Banco Mercantil

2021 Banco Mercantil Santa Cruz S.A.
Memoria
www.bmsc.com.bo
Anual
Índice
6 CARTA DEL PRESIDENTE
1 0 DIRECTORES Y EJECUTIVOS
19 ACTIVIDADES DEL BANCO
28 INFORME DEL SÍNDICO
34 DICTAMEN DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

Y ESTADOS FINANCIEROS
46 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS
103 OFICINAS Y AGENCIAS

112 ACCIONISTAS DEL BANCO
136 PRINCIPALES BANCOS CORRESPONSALES
Carta del
Presidente
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Carta del Presidente
estándares de calidad y calidez. Dentro de las medidas adoptadas - Los activos del Banco alcanzaron los $us. 5.816 millones, lo cual
Carta del
se estableció un Plan Retorno serio y organizado, determinando significa un crecimiento del 1% con relación a la gestión 2020.
la afluencia del personal a las oficinas en turnos diferenciados de - La Cartera Bruta de Créditos disminuyó en $us. 52,6 millones,
Presidente
acuerdo a la coyuntura del momento, mantuvimos un seguimiento alcanzando los $us. 3.691 millones.
médico particular a funcionarios y familiares e instauramos un - Al cierre de la gestión, el indicador de Mora fue de 2,07%,
control de vacunación contra el COVID-19. habiéndose reducido 0,02 puntos básicos con respecto a la
La Paz, 4 de marzo de 2022
gestión pasada.
Los datos preliminares macroeconómicos de nuestro país - El total de Depósitos llegó a los $us. 4.852 millones, permitiendo
A los señores Accionistas del Banco Mercantil
mejoraron notablemente con relación al año 2020, el crecimiento mantener altos niveles de liquidez conforme a nuestras políticas
Santa Cruz S.A.
del PIB se estima que será del 4,4% (el 2020 cerró con -8,8%) una prudenciales.
inflación acumulada de 0,90% a diciembre de 2021 y de acuerdo - El Patrimonio del Banco alcanzó los $us. 308,6 millones con un
Señores Accionistas:
a los datos de comercio exterior nuestra balanza comercial tuvo Coeficiente de Adecuación Patrimonial (CAP) de 12,04% muy por
un saldo positivo de $us. 1.471 millones al cierre de la gestión, encima del 10% requerido por norma.
De conformidad con lo establecido en nuestros con exportaciones de $us. 10.936 millones e importaciones de - Las Utilidades de la gestión fueron de $us. 10,6 millones,
estatutos, en nombre del Directorio que tengo $us. 9.559 millones, siendo Bolivia, de acuerdo a datos del BID, el habiéndose generado previsiones por más de $us. 41 millones lo
el honor de presidir, tengo a bien poner a su tercer país en Latinoamérica cuyas exportaciones han crecido con
DARKO IVÁN cual fortalece de forma significativa nuestra institución.
ZUAZO BATCHELDER consideración el Informe Anual de la gestión relación a la gestión pasada.
2021.
Durante los años 2020 y 2021 el Banco vino constituyendo montos
En referencia a las remesas recibidas desde el exterior, éstas importantes de previsiones adicionales por otros riesgos, logrando
Por segundo año consecutivo, la gestión ha sido alcanzan la cifra de $us. 1.398 millones, y según datos publicados así un incremento sostenido del nivel de cobertura de la cartera en
acompañada por la crisis sanitaria originada por el Banco Central de Bolivia, durante la gestión pasada nuestras mora, pasando de 132,68% el 2019 a 193,52% el 2020 y a 210,54%
por la pandemia del COVID-19. Nosotros, con reservas internacionales a diciembre de 2021 cerraron con la cifra el 2021. Esta constitución de previsiones reduce la rentabilidad
la experiencia del año 2020, hemos seguido de $us. 4.752 millones, 4% menos que las informadas al cierre de en las gestiones mencionadas pero incrementa de manera
adoptando las medidas internas y externas la gestión 2020. significativa la solidez y solvencia, aspectos fundamentales dentro
necesarias para desarrollar nuestro trabajo,
de la cultura corporativa del Banco que tiene una visión de largo
con el firme compromiso de preservar la salud
Bajo este contexto, los indicadores del Banco en la gestión 2021 plazo.
de nuestros funcionarios y nuestros clientes,
fueron los siguientes:
manteniendo así nuestro servicio con altos
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Carta del Presidente
El 2021 nos posicionamos como la mejor empresa para trabajar Review nos premió como el Mejor Banco Retail de Bolivia y beneficiando a lo largo de los años a más de 9.300 personas con 9,7 ratificándonos como una institución líder en la gestión social.
en Bolivia, por la gestión e importancia que le damos al clima como el Banco con una década de excelencia; también fuimos más de 91.700 hemodiálisis realizadas. En lo referente al deporte, Quiero hacer propicia esta ocasión para agradecer a todos los
laboral. Ganamos el primer lugar en el Ranking de Mejores reconocidos por Global Finance como el Mejor Banco de Bolivia y más de 8.500 niños y jóvenes, padres de familia y profesores se funcionarios del Banco Mercantil Santa Cruz, por su compromiso
Empresas para Trabajar en Bolivia, también un primer lugar en Fintech Américas nos otorgó el Premio País Silver en la categoría beneficiaron de forma directa e indirecta el año 2021 a través de con el trabajo y nuestros principios, y felicitarles por cuanto se ha
el Ranking de Mejores Empresas para Trabajar para Mujeres en Canales gracias al lanzamiento de nuestra plataforma CyCO que Entrenando Valores; con ellos ya hemos transformado la vida de logrado la gestión 2021 que es fruto del trabajo de todos.
Bolivia, el cuarto lugar en el Ranking internacional de Mejores permite la apertura de cuentas y solicitud de créditos de forma más de 30.000 personas.
Empresas para Trabajar en Latinoamérica, un hito entre más digital. Todos estos reconocimientos avalan nuestro liderazgo en Para terminar expreso a los señores accionistas nuestro
de mil organizaciones de más de 20 países y cerramos el año el mercado financiero y nuestro compromiso con el desarrollo del Comprometidos con el medioambiente establecimos una línea agradecimiento por la confianza depositada en este Directorio y
obteniendo el tercer lugar en el Ranking de Empresas que cuidan; país. de trabajo con RAEE RECICLA SRL, con el objetivo de realizar agradezco también a todos quienes forman parte de la familia
todos estos reconocimientos basados en el ranking que elabora la una adecuada gestión de los residuos eléctricos y electrónicos Mercantil Santa Cruz, a nuestros clientes, quienes son nuestra
Consultora Internacional Great Place to Work. A través de nuestro brazo social, la Fundación Mercantil Santa dentro de nuestra institución. Por otra parte, realizamos la razón de ser.
Cruz “Puedes Creer”, continuamos impulsando diversas iniciativas donación de activos fuera de uso a instituciones como Alalay y
Estos logros claramente muestran el gran trabajo que se y programas en beneficio de la comunidad, basados en los Hombres Nuevos en la ciudad de Santa Cruz. Todo este trabajo se Muchas gracias.
ha realizado a lo largo de los últimos años con nuestros pilares de educación, salud, deporte y medioambiente; generando desarrolló pese a las limitaciones y restricciones de la pandemia
colaboradores y que ha sido coronado este 2021. oportunidades y contribuyendo al desarrollo social de nuestro del COVID 19.
país.
Por otra parte, tengo a bien informar que el Banco mantuvo sus Gracias al esfuerzo y compromiso de nuestra institución, su
calificaciones de riesgo emitidas localmente por Moody’s y AESA En este sentido, en el 2021, 92 jóvenes iniciaron su carrera Fundación y el de todos los Centavoluntarios, obtuvimos
Ratings (FITCH) en AAA, y en Standard and Poor’s la calificación universitaria en las ciudades de La Paz y Santa Cruz, llegando a reconocimientos a:
B+, máxima calificación internacional posible al estar limitada por beneficiar en 9 años de trabajo continuo a más de 600 estudiantes. • Las Buenas prácticas de desarrollo sostenible, otorgada
la calificación de riesgo país. En el tema de salud, en la ciudad de Tarija realizamos la Vigésimo por Pacto Global de Naciones Unidas y la Confederación de
Cuarta campaña gratuita de cirugías de manos, realizando 106 Empresarios Privados de Bolivia; y
Asimismo, en el 2021, fuimos reconocidos nuevamente por procedimientos quirúrgicos en 30 pacientes, la mayoría niños; en • La Resiliencia otorgado por la Unión Europea, CNI, GMG e
consultoras globales y revistas financieras internacionales. este programa ya hemos beneficiado y cambiado la vida a 650 InfoRSE.
Euromoney nos reconoció no solo como el Mejor Banco del País, personas. Apoyamos a más de 720 enfermos renales que durante Darko Zuazo B.
el año se dializaron en el Centro de Hemodiálisis en Davosán, Presidente del Directorio
sino también como el más grande; Global Banking & Finance Es importante señalar que la Calificadora de Riesgo AESA Ratings, Banco Mercantil Santa Cruz S.A.
evaluó el desempeño de RSE del Banco con una puntuación de
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Directores
y Ejecutivos
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Directores y Ejecutivos
Directores
Darko Iván Juan Carlos Salaues Percy Miguel Herlan Vadillo

Zuazo Batchelder Almaraz Añez Rivero Pinto
Presidente Vicepresidente Director Director
del Directorio del Directorio
Carlos Gonzalo Jorge Eduardo Sergio Daniel Ricardo Javier Soria

Peres Arenas Zegada Claure Unzueta Quiroga Mercado
Secretario Director Director - Suplente Director - Suplente
del Directorio
Abraham Melgar Leonardo Chacón Ximena Rosario

Cabello Rada Uria Alanes
Director Suplente Síndico Titular Síndico Suplente
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Vicepresidentes
Alberto Alfredo Oscar Mauricio

Valdés Andreatta Soriano Arce
Vicepresidente Vicepresidente Maribel Fabiola Maria Cristina
Ejecutivo de Riesgos Cerveró Ardaya Roca Antelo
Vicepresidente Vicepresidente de
de Tecnología Banca PyME
Ronny Jorge Hernán Emilio

Velarde Ribera Solares Muñoz
Oscar Osvaldo Oscar Alejandro Vicepresidente Banca Vicepresidente
Coronado Gutiérrez Caballero Urquizu Corporativa y Empresas de Recursos Humanos
Vicepresidente Vicepresidente de
de Operaciones Banca Personas
y Administración
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Gerentes Gerentes
Nacionales Regionales
María Teresa Salazar Omar Alejandro Velarde Williams Hernán Sergio Adolfo Rocha Jose Ernesto Celso Hebert
Fuentes Asturizaga Gonzales Daza Méndez Peña Arteaga Rico Urquieta
Gerente de Auditoría Gerente de Prevención Gerente de Gerente de Asuntos Gerente Regional Gerente Regional
Interna y Cumplimiento Responsabilidad Social Legales Oriente Centro
Mauricio Gustavo Walker Antonio Mauricio René Fernando Julio Victor Hugo Denis Alfredo Walter Antonio
Porro Vargas Alarcón Bascopé Quintanilla Hornsby Quevedo Salinas Takussi Salazar Pañoni Canedo Bustamante Caro
Gerente de Gerente de Operaciones Gerente de Riesgo Gerente de Riesgo Gerente de Banca Gerente de Banca Gerente de Banca
Finanzas y Asuntos Centrales Crediticio Operativo Corporativa y Empresas Corporativa y Corporativa y Empresas
Internacionales Oriente Empresas Occidente Centro
Jhanira Shina Boris Osman Luis Renato Nuñez Paola Fabiola Ibáñez Norha Esther Justiniano Roberto Marcelo Luz Vania
Aguilar Miranda Cazuriaga Cajías Del Prado Medina Mérida Rodriguez Zegada Urioste Kirigin Vargas
Gerente de Servicios Gerente de Gerente de Gerente Funcional del Gerente Regional Gerente Regional Gerente Regional
de Red Sistemas Recuperaciones Proyecto Renovar Banca PyME Oriente Banca PyME Banca PyME Centro
Occidente
Andrea Erika Unzueta Andrea Cecilia Urquidi

Quiroga Moreno
Gerente de Cuentas Gerente de Marketing
Especiales
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Actividades
del Banco
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Actividades del Banco
Actividades
del Banco Trabajamos cada día, para darte la mejor experiencia segura, las 24 horas del día, los 7 días de la semana. La gestión
2021 se caracterizó por la implementación de nuevos servicios,
Durante el año 2021, mantuvimos el liderazgo dentro del sistema En cuanto a cartera bruta, la gestión cerró con USD 3.691 millones así como del potenciamiento de nuestros canales digitales de
financiero marcando un nuevo hito en la banca al sobrepasar los y una participación de mercado del 14.04 %; lo que nos permite Con el compromiso de ofrecer la mejor experiencia en banca a una atención, donde como resultado de este esfuerzo en desarrollo,
USD 5.816 millones en activos, cifra que representa la confianza mantenernos como el Banco con la mayor cartera del sistema mayor cantidad de bolivianos, el 2021 inauguramos una oficina durante la gestión alcanzamos una derivación de 91.4% de
de los clientes y de los accionistas en la solidez, solvencia y financiero. Estos indicadores reflejan nuestra apuesta por el país, externa en la ciudad de Santa Cruz, 2 puntos promocionales en transacciones a canales digitales, que representa un crecimiento
liderazgo de la institución, además de su apoyo sostenido al apoyando emprendimientos y proyectos, desarrollando un flujo la ciudad de Cochabamba, se realizó el traslado de la Agencia de más de 30 millones de transacciones. También renovamos
desarrollo económico del país y de su compromiso para hacer económico importante para que las empresas puedan seguir Megacenter a la nueva Agencia Costanera Torre 501, en la ciudad la imagen de nuestra Banca Móvil, refrescando su imagen y
frente a los efectos negativos del COVID-19. Un año más, el Banco creciendo y las personas puedan cumplir sus aspiraciones y de La Paz y se realizó la inauguración de 4 nuevas agencias forma de uso para dar una mejor experiencia a nuestros clientes
se consolida como la primera alternativa para las personas, emprendimientos. rurales ubicadas en los municipios de Tiquipaya, Morochata, usuarios e incorporamos la opción de afiliación en línea, la cual
empresas y corporaciones que requieren servicios financieros, Ocurí y Comanche. Consolidando una red de 115 agencias, 15 brinda a nuestros clientes la flexibilidad de adquirir el servicio de
sitial privilegiado que fue posible alcanzar gracias a la innovación oficinas externas, 9 puntos promocionales y 1 ventanilla externa. Banca Móvil sin necesidad de ir a una agencia.
en tecnología, productos y servicios, además de la solidez, Respecto a la cartera en mora, el índice fue del 2.07% el año 2021,
solvencia y vocación de trabajo de nuestro equipo profesional reflejando la administración de cartera de créditos responsable y
desde hace más de 115 años. prudente que caracteriza a nuestra Institución. Así mismo, reafirmamos nuestro liderazgo con una de las Fruto de todos estos esfuerzos. destacamos el crecimiento
principales redes de Cajeros Automáticos del País, consolidando exponencial que tuvo la Banca Móvil, consolidándose como el
464 modernos equipos con presencia en los 9 departamentos canal de mayor transaccionalidad con una participación de 75%
El balance de la gestión 2021 es positivo, esto se ve reflejado en En cuanto a los depósitos del público, se alcanzó USD 4.648 del país, que permiten a nuestros clientes no solo realizar los sobre el total de transacciones realizadas en canales digitales.
los indicadores financieros y resultados obtenidos. La utilidad del millones con la siguiente composición: tradicionales retiros de efectivo, sino también depósitos de
2021 alcanzó USD 10.5 millones, dejando una Rentabilidad Sobre efectivo, transferencias, pago de préstamos y mucho más.
Patrimonio (ROE) del 3.57%. Así también, con el objetivo de seguir brindando a nuestros
clientes los mejores servicios financieros, implementamos
Nuestro número de clientes crece cada día, y nuestro nuestra plataforma digital Pagos BMSC, la cual permite a todos
compromiso es trabajar por Bolivia, para continuar ofreciendo nuestros clientes Corporativos y PyMEs, implementar una
servicios financieros integrales a más de 839.238 bolivianos, alternativa de cobro por QR a sus clientes, dando opciones de
% % % que son atendidos en nuestra red de 115 agencias y 464 Cajeros cobros con QR personalizados o con montos fijos, sin restricción
33,33 18,67 47,99

Automáticos(ATM). sobre el Banco al que pertenezca su cliente y permitiendo contar
con información consolidada y casi al instante de todos los
Cuentas de Cuentas Depósitos a cobros realizados. De igual forma, se implementó nuestro sistema
Ahorro Corrientes Plazo Fijo
Banca 24/7 - innovación, tecnología y digitalización denominado “Unicolegios”, con el cual los colegios cuentan con
una plataforma de cobros online, desde donde los padres de
familia, pueden gestionar los pagos de colegiaturas y otros
Memoria Anual 2021
Consecuentes con el compromiso del Banco en la renovación servicios, manteniéndonos como una solución digital innovadora,
tecnológica y la innovación, potenciamos nuestra “Banca 24/7”, confiable y segura.
Estos números en depósitos, reflejan la confianza de la población incorporando nuevos servicios, que permiten a nuestros clientes
en nuestra institución. realizar sus operaciones financieras de manera ágil, cómoda y
20 21
PCR y Antígeno Nasal, además de descuentos en laboratorios. El reconocimiento también fue una de las premisas y campañas del
2021. Se adoptaron varias acciones que permitieron recompensar
el trabajo, productividad y compromiso del personal. Desde
Para los casos muy críticos de COVID se realizó un encuentros virtuales, agradecimientos públicos en redes sociales,
acompañamiento directo con familiares del funcionario, hasta obsequios simples, pero de mucho valor emocional fueron
identificando sus necesidades, cubriendo medicación muestras del reconocimiento a nuestra gente y sus familias,
extraordinaria y dando apoyo emocional. Con los funcionarios siempre pensando en su bienestar.
que fallecieron, se contactó a los familiares para apoyar con
datos de funerarias, opciones de cremación o entierro, cotizando
y averiguando datos que sirvan de apoyo en ese momento A nivel comunicacional y con el objetivo de fortalecer el
y cubriendo gastos de sepelio. Además de todos los pagos compromiso e identificación con el Banco, se realizó una campaña
innovando de manera permanente. que corresponde por ley, el Banco implementó un beneficio a nivel nacional, donde los propios colaboradores relataron los
denominado “Apoyo por Defunción” que consiste en un monto de motivos que ellos creían que hacían al BMSC el Mejor Lugar para
dinero similar al de un seguro de vida, monto que pueda apoyar Trabajar en Bolivia. La campaña hizo mención a los cuatro premios
Uno de los mayores logros de la gestión 2021, fue ocupar el 1°
económicamente a las familias luego de la pérdida irreparable del que recibió el Banco de parte de GPTW y realzó en los funcionarios
Lugar en el “Ranking de las Mejores Empresas para Trabajar
funcionario. algo propio del Mercantil Santa Cruz: su Orgullo BMSC.
en Bolivia” según GPTW, este premio refleja la gestión de los
Continuaremos impulsando la “Banca 24/7”, a través del desarrollo recursos humanos y el clima organizacional y es el resultado
y potenciamiento de nuevas funcionalidades y herramientas que de varios años de trabajo. También se obtuvo el 1° Lugar en el La estabilidad laboral fue una característica de la gestión, ya que, Lealtad y Satisfacción
buscan ofrecer la mejor experiencia en banca a todos nuestros “Ranking de las Mejores Empresas para Trabajar para mujeres si bien se logró controlar y reducir el gasto de personal, además
clientes. en Bolivia” y el 3° Lugar en el “Ranking de empresas que Cuidan” de ajustar la dotación, se lo hizo mediante rotación natural,
según GPTW. Finalmente, y por primera vez, el Banco participó precautelando la no afectación social. Las expectativas y necesidades de los clientes han cambiado
de un Ranking Internacional, donde el Banco logro el 4° lugar en con la pandemia del COVID-19, actualmente requieren satisfacer
“Las Mejores empresas para trabajar en Latinoamérica”, siendo sus necesidades por canales de atención electrónicos y digitales.
la empresa boliviana con mejor posicionamiento. Estos cuatro Durante la gestión 2021 el área de RRHH trabajó en planes que El Banco apostó por lanzar una nueva Banca Móvil totalmente
reconocimientos reafirman nuevamente al Banco como un permitieron a los funcionarios crecer y desarrollar su máximo renovada con nuevas funcionalidades, para brindar a nuestros
referente de gestión de personal en el país. potencial. El área de Capacitación innovó en varios programas clientes un mejor servicio, el 2021 se registró un crecimiento 27%
internos, orientados a desarrollar habilidades blandas propias de de clientes activos. Por otro lado, se ha mejorado la plataforma
un líder, los programas estaban dirigidos a jefes del front office, para la apertura de cuentas y solicitud de créditos online,
Otra acción importante, fue mantener la atención e inversión en principalmente del área comercial. Asimismo, se desarrollaron adicionalmente se han agilizado procesos para poder brindar
el cuidado de la salud del personal y sus familias. Se mantuvo actividades que permitieron el desarrollo y formación profesional soluciones oportunas a nuestros clientes desde Redes Sociales
el apoyo de un equipo médico externo contratado expresamente de altos potenciales, para mantener la secuencia en la que se y la Central de Consultas.
Recursos Humanos para cuidados relacionados a la pandemia del COVID – 19, venía trabajando en cuanto a cuadros de sucesión; brindando
quienes junto al área de RRHH realizaron seguimiento continuo oportunidades de formación en una universidad reconocida de
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y permanente a todos los casos. Se implementaron campañas Europa y contacto con altos ejecutivos y personalidades de otras En las visitas de clientes y usuarios a nuestras agencias los
La Cultura Organizacional del Banco se la vive de forma de motivación y control de vacunación contra el COVID y se resultados de satisfacción en Cajas y Plataforma de Servicios
empresas financieras y del rubro comercial.
permanente, por su capacidad de adaptarse a los cambios, gestionaron beneficios relacionados, tales como dotación de alcanzaron un 97.3% y 96.2% respectivamente. La satisfacción de
su versatilidad, apostando por el cliente interno y externo e medicamentos, generadores de oxígeno y atención de pruebas nuestros clientes en el ámbito comercial mejoró en relación a la
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gestión pasada, alcanzando un 92,72% de clientes satisfechos. del Banco y (iii) las mejoras en las metodologías de evaluación Financiero (ASFI) efectuó inspecciones ordinarias de los riesgos dentro los niveles esperados para una coyuntura de recuperación
y monitoreo de riesgos para un entorno de incertidumbre en de lavado de dinero y/o financiamiento al terrorismo, operativo progresiva de la actividad económica y persistencia de la pandemia
Continuar trabajando para cada día mejorar la satisfacción y
relación a la recuperación económica, haciendo énfasis en el y de liquidez, así como dos inspecciones especiales de riesgo de del COVID-19. Es importante mencionar que los niveles de liquidez
lealtad de nuestros clientes, nos impulsa a seguir implementando
seguimiento y la simulación de deterioro potencial de la cartera crédito. Las observaciones que resultaron de estas evaluaciones del BMSC se conservaron sólidos debido al crecimiento de
mejoras en los desarrollos, capacitación al equipo y constante
reprogramada y refinanciada fueron puestas en conocimiento del Directorio, así como las depósitos registrado durante la gestión y las medidas prudentes
mejora continua.
acciones correctivas correspondientes. aplicadas por el Banco Central de Bolivia (BCB).
Por otro lado, el BMSC mantuvo una eficiente y profesional gestión

Auditoría
integral de riesgos que tuvo como factores clave el liderazgo Riesgos Financieros Riesgos Operativos
con visión experta del equipo directivo y ejecutivo del Banco, el
Durante la gestión 2021, el área de Auditoría Interna ejecutó sus compromiso y dedicación de los gestores de riesgo, la adecuada
segregación de funciones, la especialización del personal de Continuando con el trabajo de pasadas gestiones y las tareas de En 2021, en respuesta a eventos de ataques de ransomware,
actividades planificadas basadas en un enfoque de evaluación
riesgos vía capacitaciones y la actualización de políticas internas resiliencia adoptadas por la pandemia del COVID-19, las áreas phishing, fuga de información y criptominería reportados por
de riesgos, a través de una metodología que permite establecer
conforme las mejores prácticas locales e internacionales y su de Riesgo Crediticio y Gestión y Seguimiento se han enfocado compañías especializadas en ciberseguridad y que alcanzaron a
objetivos anuales alineados con el Plan Estratégico de Banco.
alineamiento a cabalidad con el marco legislativo y normativo en mejorar y adecuar los lineamientos y criterios de evaluación empresas reconocidas como Microsoft, Solarwinds y Fireeye, el
Dicha metodología permite además la oportuna evaluación de los
vigente. crediticia y posterior seguimiento, por medio de la evaluación y Banco priorizó acciones de protección de sus activos tecnológicos,
procesos críticos de mayor relevancia y exposición a los riesgos,
modificación de normas crediticias en función de los cambios mejoras en el uso de herramientas de control e identificación
enfocando las revisiones en función a su madurez, probabilidad
percibidos en la situación económica y las adecuaciones temprana de este tipo de eventos. Los controles implementados
e impacto; así como el eficiente uso de los recursos disponibles.
En relación a la capacitación continua para consolidar la cultura requeridas por un entorno normativo y regulatorio que se han permitido evitar la ocurrencia de incidentes que afecten los
de riesgos del BMSC, se realizaron cursos para todo el personal mantuvo dinámico durante la gestión. activos del Banco.
Gestión integral de Riesgos y miembros del Directorio en temas relacionados con gestión
de Riesgo Operativo, de Liquidez y Mercado, Prevención de
Legitimación de Ganancias Ilícitas, Financiamiento al Terrorismo Adicionalmente, el análisis de riesgos financieros ha sido flexible, Por otra parte, durante la gestión se presentaron nuevos desafíos
En 2021, la pandemia del COVID-19 continuó afectando el y/o Delitos Precedentes, actualización Normativa de la Unidad en función al ritmo de la recuperación económica del país y el de seguridad por efecto de los servicios de computación en la nube
normal desarrollo de las actividades económicas toda vez que de Investigaciones Financieras (UIF), Gestión y Seguimiento de avance de los periodos de prórroga y gracia de las operaciones que se implementaron para mantener las nuevas modalidades
se presentaron nuevas olas de contagios y que el proceso de Créditos, Seguridad Bancaria y Planes de Contingencia. También reprogramadas y refinanciadas. Para ello, se han considerado las de trabajo surgidas durante la pandemia del COVID-19 y que
vacunación fue progresivo y terminó de alcanzar a la totalidad de continuó la capacitación especializada a los funcionarios de las mejores prácticas de gestión de riesgos en los ámbitos nacional e significaron la extensión de los límites de la red informática, así
la población hacia el cierre de gestión. En tal sentido, la gestión áreas de Prevención y Cumplimiento, Seguridad de Información internacional, incluyendo los análisis y monitoreos continuos de como la aplicación de nuevos controles de seguridad para mitigar
integral de riesgos del BMSC fue fundamental para la formulación y Riesgos Operativos y Financieros para la obtención de la situación económica nacional e internacional, la evaluación de los riesgos tecnológicos asociados.
de acciones preventivas y mitigantes para afrontar la difícil certificaciones internacionales y/o la asistencia a congresos indicadores de riesgos del sistema financiero, y la realización de
coyuntura sobre la base de evaluaciones continuas de riesgos internacionales de reconocido prestigio. simulación de escenarios y pruebas de estrés de liquidez, tipo de
cambio y deterioro potencial de la cartera de créditos con el fin Asimismo, se implementó un nuevo sistema de escaneo
financieros, operativos y sistémicos, así como adecuaciones
de generar acciones preventivas que aseguren la estabilidad del de vulnerabilidades para optimizar las pruebas de ethical
oportunas a los cambios regulatorios sucedidos durante la gestión.
La verificación de la adecuada ejecución del sistema de Gestión Banco conforme a su perfil de riesgo. hacking obteniendo mayor efectividad en las evaluaciones de
Entre estas acciones se destacan: (i) la aplicación de periodos de
Memoria Anual 2021
Integral de Riesgos y el cumplimiento de normas legales y seguridad y seguimiento a las acciones de mitigación. Producto
prórroga y de gracia en el pago de cuotas de operaciones de
políticas internas, fue realizada por la Unidad de Auditoría Interna de dichas pruebas, se identificaron nuevas vulnerabilidades
crédito reprogramadas y refinanciadas conforme lo establecido
(al menos dos veces al año por tipo de riesgo) y el Auditor Externo. En relación a la gestión de riesgos de liquidez, mercado y en la infraestructura de la red interna que en su mayoría son
en la Circular ASFI/669/2021; (ii) el fortalecimiento de la gestión
Adicionalmente, en 2021, la Autoridad de Supervisión del Sistema contraparte, en 2021, los indicadores se mantuvieron estables consecuencia de una mayor efectividad de los ciberatacantes.
de soluciones de cobranza en coordinación con el área comercial
24 25
Con respecto a la gestión de riesgo operativo, en coordinación mismo modo, a partir de los resultados de evaluaciones previas, De igual manera, se ha realizado las mejoras en los equipos ATM sistemas principales del servicio de correo electrónico que mejoró
con los dueños de las operaciones, se realizaron evaluaciones se realizaron mejoras a los controles y evaluación de riesgos. El actualizando los dispositivos que reduce la cantidad de errores el trabajo y la disponibilidad del servicio.
de riesgos a procesos, productos, proyectos y operaciones a fin perfil de este riesgo es “Bajo” y se encuentra dentro del apetito de generados por dispensación de billetes generando una mayor
de identificar debilidades e implementar acciones de mitigación. riesgo del BMSC. disponibilidad del servicio.
Asimismo, se realizaron evaluaciones de riesgos basadas en la También se realizó la renovación anula actualización del parque
Servicio
metodología de análisis de escenarios, lo que permitió establecer de los equipos de computación a nivel nacional.
acciones preventivas y oportunas ante posibles desviaciones a los El Banco ha continuado trabajando con mucha determinación Las métricas generadas por la disponibilidad del servicio (Uptime)
Cumplimiento regulatorio
objetivos del Banco. sobre distintos factores para mitigar el riesgo de lavado de dinero, fueron adecuadas en 2021 y se encentran dentro de los objetivos
incluyendo la formalización y estandarización de metodologías de fijados para el año. Durante este periodo se realizaron tareas de Dentro de las necesidades de cumplimiento regulatorio se realizó
identificación y medición, el fortalecimiento y la independencia en mejora tanto en procedimientos como en renovación tecnológica el soporte a las inspecciones de las entidades reguladoras en la
En el caso de la gestión del riesgo legal, se complementaron las el trabajo de decisiones del área de Prevención y Cumplimiento, que ayuden a mantener los niveles de disponibilidad esperados generación de información y atención a requerimientos.
evaluaciones de procesos tomando en cuenta el cumplimiento la capacitación interna a todos los funcionarios del Banco, la en el año.
normativo, la validación de previsiones por contingencias judiciales capacitación especializada de los funcionarios del área mediante
Nuevos retos Proyecto Renovar
y el seguimiento a la corrección de observaciones realizadas en capacitaciones impartidas por la Unidad de Investigaciones
revisiones pasadas. Financieras, certificaciones internacionales como Anti Money Las condiciones de esta gestión generaron nuevos retos para
Laundering Certified Associate (AMLC) otorgado por la Florida mejorar la operación interna y los servicios hacia nuestros
International Bankers Association (FIBA) y el CAMS (Certified Anti clientes. Estas nuevas iniciativas incluyeron mecanismos como El Banco en su constante búsqueda de excelencia y liderazgo
Sobre la gestión del riesgo de interrupción (continuidad del Money Laundering Specialist) otorgado por ACAMS, así como la la generación de grupos de trabajo utilizando tecnologías de tecnológico, ha decidido cambiar su sistema Core, decisión
negocio), se realizó la actualización del análisis de impacto al asistencia a congresos internacionales de reconocido prestigio. acceso remoto (teletrabajo) los cuales fueron basados en equipos estratégica que implica un reto tan importante como complejo
negocio (Business Impact Analysis, BIA), identificando los servicios de escritorio virtuales para poder presentar opciones de trabajo por la alta demanda de recursos necesarios para afrontar un
y procesos indispensables para el Banco. Asimismo, se realizaron desde localidades fuera de las oficinas, apoyando a las políticas proyecto de tal magnitud. Todos los cambios que se tuvieron que
las evaluaciones y actualizaciones pertinentes a los planes de Sistemas de regreso a las oficinas físicas. afrontar durante la gestión 2021 resultantes de las adecuaciones
continuidad del negocio y contingencias tecnológicas. normativas por la pandemia del COVID-19 tuvieron un impacto
De igual manera se generaron iniciativas de potenciamiento de los considerable en la planificación, sin embargo, a finales de esta
centros de cómputo (CPD) alternos con mejoras y ampliación de gestión los resultados son alentadores y permiten afirmar que
El Banco Mercantil Santa Cruz cuenta con una estrategia alineada
capacidad en servidores de última tecnología, así como esquemas esta gran implementación está en el camino correcto.
Riesgos de Legitimación de Ganancias Ilícitas, Financiamiento al en sus inversiones de tecnología con los objetivos institucionales
nuevos de alta disponibilidad.
Terrorismo y/o Delitos Precedentes lo cual busca generar un mayor valor para sus clientes dentro del
marco regulatorio. Organización
En cuanto al avance del Proyecto, se tienen altos porcentajes de
Canales electrónicos Dentro de los retos organizacionales se contempló el apoyo del
Respecto a la prevención de Legitimación de Ganancias Ilícitas, aceptación en las pruebas de migración, integración, diferimiento,
trabajo remoto a los equipos técnicos se realizaron organizaciones canales y sistemas satélites. Adicionalmente, se inició la
Financiamiento al Terrorismo y/o Delitos Precedentes, durante En la gestión 2021 se realizó la adecuación en Canales de servicio
internas y planes de atención, con el fin de evitar la no atención de elaboración de las lecciones de capacitación a través de una
la gestión 2021, el área de Prevención y Cumplimiento priorizó al cliente que permitieron realizar pagos y visualizar información
actividades en los picos altos de pandemia del COVID-19. herramienta innovadora nunca antes utilizada por el Banco, la cual
la debida diligencia a clientes de mayor riesgo y transacciones de créditos diferidos. Esta funcionalidad ayudó a nuestros clientes
que manifestaron cierta sospecha, realizando para el efecto, a identificar la información necesaria para el control de sus Proyectos permite simular escenarios reales a todos los usuarios del sistema
Memoria Anual 2021
en coordinación con las áreas involucradas, la revisión de la operaciones con el Banco. para estar preparados cuando llegue el momento de utilizar T24.
Dentro de los proyectos que se tomaron en cuenta en la gestión
información presentada para aperturas de cuenta, actualización
Por otra parte, se realizó la actualización de sistemas internos 2021 se considera la actualización del sistema del proceso
de datos, monitoreo al movimiento transaccional de cuentas
como el administrador de tarjetas de débito en cumplimiento con crediticio que se realiza con un aplicativo especializado de gestión
y consultas a sistemas de información públicos referidos a la
el marco regulatorio y normas internacionales de seguridad. de procesos. De igual manera se contempló la migración de los
situación jurídica procesal de este segmento de clientes. Del
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Informe del
Síndico
Memoria Anual 2021
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Informe Informe del Síndico
del Síndico
La Paz, 2 de marzo de 2022 Memoria correspondiente al ejercicio terminado el 31 y funciones del Directorio, Gerencia General, Auditor aspectos relevantes sobre infracciones a la Ley 393 de
de diciembre de 2021 y he comprobado la constitución Interno, Auditores Externos y Calificadoras de Riesgo. Servicios Financieros, normas y disposiciones legales,
A los señores de fianzas de los Directores correspondientes a esa reglamentos internos, ni a los estatutos del Banco que
gestión, que si bien cumple con la normativa vigente,  - De acuerdo con lo establecido en el Libro 3°, Título por mi parte deban ser puestos a consideración de
Accionistas del Banco Mercantil Santa Cruz S.A.
será adecuada conforme las observaciones efectuadas IX, Capítulo I, Sección 3, Artículo 2° de la Recopilación esta Junta. No obstante, ASFI a través de la Resolución
Presente.-
por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero de Normas para Servicios Financieros, es mi ASFI/980/2021 sancionó al Banco Mercantil Santa
ASFI con motivo de la Inspección Ordinaria de Riesgo responsabilidad opinar sobre la idoneidad técnica, Cruz S.A. con amonestación escrita por haber excedido
Operativo con corte al 30 de junio de 2021. Asimismo, he independencia y honorarios del Auditor Interno, el número máximo de personas que pueden trabajar
Señores accionistas: verificado en las reuniones mencionadas se ha cumplido señora María Teresa Salazar Fuentes; Auditor Externo, en el Banco con parentesco hasta el segundo grado de
con lo establecido en la Ley de Servicios Financieros y señores Ernst & Young Ltda.; y las Calificadoras de consanguinidad o de afinidad, incumpliendo lo dispuesto
1. En mi calidad de Síndico del Banco Mercantil Santa demás normas y disposiciones legales, así como con los Riesgo, señores AESA Ratings S.A., Moodys´s Local por el parágrafo I, artículo 444 de la Ley N° 393 de
Cruz S.A. y cumpliendo con disposiciones del Código de estatutos de Banco Mercantil Santa Cruz S.A. PE Clasificadora de Riesgos S.A. y Standard & Poors; Servicios Financieros, conforme las consideraciones
al respecto me permito informar que he revisado la expuestas en dicha Resolución; infracción que a la fecha
Comercio, de la Autoridad de Supervisión del Sistema
Financiero (ASFI) y de los estatutos del propio Banco, - He verificado la difusión y cumplimiento de la Ley de documentación vinculante necesaria, de la cual no ha sido regularizada.
me corresponde informar lo siguiente: Servicios Financieros, reglamentos, demás disposiciones surgieron observaciones relevantes que deban ser
legales y estatutos del Banco Mercantil Santa Cruz S.A. consideradas u observadas.  - Por otra parte, en base al trabajo efectuado y salvando
- He asistido a las reuniones de Directorio y Juntas lo anterior, no he evidenciado la existencia de políticas,
Generales de Accionistas y he tomado conocimiento - He asistido como invitado a las reuniones del Comité  - Por otra parte, en base al trabajo efectuado, he procedimientos u otras operaciones que no cumplan
de las resoluciones aprobadas y de las decisiones de Auditoría realizadas en la gestión 2021, vigilando y tomado conocimiento de las resoluciones emitidas por con la Ley de Servicios Financieros, con reglamentos
asumidas por estas instancias, he analizado la verificando el cumplimiento de las responsabilidades la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero, y demás disposiciones legales o con los estatutos del
relacionadas con amonestaciones y multas impuestas Banco.
al Banco Mercantil Santa Cruz S.A., no existiendo
Memoria Anual 2021
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Informe del Síndico
- De igual manera, debo informar que basado en los requiere mayor tiempo de análisis. De 34 observaciones realizadas, 9 observaciones Ernst & Young Ltda., fechado el 16 de febrero de 2022,
informes de auditoría, las observaciones resultantes fueron solucionadas y 25 observaciones se encuentran que emitieron su opinión sin salvedades. Estos estados
de las Inspecciones Ordinarias de Riesgo Operativo, de • Observaciones evidenciadas en la Inspección de en proceso de solución en plazo financieros son responsabilidad de la Administración
Riesgo Crediticio, de Riesgo de Liquidez y Mercado y Seguimiento de Riesgo de Crédito con corte al 31 de julio del Banco. Mi responsabilidad es expresar una opinión
de Riesgo de Lavado de Dinero y/o Financiamiento al de 2020: Respecto a las observaciones con plazo vencido he sobre los mismos basado en mi trabajo.
Terrorismo efectuadas por la Autoridad de Supervisión verificado que en su mayoría las demoras en la solución
del Sistema Financiero ASFI, durante la gestión 2018, De las 23 observaciones realizadas, 19 observaciones comprometida se debieron a factores ajenos al Banco 3. Por lo tanto, basado en mi tarea y en la auditoría de los
2020 y 2021, fueron solucionadas, quedando a la fecha fueron solucionadas, 2 observaciones no aplicables y 2 como es el caso de la Emergencia Sanitaria por la Estados Financieros mencionados precedentemente,
pendientes de solución las siguientes observaciones: observaciones se encuentran en proceso de solución y pandemia del COVID-19 y/o por la necesidad de ajustes efectuada por Ernst & Young Ltda., informo que no
presentan plazo vencido a los sistemas informáticos. he tomado conocimiento de ninguna modificación
• Observaciones evidenciadas en la Inspección Ordinaria importante que deba hacerse a los Estados Financieros
de Riesgo Operativo realizada con corte al 30/06/2021: • Observaciones evidenciadas en la Inspección Ordinaria - Adicionalmente y de acuerdo con las atribuciones y mencionados anteriormente. Por lo tanto, recomiendo
de Riesgo de Lavado de Dinero y/o Financiamiento al deberes del Síndico descritas en el Art. 335 del Código a la Junta de Accionistas aprobar la Memoria y los
En fecha 02/12/2021 la ASFI remitió al Banco el Informe Terrorismo con corte al 30 de junio de 2020: de Comercio he examinado los registros, documentos y Estados Financieros de Banco Mercantil Santa Cruz S.A.
y la matriz de observaciones donde se establece la otra información que consideré pertinente. al 31 de diciembre de 2021.
existencia de 135 observaciones correspondientes a la Las 31 observaciones realizadas fueron solucionadas.
inspección realizada a dicha fecha y 60 observaciones
- He tomado conocimiento que como consecuencia de Atentamente,
correspondientes a observaciones pendientes de • Observaciones evidenciadas en la Inspección Ordinaria
la Emergencia Sanitaria por la pandemia del COVID-19,
solución de la Inspección Ordinaria de Riesgo Operativo de Riesgo de Legitimación de Ganancias Ilícitas con
con corte al 31/05/2018. Al respecto, el Banco en fecha corte al 31 de agosto de 2021: se emitieron una serie de normativas para viabilizar la
31/01/2022 envió a dicha Autoridad el plan de acción que De 29 observaciones realizadas, 3 observaciones reprogramación de operaciones crediticias, situación
incluye las medidas y plazo de solución para las nuevas fueron solucionadas y 26 observaciones se encuentran que determinó que el Banco se vea en la necesidad de
observaciones determinadas en la última Inspección. A en proceso de solución en plazo. realizar ajustes a sus sistemas y sus procedimientos
la fecha el Banco está a la espera de la respuesta. para la realización de dichas reprogramaciones. Leonardo Chacón Rada
• Observaciones evidenciadas en la Inspección Ordinaria
Respecto a las 60 observaciones pendientes de la de Riesgo de Liquidez y Gobierno Corporativo con corte Síndico
Inspección Ordinaria de Riesgo Operativo al 31/05/2018; al 30 de junio de 2018: 2. Finalmente, he revisado el Balance General y los
en fecha 31/01/2022 se remitió a la ASFI el informe Estados de Ganancias y Pérdidas del Banco Mercantil
AUD/008/2022/mpa realizado por la Gerencia de De 83 observaciones realizadas, 78 observaciones Santa Cruz S.A. al 31 de diciembre de 2021, así como los
Auditoría Interna donde establece que 55 observaciones fueron solucionadas y 5 observaciones se encuentran cambios en su Patrimonio Neto y el Flujo de Efectivo
fueron solucionadas, quedando 5 pendientes por las en proceso de solución en plazo. a esa fecha, de los cuales surgen un total de activos
Memoria Anual 2021
cuales el Banco ha solicitado plazo al regulador para por Bs39.900.323.907, pasivos por Bs37.783.076.160
su solución y/o una reunión aclaratoria para explicar • Observaciones evidenciadas en la Inspección Ordinaria y un patrimonio neto de Bs2.117.247.747, teniendo a mi
las razones por las cuales su solución no es factible o de Riesgo de Liquidez con corte al 31 de julio de 2021: disposición el informe de los auditores externos señores
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Dictamen del Auditor
Independiente
Memoria Anual 2021
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Dictamen del Auditor Independiente
Dictamen del Auditor Hemos cumplido con las responsabilidades descritas en la sección Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría
de los estados financieros de nuestro informe, incluyendo aquellas relacionadas con estos aspectos. Consecuentemente,
Independiente
nuestra auditoría incluyó la ejecución de procedimientos diseñados para responder a nuestra evaluación de los riesgos de
equivocación material en los estados financieros. Los resultados de nuestros procedimientos de auditoría, incluyendo los
procedimientos realizados para responder a los asuntos descritos a continuación, proveen las bases para nuestra opinión
de auditoría sobre los estados financieros que se acompañan.
Informe del Auditor Independiente acuerdo con dichas normas se describe más adelante en 1. Previsiones para cartera de créditos incobrables y diferimiento, reprogramaciones, refinanciamientos de operaciones
la sección Responsabilidades del auditor en relación con por efecto de la pandemia por el COVID 19
A los Señores la auditoría de los estados financieros de este informe. Aspecto clave de auditoria Como tratamos el aspecto clave de auditoria
Accionistas y Directores de Somos independientes de la Sociedad de conformidad con Las previsiones para incobrabilidad de la cartera de créditos se detallan en las Nuestra auditoria incluyó la evaluación de los criterios aplicados por la
Banco Mercantil Santa Cruz S.A. los requerimientos de ética que son aplicables a nuestra Notas 2 c) y 8.b. Sociedad para el tratamiento, de acuerdo con las normas vigentes, de las
auditoría de los estados financieros en Bolivia y hemos operaciones diferidas, reprogramadas y/o refinanciadas en periodo de
Las previsiones específicas para cartera incobrable deben ser calculadas de prórroga y en periodo de gracia para su calificación, cuantificación y registro
Opinión cumplido con nuestras responsabilidades de ética de acuerdo con la normativa emitida por ASFI, que requiere aplicar porcentajes de de las previsiones, como para el devengamiento de los intereses.
conformidad con esos requerimientos. Consideramos que previsión establecidos de acuerdo con la calificación asignada a cada cliente y
considerando el valor de las garantías reales en favor de la Sociedad. Para las operaciones diferidas evaluamos a través de una muestra que las
Hemos auditado los estados financieros de BANCO la evidencia de auditoría que hemos obtenido proporciona cuotas diferidas hayan sido trasladadas al final del plan de pagos original, sin
MERCANTIL SANTA CRUZ S.A., (la Sociedad) que incluyen una base suficiente y adecuada para emitir nuestra opinión. Estas previsiones representan la mejor estimación de la gerencia para cubrir las haber generado intereses adicionales.
pérdidas por incobrabilidad de la cartera de créditos al cierre del ejercicio, y deben
el estado de situación patrimonial al 31 de diciembre de estimarse siguiendo la normativa vigente emitida por ASFI. Para las operaciones reprogramadas y/o refinanciadas cuyas cuotas fueron
2021 y los correspondientes estados de ganancias y Párrafo de énfasis - Bases de contabilidad diferidas a través de una muestra evaluamos la existencia de una solicitud
La evaluación y calificación de la cartera de créditos se efectúa principalmente de reprogramación o refinanciamiento realizada por el cliente en el inicio de
pérdidas, de cambios en el patrimonio neto y de flujo de en base a los días de mora (para el caso de la cartera de la Banca Personas) y la etapa de prórroga, etapa en la cual revisamos que la Sociedad no haya
efectivo por el ejercicio terminado en esa fecha, así como Llamamos la atención sobre la Nota 2 a los estados en base a una evaluación de la capacidad de pago (para el caso de la cartera realizado el cobro de capital ni interés, ni haya afectaciones en su calificación
empresarial). Adicionalmente, en el caso de los créditos calificados por días mora ni previsión.
las notas explicativas de los estados financieros que financieros, en la que se describen las bases contables deben constituirse previsiones para riesgo adicional en caso de que se determine
incluyen un resumen de políticas contables significativas. utilizadas. Los estados financieros han sido preparados que existen desvíos mayores al 10%, en el cumplimiento de la tecnología crediticia En las reprogramaciones, evaluamos que el importe no supere el saldo del
de la Sociedad. crédito después del diferimiento y que la operación quede documentada con
para que la Sociedad cumpla con la Ley de Servicios una adenda al contrato original.
En nuestra opinión, los estados financieros que se Financieros y las normas regulatorias emitidas por ASFI. Tal como se menciona en la nota 1 b), durante el 2020 y 2021 se han promulgado
acompañan presentan razonablemente, en todos En consecuencia, los estados financieros pueden no ser Leyes, Decretos Supremos y Reglamentación emitida por ASFI, sobre el diferimiento En los refinanciamientos evaluamos que el importe del crédito original
y también sobre el tratamiento de refinanciamiento y/o reprogramación de incremente y se documente a través de una adenda.
sus aspectos significativos, la situación patrimonial y apropiados para otra finalidad. Nuestra opinión no está créditos con cuotas que fueron diferidas. El 2 de diciembre de 2020, se emite el Probamos que en la aprobación de las reprogramaciones o refinanciamientos
financiera de la Sociedad al 31 de diciembre de 2021, los modificada en relación con este aspecto. Decreto Supremo 4409 que indica que los montos correspondientes al interés se le aplique a la operación un periodo de gracia de seis meses. Revisamos
devengado por el capital de las cuotas diferidas se mantendrán invariables, no que la sociedad realice el devengamiento en el periodo de gracia, pero no el
resultados de sus operaciones y los flujos de efectivo pudiendo el capital diferido, generar ningún tipo de carga financiera adicional, cobro de capital e intereses, además de revisar que esta situación no afecte
por el ejercicio terminado en esa fecha, de acuerdo con Aspectos clave de la auditoría ni mayores intereses por este concepto y que las Entidades de Intermediación su calificación.
Financiera cobrarán las cuotas que fueron diferidas, de manera posterior a la
las normas contables incluidas en el Manual de Cuentas cuota final del plan de pagos, manteniendo la periodicidad de pago. Para toda la cartera de créditos:
para Entidades Financieras emitido por la Autoridad de Los aspectos clave de la auditoría son aquellos asuntos Hemos identificado y probado los controles relevantes relacionados con la
El 14 de enero de 2021 se emite la Carta Circular 669 de ASFI, que actualiza el evaluación y aprobación de créditos, desembolso, seguimiento y cobranza.
Supervisión del Sistema Financiero (ASFI). que, según nuestro juicio profesional, han sido de la Reglamento de evaluación y calificación, donde se establece el tratamiento de Incluyendo la constitución de las garantías correspondientes. Hemos evaluado
mayor significatividad en nuestra auditoría de los estados refinanciamiento y/o reprogramación de créditos con cuotas diferidas y se define y probado el cumplimiento de la tecnología crediticia establecida en los
el tratamiento del devengamiento de intereses y calificación de cartera en periodo procesos crediticios implementados.
Fundamento de la opinión financieros del ejercicio. Estos aspectos han sido tratados en de prorroga y periodo de gracia
Memoria Anual 2021
el contexto de nuestra auditoría de los estados financieros Hemos identificado y probado los aplicativos y los controles relevantes de
Los saldos de la cartera diferida, reprogramada y refinanciada que se presentan en calificación y previsión de cartera.
Hemos llevado a cabo nuestra auditoría de conformidad en su conjunto y en la formación de nuestra opinión sobre la nota 8 b.7), son relevantes para los estados financieros debido a la importancia
con Normas de Auditoría Generalmente Aceptadas en ellos, y no expresamos una opinión separada sobre estos de los saldos de las cuentas, los aspectos que deben evaluarse cuando se analiza Las garantías fueron revisadas en función a la evaluación de su
la capacidad de pago de los deudores y los procesos de evaluación de riesgo y perfeccionamiento legal, la documentación de soporte que confirme su
Bolivia y con el reglamento para la realización de auditorías asuntos. Para cada uno de los aspectos a continuación, operativos implementados. En consecuencia, este asunto ha sido identificado existencia y el valor admisible de acuerdo con la normativa vigente emitida por
externas emitido por ASFI. Nuestra responsabilidad de describimos la forma en la cual hemos tratado los mismos como un aspecto de mayor relevancia para la auditoria de los estados financieros. ASFI.
36 en el contexto de nuestra auditoría. 37
Dictamen del Auditor Independiente
2. Sistemas de Tecnología de la Información (TI) que soportan los procesos sobre los reportes financieros.
Responsabilidades del auditor en relación con la auditoría •Obtenemos un entendimiento del control interno relevante
Aspecto clave de auditoria Como tratamos el aspecto clave de auditoria de los estados financiero para la auditoría para diseñar procedimientos de auditoría
que sean apropiados en las circunstancias, pero no con el
Debido al importante número de transacciones que se Para los principales sistemas utilizados para la Nuestros objetivos son obtener una seguridad razonable propósito de expresar una opinión sobre la efectividad del
procesan, la información financiera de la Sociedad es preparación de la información financiera – contable, y de que los estados financieros en su conjunto están libres sistema de control interno de la Sociedad.
altamente dependiente de sistemas de TI que soportan con el apoyo de nuestros especialistas de TI, nuestro de equivocaciones materiales, ya sea debido a fraude
procedimientos automatizados de contabilidad y de las trabajo consistió principalmente en: o error, y emitir un informe de auditoría que contiene •Evaluamos la idoneidad de las políticas contables
operaciones. Para asegurar que los registros financieros nuestra opinión. Seguridad razonable es un alto grado de utilizadas y la razonabilidad de las estimaciones contables
Obtener un entendimiento de los sistemas, procesos
sean completos y exactos, es importante que los controles seguridad, pero no es una garantía de que una auditoría y las revelaciones relacionadas, efectuadas por la Gerencia.
y controles que soportan la información financiera y
sobre los derechos de acceso, cambios y desarrollo de contable. realizada de conformidad con Normas de Auditoria
programas sean adecuados, estén diseñados y operen Generalmente aceptadas en Bolivia vaya a detectar en •Concluimos sobre la conveniencia del uso, por parte de la
efectivamente. Evaluación de los controles generales de TI todos los casos una equivocación material cuando exista. Gerencia, del principio contable de empresa en marcha y,
(administración de accesos a sistemas y datos, Las equivocaciones pueden deberse a fraude o error y basándonos en la evidencia de auditoría obtenida, sobre
administración de cambios/desarrollo de los sistemas, se consideran materiales si, individualmente o de forma si existe o no una incertidumbre material relacionada con
y la administración de las operaciones de TI) sobre agregada, pueden influenciar las decisiones económicas hechos o con condiciones que pueden generar dudas
los sistemas relevantes (en particular los sistemas de que los usuarios toman basándose en los estados significativas sobre la capacidad de la Sociedad para
contabilidad y de operaciones relacionados con las financieros. continuar como empresa en marcha. Si llegamos a la
cuentas o procesos significativos). conclusión de que existe una incertidumbre importante,
Como parte de una auditoría realizada de conformidad con debemos llamar la atención en nuestro informe de auditoría
Evaluación del control sobre la autorización de los Normas de Auditoria Generalmente Aceptadas en Bolivia, sobre las revelaciones relacionadas en los estados
registros contables manuales.
aplicamos nuestro juicio profesional y mantenemos una financieros o, si dichas revelaciones no son adecuadas,
actitud de escepticismo profesional durante la auditoría. modificar nuestra opinión. Nuestras conclusiones se
basan en la evidencia de auditoría obtenida hasta la fecha
Otros aspectos de equivocaciones materiales, ya sea debido a fraude o Nosotros también: de nuestro informe de auditoría. Sin embargo, hechos o
Los estados financieros de la Sociedad al 31 de diciembre error. condiciones futuras podrían ocasionar que la Sociedad
de 2020, fueron auditados por otro auditor, quien expreso •Identificamos y evaluamos los riesgos de equivocaciones deje de ser considerada una empresa en marcha.
una opinión sin salvedades en fecha 8 de febrero de 2021. En la preparación de los estados financieros, la Gerencia materiales en los estados financieros, ya sea debido a
es responsable de evaluar la capacidad de la Sociedad fraude o error, diseñamos y aplicamos procedimientos de •Evaluamos la presentación general, la estructura y el
Responsabilidades de la Gerencia y la Dirección en para continuar como empresa en marcha, revelando, auditoría para responder a dichos riesgos y obtenemos contenido de los estados financieros, incluyendo las
relación con los estados financieros según corresponda, aspectos relacionados con empresa evidencia de auditoría suficiente y adecuada para revelaciones y si los estados financieros representan las
en marcha y utilizando el principio contable de empresa en proporcionar las bases para nuestra opinión. El riesgo de transacciones y eventos subyacentes, de una manera que
La Gerencia es responsable de la preparación y marcha, excepto si la Gerencia tiene la intención de liquidar no detectar una equivocación material debido a fraude es logre una presentación razonable.
presentación razonable de los estados financieros de la la Sociedad o de cesar sus operaciones, o bien no exista más elevado que en el caso de una equivocación material
Sociedad de acuerdo con las normas contables incluidas otra alternativa realista. debido a error, ya que el fraude puede implicar colusión, Nos comunicamos con la Dirección en relación con, entre
Memoria Anual 2021
en el Manual de Cuentas para Entidades Financieras falsificación, omisiones deliberadas, manifestaciones otros asuntos, el alcance planificado y el cronograma de
emitido por ASFI, así como del control interno necesario La Dirección de la Sociedad es responsable de supervisar intencionadamente erróneas o la elusión del control la auditoria y los hallazgos significativos de la auditoria,
para permitir la preparación de estados financieros libres el proceso de reporte de la información financiera. interno. incluyendo cualquier deficiencia de control interno que
identificamos durante nuestra auditoría.
38 39
Estados Financieros
Estados Financieros
ESTADO DE SITUACIÓN PATRIMONIAL
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
Nota 2021 2020

Bs Bs Bs Bs
Proporcionamos también a la Dirección una declaración de ERNST &YOUNG LTDA ACTIVO
que hemos cumplido con los requisitos éticos relevantes Firma Miembro de Ernest& Young Global Disponibilidades 8 a) 4.399.492.711 4.218.452.364
Inversiones temporarias 8 c) 4.682.158.386 4.338.125.805
con respecto a la independencia y comunicamos, todas las Cartera 8 b) 25.798.482.582 25.865.828.700
relaciones y otros asuntos que razonablemente puedan Cartera vigente 18.460.569.523 24.185.497.074
Cartera vencida 40.014.111 3.943.358
afectar nuestra independencia y cuando corresponda las Cartera en ejecución 377.764.126 463.035.936
Cartera reprogramada o reestructurada vigente 6.336.895.446 961.244.240
salvaguardas relacionadas. Cartera reprogramada o reestructurada vencida 70.361.952 4.062.428
Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución 34.816.418 63.718.962
Productos devengados por cobrar 1.398.210.093 1.038.336.789
De los aspectos comunicados a la Dirección, determinamos Previsión para cartera incobrable (920.149.087) (854.010.087)
aquellos aspectos que fueron de mayor relevancia en la Otras cuentas por cobrar
Bienes realizables
8 d)
8 e)
258.866.260
39.998.690
201.775.585
19.344.060
auditoria de los estados financieros del ejercicio y que Inversiones permanentes 8 c) 4.206.869.670 4.280.379.417
Bienes de uso 8 f) 292.059.837 328.007.405
consecuentemente son los asuntos clave de auditoria. Otros activos 8 g) 222.395.771 253.918.053
Describimos estos asuntos en nuestro informe de auditoría, Lic. Aud. Javier Iriarte J. Fideicomisos Constituidos 8 h) - -
Total del activo 39.900.323.907 39.505.831.389
a menos que la ley o la regulación impidan su exposición Socio PASIVO Y PATRIMONIO NETO
PASIVO
pública o cuando, en circunstancias extremadamente raras, MAT. PROF. NO CAUB-9324 Obligaciones con el público 8 i) 28.098.953.632 27.891.943.678
determinamos que un asunto no debe comunicarse en MAT. PROF. NO CAULP-3690 Obligaciones con instituciones fiscales 8j) 27.664.933 42.843.934
Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento 8k) 5.029.368.318 5.484.246.819
nuestro informe debido a que se estima razonablemente Otras cuentas por pagar 8 l) 334.235.353 397.334.455
que las consecuencias negativas de hacerlo así superan La Paz, 16 de febrero de 2022 Previsiones
Títulos de deuda en circulación
8 m)
8 n)
187.936.706
1.135.453.472
187.824.778
1.092.884.217
los beneficios del interés público de su comunicación. Obligaciones subordinadas 8 o) 319.292.001 329.225.151
Obligaciones con empresas públicas 8 p) 2.650.171.745 2.035.348.684
Total del pasivo 37.783.076.160 37.461.651.716
PATRIMONIO NETO
Capital social 9 a) 1.627.574.170 1.599.380.300
Aportes no capitalizados 9 b) 10.003.000 667
Reservas 9 c) 406.602.503 402.358.472
Resultados acumulados 73.068.074 42.440.234
Total del patrimonio neto 2.117.247.747 2.044.179.673
Total del pasivo y patrimonio neto 39.900.323.907 39.505.831.389
CUENTAS CONTINGENTES 8 w) 1.778.459.105 2.018.812.341
CUENTAS DE ORDEN 8 x) 65.431.983.887 65.697.462.571
Las notas 1 a 13 que se acompañan, forman parte integrante de este estado financiero.
Memoria Anual 2021
Alberto Valdes Andreatta César Coronado Pérez

Vicepresidente Ejecutivo Contador General
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Estados Financieros
ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
Nota 2021 2020

Bs Bs
RESERVAS
Ingresos financieros 8 q) 2.025.940.259 2.112.204.090
Capital Aportes no Reserva Otras reservas Total Resultados
Gastos financieros 8 q) (916.182.001) (857.934.426)
social capitalizados legal obligatorias reservas acumulados Total
Resultado financiero bruto 1.109.758.258 1.254.269.664
Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs
Otros ingresos operativos 8 t) 456.872.230 529.271.977
Saldos al 31 de diciembre de 2019 1.503.426.840 28.583.333 352.700.345 23.066.480 375.766.825 221.597.043 2.129.374.041
Otros gastos operativos 8 t) (286.273.233) (469.384.526)
Distribucion de dividendos, aprobada por la Junta General Ordinaria de Accionistas de febrero de 2020:
Resultado de operación bruto 1.280.357.255 1.314.157.115
Distribución de dividendos - - - - - (118.770.720) (118.770.720)
Recuperación de activos financieros 8 r) 431.450.229 236.049.230
Constitución de Reserva Legal y Otras Reservas - - 22.159.707 4.431.940 26.591.647 (26.591.647) -
Cargos por incobrabilidad y desvalorización de activos financieros 8 s) (714.817.647) (543.482.478)
Aporte FOGAVISP-BME y FOGACP-BME - (8.863.882) (8.863.882)
Resultado de operación despúes de incobrables 996.989.837 1.006.723.867
Aumento del Capital Pagado por reinversión de utilidades y capitalización de Aportes Irrevocables
Gastos de administración 8 v) (891.026.976) (868.862.616)
Pendientes de Capitalización, aprobada por la Junta General Extraordinaria de Accionistas
Resultado de operación neto 105.962.861 137.861.251
de febrero 2020: 28.784.460 (28.583.333) - - - (201.127) -
Diferencias de cambio (612.397) (97.711)
Resultado Despues de Ajuste por Diferencia de Cambio Capitalización por préstamo subordinado CAF - 57.166.667 - - - (57.166.667) -
y Mantenimiento de valor 105.350.464 137.763.540 Aumento del Capital Pagado por reinversión de utilidades y capitalización de Aportes Irrevocables
Ingresos Extraordinarios 8u) 6.178.055 5.860.728 Pendientes de Capitalización, aprobada por la Junta General Extraordinaria de Accionistas
Gastos Extraordinarios 8u) - - de noviembre 2020: 67.169.000 (57.166.000) - - - (10.003.000) -
Resultado neto de la gestión antes de ingresos y egresos Resultado neto del ejercicio - - - - - 42.440.234 42.440.234
de gestiones anteriores 111.528.519 143.624.268 Saldos al 31 de diciembre de 2020 1.599.380.300 667 374.860.052 27.498.420 402.358.472 42.440.234 2.044.179.673
Ingresos de gestiones anteriores 8u) 22.608.141 12.322.879
Gastos de gestiones anteriores 8u) (11.916.684) (3.448.913) Distribucion de dividendos, aprobada por la Junta General Ordinaria de Accionistas de marzo de 2021:
Resultado antes de impuestos y ajuste contable por efecto Constitución de Reserva Legal - - 4.244.031 - 4.244.031 (4.244.031) -
de la inﬂación 122.219.976 152.498.234 Aumento del Capital Pagado por reinversión de utilidades y capitalización de Aportes Irrevocables
Ajuste contable por efecto de la inﬂación - - Pendientes de Capitalización, aprobada por la Junta General Extraordinaria de Accionistas
Resultado antes de Impuestos 122.219.976 152.498.234 de marzo de 2021: 28.193.870 (667) - - - (28.193.203) -
Impuesto sobre las utilidades de las empresas (IUE) (49.151.902) (110.058.000) Capitalización por bonos subordinados - 10.003.000 - - - (10.003.000) -
Resultado neto del ejercicio 73.068.074 42.440.234 Resultado neto del ejercicio - - - - - 73.068.074 73.068.074
Saldos al 31 de diciembre de 2021 1.627.574.170 10.003.000 379.104.083 27.498.420 406.602.503 73.068.074 2.117.247.747
Memoria Anual 2021
Alberto Valdes Andreatta César Coronado Pérez Alberto Valdes Andreatta César Coronado Pérez
Vicepresidente Ejecutivo Contador General Vicepresidente Ejecutivo Contador General
42 43
Estados Financieros
ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 POR LOS EJERCICIOS TERMINADOS EL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
NOTAS 2021 2020
NOTAS 2021 2020 Bs Bs
Bs Bs
Flujos de fondos obtenidos en (aplicados a) actividades de operación: (Incremento) disminución de colocaciones:
Resultado neto del ejercicio 73.068.074 42.440.234 Créditos colocados en el ejercicio:

Partidas que han afectado el resultado del ejercicio, que no han generado movimiento de fondos: A corto plazo (2.348.085.471) (2.002.446.594)
A mediano y largo plazo - más de 1 año (3.676.710.177) (3.177.337.697)
Productos devengados no cobrados (695.959.766) (1.168.610.029) Créditos recuperados en el ejercicio 6.385.876.068 4.955.833.724
Cargos devengados no pagados 1.031.528.135 1.021.362.989 Flujo neto obtenido en actividades de intermediación 1.706.642.286 681.109.498
Previsiones para incobrables, partidas pendientes de imputación y activos contingentes 20.493.836 157.257.293
Previsiones para desvalorización 21.362.428 35.573.428 Flujos de fondos obtenidos en (aplicados a) actividades de financiamiento:
Provisiones o previsiones para beneficios sociales (226.108) 433.028
Provisión para impuestos y otras cuentas por cobrar 2.360.074 836.877 Incremento (disminución) de préstamos:
Depreciaciones y amortizaciones 101.424.298 95.093.305
Fondos obtenidos en el resultado neto del ejercicio 554.050.971 184.387.125 Obligaciones con el BCB (990.196.000) 1.180.980.000
Productos cobrados (cargos pagados) en el ejercicio devengados en Obligaciones subordinadas / Bonos emitidos 26.741.501 204.532.833
ejercicios anteriores sobre: Cuentas de los accionistas:
Cartera de préstamos 154.987.833 149.043.565 Pago de dividendos - (118.770.720)

Inversiones temporarias y permanentes 130.273.239 136.362.290 Aporte a Fondos Fogavis y Fogacp - BME - (8.863.882)
Obligaciones con el público (883.313.223) (813.043.867) Flujo neto obtenido en (aplicado a) actividades de financiamiento (963.454.499) 1.257.878.231
Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento (120.047.897) (77.079.213) Flujos de fondos obtenidos en (aplicados a) actividades de inversión:
Otras Obligaciones (18.001.869) (9.933.780)
Variación neta de otros activos y pasivos:
Disminución (incremento) neto en:
Otras cuentas por cobrar -pagos anticipados, diversas (23.747.188) (98.191.359)
Bienes realizables (42.017.057) (7.046.006) Inversiones temporarias (281.057.968) 674.443.364
Otros activos 404.034 94.269 Inversiones permanentes 73.376.690 (1.156.535.739)
Otras cuentas por pagar (73.093.962) (37.278.066) Bienes de uso 632.916 (34.091.566)
Flujo neto obtenido en actividades de operación - excepto actividades Bienes diversos 477.189 (720.987)
de intermediación (320.505.119) (572.685.042) Cargos diferidos (35.071.148) (78.280.319)
Flujos de fondos obtenidos en (aplicados a) actividades de intermediación: Flujo neto aplicado a actividades de inversión (241.642.321) (595.185.247)
Incremento (disminución) de captaciones y obligaciones por intermediación: Movimiento de fondos durante el ejercicio 181.040.347 771.117.440
Disponibilidades al inicio del ejercicio 4.218.452.364 3.447.334.924
Obligaciones con el público: Disponibilidades al cierre del ejercicio 8 a) 4.399.492.711 4.218.452.364
Depósitos a la vista, en cajas de ahorro y restringidas 408.822.960 733.492.156
Depósitos a plazo hasta 360 días (147.616.754) (145.275.995) Las notas 1 a 13 que se acompañan, forman parte integrante de este estado financiero.
Depósitos a plazo por más de 360 días 540.641.378 263.146.818
Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento:
A corto plazo 551.032.388 27.296.444

Memoria Anual 2021
A mediano y largo plazo - -

Otras operaciones de intermediación:
Obligaciones con instituciones fiscales (15.179.000) 28.139.244 Alberto Valdes Andreatta César Coronado Pérez
Otras cuentas por pagar por intermediación financiera 7.860.894 (1.738.602)
44 45
Notas a los Estados
Financieros
Memoria Anual 2021
46 47
Notas a los Estados Financieros
Notas a los Estados

Humanos. correspondientes al pago de las amortizaciones de crédito a capital e
intereses y otros gravámenes, por los meses de septiembre, octubre,
Asimismo, se cuenta con siete niveles jerárquicos: Vicepresidencias, noviembre y diciembre de 2020.
Financieros
Gerencias Nacionales, Gerencias Regionales, Subgerencias, Gerencias
de Agencia, Jefaturas y Niveles Operativos, de estos últimos forman En fecha 02 de diciembre de 2020 mediante D.S.4409 establece
parte cargos tales como: Ejecutivos de Cuenta, Asesores Comerciales, lineamientos para la reprogramación y refinanciamiento de operaciones
Analistas, Cajeros, entre otros. de crédito con cuotas diferidas y modifica el D.S.4206 del 01 de abril
2020 aclarando que el capital diferido no debe generar intereses.
BANCO MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. NOTAS A LOS ESTADOS Controladora Mercantil Santa Cruz S.A.”, constituida en la ciudad de El número de empleados del Banco al 31 de diciembre de 2021, asciende También modifica el D.S.4318 estableciendo que las cuotas diferidas de
FINANCIEROS AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020 La Paz, Estado Plurinacional de Bolivia, mediante Escritura Pública a un total de 2.122 de los cuales 2.085 son empleados de planta y 37 a cada operación se cobraran posterior a la cuota final del plan de pagos,
N°572/2017 otorgada el 5 de abril de 2017 ante Notario de Fe Pública plazo fijo. manteniendo la periodicidad de pago previamente pactada.
NOTA 1 – ORGANIZACIÓN Dr. Orlando Remy Luna Angulo. La Sociedad se encuentra inscrita en 1 b) Hechos importantes sobre la situación de la entidad Finalmente, en fecha 14 de enero de 2021 la ASFI emitió la Circular
1 a) Organización el Registro de Comercio de Bolivia FUNDEMPRESA bajo la Matrícula
N°368153 de 16 de mayo de 2017 y sus principales funciones son - Hechos relevantes ASFI/669/2021 mediante la cual, entre los puntos más importantes, se
El Banco Mercantil S.A., fue creado mediante Ley de la República de la Dirección, Administración, Control y Representación del Grupo implementa: el Periodo de Prorroga (periodo durante el cual el prestatario
11 de diciembre de 1905, que autorizó al empresario minero Simón Al 31 de diciembre de 2021, el Banco Mercantil Santa Cruz S.A. registra un que fue beneficiado con el diferimiento de sus cuotas de su crédito, se
Financiero Mercantil Santa Cruz. A partir de la fecha mencionada, el
I Patiño a constituir un Banco de emisión con oficina principal en la Patrimonio de USD 308 Millones, Activo de USD 5.816 Millones y Pasivo encuentra tramitando su refinanciamiento y/o reprogramación, en
Banco ha dejado de ser controlante para ser una Entidad Financiera
ciudad de Oruro, iniciando operaciones el 1° de diciembre de 1906 de USD 5.508 Millones. el citado periodo, la EIF no debe efectuar ningún cobro de capital e
Integrante del Grupo Financiero “EFIG”.
transformándose en Sociedad Anónima el 16 de julio de 1929, según El Banco obtuvo resultados positivos al 31 de diciembre de 2021 que lo intereses…) y el Periodo de Gracia (periodo de 6 meses durante el cual
escritura pública. Su domicilio legal se encuentra en la ciudad de El 16 de mayo de 2016, mediante la modalidad de Adjudicación, el el prestatario que fue beneficiado con el diferimiento de sus cuotas de su
han llevado a registrar utilidades acumuladas de USD 10,65 millones. La
La Paz ubicado en la Calle Ayacucho No 277. De acuerdo con sus Banco Mercantil Santa Cruz S.A. adquirió Operaciones de créditos, crédito, no tiene que efectuar pagos a capital ni intereses…).
cartera de créditos disminuyó aproximadamente USD 52,64 Millones en
estatutos la sociedad tiene una duración de noventa y nueve años a Cajas de Ahorro y Depósitos a Plazo fijo provenientes de La Paz
relación al cierre del año anterior. El índice de mora alcanzó 2,07%. Todas estas medidas han tenido un fuerte impacto en los resultados de
partir de la fecha de su última inscripción en el Registro de Comercio Entidad Financiera de Vivienda, institución que fue intervenida por
la cual se realizó en marzo de 1979. ASFI. De esta forma el Banco incorporó a su Balance General Activos Durante el 2020 y 2021 el Banco viene constituyendo montos importantes la gestión 2020, 2021 y lo tendrán también en los próximos años no solo
por Bs804.095.814 y Pasivos por Bs752.371.702 de previsiones adicionales por otros riesgos, basado en su metodología por los intereses que no generará la cartera diferida sino también porque
En la gestión 2006, el Banco Mercantil S.A., adquirió casi la totalidad de previsión por cobertura y su modelo interno de previsiones de la cultura de pago de los clientes se podría ver afectada.
del paquete accionario del Banco Santa Cruz S.A. asumiendo todos El 9 de diciembre de 2016, mediante resolución ASFI 1176/2016,
cartera de créditos, logrando así un incremento sostenido del nivel de - Impacto de la situación económica y del ambiente financiero
los derechos y obligaciones, procediendo a cambiar su razón social a autorizó la fusión por absorción entre el Banco Mercantil Santa Cruz
cobertura de la cartera en mora, pasando de 132,68% el 2019 a 193,52%
Banco Mercantil Santa Cruz S.A. S.A. y el Banco Pyme Los Andes ProCredit S.A., debiendo este último El más reciente informe de perspectivas económicas del Fondo Monetario
el 2020 y a 210,54% el 2021. Esta constitución de previsiones reduce la
disolverse sin liquidarse para integrarse al Banco Mercantil Santa Internacional (FMI) proyectó crecimientos de la economía mundial de
La Centésima Sexagésima Tercera Junta General Extraordinaria de rentabilidad en las gestiones mencionadas pero incrementa de manera
Cruz S.A. Así también autoriza la adquisición del total de las acciones 5,9% en 2021 y de 4,9% en 2022. Las perspectivas de cierre de 2021 son
Accionistas, celebrada el 19 de febrero de 2014 aprobó la adecuación significativa la solidez y solvencia, aspectos muy importantes dentro de
del Banco Pyme Los Andes ProCredit S.A. al Banco Mercantil Santa levemente más pesimistas respecto a su anterior informe (6,0% para
del Banco Mercantil Santa Cruz S.A. para prestar servicios como la cultura corporativa del Banco. En ese mismo sentido y dentro de la
Cruz S.A. Finalmente, autoriza la suscripción del Acuerdo Definitivo de 2021 y 4,4% para 2022). La reducción de la proyección de crecimiento
Banco Múltiple. política conservadora que mantiene el Banco, durante la gestión 2021 se
Fusión entre ambas entidades. de 2021 tiene que ver con que la recuperación de la economía global
realizaron castigos de cartera por USD 25,22 millones afectando el gasto
En Junta General Extraordinaria de Accionistas llevada a cabo el El 14 de diciembre de 2016, el Banco Mercantil Santa Cruz S.A., adquirió y las previsiones ya constituidas. El coeficiente de adecuación patrimonial se ha debilitado producto de un repunte de la pandemia de COVID-19,
26 de enero de 2015, los accionistas decidieron por unanimidad el 100% del paquete accionario del Banco Pyme Los Andes ProCredit (CAP) al 31 de diciembre de 2021 ha sido del 12,04%. Los depósitos del impulsado por la altamente transmisible variante Delta. Esto ha impedido
manifestar su intención para que el Banco Mercantil Santa Cruz S.A., S.A. asumiendo todos los derechos y obligaciones. Desde el 1ro de público (Vista, Ahorro y Plazo) alcanzaron USD 4.292 millones, con la un retorno completo a la normalidad y al mismo tiempo ha exacerbado
como parte de un conglomerado financiero, sea dirigido, administrado, febrero de 2017 se consolido la fusión jurídica y contable del Banco siguiente distribución: 19,90% concentrado en obligaciones con el público la crisis de la cadena de suministros que genera escasez de bienes
controlado y representado por una Sociedad Controladora, que Mercantil Santa Cruz S.A. y el Banco Pyme Los Andes ProCredit S.A. a la vista, el 35,18% en cajas de ahorro y el 44,92% en Depósitos a Plazo e incremento de la inflación en muchos países. Por otra parte, se ha
deberá ser constituida conforme la Ley de Servicios Financieros y sus Fijo. presentado un riesgo adicional que tiene que ver con las disparidades
Reglamentos. Al 31 de diciembre de 2021, el Banco Mercantil Santa Cruz S.A. cuenta en la recuperación económica entre países y la aparición de la variante
con 115 agencias, 15 oficinas externas, 9 puntos promocionales, 1 - Regulaciones por la pandemia COVID-19 Ómicron que ha ocasionado el retorno de restricciones en varias de las
El Banco tiene por objeto dedicarse a la actividad de intermediación ventanilla externa y 463 cajeros automáticos, distribuidos en los 9
Como consecuencia de la pandemia del COVID-19 y paralización parcial economías avanzadas. Se espera que las economías avanzadas alcancen
financiera, incluyendo su participación en otras sociedades, a cuyo departamentos, donde se atienden a más de 839.000 clientes activos.
de la economía, el Gobierno mediante Ley 1294 y D.S. No 4206 instruyó la tendencia de crecimiento pre-pandemia en 2022 y la superen en 0,9%
efecto se halla facultado a realizar todas las operaciones, actos y
La actual estructura organizacional del Banco Mercantil Santa a las entidades financieras diferir las cuotas (capital+intereses) de los en 2024 mientras que las economías emergentes (excluyendo China)
contratos de cualquier naturaleza, permitidos por la Ley de Servicios
Cruz S.A. está compuesta por el Directorio y la administración del meses de marzo, abril y mayo del 2020 de aquellos prestatarios que se mantendrían 5,5% por debajo de la tendencia de crecimiento pre-
Financieros No. 393, las disposiciones legales aplicables y sus
Memoria Anual 2021
Banco, que a su vez cuenta con una Vicepresidencia Ejecutiva y estaban vigentes al 29 de febrero del mismo año. Posteriormente el pandemia en 2024. Estas disparidades son consecuencia de los grandes
estatutos.
vicepresidencias de áreas. Del Directorio depende la Vicepresidencia 28 de mayo de 2020, promulga el D.S. 4248, que amplía el diferimiento contrastes en el acceso a las vacunas y políticas gubernamentales de
En cumplimiento de la Ley N°393 “Ley de Servicios Financieros” de Riesgos; de la Vicepresidencia Ejecutiva dependen las siguientes de cuotas hasta el mes de agosto de dicho año. Finalmente, la Ley apoyo a la recuperación.
y de acuerdo a lo requerido por el “Reglamento para Sociedades vicepresidencias: Banca Personas; Banca Corporativa y Empresas; 1319 de fecha 25 de agosto de 2020 y D.S.4318 de fecha 31 de agosto En relación a América Latina y el Caribe, las perspectivas de crecimiento
Controladoras de Grupos Financieros”, se conforma la “Sociedad Banca PyME; Tecnología; Operaciones y Administración, Recursos de 2020, amplían el periodo de diferimiento automático de las cuotas
48 49
fueron de 6,3% para 2021 y 3,0% para 2022. Esto reflejaría una mejor 60%. Los Coeficientes de Adecuación Patrimonial (CAP) de los bancos Procesamiento de Datos (CPD), así como la instalación de sistemas de En cuanto al monitoreo de ciberseguridad, se detectaron numerosos
perspectiva en relación al informe de abril del FMI (4,6% para 2021 múltiples se mantienen por encima del mínimo requerido de 10%, alarma y cámaras en oficinas que cuentan con generadores eléctricos eventos de actividad sospechosa que fueron detenidos por nuestros
y 3,1% para 2022) como consecuencia de mejoras económicas en reflejando la solidez del sistema financiero nacional. y la conclusión del cambio de sistema de alarma de analógico a controles internos, en ningún caso los eventos de seguridad llegaron
las exportaciones de materias primas, independientemente de los tecnología IP en Cajeros Automáticos. a convertirse en incidentes.
obstáculos generados por la pandemia. - Administración de Riesgo de liquidez y mercado
Por otro lado, dada la continuidad de la emergencia sanitaria por - Administración de riesgo de crédito
En el caso de Bolivia, según datos oficiales del Instituto Nacional de En cumplimiento al Capítulo I, del Título III, del Libro 3° de la COVID-19, el Área de Seguridad Física y el Banco en su conjunto han
Estadísticas (INE), a septiembre de 2021, Bolivia registró un crecimiento Recopilación de Normas para Servicios Financieros, el Banco fortalecido los protocolos y las medidas de bioseguridad, incluyendo En cumplimiento a lo establecido en el Capítulo IV, del Título II, del
interanual del producto interno bruto (PIB) de 6,8%. Este crecimiento Mercantil Santa Cruz S.A. (BMSC), a través de la Vicepresidencia de la habilitación de pedestales con dispositivos de medición de Libro 3° de la Recopilación de Normas para Servicios Financieros, la
se reduciría hacia el cierre de 2021 para situarse, según proyecciones Riesgos, lleva a cabo la gestión del riesgo de liquidez considerando el temperatura y dispensación de alcohol liquido de manera simultánea Subgerencia de Gestión y Seguimiento realizó la calificación manual
de organismos internacionales, entre el 5,0% (FMI) y 5,5% (Banco monitoreo a los ratios mínimos de liquidez, máximos de concentración y automática. y automática de la cartera de deudores. Asimismo, de acuerdo con
Mundial). Para 2022, se proyectan crecimientos del PIB de entre 3,5% y a los límites de exposición en las brechas acumuladas por banda el plan de trabajo, se realizó el control de prendas de inventario, así
(Banco Mundial) y 4,0% (FMI), niveles por debajo del crecimiento de temporal del reporte de calce de plazos, todos ellos en función a los - Administración del riesgo de legitimación de ganancias ilícitas como la revisión de cartera masiva y otras revisiones establecidas
5,1% considerado en el Presupuesto General del Estado 2022. límites aprobados por el Directorio. en la normativa vigente. Al cierre del cuarto trimestre de 2021, el plan
El Banco Mercantil Santa Cruz S.A., cumpliendo con la normativa de trabajo fue desarrollado en función de las condiciones permitidas
En relación a las cuentas fiscales del país, los últimos datos De la misma manera, en cumplimiento al Capítulo I, del Título IV, del nacional vigente y recomendaciones internacionales, tiene por la persistencia de la pandemia de COVID-19 y el avance del
disponibles hablan de un déficit fiscal de -9,5% (acumulado de doce Libro 3° de la Recopilación de Normas para Servicios Financieros, implementadas políticas de administración y gestión del riesgo de proceso de vacunación a nivel nacional. La gestión de riesgo crediticio
meses a junio 2021) y un superávit de cuenta corriente de 2,5% el Banco efectúa la gestión del riesgo cambiario, considerando el Legitimación de Ganancias Ilícitas, Financiamiento al Terrorismo y/o fue adecuada, con evaluación y modificación de normas crediticias
(acumulado a septiembre 2021). En términos de la balanza comercial, monitoreo a los ratios de sensibilidad al riesgo cambiario en función Delitos Precedentes (LGI, FT y/o DP) denominados como crimen en función de los cambios percibidos en la situación económica,
según datos del INE, a diciembre de 2021 se registró un superávit a los limites aprobados por el Directorio. Asimismo, se realiza el financiero, las mismas fueron diseñadas con un enfoque basado en logrando mantener niveles aceptables de calidad de cartera. Para
comercial acumulado de USD 1.471 millones. Por su parte, según datos monitoreo diario a la Posición Cambiaria por ME+MVDOL+OME y gestión de riesgos y tienen el objetivo de prevenir, controlar, detectar mitigar la exposición al riesgo crediticio, el Banco continuó aplicando
del Banco Central de Bolivia, la deuda pública externa se situaría en UFV. y reportar operaciones que pudiesen estar vinculadas al mismo, medidas preventivas acordes con los perfiles de riesgo de los
alrededor del 32% del PIB al cierre de 2021, cifra menor a la de los además permiten administrar el riesgo de sanciones internacionales. diferentes segmentos. Durante la gestión, se aplicaron todas las
Al cierre del cuarto trimestre de 2021, los indicadores de liquidez
umbrales de deuda externa recomendados por la Corporación Andina se mantuvieron estables dentro los niveles esperados para una Durante el cuarto trimestre de 2021, el Programa de Cumplimento disposiciones establecidas por el gobierno nacional y reglamentadas
de Fomento (CAF) y el FMI de 40 y 50% respectivamente. En relación coyuntura de recuperación progresiva de la actividad económica y ha sido sometido a evaluaciones internas y externas. La metodología por ASFI, en relación a la contingencia sanitaria COVID-19, incluyendo
a las Reservas Internacionales Netas (RIN), al cierre de 2021, se persistencia de la pandemia de COVID-19. Es importante mencionar de Gestión de Riesgo de LGI/FT y/o DP fue revisada y ajustada para la reprogramación, refinanciamiento, prorrogas y periodos de
situaron en USD 4.753 millones, registrando una caída anual de -9,9%. que los niveles de liquidez del sistema bancario en general no asegurar su efectividad, oportunidad y óptimo rendimiento. Asimismo, gracia, según corresponda, de operaciones crediticias conforme lo
sufrieron deterioros debido al crecimiento de depósitos registrado las tareas de monitoreo transaccional han continuado realizándose establecido en la Circular ASFI/669/2021.
El Índice de Precios al Consumidor (IPC) alcanzó una variación
porcentual acumulada a diciembre 2021 de 0,90%, inflación durante la gestión y las medidas prudentes aplicadas por el Banco mediante Softwares especializados en lavado de dinero, los cuales - Ley de Servicios Financieros
acumulada mayor a las registrada a diciembre 2020 (0,67%) y menor Central de Bolivia (BCB). permiten identificar operaciones inusuales o de alto riesgo para su
a la registrada a diciembre 2019 (1,47%). El FMI proyecta una inflación respectivo análisis y oportuno seguimiento. En relación a los procesos El 21 de agosto de 2013, se promulgo la Ley N° 393 “Ley de Servicios
- Administración de riesgo operativo de conocimiento de cliente, se han complementado con controles financieros”, la cual remplaza a la Ley N° 1488 “Ley de Bancos y
de 2,8% para 2022 mientras que el Presupuesto General del Estado
2022 estableció una meta de inflación de 3,4%. En cumplimiento al Capítulo II, del Título V, del Libro 3° de la Recopilación automatizados continuos de screening con listas de vigilancia Entidades Financieras”, entrando en vigencia en el mes de noviembre
de Normas para Servicios Financieros, el Banco Mercantil Santa Cruz nacionales e internacionales. de 2013. La mencionada Ley tiene como objeto regular las actividades
Por otra parte, es importante señalar que el Banco Central de S.A., a través de la Vicepresidencia de Riesgos, realiza la Gestión del de intermediación financiera y prestación de los servicios financieros,
Bolivia continúa implementando mecanismos de control de política - Riesgo operativo tecnológico así como la organización y funcionamiento de las entidades financieras
Riesgo Operativo dentro de las políticas y procedimientos establecidos
monetaria y otras disposiciones regulatorias en procura de mejorar por el Banco. La Gerencia de Riesgo Operativo gestiona los riesgos de seguridad de y prestadoras de servicios; protección del consumidor financiero y la
el dinamismo de la economía. El tipo de cambio entre el boliviano y el la información mediante metodologías que permiten la identificación participación del estado como rector del sistema financiero, velando
dólar estadounidense no ha sufrido modificación durante la gestión Durante la gestión 2021, se realizaron las evaluaciones de riesgo en y gestión de riesgos tecnológicos, la evaluación e implementación de por la universalidad de los servicios financieros y orientando su
2021, teniéndose expectativas que se mantenga este comportamiento procesos que tuvieron cambios significativos en el Banco. Asimismo, mecanismos de control ante posibles vulnerabilidades que puedan funcionamiento en apoyo a las políticas de desarrollo económico y
durante la gestión 2022. se avanzó con la identificación de escenarios de riesgos en áreas materializarse en incidentes. social del país.
operativas del Banco. Finalmente, se gestionó el plan de acción para
En relación al sistema bancario (bancos múltiples y bancos pyme), las observaciones de la Inspección Ordinaria de Riesgo Operativo Durante la gestión 2021, se realizó una evaluación continua de los En el marco de lo dispuesto por la Ley de Servicios Financieros, se
se registraron variaciones positivas en lo que respecta a la cartera de realizada por ASFI con corte al 30 de junio de 2021. riesgos en seguridad de la información. Asimismo, se ejecutaron han efectuado modificaciones a la normativa con el fin de adecuar
créditos y los depósitos. Según datos de la Autoridad de Supervisión las pruebas de ethical hacking de la infraestructura de red interna, los mismos a la Ley N°393, a continuación se mencionan los más
del Sistema Financiero (ASFI) a diciembre de 2021, la cartera crediticia - Administración de seguridad física externa y de aplicaciones correspondientes a la gestión. Las importantes:
Memoria Anual 2021
registró un crecimiento acumulado de 4,0%, mientras que los El Banco Mercantil Santa Cruz S.A. enmarcado en su Política de vulnerabilidades identificadas son mitigadas a través del plan de
depósitos del público, estatales y de entidades financieras crecieron Seguridad Física y a través de un enfoque de gestión basado en riesgos, acción correspondiente. El 23 de diciembre de 2013, se emitió el D.S. N°1843, el cual establece
en 7,8%. El índice de mora se incrementó levemente de 1,50% (dic-20) se orienta a fortalecer las medidas de seguridad de áreas críticas. En el régimen de tasas de interés activas para el financiamiento destinado
a 1,52% (dic-21). Por su parte, el ratio de disponibilidades e inversiones En el área de Continuidad del Negocio, se realizaron todas las a vivienda de interés social y determina los niveles mínimos de cartera
este sentido, durante la gestión, se procedió con la renovación total pruebas de contingencia tecnológica y de continuidad del negocio
temporarias sobre depósitos de corto plazo se mantuvo alrededor del de cámaras con tecnología IP en el Área de Sistemas y Centros de de créditos para préstamos destinados al sector productivo y de
programadas, los resultados de las pruebas fueron informados a los vivienda de interés social, que deben mantener las entidades de
miembros del comité de Continuidad. intermediación financiera.
50 51
En cumplimiento de la Función Social prevista en el Artículo 115 - Apertura y Cierre de Oficinas financieros requieran reexpresión y la Autoridad de Supervisión del Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la previsión específica
“Utilidades destinadas para Función Social” de la Ley N°393 de Sistema Financiero (ASFI) se pronuncie al respecto”. para incobrabilidad de cartera directa es de Bs518.793.962 y
Servicios Financieros y a Normativa específica emitida para cada Durante la gestión 2021, se realizó la apertura de la Oficina Externa Bs548.694.962, respectivamente. Al 31 de diciembre de 2021 y
cierre de gestión (Decretos Supremos, Resoluciones Ministeriales Foianini, de las Agencias Ocurí, Tinguipaya, Morochata, Comanche De acuerdo con la Norma de Contabilidad No. 3 (Revisada y 2020 la previsión genérica es de Bs401.355.125 y Bs305.315.125,
y Reglamentos específicos), el Banco asignó para este fin, el 6% de y de dos puntos promocionales ubicados en las oficinas de Modificada) del Consejo Técnico Nacional de Auditoría y Contabilidad respectivamente. La previsión para cartera contingente específica es
sus Utilidades Netas durante todas las gestiones a excepción del Imcruz Cochabamba. Se realizó también, el traslado y cambio de del Colegio de Auditores o Contadores Públicos de Bolivia y vigente de Bs5.531.545 y Bs5.847.331 y las previsiones cíclicas (genéricas)
2020, gestión en la que se reinvirtió el 100% de las utilidades. El 2021 denominación de la agencia Megacenter por Costanera Torre 501. A su hasta el 10 de diciembre de 2020; los estados financieros deben ser se mantuvieron en Bs180.864.059. Montos considerados suficientes
también se tiene proyectado asignar un 6%de las utilidades para este vez, se procedió al cierre de las agencias Republica, Cine Center, Layuri ajustados reconociendo el efecto integral de la inflación, para lo cual para cubrir las pérdidas por incobrabilidad que podrían presentarse.
fin. y Caracollo, además de las Oficinas Externas Agripac, Taiyo Motors debe considerarse la valuación de la Unidad de Fomento a la Vivienda
S.A., Entel El Alto, Entel Cochabamba, Entel Sucre y Coteor. (UFV) como índice de ajuste. 2 d) Inversiones temporarias y permanentes
En el marco de lo dispuesto en el párrafo II del Artículo 425 de la Ley
N° 393 de Servicios Financieros el cual indica que “La ASFI podrá - Disposiciones impuestas a la entidad Los presentes estados financieros al 31 de diciembre de 2021 y - Inversiones temporarias
restringir la distribución de dividendos y ordenar la reinversión de 2020, combinan los estados financieros de las sucursales del Banco,
Al 31 de diciembre de 2021 no existen disposiciones relevantes situadas en los departamentos de La Paz, Cochabamba, Santa Cruz, En este grupo se registran las inversiones por depósitos en entidades
utilidades por razones de fortalecimiento patrimonial y acompañar el impuestas al Banco Mercantil Santa Cruz S.A. financieras del país y del exterior y los valores representativos de
crecimiento de la economía.”, el Banco reinvertirá al menos el 50% de Tarija, Beni, Oruro, Sucre, Potosí y Pando.
deuda adquiridos por el Banco. También se incluyen las inversiones
las utilidades generadas la gestión 2021. NOTA 2 - NORMAS CONTABLES 2 b) Moneda extranjera y moneda nacional con mantenimiento de que han sido efectuadas, conforme a la política de inversión del
- Impuesto sobre las Utilidades de las Empresas (IUE) Los presentes estados financieros han sido preparados a valores valor y en Unidades de Fomento de Vivienda Banco, con la intención de obtener una adecuada rentabilidad de los
históricos de acuerdo con normas contables emitidas por la Autoridad excedentes temporales de liquidez y que puedan ser convertibles
Mediante Ley N° 921 del 29 de marzo de 2017, en su artículo único se Los activos y pasivos en moneda extranjera y en moneda nacional con en disponibilidades en un plazo no mayor a treinta (30) días, los
de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) incluidas en el Manual mantenimiento de valor y las operaciones indexadas en Unidades de
modificó el artículo 51 de la Ley N° 843, estableciendo una alícuota de Cuentas para Entidades Financieras y en la Recopilación de rendimientos devengados por cobrar y la liberación de las previsiones
adicional al IUE el 25% sobre las utilidades netas imponibles, cuando el Fomento de Vivienda se convierten a bolivianos, respectivamente, de correspondientes cuando sea requerida.
Normas para Servicios Financieros vigente. Estas normas, en general, acuerdo con los tipos de cambio y/o cotizaciones vigentes informados
coeficiente de rentabilidad respecto al patrimonio de las entidades de son coincidentes en todos los aspectos significativos con las normas
intermediación financiera exceda el seis por ciento (6%), dicha alícuota por el Banco Central de Bolivia a la fecha de cierre de cada ejercicio. Las inversiones en valores representativos de deuda como los bonos,
de contabilidad generalmente aceptadas en Bolivia, excepto por lo Las diferencias de cambio resultantes de este procedimiento se letras y cupones emitidos por el TGN y/o por el BCB, se valúan al costo
es aplicada a las utilidades a partir de la gestión 2017, adicionalmente indicado en la Nota 2a) siguiente.
a la alícuota de 25%, totalizando un 50%. registran en los resultados de cada ejercicio, en la cuenta “Ajuste por de adquisición más los rendimientos devengados por cobrar. Cuando
La preparación de los estados financieros, de acuerdo con las diferencia de cambio y mantenimiento de valor”. el valor de cotización de mercado de títulos valores con similares
- Impuesto a las transacciones Financieras (I.T.F.) mencionadas normas, requiere que la gerencia del Banco realice características resultara menor, se contabiliza una previsión por
Los activos y pasivos en moneda extranjera, fueron convertidos a desvalorización correspondiente a la diferencia.
La aplicación del Impuesto a las Transacciones Financieras, según Ley estimaciones que afectan los montos de los activos y pasivos y la bolivianos al tipo de cambio oficial vigente al 31 de diciembre de 2021 y
Nº 3446, fue ampliado por segunda vez mediante Ley N° 0234 del 13 exposición de activos y pasivos contingentes a la fecha de los estados 2020 de Bs6,86 por USD 1. Las inversiones en títulos valores vendidos y adquiridos con pacto
de abril de 2012, por 36 meses adicionales a partir del 24 de julio de financieros, así como los montos de ingresos y gastos del ejercicio. de recompra y reventa se valúan a su costo de adquisición más los
2012. Los resultados reales podrían ser diferentes de las estimaciones Los activos y pasivos en moneda nacional con mantenimiento de valor productos financieros devengados por cobrar. La participación en
realizadas; sin embargo, estas estimaciones fueron efectuadas en respecto a las Unidades de Fomento de Vivienda (UFV), se ajustan en fondos de inversión y en el Fondo RAL se valúan al valor de la cuota de
El 1° de julio de 2015 se promulgó la Ley N° 713 que amplía la vigencia estricto cumplimiento del marco contable y normativo vigente. Las función de la variación del indicador vigente reportado por el Banco participación determinado por el administrador del Fondo de Inversión
del ITF hasta el 31 de diciembre de 2018 y además incrementa bases contables más significativas aplicadas por el Banco son las Central, al cierre de cada ejercicio. El valor de este indicador al 31 de al cierre de cada ejercicio.
gradualmente la alícuota de este impuesto, siendo 0,20% para la siguientes: diciembre de 2021 y 2020, es de Bs2,37376 y Bs2,35851 por UFV 1,
gestión 2016; 0,25% para la gestión 2017 y 0,30% para la gestión respectivamente. Los depósitos en otras entidades financieras supervisadas se valúan
2018. 2 a) Bases de presentación de los estados financieros al monto original del depósito actualizado y se reconocen los intereses
2 c) Cartera devengados pendientes de cobro en la cuenta correspondiente, de
Mediante Ley N° 1135 del 20 de diciembre de 2018 se amplió Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los estados financieros han
sido elaborados en moneda nacional, sin registrar el efecto de la Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los saldos de cartera se exponen acuerdo con las disposiciones contenidas en la descripción de la
nuevamente la vigencia del ITF, por un periodo adicional de 5 años, misma, independiente de su adquisición en el mercado primario o
desde el 1ro de enero de 2019 hasta el 31 de diciembre de 2023 con la inflación ocurrida durante el ejercicio. Para ello, se han seguido los por el capital prestado más los productos financieros devengados
lineamientos generales establecidos por la Autoridad de Supervisión por cobrar al cierre de cada ejercicio, excepto los créditos vigentes secundario. En el caso de existir riesgo de irrecuperabilidad de estos
misma tasa de 0,30% para este impuesto. depósitos se constituye la previsión correspondiente. Respecto a
del Sistema Financiero (ASFI) en el Manual de Cuentas para Entidades calificados en las categorías de riesgo D, E y F, así como la cartera
- Planes de fortalecimiento, capitalización o restructuración Financieras vigente. Las principales diferencias respecto a las normas vencida y en ejecución, por los que no se registran los productos la exposición de los Depósitos de Entidades Financieras, éstas se
de contabilidad generalmente aceptadas en Bolivia, son: financieros devengados. La previsión para incobrables está calculada registran a su monto nominal u original al 31 de octubre de 2021 y se
El Banco Mercantil Santa Cruz S.A., capitaliza generalmente más del en función de la evaluación efectuada por el Banco sobre toda la reconocen los intereses devengados pendientes de cobro a tasas de
50% de sus utilidades registradas al final de la gestión. Este porcentaje De acuerdo con las disposiciones establecidas a través de la circular cartera existente. rendimiento en la cuenta correspondiente.
Memoria Anual 2021
incluye la Reserva Legal y la restitución de las amortizaciones de SB/585/2008 emitida en fecha 27 de agosto de 2008, “los rubros no
capital de las obligaciones subordinadas. Sin embargo, en vista de monetarios (bienes de uso, otros activos, patrimonio neto y cuentas de El Banco ha evaluado y calificado su cartera de créditos y contingentes, Las inversiones realizadas en el exterior, en depósitos a plazo fijo,
la Carta Circular ASFI/DNP/CC-8840/2020 del 28 de diciembre de resultados) que las entidades mantengan, no se ajustarán a moneda de acuerdo a las pautas establecidas en el Libro 3, Título II, Capítulo IV – emitidos por bancos y entidades financieras, se valúan al costo de
2020 emitida por ASFI, Junta General de Accionistas de marzo 2021, constante salvo que en el entorno económico del país se presenten Reglamento para la Evaluación y Calificación de la Cartera de Créditos adquisición del título más los rendimientos devengados por cobrar.
se capitalizó el 100% de las utilidades de la Gestión 2020. características hiperinflacionarias ocasionando que los estados incluido en la Recopilación de Normas para Servicios Financieros. El resto de las inversiones en el exterior (títulos de deuda) se valúan
52 53
al costo de adquisición más los rendimientos devengados por cobrar, no incluidos en el grupo de cartera, pagos anticipados y créditos respectivamente, es considerada suficiente para cubrir las pérdidas Las partidas pendientes de imputación se refieren, en su mayoría, a
cuando el valor de cotización de mercado de títulos valores con diversos a favor del Banco, registrados a su valor de costo. que pudieran producirse en la realización de estos bienes. operaciones transitorias a ser regularizadas durante los primeros
similares características resultara menor, se contabiliza una previsión (30) días siguientes a su contabilización, de ser aplicable, pasado
por desvalorización correspondiente a la diferencia. Al 31 de diciembre Las partidas registradas en este grupo podrán permanecer 2 g) Bienes de uso
dicho plazo se constituye una previsión por irrecuperabilidad del
de 2021 y 2020, esta previsión fue de Bs35.262.523 y Bs47.324.272, como máximo trecientos treinta (330) días. Si transcurrido este
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los bienes de uso del Banco se 100%.
respectivamente. lapso no han sido recuperadas, son previsionadas en un 100%
exponen a valores históricos a partir del 1° de enero de 2008, en
y posteriormente castigadas con cargo a la previsión de otras
- Inversiones permanentes cumplimiento a la circular SB/585/2008, emitida por la Autoridad
cuentas por cobrar previamente constituida de aquellas partidas
En este grupo se registran las inversiones en entidades financieras de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI). 2 i) Fideicomisos constituidos
calificadas como irrecuperables.
y afines, bonos soberanos y certificados de deuda emitidos por el La depreciación es calculada por el método de línea recta aplicando Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Banco no cuenta con
sector público no negociables en bolsa y otras inversiones diversas. La previsión para cuentas incobrables al 31 de diciembre de 2021
tasas anuales suficientes para extinguir los valores al final de la operaciones que deban ser registradas en esta cuenta contable.
Estas inversiones no son fácilmente convertibles en disponibilidades, y 2020, por Bs17.396.160 y Bs50.739.646 respectivamente, está
vida útil estimada.
o siendo de fácil liquidación, por decisión del Banco y según su política destinada a cubrir posibles pérdidas que pudieran producirse en la 2 j) Provisiones y previsiones
de inversiones, se manifiesta la intención de mantener la inversión recuperación de esos derechos. El valor de los bienes de uso en su conjunto, no supera su valor
por más de treinta (30) días, las cuales podrán ser reclasificadas a Las previsiones representan importes estimados para cubrir el
de mercado. Los gastos de mantenimiento, reparaciones y mejoras
inversiones temporarias a su plazo residual cuando su vencimiento 2 f) Bienes realizables riesgo de posibles pérdidas, siendo las de mayor relevancia las
que no extienden la vida útil o que no significan un aumento en el
sea menor o igual a treinta (30) días, siempre y cuando cumplan con siguientes:
Los bienes realizables recibidos en recuperación de créditos valor comercial de los bienes son carga¬dos a los resultados del
las condiciones establecidas para este tipo de inversiones; los criterios
están registrados al menor valor entre el valor de adjudicación por ejercicio en el que se incurren. Previsión específica para activos contingentes, se constituye en
específicos de valuación son los siguientes:
ejecución judicial o dación en pago y el saldo del préstamo que función al resultado de la evaluación y calificación de cartera,
2 h) Otros activos
Bonos Soberanos se extingue neto de previsiones para incobrabilidad registradas diferenciando las operaciones por moneda y aplicando sobre el
a la fecha de adjudicación o de dación en pago. Dichos bienes Cargos diferidos saldo contingente de los prestatarios los porcentajes descritos
Son bonos emitidos por el Estado Plurinacional de Bolivia, los
no son actualizados y además se constituye una previsión por en el Reglamento para la Evaluación y Calificación de Cartera de
cuales están valorados a costo amortizado. Al 31 de diciembre Los cargos diferidos, se registran al valor de costo y se dividen en:
desvalorización, si es que no son vendidos dentro de un plazo de Créditos descrito en la Recopilación de Normas para Servicios
de 2021 y 2020 se cuenta con una previsión de Bs227.915 y a) mejoras en instalaciones en inmuebles alquilados, se amortizan
tenencia. Financieros de ASFI.
Bs182.332 respectivamente. en función de la duración del contrato de alquiler correspondiente
Según lo dispuesto por la Ley 393 los bienes inmuebles y y b) gastos de desarrollo de sistemas de información; los gastos de Las Previsiones Genéricas Voluntarias se constituyen para cubrir
Participación en entidades financieras y afines
muebles que pasen a ser propiedad del Banco como consecuencia desarrollo de sistemas de información, se amortizan aplicando la posibles pérdidas futuras y que aún no han sido identificadas,
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 se mantienen inversiones de acciones judiciales o extrajudiciales que ejerza para obtener la tasa del 25% anual y cuentan con la autorización de la Autoridad no relacionadas con operaciones de cartera de créditos, bienes
en la Administradora de Tarjetas de Crédito “ATC”, Empresa de recuperación de sus financiamientos, deberán ser vendidos en de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) previa a su activación. realizables, inversiones y otras cuentas por cobrar. La reversión
Transporte de Valores “ETV”, Corporación Andina de Fomento el plazo máximo de un (1) año, desde la fecha de adjudicación. A Ver nota 8.g) de las previsiones genéricas voluntarias, procederá cuando
“CAF”, Bolsa Boliviana de Valores “BBV” y otras menores. la fecha de adjudicación de un bien, la entidad financiera deberá las mismas sean destinadas de forma exclusiva e irrevocable a
Activos Intangibles
provisionar al menos el veinticinco por ciento (25%) del valor en fortalecer el Capital Primario del Banco, a través de la reinversión
Estas inversiones, se valúan a su Valor Patrimonial Proporcional
libros de dicho bien. En esta cuenta contable se registran los activos identificados, de de utilidades dispuesta por la Junta Extraordinaria y previa
(VPP). Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, se mantiene una
carácter no monetario y sin apariencia física. La identificabilidad de autorización de ASFI.
previsión de Bs 891.520. Si la respectiva venta no se realiza dentro del plazo mencionado, el
los activos intangibles se manifiesta cuando sean separables de
Banco debe efectuar las siguientes previsiones: Para la aplicación de estas previsiones a pérdidas o quebrantos,
Acciones telefónicas otros activos o se pueda disponer de ellos de forma individual, o
la entidad deberá solicitar autorización a ASFI con carácter previo,
- Por lo menos el cincuenta por ciento (50%) del valor en libros del surjan como consecuencia de un contrato u otro tipo de negocio
Se valúan al valor aproximado de mercado, manteniendo una para que determine si corresponde reponer esa disminución, de
bien, una vez finalizado el plazo de un (1) año desde la fecha de jurídico.
previsión al 31 de diciembre de 2021 y 2020 de Bs3.343.216. forma que no se comprometa el cumplimiento de los límites y
adjudicación.
Los criterios de reconocimiento y valoración se reconocen relaciones legales asociados con el capital regulatorio.
Otras inversiones en entidades no financieras
- El cien por ciento (100%) del valor en libros del bien antes de inicialmente por su costo de desarrollo y posteriormente se valoran

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, se registran a su valor de costo finalizado el segundo año desde la fecha de adjudicación. por su costo menos la amortización acumulada y menos cualquier
de adquisición. pérdida por deterioro en valor. La vida útil del activo intangible no La Previsión Genérica Cíclica se constituye para evitar subestimar
Memoria Anual 2021
El valor de los bienes realizables, considerado en su conjunto, no

puede exceder del período durante el cual tiene derecho al uso del los riesgos en tiempos en los que el ciclo económico es creciente
2 e) Otras cuentas por cobrar supera el valor de mercado.
activo, no puede ser mayor a 5 años y se amortiza en forma lineal y contar con una cobertura para pérdidas no identificadas
Los saldos de otras cuentas por cobrar, comprenden los derechos Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, la previsión por desvalorización y sistemática durante su vida útil. en aquellos préstamos en los que el deterioro aún no se ha
derivados de algunas operaciones de intermediación financiera de bienes realizables es de Bs283.288.776 y Bs261.926.349, materializado, el Banco constituye esta previsión sobre el saldo de
Partidas pendientes de imputación
54 55
los créditos directos y contingentes de sus clientes de acuerdo con registrados en función al método de devengado. NOTA 3 - CAMBIO DE POLITICAS Y PRACTICAS CONTABLES
los parámetros establecidos en el Reglamento para la Evaluación
Gastos financieros No han existido cambios significativos en las políticas y prácticas contables aplicables a la gestión 2021, respecto a la gestión 2020.
y Calificación de Cartera de Créditos descrito en la Recopilación de
Normas para Servicios Financieros de ASFI. Los gastos financieros son contabilizados por el método de NOTA 4 – ACTIVOS SUJETOS A RESTRICCIONES
devengado.
Las provisiones son devengadas mensualmente para cubrir los Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, existen los siguientes activos sujetos a restricciones:
servicios pendientes de pago. Impuesto sobre las utilidades de las empresas (IUE)
Provisiones para indemnizaciones al personal El Banco, en lo que respecta al Impuesto a las Utilidades de las
Empresas (IUE), está sujeto al régimen tributario establecido en la
La provisión para indemnización al personal se constituye para
Ley N° 843, modificada con la Ley N° 1606. La alícuota del impuesto
todo el personal del Banco y se registra en cuentas del pasivo.
es del 25% y es considerado como pago a cuenta del Impuesto
Según las disposiciones legales vigentes, transcurridos 90 días
a las Transacciones (IT) de la siguiente gestión. Adicionalmente,
de antigüedad en su empleo, el personal ya es acreedor a la
mediante Ley N° 771 del 29 de diciembre de 2015 se modifica el
indemnización, equivalente a un mes de sueldo por año de servicio,
art. 51 de la Ley 843 en el que se establece que las entidades
incluso en los casos de retiro voluntario.
de intermediación financiera reguladas por la ASFI, que excedan
2 k) Patrimonio Neto el seis por ciento (6%) del coeficiente de rentabilidad respecto al 2021 2020
patrimonio, a partir del 1ro de enero de 2016, estarán gravadas
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el patrimonio neto del Banco Concepto Bs Bs
con una alícuota adicional del Impuesto sobre las Utilidades de las
se registra a valores reexpresados por inflación hasta la gestión
Empresas, del veintidós por ciento (22%) AA-IUE, la cual no será
2007. De acuerdo a disposiciones de la Autoridad de Supervisión Cuenta corriente y de encaje - Entidades Bancarias 2.648.692.941 2.508.165.977
computable como pago a cuenta del Impuesto a las Transacciones.
del Sistema Financiero (ASFI), a partir de la gestión 2008, los Cuenta de Encaje Legal Extraordinario 353.147.483 332.676.332
Posteriormente, mediante Ley 921 del 29 de marzo de 2017, se
saldos del Patrimonio no contemplan la reexpresión por ajuste por Cuenta Fondos Fiscales pagos de gestiones anteriores 6.832.677 6.832.677
establece una alícuota de veinticinco (25%) AA-IUE aplicable Bancos y Corresponsales del País con Disponibilidad Restringida 1.062.932 1.062.932
inflación.
desde la gestión 2017. Previsión para disponibilidades (6.832.677) (6.832.677)
2 l) Resultados Neto del ejercicio Cuotas de participación Fondo RAL afectados al encaje legal 1.133.945.038 1.138.397.077
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 el Banco ha constituido una
Títulos valores de entidades financieras del país con otras restricciones 15.697.279 20.416.087
El Banco determina el resultado neto del ejercicio, de acuerdo provisión para el pago del Impuesto sobre las Utilidades de las
Títulos valores del BCB adquiridos con pacto de reventa - 8.440.000
con lo requerido por la Circular SB/585/2008 emitida por la Empresas (IUE) de Bs49.151.902 y Bs110.058.000, respectivamente Títulos valores de ent. financieras adquiridas con pacto de reventa 40.331.742 261.747.180
Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), la cual para el pago del impuesto generado al 31 de diciembre de 2021 y Títulos valores de entidades no financieras adquiridas con
tal y como se menciona en la nota 2 a) no es concordante con la 2020 respectivamente. pacto de reventa 2.367.811 26.456.298
Norma Contable N°3 emitida por el Consejo Técnico Nacional de Importes entregados en garantía 520.798 1.065.427
2 m) Tratamiento de los efectos contables de disposiciones legales
Auditoria y Contabilidad del Colegio de Auditores o Contadores Cuotas de Participación Fondo CPVIS Cedidos en Garantía
Públicos Autorizados de Bolivia el 11 de enero de 2008, referida El Banco ha cumplido con las disposiciones legales que rigen sus de Préstamos de Liquidez del BCB 2.491.684.000 2.832.400.000
a la re expresión a moneda constante de cada línea del Estado de actividades revelando su tratamiento contable en los estados Cuotas de Participación Fondo CAPROSEN Cedidos
ganancias y pérdidas. financieros y sus notas, de acuerdo con las normas contables en Garantía de Préstamos de Liquidez del BCB - 172.000.000
Total activos sujetos a restricciones 6.687.450.024 7.302.827.310
emitidas por la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero
Ingresos financieros por productos financieros y comisiones
(ASFI).
ganadas
2 n) Absorciones o fusiones de otras entidades
Los productos financieros ganados son registrados por el criterio de
devengado sobre la cartera vigente, excepto los correspondientes El pasado 1ro de febrero de 2017 se consolidó la fusión jurídica y
a aquellos créditos calificados D, E y F. Los productos financieros contable del Banco Mercantil Santa Cruz S.A. y el Banco Pyme Los
ganados sobre cartera vigente con calificación D, E y F, no se Andes ProCredit S.A. Desde la citada fecha, los activos y pasivos
Memoria Anual 2021
reconocen hasta el momento de su percepción. Las comisiones del extinto Banco Pyme Los Andes ProCredit S.A. son expuestos
ganadas se contabilizan por el método de devengado, excepto en el Estado de Situación Patrimonial del Banco Mercantil Santa
las comisiones fijas que son reconocidas en el momento de su Cruz S.A.
percepción. Los productos financieros ganados sobre inversiones
temporarias e inversiones permanentes de renta fija son
56 57
A continuación, se revela la posición de encaje al 31 de diciembre de 2021 y 2020: Al 31 de diciembre de 2021 Corriente No Corriente Total

RUBRO Bs Bs Bs
Descripcion 2021 2020 Disponibilidades 4.399.492.711 - 4.399.492.711
Moneda Nacional Requerido Constituido Requerido Constituido Inversiones Temporarias 3.472.672.736 1.209.485.650 4.682.158.386
Bs Bs Bs Bs Cartera 4.270.769.143 21.527.713.439 25.798.482.582
Otras Cuentas por Cobrar 258.866.260 - 258.866.260
Titulos 541.646.766 523.592.052 508.317.263 486.851.002 Bienes Realizables - 39.998.690 39.998.690
Efectivo 902.350.862 1.964.222.194 856.117.489 1.361.419.454 Inversiones Permanentes 1.236.263.024 2.970.606.646 4.206.869.670
Total 1.443.997.627 2.487.814.246 1.364.434.752 1.848.270.456 Bienes de Uso - 292.059.837 292.059.837
Otros Activos (620.209.661) 842.605.432 222.395.771
Moneda Extranjera Requerido Constituido Requerido Constituido Total Activos 13.017.854.214 26.882.469.694 39.900.323.907

Bs Bs Bs Bs
Obligaciones con el Público (*) 11.356.056.124 19.393.069.253 30.749.125.377

Obligaciones con Instituciones Fiscales 27.664.934 - 27.664.934
Titulos 618.045.374 610.248.347 654.287.799 651.468.797
Obligaciones con Bancos y Ent. Financ. 1.257.894.306 3.771.474.012 5.029.368.318
Efectivo 567.995.962 1.689.135.202 611.295.329 1.971.688.997 Otras Cuentas por Pagar 199.534.998 134.700.355 334.235.353
Total 1.186.041.336 2.299.383.549 1.265.583.128 2.623.157.794 Previsiones - 187.936.706 187.936.706
Valores en Circulación 400.458.500 734.994.972 1.135.453.472
Mantenimiento de Valor Requerido Constituido Requerido Constituido Obligaciones Subordinadas 61.023.326 258.268.676 319.292.002
Bs Bs Bs Bs Otros Pasivos 322.413.950 (322.413.950) -
Total Pasivos 13.625.046.137 24.158.030.023 37.783.076.160
Titulos 5.210 5.030 8.926 8.925
Efectivo 9.227 1.828.077 8.115 1.828.077 Cuentas Contingentes 1.299.173.196 479.285.909 1.778.459.105
Total 14.437 1.833.107 17.041 1.837.002

Unidad Fomento Vivienda Requerido Constituido Requerido Constituido
Bs Bs Bs Bs Al 31 de diciembre de 2020 Corriente No Corriente Total

RUBRO Bs Bs Bs
Titulos 47.659 99.609 30.732 68.353
Disponibilidades 4.218.452.364 - 4.218.452.364
Efectivo 16.099.259 65.233.925 20.798.684 64.814.836
Inversiones Temporarias 2.687.439.754 1.650.686.051 4.338.125.805
Total 16.146.918 65.333.534 20.829.416 64.883.189 Cartera 4.326.210.987 21.539.617.713 25.865.828.700
Otras Cuentas por Cobrar 201.775.585 - 201.775.585
Bienes Realizables - 19.344.060 19.344.060
Inversiones Permanentes 730.266.974 3.550.112.443 4.280.379.417
Bienes de Uso - 328.007.405 328.007.405
Otros Activos (629.068.813) 882.986.866 253.918.053
NOTA 5 – ACTIVOS Y PASIVOS CORRIENTES Y NO CORRIENTES Total Activos 11.535.076.851 27.970.754.538 39.505.831.389

Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, los activos y pasivos corrientes y no corrientes se componen como sigue: Obligaciones con el Público (*) 10.591.306.647 19.335.985.715 29.927.292.362
Obligaciones con Instituciones Fiscales 42.843.934 - 42.843.934
Obligaciones con Bancos y Ent. Financ. 1.864.273.023 3.619.973.796 5.484.246.819
Otras Cuentas por Pagar 247.470.491 149.863.964 397.334.455
Previsiones - 187.824.778 187.824.778
Valores en Circulacion 102.385.500 990.498.717 1.092.884.217
Obligaciones Subordinadas - 329.225.151 329.225.151
Otros Pasivos 354.422.712 (354.422.712) -
Memoria Anual 2021
Total Pasivos 13.202.702.307 24.258.949.409 37.461.651.716

Cuentas Contingentes 1.561.903.459 456.908.882 2.018.812.341
(*) Incluye las obligaciones de empresas con participación estatal.
58 59
NOTA 6 – OPERACIONES CON PARTES RELACIONADAS
La presentación de los activos y pasivos corrientes y no corrientes, ha sido realizada en función a los saldos existentes en el reporte de Calce de
Plazos, considerando como corrientes todos aquellos menores o iguales a 360 días. La clasificación de activos y pasivos por vencimiento al 31 de Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 el Banco mantuvo saldos de operaciones activas y pasivas con sociedades relacionadas, las que han originado
diciembre de 2021 y 2020, es la siguiente: ingresos y egresos reconocidos en el ejercicio. Las operaciones con partes relacionadas no excedían los límites establecidos en la Ley de Servicios
Financieros ni las regulaciones de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI), de acuerdo con el siguiente detalle:
A l 31 de diciembre de 2021
Saldo A 30 días A 60 días A 90 días A 180 días A 360 días A 720 días A más de
720 días
Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs
DISPONIBILIDADES 4.406.325.389 4.406.325.389 - - - - - -
INVERSIONES TEMPORARIAS 4.541.874.600 1.702.502.538 193.729.556 219.322.549 317.878.584 898.955.724 610.544.611 598.941.039
CARTERA VIGENTE 24.797.464.969 327.953.771 305.096.924 253.688.134 941.981.036 1.441.031.666 2.318.066.633 19.209.646.806
2021 2020
OTRAS CUENTAS POR COBRAR 196.980.000 - 84.526.777 55.040.692 57.412.532 - - - Bs Bs
INVERSIONES PERMANENTES 4.205.780.001 1.235.173.355 - - - - 2.491.684.000 478.922.645 Inversiones temporarias:
OTRAS OPERACIONES ACTIVAS 1.751.898.947 669.628.244 61.820.516 (189.266.604) 47.040.044 (11.987.211) 233.463.369 941.200.590 MIBSA S.A. 7.810.902 15.030.000
CUENTAS CONTINGENTES 1.778.459.105 106.164.812 196.663.613 256.344.207 211.025.435 528.975.129 275.791.596 203.494.314
TOTAL ACTIVOS Y CONTINGENTE 41.678.783.012 8.447.748.109 841.837.385 595.128.978 1.575.337.630 2.856.975.307 5.929.550.209 21.432.205.394
7.810.902 15.030.000
Otras cuentas por cobrar:
OBLIGACIONES CON EL PUBLICO - VISTA (1) 5.860.490.056 527.444.105 644.653.906 644.653.906 644.653.906 761.863.707 761.863.707 1.875.356.818 WAMSA - -
OBLIGACIONES CON EL PUBLICO – AHORRO (1) 10.358.869.535 725.120.867 828.709.563 932.298.258 932.298.258 1.035.886.954 1.139.475.649 4.765.079.986 Universal Brokers S.A. - -
OBLIGACIONES CON EL PUBLICO – A PLAZO (1) 13.223.975.527 259.324.588 217.386.885 220.224.258 844.476.849 1.750.082.181 1.045.123.347 8.887.357.419 -
OBLIGACIONES RESTRINGIDAS (1) 402.491.605 368.643.744 560.719 2.617.392 4.404.853 10.751.224 14.937.774 575.899
FINANCIAMIENTOS BCB 2.491.684.000 - - - - - 2.491.684.000 - Otras cuentas por pagar:
FINANCIAMIENTOS ENT. FINANC. DEL PAIS 2.433.351.310 258.027.886 110.585.327 214.411.934 268.043.465 406.825.694 428.231.020 747.225.984 Universal Brokers S.A. - -
FINANCIAMIENTOS EXTERNOS - - - - - - - - - -
OTRAS CUENTAS POR PAGAR 199.534.998 199.534.998 - - - - - -
TITULOS VALORES 1.114.715.000 - - - 42.017.500 358.441.000 141.820.500 572.436.000
OBLIGACIONES SUBORDINADAS 316.134.000 - - - - 61.023.326 61.023.326 194.087.348
Obligaciones con el público:
OTRAS OPERACIONES PASIVAS 1.381.830.129 100.741.049 56.669.988 40.287.335 51.073.716 101.306.795 93.059.659 938.691.587 MIBSA S.A 6.895.620 10.321.239
TOTAL PASIVOS 37.783.076.160 2.438.837.237 1.858.566.388 2.054.493.083 2.786.968.548 4.486.180.881 6.177.218.982 17.980.811.041 SAFIMSA S.A 401.904 20.229
WAMSA 1.891.155 888.253
BRECHA SIMPLE 6.008.910.872 -1.016.729.003 -1.459.364.105 -1.211.630.918 -1.629.205.574 -247.668.773 3.451.394.352
BRECHA ACUMULADA 6.008.910.872 4.992.181.869 3.532.817.764 2.321.186.846 691.981.272 444.312.499 3.895.706.852
Universal Brokers S.A. 4.154.562 4.166.707
Sociedad Controladora Mercantil Santa Cruz S.A. 756.386 352.822
14.099.627 15.749.250

2020 2019
A
l 31 de diciembre de 2020 Saldo A 30 días A 60 días A 90 días A 180 días A 360 días A 720 días A más de
720 días Bs Bs
Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Ingresos:
DISPONIBILIDADES 4.225.285.041 4.225.285.041 - - - - - - MIBSA S.A 218.758 177.979
INVERSIONES TEMPORARIAS 4.260.816.632 1.771.456.701 260.484.825 230.563.532 82.491.600 265.133.922 784.661.753 866.024.299
CARTERA VIGENTE 25.146.741.314 356.197.465 326.212.218 374.415.919 1.122.124.345 1.428.173.654 2.353.902.577 19.185.715.136
SAFIMSA S.A 774.709 687.860
OTRAS CUENTAS POR COBRAR 152.305.776 - 60.922.310 39.599.502 51.783.964 - - - WAMSA 131.888 54.869
INVERSIONES PERMANENTES 4.279.156.692 - 614.900.000 114.144.248 - - 3.073.270.091 476.842.353 Universal Brokers S.A. 917.401 2.510.913
OTRAS OPERACIONES ACTIVAS 1.441.525.934 248.778.484 24.017.033 (102.002.208) 70.145.123 (29.750.829) 250.342.045 979.996.286 Sociedad Controladora Mercantil Santa Cruz S.A. 127.853 142.908
CUENTAS CONTINGENTES 2.018.812.341 280.985.711 464.076.343 255.999.698 334.124.921 226.716.786 118.773.323 338.135.559 2.170.609 3.574.529
TOTAL ACTIVOS Y CONTINGENTE 41.524.643.730 6.882.703.402 1.750.612.729 912.720.691 1.660.669.953 1.890.273.533 6.580.949.789 21.846.713.633
Egresos:
OBLIGACIONES CON EL PUBLICO - VISTA (1) 5.666.598.876 453.327.910 566.659.888 566.659.888 623.325.876 736.657.854 736.657.854 1.983.309.606 MIBSA S.A. 4.566.597 4.124.537
OBLIGACIONES CON EL PUBLICO – AHORRO (1) 10.040.484.413 803.238.753 903.643.597 903.643.597 903.643.597 903.643.597 903.643.597 4.719.027.675 WAMSA S.A 7.776 -
OBLIGACIONES CON EL PUBLICO – A PLAZO (1) 12.830.950.904 317.882.645 148.394.235 271.475.516 763.013.725 1.221.030.851 681.535.230 9.427.618.702 Universal Brokers S.A. - -
OBLIGACIONES RESTRINGIDAS (1) 505.944.947 428.964.860 5.273.415 1.980.061 61.212.487 7.634.297 199.177 680.650
FINANCIAMIENTOS BCB 3.481.880.000 - 614.900.000 - - - 2.866.980.000 -
4.574.373 4.124.537
FINANCIAMIENTOS ENT. FINANC. DEL PAIS 1.881.492.097 392.347.617 121.253.239 85.564.500 211.720.661 437.660.181 248.524.997 384.420.902
FINANCIAMIENTOS EXTERNOS 826.825 253.581 573.244 - - - - -
OTRAS CUENTAS POR PAGAR 247.470.492 247.470.492 - - - - - -
TITULOS VALORES 1.077.970.500 - - - 55.737.500 46.648.000 385.023.500 590.561.500
OBLIGACIONES SUBORDINADAS 326.137.000 - - - - - - 326.137.000
OTRAS OPERACIONES PASIVAS 1.401.895.663 131.858.441 51.511.421 45.736.608 69.700.003 98.460.173 72.079.826 932.549.191
TOTAL PASIVOS 37.461.651.716 2.775.344.299 2.412.209.039 1.875.060.170 2.688.353.849 3.451.734.953 5.894.644.181 18.364.305.226

BRECHA SIMPLE 4.107.359.104 -661.596.310 -962.339.479 -1.027.683.896 -1.561.461.420 686.305.608 3.482.408.407
BRECHA ACUMULADA 4.107.359.104 3.445.762.794 2.483.423.315 1.455.739.419 -105.722.001 580.583.606 4.062.992.013 Al 31 de diciembre de 2021, el Banco es una subsidiaria de la Sociedad Controladora Mercantil Santa Cruz S.A. Sin embargo, el Banco aún mantiene
operaciones vinculadas con las empresas del grupo financiero.
(1) Incluye las obligaciones de empresas con participacion estatal.
Adicionalmente, el Banco Mercantil Santa Cruz S.A. realiza operaciones con las empresas relacionadas: Administradora de Tarjetas de Crédito. -
Memoria Anual 2021
ATC, Empresa de Transporte de Valores. - ETV y Unibrosa RE principalmente por los conceptos de administración de tarjetas de crédito/débito,
transporte de valores, y obligaciones con el público respectivamente. Estas operaciones son realizadas en condiciones similares a las de mercado.
60 61
NOTA 7 – POSICIÓN EN MONEDA EXTRANJERA NOTA 8 - COMPOSICIÓN DE RUBROS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS
Los estados financieros expresados en bolivianos al 31 de diciembre de 2021 y 2020, incluyen el equivalente de saldos en moneda extranjera, de 8 a) Disponibilidades
acuerdo al siguiente detalle:
La composición del grupo, es la siguiente:
2021 2020
Al 31 de diciembre de 2021 Moneda Extranjera CMV UFV
Concepto Bs Bs
Bs Bs Bs Caja 1.302.949.051 1.167.001.674
Disponibilidades 1.751.004.246 1.828.077 65.233.925 Billetes y Monedas 1.206.120.125 1.065.705.542
Inversiones temporarias 1.296.492.763 5.030 99.609 Metales preciosos nominativo por metal 33.827 33.827
Cartera 2.038.411 - - Fondos asignados a cajeros automáticos 96.795.099 101.262.305
Otras cuentas por cobrar 4.169.783 - - Banco Central de Bolivia 3.008.673.101 2.847.674.986
Cuenta corriente y de encaje - Entidades Bancarias 2.648.692.941 2.508.165.977
Inversiones permanentes 4.060.907.091 8.527 469.563
Cuenta de Encaje Legal Extraordinario 353.147.483 332.676.332
Otros activos 123.514 - - Cuenta fondos fiscales por operaciones de gestiones anteriores 6.832.677 6.832.677
TOTAL ACTIVO 7.114.735.808 1.841.634 65.803.097 Bancos y corresponsales del pais 15.958.229 55.897.178
Bancos y corresponsales del pais 14.895.297 54.834.246
Obligaciones con el público 5.673.016.938 51.858 17.100.098 Bancos y Corresponsales del País con Disponibilidad Restringida 1.062.932 1.062.932
Obligaciones con bcos y entidades financieras 48.505.953 - - Bancos y corresponsales del exterior 45.006.823 135.992.826
Otras cuentas por pagar 35.451.207 43 9.264 Bancos y corresponsales del exterior 45.006.823 135.992.826
Documentos de cobro inmediato 33.738.184 18.718.377
Previsiones 10.916.701 - 3.960
Documentos para cámara de compensación 20.151.270 18.718.377
Valores en Circulación 347.507.611 - - Órdenes electrónicas de pago a través de cámaras de compensación
Obligaciones subordinadas 169.450.977 - - y liquidación. 13.586.914 -
Obligaciones empresas públicas 52.864.664 - - Previsiones de disponibilidades (6.832.677) (6.832.677)
TOTAL PASIVO 6.337.714.050 51.900 17.113.322 Banco Central de Bolivia (6.832.677) (6.832.677)
POSICION LARGA (CORTA) 777.021.759 1.789.734 48.689.775 Total Disponibilidades 4.399.492.711 4.218.452.364

Cotización o tipo de cambio £: 9,26026 €: 7,76484 USD: 6,86 UFV: 2,37376
8 b) Cartera y contingente
Al 31 de diciembre de 2020 Moneda Extranjera CMV UFV La composición del grupo, es la siguiente

Bs Bs Bs
Disponibilidades 2.124.643.291 1.828.07 64.814.836 2021 2020
Inversiones temporarias 1.479.449.875 8.925 68.353
Concepto Bs Bs
Cartera 61.983.792 - 56.108
Cartera Directa 25.798.482.582 25.865.828.700
Otras cuentas por cobrar 9.447.587 - 595 Cartera Vigente 18.460.569.523 24.185.497.074
Inversiones permanentes 4.138.648.100 8.52 466.546 Cartera Vencida 40.014.111 3.943.358
Otros activos 84.117 - - Cartera en Ejecución 377.764.126 463.035.936
TOTAL ACTIVO 7.814.256.762 1.845.529 65.406.438 Cartera reprogramada o reestructurada vigente 6.336.895.446 961.244.240
Cartera reprogramada o reestructurada vencida 70.361.952 .062.428
Obligaciones con el público 5.999.552.342 81.145 21.444.059 Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución 34.816.418 63.718.962
Productos devengados por cobrar 491.140.202 140.763.130
Obligaciones con bcos y entidades financieras 62.089.484 - -
Productos devengados por cobrar Diferidos Gestión 2020 907.069.89 1 897.573.659
Otras cuentas por pagar 38.891.227 43 8.841 (Previsión para incobrables) (920.149.087) (854.010.087)
Previsiones 11.134.698 - 23.549 Cartera Contingente 1.744.667.280 2.011.601.276
Valores en Circulación 481.482.148 - - Cartas de Crédito 378.987.631 124.619.312
Obligaciones subordinadas 169.371.610 - - Garantias Otorgadas 1.130.270.998 1.648.571.740
Obligaciones empresas públicas 74.106.008 - - Lineas de credito comprometidas 240.940.196 2 44.257.555
Memoria Anual 2021
TOTAL PASIVO 6.836.627.517 81.188 21.476.449 (Previsión específica para activos contingentes) (5.531.545) (5.847.331)
Total Cartera y Contingente 27.543.149.862 27.877.429.976
POSICION LARGA (CORTA) 977.629.244 1.764.341 43.929.989
(*) Cuotas Diferidas de Cartera Directa 989.849.797 1.088.244.150
Cotización o tipo de cambio £: 9,34058 €: 8,42824 USD: 6,86 UFV: 2,35851
62 63
Clasificación de cartera por: Al 31 de diciembre de 2020
8 b.1) Tipo de crédito
Al 31 de diciembre de 2021
Tipo Crédito Cartera Cartera Cartera en Cartera Previsión Tipo Crédito Cartera Cartera Cartera en Cartera Previsión
Vigente Vencida Ejecución Contingente para incobrables Vigente Vencida Ejecución Contingente para incobrables
Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs Bs
Crédito empresarial 2.905.033.448 - 11.229.920 1.674.670.575 (50.876.601)

Crédito empresarial calificado días mora 18.340.614 - 333.046 15.650.121 (280.101)
Crédito empresarial agropecuario 33.497.246 - - - -
Crédito empresarial 2.785.199.264 - 11.229.920 1.416.283.442 (57.532.024) Crédito hipotecario de vivienda 4.180.408.507 863.813 80.728.104 - (56.528.725)
Crédito empresarial calificado días mora 7.509.440 - 159.898 18.840.854 (197.164) Crédito de vivienda sin garantía hipotecaria 274.484 - 333.712 - (341.946)
Crédito empresarial agropecuario 26.301.652 - - - - Crédito hipotecario de vivienda de interes social 9.660.549.775 460.840 103.443.839 - (101.209.249)
Crédito hipotecario de vivienda 4.443.780.170 29.958.359 60.098.805 - (48.201.104) Crédito de Vivienda de interés social sin garantía 668.021 - 59.805 - (61.475)
Crédito de vivienda sin garantía hipotecaria 149.209 - 200.203 - (204.573) Microcrédito individual 1.649.934.670 925.500 78.627.374 14.267.112 (64.495.818)
Crédito hipotecario de vivienda de interes social 9.732.428.192 37.094.800 74.462.316 - (85.349.392) Microcrédito individual DG 113.671.825 - 7.574.256 - (7.483.165)
Crédito de Vivienda de interés social sin garantía 506.348 - 59.805 - (61.065) Microcrédito individual DG garantía real 2.161.391.212 893.376 62.789.240 - (46.797.494)
Microcrédito individual 1.729.961.770 9.777.918 62.134.800 35.274.261 (56.678.470) Microcrédito agropecuario 110.933.158 - 9.249.301 38.934 (8.979.253)
Microcrédito individual DG 94.951.214 1.380.436 6.490.560 - (6.608.670) Microcrédito agropecuario DG garantía real 69.046.447 - 3.377.658 - (1.919.583)
Microcrédito individual DG garantía real 1.965.227.306 11.936.946 61.206.369 - (46.878.325) Microcrédito agropecuario DG 13.253.748 - 1.937.742 - (1.965.947)
Microcrédito agropecuario 93.223.222 558.017 8.871.184 68.418 (8.593.401) Crédito de consumo 1.407.793.544 429.071 50.651.817 162.408.130 (98.731.704)
Microcrédito agropecuario DG garantía real 65.473.536 713.986 2.672.600 - (2.078.056) Crédito de consumo DG 2.204.596 - 110.310 566.274 (153.358)
Microcrédito agropecuario DG 8.273.914 186.964 1.636.936 - (1.793.830) Crédito de consumo DG con garantía real 127.573.351 97.018 8.997.331 15.011.371 (13.407.888)
Crédito de consumo 1.228.250.109 6.399.977 61.157.792 166.013.862 (107.964.951) Crédito Pyme calificado como empresarial 1.736.141.876 3.756.976 63.307.352 96.139.837 (65.082.281)
Crédito de consumo DG 1.613.947 - 97.582 451.378 (177.200) Crédito Pyme calificado por días mora 576.211.113 579.192 30.466.799 37.880.674 (26.137.107)
Crédito de consumo DG con garantía real 99.412.826 820.522 6.562.661 15.669.457 (10.673.016) Pyme Agropecuario calificado por días mora 56.668.586 - 2.178.396 815.579 (1.435.942)
Crédito Pyme calificado como empresarial 1.679.419.560 8.831.756 24.598.524 57.969.396 (62.205.157) Pyme Agropecuario DG con garantía real 88.072.615 - 3.006.954 - (1.693.688)
Crédito Pyme calificado por días mora 470.574.733 2.186.394 21.064.963 39.371.905 (21.478.882) Pyme Agropecuario DG califi. por dias mora 4.126.282 - - - -
Pyme Agropecuario calificado por días mora 61.163.791 238.424 677.176 255.852 (895.467) Pyme Agropecuario calificado como empresarial 51.607.818 - - - (1.799.539)
Pyme Agropecuario DG con garantía real 81.379.732 291.564 1.181.373 - (874.104) Pyme Agropecuario con garantía real 179.338.378 - 8.351.942 - (5.161.429)
Pyme Agropecuario DG califi. por dias mora 3.912.637 - - - - Previsión Genérica para incobrabilidad de cartera (305.315.125)
Pyme Agropecuario calificado como empresarial 46.907.617 - - - (1.291.773) TOTALES 25.146.741.314 8.005.786 526.754.898 2.017.448.607 (859.857.418)
Pyme Agropecuario con garantía real 171.844.780 - 8.017.077 - (4.588.883) DG=Debidamente Garantizados
Previsión Genérica para incobrabilidad de cartera (401.355.125)
TOTALES 24.797.464.969 110.376.063 412.580.544 1.750.198.825 (925.680.632)
DG= Debidamente Garantizados.
Memoria Anual 2021
64 65
8 b.2.1. Actividad económica del deudor Al 31 de diciembre de 2020
Actividad Económica del cliente Cartera Cartera Cartera en Cartera Previsión

Vigente Vencida Ejecución Contingente para incobrables Actividad Económica del cliente Cartera Cartera Cartera en Cartera Previsión
Bs Bs Bs Bs Bs Vigente Vencida Ejecución Contingente para incobrables
Bs Bs Bs Bs Bs
Agricultura y Ganaderia 876.922.836 2.063.068 20.425.798 8.633.984 (30.604.910)
Caza, Silvicultura y Pesca 12.503.004 - 6.109.463 117.999 (3.150.141) Agricultura y Ganaderia 912.650.346 - 23.307.305 8.568.819 (22.369.836)
Extraccion Petroleo Crudo y Gas Natural 11.188.555 - 202.013 50.730.527 (703.265) Caza, Silvicultura y Pesca 13.810.164 - 6.109.127 148.522 (2.572.515)
Minerales metalicos y no metalicos 38.744.816 321.263 264.606 41.166.641 (526.408) Extraccion Petroleo Crudo y Gas Natural 15.519.063 - 201.705 54.103.598 (710.637)
Industria Manufacturera 2.728.372.680 24.322.888 48.379.574 22.469.676 (61.896.174) Minerales metalicos y no metalicos 44.789.136 - 75.625 55.888.401 (290.838)
Produccion y Distribucion de energia, gas y agua 120.340.745 - 857.500 83.517.920 (907.826) Industria Manufacturera 2.680.271.274 303.663 78.159.716 20.515.929 (72.516.017)
Construccion 1.091.120.578 4.100.181 40.689.998 81.936.898 (48.630.959) Produccion y Distribucion de energia, gas y agua 167.865.897 - 2.040.839 157.571.897 (1.520.048)
Venta al por mayor y menor 5.009.686.177 35.257.657 123.314.312 152.695.764 (114.870.996) Construccion 1.170.200.883 224.105 49.428.085 101.340.453 (53.441.327)
Hoteles y Restaurantes 748.974.669 6.785.310 23.518.797 2.907.936 (22.326.859) Venta al por mayor y menor 5.137.162.304 5.291.131 157.139.765 113.163.410 (138.034.242)
Transporte, almacenamiento y comunicaciones 1.331.321.424 5.290.921 33.788.118 9.694.525 (45.163.723) Hoteles y Restaurantes 758.061.678 - 52.136.123 3.000.799 (34.851.517)
Intermediacion financiera 114.596.723 406.820 908.380 1.071.890.682 (925.190) Transporte, almacenamiento y comunicaciones 1.485.522.201 587.505 38.019.710 65.089.417 (38.125.001)
Servicios inmobiliarios, empresariales y de alquiler 8.208.581.482 24.690.165 91.935.624 184.910.981 (134.682.897) Intermediacion financiera 167.801.610 - 818.222 1.199.604.901 (1.180.557)
Administracion publica, defensa y seguridad social Servicios inmobiliarios, empresariales y de alquiler 8.252.653.013 1.542.257 97.975.974 165.231.913 (128.570.496)
obligatoria 3.282.966.544 3.614.748 9.458.032 14.724.564 (21.705.488) Administracion publica, defensa y seguridad social
Educacion 95.952.071 154.794 390.680 920.425 (833.549) obligatoria 3.013.038.363 34.086 8.668.251 13.488.361 (20.354.498)
Servicios sociales, comunales y personales 970.455.181 1.435.991 11.192.426 13.010.873 (35.081.943) Educacion 109.261.500 - 510.236 804.911 (820.018)
Servicio de hogares privados que contratan servicio Servicios sociales, comunales y personales 1.066.593.773 - 11.192.849 47.923.428 (37.543.275)
domestico 1.497.681 - - 54.426 (4.811) Servicio de hogares privados que contratan servicio
Servicio de organizaciones y organos extraterritoriales 1.558.246 - 6.443 310.874 (8.471) domestico 1.687.397 - - 58.359 (6.717)
Actividades atipicas 152.681.557 1.932.257 1.138.780 10.504.130 (2.301.897) Servicio de organizaciones y organos extraterritoriales 1.633.841 - - 309.577 (2.393)
“Previsión Genérica para incobrabilidad de Actividades atipicas 148.218.871 23.039 971.366 10.635.912 (1.632.361)
cartera” (401.355.125) “Previsión Genérica para incobrabilidad de
TOTALES 24.797.464.969 110.376.063 412.580.544 1.750.198.825 (925.680.632) cartera” (305.315.125)
TOTALES 25.146.741.314 8.005.786 526.754.898 2.017.448.607 (859.857.418
Memoria Anual 2021
66 67
8 b.2.2) Destino del crédito Al 31 de diciembre de 2020
Destino del Crédito Cartera Cartera Cartera en Cartera Previsión Destino del Crédito Cartera Cartera Cartera en Cartera Previsión
Agricultura y Ganaderia 887.448.679 2.244.671 18.745.520 324.270 (26.602.265) Agricultura y Ganaderia 937.929.546 - 23.032.972 854.513 (21.981.233)
Caza, Silvicultura y Pesca 3.056.583 - 231.954 - (141.702) Caza, Silvicultura y Pesca 5.019.936 - 231.954 - (141.702)
Extraccion Petroleo Crudo y Gas Natural 2.174.051 - - 48.668.991 (470.444) Extraccion Petroleo Crudo y Gas Natural 5.273.629 - - 51.477.594 (468.914)
Minerales metalicos y no metalicos 41.764.363 321.263 228.347 40.878.283 (468.500) Minerales metalicos y no metalicos 44.477.165 - 39.366 55.596.057 (230.007)
Industria Manufacturera 2.187.091.724 11.759.055 24.775.110 40.553.261 (43.617.443) Industria Manufacturera 2.097.955.959 236.146 43.636.247 13.299.992 (43.720.657)
Produccion y Distribucion de energia, gas y agua 116.117.739 - 857.500 119.082.770 (869.379) Produccion y Distribucion de energia, gas y agua 174.683.695 - 857.500 178.485.296 (857.500)
Construccion 2.609.969.395 7.384.420 58.788.988 70.719.321 (89.397.929) Construccion 2.884.613.280 190.073 74.175.053 97.516.275 (96.795.404)
Venta al por mayor y menor 2.647.286.370 12.128.147 129.327.421 305.876.520 (174.684.780) Venta al por mayor y menor 2.908.513.063 5.529.321 127.601.668 286.346.286 (172.380.006)
Hoteles y Restaurantes 287.430.883 70.885 10.418.456 1.409.962 (6.848.470) Hoteles y Restaurantes 286.887.387 - 30.941.619 108.809 (15.929.482)
Transporte, almacenamiento y comunicaciones 635.805.481 2.971.647 10.683.464 5.632.231 (20.417.628) Transporte, almacenamiento y comunicaciones 660.499.562 486.564 9.177.121 57.755.314 (11.150.082)
Intermediacion financiera 34.269.364 - 182.023 1.084.794.299 (267.527) Intermediacion financiera 73.648.414 - 182.023 1.212.544.587 (488.470)
Servicios inmobiliarios, empresariales y de alquiler 15.175.571.271 73.025.350 155.928.697 29.165.295 (156.357.526) Servicios inmobiliarios, empresariales y de alquiler 14.935.381.196 1.563.682 213.823.765 26.250.699 (185.499.017)
Administracion publica, defensa y seguridad social Administracion publica, defensa y seguridad social
obligatoria 50.989.819 - - 1.121.322 (125.118) obligatoria 2.114.486 - - 806.939 (8.494)
Educacion 32.809.701 - 267.317 - (158.280) Educacion 26.968.914 - 267.317 - (225.254)
Servicios sociales, comunales y personales 85.679.546 470.625 2.145.747 1.693.283 (3.898.516) Servicios sociales, comunales y personales 102.775.082 - 2.788.293 36.127.222 (4.666.070)
Servicio de organizaciones y organos extraterritoriales - - - 279.017 - Servicio de organizaciones y organos extraterritoriales - - - 279.024 (1)
Actividades atipicas - - - - - Actividades atipicas - - - - -
“Previsión Genérica para incobrabilidad de “Previsión Genérica para incobrabilidad de
cartera” (401.355.125) cartera” (305.315.125)
TOTALES 24.797.464.969 110.376.063 412.580.544 1.750.198.825 (925.680.632)) TOTALES 25.146.741.314 8.005.786 526.754.898 2.017.448.607 (859.857.418))
Memoria Anual 2021
68 69
8 b.3. Clasificación de cartera por tipo de garantía Al 31 de diciembre de 2020
Tipo de Garantía Cartera Cartera Cartera en Cartera Previsión Tipo de Garantía Cartera Cartera Cartera en Cartera Previsión
Bono de prenda 22.982.749 - - - (5.183) Bono de prenda 31.560.427 - - - (31.325)

Garantía hipotecaria 21.476.922.626 98.539.690 290.614.683 86.565.905 (354.365.594) Garantía hipotecaria 21.361.564.146 7.372.451 408.277.501 127.347.828 (392.724.745)
Garantía prendaria 799.255.953 190.587 9.220.487 22.950.881 (21.232.398) Garantía prendaria 1.030.632.597 - 10.616.879 13.824.817 (24.152.704)
Garantía en títulos valores 4.145 - - 5.555 (24) Garantía en títulos valores 7.761 - - 1.939 (24)
Otras garantías 2.475.791 - - - (105) Otras garantías 4.014.224 - - 12.518.814 (125.383)
Semoviente - ganado 3.226.880 - 76.072 - (54.166) Semoviente - ganado 4.439.168 - - - -
Fondo Garantía créditos al Sector Productivo 180.781.092 1.009.081 684.162 384.035 (682.609) Fondo Garantía créditos al Sector Productivo 184.510.803 118.185 135.266 434.624 (588.532)
Fondo Garantía créditos Vivienda de interés social 299.256.848 943.892 1.764.462 - (2.305.509) Fondo Garantía créditos Vivienda de interés social 326.401.240 - 1.876.303 - (2.270.418)
Depósito a plazo fijo pignorados a favor de la Entidad 7.743.532 4.647 163.406 30.793.997 (41.735) Depósito a plazo fijo pignorados a favor de la Entidad 9.637.613 - 189.934 80.715.789 (42.900)
Otros depósitos en la entidad financiera 7.917.467 3.028 83.571 71.243.529 (18.871) Otros depósitos en la entidad financiera 7.921.932 - 9.113 128.433.579 (6.080)
Valor prepagado de cartas de credito - - - - - Valor prepagado de cartas de credito 52.840 - - - -
Garantía personal (Jurídica) 24.227.743 - - 113.505 (413) Garantía personal (Jurídica) 343 - - 96.357 (242)
Garantía personal (Natural) 301.431.885 1.904.607 19.709.298 78.459.339 (24.867.547) Garantía personal (Natural) 477.725.290 96.396 23.258.395 49.348.603 (27.793.061)
Cartas de crédito Stand By - - - 372.225.740 - Cartas de crédito Stand By - - - 56.929.519 -
Depósito a plazo fijo 78.383 - - 17.029 - Depósito a plazo fijo 10.965 - - 16.135 -
Otras 301.400.305 - - 655.004.895 - Otras 65.236.375 - - 1.095.515.990 (1.344)
Sin garantia 1.369.759.570 7.780.531 90.264.403 432.434.415 (120.751.353) Sin garantia 1.643.025.590 418.754 82.391.507 452.264.613 (106.805.535)
Previsión genérica para incobrabilidad Previsión genérica para incobrabilidad de cartera
de cartera (401.355.125) (305.315.125)
TOTALES 24.797.464.969 110.376.063 412.580.544 1.750.198.825 (925.680.632) TOTALES 25.146.741.314 8.005.786 526.754.898 2.017.448.607 (859.857.418)
Memoria Anual 2021
70 71
8 b.4) Clasificación de cartera según la calificación de créditos en montos y porcentajes
Al 31 de diciembre de 2021 8 b.5) Concentración crediticia por número de clientes, en montos y porcentajes
Cartera % Cartera % Cartera en % Cartera % Previsión %

Calificación Cartera % Cartera % Cartera en % Cartera % Previsión %
Vigente Vencida Ejecución Contingente para incobrables Concentración
Vigente Vencida Ejecución Contingente para incobrables
Bs Bs Bs Bs Bs
Bs Bs Bs Bs Bs
Calificación A 23.781.835.329 95,9 3.164.696 2,9 221.443 0,1 1.744.494.142 99,7 (63.695.822) 6,9
1° a 10° mayores 1.048.381.017 4,2 - 0,0 - 0,0 632.196.712 36,1 (26.006.821) 2,8
Calificación B 451.436.192 1,8 53.167.189 48,2 503.529 0,1 2.569.383 0,1 (9.547.003) 1,0
11° a 50° mayores 1.261.496.912 5,1 - 0,0 - 0,0 580.262.836 33,2 (13.202.556) 1,4
Calificación C 158.031.197 0,6 27.689.577 25,1 16.209.281 3,9 630.799 0,0 (23.834.016) 2,5
51° a 100° mayores 811.406.314 3,3 - 0,0 - 0,0 132.861.335 7,6 (30.934.163) 3,3
Calificación D 261.696.319 1,1 5.308.257 4,8 4.584.462 1,1 2.054.421 0,1 (72.715.569) 7,9
Otros 21.676.180.726 87,4 110.376.063 100,0 412.580.544 100,0 404.877.942 23,1 (454.181.967) 49,1
Calificación E 25.152.890 0,1 9.621.485 8,7 10.022.734 2,4 333.774 0,0 (19.386.853) 2,1
Previsión Genérica 0,0 0,0 0,0 0,0 (401.355.125) 43,4
Calificación F 119.313.042 0,5 11.424.859 10,4 381.039.095 92,4 116.306 0,0 (335.146.244) 36,2
TOTALES 24.797.464.969 100 110.376.063 100 412.580.544 100 1.750.198.825 100 (925.680.632) 100
Previsión genérica
para incobrabilidad 0,0 0,0 0,0 0,0
(401.355.125) 43,4
TOTALES 24.797.464.969 100 110.376.063 100 412.580.544 100 1.750.198.825 100 (925.680.632) 100
Cartera % Cartera % Cartera en % Cartera % Previsión %
Calificación
Bs Bs Bs Bs Bs Cartera % Cartera % Cartera en % Cartera % Previsión %
Calificación A 24.355.740.050 96,9 3.051 0,0 - 0,0 2.010.283.843 99,7 (72.631.638) 8,4 Concentración
Calificación B 371.476.071 1,5 1.350.902 16,9 109.164 0,0 2.627.150 0,1 (7.039.501) 0,8
Bs Bs Bs Bs Bs
Calificación C 75.950.184 0,3 4.884.085 61,0 5.818.210 1,1 276.759 0,0 (9.912.775) 1,2
1° a 10° mayores 896.200.587 3,6 - 0,0 - 0,0 616.659.557 30,6 (1.794.595) 0,2
Calificación D 197.706.943 0,8 133.104 1,7 - 0,0 4.074.548 0,2 (56.710.132) 6,6
11° a 50° mayores 1.364.306.163 5,4 - 0,0 - 0,0 750.770.084 37,2 (28.321.969) 3,3
Calificación E 33.651.150 0,1 1.403.198 17,5 16.089.411 3,1 21.338 0,0 (20.318.051) 2,4
51° a 100° mayores 912.036.051 3,6 - 0,0 46.413.924 8,8 184.507.006 9,1 (52.580.921) 6,1
Calificación F 112.216.916 0,4 231.446 2,9 504.738.113 95,8 164.969 0,0 (387.930.196) 45,1
Otros 21.974.198.513 87,4 8.005.786 100,0 480.340.974 91,2 465.511.960 23,1 (471.844.808) 54,9
Previsión genérica
Previsión Genérica 0,0 0,0 0,0 0,0 (305.315.125) 35,5
para incobrabilidad 0,0 0,0 0,0 0,0
TOTALES 25.146.741.314 100 8.005.786 100 526.754.898 100 2.017.448.607 100 (859.857.418) 100
(305.315.125) 35,5
TOTALES 25.146.741.314 100 8.005.786 100 526.754.898 100 2.017.448.607 100 (859.857.418) 100
Memoria Anual 2021
72 73
8 b.6) Evolución de cartera en los últimos tres periodos 8 b.7) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el impacto de las reprogramaciones sobre la cartera bruta es de 25,4% y 4,0% y el porcentaje de
participación en el resultado de ingresos financieros por cartera es de 16,5% y 3,2%, respectivamente.
Evolución de la cartera y contingente al 31 de diciembre de 2021, 2020 y 2019, y la evolución de ingresos y gastos financieros de cartera
Como resultado de la normativa regulatoria sobre diferimiento de créditos por la emergencia sanitaria desde la gestión 2020, según lo descrito
en la “Nota 1 b) Hechos Relevantes”, durante los meses de marzo a diciembre de 2020 se aplicó el diferimiento de créditos, al 31 de diciembre de
2020 se registró una cartera con diferimiento (saldo capital de créditos que cuentan con cuotas diferidas) por USD 2.860.872.530 en 89.609
operaciones de crédito. Durante la gestión 2021 se reprogramaron y refinanciaron 17.812 operaciones con un saldo a capital de USD 785.708.081.
2021 2020 2019 8 b.8) El Banco al 31 de diciembre de 2021, 2020 y 2019 cumple con los límites legales establecidos por el Artículo 456 de la Ley N°393 de Servicios

Financieros.
Concepto Bs Bs Bs
Evolución de cartera directa y contingente 8 b.9) La evolución de previsiones es la siguiente:
Cartera Vigente 18.460.569.523 24.185.497.074 24.008.484.977
Cartera Vencida 40.014.110 3.943.358 91.927.141
Cartera en Ejecución 377.764.126 463.035.936 510.843.743
Cartera reprogramada o reestructurada vigente 6.336.895.446 961.244.240 752.219.749
Cartera reprogramada o reestructurada vencida 70.361.952 4.062.428 3.192.910
Cartera reprogramada o reestructurada en ejecución 34.816.418 63.718.962 90.882.909
Cartera Contingente 1.750.198.825 2.017.448.606 2.626.415.692 2021 2020 2019
Total Cartera 27.070.620.400 27.698.950.604 28.083.967.121
Concepto Bs Bs Bs

Previsión específica para incobrabilidad 518.793.962 548.694.962 558.435.213 Saldo Previsión Inicial 1.040.721.477 932.907.229 723.977.053
Previsión generica para incobrabilidad 401.355.125 305.315.125 185.265.125 (-) Castigos (173.020.085) (100.220.257) (33.024.545)
Previsión generica para incobrabilidad de cartera por otros riesgos 216.090.000 120.050.000 -
(-) Recuperaciones (16.975.433) (7.557.584) (12.322.434)
Previsión para activos contingentes 5.531.545 5.847.331 8.342.832
(+) Previsiones Constituidas 255.818.731 215.592.090 254.277.155
Previsión ciclica 180.864.059 180.864.059 180.864.059
Total Previsiones 1.106.544.691 1.040.721.477 932.907.229 Saldo Previsión Final 1.106.544.691 1.040.721.477 932.907.229
Evolución de ingresos y gastos financieros de cartera

Prevision por incobrabilidad de cartera por constituir

Cargos por previsión específica para incobrabilidad 496.417.494 198.014.125 145.762.916
Cargos por previsión genérica para incobrabilidad - - -
Cargos por previsión generica p/cartera otros 96.040.000 120.050.000 32.928.000
Cargos por previsión para activos contingentes 445.252 2.962.201 4.528.522
Cargos por previsión genérica cíclica - - 5.341.500
Productos por cartera (Ingresos Financieros) 1.875.764.067 1.940.713.976 1.964.307.377
Recuperación de activos financieros 17.764.231 7.819.482 12.975.456
Disminución de previsiones específicas y genéricas de cartera 328.763.038 98.715.592 15.993.694
Disminución de previsión genérica para incobrabilidad de cartera
por otros riesgos - 5.858 32.928.000
Disminución de previsiones de activos contingentes 3.305.256 4.231.029 314.314
Disminución de previsiones genéricas cíclicas - - 4.963.760

Evolución de cuentas de orden con relación a cartera
Productos en suspenso 146.731.208 186.140.280 160.184.677
Lineas de credito otorgadas
Memoria Anual 2021
Líneas de crédito otorgadas y no utilizadas 2.095.932.319 2.193.379.961 2.487.605.098

Créditos castigados por insolvencia 971.821.295 818.874.998 725.303.605
Número de Prestatarios 97.636 97.641 98.168
74 75
8 c) Inversiones temporarias y permanentes Las tasas de rendimiento de las inversiones temporarias, son las siguientes:
8 c.1) Inversiones temporarias
La composición del grupo, es la siguiente: 2021 2020
Rendimiento Inversiones en el B.C.B. 2,90% 0,00%
Rendimiento Inversiones en Ent.Financ. del país 4,24% 3,83%
Rendimiento Inversiones en Ent. Financ. del exterior 3,99% 8,96%
2021 2020
Rendimiento Inversiones en Ent.Publ. No Financ. del país 0,45% 0,27%
Rendimiento Inversiones en otras Ent. No financieras 3,37% 3,12%
Concepto Bs Bs
Rendimiento Inversiones de disponibilidad restringida 0,36% 1,71%
Inversiones en el Banco Central de Bolivia 3.101.823 - Rendimiento Inv. Permanentes Ent.Publ. No Financ. del País 4,99% 5,08%
Otros títulos valores del BCB 3.101.823 - Productos por Inversiones Permanentes Financieras 0,54% 0,61%
Inversiones en entidades financieras del país 2.305.388.429 1.683.087.534
Depósitos a plazo fijo 2.291.411.946 1.667.121.814
Bonos 13.976.483 -
Otros títulos valores de entidades financieras del país - 15.965.720
Inversiones en entidades financieras del exterior 136.286.591 191.137.333 8 c.2) Inversiones permanentes
Depósitos a plazo en entidades financieras del exterior 10.290.000 10.290.000
Otros títulos valores de entidades financieras del exterior 125.996.591 180.847.333
2021 2020
Inversiones en entidades públicas no financieras del país 13.200.207 8.928.487
Otros títulos valores del TGN 13.200.207 8.928.487
Inversiones en otras entidades no financieras 891.555.680 922.206.636 Concepto Bs Bs
Títulos valores de entidades privadas no financieras del país 118.666.651 174.811.481
Títulos valores de entidades públicas y privadas no financieras del exterior 29.254.695 4.014.609 Inversiones en entidades públicas no financieras del país 432.739.067 438.208.945
Participación en Fondos de Inversion 743.634.334 743.380.546 Bonos Soberanos 432.739.067 438.208.945
Inversiones de disponibilidades restringidas 1.192.341.870 1.455.456.642 Participacion en entidades financieras y afines 39.185.857 31.635.686
Cuotas de participación Fondo RAL afectados al encaje legal 1.133.945.038 1.138.397.077 Organismos multilaterales de financiamiento 3.630.312 3.630.312
Títulos valores de entidades financieras del país con otras restricciones 15.697.279 20.416.087
Cámaras de compensación 977.600 977.600
Títulos valores del BCB adquiridos con pacto de reventa - 8.440.000
Burós de Información Crediticia 916.100 916.100
Títulos valores de ent. financieras adquiridas con pacto de reventa 40.331.742 261.747.180
Títulos valores de entidades no financieras adquiridas con pacto de reventa 2.367.811 26.456.298 Participación en otras entidades del sector de valores 4.505.920 -
Productos devengados por cobrar inversiones temporarias 175.546.309 124.633.446 Participación en empresas transportadoras de material monetario y valores 7.800.464 -
Devengados inversiones en el BCB 39.993 - Participación en empresas administradoras de tarjetas electrónicas 20.958.061 -
Devengados inversiones en entidades financieras del país 174.167.724 118.526.279 Otras participaciones en entidades financieras y afines 397.400 26.111.674
Devengados inversiones en entidades financieras del exterior 803.987 1.897.896 Inversiones en otras entidades no financieras 6.997.721 6.997.721
Devengados inversiones en entidades públicas no financieras - 54.797 Participación en entidades de servicios públicos 5.481.348 5.481.348
Devengados inversiones en otras entidades no financieras 114.699 1.871.849 Participación en entidades sin fines de lucro 1.200.819 1.200.819
Devengados inversiones de disponibilidad restringida 419.906 2.282.625
Títulos valores de entidades públicas y privadas no financieras del exterior 315.554 315.554
(Prevision para inversiones temporarias) (35.262.524) (47.324.273)
Inversiones de disponibilidades restringidas 3.726.857.356 3.802.314.339
Prevision
revision inversiones en el BCB (3.918) -
Prevision inversiones en entidades financieras del país (2.723.609) (3.659.406) Cuotas de Particip. Fondo para Créd.al Sector Productivo y a Vivienda
Prevision inversiones en entidades financieras del exterior (330.309) (114.466) de Interés Social 543.532.995 278.276.995
Prevision inversiones en otras entidades no financieras (32.204.688) (43.550.401) Cuotas de Particip. Fondo CPVIS Cedidos en Garantía
Total Inversiones Temporarias 4.682.158.386 4.338.125.805 de Préstamos de Liquidez BCB 2.491.684.000 2.832.400.000
Cuotas de Participación Fondo CAPROSEN - 519.637.344
La variación positiva en inversiones temporarias al 31 de diciembre de 2021 con relación al 31 de diciembre de 2020 fue de USD 50,15 millones Cuotas de Participación Fondo CAPROSEN Cedidos
que representa un 7.9% de incremento. Esta variación está explicada principalmente por el aumento en Inversiones en Entidades Financieras del en Garantía de Préstamos de Liquidez del BCB - 172.000.000
País en USD 90,71 millones parcialmente compensada por la disminución en Inversiones de Disponibilidad Restringida en USD 38,35 millones, y Cuotas de participación Fondo FIUSEER 691.640.361 -
Memoria Anual 2021
la disminución de las Inversiones en Entidades Financieras del Exterior en USD 7,99 millones. Productos devengados por cobrar inversiones permanentes 5.552.320 5.639.794
Devengados inversiones en entidades públicas no financieras 5.552.320 5.639.794
(Prevision para inversiones permanentes) (4.462.651) (4.417.068)
Prevision inversiones en en entidades públicas no financieras (227.915) (182.332)
Prevision participacion en entidades financieras (891.520) (891.520)
Prevision inversiones en en otras entidades no financieras (3.343.216) (3.343.216)
76 Total Inversiones Permanentes 4.206.869.670 4.280.379.417 77
La disminución en inversiones permanentes al 31 de diciembre de 2021 con relación al 31 de diciembre de 2020 fue de USD 10,71 millones que
representa un 1,7% de decremento. Esta variación está explicada principalmente por la disminución de Inversiones de Disponibilidad Restringida
en USD 10,99 millones. 8 e) Bienes realizables
La composición del grupo, es la siguiente: 2021 2020
8 d) Otras cuentas por cobrar Concepto Bs Bs
La composición del grupo, es la siguiente: Bienes recibidos en recuperación de créditos 300.977.117 276.301.988
Bienes muebles recibidos en recuperación de créditos 15.626.120 9.023.239
Bienes inmuebles recibidos en recuperación de créditos 268.605.997 250.533.749
Participación en Empresas reestructuradas Ley 2495 16.745.000 16.745.000
Bienes fuera de uso 22.306.780 4.964.852
2021 2020
Mobiliario. equipos y vehículos 1.759.314 1.796.443
Inmuebles 20.547.466 3.168.199
Concepto Bs Bs Otros Bienes - 210
Otros Bienes Realizables 3.569 3.569
Pagos anticipados 79.282.420 100.209.456 Otros bienes realizables 3.569 3.569
Pago anticipado del impuesto a las transacciones 58.763.033 71.998.762 (Previsión por desvalorización) (283.288.776) (261.926.349)
Anticipos por compras de bienes y servicios 19.147.586 20.817.040 (Previsión bienes recibidos en recuperación de créditos) (274.012.878) (256.957.928)
Anticipos al personal 18.667 672.103 (Previsión bienes fuera de uso) (9.272.329) (4.964.852)
(Previsión otros bienes realizables) (3.569) (3.569)
Seguros pagados por anticipados 1.353.134 6.721.551
Total Bienes Realizables 39.998.690 19.344.060
Diversas 196.980.000 152.305.776
Comisiones por cobrar 532.254 1.090.376
Primas de seguros por cobrar (1) 95.910.991 - 8 f) Bienes de uso
Gastos por recuperar (1) 83.723.799 130.621.259
Indemnizaciones reclamadas por siniestros 1.174.138 1.174.138
Crédito fiscal IVA 504.178 950.621 2021 2020
Contratos anticréticos 68.600 68.600
Importes entregados en garantía 520.798 1.065.427 Concepto Bs Bs
Cuentas por cobrar - comisiones por pago de bonos sociales 406.101 -
Otras partidas pendientes de cobro (2) 14.139.141 17.335.355 Terrenos 98.252.847 105.870.303
(Prevision para otras cuentas por cobrar) (17.396.160) (50.739.647) Terrenos 98.252.847 105.870.303
Edificios 116.234.197 125.751.881
(Previsión específica para pagos anticipados) (2.954.684) (5.201.641)
Edificios 285.161.678 292.635.721
(Previsión específica para cuentas por cobrar diversas) (14.441.476) (45.538.006) (Depreciación Acumulada Edificios) (168.927.479) (166.883.840)
Total Otras Cuentas por Cobrar 258.866.260 201.775.585 Mobiliario y Enseres 16.682.962 20.406.780
Mobiliario y Enseres 65.867.263 67.235.048
(Depreciación Acumulada Mobiliario y Enseres) (49.184.301) (46.828.268)
Equipos e Instalaciones 19.364.824 25.054.531
Equipos e Instalaciones 104.084.038 106.111.181
(Depreciación Acumulada Equipos e Instalaciones) (84.719.214) (81.056.650)
Equipos de Computación 30.088.291 34.579.102
Equipos de Computación 302.781.501 304.465.061
(Depreciación Acumulada Equipos de Computación) (272.693.210) (269.885.959)
1) Como resultado de la normativa regulatoria sobre diferimiento de créditos por la emergencia sanitaria desde la gestión 2020, según lo descrito en Vehículos 2.407.381 2.432.863
la “Nota 1 b) Hechos Relevantes”, al 31 de diciembre de 2021 el Banco tiene diferido un total de USD 13,98 millones de cuotas de seguros. Vehículos 15.200.659 14.991.345
(Depreciación Acumulada Vehículos) (12.793.278) (12.558.482)
2) Corresponden a partidas que se encuentran en proceso de perfeccionamiento, siendo las principales partidas relacionadas a Tarjetas de Crédito Obras de Arte 3.753.240 3.753.240
Memoria Anual 2021
por USD 1,35 millones, así como partidas fuera de horario por cierre de mes. Obras de Arte 3.753.240 3.753.240
Obras en Construcción 5.276.095 10.158.705
Obras en Construcción 5.276.095 10.158.705
Total Bienes de Uso 292.059.837 328.007.405
Gasto de Depreciación (*) (35.314.652) (37.521.949)
(*) Los saldos del gasto de depreciación corresponden a los ejercicios terminados el 31 de diciembre 2021 y 2020.
78 79
8 g) Otros activos
La composición del grupo, es la siguiente: 8 h) Fideicomisos constituidos
El Banco no cuenta con operaciones que deban ser registradas en esta cuenta contable.
8 i) Obligaciones con el público
2021 2020 2019
2021 2020
Concepto Bs Bs Bs
Concepto Bs Bs
Obligaciones con el público a la vista 5.148.311.268 5.082.220.729 4.719.963.108
Bienes diversos 8.333.431 8.810.620 Obligaciones con el público por cuentas
Bienes para uso del personal 1.648.337 1.648.337 de ahorro 10.103.637.316 9.639.085.732 9.086.439.602
Obligaciones con el público a plazo 121.971.492 26.708.181 32.491.705
Papelería. útiles y materiales de servicios 6.674.368 7.151.557
Obligaciones con el público restringidas 402.478.167 451.490.705 544.113.667
Otros Bienes 10.726 10.726
Obligaciones con el público a plazo fijo con
Cargos diferidos 191.609.027 213.580.830
anotación en cuenta 11.448.302.281 11.837.657.473 11.166.024.067
Gastos de organización (1) 40.621.106 51.315.594 Cargos devengados por pagar 874.253.108 854.780.858 792.660.550
Mejoras e instalaciones inmuebles alquilados 16.027.090 16.545.100 Total Obligaciones con el Publico 28.098.953.632 27.891.943.678 26.341.692.699
Costos de desarrollo de Sistemas de Información (1) 134.960.831 145.720.136
Partidas pendientes de imputación 138.417 542.451
Remesas en Transito 34.300 75.460
Fallas de Caja 103.917 73.854
Fondos Fijos no Repuestos - -
8 j) Obligaciones con instituciones fiscales
Partidas Pendientes de Tarjetas de Créditos Nominativos 200 118.737
Otras partidas pendientes de imputación - 274.400 La composición del grupo, es la siguiente:
Activos Intangibles 22.316.826 31.383.521
Programas y aplicaciones informáticas 22.316.826 31.383.521 2021 2020
(Prevision Partidas pendientes de imputación) (1.930) (399.369)
(Previsión para partidas pendientes de imputación) (1.930) (399.369) Concepto Bs Bs
Total Otros Activos 222.395.771 253.918.053
Obligaciones fiscales a la vista 7.082.120 7.454.871
Gasto de Amortización de Cargos diferidos y Act.Intangibles (*) (66.109.646) (57.571.356) Obligaciones Fiscales a Plazo 14.746.071 29.492.142
Obligaciones fiscales restringidas 5.805.046 5.805.046
Cargos devengados por pagar obligaciones con instituciones 31.696 91.875
Total Obligaciones Fiscales 27.664.933 42.843.934
(1) El monto más importante, corresponde al Proyecto “RENOVAR” por cambio de Core Bancario por los pagos directos al proveedor del Core.
Memoria Anual 2021
(2) Este monto, corresponde al Proyecto “RENOVAR” por cambio de Core Bancario por los pagos de interfaces, aplicaciones propias del Banco,
migración, costo de la plantilla asignada por el Banco al proyecto y otros desarrollos internos dentro del proyecto. Esta parte se amortiza en 7
años (de la gestión 2021 a 2027). Se terminará de amortizar el año 5 a partir de la puesta en marcha del nuevo Core.
(*) Los saldos del Gasto de Amortización corresponden a los ejercicios terminados el 31 de diciembre de 2021 y 2020.
80 81
8 k) Obligaciones con bancos y entidades de financiamiento Líneas de crédito comprometidas para comercio exterior y desarrollo:
2021 2020
Líneas de Créditos Externas Moneda Tipo de Monto de Monto Monto Monto de Monto Monto
para Comercio Exterior origen Vcto. la línea utilizado no utilizado la línea utilizado no utilizado
STANDARD CHARTERED BANK USD Anual 15.000.000 7.398.555 7.601.445 15.000.000 2.407.145 12.592.855
BANK OF AMERICA USD Anual 3.000.000 100.000 2.900.000 3.000.000 - 3.000.000
BLADEX USD Anual 10.000.000 - 10.000.000 10.000.000 - 10.000.000
2021 2020
BANCO PICHINCHA ECUADOR USD Anual 1.000.000 - 1.000.000 1.000.000 - 1.000.000
DEUTSCHE BANK USD Anual 3.000.000 390.905 2.609.095 3.000.000 793.377 2.206.623
Concepto Bs Bs COMMERZBANK AG. FRANKFURT USD Anual 18.016.530 1.930.962 16.085.568 18.016.530 5.032.477 12.984.053
IFC USD Anual 15.000.000 - 15.000.000 15.000.000 - 15.000.000
Bancos y entidades de financieras a la vista 126.451.528 108.192.248 BANCO DE LA PROVINCIA
Obligaciones con el BCB a plazo (*) 2.491.684.000 3.481.880.000 DE BUENOS AIRES USD Anual 1.500.000 - 1.500.000 1.500.000 - 1.500.000
Bancos y otras entidades financieras del pais a plazo 2.306.899.782 1.773.299.849 BANCO DO BRASIL USD Anual 5.000.000 - 5.000.000 5.000.000 200.000 4.800.000
BANCO DE OCCIDENTE COLOMBIA USD Anual 500.000 - 500.000 500.000 - 500.000
Entidades del Exterior a plazo - 826.825
CORBANCA USD Anual 300.000 - 300.000 300.000 - 300.000
Cargos devengados por pagar 104.333.008 120.047.897
BANCO POPULARE DI VICENZA USD Anual 1.000.000 - 1.000.000 1.000.000 - 1.000.000
Total Obligaciones con Bancos y Entidades de Financiamiento 5.029.368.318 5.484.246.819
CONVENIO ALADI USD Anual 23.176.000 - 23.176.000 23.176.000 - 23.176.000
BANCOLDEX USD Anual 0 - 0 3.000.000 - 3.000.000
UNICREDIT AUSTRIA USD Anual 1.000.000 - 1.000.000 1.000.000 - 1.000.000
SUMITOMO MITSUI BANKING USD Anual 10.000.000 173.170 9.826.830 10.000.000 - 10.000.000
BANCO DE CREDITO E INV CHILE USD Anual 2.000.000 49.376 1.950.624 2.000.000 - 2.000.000
UBI BANCA (INIONE DI BANCHE ITALI) USD Anual 500.000 - 500.000 500.000 - 500.000
BID USD Anual 10.000.000 - 10.000.000 10.000.000 - 10.000.000
CAIXABANK USD Anual 13.028.427 - 13.028.427 13.028.427 133.885 12.894.542
BANCO SANTANDER USD Anual 3.000.000 - 3.000.000 3.000.000 - 3.000.000
Total 136.020.957 10.042.968 125.977.989 139.020.957 8.566.884 130.454.073
Sub Total Bs: 864.209.001 Sub Total Bs: 894.914.939
Líneas de Crédito Internas con Entidades de 2do Piso:
BDP VENTANILLA USD 27.000.000 - 27.000.000 27.000.000 - 27.000.000
(*) Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 los créditos CPVIS ascienden a Bs.2.491.684.000 y Bs.2.832.400.000, respectivamente. Asimismo, esta cuenta BDP FERE USD 25.100.000 - 25.100.000 25.100.000 - 25.100.000
mantenía al 31 de diciembre de 2020 un saldo de Bs 172.000.000 por el financiamiento del fondo CAPROSEN. Total 52.100.000 - 52.100.000 52.100.000 - 52.100.000
Sub Total Bs: 357.406.000 Sub Total Bs: 357.406.000
TOTALES Bs 1.221.615.001 1.252.320.939
Memoria Anual 2021
82 83
8 m) Previsiones
8 l) Otras cuentas por pagar La composición del grupo, es la siguiente:
2021 2020
Concepto Bs Bs
2021 2020
Activos contingentes (1) 5.531.545 5.847.331

Concepto Bs Bs
Genericas voluntarias perdidas aun no identificadas (2) 90.432.029 90.432.029
Generica cíclica (3) 90.432.030 90.432.030
Por intermediacion financiera 18.786.785 10.925.891 Otras previsiones (4) 1.541.102 1.113.388
Establecimientos acreedores por tarjetas de credito 1.228.247 853.792 Total Previsiones 187.936.706 187.824.778
Cobros anticipados a clientes de tarjetas de credito 17.558.538 10.072.099
Diversas 180.748.213 236.544.601
Cheques de gerencia 20.134.795 16.883.474
(1) Registra el importe estimado para cubrir el riesgo de posibles pérdidas originadas por los activos contingentes.
Acreedores fiscales por retenciones a terceros 8.917.944 8.317.086
Acreedores fiscales por impuestos a cargos de la entidad 58.004.550 124.387.707
(2) En el marco de lo establecido en el artículo 10, sección 3, del Reglamento para la Evaluación y Calificación de cartera de créditos
contenido en el Capítulo IV, Título II, Libro 3° de la Recopilación de Normas para Servicios Financieros, la Autoridad de Supervisión del
Acreedores por cargas sociales retenidas a terceros 129.816 133.892
Sistema Financiero (ASFI) permite computar la previsión cíclica como parte del capital regulatorio, en el contexto de lo establecido
Acreedores por cargas sociales a cargo de la entidad 4.939.587 5.948.532 en la Política de Gestión del Coeficiente de Adecuación Patrimonial (CAP) aprobada por el Directorio. En ese sentido se procedió a
Dividendos por pagar 3.663.232 4.341.313 la reclasificación de la previsión genérica cíclica hasta el 50% de la Previsión Cíclica Requerida Total.
Acreedores por compra de bienes y servicios 5.560.556 1.135.045
(3) En esta cuenta se registra el importe necesario para la constitución de la previsión cíclica requerida, según lo establecido en
Ingresos diferidos 21.573.212 27.742.460 el Capítulo IV “Reglamento para la Evaluación y Calificación de la Cartera de Créditos”, contenido en el Título II, Libro 3° de la
Acreedores varios (1) 57.824.521 47.655.092 Recopilación de Normas para Servicios Financieros.
Provisiones 132.357.162 146.731.268 (4) Previsiones constituciones para procesos legales administrativos en curso.
Provisión para indemnizaciones 69.932.344 70.158.452
Provisión impuesto a la propiedad bienes inmuebles y vehículos 11.152.575 8.003.000
Otras provisiones (2) 51.272.243 68.569.816 8 n) Valores en circulación
Partidas pendientes de imputación 2.343.193 3.132.695 La composición del grupo, es la siguiente:
Remesas en tránsito 224.958 535.442
Fallas de caja 2.117.876 2.596.906
Otras partidas pendientes de imputación 359 347 2021 2020
Total Otras Cuentas por Pagar 334.235.353 397.334.455
Concepto Bs Bs
Bonos 1.114.715.000 1.077.970.500

Cargos devengados por pagar valores en circulación 20.738.472 14.913.717
Total Valores en Circulación 1.135.453.472 1.092.884.217
Memoria Anual 2021
1) La cuenta de “Acreedores Varios” se encuentran principalmente compuesta por saldos de Partidas de Tarjetas de Crédito y Débito
en cajeros automáticos y Seguros por pagar,.
2)La cuenta de “Otras Provisiones” se encuentra principalmente compuesta por saldos de Fondo de Protección al ahorrista.
84 85
El Banco Mercantil Santa Cruz S.A. con el objeto de obtener una fuente alternativa de financiamiento ha decidido realizar un c) Una combinación de las dos anteriores.
Programa de Emisiones de Bonos considerando que el contexto actual del Mercado de Valores es favorable para las Emisiones.
Dentro del marco del citado programa se emitieron y colocaron las siguientes Emisiones, vigentes a la fecha:
Durante la gestión 2014 se procedió a la autorización del Programa de Emisiones de “Bonos Banco Mercantil Santa Cruz” con un
monto autorizado de USD 150.000.000.
Los recursos monetarios obtenidos de la colocación de los Bonos que componen las diferentes Emisiones del Programa de
Emisiones serán utilizados de acuerdo a lo siguiente:
a) Operaciones activas. y/o
Tasa Interés
b) Recambio de pasivos. y/o Nombre de la Emisión Monto Emitido Moneda Plazo Fecha de Emisión Fecha de Vencimiento
Nominal
c) Una combinación de las dos anteriores. EMISIÓN 1 – Serie A 9,000,000 USD 2.00% 1,080 d 16/09/2019 31/08/2022
EMISIÓN 1 – Serie B 9,000,000 USD 2.50% 1,440 d 16/09/2019 26/08/2023
Dentro del marco del citado programa se emitieron y colocaron las siguientes Emisiones, vigentes a la fecha:
EMISIÓN 1 – Serie C 6,000,000 USD 2.80% 1,800 d 16/09/2019 20/08/2024
EMISIÓN 2 – Serie A 80,000,000 Bs 4.75% 1,440 d 30/04/2020 09/04/2024
EMISIÓN 2 – Serie B 90,000,000 Bs 4.85% 1,800 d 30/04/2020 04/04/2025
EMISIÓN 3 – Serie A 80,000,000 Bs 4.85% 1,800 d 31/08/2020 05/08/2025
EMISIÓN 3 – Serie B 90,000,000 Bs 4.95% 2,160 d 31/08/2020 31/07/2026
EMISIÓN 4 – Serie Única 85,000,000 Bs 5.00% 2,160 d 15/04/2021 15/03/2027
Tasa Interés EMISIÓN 5 – Serie Única 85,000,000 Bs 5.10% 2,520 d 16/04/2021 10/03/2028
Nombre de la Emisión Monto Emitido Moneda Plazo Fecha de Emisión Fecha de Vencimiento
Nominal
Las emisiones de ambos programas, están sujetas al cumplimiento de los compromisos financieros que se detallan a continuación,
Emisión 2 - Serie B 130,000,000 Bs 3.50% 2,520 d 29/09/2015 23/08/2022
los cuales son revisados y difundidos en forma trimestral. Desde la emisión de los bonos, el Banco ha cumplido con los compromisos
Emisión 3 - Serie B 130,000,000 Bs 3.50% 2,520 d 30/09/2015 24/08/2022
financieros adquiridos:
Emisión 4 - Serie C 6,125,000 USD 1.70% 2,160 d 17/06/2016 17/05/2022
Emisión 4 - Serie D 6,525,000 USD 2.00% 2,520 d 17/06/2016 12/05/2023
Emisión 5 - Serie B 3,100,000 USD 1.30% 1,800 d 21/09/2017 26/08/2022
Emisión 5 - Serie C 7,500,000 USD 1.70% 2,160 d 21/09/2017 21/08/2023
Emisión 5 - Serie D 7,500,000 USD 2.00% 2,520 d 21/09/2017 15/08/2024
Indicadores Financieros Compromiso 2021

Coeficiente de Adecuación Patrimonial (CAP) CAP >= 11,00% 12,04%
Asimismo, durante la gestión 2018, el Banco Mercantil Santa Cruz S.A. decidió iniciar el trámite para segundo Programa de Emisiones
Índice de Liquidez (IL) IL >= 50% 58,66%
de Bonos considerando que el contexto del Mercado de Valores era favorable para las Emisiones.
Índice de Cobertura (IC) IC >= 100% 210,54%
En este sentido, en el mes de septiembre de 2018 se procedió a la autorización del Programa de Emisiones de “BONOS BMSC II”
con un monto autorizado de USD 150.000.000.
Los recursos monetarios obtenidos con la colocación de los Bonos BMSC II que componen las diferentes Emisiones del Programa
de Emisiones serán utilizados de acuerdo a lo siguiente:
a) Colocación de cartera de créditos a través de los clientes del Banco y/o
Memoria Anual 2021
b) Pago (recambio) de pasivos y/o
86 87
8 o) Obligaciones subordinadas
La composición del grupo, es la siguiente: Dentro del marco del citado programa se emitieron y colocaron las siguientes Emisiones:
Nombre de la Emisión Monto Emitido Moneda Tasa Nominal Plazo Fecha de Emisión Fecha de Vencimiento
2021 2020
Emisión 1 - Serie A 12.250.000 USD 3,30% 2880 d 31/10/2016 19/09/2024

Concepto Bs Bs
Emisión 1 - Serie B 12.250.000 USD 3,50% 3240 d 31/10/2016 14/09/2025
Emisión 2 - Serie A 70.000.000 Bs 4,90% 3240 d 31/10/2016 14/09/2025
Emisión 2 - Serie B 98.070.000 Bs 5,00% 3600 d 31/10/2016 09/09/2026
Instrumentadas mediante Bonos 316.134.000 326.137.000
Bonos subordinados 316.134.000 326.137.000
Cargos devengados por pagar 3.158.001 3.088.151
Cargos devengados instrumentadas mediante bonos 3.158.001 3.088.151
Total Obligaciones Subordinadas 319.292.001 329.225.151
Las emisiones de bonos subordinados están sujetas al cumplimiento de los siguientes compromisos financieros. Desde la emisión
de los bonos y contrato de préstamo subordinado de la deuda, el Banco ha cumplido con todos los compromisos financieros
adquiridos:
El Banco Mercantil Santa Cruz S.A., con el objeto de obtener una fuente alternativa de financiamiento, ha decidido realizar un
Programa de Emisiones de Bonos Subordinados, considerando que el contexto actual del Mercado de Valores es favorable para
las Emisiones.
Durante la gestión 2016 se procedió a la autorización del Programa de Emisiones de “Bonos Subordinados Banco Mercantil Santa Indicadores Financieros Compromiso 2021
Cruz” con un monto autorizado de USD 49.000.000.
Coeficiente de Adecuación Patrimonial (CAP) CAP >= 11,00% 12,04%
Los recursos monetarios obtenidos de la colocación de los Bonos Subordinados que componen las diferentes Emisiones del
Índice de Liquidez (IL) IL >= 50% 58,66%
Programa de Emisiones son utilizados para el fortalecimiento de la posición patrimonial del Banco Mercantil Santa Cruz S.A.
Índice de Cobertura (IC) IC >= 100% 210,54%
Memoria Anual 2021
88 89
8 p) Obligaciones con empresas públicas Las tasas de interés pasivas y activas al 31 de diciembre de 2021 y 2020, son las siguientes:
2021 2020
2021 2020 2019 Cartera Vigente 7,4% 7,6%
Total Depósitos 2,7% 2,6%

Concepto Bs Bs Bs
Obligaciones a la vista 712.178.788 584.378.146 831.011.033

Obligaciones por cuentas de ahorro 255.232.219 401.398.683 243.554.428
Obligaciones a plazo - - 439.725
Obligaciones restringidas 13.438 54.454.240 54.454.240 8 r) Recuperaciones de activos financieros
Obligaciones a plazo fijo con anotación en cuenta 1.653.701.754 966.585.249 1.514.124.583 La composición del grupo, es la siguiente:
Cargos devengados por pagar 29.045.546 28.532.366 20.383.317
Total Obligaciones con Empresas Públicas 2.650.171.745 2.035.348.684 2.663.967.326
2021 2020
Concepto Bs Bs
8 q) Ingresos y gastos financieros
Recuperaciones de activos financieros castigados 17.764.231 7.819.483
La composición de los ingresos y gastos financieros, es la siguiente:
Recuperaciones de capital 16.975.433 7.557.584
Recuperaciones de interés 594.025 236.647
2021 2020 Recuperaciones de otros conceptos 194.773 25.251

Dismin. De Prev. P/Incob. de cartera y otras Ctas. por cobrar 405.753.018 212.824.922
Concepto Bs Bs Disminución de previsión específica para incobrabilidad de cartera 328.763.038 98.715.591
Genérica para incobrabilidad de cartera por otros riesgos - 5.858
Ingresos Financieros 2.025.940.259 2.112.204.090
Otras cuentas por cobrar 73.684.724 108.777.768
Productos por Disponibilidades 32.838 98.797
Productos por Inversiones temporarias 127.746.931 149.629.266 Activos contingentes 3.305.256 4.231.029
Productos por Cartera Vigente 1.828.117.906 1.899.914.808 Genérica voluntaria para pérdidas futuras aún no identificadas - 1.094.676
Productos por Cartera con Vencida 12.219.106 10.442.009 Disminución de previsión para inversiones temporarias 7.515.440 13.731.162
Productos por Cartera en Ejecución 14.607.654 6.964.834
Inversiones temporarias 7.515.440 13.731.162
Productos por inversiones permanentes 22.396.423 21.762.051
Disminución de previsión para inversiones permanentes financieras - 15.793
Comisiones por cartera y contingente 20.819.401 23.392.323
Inversiones permanentes financieras - 15.793
Gastos Financieros 916.182.001 857.934.426 Disminución de previsión para partidas pendientes de imputación 417.540 1.657.870
Cargos por Obligaciones con él publico 746.267.066 723.125.724 Partidas pendientes de imputación 417.540 1.657.870
Cargos por Obligaciones con Instituciones Fiscales 140.676 91.875
Total recuperación de activos financieros 431.450.229 236.049.230
Cargos por Obligaciones con Bancos y Entidades
de Financiamiento 78.943.270 59.893.841
Memoria Anual 2021
Cargos por valores en circulación 38.849.741 27.661.107

Cargos por Obligaciones subordinadas 13.627.590 15.518.560
Cargos por Obligaciones Empresas con Participacion Estatal 38.353.658 31.643.318
Resultado Financiero Bruto 1.109.758.258 1.254.269.664
90 91
8 s) Cargos por incobrabilidad y desvalorización de activos (*) El principal componente de la cuenta de Gastos Operativos Diversos es la Sub Cuenta de Pérdidas por Operaciones de Cambio y
Arbitraje.
8 u) Ingresos y gastos extraordinarios y de gestiones anteriores
2021 2020
Concepto Bs Bs
Pérdidas por incobrabilidad de créditos y otras cuentas por cobrar 648.956.106 478.756.276
Cargos por previsión específica para incobrabilidad de cartera 496.417.494 198.014.125
Cargos por prev. genérica para incobrabilidad de cartera por otros riesgos 96.040.000 120.050.000
Otras cuentas por cobrar 55.603.044 156.559.805
Activos contingentes 445.252 2.962.201
Genérica voluntaria para pérdidas futuras aún no identificadas 450.316 1.170.146
Pérdidas por inversiones temporarias 44.625.102 49.204.924 2021 2020
Perdidas por inversiones temporarias 44.625.102 49.204.924
Pérdidas por inversiones permanentes financieras 148.793 42.665 Concepto Bs Bs
Perdidas por inversiones permanentes financieras 148.793 42.665
Castigos de Productos Financieros 20.677.339 13.577.157 Ingresos extraordinarios (1) 6.178.055 5.860.728
Castigo de productos por cartera 20.676.906 13.577.157
Total ingresos y gastos extraordinarios 6.178.055 5.860.728
Castigo de productos por otras cuentas por cobrar 433 -
Disminución de previsión para partidas pendientes de imputación 410.307 1.901.456
Partidas pendientes de imputación 410.307 1.901.456
Ingresos de gestiones anteriores (2) 22.608.141 12.322.879
Total cargos por incobrabilidad y desvalorizacion de activos 714.817.647 543.482.478
Gastos de gestiones anteriores (3) 11.916.684 3.448.913
Total ingresos y gastos de gestiones anteriores 10.691.457 8.873.966
8 t) Otros ingresos y gastos operativos
2021 2020
Concepto Bs Bs
Otros ingresos operativos 456.872.230 529.271.977 1) El concepto más importante corresponde a ingresos diferidos por Emisiones de Bonos en gestiones anteriores.
Comisiones por servicios 200.002.829 250.267.442
Ganancia por operaciones de cambio y arbitraje 197.560.358 228.705.980 2) El concepto más importante corresponde a reversión de partidas de gestiones pasadas.
Ingresos por bienes realizables 30.114.190 20.374.896
Ingresos por inversiones permanentes no financieras 11.434.287 11.229.966
3) La gestión 2021 se registró la anulación de Intereses Devengados por cobrar de la gestión 2020 por un monto de Bs 7,9 millones,
Ingresos operativos diversos 17.760.566 18.693.692
es la partida más significativa de esta cuenta.
Otros gastos operativos 286.273.233 469.384.526

Comisiones por servicios 80.958.283 147.194.987
Costo de bienes realizables 55.100.622 64.848.043
Memoria Anual 2021
Perdidas por inversiones permanentes no financieras 29.637 395.816

Depreciación y desvalorización de bienes alquilados - 1.011
Gastos operativos diversos* 150.184.691 256.944.669
Resultado neto ingresos y gastos operativos 170.598.998 59.887.452
92 93
8 v) Gastos de administración 8 w) Cuentas Contingentes

La composición del grupo, es la siguiente: La composición del grupo, es la siguiente:
2021 2020
Concepto Bs Bs
Gastos del Personal 333.550.370 343.479.868

Servicios contratados 71.322.525 68.614.242
2021 2020
Seguros 7.566.340 6.338.341
Comunicaciones y traslados 19.508.026 20.177.241
Concepto Bs Bs
Impuestos 18.545.010 12.764.753
Mantenimiento y Reparaciones 61.188.781 45.965.976
Depreciación y desvalorización de bienes de uso 35.314.650 37.521.949 Cartas de crédito 378.987.631 124.619.312
Amortización de Cargos diferidos 66.109.646 57.571.356 Cartas de crédito emitidas a la vista 63.514.259 47.980.516
Otros Gastos de Administración (*) 277.921.628 276.428.891 Cartas de crédito emitidas diferidas 2.612.895 4.138.104
Total Gastos de Administración 891.026.976 868.862.616 Cartas de crédito confirmadas 308.766.713 65.236.713
Cartas de crédito con prepagos - 815.579
Cartas de crédito Stand By 4.093.764 6.448.400
Garantias otorgadas 1.130.270.999 1.648.571.740
Boletas de garantia contragarantizadas 184.772.889 279.027.550
Boletas de garantia no contragarantizadas 303.555.342 402.565.795
(*) Los otros gastos de administración más importantes son: Garantias a primer requerimiento 641.942.768 966.978.395
Lineas de crédito comprometidas 240.940.195 244.257.554
Créditos acordados en cuenta corriente 42.220.000 48.020.000
2021 2020
Créditos acordados por tarjeta de crédito 198.720.195 196.237.554
Bs Bs Otras contingencias 28.260.280 1.363.735
Otras contingencias 28.260.280 1.363.735
Gastos notariales y judiciales 2.111.122 4.985.469 Total cuentas contingentes 1.778.459.105 2.018.812.341
Alquileres 55.437.274 54.815.007
Energía eléctrica, agua y calefacción 10.750.415 11.247.153
Papelería, útiles y materiales de servicio 3.260.648 4.222.220
Suscripciones y afiliaciones 331.546 345.859
Propaganda y publicidad 17.656.501 16.108.261
Gastos de representación 239.979 274.303
Aportes Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras 41.490.739 40.606.038
Aportes otras entidades 1.793.346 1.896.391
Donaciones 2.744.000 2.744.000
Multas Superintendencia de Bancos y Entidades Financieras 172.630 3.505
Aportes al Fondo de Protección al Ahorrista 138.934.807 135.551.444
Gastos en comunicaciones y publicaciones en prensa 242.791 234.376
Memoria Anual 2021
Diversos 2.755.830 3.394.865

Total Otros Gastos de Administración 277.921.628 276.428.891
94 95
8 y) Patrimonios Autónomos
En cumplimiento con lo previsto por el párrafo I del Artículo 115 de la Ley de Servicios Financiero N°393, del Decreto Supremo 2137,
Manual de Cuentas para Entidades Financieras, a los Reglamentos de los Fondos de Garantía de Créditos de Vivienda de Interés
8 x) Cuentas de orden Social (FOGAVISP-BME) y Créditos al Sector Productivo (FOGACP-BME). Asimismo, mediante Testimonio N° 928/2019 se suscribe
La composición del grupo, es la siguiente: el contrato de Fideicomiso denominado PTI-IDBI.
BALANCE GENERAL
2021 2020 AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
FOGAVISP (*) FOGACP - BME PTI - IDBI
2021 2020 2021 2020 2021 2020
Concepto Bs Bs
Bs Bs Bs Bs Bs Bs
ACTIVO
Valores y bienes recibidos en custodia 29.453.407 29.452.643
Otros valores y bienes recibidos en custodia 29.453.407 29.452.643 Disponibilidades 13.656.653 11.419.389 10.819.963 10.036.110 10.384.593 10.327.707
Inversiones 18.289.774 18.363.340 15.486.655 15.584.360 -
Valores y bienes recibidos en administración 65.937 308.939
Otras Cuentas por Cobrar - -
Administracion de cartera 65.937 308.939 Otros Activos 9.250 - 9.250
Valores en cobranza 176.843.014 137.224.104 Cartera en Ejecución 3.898.111 3.944.458 1.326.648 1.385.140 -
Cobranzas en comision recibidas 63.528.180 61.212.167 Prevision cartera (3.898.111) (3.944.458) (1.326.648) (1.385.140) -
Total activo 31.955.677 29.782.729 26.315.868 25.620.470 10.384.593 10.327.707
Cobranzas en comision remitidas 113.314.834 76.011.937
Garantías recibidas 54.050.558.449 54.798.512.590 PASIVO
Garantías hipotecarias 49.773.586.450 50.169.566.034 Diversas cuentas por pagar - - - -
Garantías en titulos valores 10.652 2.560.795 Total pasivo - - - - - -
Otras garantías prendarias 2.218.291.634 2.518.695.292 PATRIMONIO NETO
Bonos de Prenda 41.876.871 56.249.725 Capital Fiduciario 33.580.397 32.174.757 25.895.025 25.895.025 11.834.579 10.843.284
Depositos en la entidad financiera 141.436.134 246.294.290 Resultados acumulados (1.624.720) (2.392.028) 420.844 (274.555) (1.449.986) (515.577)
Garantias de otras entidades financieras 1.334.789.650 1.223.136.462 Total pasivo y patrimonio neto 31.955.677 29.782.729 26.315.869 25.620.470 10.384.593 10.327.707
Bienes embargados 2.560 2.560
Otras garantias 540.564.498 582.007.432
Cuentas de registro 10.701.518.773 10.250.011.578 Garantías Otorgadas 203.917.536 212.315.934 199.891.834 202.168.586
Lineas de credito otorgadas y no utilizadas 2.095.932.319 2.193.379.961
Lineas de credito obtenidas y no utilizadas 1.221.615.001 1.252.320.939
Cheques del exterior 12 12
Documentos y valores de la entidad 2.338.752.770 2.338.750.591 ESTADO DE RESULTADOS
AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 Y 2020
Cuentas incobrables castigadas y condonadas 1.065.828.027 899.850.430
FOGAVISP - BME FOGACP - BME PTI - IDBI
Productos en suspenso 146.731.208 186.140.280 2021 2020 2021 2020 2021 2020
Cartas de credito notificadas - 8.037.749
Otras cuentas de registro 3.832.659.437 3.371.531.616 Bs Bs Bs Bs Bs Bs
Cuentas deudoras de los fideicomisos 473.544.306 481.952.717
INGRESOS
Total Cuentas de Orden 65.431.983.887 65.697.462.571
Ingresos financieros 919.757 1.109.807 826.513 748.201 -
TOTAL INGRESOS 919.757 1.109.807 826.513 748.201 - -
EGRESOS
Gastos financieros
Cargos por Incobrabilidad y Desvalorización - 510.278 - 436.607 795.234 515.577
Gastos Operativos 152.449 146.980 131.114 127.849 - -
Memoria Anual 2021
TOTAL EGRESOS 152.449 657.258 131.114 564.456 795.234 515.577

Resultado del Período 767.308 452.549 695.399 183.745 (795.234) (515.577)
(*) En la gestión 2021 se concretó la transferencia de la administración del FOGAVISP-BDB de Banco DoBrasil S.A. a Banco Mercantil
Santa Cruz S.A.. La fusión de los Fondos FOGAVISP-BDB y FOGAVISP-BME se encuentra en proceso de autorización.
96 97
NOTA 9 - PATRIMONIO NETO 9 b) Aportes no capitalizados
En el Estado de Cambios del Patrimonio Neto se muestra los movimientos que tuvieron las cuentas patrimoniales. La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 07 de marzo de 2017 decidió destinar a la cuenta contable Aportes
Irrevocables Pendientes de Capitalización la suma de Bs119.881.478. con cargo a los resultados de la gestión 2016.
9 a) Capital Social
En fecha 22 de diciembre de 2017, mediante carta ASFI/DSR I/R-248141/2017 la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero
Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el valor del capital pagado del Banco Mercantil Santa Cruz S.A. es de Bs1.627.574.170 y (ASFI), tomó conocimiento, sin objeciones, de la capitalización de los “Aportes Irrevocables Pendientes de Capitalización” por
Bs1.599.380.300, respectivamente. Bs583.526.430 para incremento del capital pagado.
La Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 4 de octubre de 2006 definió modificar el valor nominal de las acciones La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 04 de febrero de 2016 decidió destinar a la cuenta contable Aportes
de cien bolivianos cada una (Bs100) a diez bolivianos (Bs10) cada una estando comprendida dicha modificación en el Acuerdo Irrevocables Pendientes de Capitalización la suma de Bs49.604.329 con cargo a los resultados de la gestión 2015.
Definitivo de Fusión. Al 31 de diciembre de 2021 y 2020 el Banco mantiene en la cuenta contable de aportes no capitalizados un valor de Bs10.003.000
En fecha 29 de marzo de 2021, mediante carta ASFI/DSR I/R-58270/2021 la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) y Bs667, respectivamente.
tomó conocimiento, sin objeciones, del incremento del capital pagado por Bs28.193.870 provenientes de Utilidades Acumuladas y 9 c) Reservas
Aportes Irrevocables Pendientes de Capitalización.
9 c.1)Reserva Legal
En fecha 10 de diciembre de 2020, mediante carta ASFI/DSR I/R-166861/2020 la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero
De acuerdo con lo dispuesto por la legislación vigente y los estatutos del Banco debe destinarse una suma no inferior al 10% de las
(ASFI) tomó conocimiento, sin objeciones, del incremento del capital pagado por Bs67.169.000 por concepto de capitalización de
utilidades líquidas y realizadas del ejercicio al fondo de reserva legal hasta alcanzar el 50% del capital pagado.
Aportes Irrevocables Pendientes de Capitalización.
La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 10 de marzo de 2021, decidió constituir la reserva legal por Bs4.244.031 con
En fecha 04 de marzo de 2020, mediante carta ASFI/DSR I/R-42125/2020 la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero cargo a los resultados acumulados de la gestión 2020.
(ASFI), tomó conocimiento, sin objeciones, del incremento del capital pagado por Bs28.784.460 por concepto de reinversión de
La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 06 de febrero de 2020, decidió constituir la reserva legal por Bs22.159.707
utilidades y capitalización de Aportes Irrevocables Pendientes de Capitalización.
con cargo a los resultados acumulados de la gestión 2019.
El número de acciones emitidas al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es de 162.757.417 y 159.938.030, respectivamente. De acuerdo
9 c.2) Otras Reservas obligatorias
a los estatutos del Banco Mercantil Santa Cruz S.A. cada acción ordinaria otorga a su titular iguales derechos y obligaciones con
respecto a los demás accionistas y a un voto en las Juntas Generales. Los importes de las cuentas contables que componen el rubro otras reservas obligatorias no son distribuibles y sólo pueden ser
capitalizados o utilizados para absorber pérdidas acumuladas.
La circular ASFI No.397/2016 de fecha 17 de junio de 2016 entre otros temas resolvió modificar la fórmula del cálculo del Valor
Patrimonial Proporcional (VPP) teniendo como principal modificación la resta de los Aportes No Capitalizados al Patrimonio Neto. El Cabe mencionar que la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero (ASFI) mediante carta circular SB/585/2008 de fecha
27 de agosto de 2008 ha establecido que a partir del 1° de septiembre de 2008 se suspende la reexpresión de los rubros no
Valor Patrimonial Proporcional “VPP” de cada acción al 31 de diciembre de 2021 y 2020 es de Bs 12,95 y Bs 12,78 respectivamente.
monetarios según la variación de la Unidad de Fomento a la Vivienda (UFV), por lo tanto las entidades financieras deberán preparar
A continuación, detallamos los principales accionistas al 31 de diciembre de 2021 y 2020: y presentar sus estados financieros sin considerar ajustes por inflación.
Asimismo, el 31 de diciembre de 2008 se procedió a la reversión y la reclasificación de los importes originados por la reexpresión
de los rubros no monetarios en función de la variación de la UFV correspondientes al período comprendido entre enero y agosto
de 2008.
Cantidad de Acciones % Participación
C.I. o NIT NOMBRE DE ACCIONES Dic-21 Dic-20 Dic-21 Dic-20 Al respecto, el Banco ha revertido los ajustes por inflación en las cuentas contables de ingresos y gastos como corresponde y
334904025 SOCIEDAD CONTROLADORA MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. 83.022.665 81.584.494 51,01% 51,01% reclasificó a la cuenta contable 342.05 Otras reservas no distribuibles la suma de Bs23.066.480.
1000895020 COMPANIA INVERSORA “EASTON” S.A. 31.957.840 31.404.246 19,64% 19,64%
122611020 INVERSIONES JAEM & CIA S.A. INJECIA S.A. 21.448.504 21.076.959 13,18% 13,18% 9 c.3) Reservas por otras disposiciones no distribuibles
1000897028 INVERSIONES “ZUBAT” S.A. 18.486.552 18.166.316 11,36% 11,36%
OTROS 7.841.856 7.706.015 4,82% 4,82% La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 06 de febrero de 2020 decidió destinar un total de Bs4.431.940 con cargo
TOTALES 162.757.417 159.938.030 100,00% 100,00%
a los resultados de la gestión 2019, como reserva no distribuible, para compensar las pérdidas en que se incurran por los créditos
Memoria Anual 2021

de vivienda de interés social o créditos al sector productivo, de acuerdo al Artículo 115 de la Ley de Servicios Financieros y Decreto
Supremo Nro 4131 del 09 de enero de 2020.
9 d) Declaración de dividendos
98
Las Juntas Generales Ordinarias de Accionistas celebradas el 06 de febrero de 2020 y 14 de febrero de 2019, con cargo a los NOTA 11 – CONTINGENCIAS
resultados acumulados de la gestión 2019 y 2018 decidieron destinar la suma de Bs118.770.720 y Bs60.584.799 respectivamente
El Banco declara no tener contingencias probables significativas de ninguna naturaleza, más allá de las registradas contablemente.
a dividendos por pagar.
NOTA 12 – HECHOS POSTERIORES
La Junta General Ordinaria de Accionista celebrada el 10 de marzo de 2021 dio cumplimiento a la carta Circular ASFI/DNP/
CC-8840/2020 del 28 de diciembre de 2020 emitida por ASFI, mediante la cual se instruye a las Entidades de Intermediación Con posterioridad al 31 de diciembre de 2021, no se han producido hechos o circunstancias que afecten en forma significativa los presentes
Financiera, la capitalización del 100% de las utilidades de la Gestión 2020. Por lo tanto, no se distribuyeron dividendos de esa estados financieros.
gestión. NOTA 13 – CONSOLIDACION DE ESTADOS FINANCIEROS
9 e) Fondo de Garantía FOGAVISP-BME, FOGACP-BME y Fondo para Capital Semilla Al 31 de diciembre de 2021 y 2020, el Banco no cuenta con filiales o subsidiarias, por lo tanto, no corresponde la consolidación de estados
financieros.
La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 06 de febrero de 2020 decidió destinar un total de Bs8.863.882 con cargo
a los resultados de la gestión 2019, como aporte por partes iguales, al Fondos de Garantía FOGAVISP-BME y FOGACP-BME, de
acuerdo al Artículo 115 de la Ley de Servicios Financieros y Decreto Supremo Nro 4131 del 09 de enero de 2020.
La Junta General Ordinaria de Accionistas celebrada el 14 de febrero de 2019 decidió destinar un total de Bs8.679.768 con cargo
a los resultados de la gestión 2018, como aporte por partes iguales, al Fondos de Garantía FOGAVISP-BME y FOGACP-BME, de
acuerdo al Artículo 115 de la Ley de Servicios Financieros y Decreto Supremo 3764 del 02 de enero de 2019.
NOTA 10 – PONDERACIÓN DE ACTIVOS Y SUFICIENCIA PATRIMONIAL
La ponderación de activos y contingentes es la siguiente:
Alberto Valdes Andreatta César Coronado Pérez

Al 31 de diciembre de 2021 Al 31 de diciembre de 2020
Código Nombre Coeficiente Activos Activo Activos Activo

De riesgo de riesgo Computable de riesgo Computable
Bs Bs Bs Bs
Categoria I Activos con riesgo de 0% 0,00 9.799.579.568 - 9.638.901.991 -
Categoria II Activos con riesgo de 10% 0,10 - - - -

Categoría III Activos con riesgo de 20% 0,20 4.607.412.347 921.482.469 4.561.018.401 912.203.680
Categoría IV Activos con riesgo de 50% 0,50 15.187.325.156 7.593.662.578 14.454.618.602 7.227.309.301
Categoría V Activos con riesgo de 75% 0,75 3.813.872.672 2.860.404.504 4.114.568.874 3.085.926.656
Categoría VI Activos con riesgo de 100% 1,00 8.743.124.715 8.743.124.715 9.236.060.226 9.236.060.226
TOTALES 42.151.314.458 20.118.674.266 42.005.168.095 20.461.499.863
10% sobre activo computable 2.011.867.427 2.046.149.986

Memoria Anual 2021
Capital Regulatorio 2.422.379.178 2.416.414.769
Excedente patrimonial 410.511.751 370.264.783

Coeficiente de adecuación patrimonial 12,04% 11,81%
100 101
Oficinas y
Agencias
Memoria Anual 2021
102 103
Oficinas y Agencias
Oficinas y agencias
LA PAZ
LA PAZ Oficina Central Agencia Torre Idea
Agencia Ovejuyo
Av. 14 De Septiembre N. 209.
Calle Ayacucho esq. Mercado N. 295. Av. Arce esq. Rosendo Gutierrez Edificio Torre Idea
Agencia Corocoro
Agencia Comanche Agencia Ceja Calle Murillo N. 125 frente a la plaza 15 de Agosto.
Manzano N° 60 - A, Lote N° 02 de La Urbanizacion del Av. Franco Valle N. 35 casi esq. Calle 2. - Villa 12 de
Pueblo de Comanche Octubre.
Agencia Huajchilla Los Andes Banca PyME BMSC
Carretera Principal, Urbanización San Juan, Mzo. H. N. 20
Agencia Costanera Torre 501 Agencia 16 de Julio
Avenida Costanera esq. calle 10 de Calacoto Av. Alfonso Ugarte, Urb. Villa 16 de Julio, Lote S/N. Mzo.
Agencia La Ceja Los Andes Banca PyME BMSC
19 - El Alto
Calle 2 N. 7 Villa Bolívar A.
Agencia San Miguel
Av. Ballivián N. 1426 esq. Calle 21 - Calacoto. Agencia Ciudad Satélite
Agencia Senkata Los Andes Banca PyME BMSC
Sobre la Avenida Satélite, esquina calle 17B, N. 239, El
Carretera a Oruro N. 3, Mzo. R. - Urbanización Panorámica.
Agencia Miraflores Alto.
Calle Díaz Romero N. 1399 esq. Gamarra.
Agencia Tacachira Los Andes Banca PyME BMSC
Agencia Villa Adela
Km. 7 Carretera La Paz Desaguadero, Surtidor Inter Oceánico.
Agencia Tumusla Av. Bolivia N. 131 esq. Calle 1 Villa Bolívar Municipal.
Calle Tumusla N. 734.
Agencia Río Seco
Agencia Camacho Av. Juan Pablo II N. 3010 a media cuadra de la Calle 6.
Av. Camacho N. 1448.
Agencia Villa Dolores
Agencia Eloy Salmón Calle Francisco Carvajal N. 50 esq. Calle 5 - Zona Villa
Calle Eloy Salmón N. 820. Dolores.
Agencia Pérez Velasco Agencia Villa Bolívar D

Av. Ismael Montes N. 741. Av. Viscarra N. 106 (Urb. Mercado Nueva Alianza).
Agencia Villa Fátima Agencia Sica Sica

Av. Las Américas S/N esq. Calle Puente Villa Calle Lizarro S/N. - Localidad Sica Sica, Provincia Aroma.
Ex-fábrica de Chocolates Corona.
Agencia Villa El Carmen de Caluyo
Agencia Achumani Urb. Villa el Carmen de Caluyo, Mzo. 8, N. de lote 3-4,
Calle 16 N. 7 frente al Mercado de Achumani. Calle José Ballivián.
Agencia Calacoto Agencia 6 de Marzo

Av. Ballivián N. 475. Av. 6 de Marzo N. 402, esq. Calle 4 Manzana N. 16.
Memoria Anual 2021
Agencia Obrajes Agencia El Prado Los Andes Banca PyME BMSC

Av. Hernando Siles esq. Calle 17 S/N. Zona Obrajes Edificio Av. 16 De Julio N. 1486.
Mario Mercado.
104 105
Oficinas y agencias
SANTA CRUZ SANTA CRUZ
Oficina Central Agencia Mutualista Agencia Fidalga Cotoca
3er. Anillo Interno, entre Av. Alemana y Av. Supermercado Fidalga, Av. Doble Vía
Av. Cristo Redentos y 4to Anillo. Torre MSC.
Mutualista. Cotoca Km. 5 Urbanización Espíritu
Santo.
Agencia Junín
Calle Junín N. 154 Agencia Warnes
Agencia Plan 3000
Av. 25 de Mayo entre Coronel Mercado y Recaredo Roda.
Av. Paurito N. 5510 - Zona Plan 3000.
Agencia Melchor Pinto
Agencia Grigotá
Av. Melchor Pinto N. 742. Agencia Santos Dumont
Av. Doble Via a La Guardia esq. Calle Las Palmas UV. 52,
Av. Santos Dumont N. 3315 entre Calle
Mzo. 34.
Agencia El Cristo Dardo Arana y Fidel Antelo.
Av. Cristo Redentor esq. Bailón Mercado.
Agencia Nueva Feria
Agencia Pampa de La Isla
Av. Brasil esq. Calle 1 Zona Parque Industrial Liviano.
Agencia Parque Industrial Carretera a Cotoca, frente a la entrada
Av. Principal Parque Industrial Mzo. 7. al Barrio Las Pampitas
Agencia Santa Rosa del Sara
Calle Sara esq. Plaza 30 de Agosto.
Agencia Yapacani Agencia La Guardia Km. 12
Colonia San Juan de Yapacaní. Los Andes Banca PyME BMSC
Agencia Villa 1ro de Mayo
Localidad La Guardia Km. 12.
Av. Principal esq. Calle 14 oeste U.V. 86 Mzo. ZO.M18.
Agencia La Ramada
Av. Grigotá N. 566. Agencia El Torno
Agencia Las Brisas
Av. República esq. Calle 25 de Julio,
Av. Cristo Redentor y 4to. anillo S/N. - Las Brisas Centro
frente a la Plaza Principal, UV. 2, Mzo.
Agencia Puerto Aguirre Comercial
38 Lote 11.
Zona Franca Puerto Aguirre. Planta Baja.
Agencia Santa Fe de Yapacani

Agencia Montero Agencia 4 Cañadas
Calle Warnes N. 112 - Montero. Carretera Santa Cruz - Trinidad esq. Calle Jaime Terceros. Los Andes Banca PyME BMSC
Zona Sur Este, Manzana 34, Barrio
Bolívar S/N.
Agencia 7 Calles Agencia San Carlos
Calle Suárez de Figueroa N. 389. Av. Virgilio Serrate esq. Calle Miguel Magín Chávez.
Agencia Equipetrol Agencia Puerto Pailas

Av. San Martín esq. C/E UV.0059, Mzo. 0013. Carretera Santa Cruz -Trinidad retén Puerto Pailas.
Agencia Monseñor Rivero Agencia Sagrado Corazón

Calle 24 de Septiembre esq. Av. Cañoto. Av. Santa Cruz esq. Calle Bolivar Comunidad Sagrado
Corazón.
Agencia Barrio Lindo
Av. Viedma esq. Oruro. Agencia Jorochito
Carretera antigua Cochabamba, UV. 41, Mzo. 16, Lote 7,
Comunidad Jorochito - Municipio El Torno.
Agencia Chiriguano
Memoria Anual 2021
Av. Roque Aguilera (3er Anillo Interno) esq. Av. El Palmar

(Radial 19).
106 107
COCHABAMBA COCHABAMBA Oficinas y agencias
Oficina Central Agencia Simón Lopez
Calle Nataniel Aguirre Av. Simón Lopez N. 1571. Agencia Punata
esq. Calle Calama N. 0-201. Calle Rafael Urquidi esq. Sucre S/N.
Agencia Prado
Agencia Heroínas Calle España esq. La Paz N. 689. Agencia Juan de la Rosa
Av. Heroínas esq. Calle Antezana N. E-745. Av. Juan de la Rosa esq. Av. Gabriel Rene Moreno
Agencia Sacaba N. 01110.
Agencia Norte Calle Coronel Sanchez S/N. entre Calles Sucre
Av. América esq. Libertador Bolívar. e Ingavi. Agencia Morochata
Localidad de Morochata, a dos cuadras de la
Agencia Quillacollo Agencia Colcapirhua plaza principal s/n
Av. Gral. Pando N. 1 38 entre Calle José Ballivián Av. Blanco Galindo Km 9 N. E-15 acera norte entre
y Pacheco Cleomedes Blanco y Sucre.
Agencia Calatayud Agencia Tiquipaya

Av. San Martín N. 516 esq. Honduras. Calle Cochabamba S/N. esq. Avenida Reducto.
Agencia Blanco Galindo Agencia Villa Montenegro

Av. Blanco Galindo Km. 1 N. 1086. Confital Km 23 ½ N. 92 Zona Montenegro - Sipe
Sipe.
Agencia Calama
Calle Calama N. E-0242. Agencia Totora
Calle Teniente Caero S/N. Zona Central
Agencia Ramón Rivero
Av. Oquendo esq Ramon Rivero N. E-708. Agencia América Los Andes Banca PyME BMSC
Av. América N. E-0348.
Agencia Sur
Calle Totora N. 1153 esq. Agustín Lopez. Agencia San Martín Los Andes Banca PyME BMSC
Calle Montes N. 385 casi esq. 25 de Mayo.
Agencia Carretera Sacaba
Av. Villazón Km. 2 entre Calle Guadalquivir y Agencia Arbieto
Maria Paiva. Esteban Arce esq. Nicasio Amurrio S/N.
Memoria Anual 2021
108 109
TARIJA Oficinas y agencias
Oficina Central Agencia San Isidro
POTOSÍ
Calle Mariscal Sucre esq. 15 de Abril - Plaza Luis Carretera antigua a Santa Cruz S/N. - Localidad Oficina Central
de Fuentes. de San Isidro. Pasaje Boulevard N. 50 - 54 esq. Matos Agencia San Vicente
Mina San Vicente en el municipio de Atocha.
Agencia Yacuiba Agencia Tarija Centro Agencia Villazón
Calle Santa Cruz esq. Calle San Pedro S/N. Calle Sucre esq. Ingavi. Calle Independencia N. 186, entre Calles Agencia Ocurí
La Paz y Tarija. Localidad de Ocurí, Calle Junin Esq.
Agencia Villa Fátima Agencia Tarija Mercado Campesino Calle Estudiantes S/N
Av. La Paz esq. Av. Belgrano. Av. Panamericana N. 1549, Barrio Luis Pizarro. Agencia Las Banderas
Av. Las Banderas entre Av. Circunvalación Agencia Tinguipaya
Agencia Bermejo y Calle Cárdenas N. 2. Localidad de Tinguipaya, Calle Bolivar S/N
Calle Cochabamba - Hotel Internacional -
Bermejo. Agencia Uyuni
Av. Potosí S/N. entre Santa Cruz y Colombia.
ORURO BENI
Oficina Central Agencia Paria Agencia Trinidad
Calle Adolfo Mier N. 820 Carretera nacional 12, Localidad de Paria, frente Plaza Ballivián (acera norte)
esq. Presidente Montes - Plaza 10 de Febrero. Plaza Principal, lado Iglesia S/N. entre Calle Nicolás Suárez
y Av. Cipriano Barace.
Agencia Bolívar Agencia Pazña
Calle Bolívar N. 460 entre Av. 6 de Octubre Calles América y Ballivián signado con el lote N. Agencia Riberalta
y Potosí. 4, Mzo. 09. Av. Dr. Antonio Vaca Diez S/N, barrio La Cruz
Agencia Huanuni
Calle Bolívar N. 410.
Agecia Machacamarca
Av. Panamericana entre Av. Oruro PANDO
y Calle San José. Agencia Cobija Los Andes Banca PyME BMSC
Av. 9 de Febrero N. 157. - Zona Centro.
CHUQUISACA Oficina Central

Calle España N. 55
Agencia Sucre Mercado Campesino
Av. Jaime Mendoza N. 1674 esq. Ricardo Andrade.
Agencia Presto Agencia Yamparaez

Plaza Azurduy de Padilla S/N. entre Calle Bolivar Zona 01/01, Barrio Eje Central.
Memoria Anual 2021
Calle Sucre y Críspulo Sanz.
Agencia Mercado Campesino

Calle J. Prudencio Bustillos N. 242
110 111
Accionistas
del Banco
Memoria Anual 2021
112
Accionistas del Banco
Accionistas del Banco NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA
ARTEAGA CABRERA MOISES

NACIONALIDAD
BOLIVIANA
CANTIDAD DE ACCIONES
30.351
Fecha de Cierre: AL 31 DE DICIEMBRE DE 2021 ORTIZ MONASTERIO ROXANA CATHERINE BOLIVIANA 30.120
ORTIZ MONASTERIO PATRICIA BOLIVIANA 30.009
Composición Accionaria de la Entidad Financiera GUTIERREZ BLANCO GROVER BOLIVIANA 29.623
NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA NACIONALIDAD CANTIDAD DE ACCIONES SAUCEDO SUSANA ELIZABETH BENDEK DE BOLIVIANA 28.225
NOGALES HORTENCIA EUGENIA LUISA RODRIGUEZ
SOCIEDAD CONTROLADORA MERCANTIL SANTA CRUZ S.A. BOLIVIANA 83.022.665 ORSINI RODRIGUEZ VDA. DE BOLIVIANA 27.357
COMPANIA INVERSORA “EASTON” S.A. BOLIVIANA 31.957.840 BAILEY MARIA ELENA DEL CARMEN JAUREGUI DE BOLIVIANA 26.827
INVERSIONES JAEM & CIA S.A. INJECIA S.A. BOLIVIANA 21.448.504 JAUREGUI MARIA ALEJANDRA FATIMA JUDIC ZABALAGA VDA DE BOLIVIANA 26.827
INVERSIONES “ZUBAT” S.A. BOLIVIANA 18.486.552 IBARNEGARAY HERRERA JOSE JAVIER RAUL BOLIVIANA 26.649
SALAUES ALCAZAR LISETTE CAROLI BOLIVIANA 1.155.013 MORENO MARTHA PETRONA ORTIZ DE BOLIVIANA 26.626
LA SUCESION HEREDITARIA DEL SR JUAN EMILIO UNZUETA ZEGARRA BOLIVIANA 1.059.687 ORTIZ FERREIRA ROBERT HERLAND BOLIVIANA 26.626
UNZUETA LILIAN JEANETTE QUIROGA DE BOLIVIANA 1.040.634 ORTIZ FERREIRA ROGER BOLIVIANA 26.626
FIPADE SOCIEDAD ADMINISTRADORA DE FONDOS DE INVERSIÓN S.A. BOLIVIANA 307.764 RIBERA DODDY RODA DE BOLIVIANA 26.483
WILLE AIMARETTI HERMAN HEINRICH BOLIVIANA 173.277 QUINTANILLA YBARNEGARAY EDUARDO BOLIVIANA 25.872
BANCO DE COCHABAMBA S.A. EN LIQUIDACION BOLIVIANA 155.872 GALLEGUILLOS RIVERO RENE BOLIVIANA 25.834
CORDOVA ARDAYA ARMANDO BOLIVIANA 92.300 CÁMARA DE INDUSTRIA, COMERCIO, SERVICIOS
RIVERO MENDOZA GUILLERMO 0 SARA VIRGINIA LARREA DE RIVERO BOLIVIANA 80.748 Y TURISMO DE SANTA CRUZ - CAINCO BOLIVIANA 24.239
CRONENBOLD ARIAS MARIA DEL CARMEN BOLIVIANA 79.841 OSSANDON OTERO ANTONIO BOLIVIANA 23.094
URENDA AGUILERA OSCAR JAVIER BOLIVIANA 77.340 JUSTINIANO EGUEZ LORGIO BOLIVIANA 22.593
WILLE HAUKE ALEXANDER FRANZ HEINRICH BOLIVIANA 75.661 KULJIS FUCHTNER TOMISLAV CARLOS BOLIVIANA 20.845
OVANDO CARMEN ROSA ALVARADO DE BOLIVIANA 75.355 COMPAÑÍA DE SEGUROS Y REASEGUROS FORTALEZA S.A. BOLIVIANA 20.532
RIBERA BUSTILLOS JUAN CARLOS BOLIVIANA 63.085 STAMBUK Y MARK BOLIVIA LTDA. BOLIVIANA 20.263
SANCHEZ MARTHA IRENE RIBERA DE BOLIVIANA 63.085 PAZ GUTIERREZ JOSE CARLOS BOLIVIANA 20.258
COMPAÑÍA INDUSTRIAL AZUCARERA SAN AURELIO S.A. BOLIVIANA 60.618 MARIA GABY OJOPI BARBERY DE VEGA BOLIVIANA 20.001
INDUSTRIAS RAVI S.A. BOLIVIANA 52.730 PARADA VACA GABRIELA BOLIVIANA 19.628
SUAREZ PEDRAZA GLADYS GABRIELA BOLIVIANA 52.006 FERNANDEZ CAMPOS GRACIELA BOLIVIANA 19.316
VALDES ANDREATTA ALBERTO ALFREDO BOLIVIANA 50.095 FERNANDEZ CAMPOS RAQUEL CAROLINA BOLIVIANA 19.316
LICHTENFELD CYTRYN JACOBO BOLIVIANA 49.076 MERCADO SALAZAR JORGE ANIBAL BOLIVIANA 18.902
ROJAS ALCOCER LAUREANO BOLIVIANA 49.066 RIVERA APARICIO ANGEL BOLIVIANA 18.836
VEGA GONZALES JUAN BOLIVIANA 48.395 VELASCO V. TERESA BOLIVIANA 18.836
COMBI LTDA BOLIVIANA 45.224 GONZALES VELEZ L. MARIA ELOISA BOLIVIANA 18.593
HILLER MARTHA YOLANDA ICHAZO DE BOLIVIANA 41.086 AGRAMONT JAUREGUI JULIO EDUARDO BOLIVIANA 17.849
FRANCO BEDOYA JUAN MARCELO BOLIVIANA 40.379 HANDAL MARIA CARMEN DEL PILAR JAUREGUI DE BOLIVIANA 17.849
PRUDENCIO CARLOS E BOLIVIANA 36.014 HERRERA MARIA MARTHA CECILIA JAUREGUI DE BOLIVIANA 17.849
ASOCIACION DE LA DIVINA PROVIDENCIA BOLIVIANA 35.792 KULJIS FUCHTNER WALTER RADE BOLIVIANA 17.366
PRUDENCIO MARY YOLANDA MODESTA URQUIDI DEL FAVERO DE BOLIVIANA 35.523 VALDES ANDREATTA SUSANA BOLIVIANA 17.177
SCHILLING KRIETTE ERNESTO FERNANDO BOLIVIANA 35.145 CASA GRANDE ASBUN LTDA. BOLIVIANA 17.027
Memoria Anual 2021
ARZABE GEMA ANGELICA MELVA MERCADO PALAZUELOS DE BOLIVIANA 34.278 RIBERA RODA ALEJANDRA BOLIVIANA 16.614
GUTIERREZ BLANCO LUIS ENRIQUE BOLIVIANA 31.709 RIBERA RODA LUIS GUSTAVO BOLIVIANA 16.614
114 115
NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA NACIONALIDAD CANTIDAD DE ACCIONES NOMBRE O RAZÓN SOCIAL DEL ACCIONISTA NACIONALIDAD CANTIDAD DE ACCIONES
RIBERA RODA ROGER DIEGO BOLIVIANA 16.614 FERNANDEZ CAMPOS ERNESTO BOLIVIANA 10.831
VELARDE MERY DEICY RIBERA DE BOLIVIANA 15.697 SALAME FELIPPE GALO BOLIVIANA 10.789
TERAN GUILLEN YELIAN VALERIA BOLIVIANA 15.535 SALAME FELIPPE OSCARY BOLIVIANA 10.789
AGUIRRE BASTOS FERNANDO GERARDO BOLIVIANA 14.979 SALAME FELIPPE PAOL BOLIVIANA 10.789
RIBERA LOPEZ ROGER BOLIVIANA 14.921 BOZO ESPINOZA CARLOS EDUARDO BOLIVIANA 10.461
DURAN TARABILLO JOSE JAVIER BOLIVIANA 14.851 BOZO ESPINOZA MARIA LILIAN DEL ROSARIO BOLIVIANA 10.461
WENDE FRANKEL ERNESTO BOLIVIANA 14.061 BOZO ESPINOZA WALDO GUILLERMO BOLIVIANA 10.461
ALEJANDRO CASAL GUTIERREZ SUCESORES BOLIVIANA 14.056 KLINSKY CALLAU SAUL GUILLERMO BOLIVIANA 10.381
GOTTSCHALCK DEL CASTILLO DANIEL BOLIVIANA 14.035 PALMA JACOME LEONCIO BOLIVIANA 9.983
GOTTSCHALCK DEL CASTILLO KAREN BOLIVIANA 14.035 SAUTO PAREJA CARLOS GILBERTO BOLIVIANA 9.983
GOTTSCHALCK DEL CASTILLO NICOLE BOLIVIANA 14.035 RICO KOLLER MARIA BEATRIZ BOLIVIANA 9.888
FERNANDEZ ARROYO JORGE BOLIVIANA 14.000 CIRBIAN ELSI ROSANA VACA DIEZ DE BOLIVIANA 9.604
SALAZAR SALMON HUGO BOLIVIANA 14.000 AUKEL NANCY J DE BOLIVIANA 9.434
URIOSTE ARMANDO J. DE BOLIVIANA 13.817 KLEIN CESPEDES KURT MARIO BOLIVIANA 9.277
VELASCO BRUNO JORGE JAVIER BOLIVIANA 13.753 SAUTO PAREJA MARIA LAURA BOLIVIANA 9.231
VELASCO BRUNO CARLOS FERNANDO BOLIVIANA 13.753 OLMOS ZAPATA EDWIN BOLIVIANA 9.191
VELASCO BRUNO TATIANA ISABEL BOLIVIANA 13.753 RODA GLADYS VACA VDA DE BOLIVIANA 9.106
CRONENBOLD VELASCO FLAVIA MARIA BOLIVIANA 13.753 GUTIERREZ LEIGUE MAXIMILIANO BOLIVIANA 9.044
GONZALES VELEZ L. MARIA ROSA BOLIVIANA 13.253 CERRUTI RIBERA JUAN DARIO BOLIVIANA 9.019
HURTADO PURA VACA VDA DE BOLIVIANA 13.240 VALDES ANDREATTA CARLA LORENA BOLIVIANA 8.895
VARGAS HUAYRAÑA JOSÉ ANTONIO BOLIVIANA 13.043 GUTIERREZ MERY M DE BOLIVIANA 8.831
CUELLAR CANDIA RUPERTO BOLIVIANA 12.704 CHASSAGNEZ ALVAREZ AUGUSTO BOLIVIANA 8.732
ANTELO DABDOUB JEAN PIERRE BOLIVIANA 12.518 VASQUEZ ZAMBRANO LUIS FELIPE BOLIVIANA 8.601
SAINZ LANZA MARIA VIRGINIA BOLIVIANA 12.393 AGUILERA SUAREZ MARIANO BOLIVIANA 8.581
HOPP CASTRO ALFREDO BOLIVIANA 12.391 IRAHOLA GONZALES SANDRA LILIANA BOLIVIANA 8.490
VARGAS HUAYRAÑA BRIZAIDA SOLEDAD BOLIVIANA 11.980 ESPINOSA MERCADO JOSE ANTONIO BOLIVIANA 8.268
VARGAS HUAYRAÑA NORBERTO DE LA CRUZ BOLIVIANA 11.980 GIL CANIDO JOSE NICANOR BOLIVIANA 8.173
VARGAS HUAYRAÑA VICTOR HUGO BOLIVIANA 11.980 AÑEZ SORUCO HERNÁN GUILLERMO JOAQUIN GERARDO BOLIVIANA 8.090
NAVARRO BALDERRAMA PATRICIO Y/O TEOFILA PENA DE BOLIVIANA 11.974 COMPAÑIA BOLIVIANA DE INGENIERIA BOLIVIANA 8.019
LAGUNA ANTEZANA RAUL GUIDO BOLIVIANA 11.944 BALDELOMAR CASTRO HERNAN BOLIVIANA 7.991
SUAREZ HELGUERO HECTOR BOLIVIANA 11.707 VACA RIBERA LUIS BOLIVIANA 7.869
ORTIZ SAUCEDO JORGE ALBERTO BOLIVIANA 11.590 WURTH MARIA TERESA PINO ICHAZO CASTRILLO VDA. DE BOLIVIANA 7.565
SUAREZ PAREJA LUIS RENAN BOLIVIANA 11.582 KNAUDT ORTIZ GRETEL MARIE BOLIVIANA 7.491
ARANIBAR QUIROZ EDUARD MIGUEL ALEJANDRO BOLIVIANA 11.524 SALVATIERRA ZABALA GUIDO BOLIVIANA 7.454
SUAREZ PEDRAZA FRANCISCO JAVIER BOLIVIANA 11.464 DAZA FRANCO JORGE BOLIVIANA 7.247
SUAREZ PEDRAZA MARIA CECILIA BOLIVIANA 11.464 PRADO AMALIA SILVIA MEZA ESCOBAR DE BOLIVIANA 7.089
VARGAS YOLANDA HAGUIN DE BOLIVIANA 11.363 INCHAUSTE HORTENSIA ZELAYA DE BOLIVIANA 6.929
CHALI ELIZABETH YAMILE ZARZAR DE BOLIVIANA 11.168 BALDELOMAR CASTRO JUAN BOLIVIANA 6.849
Memoria Anual 2021
VALLET VALLET CORRADO ITALIANA 10.915 PARADA PARADA GUIDO BOLIVIANA 6.844
116 117
ZAVALETA LOAYZA MIGUEL ARMANDO BOLIVIANA 6.659 SUAREZ CASTEDO HERNAN BOLIVIANA 4.549
ZAMBRANA CRONEMBOLD CLAUDIA MARIA BOLIVIANA 6.629 BOHRT ARTIEDA GLORIA ROXANA DE FATIMA BOLIVIANA 4.524
VACA RIBERA AÑEZ ROLANDO BOLIVIANA 6.589 ZBINDEN GACON ENRIQUE BOLIVIANA 4.511
FEIG BALBOA STEFAN BOLIVIANA 6.539 JUSTINIANO MONTERO MARIANO BOLIVIANA 4.413
AIMARETTI AGUILERA ROSSE MARIE BOLIVIANA 6.349 ABUAWAD JEANETTE GLADYS ASFURA VDA. DE BOLIVIANA 4.403
LANDIVAR VARGAS MONICA MARLENE BOLIVIANA 6.261 ZELAYA GONZALES GUSTAVO BOLIVIANA 4.402
FLEIG MARIA TERESA APONTE DE BOLIVIANA 6.181 ZELAYA GONZALES OLGA ISABEL BOLIVIANA 4.400
AGUILERA CIRBIAN FERNANDO ALCIDES BOLIVIANA 6.158 ROJAS RIOS FRANCISCO BOLIVIANA 4.363
LA NACIONAL COMPANIA DE SEGUROS S.A. BOLIVIANA 6.098 MASANES SOLE JOSE ESPAÑOLA 4.360
PAZ AMELIA ZULEMA ABREGU DE BOLIVIANA 5.896 ARTEAGA IRIGOYEN MARIA XIMENA BOLIVIANA 4.357
SAAVEDRA BRUNO LUIS FERNANDO BOLIVIANA 5.867 BISA ADMINISTRADORA DE FONDOS
CASTEDO PEREYRA LUIS RENE BOLIVIANA 5.623 DE INVERSION S.A. (BISA SAFI S.A.)BISA CAPITAL FIA BOLIVIANA 4.354
SORUCO ETCHEVERRY JOAQUIN BOLIVIANA 5.612 TARRADELLES ELSA LIMPIAS VDA DE BOLIVIANA 4.299
JUSTINIANO MARIA LUISA AÑEZ DE BOLIVIANA 5.601 MARINKOVIC SVARCIC SILVIO BOLIVIANA 4.263
JUSTINIANO TERRAZAS LUCIANO BOLIVIANA 5.588 RODRIGUEZ BAZAN ELDA BOLIVIANA 4.238
MENDEZ PEÑA BEATRIZ ROSA NICOLASA BOLIVIANA 5.548 PINTO PEREDO MELCHOR JORGE BOLIVIANA 4.221
SUAREZ CHAVEZ ELIZABETH BRIGITTE BOLIVIANA 5.503 CADARIO CADARIO LIDIO BOLIVIANA 4.129
AUTO PIEZAS DENSO LTDA. BOLIVIANA 5.481 INTERAGRO S.A. BOLIVIANA 4.097
JUSTINIANO RIVERO MARIO BOLIVIANA 5.479 MONASTERIO SALMON MARIO BOLIVIANA 4.048
NAZRA CARRASCO HUMBERTO BOLIVIANA 5.450 TELCHI GIACOMAN ABRAHAM BOLIVIANA 4.023
BOHEME ARZE FEDERICO MARIO Y MARIA HEIDY BOLIVIANA 5.442 LAGUNA ANTEZANA PABLO NELSON BOLIVIANA 3.980
GUTIERREZ JIMENEZ RAMON DARIO BOLIVIANA 5.368 RODRIGUEZ VILMA ANTONIETA LAGUNA ANTEZANA DE BOLIVIANA 3.980
GONZALEZ GOMEZ IRENE BEATRIZ BOLIVIANA 5.184 YAKSIC MIRTHA ROCIO LAGUNA DE BOLIVIANA 3.980
COCHAMANIDIS SAUCEDO MARIA INES BOLIVIANA 5.126 HURTADO PAZ JORGE EDUARDO BOLIVIANA 3.736
ANFANG WOLF LUIS AUSTRIACA 5.087 CAMACHO TORRICO CARLOS GUALBERTO BOLIVIANA 3.639
DURAN MARINA APONTE DE BOLIVIANA 5.064 GONZALES VELEZ L. MARIA ANGELICA BOLIVIANA 3.639
MORENO ANGLARILL GERMAN BOLIVIANA 4.983 TREPP MARTHA SUSY CARRASCO DE BOLIVIANA 3.639
RIVERO MARY HORTENCIA ZIMMERMANN VDA DE BOLIVIANA 4.947 WILLE ENGELMANN MARTIN BOLIVIANA 3.610
MOSCOSO ALVAREZ BELISARIO BOLIVIANA 4.894 MORENO ORTIZ FABIOLA BOLIVIANA 3.496
ABUJDER BALDERAS SOFIA BOLIVIANA 4.893 MORENO ORTIZ MARTHA BOLIVIANA 3.496
B.B.A. VALORES AGENTE DE BOLSA S.A BOLIVIANA 4.867 MORENO ORTIZ CLAUDIA VIVIANA BOLIVIANA 3.494
ARTEAGA IRIGOYEN JOSE DULIO BOLIVIANA 4.758 DIAB MARIA MONICA SUSANA LINALE VDA DE BOLIVIANA 3.455
TERRAZAS BOWLES JORGE BOLIVIANA 4.673 LINALE VALENZUELA ANA MARIA BOLIVIANA 3.455
TAKEDA CARVAJAL YAYOI BOLIVIANA 4.664 KIEFFER LILIAN FLEIG DE BOLIVIANA 3.455
MORATO MARIA ELVIRA SANCHEZ BUSTAMANTE VDA DE BOLIVIANA 4.636 DE PORCEL LINALE NICOLAS BOLIVIANA 3.454
SANCHEZ BUSTAMANTE PEROU SILVIA ELENA BILLIE BOLIVIANA 4.636 PAREJA BALLIVIAN RODRIGO BOLIVIANA 3.375
TRIGO SANCHEZ BUSTAMANTE ANA MARIA BOLIVIANA 4.636 BLOCH VELA ALFREDO BOLIVIANA 3.370
AGUIRRE URIOSTE IGNACIO MIGUEL BOLIVIANA 4.634 MENDOZA CAUSACE ANA MARIA BOLIVIANA 3.342
Memoria Anual 2021
ARANO CASTEDO JORGE BOLIVIANA 4.595 PITTARI FRANCO ANTONIO ALFREDO BOLIVIANA 3.340
PINTO RUEDA ARMANDO BOLIVIANA 4.586 OMAR GALEB RASHID BOLIVIANA 3.334
118 119
VARGAS HAGUIN SARAH MONICA BOLIVIANA 3.315 GUZMAN GUTIERREZ ENRIQUE BOLIVIANA 2.701
PORTOCARRERO RITA YOLANDA VARGAS DE BOLIVIANA 3.280 PATINO AYOROA JOSE BOLIVIANA 2.695
AGUIRRE URIOSTE LUIS FERNANDO BOLIVIANA 3.268 ALVAREZ NUÑEZ LUIS ALFONSO BOLIVIANA 2.665
AGUIRRE URIOSTE MOIRA CAROLINA BOLIVIANA 3.268 ENRIQUEZ ENRIQUEZ JESUS BOLIVIANA 2.665
MARTINEZ RIVERA GASTON BOLIVIANA 3.248 BUSTAMANTE GRANIER HUMBERTO BOLIVIANA 2.638
BADDOUR SORAYA OMAR DE BOLIVIANA 3.190 PAZ DITTMAR ELAR JOSE BOLIVIANA 2.622
OMAR GALEB WALID BOLIVIANA 3.190 SUAREZ PARADA ABELARDO BOLIVIANA 2.616
LOPEZ P MARCIMIO Y ROSARIO DE BOLIVIANA 3.190 CHAHIN JUSTINIANO JORGE BOLIVIANA 2.611
GUTIERREZ PARRA MANUEL JESUS BOLIVIANA 3.185 UGALDE MARIA EUGENIA OTERO DE BOLIVIANA 2.557
JIMENEZ CESPEDES MIGUEL BOLIVIANA 3.135 TREPP DEL CARPIO FRITZ RUDIGER BOLIVIANA 2.539
CIRBIAN PARADA GERMAN BOLIVIANA 3.102 IRAHOLA OBLITAS REYNALDO BOLIVIANA 2.512
OVIEDO SAINZ FRANCISCO JAVIER BOLIVIANA 3.100 CALVO PACHECO MARTHA SUSANA BOLIVIANA 2.508
OVIEDO SAINZ MIGUEL ANGEL BOLIVIANA 3.100 ITURBE CORINA CALVO PACHECO DE BOLIVIANA 2.508
APONTE PINTO CARLOS MELCHOR BOLIVIANA 3.095 VEGA GONZALES HUGO EDUARDO BOLIVIANA 2.500
GUTIERREZ GUTIERREZ ADAN BOLIVIANA 2.997 VAZQUEZ DORIS ANNETTE VALDIVIA DE BOLIVIANA 2.467
PAZ DORA DINA MONTERO DE BOLIVIANA 2.984 GONGORA BEATRIZ JANNETTE VALDIVIA SUAREZ DE BOLIVIANA 2.467
OVANDO LORONO WENCESLAO BOLIVIANA 2.981 VALDIVIA SUAREZ CARLOS JAIME BOLIVIANA 2.467
GUTIERREZ GUTIERREZ ISAAC BOLIVIANA 2.941 VALDIVIA SUAREZ JULIO CESAR BOLIVIANA 2.467
GUTIERREZ LOZANO HERNAN BOLIVIANA 2.941 MOIR DONALD BRITT ESTADOUNIDENSE 2.441
GUTIERREZ MARIA LUISA C DE BOLIVIANA 2.941 AGUIRRE BASTOS CARLOS SILVESTRE BOLIVIANA 2.438
MORENO T HUGO BOLIVIANA 2.941 ROIG ANA ROSA JUSTINIANO VDA. DE BOLIVIANA 2.434
ZALLES S LUIS E BOLIVIANA 2.941 MARTINEZ ALVAREZ JOSE BOLIVIANA 2.382
PEREDO ZAMBRANA CARLOS BOLIVIANA 2.909 ZUAZO BATCHELDER CARLA ANDREA BOLIVIANA 2.369
GUTIERREZ SOSSA BELFORD BOLIVIANA 2.862 ZUAZO BATCHELDER NATALIA ANDREA BOLIVIANA 2.369
AÑEZ EGUEZ CARLOS HUGO BOLIVIANA 2.837 ASOCIACION DE CANEROS GUABIRA BOLIVIANA 2.367
ZEBALLOS MARIA GLORIA AÑEZ DE BOLIVIANA 2.837 BARBERY VACA PEREIRA LUIS ANTONIO BOLIVIANA 2.367
PINTO MIRNA KETTY PAVISICH DE BOLIVIANA 2.830 FERNANDEZ AÑEZ PERCY BOLIVIANA 2.367
RADA MONJE HUGO BOLIVIANA 2.827 MEDINA RAMIREZ MARIA ASUNTA BOLIVIANA 2.360
SATT SATT ANA BOLIVIANA 2.827 SCHLINK RUIZ CARLOS BOLIVIANA 2.355
LINARES URIOSTE MARIO BOLIVIANA 2.794 AGENCIA DESPACHADORA DE ADUANAS LA ORIENTAL LTDA. BOLIVIANA 2.353
FRANCO LANCETA RICARDO BOLIVIANA 2.787 VARGAS SAENZ JOSE ROBERTO BOLIVIANA 2.353
GALINDO QUIROGA RODOLFO BOLIVIANA 2.787 CLOUZET PINTO HUGO BOLIVIANA 2.333
LAVAYEN Y CIA. LTDA. BOLIVIANA 2.776 LAGUNA MORENO PABLO BOLIVIANA 2.333
DE LA ROCHA SARAH MARIA JULIA VILLEGAS DE BOLIVIANA 2.757 WEISE ANTELO INGRID SONIA BOLIVIANA 2.333
HERRERO MARIA BOLIVIANA 2.757 FRANCO CELIA RIBERA DE BOLIVIANA 2.327
BOHME ARZE MARIA DEL CARMEN BOLIVIANA 2.739 MANUFACTURA BOLIVIANA S.A. BOLIVIANA 2.305
BOHME ARZE SILVIA ANDREA BOLIVIANA 2.739 RODA ELISA MAGDALENA MATA DE BOLIVIANA 2.304
PALMA JORDAN CARLOS ALBERTO BOLIVIANA 2.728 PARADA CARO HUMBERTO BERTIS BOLIVIANA 2.300
Memoria Anual 2021
MENDEZ HURTADO HUGO BOLIVIANA 2.720 ORTIZ VASQUEZ CLAUDIA VICTORIA BOLIVIANA 2.278
120 121
ASBUN HERESI ALFREDO BOLIVIANA 2.274 OSUNA ELVA ARANO DE BOLIVIANA 1.769
ZUAZO BATCHELDER DARKO IVAN BOLIVIANA 2.261 ZAMBRANA PILAR SERRATE DE BOLIVIANA 1.737
ROMERO DAVALOS CARLOS FELIX BOLIVIANA 2.214 BARBERY ROJAS JUAN CARLOS BOLIVIANA 1.732
TERRAZAS APONTE LUIS RUBEN BOLIVIANA 2.188 BLOCH DELIA ARMINDA USTARIZ VDA DE BOLIVIANA 1.716
MENDEZ IBAÑEZ HAROLDO BOLIVIANA 2.132 LA BOLIVIANA CIACRUZ DE SEGUROS Y REASEGUROS S.A. BOLIVIANA 1.677
BLEYER PRESSER PEDRO BOLIVIANA 2.122 NUNEZ CHAVEZ ALVARO BOLIVIANA 1.669
SAUCEDO MAIDA ANGELA VACA PARADA DE BOLIVIANA 2.116 URQUIDI HODGKINSON ENRIQUE BOLIVIANA 1.669
ARANO FERNANDEZ MARIA GABRIELA BOLIVIANA 2.114 ZANKIZ SALVATIERRA NORMA ELISA BOLIVIANA 1.638
STELZER MARIA INGRID REGALIA TALAVERA DE BOLIVIANA 2.091 MURILLO DORA BALDIVIEZO DE BOLIVIANA 1.625
SUAREZ PARADA WINSTON JORGE BOLIVIANA 2.074 PALOMO COSIO JOSE FERNANDO BOLIVIANA 1.619
PEÑA KUAJARA JIMENA BOLIVIANA 2.065 PAZ RIVERO LUCIO BOLIVIANA 1.619
VARGAS VACAFLOR ANTONIO BOLIVIANA 2.065 URENDA AGUILERA PATRICIA BOLIVIANA 1.591
PEÑA KUAJARA GUSTAVO ADOLFO BOLIVIANA 2.061 CALVO ELTHA ABIGAIL JIMENEZ VDA. DE BOLIVIANA 1.591
DAVILA FABIOLA GASSER ROJAS DE BOLIVIANA 2.054 ALVAREZ URIOSTE OSCAR BOLIVIANA 1.582
ROCA SERRANO ARMANDO BOLIVIANA 2.042 ALVAREZ URIOSTE RAUL BOLIVIANA 1.582
TARABILLO JIMENEZ LUIS BOLIVIANA 2.042 JUSTINIANO ALCANTARA ISIDRO BOLIVIANA 1.578
DURAN SALVATIERRA JUAN MARCELO BOLIVIANA 2.024 AÑEZ LILIANA LIJERON DE BOLIVIANA 1.560
JUSTINIANO MOLINA JUAN CARLOS BOLIVIANA 2.019 LIJERON EGUEZ CLAUDIA KATHERINE BOLIVIANA 1.560
KLEIN SCHINDLER RENE ARTURO BOLIVIANA 2.010 LIJERON EGUEZ DAVID ALEJANDRO BOLIVIANA 1.560
HURTADO SUELDO HUGO BOLIVIANA 1.998 LIJERON EGUEZ JAIME MAURICIO BOLIVIANA 1.560
KLINSKY CAPDEVILA CARLOS LUIS BOLIVIANA 1.995 LIJERON EGUEZ LUCIA EUGENIA BOLIVIANA 1.560
KLINSKY CAPDEVILA JOSE GUILLERMO BOLIVIANA 1.995 LIJERON EGUEZ MARCIA DARLENE BOLIVIANA 1.560
AÑEZ EVA MARIA KLEIN DE BOLIVIANA 1.984 MORENO SUAREZ ADOLFO BOLIVIANA 1.553
KRABILL VERA IRENE KLEIN DE BOLIVIANA 1.984 ORTIZ VASQUEZ JORGE GABRIEL BOLIVIANA 1.523
REUTER RUTH JUANITA KLEIN DE BOLIVIANA 1.984 MORGAN PETERSON GARY BOLIVIANA 1.516
AGUADO TERESA ANTONIETA PALMA DE BOLIVIANA 1.961 FOX ELIZABETH ZELAYA DE BOLIVIANA 1.512
LEON CABALLERO ALFREDO BOLIVIANA 1.961 KULJIS FUCHTNER IVO MATEO BOLIVIANA 1.498
WEISE ILSE LOHNER DE BOLIVIANA 1.945 WEISE MONTERO CONSTANTINO BOLIVIANA 1.489
LELY TERESITA CHAVEZ VIERA DE ORTIZ BOLIVIANA 1.886 CORTEZ VASQUEZ ARMANDO BOLIVIANA 1.460
ORTIZ ANTELO OSCAR MIGUEL BOLIVIANA 1.882 SALMON EUGENIA ALICIA CORTEZ DE BOLIVIANA 1.460
ORTIZ DE ORTIZ ANA PATRICIA BOLIVIANA 1.882 SAUTO PAREJA SEBASTIAN BOLIVIANA 1.460
ORTIZ ANTELO MARGOT EMILIA BOLIVIANA 1.882 AGUILERA PEREYRA FELIPE ALFREDO BOLIVIANA 1.437
ORTIZ CHAVEZ MARIA GABRIELA BOLIVIANA 1.882 SOLARES APONTE ENRIQUE JAVIER BOLIVIANA 1.437
RODRIGUEZ AYALA JAIME BOLIVIANA 1.869 ALCIRA BEATRIZ CUELLAR VDA. DE MENDEZ BOLIVIANA 1.417
HENTONA TAIRA MASAHIRO JAPONESA 1.834 BRAVO ELIZABETH C. DE BOLIVIANA 1.400
SANDOVAL ARATA ISABEL RITA Y URDININEA DUPLEICH MARCELO SERGIO BOLIVIANA 1.804 BARRON ZELAYA GRACIELA BOLIVIANA 1.394
LOPEZ RUTH MIRIAM SEJAS DE BOLIVIANA 1.796 BARRON ZELAYA ZAIDA BOLIVIANA 1.384
GOMEZ TERAN MARCELINO BOLIVIANA 1.778 BARRON ZELAYA GRACIELA GUILLERMINA BOLIVIANA 1.382
Memoria Anual 2021
NUNEZ DEL PRADO EYZAGUIRRE JORGE GUILLERMO BOLIVIANA 1.778 BARRON ZELAYA ROSA BOLIVIANA 1.382
122 123
OLIVERA BARRON JUSTO ALEJANDRO BOLIVIANA 1.382 MERINO CARMEN SCHULTZE DE BOLIVIANA 1.118
MORENO CRISTINA AGUILERA DE BOLIVIANA 1.381 HARNES ARANO JACKELINE BOLIVIANA 1.112
SOLETO RIBERA FLORA BOLIVIANA 1.362 HARNES ARANO PATRICIA BOLIVIANA 1.112
ROZENMAN BASS JOSE NAUM ARGENTINA 1.359 ROCABADO MURIEL FELIX BOLIVIANA 1.080
CAVERO RAMOS ALDO BOLIVIANA 1.332 VELASCO SUAREZ RAUL FERNANDO BOLIVIANA 1.080
ZBINDEN SCHILLI EDUARDO BOLIVIANA 1.332 AGUIRRE ROJAS MARIO FERNANDO BOLIVIANA 1.064
DE MORENO ROSARIO LORENA LIMPIAS BOLIVIANA 1.319 ALPIRE HURTADO MIGUEL BOLIVIANA 1.063
LIMPIAS RIIVERO JOSE ENRIQUE BOLIVIANA 1.318 RAMIREZ CHAVEZ JULIA TERESA BOLIVIANA 1.055
BARBERY PAZ ROSENDO ERNESTO BOLIVIANA 1.316 VELASCO BRUNO ALVARO BOLIVIANA 1.049
CIRCULO DE BACHILLERES 1953 BOLIVIANA 1.307 CESPEDES HARNES OSCAR NELSON BOLIVIANA 1.044
DABDOUB AZOGUE RUBEN DARIO BOLIVIANA 1.307 ROCA MYRIAM SANCHEZ DE BOLIVIANA 1.038
DABDOUB LOURDES RODAS DE BOLIVIANA 1.307 ANTELO SALMON JULIO BOLIVIANA 1.034
FACUSSE CHAIN BLANCA BOLIVIANA 1.307 CORTEZ ENDARA DELFO BOLIVIANA 1.034
VELARDE MONTERO HUMBERTO BOLIVIANA 1.307 FASCE HENRY CRISTOBAL PANAMEÑA 1.034
CIRBIAN PARADA CARMEN DEL ROSARIO BOLIVIANA 1.277 FLEIG APONTE HELGA BOLIVIANA 1.034
QUIROGA MARIA CRISTINA TARRADELLES DE BOLIVIANA 1.277 FLEIG APONTE HELMUT BOLIVIANA 1.034
CARDONA MARY BENITA QUEVEDO DE BOLIVIANA 1.260 FLEIG APONTE MARTIN BOLIVIANA 1.034
BUSCH BARBERY MARTHA BOLIVIANA 1.254 FLEIG APONTE NELSON BOLIVIANA 1.034
ARIAS JUAN FRANCISCO BOLIVIANA 1.243 ASBUN YOLANDA GALARZA DE BOLIVIANA 1.026
PAREJA ROCA MARIA CAROLINA BOLIVIANA 1.243 JUSTINIANO RODRIGUEZ NORHA ESTHER BOLIVIANA 1.022
PAREJA ROCA ROBERTO LIDERS BOLIVIANA 1.243 GIL SALVATIERRA HAROLDO BOLIVIANA 1.020
SAUTO PAREJA MARIA INES BOLIVIANA 1.243 SOLARES APONTE GUSTAVO ADOLFO BOLIVIANA 997
RADIO NORTE BOLIVIANA 1.236 HARNES ARANO ROSA MARLENE BOLIVIANA 996
AGUILERA TARRADELLES GUILLERMO BOLIVIANA 1.198 CAMPBELL BALCAZAR ALAN BOLIVIANA 983
AGUILERA TARRADELLES JOSE LUIS BOLIVIANA 1.198 LEANOS MARIA CRISTINA MENDIA DE BOLIVIANA 977
AGUILERA TARRADELLES NELSON MARIANO BOLIVIANA 1.198 PAZ MARQUEZ PROGRESO BOLIVIANA 977
CRONEMBOLD MONICA AGUILERA DE BOLIVIANA 1.198 CABALLERO CONTRERAS CARMELO ARIEL BOLIVIANA 973
ALARCON PESSOA ALBERTO BOLIVIANA 1.178 LANDIVAR GARRON JUAN BOLIVIANA 971
HARNES ARANO MARTHA RUTH BOLIVIANA 1.178 ESPENHAIN ALAIDE JIMENEZ VDA DE BOLIVIANA 966
MLADIC MELGAR JOSE MIROSLAV BOLIVIANA 1.178 ZEBALLOS HURTADO HERNAN BOLIVIANA 956
AGUIRRE FRIDA KNAUERHASE VDA DE BOLIVIANA 1.169 MUSTAFA DOLLY CASTRO DE BOLIVIANA 929
ROCABADO PARAVICINI JOHN BOLIVIANA 1.169 LORINI LAPACHET JOSE ALBERTO BOLIVIANA 911
VELASCO ROSA SUAREZ VDA DE BOLIVIANA 1.167 LORINI LAPACHET MARCO CRISTIAN BOLIVIANA 911
VELASQUEZ LOPEZ ENRIQUE MANUEL BOLIVIANA 1.167 ECHART LILIANA LORINI DE BOLIVIANA 910
ZEBALLOS IBAÑEZ PERCY BOLIVIANA 1.163 SCHELKLE IRMA CLOTILDE LORINI DE BOLIVIANA 910
DAHER SELEME EMIL ASSAD BOLIVIANA 1.161 PEDRAZA PEDRAZA CARLOS BOLIVIANA 893
CARLSSON LOTTY KENNING VDA DE BOLIVIANA 1.149 ROCA VACA DIEZ WALTER BOLIVIANA 893
OSINAGA ESPINOZA ELY BOLIVIANA 1.149 DURAN APONTE ROSA MARIA BOLIVIANA 891
Memoria Anual 2021
AÑEZ RIVERO PERCY MIGUEL BOLIVIANA 1.123 RAMM OFELIA SALVATIERRA DE ESTADOUNIDENSE 891
124 125
ZEBALLOS BRUNILDA VARGAS DE BOLIVIANA 891 SOLETO BALCAZAR LUIS ALBERTO BOLIVIANA 684
ABURDENE MORO ELIAS BOLIVIANA 887 SOLETO BALCAZAR MARIO HUGO BOLIVIANA 684
RENJEL GUZMAN MARIA DANIELA BOLIVIANA 885 SOLETO RIBERA HERMAN BOLIVIANA 684
RENJEL GUZMAN MARIA FLAVIA BOLIVIANA 885 SOLETO RIBERA WILLY BOLIVIANA 684
RENJEL GUZMAN MARIA SANDRA BOLIVIANA 885 SOLETO ROCA FANNY CAROLA BOLIVIANA 684
VILLAZON DALENCE MARIO BOLIVIANA 885 DEL RIO CLARA ORTUNO DE BOLIVIANA 679
HERNANDEZ TRIGO ARMANDO SILVESTRE BOLIVIANA 873 ORTUNO SOZA CESAR AUGUSTO BOLIVIANA 679
JIMENEZ SANCHEZ MARCOS BOLIVIANA 866 PARADA VIVIAN MARY DEUTSCH DE BOLIVIANA 679
DOMINGUEZ ARTEAGA CASTO BOLIVIANA 859 ORTIZ MENDEZ EDDY BOLIVIANA 668
TERCEROS ANA MARIA SUAREZ DE BOLIVIANA 834 CIRBIAN PARADA HORTENCIA BOLIVIANA 647
IBAÑEZ GARCIA MARIO ALBERTO BOLIVIANA 821 PEREDO VELASCO ANA ROSA BOLIVIANA 641
MASANES ELIZABETH ROCIO RODRIGUEZ VDA DE BOLIVIANA 821 TUMA ADELAIDA BETTY ABURDENE DE BOLIVIANA 636
DIAZ RIOS HERMAN BOLIVIANA 811 HARNES APONTE LUIS ORESTES BOLIVIANA 631
LOPEZ ANA EIDA VACA DIEZ VDA DE BOLIVIANA 811 CUADROS CABEZAS ALFREDO BOLIVIANA 629
MESCHWITZ HERMAN ARMANDO ESTADOUNIDENSE 802 STELZER JACOBS FABIOLA BOLIVIANA 625
PENAS BORREGO MANUEL BOLIVIANA 802 STELZER JACOBS CARLA LORENA BOLIVIANA 625
GUTIERREZ LUZ DELICIA CASTRO VDA DE BOLIVIANA 786 STELZER JACOBS BENJAMIN JORGE BOLIVIANA 625
RIVERO SOLEDAD ARTEAGA DE BOLIVIANA 782 BALCAZAR SALAS ELIGIA BOLIVIANA 625
DABDOUB ARLINDA ALVAREZ DE BOLIVIANA 779 PELAEZ BEJARANO CLAUDIA BOLIVIANA 617
SANDOVAL TABOADA HUGO EDUARDO BOLIVIANA 756 LINO EDITHA ROJAS DE BOLIVIANA 612
GUERRA VELASCO CARLOS ALFREDO BOLIVIANA 753 SANCHEZ BLACUTT ROGER ARTURO BOLIVIANA 612
CIRBIAN PARADA GERMAN HUGO BOLIVIANA 746 HARNES APONTE MARY BOLIVIANA 610
GUTIERREZ MORENO EMPERATRIZ BOLIVIANA 746 HARNES ARDAYA ORESTE BOLIVIANA 610
CUADROS M ALFREDO BOLIVIANA 741 SAAVEDRA RODA JAQUELIN CLAUDIA BOLIVIANA 610
LORINI JUAN ENRIQUE BOLIVIANA 741 SOMERSTEIN MARCELO BOLIVIANA 603
LORINI SAENZ JORGE EDUARDO BOLIVIANA 741 GARCIA RODA HERMAN BOLIVIANA 600
PARADA PEDRIEL OSCAR BOLIVIANA 741 MARISCAL SANZETENEA JUAN JOSE BOLIVIANA 600
QUIROGA RIVAS JULIA BOLIVIANA 741 VAZQUEZ MULDER ALBERTO DANIEL BOLIVIANA 600
RODRIGUEZ RIVAS JAVIER BOLIVIANA 741 ANTELO GIL PABLO ALBERTO BOLIVIANA 591
KEMPFF BACIGALUPO OSCAR BOLIVIANA 729 ASBUN AIDA ABURDENE DE BOLIVIANA 591
SOLETO JUSTINIANO LORENZO BOLIVIANA 723 BALLIVIAN SOLETO ARMANDO BOLIVIANA 591
AGUILERA ROSARIO ROBLES BEJARANO VDA DE BOLIVIANA 697 FLORES GOMEZ CARMEN BOLIVIANA 584
ABEL DURAN CANELAS CLAUDIA VIRGINIA BOLIVIANA 695 MARCOS SALVADOR JORGE BOLIVIANA 578
LOZADA MARIA SONIA MENDEZ DE BOLIVIANA 695 SORUCO LOPEZ DAVID BOLIVIANA 578
URDININEA FELICIDAD ARDAYA DE BOLIVIANA 695 ASFURA TELCHI SALVADOR JOSE BOLIVIANA 568
ZAPATA RODRIGUEZ HERMAN BOLIVIANA 695 PARADA BARBA MARIA ELENA BOLIVIANA 564
SOLETO ANA QUIROGA DE BOLIVIANA 684 URENA AÑEZ VICTOR BOLIVIANA 564
SOLETO BALCAZAR EZEQUIEL BOLIVIANA 684 PEDRAZA MORALES GLORIA BOLIVIANA 559
Memoria Anual 2021
SOLETO BALCAZAR LILIANA BOLIVIANA 684 SUAREZ ANTELO MARCELO BOLIVIANA 559
126 127
BENDECK TELCHI DIANA BOLIVIANA 554 HURTADO VACA SILVER ALFONZO BOLIVIANA 479
FRAIJA CARMEN WIDAD BENDEK DE BOLIVIANA 552 MONTES MONTES JAIME BOLIVIANA 471
KNIZE ELENA BENDEK DE BOLIVIANA 552 NUNEZ MENDIA VIOLETA BOLIVIANA 471
ABURDENE JUSTINIANO JORGE BOLIVIANA 544 ORTIZ BELLO ROSARIO BOLIVIANA 471
ROCABADO PARAVICINI MARISOL CLAUDIA BOLIVIANA 541 VELARDE ORTIZ RAQUEL BOLIVIANA 471
ROCABADO PARAVICINI HUGO FELIX BOLIVIANA 539 LOZADA AÑEZ MIGUEL ALBERTO BOLIVIANA 461
IBAÑEZ CUELLAR ALBERTO BOLIVIANA 535 ENRIQUEZ SUAREZ MISAEL BOLIVIANA 460
ANTELO ANTELO LUIS BOLIVIANA 528 ICHASO SAUCEDO RUTH ANGELICA DEL ROSARIO BOLIVIANA 450
SALMAN ANA ABURDENE DE BOLIVIANA 528 SUBIRANA MARIA CORITA OSUNA DE BOLIVIANA 443
SUAREZ PORRAS FABIO ANDRES BOLIVIANA 528 OSUNA ARANO HERNAN FERNANDO BOLIVIANA 443
PALMA GUTIERREZ FLAVIO BOLIVIANA 525 ORTIZ ALCOCER ANA TERESA BOLIVIANA 436
ARIAS PAZ WILLIAM BOLIVIANA 523 PEREZ CORTEZ ROBERTO BOLIVIANA 428
CABRERA CUELLAR MATILDE BOLIVIANA 523 DAZA ELIO LUIS FERNANDO BOLIVIANA 417
CAPOBIANCO AÑEZ KATTIA BOLIVIANA 523 SUAREZ ERAZO MARIO EDUARDO BOLIVIANA 417
CLAURE TOTOLA DARIO FAUSTO BOLIVIANA 523 TERRAZAS JULIA FERRIER DE BOLIVIANA 417
PALMA GUTIERREZ CARLOS ALBERTO BOLIVIANA 523 BERNACHI BARRERO SONIA BOLIVIANA 412
RIVERO VILLARREAL ISAAC FERNANDO BOLIVIANA 523 LAVAYEN AMELUNGE LUIS ALBERTO BOLIVIANA 412
ZEBALLOS AÑEZ DANIEL FERNANDO BOLIVIANA 523 LAVAYEN MARTHA BAUER DE BOLIVIANA 412
ZEBALLOS AÑEZ JOHNNY RICARDO BOLIVIANA 523 MORENO HURTADO SERGIO BOLIVIANA 412
BUSTOS NAVARRO EDUARDO JORGE BOLIVIANA 519 ALEJO MAMANI CARMELO BOLIVIANA 410
MENDEZ RIBERA HEBERT BOLIVIANA 519 CABRERA GONZALES ADALID BOLIVIANA 406
VENA ALCIRA CHAVEZ DE BOLIVIANA 519 CUELLAR CARREON MIGUEL BOLIVIANA 406
ARTEAGA VACA SILVESTRE BOLIVIANA 514 ORTIZ PARADA ANGEL MARIA BOLIVIANA 406
CESPEDES MENDIA CLAUDIA PATRICIA BOLIVIANA 514 SALVATIERRA VACA ALIO BOLIVIANA 406
SABAT CASAP JUAN CARLOS BOLIVIANA 514 ARTUNDUAGA GUZMAN GLORIA BOLIVIANA 405
SAUCEDO SANCHEZ BENJAMIN BOLIVIANA 514 HENICKE SILVIA MARGARITA GAITTY DE BOLIVIANA 405
TELCHI SILVIA SOLIZ DE BOLIVIANA 514 GONZALES AVILA JORGE EDUARDO BOLIVIANA 383
ANTELO VELARDE JOSE LUIS BOLIVIANA 511 GONZALES ANTELO ENRIQUE BOLIVIANA 372
CLAURE IBARRA DAVID BOLIVIANA 511 MERIDA BALCAZAR MIGUEL FREDDY BOLIVIANA 372
TORO BASPINEIRO GUSTAVO ADOLFO BOLIVIANA 511 VALENCIA GONZALES FREDDY BOLIVIANA 372
ACHA LINETTE GALLEGUILLOS DE BOLIVIANA 509 CLAURE MARIA TERESA LANDA DE BOLIVIANA 363
HURTADO SADUD HERMO BOLIVIANA 509 LA ORIENTAL DE SEGUROS S.A. BOLIVIANA 363
LEANOS IBAÑEZ SERGIO BOLIVIANA 509 MERGUZHIS LANDIVAR APOSTOLO DIMITRIUS BOLIVIANA 363
PARADA PAZ ALEJANDRO ELVIO BOLIVIANA 509 JAUREGUI GONZALO BOLIVIANA 357
URGEL VARGAS ROSALVA BOLIVIANA 509 SAAVEDRA MARIA DEL CARMEN TOLEDO DE BOLIVIANA 349
MENDEZ RIBERA SERGIO BOLIVIANA 496 SUAREZ MARY ELENA PORRAS DE BOLIVIANA 348
RAZUK ABRENE WIDEN BOLIVIANA 490 AGUILERA PALMA JORGE ENRIQUE BOLIVIANA 338
VELARDE DORADO ANA MARCELA BOLIVIANA 490 ATALA VELASCO RUBIN BOLIVIANA 338
Memoria Anual 2021
NAJERA LIANOS ZULEMA BOLIVIANA 486 BARRIENTOS ARMINDA AMELUNGE DE BOLIVIANA 333
VALDES LOMA ALBERTO BOLIVIANA 484 HENICKE BRUNO JOSE ALFREDO BOLIVIANA 333
128 129
ROJAS TALAVERA ROSA MARIA BOLIVIANA 333 SUAREZ PORRAS LUIS ALFREDO BOLIVIANA 229
VALDIVIA VELARDE FERNANDO BOLIVIANA 333 TELLEZ MARIA DEL CARMEN TORRICO DE BOLIVIANA 221
HENICKE BRUNO OSWALDO ALBERTO BOLIVIANA 331 LOPEZ ADRIAN ENRIQUE BOLIVIANA 218
ROCA CHAVEZ ADELA BOLIVIANA 331 RAMIREZ CHAVEZ ROGER BOLIVIANA 218
ALPIRE ANA JUSTINIANO DE BOLIVIANA 328 SAPIENCIA FERNANDEZ JOSE BOLIVIANA 218
FERREIRA BERMUDEZ SILVIA BOLIVIANA 328 RADA PABLO DE BOLIVIANA 216
SALAZAR ELSA PAREDES VDA DE BOLIVIANA 328 JUSTINIANO MARTHA RAMIREZ DE BOLIVIANA 211
ALGODONERA BOLIVIANA SA BOLIVIANA 324 CUELLAR TEODOVICH ALEJANDRA BOLIVIANA 209
DOMINGUEZ VACA CARMELO BOLIVIANA 324 GUTIERREZ GUZMAN GASTON ALBERTO BOLIVIANA 209
PEREDO AIDA PAZ DE BOLIVIANA 324 VILLARROEL FRANCO VLADIMIR BOLIVIANA 209
SUAREZ PORRAS JORGE RODRIGO BOLIVIANA 324 ROCA HURTADO HORACIO BOLIVIANA 205
SUAREZ PORRAS MARCO ANTONIO BOLIVIANA 324 ROJAS RIOS FIDEL FELIPE BOLIVIANA 195
SUAREZ PORRAS MARIA INES BOLIVIANA 324 DORADO DORADO LUPO HERNANDO BOLIVIANA 190
CAMACHO ILSE SUAREZ DE BOLIVIANA 316 BENDEK LIAÑOS ROSA MARIA BOLIVIANA 184
DEL CASTILLO MORALES ANA BOLIVIANA 316 BENDEK LIAÑOS NINOSKA BOLIVIANA 184
GANDARILLA FLORES WILLNER BOLIVIANA 316 ALPIRE PACHECO OTTO BOLIVIANA 184
SACRE ESPANA ORIETA AMANDA BOLIVIANA 316 GUY JOHN W BOLIVIANA 184
ROCA VARGAS ORLANDO BOLIVIANA 306 LAGOS FRIDA FRIAS DE BOLIVIANA 184
RODRIGUEZ ROSA MARIA PAZ DE BOLIVIANA 306 PERROGON TOLEDO ELVIO LUIS BOLIVIANA 184
CANAVIRI CONDORI JUANA BOLIVIANA 301 RIVAS GRANA RICARDO EDUARDO BOLIVIANA 184
DORADO EMMA ERDLAND VDA. DE BOLIVIANA 301 SUAREZ BOLZON ADOLFO TULIO BOLIVIANA 184
PAZ RODA LUIS FERNANDO BOLIVIANA 301 TUMA JULIA ELENA VILLANUEVA DE BOLIVIANA 184
RODA ATALA JUAN CARLOS BOLIVIANA 301 VARGAS MORON HEVERT BOLIVIANA 184
RODA ATALA MARIO EDUARDO BOLIVIANA 301 BENDEK LIAÑOS JORGE ALEJANDRO BOLIVIANA 183
VACA JORDAN PASTOR BOLIVIANA 301 BARBERY SAAVEDRA JUAN CARLOS SILVESTRE BOLIVIANA 179
ASCIMANI MARGARITA PENA DE BOLIVIANA 298 BARBERY VARGAS GIOVANNA ERICKA BOLIVIANA 179
GUTIERREZ MARCIA PARRA VDA DE BOLIVIANA 298 MELGAR SOFIA BOLIVIANA 179
UGALDE VILLARROEL FANOR MANUEL BOLIVIANA 298 BUSTOS MARIA LIDIA NAVARRO DE BOLIVIANA 177
RIBERA HURTADO DARIO BOLIVIANA 277 BALCAZAR CRONEMBOLD FERNANDO BOLIVIANA 168
GUTIERREZ RUDDY LUZ JUSTINIANO DE BOLIVIANA 245 BALCAZAR CRONEMBOLD MARIOLY ALEXY BOLIVIANA 168
LANDIVAR MARIA ALICIA CASTRO DE BOLIVIANA 245 BALCAZAR CRONENBOLD KAREN TERESA BOLIVIANA 168
MOIR MERY SUAREZ DE BOLIVIANA 245 PARADA BALCAZAR ERICA BOLIVIANA 168
TORRICO MERY NANCY SUAREZ DE BOLIVIANA 245 PARADA BALCAZAR JESSICA BOLIVIANA 168
PARADA MELGAR GABRIELA BOLIVIANA 240 PARADA BALCAZAR MAURICIO BOLIVIANA 168
FERNANDEZ GARCIA ARIEL RAMIRO BOLIVIANA 235 ARIAS BALCAZAR IVANA BOLIVIANA 160
PARADA MELGAR GUSTAVO ADOLFO BOLIVIANA 235 ARIAS BALCAZAR YANNEFRE BOLIVIANA 160
MENDEZ CUELLAR LORENA BOLIVIANA 234 BALCAZAR PAZ ALEJANDRA BOLIVIANA 160
MENDEZ CUELLAR CARLOS HUGO BOLIVIANA 234 BALCAZAR PAZ LAURA BOLIVIANA 160
Memoria Anual 2021
MENDEZ CUELLAR DANIELA BOLIVIANA 234 CARRASCO PEREZ MARIO ALEXIS BOLIVIANA 160
MENDEZ CUELLAR DIEGO BOLIVIANA 234 ARCE ANABELY GUTIERREZ DE BOLIVIANA 154
AGUIRRE SAUCEDO MARIO BOLIVIANA 229 GALARZA AIDA LUZ GUTIERREZ DE BOLIVIANA 154
130 131
MORRO MOSCOSO RENE ALCIDES BOLIVIANA 150 ZAMORA BASCOPE JORGE BOLIVIANA 104
VELEZ DILA VACA DE BOLIVIANA 150 DURAN ORTIZ MARIA ALEJANDRA BOLIVIANA 97
LLADO CAPOBIANCO GABRIELA BOLIVIANA 143 MENDEZ IRMA PAZ DE BOLIVIANA 93
ORTIZ MELGAR DAVID BOLIVIANA 143 TARABILLA HILDA SERRATE DE BOLIVIANA 93
BALCAZAR BERA JULIANA BOLIVIANA 142 HADERSPOCK ESPANA MARIA NELLY BOLIVIANA 89
BALCAZAR SUAREZ SHIRLEY BOLIVIANA 142 LLADO CAPOBIANCO FATIMA BOLIVIANA 89
BALCAZAR SUAREZ YANINE BOLIVIANA 142 PORCEL ASTRID BELTRAN DE BOLIVIANA 89
BEJARANO BALCAZAR GINA BOLIVIANA 142 VARGAS MARIA EDITH PARADA DE BOLIVIANA 89
BEJARANO BALCAZAR LUIS FERNANDO BOLIVIANA 142 ARANDIA RICO FERNANDO BOLIVIANA 80
BEJARANO BALCAZAR ROXANA BOLIVIANA 142 MUNOZ ESPANA CARMEN E BOLIVIANA 80
BEJARANO BALCAZAR RUBEN DARIO BOLIVIANA 142 MUNOZ ESPANA VERONICA J BOLIVIANA 80
BLANCO DIEZ DE MEDINA MARIA DEL CARMEN BOLIVIANA 142 SAAVEDRA AGUILAR EDUARDO BOLIVIANA 80
GUTIERREZ CASTRO EDUARDO BOLIVIANA 142 ESCOBARI DURAN DANIEL BOLIVIANA 75
GUTIERREZ CASTRO HERMAN EDMUNDO BOLIVIANA 142 MANSILLA PENA HERNAN EDUARDO BOLIVIANA 75
GUTIERREZ CASTRO WALTER BOLIVIANA 142 RIOJA GUTIERREZ MARIO AUGUSTO BOLIVIANA 75
STRAUSS SCHWARZ WOLFGANG BOLIVIANA 142 AGUIRRE RODRIGUEZ CARLOS BOLIVIANA 71
TELLEZ ARTEAGA OSCAR BOLIVIANA 142 AGUIRRE VICTORIA RODRIGUEZ DE BOLIVIANA 71
BALCAZAR SUAREZ CATHERINE BOLIVIANA 137 BALLIVIAN AGUIRRE MARIA INES ESTADOUNIDENSE 71
HIDALGO CARVAJAL ALEJANDRO F BOLIVIANA 137 BOLAND ESPANA JORGE PERCY BOLIVIANA 71
HIDALGO CARVAJAL CARLOS G BOLIVIANA 137 BOLAND HAYMES ELSA VIOLETA BOLIVIANA 71
HIDALGO CARVAJAL JORGE FERNANDO BOLIVIANA 137 FACUSSE CHAIN YALILE BOLIVIANA 71
HIDALGO CARVAJAL MARIA INES BOLIVIANA 137 ORTIZ MARTHA NORMA BOLAND DE BOLIVIANA 71
PARADA VACA DIEZ JUAN BOLIVIANA 137 ROCA CUELLAR MARIA ALEJANDRA BOLIVIANA 71
SAUCEDO ZEBALLOS ERWIN JUSTO BOLIVIANA 137 ROCA CUELLAR MARIA FERNANDA BOLIVIANA 71
VALDIVIA RIOS JUAN CARLOS BOLIVIANA 137 BOLAND HAYMES MARIA ELENA BOLIVIANA 68
PARADA PAVISICH DANILO FERNANDO BOLIVIANA 135 MORENO MARIA GUEDDY ANTELO DE BOLIVIANA 68
SATT SATT EDUARDO BOLIVIANA 135 ORTIZ MELGAR MARIA CECILIA BOLIVIANA 68
MALDONADO SARABIA ROBERTO EDUARDO BOLIVIANA 127 VACA DIEZ HERLAND BOLIVIANA 64
CABALLERO FLORES CESAR BOLIVIANA 124 MORENO SORIA MARIO BOLIVIANA 62
ZUNIGA CASTILLO JOSE LUIS BOLIVIANA 124 RAMIREZ HURTADO MIRIAM BOLIVIANA 62
BOLAND AIDA ESPANA DE BOLIVIANA 117 SAAVEDRA BRUNO JOSE EDUARDO BOLIVIANA 62
DIAZ ALEMAN EDGAR NICOLAS BOLIVIANA 117 TALAVERA SAUTO JOHN WILLIAN BOLIVIANA 62
NAVIA ALBA EDGAR BOLIVIANA 117 AGUIRRE MARIA ELENA DURAN DE BOLIVIANA 54
PLAZA VELASCO JOSE LUIS BOLIVIANA 117 BALTAZAR PAZ JOSE RODOLFO BOLIVIANA 54
SOLARES APONTE HUGO ANICETO BOLIVIANA 117 BALTAZAR PAZ MARIA ELENA BOLIVIANA 54
MELGAR PEREDO MARIO NICOLAS BOLIVIANA 111 BENQUIQUE OJOPI GERMAN BOLIVIANA 54
ROCA VACA DIEZ EDMUNDO BOLIVIANA 111 CABRERA MIRTHA OVANDO DE BOLIVIANA 54
BUTIKOFFER MONICA DE BOLIVIANA 106 CUELLAR SOTO RICARDO BOLIVIANA 54
Memoria Anual 2021
ICAZA DE ALBA LOZA ALFREDO ANTONIO ENRRIQUE BOLIVIANA 106 LEIGUE URENDA OSCAR ALFREDO BOLIVIANA 54
PALENQUE CLAROS FREDDY BOLIVIANA 106 RAMIREZ HURTADO MARIA LOURDES BOLIVIANA 54
UMBONI CABALLERO RONALD ANTONIO BOLIVIANA 104 RAMIREZ HURTADO PEDRO BOLIVIANA 54
132 133
SUAREZ GOMEZ HUGO BOLIVIANA 54 ALIAGA SALVATIERRA GRACIELA BOLIVIANA 3

ORTIZ ANTELO ANA BOLIVIANA 51 ALIAGA SALVATIERRA LOURDES CAROLINA BOLIVIANA 3
GIACOMAN ROSARIO LANDIVAR DE BOLIVIANA 47 ALIAGA SALVATIERRA VIVIANA BOLIVIANA 3
SANJINES SAUCEDO GUSTAVO RODOLFO BOLIVIANA 47 BARBE CONSUELO ESPAÑOLA 3
MATKOVIC FLEIG SVONKO PEDRO BOLIVIANA 45 BARRIOS PONCE DE LEON LUIS ENRIQUE BOLIVIANA 3
CRONEMBOLD CASTEDO JORGE BOLIVIANA 44 BENQUIQUE BERNARDO MIGUEL ANTONIO BOLIVIANA 3
PALOMO COSIO MARIA ELENA BOLIVIANA 44 BENQUIQUE OJOPI MOISES BOLIVIANA 3
PARADA PERDRIEL OSCAR BOLIVIANA 44 BUTRAGUENO NATALIA ESPAÑOLA 3
RIBERA TERESA ABURDENE VDA DE BOLIVIANA 44 CABEZA PEREZ VICENTE ESPAÑOLA 3
ROCA KIKUNAGA GUSTAVO BOLIVIANA 44 CASTELLO ORTA JOSE ESPAÑOLA 3
ROJAS ROSALES CARLOS BOLIVIANA 43 CHALLAMEL DAVID ESPAÑOLA 3
CHAVEZ CHAVEZ HERMES BOLIVIANA 40 CUENTAS BASCOPE TEDDY BOLIVIANA 3
VACA DIEZ CUELLAR ALEJANDRO BOLIVIANA 40 CUNIOLI PAZ FABIANA ELINA BOLIVIANA 3
VACA DIEZ CUELLAR MONICA BOLIVIANA 40 DONADEU FARNES ANTONIO ESPAÑOLA 3
VACA DIEZ CUELLAR PABLO BOLIVIANA 40 ESCAMEZ TORREZ ANTONIO ESPAÑOLA 3
CUELLAR ARMINDA TERRAZAS DE BOLIVIANA 35 FERNANDEZ SIRUELA PABLO ESPAÑOLA 3
GONZALES LACK CARLOS BOLIVIANA 35 GOMEZ GOMEZ ANTONIO BOLIVIANA 3
LANDIVAR GIL JORGE BOLIVIANA 35 GRIMA Y TERRE JOAN DAVID ESPAÑOLA 3
MORON PENA CARLA PATRICIA BOLIVIANA 35 GUEVARA RODRIGUEZ CARLOS RAMIRO BOLIVIANA 3
ORTIZ CHAVEZ LUIS CARLOS BOLIVIANA 35 GUTIERREZ GUTIERREZ RUBEN BOLIVIANA 3
PINTO VILLANUEVA ALEJANDRA SARA BOLIVIANA 35 GUTIERREZ SALVATIERRA MARTIN DAX BOLIVIANA 3
PINTO VILLANUEVA DANIELA BOLIVIANA 35 GUTIERREZ SALVATIERRA YEANINA PURA BOLIVIANA 3
HURTADO CUELLAR MARIA NAHYR BOLIVIANA 33 GUTIERREZ SANCHEZ PRIMITIVO BOLIVIANA 3
KRUTZFELDT PEREIRA JORGE BOLIVIANA 33 HASCOET HERVE ESPAÑOLA 3
MENDEZ PAZ MIRYAM BOLIVIANA 33 HERNANDEZ VALENTIN ESPAÑOLA 3
MURIALDO JULIA CRISTINA MENDEZ DE BOLIVIANA 33 LECHUGA PAZ CLARA ELENA BOLIVIANA 3
NOSTAS TELCHI IGNACIO BOLIVIANA 33 MERIGO NICOLAS ESPAÑOLA 3
PINTO AGUILERA JORGE FRANCISCO BOLIVIANA 33 MIRANDA GUMUCIO CARLOS ANTONIO BOLIVIANA 3
PINTO VILLANUEVA GUSTAVO ADOLFO BOLIVIANA 33 MURAKI GUERRERO ALBERTO BOLIVIANA 3
PINTO VILLANUEVA OSCAR MELCHOR BOLIVIANA 33 PELAEZ ACERO LISARDO ESPAÑOLA 3
RAMIREZ VACAFLOR CARLOS JOSE BOLIVIANA 33 PEREZ MERUVIA JAIME BOLIVIANA 3
SERRATE VICTORIA DEL ROSARIO TARABILLO DE BOLIVIANA 33 RAMIREZ MAMANI ADRIAN BOLIVIANA 3
TARABILLO SERRATE OSCAR FIDEL BOLIVIANA 33 REIG ECHEVESTE JOSE ANDRES ESPAÑOLA 3
VIEIRA G ANTONIO BOLIVIANA 33 RIVAS FERNANDEZ MARTIN ESPAÑOLA 3
VARGAS CAMPOS GERMAN BOLIVIANA 21 ROCHE FRANCISCO ESPAÑOLA 3
VARGAS CAMPOS JOSE LUIS BOLIVIANA 21 SALVATIERRA GALARZA EDITH GRACIELA BOLIVIANA 3
VARGAS CAMPOS PATRICIA BOLIVIANA 21 SALVATIERRA GALARZA JOSE MAURICIO BOLIVIANA 3
VARGAS PARADA MARIA DANIELA BOLIVIANA 21 SALVATIERRA GALARZA OSCAR EDUARDO BOLIVIANA 3
BRUUN AMELUNGE CARLOS EINAR BOLIVIANA 15 SAUCEDO CHAVEZ LUIS ARNALDO BOLIVIANA 3
BARRON VASQUEZ JORGE ALBERTO BOLIVIANA 11 UNTERLADSTAETTER KNORN ROBERTO ANDRES BOLIVIANA 3
BARRON VASQUEZ MARILYN BOLIVIANA 11 VICUNA MARIA JESUS ESPAÑOLA 3
BARRON VASQUEZ VERONICA BOLIVIANA 11 VILLARROEL FRANCO CLAUDIO JAIR BOLIVIANA 3
HARRIS VAZQUEZ FRED ENRIQUE BOLIVIANA 11 VILLARROEL FRANCO HEIDY NATASHA BOLIVIANA 3
HARRIS VAZQUEZ INGRID FATIMA BOLIVIANA 11 162.757.417
HARRIS VAZQUEZ MARIA CECILIA BOLIVIANA 11
ALIAGA SALVATIERRA MONICA BOLIVIANA 8
Memoria Anual 2021
CIFRA S.R.L. BOLIVIANA 8

RIVAS VICUNA PABLO ESPAÑOLA 8
SAENZ QUEZADA RAMIRO BOLIVIANA 8
ALCON COSTA FRANCISCO ESPAÑOLA 3
134 135
Principales Bancos
Corresponsales
Memoria Anual 2021
136
Principales Bancos Principales Bancos Corresponsales
Corresponsales
ALEMANIA COLOMBIA
BAYERISCHE LANDESBANK BANCO DAVIVIENDA S.A.
COMMERZBANK AG BANCO DE BOGOTÁ S.A.
DEUTSCHE BANK AG BANCOLOMBIA S.A.
BANCO GNB SUDAMERIS
AUSTRIA
RAIFFEISEN BANK INTERNATIONAL AG DINAMARCA
RAIFFEISENLANDESBANK OBEROESTERREICH AG DANSKE BANK
UNICREDIT BANK AUSTRIA AG NORDEA BANK
BRASIL ECUADOR
BANCO BRADESCO BANCO PICHINCHA
BANCO DO BRASIL NY
BANCO SANTANDER BRASIL ESPAÑA
HSBC BRASIL BANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA S.A.
ITAÚ UNIBANCO S.A. BANCO SABADELL SA
BANCO SANTANDER S.A. (ESPAÑA)
CANADÁ CAIXABANK S.A.
ROYAL BANK OF CANADÁ
BANK OF NOVA SCOTIA NTS ESTADOS UNIDOS
BANK OF AMERICA
CHILE BANK OF NEW YORK MELLON
BANCO BICE CITIBANK N.A.
BANCO DE CHILE GOLDMAN SACHS GROUP INC
BANCO DEL ESTADO DE CHILE HSBC BANK USA N.A.
BANCO DE CRÉDITO E INVERSIONES INTERNATIONAL FINANCE CORP IFC
BANCO SANTANDER CHILE JP MORGAN CHASE BANK N.A.
ITAÚ CORPBANCA MORGAN STANLEY
WELLS FARGO BANK N.A.
CHINA INTER-AMERICAN DEVELOPMENT BANK
BANK OF CHINA LIMITED PNC BANK
CHINA CONSTRUCTION BANK CORPORATION SANTANDER US
EXPORT IMPORT BANK OF THE REPUBLIC OF CHINA STANDARD CHARTERED BANK
Memoria Anual 2021
INDUSTRIAL & COMMERCIAL BANK OF CHINA (ICBC) DEUTSCHE BANK TRUST COMPANY
US BANCORP
138 139
Principales Bancos Corresponsales
FRANCIA PANAMÁ
BNP PARIBAS BANISTMO SA REG S PANAMÁ
SOCIETE GENERALE BANCO LATINOAMERICANO DE COMERCIO EXTERIOR S.A.
CREDIT AGRICOLE GLOBAL BANK CORPORATION
MULTIBANK INC SR NT REG S
GRAN BRETAÑA (REINO UNIDO)
BARCLAYS BANK PLC PERÚ
HSBC HOLDINGS PLC BANCO INTERAMERICANO DE FINANZAS S.A.
LLOYDS BANK PLC BANCO INTERNACIONAL DEL PERÚ (INTERBANK)
STANDARD CHARTERED BANK BBVA BANCO CONTINENTAL
ROYAL BANK OF SCOTLAND
SANTANDER UK PORTUGAL
BANCO SANTANDER TOTTA S.A.
INDIA
STANDARD CHARTERED BANK INDIA SUIZA
DEUTSCHE BANK INDIA CREDIT SUISSE AG.
EFG BANK
ITALIA UBS AG
BANCA NAZIONALE DEL LAVORO SPA
INTESA SANPAOLO SPA ISRAEL
UNICREDIT SPA BANK HAPOALIM
JAPÓN
BANK OF TOKYO-MITSUBISCHI UFJ
MITSUBISHI UFJ FINANCE GROUP
SUMITOMO MITSUI FINANCIAL GROUP
MÉXICO
BBVA BANCOMER
NORUEGA
DNB BANK A.S.A.
Memoria Anual 2021
140 141
Memoria Anual 2021
Banco Mercantil Santa Cruz S.A.

www.bmsc.com.bo
Esta entidad es supervisada por ASFI.
142

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2021 Banco Mercantil Santa Cruz S.A.

28 INFORME DEL SÍNDICO

34 DICTAMEN DEL AUDITOR INDEPENDIENTE

103 OFICINAS Y AGENCIAS

Darko Iván Juan Carlos Salaues Percy Miguel Herlan Vadillo

Carlos Gonzalo Jorge Eduardo Sergio Daniel Ricardo Javier Soria

Abraham Melgar Leonardo Chacón Ximena Rosario

Alberto Alfredo Oscar Mauricio

Ronny Jorge Hernán Emilio

Andrea Erika Unzueta Andrea Cecilia Urquidi

33,33 18,67 47,99

Por otro lado, el BMSC mantuvo una eficiente y profesional gestión

Nota 2021 2020

Proporcionamos también a la Dirección una declaración de ERNST &YOUNG LTDA ACTIVO

Alberto Valdes Andreatta César Coronado Pérez

ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS ESTADO DE CAMBIOS EN EL PATRIMONIO NETO

Nota 2021 2020

ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO ESTADO DE FLUJOS DE EFECTIVO

Resultado neto del ejercicio 73.068.074 42.440.234 Créditos colocados en el ejercicio:

Cartera de préstamos 154.987.833 149.043.565 Pago de dividendos - (118.770.720)

A corto plazo 551.032.388 27.296.444

A mediano y largo plazo - -

Notas a los Estados

El valor de los bienes realizables, considerado en su conjunto, no

Total Pasivos 13.202.702.307 24.258.949.409 37.461.651.716

(*) Incluye las obligaciones de empresas con participación estatal.

Crédito empresarial 2.905.033.448 - 11.229.920 1.674.670.575 (50.876.601)

Actividad Económica del cliente Cartera Cartera Cartera en Cartera Previsión

Bono de prenda 22.982.749 - - - (5.183) Bono de prenda 31.560.427 - - - (31.325)

Cartera % Cartera % Cartera en % Cartera % Previsión %

Líneas de crédito otorgadas y no utilizadas 2.095.932.319 2.193.379.961 2.487.605.098

8 d) Otras cuentas por cobrar Concepto Bs Bs

2021 2020 2019

Activos contingentes (1) 5.531.545 5.847.331

Bonos 1.114.715.000 1.077.970.500

Indicadores Financieros Compromiso 2021

b) Pago (recambio) de pasivos y/o

Emisión 1 - Serie A 12.250.000 USD 3,30% 2880 d 31/10/2016 19/09/2024

Bonos subordinados 316.134.000 326.137.000

Cargos devengados por pagar 3.158.001 3.088.151

Cargos devengados instrumentadas mediante bonos 3.158.001 3.088.151

Total Obligaciones Subordinadas 319.292.001 329.225.151

Total Depósitos 2,7% 2,6%

Obligaciones a la vista 712.178.788 584.378.146 831.011.033

2021 2020 Recuperaciones de otros conceptos 194.773 25.251

Cargos por valores en circulación 38.849.741 27.661.107

Otros gastos operativos 286.273.233 469.384.526

Perdidas por inversiones permanentes no financieras 29.637 395.816

8 v) Gastos de administración 8 w) Cuentas Contingentes

Gastos del Personal 333.550.370 343.479.868

Diversos 2.755.830 3.394.865

TOTAL INGRESOS 919.757 1.109.807 826.513 748.201 - -

TOTAL EGRESOS 152.449 657.258 131.114 564.456 795.234 515.577

Alberto Valdes Andreatta César Coronado Pérez

Al 31 de diciembre de 2021 Al 31 de diciembre de 2020

Código Nombre Coeficiente Activos Activo Activos Activo

Categoria II Activos con riesgo de 10% 0,10 - - - -

TOTALES 42.151.314.458 20.118.674.266 42.005.168.095 20.461.499.863

10% sobre activo computable 2.011.867.427 2.046.149.986