, con la intención de obtener una adecuada rentabilidad de los sea menor o igual a treinta (30) días, siempre y cuando cumplan con neto de previsiones para incobrabilidad registradas a la fecha de y b) gastos de desarrollo de sistemas de información; los gastos de
excedentes temporales de liquidez y que puedan ser convertibles las condiciones establecidas para este tipo de inversiones; los criterios adjudicación o de dación en pago. Dichos bienes no son actualizados desarrollo de sistemas de información, se amortizan aplicando la
en disponibilidades en un plazo no mayor a treinta (30) días, los específicos de valuación son los siguientes: y además se constituye una previsión por desvalorización, si es que no tasa del 25% anual y cuentan con la autorización de la Autoridad de
rendimientos devengados por cobrar y la liberación de las previsiones son vendidos dentro de un plazo de tenencia. Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) previa a su activación.
correspondientes cuando sea requerida. Bonos Soberanos
Según lo dispuesto por la Ley 393 los bienes inmuebles y muebles Activos Intangibles
Las inversiones en valores representativos de deuda como los bonos, Son bonos emitidos por el Estado Plurinacional de Bolivia, los cuales que pasen a ser propiedad del Banco como consecuencia de acciones
letras y cupones emitidos por el TGN y/o por el BCB, se valúan al costo están valorados a costo amortizado. Al 31 de diciembre de 2020 judiciales o extrajudiciales que ejerza para obtener la recuperación de En esta cuenta contable se registran los activos identificados, de
de adquisición más los rendimientos devengados por cobrar. Cuando y 2019 se cuenta con una previsión de Bs182.332 y Bs152.542 sus financiamientos, deberán ser vendidos en el plazo máximo de un carácter no monetario y sin apariencia física. La identificabilidad de
el valor de cotización de mercado de títulos valores con similares respectivamente. (1) año, desde la fecha de adjudicación. A la fecha de adjudicación de un los activos intangibles se manifiesta cuando sean separables de otros
características resultara menor, se contabiliza una previsión por bien, la entidad financiera deberá provisionar al menos el veinticinco activos o se pueda disponer de ellos de forma individual, o surjan
desvalorización correspondiente a la diferencia. Participación en entidades financieras y afines por ciento (25%) del valor en libros de dicho bien. como consecuencia de un contrato u otro tipo de negocio jurídico.
Las inversiones en títulos valores vendidos y adquiridos con pacto Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 se mantienen inversiones en la Si la respectiva venta no se realiza dentro del plazo mencionado, el Los criterios de reconocimiento y valoración se reconocen inicialmente
de recompra y reventa se valúan a su costo de adquisición más los Administradora de Tarjetas de Crédito “ATC”, Empresa de Transporte de Banco debe efectuar las siguientes previsiones: por su costo de desarrollo y posteriormente se valoran por su costo
productos financieros devengados por cobrar. La participación en Valores “ETV”, Corporación Andina de Fomento “CAF”, Bolsa Boliviana menos la amortización acumulada y menos cualquier pérdida por
fondos de inversión y en el Fondo RAL se valúan al valor de la cuota de de Valores “BBV” y otras menores. - Por lo menos el cincuenta por ciento (50%) del valor en libros deterioro en valor. La vida útil del activo intangible no puede exceder
participación determinado por el administrador del Fondo de Inversión del bien, una vez finalizado el plazo de un (1) año desde la fecha de del período durante el cual tiene derecho al uso del activo, no puede
Estas inversiones, se valúan a su Valor Patrimonial Proporcional (VPP). adjudicación. ser mayor a 5 años y se amortiza en forma lineal y sistemática durante
al cierre de cada ejercicio. Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, se mantiene una previsión de Bs su vida útil.
Los depósitos en otras entidades financieras supervisadas se valúan 891.520. - El cien por ciento (100%) del valor en libros del bien antes de
al monto original del depósito actualizado y se reconocen los intereses finalizado el segundo año desde la fecha de adjudicación. Partidas pendientes de imputación
Acciones telefónicas
devengados pendientes de cobro en la cuenta correspondiente, de El valor de los bienes realizables, considerado en su conjunto, no Las partidas pendientes de imputación se refieren, en su mayoría, a
acuerdo con las disposiciones contenidas en la descripción de la Se valúan al valor aproximado de mercado, manteniendo una previsión supera el valor de mercado. operaciones transitorias a ser regularizadas durante los primeros (30)
misma, independiente de su adquisición en el mercado primario o al 31 de diciembre de 2020 y 2019 de Bs3.343.216. días siguientes a su contabilización, de ser aplicable, pasado dicho
secundario. En el caso de existir riesgo de irrecuperabilidad de estos Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, la previsión por desvalorización plazo se constituye una previsión por irrecuperabilidad del 100%.
Otras inversiones en entidades no financieras de bienes realizables es de Bs261.926.348 y Bs226.352.920,
depósitos se constituye la previsión correspondiente. Respecto a
la exposición de los Depósitos de Entidades Financieras, éstas se Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, se registran a su valor de costo de respectivamente, es considerada suficiente para cubrir las pérdidas 2 i) Fideicomisos constituidos
registran a su monto nominal u original al 31 de diciembre de 2020 y adquisición. que pudieran producirse en la realización de estos bienes.
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el Banco no cuenta con operaciones
se reconocen los intereses devengados pendientes de cobro a tasas 2 e) Otras cuentas por cobrar 2 g) Bienes de uso que deban ser registradas en esta cuenta contable.
de rendimiento en la cuenta correspondiente.
Los saldos de otras cuentas por cobrar, comprenden los derechos Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, los bienes de uso del Banco se 2 j) Provisiones y previsiones
Las inversiones realizadas en el exterior, en depósitos a plazo fijo, derivados de algunas operaciones de intermediación financiera no exponen a valores históricos a partir del 1° de enero de 2008, en
emitidos por bancos y entidades financieras, se valúan al costo de cumplimiento a la circular SB/585/2008, emitida por la Autoridad de Las previsiones representan importes estimados para cubrir el riesgo
incluidos en el grupo de cartera, pagos anticipados y créditos diversos de posibles pérdidas, siendo las de mayor relevancia las siguientes:
adquisición del título más los rendimientos devengados por cobrar. a favor del Banco, registrados a su valor de costo. Supervisión del Sistema Financiero (ASFI).
El resto de las inversiones en el exterior (títulos de deuda) se valúan
Memoria Anual 2020
La depreciación es calculada por el método de línea recta aplicando Previsión específica para activos contingentes, se constituye en
al costo de adquisición más los rendimientos devengados por cobrar, Las partidas registradas en este grupo podrán permanecer como función al resultado de la evaluación y calificación de cartera,
cuando el valor de cotización de mercado de títulos valores con máximo trecientos treinta (330) días. Si transcurrido este lapso no han tasas anuales suficientes para extinguir los valores al final de la vida
útil estimada. diferenciando las operaciones por moneda y aplicando sobre el
similares características resultara menor, se contabiliza una previsión sido recuperadas son previsionadas en un 100% y posteriormente saldo contingente de los prestatarios los porcentajes descritos en el
por desvalorización correspondiente a la diferencia. Al 31 de diciembre castigadas con cargo a la previsión de otras cuentas por cobrar El valor de los bienes de uso en su conjunto, no supera su valor de Reglamento para la Evaluación y Calificación de Cartera de Créditos
de 2020 y 2019, esta previsión fue de Bs47.324.272 y Bs34.085.097, previamente constituida de aquellas partidas calificadas como
54 55
descrito en la Recopilación de Normas para Servicios Financieros de N°3 emitida por el Consejo Técnico Nacional de Auditoria y Contabilidad 2 n) Absorciones o fusiones de otras entidades
ASFI. del Colegio de Auditores o Contadores Públicos Autorizados de Bolivia
El pasado 1ro de febrero de 2017 se consolidó la fusión jurídica y contable del Banco Mercantil Santa Cruz S.A. y el Banco Pyme Los Andes
el 11 de enero de 2008, referida a la re expresión a moneda constante
Las Previsiones Genéricas Voluntarias se constituyen para cubrir ProCredit S.A. Desde la citada fecha, los activos y pasivos del extinto Banco Pyme Los Andes ProCredit S.A. son expuestos en el Estado de
de cada línea del Estado de ganancias y pérdidas.
posibles pérdidas futuras y que aún no han sido identificadas, Situación Patrimonial del Banco Mercantil Santa Cruz S.A.
no relacionadas con operaciones de cartera de créditos, bienes Ingresos financieros por productos financieros y comisiones
NOTA 3 - CAMBIO DE POLITICAS Y PRACTICAS CONTABLES
realizables, inversiones y otras cuentas por cobrar. La reversión de las ganadas
previsiones genéricas voluntarias, procederá cuando las mismas sean No han existido cambios significativos en las políticas y prácticas contables aplicables a la gestión 2020, respecto a la gestión 2019.
destinadas de forma exclusiva e irrevocable a fortalecer el Capital Los productos financieros ganados son registrados por el criterio de
Primario del Banco, a través de la reinversión de utilidades dispuesta devengado sobre la cartera vigente, excepto los correspondientes NOTA 4 – ACTIVOS SUJETOS A RESTRICCIONES
por la Junta Extraordinaria y previa autorización de ASFI. a aquellos créditos calificados D, E y F. Los productos financieros
ganados sobre cartera vigente con calificación D, E y F, no se reconocen Al 31 de diciembre 2020 y 2019, existen los siguientes activos sujetos a restricciones:
Para la aplicación de estas previsiones a pérdidas o quebrantos, la hasta el momento de su percepción. Las comisiones ganadas se
entidad deberá solicitar autorización a ASFI con carácter previo, para contabilizan por el método de devengado, excepto las comisiones fijas
que determine si corresponde reponer esa disminución, de forma que que son reconocidas en el momento de su percepción. Los productos
no se comprometa el cumplimiento de los límites y relaciones legales financieros ganados sobre inversiones temporarias e inversiones
asociados con el capital regulatorio. permanentes de renta fija son registrados en función al método de
devengado. 2020 2019
La Previsión Genérica Cíclica se constituye para evitar subestimar
los riesgos en tiempos en los que el ciclo económico es creciente y Gastos financieros
contar con una cobertura para pérdidas no identificadas en aquellos Concepto Bs Bs
préstamos en los que el deterioro aún no se ha materializado, el Los gastos financieros son contabilizados por el método de devengado.
Banco constituye esta previsión sobre el saldo de los créditos directos Impuesto sobre las utilidades de las empresas (IUE) Cuenta corriente y de encaje - Entidades Bancarias 2.508.165.977 1.861.260.214
y contingentes de sus clientes de acuerdo con los parámetros Cuenta de Encaje Legal Extraordinario 332.676.332 -
establecidos en el Reglamento para la Evaluación y Calificación El Banco, en lo que respecta al Impuesto a las Utilidades de las Cuenta Fondos Fiscales pagos de gestiones anteriores 6.832.677 6.832.677
de Cartera de Créditos descrito en la Recopilación de Normas para Empresas (IUE), está sujeto al régimen tributario establecido en la Bancos y Corresponsales del País con Disponibilidad Restringida 1.062.932 1.062.932
Servicios Financieros de ASFI. Ley N° 843, modificada con la Ley N° 1606. La alícuota del impuesto Previsión para disponibilidades (6.832.677) (6.832.677)
es del 25% y es considerado como pago a cuenta del Impuesto a las Cuotas de participación Fondo RAL afectados al encaje legal 1.138.397.077 1.512.684.966
Las provisiones son devengadas mensualmente para cubrir los Transacciones (IT) de la siguiente gestión. Adicionalmente, mediante Títulos valores de entidades financieras del país con otras restricciones 20.416.087 16.507.657
servicios pendientes de pago. Ley N° 771 del 29 de diciembre de 2015 se modifica el art. 51 de la Títulos valores del BCB adquiridos con pacto de reventa 8.440.000 8.593.245
Provisiones para indemnizaciones al personal Ley 843 en el que se establece que las entidades de intermediación Títulos valores de ent. financieras adquiridas con pacto de reventa 261.747.180 216.401.894
financiera reguladas por la ASFI, que excedan el seis por ciento (6%) Títulos valores de entidades no financieras adquiridas con pacto de reventa 26.456.298 -
La provisión para indemnización al personal se constituye para todo del coeficiente de rentabilidad respecto al patrimonio, a partir del 1ro Importes entregados en garantía 1.065.427 1.065.427
el personal del Banco y se registra en cuentas del pasivo. Según las de enero de 2016, estarán gravadas con una alícuota adicional del Cuotas de Participación Fondo CPVIS Cedidos en Garantía de
disposiciones legales vigentes, transcurridos 90 días de antigüedad en Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas, del veintidós por Préstamos de Liquidez del BCB 2.832.400.000 2.284.400.000
su empleo, el personal ya es acreedor a la indemnización, equivalente ciento (22%) AA-IUE, la cual no será computable como pago a cuenta Cuotas de Participación Fondo CAPROSEN Cedidos en Garantía de
a un mes de sueldo por año de servicio, incluso en los casos de retiro del Impuesto a las Transacciones. Posteriormente, mediante Ley 921 Préstamos de Liquidez del BCB 172.000.000 -
voluntario. del 29 de marzo de 2017, se establece una alícuota de veinticinco Total activos sujetos a restricciones 7.302.827.310 5.901.976.335
(25%) AA-IUE aplicable desde la gestión 2017.
2 k) Patrimonio Neto
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 el Banco ha constituido una
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el patrimonio neto del Banco se provisión para el pago del Impuesto sobre las Utilidades de las
registra a valores reexpresados por inflación hasta la gestión 2007. De Empresas (IUE) de Bs110.058.000 y Bs158.135.020, respectivamente
acuerdo a disposiciones de la Autoridad de Supervisión del Sistema para el pago del impuesto generado al 31 de diciembre de 2020 y
Financiero (ASFI), a partir de la gestión 2008, los saldos del Patrimonio 2019 respectivamente.
no contemplan la reexpresión por ajuste por inflación.
2 m) Tratamiento de los efectos contables de disposiciones legales
2 l) Resultados Neto del ejercicio
Memoria Anual 2020
El Banco ha cumplido con las disposiciones legales que rigen sus

El Banco determina el resultado neto del ejercicio, de acuerdo con actividades revelando su tratamiento contable en los estados
lo requerido por la Circular SB/585/2008 emitida por la Autoridad financieros y sus notas, de acuerdo con las normas contables emitidas
de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), la cual tal y como se por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI).
menciona en la nota 2 a) no es concordante con la Norma Contable
56 57
A continuación, se revela la posición de encaje al 31 de diciembre de 2020 y 2019: Al 31 de diciembre de 2020 Corriente No Corriente Total
RUBRO Bs Bs Bs
Descripcion 2020 2019 Disponibilidades 4.218.452.364 - 4.218.452.364
Moneda Nacional Requerido Constituido Requerido Constituido Inversiones Temporarias 2.687.439.754 1.650.686.051 4.338.125.805
Bs Bs Bs Bs Cartera 4.326.210.987 21.539.617.713 25.865.828.700
Otras Cuentas por Cobrar 201.775.585 - 201.775.585
Titulos 508.317.263 486.851.002 547.990.817 529.973.303 Bienes Realizables - 19.344.060 19.344.060
Efectivo 856.117.489 1.361.419.454 900.863.918 1.094.419.352 Inversiones Permanentes 730.266.974 3.550.112.443 4.280.379.417
Total 1.364.434.752 1.848.270.456 1.448.854.735 1.624.392.655 Bienes de Uso - 328.007.405 328.007.405
Otros Activos (629.068.813) 882.986.866 253.918.053
Total Activos 11.535.076.851 27.970.754.538 39.505.831.389
Moneda Extranjera Requerido Constituido Requerido Constituido
Bs Bs Bs Bs
Obligaciones con el Público (*) 10.591.306.647 19.335.985.715 29.927.292.362
Obligaciones con Instituciones Fiscales 42.843.934 - 42.843.934
Titulos 654.287.799 651.468.797 1.002.245.694 982.497.781 Obligaciones con Bancos y Ent. Financ. 1.864.273.023 3.619.973.796 5.484.246.819
Efectivo 611.295.329 1.971.688.997 765.356.184 1.633.350.477 Otras Cuentas por Pagar 247.470.491 149.863.964 397.334.455
Total 1.265.583.128 2.623.157.794 1.767.601.878 2.615.848.258 Previsiones - 187.824.778 187.824.778
Valores en Circulacion 102.385.500 990.498.717 1.092.884.217
Mantenimiento de Valor Requerido Constituido Requerido Constituido Obligaciones Subordinadas - 329.225.151 329.225.151
Bs Bs Bs Bs Otros Pasivos 354.422.712 (354.422.712) -
Total Pasivos 13.202.702.307 24.258.949.409 37.461.651.716
Titulos 8.926 8.925 14.606 14.614
Efectivo 8.115 1.828.077 10.955 1.830.916 Cuentas Contingentes 1.561.903.459 456.908.882 2.018.812.341
Total 17.041 1.837.002 25.561 1.845.530
Unidad Fomento Vivienda Requerido Constituido Requerido Constituido

Al 31 de diciembre de 2019 Corriente No Corriente Total
Bs Bs Bs Bs
RUBRO Bs Bs Bs
Titulos 30.732 68.353 125.876 199.268
Disponibilidades 3.447.334.924 - 3.447.334.924
Efectivo 20.798.684 64.814.836 19.243.602 64.544.011 Inversiones Temporarias 3.425.756.870 1.606.840.166 5.032.597.037
Total 20.829.416 64.883.189 19.369.478 64.743.279 Cartera 4.158.050.456 20.704.844.202 24.862.894.658
Otras Cuentas por Cobrar 139.936.176 - 139.936.176
Bienes Realizables - 47.871.482 47.871.482
Inversiones Permanentes 2.699.629.868 423.543.957 3.123.173.826
Bienes de Uso - 331.437.788 331.437.788
Otros Activos 177.998.227 54.457.563 232.455.790
Total Activos 14.048.706.522 23.168.995.159 37.217.701.681
NOTA 5 – ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES Y NO CORRIENTES
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, los activos y pasivos corrientes y no corrientes se componen como sigue: Obligaciones con el Público (*) 10.262.217.335 18.743.442.691 29.005.660.026
Obligaciones con Instituciones Fiscales 14.704.690 - 14.704.690
Obligaciones con Bancos y Ent. Financ. 3.083.609.344 1.149.392.346 4.233.001.690
Otras Cuentas por Pagar 306.142.075 128.939.147 435.081.222
Previsiones - 190.371.566 190.371.566
Valores en Circulacion 68.297.500 744.792.513 813.090.013
Obligaciones Subordinadas 28.583.333 367.835.100 396.418.433
Otros Pasivos 285.088.572 (285.088.572) -
Memoria Anual 2020
Total Pasivos 14.048.642.849 21.039.684.791 35.088.327.640
Cuentas Contingentes 2.016.463.603 620.712.990 2.637.176.593
(*) Incluye las obligaciones de empresas con participación estatal.
58 59
NOTA 6 – OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS
La presentación de los activos y pasivos corrientes y no corrientes, ha sido realizada en función a los saldos existentes en el reporte de Calce de Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 el Banco mantenía saldos de operaciones activas y pasivas con sociedades relacionadas, las que han originado
Plazos, considerando como corrientes todos aquellos menores o iguales a 360 días. La clasificación de activos y pasivos por vencimiento ingresos y egresos reconocidos en el ejercicio. Las operaciones con partes relacionadas no excedían los límites establecidos en la Ley de Servicios
Financieros ni las regulaciones de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), de acuerdo con el siguiente detalle:
A l 31 de diciembre de 2020 Saldo A 30 días A 60 días A 90 días A 180 días A 360 días A 720 días A más de
720 días
Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs
DISPONIBILIDADES 4.225.285.041 4.225.285.041 - - - - - -
INVERSIONES TEMPORARIAS 4.260.816.632 1.771.456.701 260.484.825 230.563.532 82.491.600 265.133.922 784.661.753 866.024.299
CARTERA VIGENTE 25.146.741.314 356.197.465 326.212.218 374.415.919 1.122.124.345 1.428.173.654 2.353.902.577 19.185.715.136 2020 2019
OTRAS CUENTAS POR COBRAR 152.305.776 - 60.922.310 39.599.502 51.783.964 - - - Bs Bs
INVERSIONES PERMANENTES 4.279.156.692 - 614.900.000 114.144.248 - - 3.073.270.091 476.842.353 Inversiones temporarias:
OTRAS OPERACIONES ACTIVAS 1.441.525.934 248.778.484 24.017.033 (102.002.208) 70.145.123 (29.750.829) 250.342.045 979.996.286 MIBSA S.A. 15.030.000 6.000.000
CUENTAS CONTINGENTES 2.018.812.341 280.985.711 464.076.343 255.999.698 334.124.921 226.716.786 118.773.323 338.135.559
TOTAL ACTIVOS Y CONTINGENTE 41.524.643.730 6.882.703.402 1.750.612.729 912.720.691 1.660.669.953 1.890.273.533 6.580.949.789 21.846.713.633
15.030.000 6.000.000
Otras cuentas por cobrar:
OBLIGACIONES CON EL PUBLICO - VISTA (1) 5.666.598.876 453.327.910 566.659.888 566.659.888 623.325.876 736.657.854 736.657.854 1.983.309.606 WAMSA - -
OBLIGACIONES CON EL PUBLICO – AHORRO (1) 10.040.484.413 803.238.753 903.643.597 903.643.597 903.643.597 903.643.597 903.643.597 4.719.027.675 Universal Brokers S.A. - -
OBLIGACIONES CON EL PUBLICO – A PLAZO (1) 12.830.950.904 317.882.645 148.394.235 271.475.516 763.013.725 1.221.030.851 681.535.230 9.427.618.702
OBLIGACIONES RESTRINGIDAS (1) 505.944.947 428.964.860 5.273.415 1.980.061 61.212.487 7.634.297 199.177 680.650
-
FINANCIAMIENTOS BCB 3.481.880.000 - 614.900.000 - - - 2.866.980.000 - Otras cuentas por pagar:
FINANCIAMIENTOS ENT. FINANC. DEL PAIS 1.881.492.097 392.347.617 121.253.239 85.564.500 211.720.661 437.660.181 248.524.997 384.420.902 Universal Brokers S.A. - -
FINANCIAMIENTOS ENT. FINANCIERAS 2do PISO - - - - - - - - - -
FINANCIAMIENTOS EXTERNOS 826.825 253.581 573.244 - - - - -
OTRAS CUENTAS POR PAGAR 247.470.492 247.470.492 - - - - - -
TITULOS VALORES 1.077.970.500 - - - 55.737.500 46.648.000 385.023.500 590.561.500 Obligaciones con el público:
OBLIGACIONES SUBORDINADAS 326.137.000 - - - - - - 326.137.000 MIBSA S.A 10.321.239 3.777.361
OTRAS OPERACIONES PASIVAS 1.401.895.663 131.858.441 51.511.421 45.736.608 69.700.003 98.460.173 72.079.826 932.549.191 SAFIMSA S.A 20.229 1.022.821
TOTAL PASIVOS 37.461.651.716 2.775.344.299 2.412.209.039 1.875.060.170 2.688.353.849 3.451.734.953 5.894.644.181 18.364.305.226 WAMSA 888.253 807.723
BRECHA SIMPLE 4.107.359.103 -661.596.310 -962.339.479 -1.027.683.896 -1.561.461.420 686.305.608 3.482.408.407
Universal Brokers S.A. 4.166.707 1.787.915
BRECHA ACUMULADA 4.107.359.103 3.445.762.793 2.483.423.314 1.455.739.418 -105.722.002 580.583.606 4.062.992.013 Sociedad Controladora Mercantil Santa Cruz S.A. 352.822 145.338
15.749.250 7.541.158
2020 Dic-19
A l 31 de diciembre de 2019 Saldo A 30 días A 60 días A 90 días A 180 días A 360 días A 720 días A más de
720 días Bs Bs
Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Ingresos:
DISPONIBILIDADES 3.454.167.601 3.454.167.601 - - - - - - MIBSA S.A 177.979 92.090
INVERSIONES TEMPORARIAS 4.935.259.996 2.140.570.192 245.095.334 304.959.595 163.097.708 474.697.002 370.099.452 1.236.740.715
CARTERA VIGENTE 24.760.704.727 388.496.455 347.947.500 382.376.065 1.022.008.210 1.915.032.294 2.305.237.539 18.399.606.663
SAFIMSA S.A 687.860 456.423
OTRAS CUENTAS POR COBRAR 50.126.793 - 20.050.717 13.032.966 17.043.109 - - - WAMSA 54.869 64.493
INVERSIONES PERMANENTES 3.122.620.952 - - 2.699.076.995 - - - 423.543.957 Universal Brokers S.A. 2.510.913 465.462
OTRAS OPERACIONES ACTIVAS 894.821.612 272.244.461 53.672.654 37.693.182 81.839.237 15.605.243 245.460.575 188.306.259 Sociedad Controladora Mercantil Santa Cruz S.A. 142.908 86.628
CUENTAS CONTINGENTES 2.637.176.593 99.759.363 333.978.593 549.714.924 812.381.052 220.629.672 216.103.802 404.609.188
TOTAL ACTIVOS Y CONTINGENTE 39.854.878.274 6.355.238.072 1.000.744.798 3.986.853.727 2.096.369.316 2.625.964.211 3.136.901.368 20.652.806.782
3.574.529 1.165.096
Egresos:
OBLIGACIONES CON EL PUBLICO - VISTA (1) 5.550.974.142 444.077.931 555.097.414 555.097.414 610.607.156 721.626.638 721.626.638 1.942.840.950 MIBSA S.A. 4.124.537 1.784.146
OBLIGACIONES CON EL PUBLICO – AHORRO (1) 9.329.994.031 746.399.522 839.699.463 839.699.463 839.699.463 839.699.463 839.699.463 4.385.097.194 WAMSA S.A.
OBLIGACIONES CON EL PUBLICO – A PLAZO (1) 12.713.080.079 610.334.334 152.460.326 324.962.917 580.074.192 1.021.037.490 1.088.116.376 8.936.094.445
Universal Brokers S.A.
OBLIGACIONES RESTRINGIDAS (1) 598.567.907 501.805.732 1.095.517 4.511.754 59.148.620 15.082.525 16.631.745 292.014
FINANCIAMIENTOS BCB 2.300.900.000 5.000.000 - 2.295.900.000 - - - - 4.124.537 1.784.146
FINANCIAMIENTOS ENT. FINANC. DEL PAIS 1.826.169.192 71.139.989 90.813.959 91.759.718 150.503.091 349.639.302 481.680.160 590.632.972
FINANCIAMIENTOS ENT. FINANCIERAS 2do PISO - - - - - - - -
FINANCIAMIENTOS EXTERNOS 28.853.285 16.574.045 964.924 1.875.960 9.438.356 - - -
OTRAS CUENTAS POR PAGAR 306.142.075 306.142.075 - - - - - -
TITULOS VALORES 806.268.000 - - - 28.297.500 40.000.000 102.385.500 635.585.000 Al 31 de diciembre de 2020, el Banco es una subsidiaria de la Sociedad Controladora Mercantil Santa Cruz S.A. Sin embargo, el Banco aún mantiene
OBLIGACIONES SUBORDINADAS 393.306.667 - - - - 28.583.333 28.583.333 336.140.000
OTRAS OPERACIONES PASIVAS 1.234.072.263 81.973.302 45.426.197 41.765.514 54.611.969 76.016.281 75.825.358 858.453.643 operaciones vinculadas con las empresas del grupo financiero.
TOTAL PASIVOS 35.088.327.640 2.783.446.931 1.685.557.800 4.155.572.740 2.332.380.346 3.091.685.032 3.354.548.573 17.685.136.217
Adicionalmente, el Banco Mercantil Santa Cruz S.A. realiza operaciones con las empresas relacionadas: Administradora de Tarjetas de Crédito. -
BRECHA SIMPLE 3.571.791.140 -684.813.003 -168.719.013 -236.011.030 -465.720.821 -217.647.205 2.967.670.565
BRECHA ACUMULADA 3.571.791.140 2.886.978.138 2.718.259.125 2.482.248.095 2.016.527.274 1.798.880.069 4.766.550.634
ATC, Empresa de Transporte de Valores. - ETV y Unibrosa RE principalmente por los conceptos de administración de tarjetas de crédito/débito,
transporte de valores, y obligaciones con el público respectivamente. Estas operaciones son realizadas en condiciones similares a las de mercado.
(1) Incluye las obligaciones de empresas con participacion estatal.
Memoria Anual 2020
60 61
NOTA 7 – POSICION EN MONEDA EXTRANJERA NOTA 8 - COMPOSICION DE RUBROS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Los estados financieros expresados en bolivianos al 31 de diciembre de 2020 y 2019, incluyen el equivalente de saldos en moneda extranjera, de 8 a) Disponibilidades
acuerdo al siguiente detalle:
La composición del grupo, es la siguiente:
Al 31 de diciembre de 2020 Moneda Extranjera CMV UFV

2020 2019
Bs Bs Bs Concepto Bs Bs
Disponibilidades 2.124.643.291 1.828.077 64.814.836
Inversiones temporarias 1.479.449.875 8.925 68.353 Caja 1.167.001.674 1.528.355.570
Cartera 61.983.792 - 56.108 Billetes y Monedas 1.065.705.542 1.426.441.453
Otras cuentas por cobrar 9.447.587 - 595 Metales preciosos nominativo por metal 33.828 33.827
Fondos asignados a cajeros automáticos 101.262.304 101.880.290
Inversiones permanentes 4.138.648.100 8.527 466.546
Banco Central de Bolivia 2.847.674.986 1.868.092.891
Otros activos 84.117 - - Cuenta corriente y de encaje - Entidades Bancarias 2.508.165.977 1.861.260.214
TOTAL ACTIVO 7.814.256.762 1.845.529 65.406.438 Cuenta de Encaje Legal Extraordinario 332.676.332 -
1 Cuenta fondos fiscales por operaciones de gestiones anteriores 6.832.677 6.832.677
Obligaciones con el público 5.999.552.342 81.145 21.444.059 Bancos y corresponsales del pais 55.897.178 1.327.176
Obligaciones con bcos y entidades financieras 62.089.484 - - Bancos y corresponsales del pais 54.834.246 264.244
Otras cuentas por pagar 38.891.227 43 8.841 Bancos y Corresponsales del País con Disponibilidad Restringida 1.062.932 1.062.932
Bancos y corresponsales del exterior 135.992.826 40.675.243
Previsiones 11.134.698 - 23.549
Bancos y corresponsales del exterior 135.992.826 40.675.243
Valores en Circulación 481.482.148 - - Documentos de cobro inmediato 18.718.377 15.716.721
Obligaciones subordinadas 169.371.610 - - Documentos para cámara de compensación 18.718.377 15.716.721
Obligaciones empresas públicas 74.106.008 - - Previsiones de disponibilidades (6.832.677) (6.832.677)
TOTAL PASIVO 6.836.627.517 81.188 21.476.449 Banco Central de Bolivia (6.832.677) (6.832.677)
POSICION LARGA (CORTA) 977.629.245 1.764.341 43.929.989 Total Disponibilidades 4.218.452.364 3.447.334.924
Cotización o tipo de cambio £: 9,34058 €: 8,42824 USD: 6,86 UFV: 2,35851
8 b) Cartera y contingente
Al 31 de diciembre de 2019 Moneda Extranjera CMV UFV La composición del grupo, es la siguiente
Bs Bs Bs
Disponibilidades 1.726.211.536 1.830.917 64.544.012 2020 2019
Inversiones temporarias 1.700.826.348 14.614 199.268 Concepto Bs Bs
Cartera 147.197.315 508.196 87.696
Otras cuentas por cobrar 4.865.556 285 1.390 Cartera Directa 25.865.828.700 24.862.894.658
Inversiones permanentes 3.096.695.137 - - Cartera Vigente 24.185.497.074 24.008.484.977
Otros activos 44.914 - - Cartera Vencida 3.943.358 91.927.141
TOTAL ACTIVO 6.675.840.806 2.354.012 64.832.366 Cartera en Ejecución 463.035.936 510.843.743
Cartera reprogramada o reestructurada vigente 961.244.240 752.219.750
Cartera reprogramada o reestructurada vencida 4.062.428 3.192.911
Obligaciones con el público 5.693.293.930 81.145 21.610.069
Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución 63.718.962 90.882.909
Obligaciones con bcos y entidades financieras 56.571.908 - - Productos devengados por cobrar 140.807.259 149.043.565
Otras cuentas por pagar 68.456.023 43 8.323 Productos devengados por cobrar Diferidos Gestión 2020 897.529.530 -
Previsiones 10.656.959 - 19.318 (Previsión para incobrables) (854.010.087) (743.700.338)
Valores en Circulación 509.828.347 - - Cartera Contingente 2.011.601.276 2.618.072.860
Obligaciones subordinadas 226.589.139 - - Cartas de Crédito 124.619.312 122.615.400
Obligaciones empresas públicas 42.424.888 - - Garantias Otorgadas 1.648.571.740 2.245.984.336
Memoria Anual 2020
Lineas de credito comprometidas 244.257.555 257.815.956

TOTAL PASIVO 6.607.821.194 81.188 21.637.710
(Previsión específica para activos contingentes) (5.847.331) (8.342.832)
POSICION LARGA (CORTA) 68.019.611 2.272.824 43.194.655 Total Cartera y Contingente 27.877.429.976 27.480.967.518
Cotización o tipo de cambio £: 8,99283 €: 7,68318 USD: 6,86 UFV:2,33187
62 63
Clasificación de cartera por: Al 31 de diciembre de 2019
8 b.1) Tipo de crédito
Al 31 de diciembre de 2020
Tipo Crédito Cartera Cartera Cartera en Cartera Previsión Tipo Crédito Cartera Cartera Cartera en Cartera Previsión
Vigente Vencida Ejecución Contingente para incobrables Vigente Vencida Ejecución Contingente para incobrables
Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs
Crédito empresarial 3.169.820.213 - 11.229.920 2.218.213.571 (41.694.379)

Crédito empresarial calificado días mora 17.424.103 - 1.323.856 21.357.566 (1.022.744)
Crédito empresarial agropecuario 32.963.237 - - 17.150 (86)
Crédito empresarial 2.905.033.448 - 11.229.920 1.674.670.575 (50.876.601) Crédito hipotecario de vivienda 4.161.577.806 11.903.972 87.957.566 - (52.241.989)
Crédito empresarial calificado días mora 18.340.614 - 333.046 15.650.121 (280.101) Crédito de vivienda sin garantía hipotecaria 371.952 - 333.712 - (296.314)
Crédito empresarial agropecuario 33.497.246 - - - - Crédito hipotecario de vivienda de interes social 9.149.653.386 28.972.983 104.327.213 - (78.703.333)
Crédito hipotecario de vivienda 4.180.408.507 863.813 80.728.104 - (56.528.725) Crédito de Vivienda de interés social sin garantía 773.941 - 59.805 - (61.739)
Crédito de vivienda sin garantía hipotecaria 274.484 - 333.712 - (341.946) Microcrédito individual 1.506.633.824 8.450.494 87.670.066 28.974.886 (74.051.861)
Crédito hipotecario de vivienda de interes social 9.660.549.775 460.840 103.443.839 - (101.209.249) Microcrédito individual DG 119.683.863 1.196.596 7.555.149 - (7.977.120)
Crédito de Vivienda de interés social sin garantía 668.021 - 59.805 - (61.475) Microcrédito individual DG garantía real 2.232.862.830 20.376.906 66.961.294 - (55.851.686)
Microcrédito individual 1.649.934.670 925.500 78.627.374 14.267.112 (64.495.818) Microcrédito agropecuario 109.579.410 294.929 9.432.503 6.112 (9.054.913)
Microcrédito individual DG 113.671.825 - 7.574.256 - (7.483.165) Microcrédito agropecuario DG garantía real 67.806.786 1.462.167 3.835.843 - (2.850.487)
Microcrédito individual DG garantía real 2.161.391.212 893.376 62.789.240 - (46.797.494) Microcrédito agropecuario DG 17.067.478 140.010 1.943.570 - (2.054.654)
Microcrédito agropecuario 110.933.158 - 9.249.301 38.934 (8.979.253) Crédito de consumo 1.327.685.134 10.561.033 56.298.661 167.784.225 (108.928.198)
Microcrédito agropecuario DG garantía real 69.046.447 - 3.377.658 - (1.919.583) Crédito de consumo DG 2.337.038 77.916 153.791 513.095 (219.408)
Microcrédito agropecuario DG 13.253.748 - 1.937.742 - (1.965.947) Crédito de consumo DG con garantía real 139.321.492 1.301.855 10.795.982 19.331.064 (16.174.472)
Crédito de consumo 1.407.793.544 429.071 50.651.817 162.408.130 (98.731.704) Crédito Pyme calificado como empresarial 1.712.678.874 3.136.219 107.669.892 126.409.020 (76.942.864)
Crédito de consumo DG 2.204.596 - 110.310 566.274 (153.358) Crédito Pyme calificado por días mora 592.481.000 4.685.375 38.557.919 43.809.003 (30.126.359)
Crédito de consumo DG con garantía real 127.573.351 97.018 8.997.331 15.011.371 (13.407.888) Pyme Agropecuario calificado por días mora 47.014.020 - 2.178.396 - (1.433.867)
Crédito Pyme calificado como empresarial 1.736.141.876 3.756.976 63.307.352 96.139.837 (65.082.281) Pyme Agropecuario DG con garantía real 92.107.138 - 3.350.443 - (1.832.493)
Crédito Pyme calificado por días mora 576.211.113 579.192 30.466.799 37.880.674 (26.137.107) Pyme Agropecuario DG califi. por dias mora 4.438.646 - 91.071 - (91.071)
Pyme Agropecuario calificado por días mora 56.668.586 - 2.178.396 815.579 (1.435.942) Pyme Agropecuario calificado como empresarial 60.209.576 - - - (1.344.074)
Pyme Agropecuario DG con garantía real 88.072.615 - 3.006.954 - (1.693.688) Pyme Agropecuario con garantía real 196.212.980 2.559.597 - - (3.823.934)
Pyme Agropecuario DG califi. por dias mora 4.126.282 - - - - Previsión Genérica para incobrabilidad de cartera (185.265.125)
Pyme Agropecuario calificado como empresarial 51.607.818 - - - (1.799.539) TOTALES 24.760.704.727 95.120.052 601.726.652 2.626.415.692 (752.043.170)
Pyme Agropecuario con garantía real 179.338.378 - 8.351.942 - (5.161.429) DG= Debidamente Garantizados.
Previsión Genérica para incobrabilidad de cartera (305.315.125)
TOTALES 25.146.741.314 8.005.786 526.754.898 2.017.448.607 (859.857.418)
DG= Debidamente Garantizados.
Memoria Anual 2020
64 65
8 b.2.1. Actividad económica del deudor Al 31 de diciembre de 2019
Actividad Economica del cliente Cartera Cartera Cartera en Cartera Previsión

Vigente Vencida Ejecución Contingente para incobrables Actividad Economica del cliente Cartera Cartera Cartera en Cartera Previsión
Bs Bs Bs Bs Bs Vigente Vencida Ejecución Contingente para incobrables
Bs Bs Bs Bs Bs
Agricultura y Ganaderia 912.650.346 - 23.307.305 8.568.819 (22.369.836)
Caza, Silvicultura y Pesca 13.810.164 - 6.109.127 148.522 (2.572.515) Agricultura y Ganaderia 931.462.506 5.123.254 21.347.455 7.980.024 (28.747.577)
Extraccion Petroleo Crudo y Gas Natural 15.519.063 - 201.705 54.103.598 (710.637) Caza, Silvicultura y Pesca 14.955.933 265.344 438.729 568.146 (866.084)
Minerales metalicos y no metalicos 44.789.136 - 75.625 55.888.401 (290.838) Extraccion Petroleo Crudo y Gas Natural 13.084.320 - 711.462 61.111.008 (922.838)
Industria Manufacturera 2.680.271.274 303.663 78.159.716 20.515.929 (72.516.017) Minerales metalicos y no metalicos 40.816.416 381.719 75.625 19.935.774 (489.944)
Produccion y Distribucion de energia, gas y agua 167.865.897 - 2.040.839 157.571.897 (1.520.048) Industria Manufacturera 2.911.385.448 12.608.066 100.654.672 60.252.127 (71.850.636)
Construccion 1.170.200.883 224.105 49.428.085 101.340.453 (53.441.327) Produccion y Distribucion de energia, gas y agua 103.976.728 - 2.040.839 253.560.887 (1.521.265)
Venta al por mayor y menor 5.137.162.304 5.291.131 157.139.765 113.163.410 (138.034.242) Construccion 1.191.419.862 4.631.319 51.053.321 144.985.251 (37.283.177)
Hoteles y Restaurantes 758.061.678 - 52.136.123 3.000.799 (34.851.517) Venta al por mayor y menor 5.135.802.582 26.965.863 166.272.217 120.593.685 (137.068.783)
Transporte, almacenamiento y comunicaciones 1.485.522.201 587.505 38.019.710 65.089.417 (38.125.001) Hoteles y Restaurantes 739.452.257 6.390.732 51.736.970 7.567.038 (34.456.478)
Intermediacion financiera 167.801.610 - 818.222 1.199.604.901 (1.180.557) Transporte, almacenamiento y comunicaciones 1.515.135.090 10.135.928 47.000.316 145.924.382 (46.191.520)
Servicios inmobiliarios, empresariales y de alquiler 8.252.653.013 1.542.257 97.975.974 165.231.913 (128.570.496) Intermediacion financiera 123.509.012 12.310 834.642 1.570.356.461 (1.077.585)
Administracion publica, defensa y seguridad social Servicios inmobiliarios, empresariales y de alquiler 8.029.660.528 24.648.990 134.286.628 186.152.942 (143.449.730)
obligatoria 3.013.038.363 34.086 8.668.251 13.488.361 (20.354.498) Administracion publica, defensa y seguridad social
Educacion 109.261.500 - 510.236 804.911 (820.018) obligatoria 2.745.032.597 2.025.351 8.702.281 15.021.187 (18.500.771)
Servicios sociales, comunales y personales 1.066.593.773 - 11.192.849 47.923.428 (37.543.275) Educacion 94.981.520 65.483 505.708 759.247 (872.699)
Servicio de hogares privados que contratan servicio Servicios sociales, comunales y personales 1.028.739.758 1.743.567 12.783.058 20.263.406 (41.513.304)
domestico 1.687.397 - - 58.359 (6.717) Servicio de hogares privados que contratan servicio
Servicio de organizaciones y organos extraterritoriales 1.633.841 - - 309.577 (2.393) domestico 2.368.335 - 658.541 62.962 (433.203)
Actividades atipicas 148.218.871 23.039 971.366 10.635.912 (1.632.361) Servicio de organizaciones y organos extraterritoriales 2.059.157 17.263 - 321.159 (7.042)
"Previsión Genérica para incobrabilidad de Actividades atipicas 136.862.678 104.863 2.624.188 11.000.006 (1.525.409)
cartera" (305.315.125) "Previsión Genérica para incobrabilidad de
TOTALES 25.146.741.314 8.005.786 526.754.898 2.017.448.607 (859.857.418) cartera" (185.265.125)
TOTALES 24.760.704.727 95.120.052 601.726.652 2.626.415.692 (752.043.170)
Memoria Anual 2020
66 67
8 b.2.2) Destino del crédito Al 31 de diciembre de 2019
Destino del Credito Cartera Cartera Cartera en Cartera Previsión Destino del Credito Cartera Cartera Cartera en Cartera Previsión
Agricultura y Ganaderia 937.929.546 - 23.032.972 854.513 (21.981.233) Agricultura y Ganaderia 971.713.122 4.972.981 21.312.386 25.246 (29.872.980)
Caza, Silvicultura y Pesca 5.019.936 - 231.954 - (141.702) Caza, Silvicultura y Pesca 5.646.958 20.490 231.954 - (112.801)
Extraccion Petroleo Crudo y Gas Natural 5.273.629 - - 51.477.594 (468.914) Extraccion Petroleo Crudo y Gas Natural 2.901.112 - 42.138 62.040.909 (526.729)
Minerales metalicos y no metalicos 44.477.165 - 39.366 55.596.057 (230.007) Minerales metalicos y no metalicos 44.111.054 381.719 39.366 19.672.412 (401.595)
Industria Manufacturera 2.097.955.959 236.146 43.636.247 13.299.992 (43.720.657) Industria Manufacturera 2.088.605.467 3.572.725 57.189.175 87.638.995 (42.527.650)
Produccion y Distribucion de energia, gas y agua 174.683.695 - 857.500 178.485.296 (857.500) Produccion y Distribucion de energia, gas y agua 100.410.706 - 857.500 280.609.048 (858.216)
Construccion 2.884.613.280 190.073 74.175.053 97.516.275 (96.795.404) Construccion 2.891.677.187 11.058.371 101.562.766 142.997.686 (93.169.712)
Venta al por mayor y menor 2.908.513.063 5.529.321 127.601.668 286.346.286 (172.380.006) Venta al por mayor y menor 3.026.720.503 20.504.311 142.042.751 266.423.570 (197.271.661)
Hoteles y Restaurantes 286.887.387 - 30.941.619 108.809 (15.929.482) Hoteles y Restaurantes 271.154.518 159.106 31.466.406 4.479.787 (16.228.241)
Transporte, almacenamiento y comunicaciones 660.499.562 486.564 9.177.121 57.755.314 (11.150.082) Transporte, almacenamiento y comunicaciones 636.479.476 3.628.740 13.022.284 137.697.990 (14.022.724)
Intermediacion financiera 73.648.414 - 182.023 1.212.544.587 (488.470) Intermediacion financiera 21.654.435 - 182.023 1.581.617.176 (316.051)
Servicios inmobiliarios, empresariales y de alquiler 14.935.381.196 1.563.682 213.823.765 26.250.699 (185.499.017) Servicios inmobiliarios, empresariales y de alquiler 14.581.970.893 50.821.609 232.232.993 34.566.080 (164.800.753)
Administracion publica, defensa y seguridad social Administracion publica, defensa y seguridad social
obligatoria 2.114.486 - - 806.939 (8.494) obligatoria 675.325 - - 741.758 (4.737)
Educacion 26.968.914 - 267.317 - (225.254) Educacion 23.050.745 - 267.317 - (167.649)
Servicios sociales, comunales y personales 102.775.082 - 2.788.293 36.127.222 (4.666.070) Servicios sociales, comunales y personales 93.933.226 - 1.277.593 7.624.310 (6.496.540)
Servicio de organizaciones y organos Servicio de organizaciones y organos extraterritoriales - - - 280.725 (6)
extraterritoriales - - - 279.024 (1) Actividades atipicas - - - - -
Actividades atipicas - - - - - "Previsión Genérica para incobrabilidad de
"Previsión Genérica para incobrabilidad de cartera" (185.265.125)
cartera" (305.315.125) TOTALES 24.760.704.727 95.120.052 601.726.652 2.626.415.692 (752.043.170)
TOTALES 25.146.741.314 8.005.786 526.754.898 2.017.448.607 (859.857.418)
Memoria Anual 2020
68 69
8 b.3. Clasificación de cartera por tipo de garantía Al 31 de diciembre de 2019
Tipo de Garantia Cartera Cartera Cartera en Cartera Previsión Tipo de Garantia Cartera Cartera Cartera en Cartera Previsión
Bono de prenda 31.560.427 - - - (31.325) Bono de prenda 42.238.647 - - - (42.788)

Garantía hipotecaria 21.361.564.146 7.372.451 408.277.501 127.347.828 (392.724.745) Garantía hipotecaria 20.730.897.319 78.971.894 467.751.575 139.704.488 (388.890.658)
Garantía prendaria 1.030.632.597 - 10.616.879 13.824.817 (24.152.704) Garantía prendaria 1.048.324.458 326.875 14.818.556 31.257.557 (19.010.823)
Garantía en títulos valores 7.761 - - 1.939 (24) Garantía en títulos valores 9.379 - - 321 (24)
Otras garantías 4.014.224 - - 12.518.814 (125.383) Otras garantías 5.540.690 - 214.148 - (227.833)
Semoviente - ganado 4.439.168 - - - - Semoviente - ganado 3.829.930 - - - -
Fondo Garantía créditos al Sector Productivo 184.510.803 118.185 135.266 434.624 (588.532) Fondo Garantía créditos al Sector Productivo 175.990.673 514.373 1.005.109 1.087.985 (591.075)
Fondo Garantía créditos Vivienda de interés social 326.401.240 - 1.876.303 - (2.270.418) Fondo Garantía créditos Vivienda de interés social 356.734.824 838.181 3.469.693 - (2.366.196)
Depósito a plazo fijo pignorados a favor de la Entidad 9.637.613 - 189.934 80.715.789 (42.900) Depósito a plazo fijo pignorados a favor de la Entidad 21.329.546 312 330.511 85.306.304 (80.868)
Otros depósitos en la entidad financiera 7.921.932 - 9.113 128.433.579 (6.080) Otros depósitos en la entidad financiera 8.632.270 17.661 65.646 179.733.877 (51.143)
Valor prepagado de cartas de credito 52.840 - - - - Valor prepagado de cartas de credito - - - - -
Garantía personal (Jurídica) 343 - - 96.357 (242) Garantía personal (Jurídica) 488 - - 96.212 (242)
Garantía personal (Natural) 477.725.290 96.396 23.258.395 49.348.603 (27.793.061) Garantía personal (Natural) 470.439.791 2.706.592 27.497.847 52.460.209 (35.791.002)
Cartas de crédito Stand By - - - 56.929.519 - Cartas de crédito Stand By - - - 71.308.794 -
Depósito a plazo fijo 10.965 - - 16.135 - Depósito a plazo fijo 5.928 - - 21.172 -
Otras 65.236.375 - - 1.095.515.990 (1.344) Otras 308.910.538 - - 1.466.916.950 (1.390)
Sin garantia 1.643.025.590 418.754 82.391.507 452.264.613 (106.805.535) Sin garantia 1.587.820.246 11.744.164 86.573.567 598.521.823 (119.724.003)
Previsión genérica para incobrabilidad de cartera (305.315.125) Previsión genérica para incobrabilidad de cartera (185.265.125)
TOTALES 25.146.741.314 8.005.786 526.754.898 2.017.448.607 (859.857.418) TOTALES 24.760.704.727 95.120.052 601.726.652 2.626.415.692 (752.043.170)
Memoria Anual 2020
70 71
8 b.4) Clasificación de cartera según la calificación de créditos en montos y porcentajes
Al 31 de diciembre de 2020 8 b.5) Clasificación crediticia por número de clientes, en montos y porcentajes
Cartera % Cartera % Cartera en % Cartera % Previsión %

Calificación Cartera % Cartera % Cartera en % Cartera % Previsión %
Vigente Vencida Ejecución Contingente para incobrables Calificación
Vigente Vencida Ejecución Contingente para incobrables
Bs Bs Bs Bs Bs
Bs Bs Bs Bs Bs
Calificación A 24.355.740.050 96,9 3.051 0,0 - 0,0 2.010.283.843 99,6 (72.631.638) 8,4
1° a 10° mayores 896.200.587 3,6 - 0,0 - 0,0 616.659.557 30,6 (1.794.595) 0,2
Calificación B 371.476.071 1,5 1.350.902 16,9 109.164 0,0 2.627.150 0,1 (7.039.501) 0,8
11° a 50° mayores 1.364.306.163 5,4 - 0,0 - 0,0 750.770.084 37,2 (28.321.969) 3,3
Calificación C 75.950.184 0,3 4.884.085 61,0 5.818.210 1,1 276.759 0,0 (9.912.775) 1,2
51° a 100° mayores 912.036.051 3,6 - 0,0 46.413.924 8,8 184.507.006 9,1 (52.580.921) 6,1
Calificación D 197.706.943 0,8 133.104 1,7 - 0,0 4.074.548 0,2 (56.710.132) 6,6
Otros 21.974.198.513 87,4 8.005.786 100,0 480.340.974 91,2 465.511.960 23,1 (471.844.808) 54,9
Calificación E 33.651.150 0,1 1.403.198 17,5 16.089.411 3,1 21.338 0,0 (20.318.051) 2,4
Previsión Genérica 0,0 0,0 0,0 0,0 (305.315.125) 35,5
Calificación F 112.216.916 0,4 231.446 2,9 504.738.113 95,8 164.969 0,0 (387.930.196) 45,1
TOTALES 25.146.741.314 100 8.005.786 100 526.754.898 100 2.017.448.607 100 (859.857.418) 100
Previsión genérica
para incobrabilidad 0,0 0,0 0,0 0,0 (305.315.125) 35,5
TOTALES 25.146.741.314 100 8.005.786 100 526.754.898 100 2.017.448.607 100 (859.857.418) 100
Cartera % Cartera % Cartera en % Cartera % Previsión %
Calificación
Bs Bs Bs Bs Bs Cartera % Cartera % Cartera en % Cartera % Previsión %
Calificación A 23.991.094.693 96,9 287.990 0,3 - 0,0 2.613.663.543 99,5 (69.719.417) 9,3 Calificación
Calificación B 341.216.204 1,4 36.539.773 38,4 - 0,0 3.425.572 0,1 (7.980.441) 1,1
Bs Bs Bs Bs Bs
Calificación C 173.821.883 0,7 20.260.990 21,3 44.743.788 7,4 837.882 0,0 (25.230.537) 3,4
1° a 10° mayores 954.761.194 3,9 - 0,0 - 0,0 762.618.727 29,0 (28.748.240) 3,8
Calificación D 175.153.238 0,7 8.399.969 8,8 24.247.856 4,0 6.503.581 0,2 (59.968.981) 8,0
11° a 50° mayores 1.444.462.560 5,8 - 0,0 - 0,0 1.004.992.335 38,3 (2.537.672) 0,3
Calificación E 5.012.983 0,0 21.146.603 22,2 44.848.857 7,5 995.240 0,0 (32.332.420) 4,3
51° a 100° mayores 876.647.611 3,5 - 0,0 71.613.351 11,9 295.352.983 11,2 (46.526.929) 6,2
Calificación F 74.405.726 0,3 8.484.727 8,9 487.886.151 81,1 989.874 0,0 (371.546.249) 49,4
Otros 21.484.833.362 86,8 95.120.052 100,0 530.113.301 88,1 563.451.647 21,5 (488.965.204) 65,0
Previsión genérica
Previsión Genérica 0,0 0,0 0,0 0,0 (185.265.125) 24,6
para incobrabilidad 0,0 0,0 0,0 0,0 (185.265.125) 24,6
TOTALES 24.760.704.727 100 95.120.052 100 601.726.652 100 2.626.415.692 100 (752.043.170) 100
TOTALES 24.760.704.727 100 95.120.052 100 601.726.652 100 2.626.415.692 100 (752.043.170) 100
Memoria Anual 2020
72 73
8 b.6) Evolución de cartera en los últimos tres periodos 8 b.7) Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el impacto de las reprogramaciones sobre la cartera bruta es de 4,01% y 3,32% y el porcentaje de
participación en el resultado de ingresos financieros por cartera es de 3,19% y 2,17%, respectivamente.
Evolución de la cartera y contingente al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018, y la evolución de ingresos y gastos financieros de cartera
Como resultado de la normativa regulatoria sobre diferimiento de créditos por la emergencia sanitaria durante la gestión 2020, según lo detallado
en la “Nota 1 b) Hechos Relevantes”, el Banco ha diferido un total de USD 158,63 millones de cuotas de capital y USD 130,83 millones de cuotas de
intereses.
8 b.8) El Banco al 31 de diciembre de 2020, 2019 y 2018 cumple con los límites legales establecidos por el Artículo 456 de la Ley N°393 de Servicios
2020 2019 2018 Financieros.
Concepto Bs Bs Bs 8 b.9) La evolución de previsiones es la siguiente:
Evolución de cartera directa y contingente
Cartera Vigente 24.185.497.074 24.008.484.977 23.133.780.488
Cartera Vencida 3.943.358 91.927.141 104.300.463
Cartera en Ejecución 463.035.936 510.843.743 394.918.728
Cartera reprogramada o reestructurada vigente 961.244.240 752.219.749 425.858.787
Cartera reprogramada o reestructurada vencida 4.062.428 3.192.910 4.878.003
Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución 63.718.962 90.882.909 89.057.798
Cartera Contingente 2.017.448.606 2.626.415.692 2.552.574.546 2020 2019 2018
Total Cartera 27.698.950.604 28.083.967.121 26.705.368.813 Concepto Bs Bs Bs
Previsión específica para incobrabilidad 548.694.962 558.435.213 464.369.801

Previsión generica para incobrabilidad 305.315.125 185.265.125 185.265.125 Saldo Previsión Inicial 932.907.229 848.505.976 723.977.053
Previsión generica para incobrabilidad de cartera por (-) Castigos (100.220.257) (33.024.545) (31.739.891)
otros riesgos 120.050.000 - - (-) Recuperaciones (7.557.584) (12.322.434) (10.096.309)
Previsión para activos contingentes 5.847.331 8.342.832 4.926.019
(+) Previsiones Constituidas 215.592.090 129.748.232 166.365.123
Previsión ciclica 180.864.059 180.864.059 193.945.031
Total Previsiones 1.040.721.477 932.907.229 848.505.976 Saldo Previsión Final 1.040.721.477 932.907.229 848.505.976
Evolución de ingresos y gastos financieros de cartera

Prevision por incobrabilidad de cartera por constituir
Cargos por previsión específica para incobrabilidad 198.014.125 145.762.916 175.981.410
Cargos por previsión genérica para incobrabilidad - - 43.421.645
Cargos por previsión generica p/cartera otros 120.050.000 32.928.000 68.608.353
Cargos por previsión para activos contingentes 2.962.201 4.528.522 1.500.112
Cargos por previsión genérica cíclica - 5.341.500 13.184.650
Productos por cartera (Ingresos Financieros) 1.940.713.976 1.964.307.377 1.859.892.480
Recuperación de activos financieros 7.819.482 12.975.456 10.975.783
Disminución de previsiones específicas y genéricas de cartera 98.715.592 15.993.694 22.434.383
Disminución de previsión genérica para incobrabilidad de cartera
por otros riesgos 5.858 32.928.000 76.198.698
Disminución de previsiones de activos contingentes 4.231.029 314.314 1.139.459
Disminución de previsiones genéricas cíclicas - 4.963.760 4.960.000
Evolución de cuentas de orden con relación a cartera

Productos en suspenso 186.140.280 160.184.677 135.999.137
Lineas de credito otorgadas
Memoria Anual 2020
Líneas de crédito otorgadas y no utilizadas 2.193.379.961 2.487.605.098 2.663.176.262

Créditos castigados por insolvencia 818.874.998 725.303.605 771.695.732
Número de Prestatarios 97.641 98.168 97.633
74 75
8 c) Inversiones temporarias y permanentes Las tasas de rendimiento de las inversiones temporarias, son las siguientes:
8 c.1) Inversiones temporarias
La composición del grupo, es la siguiente: 2020 2019
Rendimiento Inversiones en el B.C.B. 0,00% 1,50%
Rendimiento Inversiones en Ent.Financ. del país 3,83% 3,45%
Rendimiento Inversiones en Ent. Financ. del exterior 8,96% 4,02%
2020 2019
Rendimiento Inversiones en Ent.Publ. No Financ. del país 0,27% 0,16%
Rendimiento Inversiones en otras Ent. No financieras 3,12% 3,12%
Concepto Bs Bs
Rendimiento Inversiones de disponibilidad restringida 1,71% 2,04%
Rendimiento Inv. Permanentes Ent.Publ. No Financ. del País 5,08% 4,50%
Inversiones en entidades financieras del país 1.683.087.534 1.900.191.331
Productos por Inversiones Permanentes Financieras 0,61% 0,48%
Depósitos a plazo fijo 1.667.121.814 1.894.473.868
Otros títulos valores de entidades financieras del país 15.965.720 5.717.463
Inversiones en entidades financieras del exterior 191.137.333 259.334.994
Otros títulos valores de entidades financieras del exterior 180.847.333 259.334.994
Inversiones en entidades públicas no financieras del país 8.928.487 9.463.179 8 c.2) Inversiones permanentes
Otros títulos valores del TGN 8.928.487 9.463.179
Inversiones en otras entidades no financieras 922.206.636 1.012.082.731
2020 2019
Títulos valores de entidades privadas no financieras del país 174.811.481 213.887.825
Títulos valores de entidades públicas y privadas no financieras del exterior 4.014.609 9.540.717
Concepto Bs Bs
Participación en Fondos de Inversion 743.380.546 788.654.189
Inversiones de disponibilidades restringidas 1.455.456.642 1.754.187.762
Inversiones en entidades públicas no financieras del país 438.208.945 386.018.930
Cuotas de participación Fondo RAL afectados al encaje legal 1.138.397.077 1.512.684.966
Bonos Soberanos 438.208.945 386.018.930
Títulos valores de entidades financieras del país con otras restricciones 20.416.087 16.507.656
Participacion en entidades financieras y afines 31.635.686 30.527.306
Títulos valores del BCB adquiridos con pacto de reventa 8.440.000 8.593.245
Organismos multilaterales de financiamiento 3.630.312 3.630.312
Títulos valores de ent. financieras adquiridas con pacto de reventa 261.747.180 216.401.894
Cámaras de compensación 977.600 977.600
Títulos valores de entidades no financieras adquiridas con pacto de reventa 26.456.298 -
Burós de Información Crediticia 916.100 916.100
Productos devengados por cobrar inversiones temporarias 124.633.446 131.422.138
Otras participaciones en entidades financieras y afines 26.111.674 25.003.294
Devengados inversiones en entidades financieras del país 118.526.279 125.764.893
Inversiones en otras entidades no financieras 6.997.721 6.997.721
Devengados inversiones en entidades financieras del exterior 1.897.896 2.328.170
Participación en entidades de servicios públicos 5.481.348 5.481.348
Devengados inversiones en entidades públicas no financieras 54.797 32.211
Participación en entidades sin fines de lucro 1.200.819 1.200.819
Devengados inversiones en otras entidades no financieras 1.871.849 2.417.981
Títulos valores de entidades públicas y privadas no financieras del exterior 315.554 315.554
Devengados inversiones de disponibilidad restringida 2.282.625 878.883
Inversiones de disponibilidades restringidas 3.802.314.339 2.699.076.995
(Prevision para inversiones temporarias) (47.324.273) (34.085.097)
Cuotas de Particip. Fondo para Créd.al Sector Productivo y a Vivienda
Prevision inversiones en entidades financieras del país (3.659.406) (4.230.168)
de Interés Social 278.276.995 414.676.995
Prevision inversiones en entidades financieras del exterior (114.466) (9.908)
Cuotas de Particip. Fondo CPVIS Cedidos en Garantía de Préstamos
Prevision inversiones en entidades públicas no financieras - (53)
de Liquidez BCB 2.832.400.000 2.284.400.000
Prevision inversiones en otras entidades no financieras (43.550.401) (29.844.968)
Cuotas de Participación Fondo CAPROSEN 519.637.344 -
Total Inversiones Temporarias 4.338.125.805 5.032.597.037
Cuotas de Participación Fondo CAPROSEN Cedidos en Garantía
de Préstamos de Liquidez del BCB 172.000.000 -
Productos devengados por cobrar inversiones permanentes 5.639.794 4.940.152
La variación negativa en inversiones temporarias entre el 31 de diciembre de 2020 y 2019 fue de USD 101,2 millones que representa un 14% de Devengados inversiones en entidades públicas no financieras 5.639.794 4.940.152
disminución. Esta variación está explicada principalmente por la disminución en Inversiones de Disponibilidad Restringida en USD 43,5 millones, la (Prevision para inversiones permanentes) (4.417.068) (4.387.278)
reducción en Inversiones en Entidades Financieras del País en USD 31,6 millones y la reducción de Inversiones en otras Entidades no Financieras Prevision inversiones en en entidades públicas no financieras (182.332) (152.542)
Memoria Anual 2020
en USD 13,1 millones. Prevision participacion en entidades financieras (891.520) (891.520)

Prevision inversiones en en otras entidades no financieras (3.343.216) (3.343.216)
Total Inversiones Permanentes 4.280.379.417 3.123.173.826
76 77
El aumento en inversiones permanentes entre el 31 de diciembre de 2020 y 2019 fue de USD 168,7 millones que representa un 37% de 8 e) Bienes realizables
incremento. Esta variación está explicada principalmente por el incremento en Inversiones de Disponibilidad Restringida en USD 160,8 millones y
por el aumento en Inversiones de Entidades Públicas no Financieras del País por USD 7,6 millones. Los Fondos de Garantía CPVIS y CAPROSEN,
constituyen garantías disponibles para préstamos de Liquidez. 2020 2019
8 d) Otras cuentas por cobrar
Concepto Bs Bs
Bienes recibidos en recuperación de créditos 276.301.988 269.255.981
Bienes muebles recibidos en recuperación de créditos 9.023.239 9.649.634
Bienes inmuebles recibidos en recuperación de créditos 250.533.749 242.861.347
Participación en Empresas reestructuradas Ley 2495 16.745.000 16.745.000
Bienes fuera de uso 4.964.852 4.964.853
2020 2019
Mobiliario. equipos y vehículos 1.796.443 1.796.445
Inmuebles 3.168.199 3.168.198
Concepto Bs Bs Otros Bienes 210 210
Otros Bienes Realizables 3.569 3.569
Pagos anticipados 100.209.456 104.197.080 Otros bienes realizables 3.569 3.569
Pago anticipado del impuesto a las transacciones 71.998.762 64.866.060 (Previsión por desvalorización) (261.926.349) (226.352.921)
Anticipos por compras de bienes y servicios 20.817.040 38.638.164 (Previsión bienes recibidos en recuperación de créditos) (256.957.928) (221.384.500)
Anticipos al personal 672.103 692.856 (Previsión bienes fuera de uso) (4.964.852) (4.964.852)
(Previsión otros bienes realizables) (3.569) (3.569)
Alquileres pagados por anticipado - -
Total Bienes Realizables 19.344.060 47.871.482
Seguros pagados por anticipados 6.721.551 -
Diversas 152.305.776 50.126.793
Comisiones por cobrar 1.090.376 529.659 8 f) Bienes de uso
Certificados tributarios - 1.566.720
Gastos por recuperar (1) 130.621.259 18.702.893
Indemnizaciones reclamadas por siniestros 1.174.138 1.174.138 2020 2019
Crédito fiscal IVA 950.621 817.815
Contratos anticréticos 68.600 411.600 Concepto Bs Bs
Importes entregados en garantía 1.065.427 1.065.427
Otras partidas pendientes de cobro (2) 17.335.355 25.858.541 Terrenos 105.870.303 105.870.303
(Prevision para otras cuentas por cobrar) (50.739.647) (14.387.697) Terrenos 105.870.303 105.870.303
Edificios 125.751.881 133.498.705
(Previsión específica para pagos anticipados) (5.201.641) (3.234.505)
Edificios 292.635.721 292.635.721
(Previsión específica para cuentas por cobrar diversas) (45.538.006) (11.153.192) (Depreciación Acumulada Edificios) (166.883.840) (159.137.016)
Total Otras Cuentas por Cobrar 201.775.585 139.936.176 Mobiliario y Enseres 20.406.780 23.033.405
Mobiliario y Enseres 67.235.048 87.209.375
(Depreciación Acumulada Mobiliario y Enseres) (46.828.268) (64.175.970)
Equipos e Instalaciones 25.054.531 25.834.506
Equipos e Instalaciones 106.111.181 138.925.376
(Depreciación Acumulada Equipos e Instalaciones) (81.056.650) (113.090.870)
Equipos de Computación 34.579.102 30.873.519
Equipos de Computación 304.465.061 512.648.535
(Depreciación Acumulada Equipos de Computación) (269.885.959) (481.775.016)
1) Como resultado de la normativa regulatoria sobre diferimiento de créditos por la emergencia sanitaria durante la gestión 2020, según lo detallado Vehículos 2.432.863 1.503.806
en la Nota 2 c), el Banco ha diferido un total de USD 16,58 millones de cuotas de seguros. Vehículos 14.991.345 13.010.251
(Depreciación Acumulada Vehículos) (12.558.482) (11.506.445)
2) Corresponden a partidas que se encuentran en proceso de perfeccionamiento. Por los Bs17,3 millones se mantiene una Previsión de Bs 9,2 Obras de Arte 3.753.240 3.760.162
millones.
Memoria Anual 2020
Obras de Arte 3.753.240 3.760.162

Obras en Construcción 10.158.705 7.063.382
Obras en Construcción 10.158.705 7.063.382
Total Bienes de Uso 328.007.405 331.437.788
Gasto de Depreciación (*) (37.521.949) (43.290.091)
78 79
(*) Los saldos del gasto de depreciación corresponden a los ejercicios terminados el 31 de diciembre 2020 y 2019. 8 h) Fideicomisos constituidos
8 g) Otros activos El Banco no cuenta con operaciones que deban ser registradas en esta cuenta contable.
La composición del grupo, es la siguiente: 8 i) Obligaciones con el público
2020 2019 "Dic-18

(reclasificado)"
2020 2019
Concepto Bs Bs Bs
Concepto Bs Bs
Obligaciones con el público a la vista 5.082.220.729 4.719.963.108 4.712.441.087
Bienes diversos 8.810.620 8.089.633 Obligaciones con el público por cuentas
Bienes para uso del personal 1.648.337 1.648.337 de ahorro 9.639.085.732 9.086.439.602 9.930.645.450
Obligaciones con el público a plazo 26.708.181 32.491.705 56.700.286
Papelería. útiles y materiales de servicios 7.151.557 6.430.570
Obligaciones con el público restringidas 451.490.705 544.113.667 524.976.398
Otros Bienes 10.726 10.726
Obligaciones con el público a plazo fijo
Cargos diferidos 213.580.830 186.413.552
con anotación en cuenta 11.837.657.473 11.166.024.067 10.439.029.103
Gastos de organización (1) 51.315.594 65.646.898 Cargos devengados por pagar 854.780.858 792.660.550 670.444.894
Mejoras e instalaciones inmuebles alquilados 16.545.100 12.547.319 Total Obligaciones con el Publico 27.891.943.678 26.341.692.699 26.334.237.218
Costos de desarrollo de Sistemas de Información (1) 145.720.136 108.219.335
Partidas pendientes de imputación 542.451 636.720
Remesas en Transito 75.460 61.179
Fallas de Caja 73.854 91.582 8 j) Obligaciones con instituciones fiscales
Partidas Pendientes de Tarjetas de Créditos Nominativos 118.737 482.529
Otras partidas pendientes de imputación 274.400 1.431
Activos Intangibles 31.383.521 37.841.836
Programas y aplicaciones informáticas 31.383.521 37.841.836
(Prevision Partidas pendientes de imputación) (399.369) (525.951) 2020 2019
(Previsión para partidas pendientes de imputación) (399.369) (525.951)
Total Otros Activos 253.918.053 232.455.790 Concepto Bs Bs
Gasto de Amortización de Cargos diferidos y Act.Intangibles (*) (57.571.356) (67.828.404) Obligaciones fiscales a la vista 7.454.871 8.899.644
Obligaciones Fiscales a Plazo 29.492.142 -
Obligaciones fiscales restringidas 5.805.046 5.805.046
Cargos devengados por pagar obligaciones con instituciones 91.875 -
Total Obligaciones Fiscales 42.843.934 14.704.690
Memoria Anual 2020
(*) Los saldos del Gasto de Amortización corresponden a los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2020 y 2019.
1) El monto más importante, corresponde al Proyecto de cambio de Core Bancario.
80 81
8 k) Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento Líneas de crédito comprometidas para comercio exterior y desarrollo:
2020 2019
Líneas de Créditos Externas Moneda Tipo de Monto de Monto Monto Monto de Monto Monto
para Comercio Exterior origen Vcto. la línea utilizado no utilizado la línea utilizado no utilizado
STANDARD CHARTERED BANK USD Anual 15.000.000 2.407.145 12.592.855 15.000.000 1.450.378 13.549.622
BANK OF AMERICA USD Anual 3.000.000 - 3.000.000 3.000.000 - 3.000.000
BLADEX USD Anual 10.000.000 - 10.000.000 10.000.000 2.000.000 8.000.000
2020 2019
BANCO PICHINCHA ECUADOR USD Anual 1.000.000 - 1.000.000 1.000.000 - 1.000.000
DEUTSCHE BANK USD Anual 3.000.000 793.377 2.206.623 3.000.000 1.683.006 1.316.994
Concepto Bs Bs COMMERZBANK AG. FRANKFURT USD Anual 18.016.530 5.032.477 12.984.053 18.016.530 1.132.513 16.884.017
IFC USD Anual 15.000.000 - 15.000.000 15.000.000 - 15.000.000
Bancos y entidades de financieras a la vista 108.192.248 83.366.165 BANCO DE LA PROVINCIA
Obligaciones con el BCB a plazo (*) 3.481.880.000 2.300.900.000 DE BUENOS AIRES USD Anual 1.500.000 - 1.500.000 1.500.000 - 1.500.000
Bancos y otras entidades financieras del pais a plazo 1.773.299.849 1.742.803.027 BANCO DO BRASIL USD Anual 5.000.000 200.000 4.800.000 5.000.000 1.288.965 3.711.035
BANCO DE OCCIDENTE COLOMBIA USD Anual 500.000 - 500.000 500.000 - 500.000
Entidades del Exterior a plazo 826.825 28.853.285
CORBANCA USD Anual 300.000 - 300.000 300.000 - 300.000
Cargos devengados por pagar 120.047.897 77.079.213
BANCO POPULARE DI VICENZA USD Anual 1.000.000 - 1.000.000 1.000.000 - 1.000.000
Total Obligaciones con Bancos y Entidades de Financiamiento 5.484.246.819 4.233.001.690
CONVENIO ALADI USD Anual 23.176.000 - 23.176.000 23.176.000 - 23.176.000
BANCOLDEX USD Anual 3.000.000 - 3.000.000 3.000.000 - 3.000.000
UNICREDIT AUSTRIA USD Anual 1.000.000 - 1.000.000 1.000.000 - 1.000.000
SUMITOMO MITSUI BANKING USD Anual 10.000.000 - 10.000.000 10.000.000 - 10.000.000
BANCO DE CREDITO E INV CHILE USD Anual 2.000.000 - 2.000.000 2.000.000 - 2.000.000
UBI BANCA (INIONE DI BANCHE ITALI) USD Anual 500.000 - 500.000 500.000 - 500.000
BID USD Anual 10.000.000 - 10.000.000 10.000.000 - 10.000.000
CAIXABANK USD Anual 13.028.427 133.885 12.894.542 13.028.427 12.720 13.015.706
BANCO SANTANDER USD Anual 3.000.000 - 3.000.000 3.000.000 - 3.000.000
Total 139.020.957 8.566.884 130.454.073 139.020.957 7.567.582 131.453.374
Sub Total Bs: 894.914.940 Sub Total Bs: 901.770.148
(*) Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 los créditos CPVIS ascienden a Bs. 2.832.400.000 y Bs. 2.284.400.000, respectivamente. Asimismo, esta Líneas de Crédito Internas con
cuenta mantiene un saldo de Bs172.000.000 por de financiamiento del fondo CAPROSEN realizado en Jul-20. Entidades de 2do Piso:
BDP VENTANILLA USD 27.000.000 - 27.000.000 27.000.000 - 27.000.000
BDP FERE USD 25.100.000 - 25.100.000 25.100.000 - 25.100.000
Total 52.100.000 - 52.100.000 52.100.000 - 52.100.000
Sub Total Bs: 357.406.000 Sub Total Bs: 357.406.000
TOTALES Bs 1.252.320.940 1.259.176.148
Memoria Anual 2020
82 83
8 l) Otras cuentas por pagar 8 m) Previsiones
La composición del grupo, es la siguiente: La composición del grupo, es la siguiente:
2020 2019
Concepto Bs Bs
2020 2019
Concepto Bs Bs Activos contingentes (1) 5.847.331 8.342.832

Genericas voluntarias perdidas aun
Por intermediacion financiera 10.925.891 12.664.492 no identificadas (2) 90.432.029 90.432.029
Establecimientos acreedores por tarjetas de credito 853.792 592.145 Generica cíclica (3) 90.432.030 90.432.030
Cobros anticipados a clientes de tarjetas de credito 10.072.099 12.072.347 Otras previsiones (4) 1.113.388 1.164.676
Diversas 236.544.601 293.477.582 Total Previsiones 187.824.778 190.371.567
Cheques de gerencia 16.883.474 19.080.186
Acreedores fiscales por retenciones a terceros 8.317.086 8.612.341
Acreedores fiscales por impuestos a cargos de la entidad 124.387.707 170.048.237 (1)Registra el importe estimado para cubrir el riesgo de posibles pérdidas originadas por los activos contingentes.
Acreedores por cargas sociales retenidas a terceros 133.892 139.129
Acreedores por cargas sociales a cargo de la entidad 5.948.532 6.168.268
(2)En el marco de lo establecido en el artículo 10, sección 3, del Reglamento para la Evaluación y Calificación de cartera de créditos
Comisiones por pagar - -
contenido en el capítulo IV, Título II, Libro 3° de la Recopilación de Normas para Servicios Financieros, la Autoridad de Supervisión del
Dividendos por pagar 4.341.313 3.674.902
Sistema Financiero (ASFI) permite computar la previsión cíclica como parte del capital regulatorio, en el contexto de lo establecido
Acreedores por compra de bienes y servicios 1.135.045 13.133.326
en la Política de Gestión del Coeficiente de Adecuación Patrimonial (CAP) aprobada por el Directorio. En ese sentido se procedió a
Acreedores por retenciones a funcionarios - -
la reclasificación de la previsión genérica cíclica hasta el 50% de la Previsión Cíclica Requerida Total.
Ingresos diferidos 27.742.460 32.095.415 (3)En esta cuenta se registra el importe necesario para la constitución de la previsión cíclica requerida, según lo establecido en
Acreedores varios (1) 47.655.092 40.525.778 el Capítulo IV “Reglamento para la Evaluación y Calificación de la Cartera de Créditos”, contenido en el Título II, Libro 3° de la
Provisiones 146.731.268 126.786.985 Recopilación de Normas para Servicios Financieros.
Provisión para primas - -
Provisión para aguinaldo - 26.353 (4)Previsiones constituciones para procesos legales administrativos en curso.
Provisión para indemnizaciones 70.158.452 69.699.071
Provisión impuesto a la propiedad bienes inmuebles y vehículos 8.003.000 8.146.660
Provisión para impuesto sobre las utilidades de las empresas - - 8 n) Valores en circulación
Otras provisiones (2) 68.569.816 48.914.901
Partidas pendientes de imputación 3.132.695 2.152.163
Remesas en tránsito 535.442 388.960
Fallas de caja 2.596.906 1.762.961
Otras partidas pendientes de imputación 347 242 2020 2019
Total Otras Cuentas por Pagar 397.334.455 435.081.222
Concepto Bs Bs
Bonos 1.077.970.500 806.268.000

Cargos devengados por pagar valores en circulación 14.913.717 6.822.013
Total Valores en Circulación 1.092.884.217 813.090.013
Memoria Anual 2020
1) La cuenta de “Acreedores Varios” se encuentran principalmente compuesta por saldos de Seguros por pagar, Partidas de Tarjetas
de crédito y Débito en cajeros automáticos.
2)La cuenta de “Otras Provisiones” se encuentra principalmente compuesta por saldos de Fondo de Protección al ahorrista.
84 85
El Banco Mercantil Santa Cruz S.A. con el objeto de obtener una fuente alternativa de financiamiento ha decidido realizar un a) Colocación de cartera de créditos a través de los clientes del Banco y/o
Programa de Emisiones de Bonos considerando que el contexto actual del Mercado de Valores es favorable para las Emisiones.
b)Pago (recambio) de pasivos y/o
Durante la gestión 2014 se procedió a la autorización del Programa de Emisiones de “Bonos Banco Mercantil Santa Cruz” con un
monto autorizado de USD 150.000.000. c) Una combinación de las dos anteriores.
Los recursos monetarios obtenidos de la colocación de los Bonos que componen las diferentes Emisiones del Programa de Dentro del marco del citado programa se emitieron y colocaron las siguientes Emisiones, vigentes a la fecha:
Emisiones serán utilizados de acuerdo a lo siguiente:
a) Operaciones activas. y/o
b)Recambio de pasivos. y/o Tasa Interés
Nombre de la Emisión Monto Emitido Moneda Plazo Fecha de Emisión Fecha de Vencimiento
Nominal
c) Una combinación de las dos anteriores.
EMISIÓN 1 – Serie A 9,000,000 USD 2.00% 1,080 d 16/09/2019 31/08/2022
Dentro del marco del citado programa se emitieron y colocaron las siguientes Emisiones, vigentes a la fecha:
EMISIÓN 1 – Serie B 9,000,000 USD 2.50% 1,440 d 16/09/2019 26/08/2023
EMISIÓN 1 – Serie C 6,000,000 USD 2.80% 1,800 d 16/09/2019 20/08/2024
EMISIÓN 2 – Serie A 80,000,000 Bs 4.75% 1,440 d 30/04/2020 09/04/2024
Tasa Interés EMISIÓN 2 – Serie B 90,000,000 Bs 4.85% 1,800 d 30/04/2020 04/04/2025
Nominal EMISIÓN 3 – Serie A 80,000,000 Bs 4.85% 1,800 d 31/08/2020 05/08/2025
Emisión 2 - Serie B 130.000.000 Bs 3,50% 2520 d 29/09/2015 23/08/2022 EMISIÓN 3 – Serie B 90,000,000 Bs 4.95% 2,160 d 31/08/2020 31/07/2026
Emisión 3 - Serie A 40.000.000 Bs 3,00% 1800 d 30/09/2015 03/09/2020
Emisión 3 - Serie B 130.000.000 Bs 3,50% 2520 d 30/09/2015 24/08/2022
Emisión 4 - Serie A 4.125.000 USD 1,10% 1440 d 17/06/2016 27/05/2020
Emisión 4 - Serie B 8.125.000 USD 1,30% 1800 d 17/06/2016 22/05/2021
Emisión 4 - Serie C 6.125.000 USD 1,70% 2160 d 17/06/2016 17/05/2022
Emisión 4 - Serie D 6.525.000 USD 2,00% 2520 d 17/06/2016 12/05/2023
Las emisiones de ambos programas, están sujetas al cumplimiento de los compromisos financieros que se detallan a continuación,
los cuales son revisados y difundidos en forma trimestral. Desde la emisión de los bonos, el Banco ha cumplido con los compromisos
financieros adquiridos:
Emisión 5 - Serie C 7.500.000 USD 1,70% 2160 d 21/09/2017 21/08/2023
Emisión 5 - Serie D 7.500.000 USD 2,00% 2520 d 21/09/2017 15/08/2024
Indicadores Financieros Compromiso 31-Dic-20

Coeficiente de Adecuación Patrimonial (CAP) CAP >= 11,00% 11,81%
Índice de Liquidez (IL) IL >= 50% 57,27%
Asimismo, durante la gestión 2018, el Banco Mercantil Santa Cruz S.A. decidió iniciar el trámite para segundo Programa de Emisiones Índice de Cobertura (IC) IC >= 100% 193,52%
de Bonos considerando que el contexto actual del Mercado de Valores es favorable para las Emisiones.
En este sentido, en el mes de septiembre de 2018 se procedió a la autorización del Programa de Emisiones de “BONOS BMSC II”
con un monto autorizado de USD 150.000.000.
Los recursos monetarios obtenidos con la colocación de los Bonos BMSC II que componen las diferentes Emisiones del Programa
de Emisiones serán utilizados de acuerdo a lo siguiente:
Memoria Anual 2020
86 87
8 o) Obligaciones subordinadas Dentro del marco del citado programa se emitieron y colocaron las siguientes Emisiones:
Tasa Interés
2020 2019 Nominal
Concepto Bs Bs
Emisión 2 - Serie A 70.000.000 Bs 4,90% 3240 d 31/10/2016 14/09/2025
Instrumentadas mediante contrato de préstamo - 57.166.667 Emisión 2 - Serie B 98.070.000 Bs 5,00% 3600 d 31/10/2016 09/09/2026
Otras instrumentadas mediante contrato de préstamo (1) - 57.166.667
Instrumentadas mediante Bonos 326.137.000 336.140.000
Bonos subordinados (2) 326.137.000 336.140.000
Cargos devengados por pagar 3.088.151 3.111.766
Cargos devengados instrumentadas
mediante contrato préstamo (1) - 146.102
Cargos devengados instrumentadas mediante bonos (2) 3.088.151 2.965.664
Total Obligaciones Subordinadas 329.225.151 396.418.433
Las emisiones de bonos subordinados están sujetas al cumplimiento de los siguientes compromisos financieros. Desde la emisión
de los bonos y contrato de préstamo subordinado de la deuda, el Banco ha cumplido con todos los compromisos financieros
adquiridos:
1) En la gestión 2013 el Banco Mercantil Santa Cruz S.A. obtuvo un contrato de préstamo subordinado de la Corporación Andina de
Fomento “CAF” por USD 25.000.000, como fuente alternativa de financiamiento y fortalecimiento patrimonial. Los pagos de interés
son semestrales en junio y diciembre desde el año 2014 hasta el año 2021. Las amortizaciones de capital se realizan anualmente
en diciembre por un monto uniforme de USD4.166.666,67 desde el año 2016 hasta el año 2021.
Indicadores Financieros Compromiso 31-Dic-20
En fecha 31 de marzo de 2020, se realizó el pago anticipado de toda la deuda subordinada con la Corporación Andina de Fomento
“CAF” que ascendía a un saldo capital de USD8.333.333,32, monto que a la vez fue constituido como “Aportes pendientes de Coeficiente de Adecuación Patrimonial (CAP) CAP >= 11,00% 11,81%
Capitalización” provenientes de los resultados de la gestión 2019. Índice de Liquidez (IL) IL >= 50% 57,27%
2)El Banco Mercantil Santa Cruz S.A., con el objeto de obtener una fuente alternativa de financiamiento, ha decidido realizar un Índice de Cobertura (IC) IC >= 100% 193,52%
Programa de Emisiones de Bonos Subordinados, considerando que el contexto actual del Mercado de Valores es favorable para
las Emisiones.
Durante la gestión 2016 se procedió a la autorización del Programa de Emisiones de “Bonos Subordinados Banco Mercantil Santa
Cruz” con un monto autorizado de USD 49.000.000.
Memoria Anual 2020
Los recursos monetarios obtenidos de la colocación de los Bonos Subordinados que componen las diferentes Emisiones del
Programa de Emisiones son utilizados para el fortalecimiento de la posición patrimonial del Banco Mercantil Santa Cruz S.A.
88 89
8 p) Obligaciones con empresas públicas Las tasas de interés pasivas y activas al 31 de diciembre de 2020 y 2019, son las siguientes:
2020 2019 "Dic-18 2020 2019

Reclasificado" Cartera Vigente 7,6% 7,8%
Concepto Bs Bs Bs Total Depósitos 2,6% 2,4%
Obligaciones a la vista 584.378.146 831.011.033 1.065.615.389

Obligaciones por cuentas de ahorro 401.398.683 243.554.428 1.122.763.897
Obligaciones a plazo - 439.725 439.681
Obligaciones restringidas 54.454.240 54.454.240 13.438 8 r) Recuperaciones de activos financieros
Obligaciones a plazo fijo con anotación en cuenta 966.585.249 1.514.124.583 925.723.639
Cargos devengados por pagar 28.532.366 20.383.317 18.987.982
Total Obligaciones con Empresas Públicas 2.035.348.684 2.663.967.326 3.133.544.026
2020 2019
Concepto Bs Bs
8 q) Ingresos y gastos financieros
Recuperaciones de activos financieros castigados 7.819.482 12.975.456
La composición de los ingresos y gastos financieros, es la siguiente: Recuperaciones de capital 7.557.584 12.322.434
Recuperaciones de interés 236.647 465.819
Recuperaciones de otros conceptos 25.251 187.203
2020 2019 Dismin. De Prev. P/Incob. de cartera y otras Ctas. por cobrar 212.824.922 58.451.747
Disminución de previsión específica para incobrabilidad de cartera 98.715.592 15.993.694
Concepto Bs Bs Genérica para incobrabilidad de cartera por otros riesgos 5.857 32.928.000
Otras cuentas por cobrar 108.777.768 4.251.979
Ingresos Financieros 2.112.204.090 2.125.560.351 Activos contingentes 4.231.029 314.314
Productos por Disponibilidades 98.797 784.729 Genérica voluntaria para pérdidas futuras aún no identificadas 1.094.676 -
Productos por Inversiones temporarias 149.629.266 148.140.203 Generica cíclica - 4.963.760
Productos por Cartera Vigente 1.899.914.809 1.891.873.774 Disminución de previsión para inversiones temporarias 13.731.162 21.159.735
Productos por Cartera con Vencida 10.442.009 27.178.356 Inversiones temporarias 13.731.162 21.159.735
Productos por Cartera en Ejecución 6.964.835 11.270.314 Disminución de previsión para inversiones permanentes financieras 15.794 4.141
Productos por inversiones permanentes 21.762.051 12.328.042 Inversiones permanentes financieras 15.794 4.141
Comisiones por cartera y contingente 23.392.323 33.984.933 Disminución de previsión para disponibilidades - 115.968
Bancos y corresponsales del exterior - 115.968
Gastos Financieros 857.934.426 763.965.360 Disminución de previsión para partidas pendientes
Cargos por Obligaciones con él publico 723.125.725 629.026.197 de imputación 1.657.870 1.085.309
Cargos por Obligaciones con Instituciones Fiscales 91.875 - Partidas pendientes de imputación 1.657.870 1.085.309
Cargos por Obligaciones con Bancos y Entidades Total recuperación de activos financieros 236.049.230 93.792.356
de Financiamiento 59.893.841 49.773.710
Memoria Anual 2020
Cargos por valores en circulación 27.661.107 17.001.824

Cargos por Obligaciones subordinadas 15.518.560 20.573.968
Cargos por Obligaciones Empresas con Participacion Estatal 31.643.318 47.589.661
Resultado Financiero Bruto 1.254.269.664 1.361.594.991
90 91
8 s) Cargos por incobrabilidad y desvalorización de activos (*) El principal componente de la cuenta de Gastos Operativos Diversos es la Sub Cuenta de Pérdidas por Operaciones de Cambio y
Arbitraje.
8 u) Ingresos y gastos extraordinarios y de gestiones anteriores
2020 2019
Concepto Bs Bs
Pérdidas por incobrabilidad de créditos y otras cuentas por cobrar 478.756.276 207.505.177
Cargos por previsión específica para incobrabilidad de cartera 198.014.125 145.762.916
Cargos por prev. genérica para incobrabilidad de cartera por
otros riesgos 120.050.000 32.928.000
Otras cuentas por cobrar 156.559.804 17.779.563
Activos contingentes 2.962.201 4.528.522
Genérica voluntaria para pérdidas futuras aún no identificadas 1.170.146 1.164.676
Generica cíclica - 5.341.500 2020 2019
Pérdidas por inversiones temporarias 49.204.924 43.420.790
Perdidas por inversiones temporarias 49.204.924 43.420.790
Concepto Bs Bs
Pérdidas por inversiones permanentes financieras 42.665 1.071.362
Perdidas por inversiones permanentes financieras 42.665 1.071.362
Castigos de Productos Financieros 13.577.157 5.366.776 Ingresos extraordinarios (1) 5.860.728 6.152.761
Castigo de productos por cartera 13.577.157 5.366.776 Total ingresos y gastos extraordinarios 5.860.728 6.152.761
Pérdidas por disponibilidades - 13.585
Bancos y corresponsales del exterior - 13.585
Disminución de previsión para partidas pendientes de imputación 1.901.456 1.552.441
Partidas pendientes de imputación 1.901.456 1.552.441 Ingresos de gestiones anteriores (2) 12.322.879 4.489.406
Total cargos por incobrabilidad y desvalorizacion de activos 543.482.478 258.930.132 Gastos de gestiones anteriores 3.448.913 31.437.772
Total ingresos y gastos de gestiones anteriores 8.873.966 (26.948.366)
8 t) Otros ingresos y gastos operativos
2020 2019
Concepto Bs Bs
Otros ingresos operativos 529.271.977 708.235.179 1) El concepto más importante corresponde a ingresos diferidos por Emisiones de Bonos en gestiones anteriores.
Comisiones por servicios 250.267.442 318.442.265
Ganancia por operaciones de cambio y arbitraje 228.705.980 273.628.777 2)El concepto más importante corresponde a reversión de partidas de gestiones pasadas.
Ingresos por bienes realizables 20.374.897 71.054.720
Ingresos por inversiones permanentes no financieras 11.229.966 13.032.159
Ingresos operativos diversos 18.693.692 32.077.258
Otros gastos operativos 469.384.526 591.269.984

Comisiones por servicios 147.194.987 192.196.186
Costo de bienes realizables 64.848.043 110.832.671
Memoria Anual 2020
Perdidas por inversiones permanentes no financieras 395.816 156.620

Depreciación y desvalorización de bienes alquilados 1.011 -
Gastos operativos diversos* 256.944.669 288.084.507
Resultado neto ingresos y gastos operativos 59.887.451 116.965.196
92 93
8 v) Gastos de administración 8 w) Cuentas Contingentes
La composición del grupo, es la siguiente: La composición del grupo, es la siguiente:
2020 2019
Concepto Bs Bs
Gastos del Personal 343.479.868 361.974.862

Servicios contratados 68.614.242 75.645.625
2020 2019
Seguros 6.338.341 7.058.286
Comunicaciones y traslados 20.177.241 20.910.500
Concepto Bs Bs
Impuestos 12.764.753 20.425.172
Mantenimiento y Reparaciones 45.965.976 44.873.352
Depreciación y desvalorización de bienes de uso 37.521.948 43.290.091 Cartas de crédito 124.619.312 122.615.400
Amortización de Cargos diferidos 57.571.356 67.828.404 Cartas de crédito emitidas a la vista 47.980.516 10.206.565
Otros Gastos de Administración (*) 276.428.891 270.924.852 Cartas de crédito emitidas diferidas 4.138.104 7.909.965
Total Gastos de Administración 868.862.616 912.931.144 Cartas de crédito confirmadas 65.236.713 99.555.064
Cartas de crédito con prepagos 815.579 2.371.306
Cartas de crédito Stand By 6.448.400 2.572.500
(*) Los otros gastos de administración más importantes son: Garantias otorgadas 1.648.571.740 2.245.984.336
Boletas de garantia contragarantizadas 279.027.550 504.271.657
Boletas de garantia no contragarantizadas 402.565.795 560.536.027
Garantias a primer requerimiento 966.978.395 1.181.176.652
Lineas de crédito comprometidas 244.257.554 257.815.956
Créditos acordados en cuenta corriente 48.020.000 51.720.580
2020 2019
Créditos acordados por tarjeta de crédito 196.237.554 206.095.376
Bs Bs Otras contingencias 1.363.735 10.760.901
Otras contingencias 1.363.735 10.760.901
Gastos notariales y judiciales 4.985.469 3.276.412 Total cuentas contingentes 2.018.812.341 2.637.176.593
Alquileres 54.815.008 42.673.704
Energía eléctrica, agua y calefacción 11.247.153 12.257.781
Papelería, útiles y materiales de servicio 4.222.220 4.039.158
Suscripciones y afiliaciones 345.859 300.681
Propaganda y publicidad 16.108.261 26.744.899
Gastos de representación 274.303 391.775
Aportes Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras 40.606.038 39.341.020
Aportes otras entidades 1.896.391 1.921.045
Donaciones 2.744.000 2.744.000
Multas Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras 3.505 885.528
Aportes al Fondo de Protección al Ahorrista 135.551.444 132.793.613
Gastos en comunicaciones y publicaciones en prensa 234.376 598.733
Memoria Anual 2020
Diversos 3.394.864 2.956.503

Total Otros Gastos de Administración 276.428.891 270.924.852
94 95
8 x) Cuentas de orden 8 y) Patrimonios Autónomos
La composición del grupo, es la siguiente: En cumplimiento con lo previsto por el párrafo I del Artículo 115 de la Ley de Servicios Financiero N°393, del Decreto Supremo 2137,
Manual de Cuentas para Entidades Financieras, a los Reglamentos de los Fondos de Garantía de Créditos de Vivienda de Interés
Social (FOGAVISP-BME) y Créditos al Sector Productivo (FOGACP-BME). Asimismo, mediante Testimonio N° 928/2019 se suscribe
el contrato de Fideicomiso denominado PTI-IDBI.
BALANCE GENERAL
2020 2019 AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 2019
FOGAVISP - BME FOGACP - BME PTI - IDBI
2020 2019 2020 2019 2020 2019
Concepto Bs Bs
Bs Bs Bs Bs Bs Bs
ACTIVO
Valores y bienes recibidos en custodia 29.452.643 29.451.308
Otros valores y bienes recibidos en custodia 29.452.643 29.451.308 Disponibilidades 11.419.389 6.830.261 10.036.110 10.223.773 10.327.707 13.920.597
Inversiones 18.363.340 18.030.599 15.584.360 10.781.011 -
Valores y bienes recibidos en administración 308.939 593.744
Otras Cuentas por Cobrar 37.380 - -
Administracion de cartera 308.939 593.744 Cartera en Ejecución 3.944.458 3.749.400 1.385.140 1.045.612 -
Valores en cobranza 137.224.104 105.351.890 Prevision cartera (3.944.458) (3.749.400) (1.385.140) (1.045.612) -
Cobranzas en comision recibidas 61.212.167 58.158.719 Total activo 29.782.729 24.898.240 25.620.470 21.004.784 10.327.707 13.920.597
Cobranzas en comision remitidas 76.011.937 47.193.171 PASIVO
Garantías recibidas 54.798.512.590 55.670.596.450 Diversas cuentas por pagar - - - -
Garantías hipotecarias 50.169.566.034 49.667.366.515 Total pasivo - - - -
Garantías en titulos valores 2.560.795 2.560.795
PATRIMONIO NETO
Otras garantías prendarias 2.518.695.292 3.086.079.056 Capital Fiduciario 32.174.757 27.742.816 25.895.025 21.463.084 10.843.284 14.059.771
Bonos de Prenda 56.249.725 83.313.173 Resultados acumulados (2.392.028) (2.844.576) (274.555) (458.300) (515.577) (139.174)
Depositos en la entidad financiera 246.294.290 320.797.838 Total pasivo y patrimonio neto 29.782.729 24.898.240 25.620.470 21.004.784 10.327.707 13.920.597
Garantias de otras entidades financieras 1.223.136.462 1.884.389.134
Bienes embargados 2.560 2.560
Otras garantias 582.007.432 626.087.379
Cuentas de registro 10.250.011.578 10.559.906.083 Garantías Otorgadas 212.315.934 241.160.420 202.168.586 195.500.846 - -
Lineas de credito otorgadas y no utilizadas 2.193.379.961 2.487.605.098
Lineas de credito obtenidas y no utilizadas 1.252.320.939 1.259.176.143
Cheques del exterior 12 12
Documentos y valores de la entidad 2.338.750.591 2.338.746.785 ESTADO DE RESULTADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 Y 2019
Cuentas incobrables castigadas y condonadas 899.850.430 799.540.677
FOGAVISP - BME FOGACP - BME PTI - IDBI
Productos en suspenso 186.140.280 160.184.678 2020 2019 2020 2019 2020 2019
Cartas de credito notificadas 8.037.749 349.270.462
Otras cuentas de registro 3.371.531.616 3.165.382.228 Bs Bs Bs Bs Bs Bs
Cuentas deudoras de los fideicomisos 481.952.717 501.788.025
INGRESOS
Total Cuentas de Orden 65.697.462.571 66.867.687.500
Ingresos financieros 1.109.807 633.610 748.201 427.106
TOTAL INGRESOS 1.109.807 633.610 748.201 427.106 - -
EGRESOS
Memoria Anual 2020
Gastos financieros 139.174

Cargos por Incobrabilidad y Desvalorización 510.278 3.875.396 436.607 1.045.612 515.577 -
Gastos Operativos 146.980 132.854 127.849 110.103 -
TOTAL EGRESOS 657.258 4.008.250 564.456 1.155.715 515.577 139.174
Resultado del Período 452.549 (3.374.640) 183.745 (728.609) (515.577) (139.174)
96 97
NOTA 9 - PATRIMONIO NETO 9 b) Aportes no capitalizados
En el Estado de Cambios del Patrimonio Neto se muestra los movimientos que tuvieron las cuentas patrimoniales. La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 07 de marzo de 2017 decidió destinar a la cuenta contable Aportes
Irrevocables Pendientes de Capitalización la suma de Bs119.881.478. con cargo a los resultados de la gestión 2016.
9 a) Capital Social
En fecha 22 de diciembre de 2017, mediante carta ASFI/DSR I/R-248141/2017 la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el valor del capital pagado del Banco Mercantil Santa Cruz S.A. es de Bs1.599.380.300 y
(ASFI), tomó conocimiento, sin objeciones, de la capitalización de los “Aportes Irrevocables Pendientes de Capitalización” por
Bs1.503.426.840, respectivamente.
Bs583.526.430 para incremento del capital pagado.
La Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 4 de octubre de 2006 definió modificar el valor nominal de las acciones
La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 04 de febrero de 2016 decidió destinar a la cuenta contable Aportes
de cien bolivianos cada una (Bs100) a diez bolivianos (Bs10) cada una estando comprendida dicha modificación en el Acuerdo
Irrevocables Pendientes de Capitalización la suma de Bs49.604.329 con cargo a los resultados de la gestión 2015.
Definitivo de Fusión.
Al 31 de diciembre de 2020 y 2019 el Banco mantiene en la cuenta contable de aportes no capitalizados un valor de Bs667 y
En fecha 10 de diciembre de 2020, mediante carta ASFI/DSR I/R-166861/2020 la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero
Bs28.583.333, respectivamente.
(ASFI) tomó conocimiento, sin objeciones, del incremento del capital pagado por Bs67.169.000 por concepto de capitalización de
Aportes Irrevocables Pendientes de Capitalización. 9 c) Reservas
En fecha 04 de marzo de 2020, mediante carta ASFI/DSR I/R-42125/2020 la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero 9 c.1) Reserva legal
(ASFI), tomó conocimiento, sin objeciones, del incremento del capital pagado por Bs28.784.460 por concepto de reinversión de
utilidades y capitalización de Aportes Irrevocables Pendientes de Capitalización. De acuerdo con lo dispuesto por la legislación vigente y los estatutos del Banco debe destinarse una suma no inferior al 10% de las
utilidades líquidas y realizadas del ejercicio al fondo de reserva legal hasta alcanzar el 50% del capital pagado.
En fecha 14 de marzo de 2019, mediante carta ASFI/DSR I/R-50822/2019 la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero
(ASFI), tomó conocimiento, sin objeciones, del incremento del capital pagado por Bs60.931.630 por concepto de reinversión de La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 06 de febrero de 2020, decidió constituir la reserva legal por Bs22.159.707
utilidades y capitalización de Aportes Irrevocables Pendientes de Capitalización. con cargo a los resultados acumulados de la gestión 2019.
En fecha 16 de abril de 2018, mediante carta ASFI/DSR II/R-78450/2018 la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 14 de febrero de 2019, decidió constituir la reserva legal por Bs14.466.606
tomó conocimiento, sin objeciones, del incremento del capital pagado por Bs127.089.380 por concepto de reinversión de utilidades con cargo a los resultados acumulados de la gestión 2018.
y capitalización de Aportes Irrevocables Pendientes de Capitalización. La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 26 de febrero de 2018, decidió constituir la reserva legal por Bs31.571.739
En fecha 22 de diciembre de 2017, mediante carta ASFI/DSR I/R-248141/2017 la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero con cargo a los resultados acumulados de la gestión 2017.
(ASFI), tomó conocimiento, sin objeciones, del incremento del capital pagado por Bs583.526.430 por concepto de capitalización de 9 c.2) Otras reservas obligatorias
Aportes Irrevocables Pendientes de Capitalización.
Los importes de las cuentas contables que componen el rubro otras reservas obligatorias no son distribuibles y sólo pueden ser
En fecha 19 de abril de 2013, mediante resolución N° 222/2013 la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), autorizó capitalizados o utilizados para absorber pérdidas acumuladas.
el incremento del capital pagado por Bs82.440.000. correspondiente a los aportes de efectivo no capitalizados efectuado por los
accionistas. Cabe mencionar que la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) mediante carta circular SB/585/2008 de fecha
27 de agosto de 2008 ha establecido que a partir del 1° de septiembre de 2008 se suspende la reexpresión de los rubros no
El número de acciones emitidas al 31 de diciembre de 2020 y 2019 es de 159.938.030 y 150.342.684, respectivamente. De acuerdo monetarios según la variación de la Unidad de Fomento a la Vivienda (UFV), por lo tanto, las entidades financieras deberán preparar
a los estatutos del Banco Mercantil Santa Cruz S.A. cada acción ordinaria otorga a su titular iguales derechos y obligaciones con y presentar sus estados financieros sin considerar ajustes por inflación.
respecto a los demás accionistas y a un voto en las Juntas Generales.
Asimismo, el 31 de diciembre de 2008 se procedió a la reversión y la reclasificación de los importes originados por la reexpresión
La circular ASFI No.397/2016 de fecha 17 de junio de 2016 entre otros temas resolvió modificar la fórmula del cálculo del Valor de los rubros no monetarios en función de la variación de la UFV correspondientes al período comprendido entre enero y agosto
Patrimonial Proporcional (VPP) teniendo como principal modificación la resta de los Aportes No Capitalizados al Patrimonio Neto. El de 2008.
Valor Patrimonial Proporcional “VPP” de cada acción al 31 de diciembre de 2020 y 2019 es de Bs 12,78 y Bs 13,97 respectivamente.
Al respecto, el Banco ha revertido los ajustes por inflación en las cuentas contables de ingresos y gastos como corresponde y
A continuación detallamos los principales accionistas al 31 de diciembre de 2020 y 2019: reclasificó a la cuenta contable 342.05 Otras reservas no distribuibles la suma de Bs23.066.480.
Cantidad de Acciones % Participación 9 c.3) Reservas por otras disposiciones no distribuibles
C.I. o NIT NOMBRE DE ACCIONES Dic-20 Dic-19 Dic-20 Dic-19
334904025 SOCIEDAD CONTROLADORA MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. 81.584.494 76.689.895 51,01% 51,01%
La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 06 de febrero de 2020 decidió destinar un total de Bs4.431.941 con cargo
1000895020 COMPANIA INVERSORA "EASTON" S.A. 31.404.246 29.520.173 19,64% 19,64% a los resultados de la gestión 2019, como reserva no distribuible, para compensar las pérdidas en que se incurran por los créditos
Memoria Anual 2020
122611020 INVERSIONES JAEM & CIA S.A. INJECIA S.A. 21.076.959 19.812.463 13,18% 13,18% de vivienda de interés social o créditos al sector productivo, de acuerdo al Artículo 115 de la Ley de Servicios Financieros y Decreto
1000897028 INVERSIONES "ZUBAT" S.A. 18.166.316 17.076.442 11,36% 11,36% Supremo Nro 4131 del 09 de enero de 2020.
OTROS 7.706.015 7.243.711 4,82% 4,82%
TOTALES 159.938.030 150.342.684 100,00% 100,00%
98
9 d) Declaración de dividendos NOTA 11 – CONTINGENCIAS
Las Juntas Generales Ordinarias de Accionistas celebradas el 06 de febrero de 2020 y 14 de febrero de 2019, con cargo a los El Banco declara no tener contingencias probables significativas de ninguna naturaleza, más allá de las registradas contablemente.
resultados acumulados de la gestión 2019 y 2018 decidieron destinar la suma de Bs118.770.720 y Bs60.584.799 respectivamente
a dividendos por pagar. NOTA 12 – HECHOS POSTERIORES
9 e) Fondo de Garantía FOGAVISP-BME, FOGACP-BME y Fondo para Capital Semilla Con posterioridad al 31 de diciembre de 2020, no se han producido hechos o circunstancias que afecten en forma significativa los
presentes estados financieros.
La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 06 de febrero de 2020 decidió destinar un total de Bs8.863.882 con cargo
a los resultados de la gestión 2019, como aporte por partes iguales, al Fondos de Garantía FOGAVISP-BME y FOGACP-BME, de NOTA 13 – CONSOLIDACION DE ESTADOS FINANCIEROS
acuerdo al Artículo 115 de la Ley de Servicios Financieros y Decreto Supremo Nro 4131 del 09 de enero de 2020. Al 31 de diciembre de 2020 y 2019, el Banco no cuenta con filiales o subsidiarias, por lo tanto, no corresponde la consolidación de
La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 14 de febrero de 2019 decidió destinar un total de Bs8.679.768 con cargo estados financieros.
a los resultados de la gestión 2018, como aporte por partes iguales, al Fondos de Garantía FOGAVISP-BME y FOGACP-BME, de
acuerdo al Artículo 115 de la Ley de Servicios Financieros y Decreto Supremo 3764 del 02 de enero de 2019.
La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 26 de febrero de 2018 con cargo a los resultados de la gestión 2017 decidió
destinar la suma de Bs18.943.042 como aporte al Fondo para Capital Semilla, de acuerdo Artículo 115 de la Ley de Servicios
Financieros y Decreto Supremo 3459 del 17 de enero de 2018.
La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 7 de marzo de 2017 con cargo a los resultados de la gestión 2016 decidió
destinar la suma de Bs16.302.872 a la constitución del Fondo de Garantía de Créditos de Vivienda de interés social y al Fondo para
Capital Semilla en 50% para cada uno de acuerdo Artículo 115 de la Ley de Servicios Financieros y la Resolución Ministerial 055
del 10 de febrero de 2017, emitida por el Ministerio de Economía.
NOTA 10 – PONDERACION DE ACTIVOS Y SUFICIENCIA PATRIMONIAL Alberto Valdes Andreatta César Coronado Pérez
La ponderación de activos y contingentes es la siguiente:
Al 31 de diciembre de 2020 Al 31 de diciembre de 2019
Código Nombre Coeficiente Activos Activo Activos Activo

De riesgo de riesgo Computable de riesgo Computable
Bs Bs Bs Bs
Categoria I Activos con riesgo de 0% 0,00 9.638.901.991 - 8.309.209.982 -
Categoria II Activos con riesgo de 10% 0,10 - - - -

Categoría III Activos con riesgo de 20% 0,20 4.561.018.401 912.203.680 5.304.754.196 1.060.950.839
Categoría IV Activos con riesgo de 50% 0,50 14.454.618.602 7.227.309.301 13.429.694.340 6.714.847.170
Categoría V Activos con riesgo de 75% 0,75 4.114.568.874 3.085.926.656 4.041.708.177 3.031.281.132
Categoría VI Activos con riesgo de 100% 1,00 9.236.060.226 9.236.060.226 9.266.590.210 9.266.590.210
TOTALES 42.005.168.095 20.461.499.863 40.351.956.905 20.073.669.351

Memoria Anual 2020
10% sobre activo computable 2.046.149.986 2.007.366.935
Capital Regulatorio 2.416.414.769 2.389.621.994

Excedente patrimonial 370.264.783 382.255.059
Coeficiente de adecuación patrimonial 11,81% 11,90%
100 101
Memoria Anual 2020
102
103
Oficinas y Agencias
LA PAZ
LA PAZ Oficina Central Agencia Ceja
Agencia Huajchilla Los Andes Banca PyME BMSC
Carretera Principal, Urbanización San Juan, Mzo. H. N. 20
Calle Ayacucho esq. Mercado N. 295. Av. Franco Valle N. 35 casi esq. Calle 2. - Villa 12 de
Octubre. Agencia Layuri Los Andes Banca PyME BMSC
Agencia San Miguel Carretera La Paz - Oruro Cruce Layuri N. 1160.
Av. Ballivián N. 1426 esq. Calle 21 - Calacoto. Agencia 16 de Julio
Av. Alfonso Ugarte, Urb. Villa 16 de Julio, Lote S/N. Mzo. Agencia La Ceja Los Andes Banca PyME BMSC
Agencia Miraflores 19 - El Alto Calle 2 N. 7 Villa Bolívar A.
Calle Díaz Romero N. 1399 esq. Gamarra.
Agencia Ciudad Satélite Agencia Senkata Los Andes Banca PyME BMSC
Agencia Tumusla Av. Satélite N. 288. esq. Calle Nemesio Núñez del Prado. Carretera a Oruro N. 3, Mzo. R. - Urbanización
Calle Tumusla N. 734. Panorámica.
Agencia Villa Adela
Agencia Camacho Av. Bolivia N. 131 esq. Calle 1 Villa Bolívar Municipal. Agencia Tacachira Los Andes Banca PyME BMSC
Av. Camacho N. 1448. Km. 7 Carretera La Paz Desaguadero, Surtidor Inter Oceánico.
Agencia Río Seco
Agencia Eloy Salmón Av. Juan Pablo II N. 3010 a media cuadra de la Calle 6.
Calle Eloy Salmón N. 820.
Agencia Villa Dolores
Agencia Pérez Velasco Calle Francisco Carvajal N. 50 esq. Calle 5 - Zona Villa
Av. Ismael Montes N. 741. Dolores.
Agencia Villa Fátima Agencia Villa Bolívar D

Av. Las Américas S/N esq. Calle Puente Villa - Ex-fábrica Av. Viscarra N. 106 (Urb. Mercado Nueva Alianza).
de Chocolates Corona.
Agencia Sica Sica
Agencia Achumani Calle Lizarro S/N. - Localidad Sica Sica, Provincia Aroma.
Calle 16 N. 7 frente al Mercado de Achumani.
Agencia Villa El Carmen de Caluyo
Agencia Calacoto Urb. Villa el Carmen de Caluyo, Mzo. 8, N. de lote 3-4,
Av. Ballivián N. 475. Calle José Ballivián.
Agencia Obrajes Agencia 6 de Marzo

Av. Hernando Siles esq. Calle 17 S/N. Zona Obrajes Edificio Av. 6 de Marzo N. 402, esq. Calle 4 Manzana N. 16.
Mario Mercado.
Agencia El Prado Los Andes Banca PyME BMSC
Agencia MegaCenter Av. 16 De Julio N. 1486.
Av. Rafael Pabón S/N. Zona Irpavi. MegaCenter La Paz,
Local C 12. Agencia Ovejuyo
Memoria Anual 2020
Av. 14 De Septiembre N. 209.

Agencia Torre Idea
Av. Arce esq. Rosendo Gutierrez Edificio Torre Idea Agencia Corocoro
Calle Murillo N. 125 frente plaza 15 de Agosto.
104 105
SANTA CRUZ SANTA CRUZ
Oficina Central Agencia Grigotá Agencia Cine Center Scz
Av. Cristo Redentos y 4to Anillo. Torre MSC. Av. Doble Via a La Guardia esq. Calle Las Palmas UV. 52, Av. El Trompillo (2do. Anillo de
Mzo. 34. Circunvalación) esq. Calle
Monseñor Santistevan.
Agencia Junín
Calle Junín N. 154 Agencia Nueva Feria
Av. Brasil esq. Calle 1 Zona Parque Industrial Liviano. Agencia La Guardia Km. 12
Agencia Melchor Pinto Los Andes Banca PyME BMSC
Av. Melchor Pinto N. 742. Agencia Santa Rosa del Sara Localidad La Guardia Km. 12.
Calle Sara esq. Plaza 30 de Agosto.
Agencia El Cristo Agencia El Torno
Av. Cristo Redentor esq. Bailón Mercado. Agencia Villa 1ro de Mayo Av. República esq. Calle 25 de Julio,
Av. Principal esq. Calle 14 oeste U.V. 86 Mzo. ZO.M18. frente a la Plaza Principal,
UV. 2, Mzo. 38 Lote 11.
Agencia Parque Industrial
Av. Principal Parque Industrial Mzo. 7. Agencia Las Brisas I
Av. Cristo Redentor y 4to. anillo S/N. - Las Brisas Centro Agencia Santa Fe de Yapacani
Agencia Yapacani Comercial Planta Baja. Los Andes Banca PyME BMSC
Colonia San Juan de Yapacaní. Zona Sur Este, Manzana 34, Barrio
Agencia 4 Cañadas Bolívar S/N.
Agencia La Ramada Carretera Santa Cruz - Trinidad esq. Calle Jaime Terceros.
Av. Grigotá N. 566.
Agencia San Carlos
Agencia Puerto Aguirre Av. Virgilio Serrate esq. Calle Miguel Magín Chávez.
Zona Franca Puerto Aguirre.
Agencia Puerto Pailas
Agencia Montero Carretera Santa Cruz -Trinidad retén Puerto Pailas.
Calle Warnes N. 112 - Montero.
Agencia Sagrado Corazón
Agencia 7 Calles Av. Santa Cruz esq. Calle Bolivar Comunidad Sagrado
Calle Suárez de Figueroa N. 389. Corazón.
Agencia Equipetrol Agencia Jorochito

Av. San Martín esq. C/E UV.0059, Mzo. 0013. Carretera antigua Cochabamba, UV. 41, Mzo. 16, Lote 7,
Comunidad Jorochito - Municipio El Torno.
Agencia Monseñor Rivero
Calle 24 de Septiembre esq. Av. Cañoto. Agencia Fidalga Cotoca
Supermercado Fidalga, Av. Doble Vía Cotoca Km. 5
Agencia Barrio Lindo Urbanización Espíritu Santo.
Av. Viedma esq. Oruro.
Agencia Plan 3000
Agencia Chiriguano Av. Paurito N. 5510 - Zona Plan 3000.
Av. Roque Aguilera (3er Anillo Interno) esq. Av. El Palmar
(Radial 19). Agencia Santos Dumont
Av. Santos Dumont N. 3315 entre Calle Dardo Arana y
Memoria Anual 2020
Agencia Mutualista Fidel Antelo.

3er. Anillo Interno, entre Av. Alemana y Av. Mutualista.
Agencia Pampa de La Isla
Agencia Warnes Carretera a Cotoca, frente a la entrada al Barrio
Av. 25 de Mayo entre Coronel Mercado y Recaredo Roda. Las Pampitas
106 107
COCHABAMBA COCHABAMBA
Oficina Central Agencia Simón Lopez Agencia San Martín Los Andes
Calle Nataniel Aguirre Av. Simón Lopez N. 1571. Banca PyME BMSC
esq. Calle Calama N. 0-201. Calle Montes N. 385 casi esq. 25 de Mayo.
Agencia Prado
Agencia Heroínas Calle España esq. La Paz N. 689. Agencia Arbieto
Av. Heroínas esq. Calle Antezana N. E-745. Esteban Arce esq. Nicasio Amurrio S/N.
Agencia Sacaba
Agencia Norte CBBA Calle Coronel Sanchez S/N. entre Calle Sucre e Agencia Punata
Av. América esq. Libertador Bolívar. Ingavi. Calle Rafael Urquidi esq. Sucre S/N.
Agencia Quillacollo Agencia Colcapirhua Agencia Juan de la Rosa

Calle. Gral. Pando N. 1 38 entre Calle José Av. Blanco Galindo Km 9 N. E-15 acera norte entre Av. Juan de la Rosa esq. Av. Gabriel Rene Moreno
Ballivián y Pacheco Cleomedes Blanco y Sucre. N. 01110.
Agencia Calatayud Agencia República

Av. San Martín N. 516 esq. Honduras. Av. República S-1909 esq. Av. 6 de Agosto.
Agencia Blanco Galindo Agencia Tiquipaya

Av. Blanco Galindo Km. 1 N. 1086. Calle Cochabamba S/N. esq. Avenida Reducto.
Agencia Calama Agencia Villa Montenegro

Calle Calama N. E-0242. Confital Km 23 ½ N. 92 Zona Montenegro - Sipe
Sipe.
Agencia Ramón Rivero
Av. Oquendo esq Ramon Rivero N. E-708. Agencia Totora
Calle Teniente Caero S/N. Zona Central
Agencia Sur CBBA
Calle Totora N. 1153 esq. Agustín Lopez. Agencia América Los Andes Banca PyME BMSC
Av. América N. E-0348.
Agencia Carretera Sacaba
Av. Villazón Km. 2 entre Calle Guadalquivir y
Maria Paiva.
Memoria Anual 2020
108 109
TARIJA POTOSÍ Oficina Central
Pasaje Boulevard N. 50 - 54 esq. Matos
Agencia Uyuni
Av. Potosí S/N. entre Santa Cruz y Colombia.
Oficina Central Agencia San Isidro
Calle Mariscal Sucre esq. 15 de Abril - Plaza Luis Carretera antigua a Santa Cruz S/N. - Localidad
de Fuentes. de San Isidro. Agencia Villazón Agencia San Vicente
Calle Independencia N. 186, Mina San Vicente en el municipio de Atocha.
Agencia Yacuiba Agencia Tarija Centro entre Calles La Paz y Tarija.
Calle Santa Cruz esq. Calle San Pedro S/N. Calle Sucre esq. Ingavi.
Agencia Las Banderas
Agencia Villa Fátima Agencia Tarija Mercado Campesino Av. Las Banderas entre Av. Circunvalación
Av. La Paz esq. Av. Belgrano. Av. Panamericana N. 1549, Barrio Luis Pizarro. y Calle Cárdenas N. 2.
Agencia Bermejo
Calle Cochabamba - Hotel Internacional -
Bermejo.
BENI Agencia Trinidad
Plaza Ballivián (acera norte)
entre Calle Nicolás Suárez
y Av. Cipriano Barace.
ORURO Agencia Riberalta

Oficina Central Agecia Machacamarca Plaza Principal S/N – Riberalta
Calle Adolfo Mier N. 820 Av. Panamericana entre Av. Oruro
esq. Presidente Montes - Plaza 10 de Febrero. y Calle San José.
Agencia Bolívar Agencia Paria

Calle Bolívar N. 460 entre Av. 6 de Octubre y Carretera nacional 12, Localidad de Paria,
Potosí. frente Plaza Principal, lado Iglesia S/N.
Agencia Cobija Los Andes Banca PyME BMSC
Agencia Huanuni Agencia Pazña
PANDO Av. 9 de Febrero N. 157. - Zona Centro.
Calle Bolívar N. 410. Calles América y Ballivián signado
con el lote N. 4, Mzo. 09.
Agencia Caracollo
Calle Rosario S/N. entre Av. Bernal y Calle
Ayacucho.
SUCRE Oficina Central

Calle España N. 55
Agencia Sucre Mercado Campesino
Avenida Jaime Mendoza N. 1674 esq. Ricardo Andrade.
Agencia Presto Agencia Yamparaez

Plaza Azurduy de Padilla S/N. entre Calle Sucre y Calle Bolivar Zona 01/01, Barrio Eje Central.
Memoria Anual 2020
Críspulo Sanz.
Agencia Mercado Campesino

Calle J. Prudencio Bustillos N. 242
110 111
Memoria Anual 2020
112
Accionistas del Banco NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA
GUTIERREZ BLANCO LUIS ENRIQUE

NACIONALIDAD
BOLIVIANA
CANTIDAD DE ACCIONES
31.160
Fecha de Cierre: AL 31 DE DICIEMBRE DE 2020 ARTEAGA CABRERA MOISES BOLIVIANA 29.825
ORTIZ MONASTERIO ROXANA CATHERINE BOLIVIANA 29.598
Composición Accionaria de la Entidad Financiera ORTIZ MONASTERIO PATRICIA BOLIVIANA 29.489
NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA NACIONALIDAD CANTIDAD DE ACCIONES PEMSA PETROLEOS S.A. BOLIVIANA 29.453
GUTIERREZ BLANCO GROVER BOLIVIANA 29.110
SOCIEDAD CONTROLADORA MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. BOLIVIANA 81.584.494 SAUCEDO SUSANA ELIZABETH BENDEK DE BOLIVIANA 27.736
COMPANIA INVERSORA “EASTON” S.A. BOLIVIANA 31.404.246 NOGALES HORTENCIA EUGENIA LUISA RODRIGUEZ ORSINI
INVERSIONES JAEM & CIA S.A. INJECIA S.A. BOLIVIANA 21.076.959 RODRIGUEZ VDA. DE BOLIVIANA 26.883
INVERSIONES “ZUBAT” S.A. BOLIVIANA 18.166.316 BAILEY MARIA ELENA DEL CARMEN JAUREGUI DE BOLIVIANA 26.362
SALAUES ALCAZAR LISETTE CAROLI BOLIVIANA 1.135.005 JAUREGUI MARIA ALEJANDRA FATIMA JUDIC ZABALAGA VDA DE BOLIVIANA 26.362
OVANDO CARMEN ROSA ALVARADO DE BOLIVIANA 74.050 IBARNEGARAY HERRERA JOSE JAVIER RAUL BOLIVIANA 26.187
LA SUCESION HEREDITARIA DEL SR JUAN EMILIO UNZUETA ZEGARRA BOLIVIANA 1.013.546 MORENO MARTHA PETRONA ORTIZ DE BOLIVIANA 26.165
UNZUETA LILIAN JEANETTE QUIROGA DE BOLIVIANA 1.022.607 ORTIZ FERREIRA ROBERT HERLAND BOLIVIANA 26.165
URENDA AGUILERA OSCAR JAVIER BOLIVIANA 76.000 ORTIZ FERREIRA ROGER BOLIVIANA 26.165
URENDA AGUILERA PATRICIA BOLIVIANA 1.563 RIBERA DODDY RODA DE BOLIVIANA 26.024
FIPADE SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN S.A. BOLIVIANA 302.433 AGUIRRE BASTOS FERNANDO GERARDO BOLIVIANA 25.696
BANCO DE COCHABAMBA S.A. EN LIQUIDACION BOLIVIANA 153.172 QUINTANILLA YBARNEGARAY EDUARDO BOLIVIANA 25.424
CORDOVA ARDAYA ARMANDO BOLIVIANA 90.701 GALLEGUILLOS RIVERO RENE BOLIVIANA 25.386
RIVERO MENDOZA GUILLERMO 0 SARA VIRGINIA LARREA DE RIVERO BOLIVIANA 79.349 VEGA CARVAJAL JUAN FAUSTINO BOLIVIANA 24.569
CRONENBOLD ARIAS MARIA DEL CARMEN BOLIVIANA 78.458 CÁMARA DE INDUSTRIA, COMERCIO, SERVICIOS Y TURISMO
WILLE HAUKE ALEXANDER FRANZ HEINRICH BOLIVIANA 74.350 DE SANTA CRUZ - CAINCO BOLIVIANA 23.819
RIBERA BUSTILLOS JUAN CARLOS BOLIVIANA 61.992 OSSANDON OTERO ANTONIO BOLIVIANA 22.694
SANCHEZ MARTHA IRENE RIBERA DE BOLIVIANA 61.992 JUSTINIANO EGUEZ LORGIO BOLIVIANA 22.202
COMPAÑÍA INDUSTRIAL AZUCARERA SAN AURELIO S.A. BOLIVIANA 59.568 KULJIS FUCHTNER TOMISLAV CARLOS BOLIVIANA 20.484
INDUSTRIAS RAVI S.A. BOLIVIANA 51.817 COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS FORTALEZA S.A. BOLIVIANA 20.176
SUAREZ PEDRAZA GLADYS GABRIELA BOLIVIANA 51.105 STAMBUK Y MARK BOLIVIA LTDA. BOLIVIANA 19.912
VALDES ANDREATTA ALBERTO ALFREDO BOLIVIANA 49.227 PAZ GUTIERREZ JOSE CARLOS BOLIVIANA 19.907
LICHTENFELD CYTRYN JACOBO BOLIVIANA 48.226 PARADA VACA GABRIELA BOLIVIANA 19.288
ROJAS ALCOCER LAUREANO BOLIVIANA 48.216 MERCADO SALAZAR JORGE ANIBAL BOLIVIANA 18.575
RODRIGUEZ CASAS MARIA GABRIELA BOLIVIANA 48.133 RIVERA APARICIO ANGEL BOLIVIANA 18.510
VEGA GONZALES JUAN BOLIVIANA 45.100 VELASCO V. TERESA BOLIVIANA 18.510
COMBI LTDA BOLIVIANA 44.441 GONZALES VELEZ L. MARIA ELOISA BOLIVIANA 18.271
HILLER MARTHA YOLANDA ICHAZO DE BOLIVIANA 40.374 AGRAMONT JAUREGUI JULIO EDUARDO BOLIVIANA 17.540
FRANCO BEDOYA JUAN MARCELO BOLIVIANA 39.680 HANDAL MARIA CARMEN DEL PILAR JAUREGUI DE BOLIVIANA 17.540
PRUDENCIO CARLOS E BOLIVIANA 35.390 HERRERA MARIA MARTHA CECILIA JAUREGUI DE BOLIVIANA 17.540
ASOCIACION DE LA DIVINA PROVIDENCIA BOLIVIANA 35.172 KULJIS FUCHTNER WALTER RADE BOLIVIANA 17.065
PRUDENCIO MARY YOLANDA MODESTA URQUIDI DEL FAVERO DE BOLIVIANA 34.908 VALDES ANDREATTA SUSANA BOLIVIANA 16.879
Memoria Anual 2020
SCHILLING KRIETTE ERNESTO FERNANDO BOLIVIANA 34.536 CASA GRANDE ASBUN LTDA. BOLIVIANA 16.732
ARZABE GEMA ANGELICA MELVA MERCADO PALAZUELOS DE BOLIVIANA 33.684
114 115
NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA NACIONALIDAD CANTIDAD DE ACCIONES NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA NACIONALIDAD CANTIDAD DE ACCIONES
RIBERA RODA ALEJANDRA BOLIVIANA 16.326 SALAME FELIPPE OSCARY BOLIVIANA 10.602
RIBERA RODA LUIS GUSTAVO BOLIVIANA 16.326 SALAME FELIPPE PAOL BOLIVIANA 10.602
RIBERA RODA ROGER DIEGO BOLIVIANA 16.326 BOZO ESPINOZA CARLOS EDUARDO BOLIVIANA 10.280
VELARDE MERY DEICY RIBERA DE BOLIVIANA 15.425 BOZO ESPINOZA MARIA LILIAN DEL ROSARIO BOLIVIANA 10.280
TERAN GUILLEN YELIAN VALERIA BOLIVIANA 15.266 BOZO ESPINOZA WALDO GUILLERMO BOLIVIANA 10.280
RIBERA LOPEZ ROGER BOLIVIANA 14.663 KLINSKY CALLAU SAUL GUILLERMO BOLIVIANA 10.201
DURAN TARABILLO JOSE JAVIER BOLIVIANA 14.594 PALMA JACOME LEONCIO BOLIVIANA 9.810
WENDE FRANKEL ERNESTO BOLIVIANA 13.817 SAUTO PAREJA CARLOS GILBERTO BOLIVIANA 9.810
ALEJANDRO CASAL GUTIERREZ SUCESORES BOLIVIANA 13.813 RICO KOLLER MARIA BEATRIZ BOLIVIANA 9.717
GOTTSCHALCK DEL CASTILLO DANIEL BOLIVIANA 13.792 CIRBIAN ELSI ROSANA VACA DIEZ DE BOLIVIANA 9.438
GOTTSCHALCK DEL CASTILLO KAREN BOLIVIANA 13.792 AUKEL NANCY J DE BOLIVIANA 9.271
GOTTSCHALCK DEL CASTILLO NICOLE BOLIVIANA 13.792 LELY TERESITA CHAVEZ VIERA DE ORTIZ BOLIVIANA 1.853
FERNANDEZ ARROYO JORGE BOLIVIANA 13.757 ORTIZ ANTELO OSCAR MIGUEL BOLIVIANA 1.849
SALAZAR SALMON HUGO BOLIVIANA 13.757 ORTIZ DE ORTIZ ANA PATRICIA BOLIVIANA 1.849
DIAB MARIA MONICA SUSANA LINALE VDA DE BOLIVIANA 3.395 ORTIZ ANTELO MARGOT EMILIA BOLIVIANA 1.849
LINALE VALENZUELA ANA MARIA BOLIVIANA 3.395 ORTIZ CHAVEZ MARIA GABRIELA BOLIVIANA 1.849
DE PORCEL LINALE NICOLAS BOLIVIANA 3.394 KLEIN CESPEDES KURT MARIO BOLIVIANA 9.116
KIEFFER LILIAN FLEIG DE BOLIVIANA 3.395 SAUTO PAREJA MARIA LAURA BOLIVIANA 9.071
URIOSTE ARMANDO J. DE BOLIVIANA 13.578 OLMOS ZAPATA EDWIN BOLIVIANA 9.032
DABDOUB ARLINDA ALVAREZ DE BOLIVIANA 13.067 RODA GLADYS VACA VDA DE BOLIVIANA 8.948
GONZALES VELEZ L. MARIA ROSA BOLIVIANA 13.023 GUTIERREZ LEIGUE MAXIMILIANO BOLIVIANA 8.887
HURTADO PURA VACA VDA DE BOLIVIANA 13.011 CERRUTI RIBERA JUAN DARIO BOLIVIANA 8.863
FERNANDEZ CAMPOS GRACIELA BOLIVIANA 18.981 VALDES ANDREATTA CARLA LORENA BOLIVIANA 8.741
FERNANDEZ CAMPOS RAQUEL CAROLINA BOLIVIANA 18.981 GUTIERREZ MERY M DE BOLIVIANA 8.678
FERNANDEZ CAMPOS ERNESTO BOLIVIANA 10.643 CHASSAGNEZ ALVAREZ AUGUSTO BOLIVIANA 8.581
SAINZ LANZA MARIA VIRGINIA BOLIVIANA 12.178 VASQUEZ ZAMBRANO LUIS FELIPE BOLIVIANA 8.452
HOPP CASTRO ALFREDO BOLIVIANA 12.176 AGUILERA SUAREZ MARIANO BOLIVIANA 8.432
NAVARRO BALDERRAMA PATRICIO Y/O TEOFILA PENA DE BOLIVIANA 11.767 IRAHOLA GONZALES SANDRA LILIANA BOLIVIANA 8.343
LAGUNA ANTEZANA RAUL GUIDO BOLIVIANA 11.737 ESPINOSA MERCADO JOSE ANTONIO BOLIVIANA 8.125
SUAREZ HELGUERO HECTOR BOLIVIANA 11.504 GIL CANIDO JOSE NICANOR BOLIVIANA 8.031
ORTIZ SAUCEDO JORGE ALBERTO BOLIVIANA 11.389 AÑEZ SORUCO HERNÁN GUILLERMO JOAQUIN GERARDO BOLIVIANA 7.950
SUAREZ PAREJA LUIS RENAN BOLIVIANA 11.381 COMPAÑIA BOLIVIANA DE INGENIERIA BOLIVIANA 7.880
ARANIBAR QUIROZ EDUARD MIGUEL ALEJANDRO BOLIVIANA 11.324 BALDELOMAR CASTRO HERNAN BOLIVIANA 7.853
SUAREZ PEDRAZA FRANCISCO JAVIER BOLIVIANA 11.265 VACA RIBERA LUIS BOLIVIANA 7.733
SUAREZ PEDRAZA MARIA CECILIA BOLIVIANA 11.265 KNAUDT BANZER FERNANDO JORGE BOLIVIANA 7.361
VARGAS YOLANDA HAGUIN DE BOLIVIANA 11.166 SALVATIERRA ZABALA GUIDO BOLIVIANA 7.325
CHALI ELIZABETH YAMILE ZARZAR DE BOLIVIANA 10.975 DAZA FRANCO JORGE BOLIVIANA 7.121
VALLET VALLET CORRADO ITALIANA 10.726 PRADO AMALIA SILVIA MEZA ESCOBAR DE BOLIVIANA 6.966
Memoria Anual 2020
SALAME FELIPPE GALO BOLIVIANA 10.602 INCHAUSTE HORTENSIA ZELAYA DE BOLIVIANA 6.809
116 117
BALDELOMAR CASTRO JUAN BOLIVIANA 6.730 B.B.A. VALORES AGENTE DE BOLSA S.A BOLIVIANA 4.783
PARADA PARADA GUIDO BOLIVIANA 6.725 ARTEAGA IRIGOYEN JOSE DULIO BOLIVIANA 4.676
ZAVALETA LOAYZA MIGUEL ARMANDO BOLIVIANA 6.544 TERRAZAS BOWLES JORGE BOLIVIANA 4.592
ZAMBRANA CRONEMBOLD CLAUDIA MARIA BOLIVIANA 6.514 TAKEDA CARVAJAL YAYOI BOLIVIANA 4.583
VACA RIBERA AÑEZ ROLANDO BOLIVIANA 6.475 MORATO MARIA ELVIRA SANCHEZ BUSTAMANTE VDA DE BOLIVIANA 4.556
FEIG BALBOA STEFAN BOLIVIANA 6.426 SANCHEZ BUSTAMANTE PEROU SILVIA ELENA BILLIE BOLIVIANA 4.556
AIMARETTI AGUILERA ROSSE MARIE BOLIVIANA 6.239 TRIGO SANCHEZ BUSTAMANTE ANA MARIA BOLIVIANA 4.556
LANDIVAR VARGAS MONICA MARLENE BOLIVIANA 6.153 ARANO CASTEDO JORGE BOLIVIANA 4.515
BADDOUR SORAYA OMAR DE BOLIVIANA 3.135 PINTO RUEDA ARMANDO BOLIVIANA 4.507
OMAR GALEB RASHID BOLIVIANA 3.276 SUAREZ CASTEDO HERNAN BOLIVIANA 4.470
OMAR GALEB WALID BOLIVIANA 3.135 BOHRT ARTIEDA GLORIA ROXANA DE FATIMA BOLIVIANA 4.446
FLEIG MARIA TERESA APONTE DE BOLIVIANA 6.074 ZBINDEN GACON ENRIQUE BOLIVIANA 4.433
AGUILERA CIRBIAN FERNANDO ALCIDES BOLIVIANA 6.051 WURTH MARIA TERESA PINO ICHAZO CASTRILLO VDA. DE BOLIVIANA 7.435
LA NACIONAL COMPANIA DE SEGUROS S.A. BOLIVIANA 5.992 MATKOVIC FLEIG SVONKO PEDRO BOLIVIANA 44
PAZ AMELIA ZULEMA ABREGU DE BOLIVIANA 5.794 WILLE AIMARETTI HERMAN HEINRICH BOLIVIANA 170.274
SAAVEDRA BRUNO LUIS FERNANDO BOLIVIANA 5.765 AÑEZ RIVERO PERCY MIGUEL BOLIVIANA 1.104
VELASCO BRUNO JORGE JAVIER BOLIVIANA 13.515 JUSTINIANO MONTERO MARIANO BOLIVIANA 4.337
VELASCO BRUNO CARLOS FERNANDO BOLIVIANA 13.515 ABUAWAD JEANETTE GLADYS ASFURA VDA. DE BOLIVIANA 4.327
VELASCO BRUNO ALVARO BOLIVIANA 13.515 VAZQUEZ DORIS ANNETTE VALDIVIA DE BOLIVIANA 2.424
VELASCO BRUNO TATIANA ISABEL BOLIVIANA 13.515 GONGORA BEATRIZ JANNETTE VALDIVIA SUAREZ DE BOLIVIANA 2.424
CRONENBOLD VELASCO FLAVIA MARIA BOLIVIANA 13.515 VALDIVIA SUAREZ CARLOS JAIME BOLIVIANA 2.424
CASTEDO PEREYRA LUIS RENE BOLIVIANA 5.526 VALDIVIA SUAREZ JULIO CESAR BOLIVIANA 2.424
SORUCO ETCHEVERRY JOAQUIN BOLIVIANA 5.515 ROJAS RIOS FRANCISCO BOLIVIANA 4.287
JUSTINIANO MARIA LUISA AÑEZ DE BOLIVIANA 5.504 MASANES SOLE JOSE ESPAÑOLA 4.284
JUSTINIANO TERRAZAS LUCIANO BOLIVIANA 5.491 ARTEAGA IRIGOYEN MARIA XIMENA BOLIVIANA 4.282
MENDEZ PEÑA BEATRIZ ROSA NICOLASA BOLIVIANA 5.452 BISA ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSION S.A. (
SUAREZ CHAVEZ ELIZABETH BRIGITTE BOLIVIANA 5.408 BISA SAFI S.A.)BISA CAPITAL FIA BOLIVIANA 4.279
AUTO PIEZAS DENSO LTDA. BOLIVIANA 5.386 TARRADELLES ELSA LIMPIAS VDA DE BOLIVIANA 4.225
JUSTINIANO RIVERO MARIO BOLIVIANA 5.384 MARINKOVIC SVARCIC SILVIO BOLIVIANA 4.189
NAZRA CARRASCO HUMBERTO BOLIVIANA 5.356 RODRIGUEZ BAZAN ELDA BOLIVIANA 4.165
BOHEME ARZE FEDERICO MARIO Y MARIA HEIDY BOLIVIANA 5.348 PINTO PEREDO MELCHOR JORGE BOLIVIANA 4.148
GUTIERREZ JIMENEZ RAMON DARIO BOLIVIANA 5.275 CADARIO CADARIO LIDIO BOLIVIANA 4.057
GONZALEZ GOMEZ IRENE BEATRIZ BOLIVIANA 5.094 INTERAGRO S.A. BOLIVIANA 4.026
COCHAMANIDIS SAUCEDO MARIA INES BOLIVIANA 5.037 MONASTERIO SALMON MARIO BOLIVIANA 3.978
ANFANG WOLF LUIS AUSTRIACA 4.999 TELCHI GIACOMAN ABRAHAM BOLIVIANA 3.953
DURAN MARINA APONTE DE BOLIVIANA 4.976 LAGUNA ANTEZANA PABLO NELSON BOLIVIANA 3.911
MORENO ANGLARILL GERMAN BOLIVIANA 4.897 RODRIGUEZ VILMA ANTONIETA LAGUNA ANTEZANA DE BOLIVIANA 3.911
RIVERO MARY HORTENCIA ZIMMERMANN VDA DE BOLIVIANA 4.861 YAKSIC MIRTHA ROCIO LAGUNA DE BOLIVIANA 3.911
Memoria Anual 2020
MOSCOSO ALVAREZ BELISARIO BOLIVIANA 4.809 HURTADO PAZ JORGE EDUARDO BOLIVIANA 3.671
ABUJDER BALDERAS SOFIA BOLIVIANA 4.808 CAMACHO TORRICO CARLOS GUALBERTO BOLIVIANA 3.576
118 119
GONZALES VELEZ L. MARIA ANGELICA BOLIVIANA 3.576 GALINDO QUIROGA RODOLFO BOLIVIANA 2.739
TREPP MARTHA SUSY CARRASCO DE BOLIVIANA 3.576 LAVAYEN Y CIA. LTDA. BOLIVIANA 2.728
WILLE ENGELMANN MARTIN BOLIVIANA 3.547 DE LA ROCHA SARAH MARIA JULIA VILLEGAS DE BOLIVIANA 2.709
MORENO ORTIZ FABIOLA BOLIVIANA 3.435 HERRERO MARIA BOLIVIANA 2.709
MORENO ORTIZ MARTHA BOLIVIANA 3.435 BOHME ARZE MARIA DEL CARMEN BOLIVIANA 2.692
MORENO ORTIZ CLAUDIA VIVIANA BOLIVIANA 3.433 BOHME ARZE SILVIA ANDREA BOLIVIANA 2.692
PAREJA BALLIVIAN RODRIGO BOLIVIANA 3.317 PALMA JORDAN CARLOS ALBERTO BOLIVIANA 2.681
BLOCH VELA ALFREDO BOLIVIANA 3.312 MENDEZ HURTADO HUGO BOLIVIANA 2.673
MENDOZA CAUSACE ANA MARIA BOLIVIANA 3.284 GUZMAN GUTIERREZ ENRIQUE BOLIVIANA 2.654
PITTARI FRANCO ANTONIO ALFREDO BOLIVIANA 3.282 PATINO AYOROA JOSE BOLIVIANA 2.648
VARGAS HAGUIN SARAH MONICA BOLIVIANA 3.258 ALVAREZ NUÑEZ LUIS ALFONSO BOLIVIANA 2.619
PORTOCARRERO RITA YOLANDA VARGAS DE BOLIVIANA 3.223 ENRIQUEZ ENRIQUEZ JESUS BOLIVIANA 2.619
MARTINEZ RIVERA GASTON BOLIVIANA 3.192 OSUNA ELVA ARANO DE BOLIVIANA 1.738
ZELAYA GONZALES OLGA ISABEL BOLIVIANA 4.324 SUBIRANA MARIA CORITA OSUNA DE BOLIVIANA 435
ZELAYA GONZALES GUSTAVO BOLIVIANA 4.326 OSUNA ARANO HERNAN FERNANDO BOLIVIANA 435
LOPEZ P MARCIMIO Y ROSARIO DE BOLIVIANA 3.135 DE MORENO ROSARIO LORENA LIMPIAS BOLIVIANA 1.296
GUTIERREZ PARRA MANUEL JESUS BOLIVIANA 3.130 LIMPIAS RIIVERO JOSE ENRIQUE BOLIVIANA 1.295
JIMENEZ CESPEDES MIGUEL BOLIVIANA 3.081 BUSTAMANTE GRANIER HUMBERTO BOLIVIANA 2.592
CIRBIAN PARADA GERMAN BOLIVIANA 3.048 PAZ DITTMAR ELAR JOSE BOLIVIANA 2.577
OVIEDO SAINZ FRANCISCO JAVIER BOLIVIANA 3.046 SUAREZ PARADA ABELARDO BOLIVIANA 2.571
OVIEDO SAINZ MIGUEL ANGEL BOLIVIANA 3.046 CHAHIN JUSTINIANO JORGE BOLIVIANA 2.566
APONTE PINTO CARLOS MELCHOR BOLIVIANA 3.041 UGALDE MARIA EUGENIA OTERO DE BOLIVIANA 2.513
GUTIERREZ GUTIERREZ ADAN BOLIVIANA 2.945 TREPP DEL CARPIO FRITZ RUDIGER BOLIVIANA 2.495
PAZ DORA DINA MONTERO DE BOLIVIANA 2.932 IRAHOLA OBLITAS REYNALDO BOLIVIANA 2.468
OVANDO LORONO WENCESLAO BOLIVIANA 2.929 CALVO PACHECO MARTHA SUSANA BOLIVIANA 2.465
GUTIERREZ GUTIERREZ ISAAC BOLIVIANA 2.890 ITURBE CORINA CALVO PACHECO DE BOLIVIANA 2.465
GUTIERREZ LOZANO HERNAN BOLIVIANA 2.890 MOIR DONALD BRITT ESTADOUNIDENSE 2.399
GUTIERREZ MARIA LUISA C DE BOLIVIANA 2.890 AGUIRRE BASTOS CARLOS SILVESTRE BOLIVIANA 2.396
MORENO T HUGO BOLIVIANA 2.890 ROIG ANA ROSA JUSTINIANO VDA. DE BOLIVIANA 2.392
ZALLES S LUIS E BOLIVIANA 2.890 MARTINEZ ALVAREZ JOSE BOLIVIANA 2.341
PEREDO ZAMBRANA CARLOS BOLIVIANA 2.859 ZUAZO BATCHELDER CARLA ANDREA BOLIVIANA 2.328
GUTIERREZ SOSSA BELFORD BOLIVIANA 2.812 ZUAZO BATCHELDER NATALIA ANDREA BOLIVIANA 2.328
AÑEZ EGUEZ CARLOS HUGO BOLIVIANA 2.788 ASOCIACION DE CANEROS GUABIRA BOLIVIANA 2.326
ZEBALLOS MARIA GLORIA AÑEZ DE BOLIVIANA 2.788 BARBERY VACA PEREIRA LUIS ANTONIO BOLIVIANA 2.326
PINTO MIRNA KETTY PAVISICH DE BOLIVIANA 2.781 FERNANDEZ AÑEZ PERCY BOLIVIANA 2.326
RADA MONJE HUGO BOLIVIANA 2.778 MEDINA RAMIREZ MARIA ASUNTA BOLIVIANA 2.319
SATT SATT ANA BOLIVIANA 2.778 SCHLINK RUIZ CARLOS BOLIVIANA 2.314
LINARES URIOSTE MARIO BOLIVIANA 2.746 AGENCIA DESPACHADORA DE ADUANAS LA ORIENTAL LTDA. BOLIVIANA 2.312
Memoria Anual 2020
FRANCO LANCETA RICARDO BOLIVIANA 2.739 MENDEZ LEIGUE CARLOS ALBERTO BOLIVIANA 2.312
120 121
VARGAS SAENZ JOSE ROBERTO BOLIVIANA 2.312 STELZER JACOBS BENJAMIN JORGE BOLIVIANA 614
CLOUZET PINTO HUGO BOLIVIANA 2.293 RODRIGUEZ AYALA JAIME BOLIVIANA 1.837
LAGUNA MORENO PABLO BOLIVIANA 2.293 HENTONA TAIRA MASAHIRO JAPONESA 1.802
WEISE ANTELO INGRID SONIA BOLIVIANA 2.293 LOPEZ RUTH MIRIAM SEJAS DE BOLIVIANA 1.765
FRANCO CELIA RIBERA DE BOLIVIANA 2.287 GOMEZ TERAN MARCELINO BOLIVIANA 1.747
MANUFACTURA BOLIVIANA S.A. BOLIVIANA 2.265 NUNEZ DEL PRADO EYZAGUIRRE JORGE GUILLERMO BOLIVIANA 1.747
RODA ELISA MAGDALENA MATA DE BOLIVIANA 2.264 ZAMBRANA PILAR SERRATE DE BOLIVIANA 1.707
PARADA CARO HUMBERTO BERTIS BOLIVIANA 2.260 BARBERY ROJAS JUAN CARLOS BOLIVIANA 1.702
ORTIZ VASQUEZ CLAUDIA VICTORIA BOLIVIANA 2.239 BLOCH DELIA ARMINDA USTARIZ VDA DE BOLIVIANA 1.686
ASBUN HERESI ALFREDO BOLIVIANA 2.235 LA BOLIVIANA CIACRUZ DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A. BOLIVIANA 1.648
ZUAZO BATCHELDER DARKO IVAN BOLIVIANA 2.222 NUNEZ CHAVEZ ALVARO BOLIVIANA 1.640
ROMERO DAVALOS CARLOS FELIX BOLIVIANA 2.176 URQUIDI HODGKINSON ENRIQUE BOLIVIANA 1.640
TERRAZAS APONTE LUIS RUBEN BOLIVIANA 2.150 ZANKIZ SALVATIERRA NORMA ELISA BOLIVIANA 1.610
MENDEZ IBAÑEZ HAROLDO BOLIVIANA 2.095 MURILLO DORA BALDIVIEZO DE BOLIVIANA 1.597
BLEYER PRESSER PEDRO BOLIVIANA 2.085 PALOMO COSIO JOSE FERNANDO BOLIVIANA 1.591
SAUCEDO MAIDA ANGELA VACA PARADA DE BOLIVIANA 2.079 PAZ RIVERO LUCIO BOLIVIANA 1.591
ARANO FERNANDEZ MARIA GABRIELA BOLIVIANA 2.077 CALVO ELTHA ABIGAIL JIMENEZ VDA. DE BOLIVIANA 1.563
STELZER MARIA INGRID REGALIA TALAVERA DE BOLIVIANA 2.055 ALVAREZ URIOSTE OSCAR BOLIVIANA 1.555
SUAREZ PARADA WINSTON JORGE BOLIVIANA 2.038 ALVAREZ URIOSTE RAUL BOLIVIANA 1.555
PEÑA KUAJARA JIMENA BOLIVIANA 2.029 JUSTINIANO ALCANTARA ISIDRO BOLIVIANA 1.551
VARGAS VACAFLOR ANTONIO BOLIVIANA 2.029 AÑEZ LILIANA LIJERON DE BOLIVIANA 1.533
PEÑA KUAJARA GUSTAVO ADOLFO BOLIVIANA 2.025 LIJERON EGUEZ CLAUDIA KATHERINE BOLIVIANA 1.533
DAVILA FABIOLA GASSER ROJAS DE BOLIVIANA 2.018 LIJERON EGUEZ DAVID ALEJANDRO BOLIVIANA 1.533
ROCA SERRANO ARMANDO BOLIVIANA 2.007 LIJERON EGUEZ JAIME MAURICIO BOLIVIANA 1.533
TARABILLO JIMENEZ LUIS BOLIVIANA 2.007 LIJERON EGUEZ LUCIA EUGENIA BOLIVIANA 1.533
DURAN SALVATIERRA JUAN MARCELO BOLIVIANA 1.989 LIJERON EGUEZ MARCIA DARLENE BOLIVIANA 1.533
JUSTINIANO MOLINA JUAN CARLOS BOLIVIANA 1.984 MORENO SUAREZ ADOLFO BOLIVIANA 1.526
KLEIN SCHINDLER RENE ARTURO BOLIVIANA 1.975 ORTIZ VASQUEZ JORGE GABRIEL BOLIVIANA 1.497
HURTADO SUELDO HUGO BOLIVIANA 1.963 MORGAN PETERSON GARY BOLIVIANA 1.490
KLINSKY CAPDEVILA CARLOS LUIS BOLIVIANA 1.960 FOX ELIZABETH ZELAYA DE BOLIVIANA 1.486
KLINSKY CAPDEVILA JOSE GUILLERMO BOLIVIANA 1.960 KULJIS FUCHTNER IVO MATEO BOLIVIANA 1.472
AÑEZ EVA MARIA KLEIN DE BOLIVIANA 1.950 WEISE MONTERO CONSTANTINO BOLIVIANA 1.463
KRABILL VERA IRENE KLEIN DE BOLIVIANA 1.950 CORTEZ VASQUEZ ARMANDO BOLIVIANA 1.435
REUTER RUTH JUANITA KLEIN DE BOLIVIANA 1.950 SALMON EUGENIA ALICIA CORTEZ DE BOLIVIANA 1.435
AGUADO TERESA ANTONIETA PALMA DE BOLIVIANA 1.927 SAUTO PAREJA SEBASTIAN BOLIVIANA 1.435
LEON CABALLERO ALFREDO BOLIVIANA 1.927 AGUILERA PEREYRA FELIPE ALFREDO BOLIVIANA 1.412
WEISE ILSE LOHNER DE BOLIVIANA 1.911 SOLARES APONTE ENRIQUE JAVIER BOLIVIANA 1.412
STELZER JACOBS FABIOLA BOLIVIANA 614 BRAVO ELIZABETH C. DE BOLIVIANA 1.376
Memoria Anual 2020
STELZER JACOBS CARLA LORENA BOLIVIANA 614 BARRON ZELAYA GRACIELA BOLIVIANA 1.370
122 123
BARRON ZELAYA ZAIDA BOLIVIANA 1.360 MERINO CARMEN SCHULTZE DE BOLIVIANA 1.099
BARRON ZELAYA GRACIELA GUILLERMINA BOLIVIANA 1.358 HARNES ARANO JACKELINE BOLIVIANA 1.093
BARRON ZELAYA ROSA BOLIVIANA 1.358 HARNES ARANO PATRICIA BOLIVIANA 1.093
OLIVERA BARRON JUSTO ALEJANDRO BOLIVIANA 1.358 ROCABADO MURIEL FELIX BOLIVIANA 1.061
MORENO CRISTINA AGUILERA DE BOLIVIANA 1.357 VELASCO SUAREZ RAUL FERNANDO BOLIVIANA 1.061
SOLETO RIBERA FLORA BOLIVIANA 1.338 AGUIRRE ROJAS MARIO FERNANDO BOLIVIANA 1.046
ROZENMAN BASS JOSE NAUM ARGENTINA 1.335 ALPIRE HURTADO MIGUEL BOLIVIANA 1.045
CAVERO RAMOS ALDO BOLIVIANA 1.309 RAMIREZ CHAVEZ JULIA TERESA BOLIVIANA 1.037
ZBINDEN SCHILLI EDUARDO BOLIVIANA 1.309 CESPEDES HARNES OSCAR NELSON BOLIVIANA 1.026
BARBERY PAZ ROSENDO ERNESTO BOLIVIANA 1.293 ROCA MYRIAM SANCHEZ DE BOLIVIANA 1.020
CIRCULO DE BACHILLERES 1953 BOLIVIANA 1.284 ANTELO SALMON JULIO BOLIVIANA 1.016
DABDOUB AZOGUE RUBEN DARIO BOLIVIANA 1.284 CORTEZ ENDARA DELFO BOLIVIANA 1.016
DABDOUB LOURDES RODAS DE BOLIVIANA 1.284 FASCE HENRY CRISTOBAL PANAMEÑA 1.016
FACUSSE CHAIN BLANCA BOLIVIANA 1.284 FLEIG APONTE HELGA BOLIVIANA 1.016
VELARDE MONTERO HUMBERTO BOLIVIANA 1.284 FLEIG APONTE HELMUT BOLIVIANA 1.016
CIRBIAN PARADA CARMEN DEL ROSARIO BOLIVIANA 1.255 FLEIG APONTE MARTIN BOLIVIANA 1.016
QUIROGA MARIA CRISTINA TARRADELLES DE BOLIVIANA 1.255 FLEIG APONTE NELSON BOLIVIANA 1.016
CARDONA MARY BENITA QUEVEDO DE BOLIVIANA 1.238 ASBUN YOLANDA GALARZA DE BOLIVIANA 1.008
BUSCH BARBERY MARTHA BOLIVIANA 1.232 JUSTINIANO RODRIGUEZ NORHA ESTHER BOLIVIANA 1.004
ARIAS JUAN FRANCISCO BOLIVIANA 1.221 GIL SALVATIERRA HAROLDO BOLIVIANA 1.002
PAREJA ROCA MARIA CAROLINA BOLIVIANA 1.221 SOLARES APONTE GUSTAVO ADOLFO BOLIVIANA 980
PAREJA ROCA ROBERTO LIDERS BOLIVIANA 1.221 HARNES ARANO ROSA MARLENE BOLIVIANA 979
SAUTO PAREJA MARIA INES BOLIVIANA 1.221 CAMPBELL BALCAZAR ALAN BOLIVIANA 966
RADIO NORTE BOLIVIANA 1.215 LEANOS MARIA CRISTINA MENDIA DE BOLIVIANA 960
AGUILERA TARRADELLES GUILLERMO BOLIVIANA 1.177 PAZ MARQUEZ PROGRESO BOLIVIANA 960
AGUILERA TARRADELLES JOSE LUIS BOLIVIANA 1.177 CABALLERO CONTRERAS CARMELO ARIEL BOLIVIANA 956
AGUILERA TARRADELLES NELSON MARIANO BOLIVIANA 1.177 LANDIVAR GARRON JUAN BOLIVIANA 954
CRONEMBOLD MONICA AGUILERA DE BOLIVIANA 1.177 ESPENHAIN ALAIDE JIMENEZ VDA DE BOLIVIANA 949
ALARCON PESSOA ALBERTO BOLIVIANA 1.158 ZEBALLOS HURTADO HERNAN BOLIVIANA 939
HARNES ARANO MARTHA RUTH BOLIVIANA 1.158 MUSTAFA DOLLY CASTRO DE BOLIVIANA 913
MLADIC MELGAR JOSE MIROSLAV BOLIVIANA 1.158 LORINI LAPACHET JOSE ALBERTO BOLIVIANA 895
AGUIRRE FRIDA KNAUERHASE VDA DE BOLIVIANA 1.149 LORINI LAPACHET MARCO CRISTIAN BOLIVIANA 895
ROCABADO PARAVICINI JOHN BOLIVIANA 1.149 ECHART LILIANA LORINI DE BOLIVIANA 894
VELASCO ROSA SUAREZ VDA DE BOLIVIANA 1.147 SCHELKLE IRMA CLOTILDE LORINI DE BOLIVIANA 894
VELASQUEZ LOPEZ ENRIQUE MANUEL BOLIVIANA 1.147 PEDRAZA PEDRAZA CARLOS BOLIVIANA 878
ZEBALLOS IBAÑEZ PERCY BOLIVIANA 1.143 ROCA VACA DIEZ WALTER BOLIVIANA 878
DAHER SELEME EMIL ASSAD BOLIVIANA 1.141 DURAN APONTE ROSA MARIA BOLIVIANA 876
CARLSSON LOTTY KENNING VDA DE BOLIVIANA 1.129 RAMM OFELIA SALVATIERRA DE ESTADOUNIDENSE 876
Memoria Anual 2020
OSINAGA ESPINOZA ELY BOLIVIANA 1.129 ZEBALLOS BRUNILDA VARGAS DE BOLIVIANA 876
124 125
ABURDENE MORO ELIAS BOLIVIANA 872 SOLETO RIBERA HERMAN BOLIVIANA 672
RENJEL GUZMAN MARIA DANIELA BOLIVIANA 870 SOLETO RIBERA WILLY BOLIVIANA 672
RENJEL GUZMAN MARIA FLAVIA BOLIVIANA 870 SOLETO ROCA FANNY CAROLA BOLIVIANA 672
RENJEL GUZMAN MARIA SANDRA BOLIVIANA 870 DEL RIO CLARA ORTUNO DE BOLIVIANA 667
VILLAZON DALENCE MARIO BOLIVIANA 870 ORTUNO SOZA CESAR AUGUSTO BOLIVIANA 667
HERNANDEZ TRIGO ARMANDO SILVESTRE BOLIVIANA 858 PARADA VIVIAN MARY DEUTSCH DE BOLIVIANA 667
JIMENEZ SANCHEZ MARCOS BOLIVIANA 851 ORTIZ MENDEZ EDDY BOLIVIANA 656
DOMINGUEZ ARTEAGA CASTO BOLIVIANA 844 CIRBIAN PARADA HORTENCIA BOLIVIANA 636
TERCEROS ANA MARIA SUAREZ DE BOLIVIANA 820 PEREDO VELASCO ANA ROSA BOLIVIANA 630
IBAÑEZ GARCIA MARIO ALBERTO BOLIVIANA 807 TUMA ADELAIDA BETTY ABURDENE DE BOLIVIANA 625
MASANES ELIZABETH ROCIO RODRIGUEZ VDA DE BOLIVIANA 807 HARNES APONTE LUIS ORESTES BOLIVIANA 620
DIAZ RIOS HERMAN BOLIVIANA 797 CUADROS CABEZAS ALFREDO BOLIVIANA 618
LOPEZ ANA EIDA VACA DIEZ VDA DE BOLIVIANA 797 BALCAZAR SALAS ELIGIA BOLIVIANA 614
MESCHWITZ HERMAN ARMANDO ESTADOUNIDENSE 788 PELAEZ BEJARANO CLAUDIA BOLIVIANA 606
PENAS BORREGO MANUEL BOLIVIANA 788 LINO EDITHA ROJAS DE BOLIVIANA 601
GUTIERREZ LUZ DELICIA CASTRO VDA DE BOLIVIANA 772 SANCHEZ BLACUTT ROGER ARTURO BOLIVIANA 601
RIVERO SOLEDAD ARTEAGA DE BOLIVIANA 768 HARNES APONTE MARY BOLIVIANA 599
SANDOVAL TABOADA HUGO EDUARDO BOLIVIANA 743 HARNES ARDAYA ORESTE BOLIVIANA 599
GUERRA VELASCO CARLOS ALFREDO BOLIVIANA 740 SAAVEDRA RODA JAQUELIN CLAUDIA BOLIVIANA 599
CIRBIAN PARADA GERMAN HUGO BOLIVIANA 733 SOMERSTEIN MARCELO BOLIVIANA 593
GUTIERREZ MORENO EMPERATRIZ BOLIVIANA 733 GARCIA RODA HERMAN BOLIVIANA 590
CUADROS M ALFREDO BOLIVIANA 728 MARISCAL SANZETENEA JUAN JOSE BOLIVIANA 590
LORINI JUAN ENRIQUE BOLIVIANA 728 VAZQUEZ MULDER ALBERTO DANIEL BOLIVIANA 590
LORINI SAENZ JORGE EDUARDO BOLIVIANA 728 ANTELO GIL PABLO ALBERTO BOLIVIANA 581
PARADA PEDRIEL OSCAR BOLIVIANA 728 ASBUN AIDA ABURDENE DE BOLIVIANA 581
QUIROGA RIVAS JULIA BOLIVIANA 728 BALLIVIAN SOLETO ARMANDO BOLIVIANA 581
RODRIGUEZ RIVAS JAVIER BOLIVIANA 728 FLORES GOMEZ CARMEN BOLIVIANA 574
KEMPFF BACIGALUPO OSCAR BOLIVIANA 716 MARCOS SALVADOR JORGE BOLIVIANA 568
SOLETO JUSTINIANO LORENZO BOLIVIANA 710 SORUCO LOPEZ DAVID BOLIVIANA 568
AGUILERA ROSARIO ROBLES BEJARANO VDA DE BOLIVIANA 685 ASFURA TELCHI SALVADOR JOSE BOLIVIANA 558
ABEL DURAN CANELAS CLAUDIA VIRGINIA BOLIVIANA 683 PARADA BARBA MARIA ELENA BOLIVIANA 554
LOZADA MARIA SONIA MENDEZ DE BOLIVIANA 683 URENA AÑEZ VICTOR BOLIVIANA 554
URDININEA FELICIDAD ARDAYA DE BOLIVIANA 683 PEDRAZA MORALES GLORIA BOLIVIANA 549
ZAPATA RODRIGUEZ HERMAN BOLIVIANA 683 SUAREZ ANTELO MARCELO BOLIVIANA 549
SOLETO ANA QUIROGA DE BOLIVIANA 672 BENDECK TELCHI DIANA BOLIVIANA 544
SOLETO BALCAZAR EZEQUIEL BOLIVIANA 672 BENDEK LIAÑOS JORGE ALEJANDRO BOLIVIANA 180
SOLETO BALCAZAR LILIANA BOLIVIANA 672 BENDEK LIAÑOS ROSA MARIA BOLIVIANA 181
SOLETO BALCAZAR LUIS ALBERTO BOLIVIANA 672 BENDEK LIAÑOS NINOSKA BOLIVIANA 181
Memoria Anual 2020
SOLETO BALCAZAR MARIO HUGO BOLIVIANA 672 FRAIJA CARMEN WIDAD BENDEK DE BOLIVIANA 542
126 127
KNIZE ELENA BENDEK DE BOLIVIANA 542 NUNEZ MENDIA VIOLETA BOLIVIANA 463
ABURDENE JUSTINIANO JORGE BOLIVIANA 535 ORTIZ BELLO ROSARIO BOLIVIANA 463
ROCABADO PARAVICINI MARISOL CLAUDIA BOLIVIANA 532 VELARDE ORTIZ RAQUEL BOLIVIANA 463
ROCABADO PARAVICINI HUGO FELIX BOLIVIANA 530 LOZADA AÑEZ MIGUEL ALBERTO BOLIVIANA 453
IBAÑEZ CUELLAR ALBERTO BOLIVIANA 526 ENRIQUEZ SUAREZ MISAEL BOLIVIANA 452
ANTELO ANTELO LUIS BOLIVIANA 519 ICHASO SAUCEDO RUTH ANGELICA DEL ROSARIO BOLIVIANA 442
SALMAN ANA ABURDENE DE BOLIVIANA 519 ORTIZ ALCOCER ANA TERESA BOLIVIANA 428
SUAREZ PORRAS FABIO ANDRES BOLIVIANA 519 PEREZ CORTEZ ROBERTO BOLIVIANA 421
PALMA GUTIERREZ FLAVIO BOLIVIANA 516 DAZA ELIO LUIS FERNANDO BOLIVIANA 410
ARIAS PAZ WILLIAM BOLIVIANA 514 SUAREZ ERAZO MARIO EDUARDO BOLIVIANA 410
CABRERA CUELLAR MATILDE BOLIVIANA 514 TERRAZAS JULIA FERRIER DE BOLIVIANA 410
CAPOBIANCO AÑEZ KATTIA BOLIVIANA 514 BERNACHI BARRERO SONIA BOLIVIANA 405
CLAURE TOTOLA DARIO FAUSTO BOLIVIANA 514 LAVAYEN AMELUNGE LUIS ALBERTO BOLIVIANA 405
PALMA GUTIERREZ CARLOS ALBERTO BOLIVIANA 514 LAVAYEN MARTHA BAUER DE BOLIVIANA 405
RIVERO VILLARREAL ISAAC FERNANDO BOLIVIANA 514 MORENO HURTADO SERGIO BOLIVIANA 405
ZEBALLOS AÑEZ DANIEL FERNANDO BOLIVIANA 514 ALEJO MAMANI CARMELO BOLIVIANA 403
ZEBALLOS AÑEZ JOHNNY RICARDO BOLIVIANA 514 CABRERA GONZALES ADALID BOLIVIANA 399
BUSTOS NAVARRO EDUARDO JORGE BOLIVIANA 510 CUELLAR CARREON MIGUEL BOLIVIANA 399
MENDEZ RIBERA HEBERT BOLIVIANA 510 ORTIZ PARADA ANGEL MARIA BOLIVIANA 399
VENA ALCIRA CHAVEZ DE BOLIVIANA 510 SALVATIERRA VACA ALIO BOLIVIANA 399
ARTEAGA VACA SILVESTRE BOLIVIANA 505 ARTUNDUAGA GUZMAN GLORIA BOLIVIANA 398
CESPEDES MENDIA CLAUDIA PATRICIA BOLIVIANA 505 HENICKE SILVIA MARGARITA GAITTY DE BOLIVIANA 398
SABAT CASAP JUAN CARLOS BOLIVIANA 505 GONZALES AVILA JORGE EDUARDO BOLIVIANA 376
SAUCEDO SANCHEZ BENJAMIN BOLIVIANA 505 GONZALES ANTELO ENRIQUE BOLIVIANA 366
TELCHI SILVIA SOLIZ DE BOLIVIANA 505 MERIDA BALCAZAR MIGUEL FREDDY BOLIVIANA 366
ANTELO VELARDE JOSE LUIS BOLIVIANA 502 VALENCIA GONZALES FREDDY BOLIVIANA 366
CLAURE IBARRA DAVID BOLIVIANA 502 CLAURE MARIA TERESA LANDA DE BOLIVIANA 357
TORO BASPINEIRO GUSTAVO ADOLFO BOLIVIANA 502 LA ORIENTAL DE SEGUROS S.A. BOLIVIANA 357
ACHA LINETTE GALLEGUILLOS DE BOLIVIANA 500 MERGUZHIS LANDIVAR APOSTOLO DIMITRIUS BOLIVIANA 357
HURTADO SADUD HERMO BOLIVIANA 500 JAUREGUI GONZALO BOLIVIANA 351
LEANOS IBAÑEZ SERGIO BOLIVIANA 500 SAAVEDRA MARIA DEL CARMEN TOLEDO DE BOLIVIANA 343
PARADA PAZ ALEJANDRO ELVIO BOLIVIANA 500 SUAREZ MARY ELENA PORRAS DE BOLIVIANA 342
URGEL VARGAS ROSALVA BOLIVIANA 500 AGUILERA PALMA JORGE ENRIQUE BOLIVIANA 332
MENDEZ RIBERA SERGIO BOLIVIANA 487 ATALA VELASCO RUBIN BOLIVIANA 332
RAZUK ABRENE WIDEN BOLIVIANA 482 BARRIENTOS ARMINDA AMELUNGE DE BOLIVIANA 327
VELARDE DORADO ANA MARCELA BOLIVIANA 482 HENICKE BRUNO JOSE ALFREDO BOLIVIANA 327
NAJERA LIANOS ZULEMA BOLIVIANA 478 ROJAS TALAVERA ROSA MARIA BOLIVIANA 327
VALDES LOMA ALBERTO BOLIVIANA 476 VALDIVIA VELARDE FERNANDO BOLIVIANA 327
Memoria Anual 2020
HURTADO VACA SILVER ALFONZO BOLIVIANA 471 HENICKE BRUNO OSWALDO ALBERTO BOLIVIANA 325
MONTES MONTES JAIME BOLIVIANA 463 ROCA CHAVEZ ADELA BOLIVIANA 325
128 129
ALPIRE ANA JUSTINIANO DE BOLIVIANA 322 JUSTINIANO MARTHA RAMIREZ DE BOLIVIANA 207
FERREIRA BERMUDEZ SILVIA BOLIVIANA 322 CUELLAR TEODOVICH ALEJANDRA BOLIVIANA 205
SALAZAR ELSA PAREDES VDA DE BOLIVIANA 322 GUTIERREZ GUZMAN GASTON ALBERTO BOLIVIANA 205
ALGODONERA BOLIVIANA SA BOLIVIANA 318 VILLARROEL FRANCO VLADIMIR BOLIVIANA 205
DOMINGUEZ VACA CARMELO BOLIVIANA 318 ROCA HURTADO HORACIO BOLIVIANA 201
PEREDO AIDA PAZ DE BOLIVIANA 318 ROJAS RIOS FIDEL FELIPE BOLIVIANA 192
SUAREZ PORRAS JORGE RODRIGO BOLIVIANA 318 DORADO DORADO LUPO HERNANDO BOLIVIANA 187
SUAREZ PORRAS MARCO ANTONIO BOLIVIANA 318 ALPIRE PACHECO OTTO BOLIVIANA 181
SUAREZ PORRAS MARIA INES BOLIVIANA 318 GUY JOHN W BOLIVIANA 181
CAMACHO ILSE SUAREZ DE BOLIVIANA 311 LAGOS FRIDA FRIAS DE BOLIVIANA 181
DEL CASTILLO MORALES ANA BOLIVIANA 311 PERROGON TOLEDO ELVIO LUIS BOLIVIANA 181
GANDARILLA FLORES WILLNER BOLIVIANA 311 RIVAS GRANA RICARDO EDUARDO BOLIVIANA 181
SACRE ESPANA ORIETA AMANDA BOLIVIANA 311 SUAREZ BOLZON ADOLFO TULIO BOLIVIANA 181
ROCA VARGAS ORLANDO BOLIVIANA 301 TUMA JULIA ELENA VILLANUEVA DE BOLIVIANA 181
RODRIGUEZ ROSA MARIA PAZ DE BOLIVIANA 301 VARGAS MORON HEVERT BOLIVIANA 181
CANAVIRI CONDORI JUANA BOLIVIANA 296 BARBERY SAAVEDRA JUAN CARLOS SILVESTRE BOLIVIANA 176
DORADO EMMA ERDLAND VDA. DE BOLIVIANA 296 BARBERY VARGAS GIOVANNA ERICKA BOLIVIANA 176
PAZ RODA LUIS FERNANDO BOLIVIANA 296 MELGAR SOFIA BOLIVIANA 176
RODA ATALA JUAN CARLOS BOLIVIANA 296 BUSTOS MARIA LIDIA NAVARRO DE BOLIVIANA 174
RODA ATALA MARIO EDUARDO BOLIVIANA 296 BALCAZAR CRONEMBOLD FERNANDO BOLIVIANA 165
VACA JORDAN PASTOR BOLIVIANA 296 BALCAZAR CRONEMBOLD MARIOLY ALEXY BOLIVIANA 165
ASCIMANI MARGARITA PENA DE BOLIVIANA 293 BALCAZAR CRONENBOLD KAREN TERESA BOLIVIANA 165
GUTIERREZ MARCIA PARRA VDA DE BOLIVIANA 293 PARADA BALCAZAR ERICA BOLIVIANA 165
UGALDE VILLARROEL FANOR MANUEL BOLIVIANA 293 PARADA BALCAZAR JESSICA BOLIVIANA 165
RIBERA HURTADO DARIO BOLIVIANA 272 PARADA BALCAZAR MAURICIO BOLIVIANA 165
CABALLERO FLORES CESAR BOLIVIANA 122 ARIAS BALCAZAR IVANA BOLIVIANA 157
MALDONADO SARABIA ROBERTO EDUARDO BOLIVIANA 125 ARIAS BALCAZAR YANNEFRE BOLIVIANA 157
GUTIERREZ RUDDY LUZ JUSTINIANO DE BOLIVIANA 241 BALCAZAR PAZ ALEJANDRA BOLIVIANA 157
LANDIVAR MARIA ALICIA CASTRO DE BOLIVIANA 241 BALCAZAR PAZ LAURA BOLIVIANA 157
MOIR MERY SUAREZ DE BOLIVIANA 241 CARRASCO PEREZ MARIO ALEXIS BOLIVIANA 157
TORRICO MERY NANCY SUAREZ DE BOLIVIANA 241 ARCE ANABELY GUTIERREZ DE BOLIVIANA 151
PARADA MELGAR GABRIELA BOLIVIANA 236 GALARZA AIDA LUZ GUTIERREZ DE BOLIVIANA 151
FERNANDEZ GARCIA ARIEL RAMIRO BOLIVIANA 231 MORRO MOSCOSO RENE ALCIDES BOLIVIANA 147
PARADA MELGAR GUSTAVO ADOLFO BOLIVIANA 231 VELEZ DILA VACA DE BOLIVIANA 147
AGUIRRE SAUCEDO MARIO BOLIVIANA 225 LLADO CAPOBIANCO GABRIELA BOLIVIANA 141
SUAREZ PORRAS LUIS ALFREDO BOLIVIANA 225 ORTIZ MELGAR DAVID BOLIVIANA 141
TELLEZ MARIA DEL CARMEN TORRICO DE BOLIVIANA 217 BALCAZAR BERA JULIANA BOLIVIANA 140
LOPEZ ADRIAN ENRIQUE BOLIVIANA 214 BALCAZAR SUAREZ SHIRLEY BOLIVIANA 140
Memoria Anual 2020
RAMIREZ CHAVEZ ROGER BOLIVIANA 214 BALCAZAR SUAREZ YANINE BOLIVIANA 140
SAPIENCIA FERNANDEZ JOSE BOLIVIANA 214 BEJARANO BALCAZAR GINA BOLIVIANA 140
RADA PABLO DE BOLIVIANA 212 BEJARANO BALCAZAR LUIS FERNANDO BOLIVIANA 140
130 131
BEJARANO BALCAZAR ROXANA BOLIVIANA 140 MUNOZ ESPANA VERONICA J BOLIVIANA 79

BEJARANO BALCAZAR RUBEN DARIO BOLIVIANA 140 SAAVEDRA AGUILAR EDUARDO BOLIVIANA 79
BLANCO DIEZ DE MEDINA MARIA DEL CARMEN BOLIVIANA 140 ESCOBARI DURAN DANIEL BOLIVIANA 74
GUTIERREZ CASTRO EDUARDO BOLIVIANA 140 MANSILLA PENA HERNAN EDUARDO BOLIVIANA 74
GUTIERREZ CASTRO HERMAN EDMUNDO BOLIVIANA 140 RIOJA GUTIERREZ MARIO AUGUSTO BOLIVIANA 74
GUTIERREZ CASTRO WALTER BOLIVIANA 140 AGUIRRE RODRIGUEZ CARLOS BOLIVIANA 70
STRAUSS SCHWARZ WOLFGANG BOLIVIANA 140 AGUIRRE VICTORIA RODRIGUEZ DE BOLIVIANA 70
TELLEZ ARTEAGA OSCAR BOLIVIANA 140 BALLIVIAN AGUIRRE MARIA INES ESTADOUNIDENSE 70
BALCAZAR SUAREZ CATHERINE BOLIVIANA 135 BOLAND ESPANA JORGE PERCY BOLIVIANA 70
HIDALGO CARVAJAL ALEJANDRO F BOLIVIANA 135 BOLAND HAYMES ELSA VIOLETA BOLIVIANA 70
HIDALGO CARVAJAL CARLOS G BOLIVIANA 135 FACUSSE CHAIN YALILE BOLIVIANA 70
HIDALGO CARVAJAL JORGE FERNANDO BOLIVIANA 135 ORTIZ MARTHA NORMA BOLAND DE BOLIVIANA 70
HIDALGO CARVAJAL MARIA INES BOLIVIANA 135 ROCA CUELLAR MARIA ALEJANDRA BOLIVIANA 70
PARADA VACA DIEZ JUAN BOLIVIANA 135 ROCA CUELLAR MARIA FERNANDA BOLIVIANA 70
SAUCEDO ZEBALLOS ERWIN JUSTO BOLIVIANA 135 BOLAND HAYMES MARIA ELENA BOLIVIANA 67
VALDIVIA RIOS JUAN CARLOS BOLIVIANA 135 MORENO MARIA GUEDDY ANTELO DE BOLIVIANA 67
PARADA PAVISICH DANILO FERNANDO BOLIVIANA 133 ORTIZ MELGAR MARIA CECILIA BOLIVIANA 67
SATT SATT EDUARDO BOLIVIANA 133 VACA DIEZ HERLAND BOLIVIANA 63
ZUNIGA CASTILLO JOSE LUIS BOLIVIANA 122 MORENO SORIA MARIO BOLIVIANA 61
BOLAND AIDA ESPANA DE BOLIVIANA 115 RAMIREZ HURTADO MIRIAM BOLIVIANA 61
DIAZ ALEMAN EDGAR NICOLAS BOLIVIANA 115 SAAVEDRA BRUNO JOSE EDUARDO BOLIVIANA 61
NAVIA ALBA EDGAR BOLIVIANA 115 TALAVERA SAUTO JOHN WILLIAN BOLIVIANA 61
PLAZA VELASCO JOSE LUIS BOLIVIANA 115 AGUIRRE MARIA ELENA DURAN DE BOLIVIANA 53
SOLARES APONTE HUGO ANICETO BOLIVIANA 115 BALTAZAR PAZ JOSE RODOLFO BOLIVIANA 53
MELGAR PEREDO MARIO NICOLAS BOLIVIANA 109 BALTAZAR PAZ MARIA ELENA BOLIVIANA 53
ROCA VACA DIEZ EDMUNDO BOLIVIANA 109 BENQUIQUE OJOPI GERMAN BOLIVIANA 53
BUTIKOFFER MONICA DE BOLIVIANA 104 CABRERA MIRTHA OVANDO DE BOLIVIANA 53
ICAZA DE ALBA LOZA ALFREDO ANTONIO ENRRIQUE BOLIVIANA 104 CUELLAR SOTO RICARDO BOLIVIANA 53
PALENQUE CLAROS FREDDY BOLIVIANA 104 LEIGUE URENDA OSCAR ALFREDO BOLIVIANA 53
VILLEGAS VARGAS HUGO ARMANDO BOLIVIANA 104 RAMIREZ HURTADO MARIA LOURDES BOLIVIANA 53
UMBONI CABALLERO RONALD ANTONIO BOLIVIANA 102 RAMIREZ HURTADO PEDRO BOLIVIANA 53
ZAMORA BASCOPE JORGE BOLIVIANA 102 SUAREZ GOMEZ HUGO BOLIVIANA 53
DURAN ORTIZ MARIA ALEJANDRA BOLIVIANA 95 ORTIZ ANTELO ANA BOLIVIANA 50
MENDEZ IRMA PAZ DE BOLIVIANA 91 GIACOMAN ROSARIO LANDIVAR DE BOLIVIANA 46
TARABILLA HILDA SERRATE DE BOLIVIANA 91 SANJINES SAUCEDO GUSTAVO RODOLFO BOLIVIANA 46
HADERSPOCK ESPANA MARIA NELLY BOLIVIANA 87 CRONEMBOLD CASTEDO JORGE BOLIVIANA 43
LLADO CAPOBIANCO FATIMA BOLIVIANA 87 PALOMO COSIO MARIA ELENA BOLIVIANA 43
PORCEL ASTRID BELTRAN DE BOLIVIANA 87 PARADA PERDRIEL OSCAR BOLIVIANA 43
Memoria Anual 2020
VARGAS MARIA EDITH PARADA DE BOLIVIANA 87 RIBERA TERESA ABURDENE VDA DE BOLIVIANA 43
ARANDIA RICO FERNANDO BOLIVIANA 79 ROCA KIKUNAGA GUSTAVO BOLIVIANA 43
MUNOZ ESPANA CARMEN E BOLIVIANA 79 ROJAS ROSALES CARLOS BOLIVIANA 42
132 133
CHAVEZ CHAVEZ HERMES BOLIVIANA 39 ALIAGA SALVATIERRA VIVIANA BOLIVIANA 3

VACA DIEZ CUELLAR ALEJANDRO BOLIVIANA 39 BARBE CONSUELO ESPAÑOLA 3
VACA DIEZ CUELLAR MONICA BOLIVIANA 39 BARRIOS PONCE DE LEON LUIS ENRIQUE BOLIVIANA 3
VACA DIEZ CUELLAR PABLO BOLIVIANA 39 BENQUIQUE BERNARDO MIGUEL ANTONIO BOLIVIANA 3
CUELLAR ARMINDA TERRAZAS DE BOLIVIANA 34 BENQUIQUE OJOPI MOISES BOLIVIANA 3
GONZALES LACK CARLOS BOLIVIANA 34 BUTRAGUENO NATALIA ESPAÑOLA 3
LANDIVAR GIL JORGE BOLIVIANA 34 CABEZA PEREZ VICENTE ESPAÑOLA 3
MORON PENA CARLA PATRICIA BOLIVIANA 34 CASTELLO ORTA JOSE ESPAÑOLA 3
ORTIZ CHAVEZ LUIS CARLOS BOLIVIANA 34 CHALLAMEL DAVID ESPAÑOLA 3
PINTO VILLANUEVA ALEJANDRA SARA BOLIVIANA 34 CUENTAS BASCOPE TEDDY BOLIVIANA 3
PINTO VILLANUEVA DANIELA BOLIVIANA 34 CUNIOLI PAZ FABIANA ELINA BOLIVIANA 3
HURTADO CUELLAR MARIA NAHYR BOLIVIANA 32 DONADEU FARNES ANTONIO ESPAÑOLA 3
KRUTZFELDT PEREIRA JORGE BOLIVIANA 32 ESCAMEZ TORREZ ANTONIO ESPAÑOLA 3
MENDEZ PAZ MIRYAM BOLIVIANA 32 FERNANDEZ SIRUELA PABLO ESPAÑOLA 3
MURIALDO JULIA CRISTINA MENDEZ DE BOLIVIANA 32 GOMEZ GOMEZ ANTONIO BOLIVIANA 3
NOSTAS TELCHI IGNACIO BOLIVIANA 32 GRIMA Y TERRE JOAN DAVID ESPAÑOLA 3
PINTO AGUILERA JORGE FRANCISCO BOLIVIANA 32 GUEVARA RODRIGUEZ CARLOS RAMIRO BOLIVIANA 3
PINTO VILLANUEVA GUSTAVO ADOLFO BOLIVIANA 32 GUTIERREZ GUTIERREZ RUBEN BOLIVIANA 3
PINTO VILLANUEVA OSCAR MELCHOR BOLIVIANA 32 GUTIERREZ SALVATIERRA MARTIN DAX BOLIVIANA 3
RAMIREZ VACAFLOR CARLOS JOSE BOLIVIANA 32 GUTIERREZ SALVATIERRA YEANINA PURA BOLIVIANA 3
SERRATE VICTORIA DEL ROSARIO TARABILLO DE BOLIVIANA 32 GUTIERREZ SANCHEZ PRIMITIVO BOLIVIANA 3
TARABILLO SERRATE OSCAR FIDEL BOLIVIANA 32 HASCOET HERVE ESPAÑOLA 3
VIEIRA G ANTONIO BOLIVIANA 32 HERNANDEZ VALENTIN ESPAÑOLA 3
VARGAS CAMPOS GERMAN BOLIVIANA 21 LECHUGA PAZ CLARA ELENA BOLIVIANA 3
VARGAS CAMPOS JOSE LUIS BOLIVIANA 21 MERIGO NICOLAS ESPAÑOLA 3
VARGAS CAMPOS PATRICIA BOLIVIANA 21 MIRANDA GUMUCIO CARLOS ANTONIO BOLIVIANA 3
VARGAS PARADA MARIA DANIELA BOLIVIANA 21 MURAKI GUERRERO ALBERTO BOLIVIANA 3
BRUUN AMELUNGE CARLOS EINAR BOLIVIANA 15 PELAEZ ACERO LISARDO ESPAÑOLA 3
BARRON VASQUEZ JORGE ALBERTO BOLIVIANA 11 PEREZ MERUVIA JAIME BOLIVIANA 3
BARRON VASQUEZ MARILYN BOLIVIANA 11 RAMIREZ MAMANI ADRIAN BOLIVIANA 3
BARRON VASQUEZ VERONICA BOLIVIANA 11 REIG ECHEVESTE JOSE ANDRES ESPAÑOLA 3
HARRIS VAZQUEZ FRED ENRIQUE BOLIVIANA 11 RIVAS FERNANDEZ MARTIN ESPAÑOLA 3
HARRIS VAZQUEZ INGRID FATIMA BOLIVIANA 11 ROCHE FRANCISCO ESPAÑOLA 3
HARRIS VAZQUEZ MARIA CECILIA BOLIVIANA 11 SALVATIERRA GALARZA EDITH GRACIELA BOLIVIANA 3
ALIAGA SALVATIERRA MONICA BOLIVIANA 8 SALVATIERRA GALARZA JOSE MAURICIO BOLIVIANA 3
CIFRA S.R.L. BOLIVIANA 8 SALVATIERRA GALARZA OSCAR EDUARDO BOLIVIANA 3
RIVAS VICUNA PABLO ESPAÑOLA 8 SAUCEDO CHAVEZ LUIS ARNALDO BOLIVIANA 3
SAENZ QUEZADA RAMIRO BOLIVIANA 8 UNTERLADSTAETTER KNORN ROBERTO ANDRES BOLIVIANA 3
Memoria Anual 2020
ALCON COSTA FRANCISCO ESPAÑOLA 3 VICUNA MARIA JESUS ESPAÑOLA 3

ALIAGA SALVATIERRA GRACIELA BOLIVIANA 3 VILLARROEL FRANCO CLAUDIO JAIR BOLIVIANA 3
ALIAGA SALVATIERRA LOURDES CAROLINA BOLIVIANA 3 VILLARROEL FRANCO HEIDY NATASHA BOLIVIANA 3
159.938.030
134 135
Memoria Anual 2020
136
Principales Bancos
Corresponsales
ALEMANIA COLOMBIA
BAYERISCHE LANDESBANK BANCO DAVIVIENDA S.A.
COMMERZBANK AG BANCO DE BOGOTA S.A.
DEUTSCHE BANK AG BANCOLOMBIA S.A.
BANCO GNB SUDAMERIS
AUSTRIA
RAIFFEISEN BANK INTERNATIONAL AG DINAMARCA
RAIFFEISENLANDESBANK OBEROESTERREICH AG DANSKE BANK
UNICREDIT BANK AUSTRIA AG NORDEA BANK
BRASIL ECUADOR
BANCO BRADESCO BANCO PICHINCHA
BANCO DO BRASIL NY
BANCO SANTANDER BRASIL ESPAÑA
HSBC BRASIL BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A.
ITAU UNIBANCO S.A. BANCO SABADELL SA
BANCO SANTANDER S.A. (ESPAÑA)
CANADÁ CAIXABANK S.A.
ROYAL BANK OF CANADA
BANK OF NOVA SCOTIA NTS ESTADOS UNIDOS
BANK OF AMERICA
CHILE BANK OF NEW YORK MELLON
BANCO BICE CITIBANK N.A.
BANCO DE CHILE GOLDMAN SACHS GROUP INC
BANCO DEL ESTADO DE CHILE HSBC BANK USA N.A.
BANCO DE CREDITO E INVERSIONES INTERNATIONAL FINANCE CORP IFC
BANCO SANTANDER CHILE JP MORGAN CHASE BANK N.A.
ITAU CORPBANCA MORGAN STANLEY
WELLS FARGO BANK N.A.
CHINA INTER-AMERICAN DEVELOPMENT BANK
BANK OF CHINA LIMITED PNC BANK
CHINA CONSTRUCTION BANK CORPORATION SANTANDER US
EXPORT IMPORT BANK OF THE REPUBLIC OF CHINA STANDARD CHARTERED BANK
Memoria Anual 2020
INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CHINA (ICBC) DEUTSCHE BANK TRUST COMPANY
US BANCORP
138 139
FRANCIA PANAMÁ
BNP PARIBAS BANISTMO SA REG S PANAMA
SOCIETE GENERALE BANCO LATINOAMERICANO DE COMERCIO EXTERIOR S.A.
CREDIT AGRICOLE GLOBAL BANK CORPORATION
MULTIBANK INC SR NT REG S
GRAN BRETAÑA (REINO UNIDO)
BARCLAYS BANK PLC PERÚ
HSBC HOLDINGS PLC BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS S.A.
LLOYDS BANK PLC BANCO INTERNACIONAL DEL PERU (INTERBANK)
STANDARD CHARTERED BANK BBVA BANCO CONTINENTAL
ROYAL BANK OF SCOTLAND
SANTANDER UK PORTUGAL
BANCO SANTANDER TOTTA S.A.
INDIA
STANDARD CHARTERED BANK INDIA SUIZA
DEUTSCHE BANK INDIA CREDIT SUISSE AG.
EFG BANK
ITALIA UBS AG
BANCA NAZIONALE DEL LAVORO SPA
INTESA SANPAOLO SPA ISRAEL
UNICREDIT SPA BANK HAPOALIM
JAPÓN
BANK OF TOKYO-MITSUBISCHI UFJ
MITSUBISHI UFJ FINANCE GROUP
SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP
MÉXICO
BBVA BANCOMER
NORUEGA
DNB BANK A.S.A.
Memoria Anual 2020
140 141
Memoria Anual 2020
Banco Mercantil Santa Cruz S.A.

www.bmsc.com.bo
Esta entidad es supervisada por ASFI.
142

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2020

6 CARTA DEL PRESIDENTE

28 INFORME DEL SÍNDICO

34 DICTAMEN DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

103 OFICINAS Y AGENCIAS

millones, 5,19 % más que en la pasada gestión, haciendo un total

Darko Iván Juan Carlos Percy Miguel Herlan Vadillo

Carlos Gonzalo Abraham Ricardo Javier Soria Sergio Daniel

Jorge Eduardo Leonardo Ximena Rosario

Alberto Alfredo Oscar Mauricio Ronny Jorge Hernán Emilio

Oscar Osvaldo Oscar Alejandro Maribel Fabiola Maria Cristina

Fernando Julio Jhanira Shina Boris Osman

% % % país, que permiten a nuestros clientes no solo realizar los

33,15 18,61 48,24

normativa vigente en el país donde el trabajo para la adaptación

Independiente Calificación y previsión de cartera - crédito empresarial y pyme

con Normas de Auditoría Generalmente Aceptadas

Nota 2020 2019

Alberto Valdes Andreatta César Coronado Pérez

Nota 2020 2019

Cartera de préstamos 149.043.565 141.646.394 Pago de dividendos (118.770.720) (60.584.799)

A corto plazo 27.296.444 373.806.872

Por otro lado, a pesar de las condiciones particulares emergentes de

El Banco ha cumplido con las disposiciones legales que rigen sus

Unidad Fomento Vivienda Requerido Constituido Requerido Constituido

Total Pasivos 14.048.642.849 21.039.684.791 35.088.327.640

Cuentas Contingentes 2.016.463.603 620.712.990 2.637.176.593

(*) Incluye las obligaciones de empresas con participación estatal.

Al 31 de diciembre de 2020 Moneda Extranjera CMV UFV

Cotización o tipo de cambio £: 9,34058 €: 8,42824 USD: 6,86 UFV: 2,35851

Lineas de credito comprometidas 244.257.555 257.815.956

Cotización o tipo de cambio £: 8,99283 €: 7,68318 USD: 6,86 UFV:2,33187

Crédito empresarial 3.169.820.213 - 11.229.920 2.218.213.571 (41.694.379)

Actividad Economica del cliente Cartera Cartera Cartera en Cartera Previsión

Bono de prenda 31.560.427 - - - (31.325) Bono de prenda 42.238.647 - - - (42.788)

Cartera % Cartera % Cartera en % Cartera % Previsión %

Previsión específica para incobrabilidad 548.694.962 558.435.213 464.369.801

Evolución de ingresos y gastos financieros de cartera

Evolución de cuentas de orden con relación a cartera

Líneas de crédito otorgadas y no utilizadas 2.193.379.961 2.487.605.098 2.663.176.262

en USD 13,1 millones. Prevision participacion en entidades financieras (891.520) (891.520)

Obras de Arte 3.753.240 3.760.162

2020 2019 "Dic-18

Concepto Bs Bs Activos contingentes (1) 5.847.331 8.342.832

Bonos 1.077.970.500 806.268.000

Indicadores Financieros Compromiso 31-Dic-20

2020 2019 "Dic-18 2020 2019

Concepto Bs Bs Bs Total Depósitos 2,6% 2,4%

Obligaciones a la vista 584.378.146 831.011.033 1.065.615.389

Cargos por valores en circulación 27.661.107 17.001.824

Otros gastos operativos 469.384.526 591.269.984

Perdidas por inversiones permanentes no financieras 395.816 156.620

Gastos del Personal 343.479.868 361.974.862

Diversos 3.394.864 2.956.503

TOTAL INGRESOS 1.109.807 633.610 748.201 427.106 - -

Gastos financieros 139.174

Al 31 de diciembre de 2020 Al 31 de diciembre de 2019

Código Nombre Coeficiente Activos Activo Activos Activo

Categoria II Activos con riesgo de 10% 0,10 - - - -

TOTALES 42.005.168.095 20.461.499.863 40.351.956.905 20.073.669.351