3 Canela, Et Al 2019 V1 Pe

UNIVERSIDAD SAN IGNACIO DE LOYOLA
IMPRESIÓN 3D
Trabajo de Investigación para optar el Grado Académico de

Bachiller en las siguientes carreras:
PABLO ERNESTO CANELA FUENTES –

Administración de Empresas
MICHEL HERBOSO RODRIGUEZ –

Ingeniería Industrial
VICTOR ALBERTO MONTOYA RIVAS –

Ingeniería Industrial
JAVIER PEREZ DE LOS RIOS –

Negocios Internacionales
Asesor:
Jose Leonardo Chou Luy
Lima – Perú
2019
Índice
Introducción........................................................................................................................... 1
Resumen Ejecutivo ............................................................................................................... 2
Capítulo I: Información general.............................................................................................. 4
1.1. Nombre de la empresa, horizonte de evaluación ..................................................... 4
1.2. Actividad económica, código CIIU, partida arancelaria ............................................ 4
1.3. Definición del negocio ............................................................................................. 4
1.4. Descripción del producto o servicio ......................................................................... 7
1.5. Oportunidad de negocio .......................................................................................... 8
1.6. Estrategia genérica de la empresa .......................................................................... 8
Capítulo II: Análisis del entorno ............................................................................................. 9
2.1. Análisis del macro entorno ....................................................................................... 9
2.1.1. Análisis del país................................................................................................... 9
2.1.2. Del Sector (últimos 5 años o último año según corresponda) .............................19
2.2. Análisis del Micro entorno .......................................................................................25
2.2.1. Competidores actuales: Nivel de competitividad. ................................................26
2.2.2. Fuerza negociadora de los clientes. ...................................................................27
2.2.3. Fuerza negociadora de los proveedores. ............................................................27
2.2.4. Amenaza de productos sustitutos. ......................................................................31
2.2.5. Competidores potenciales barreras de entrada. .................................................31
Capítulo III: Plan estratégico.................................................................................................32
3.1. Visión y misión de la empresa. ...............................................................................32
3.2. Análisis FODA........................................................................................................33
3.3. Objetivos. ...............................................................................................................34
Capítulo IV: Estudio de mercado ..........................................................................................35
4.1. Investigación de mercado ......................................................................................35
4.1.1. Criterios de segmentación. .................................................................................35
4.1.2. Marco muestral. ..................................................................................................35
4.1.3. Entrevistas a profundidad. .................................................................................37
4.1.4. Focus Group. .....................................................................................................43
4.1.5. Encuestas...........................................................................................................45
4.2. Demanda y oferta ..................................................................................................63
4.2.1. Estimación del mercado potencial. .....................................................................63
4.2.2. Estimación del mercado disponible.....................................................................66
4.2.3. Estimación del mercado efectivo. .......................................................................68
4.2.4. Estimación del mercado objetivo. .......................................................................73
4.2.5. Frecuencia de compra. .......................................................................................75
4.2.6. Cuantificación anual de la demanda. ..................................................................78
4.2.7. Estacionalidad. ...................................................................................................80
4.2.8. Programa de Ventas en unidades y valorizado. ..................................................80
4.3. Mezcla de marketing ..............................................................................................88
4.3.1. Producto. ............................................................................................................88
4.3.2. Precio. ................................................................................................................89
4.3.3. Plaza. .................................................................................................................92
4.3.4. Promoción. .......................................................................................................108
Capítulo V: Estudio legal y organizacional ..........................................................................120
5.1. Estudio legal .........................................................................................................120
5.1.1. Forma societaria. ..............................................................................................120
5.1.2. Registro de marcas y patentes. ........................................................................123
5.1.3. Licencias y autorizaciones. ...............................................................................124
5.1.4. Legislación laboral. ...........................................................................................126
5.1.5. Legislación tributaria. ........................................................................................129
5.1.7. Resumen del capítulo. ......................................................................................130
5.2. Estudio organizacional .........................................................................................131
5.2.1. Organigrama funcional. ....................................................................................131
5.2.2. Servicios tercerizados.......................................................................................132
5.2.3. Descripción de puestos de trabajo. ...................................................................132
5.2.4. Descripción de actividades de los servicios tercerizados. .................................139
5.2.5. Aspectos laborales ...........................................................................................140
Capítulo VI: Estudio técnico ...............................................................................................153
6.1. Tamaño del proyecto ...........................................................................................153
6.1.1. Capacidad instalada .........................................................................................153
6.1.2. Capacidad máxima utilizada .............................................................................155
6.2. Procesos ..................................................................................................................156
6.2.1. Diagrama de flujo de proceso de producción. ...................................................156
6.2.2. Programa de producción. .................................................................................160
6.2.3. Necesidad de materias primas e insumos. .......................................................161
6.2.4. Programa de compras de materias primas e insumos. .....................................163
6.2.5. Requerimiento de mano de obra directa. ..........................................................164
6.3. Tecnología para el proceso ..................................................................................165
6.3.1. Maquinarias. .....................................................................................................165
6.3.2. Equipos. ...........................................................................................................167
6.3.3. Uniformes. ........................................................................................................167
6.3.4. Utensilios. .........................................................................................................168
6.3.5. Mobiliario. .........................................................................................................171
6.3.6. Útiles de oficina. ...............................................................................................171
6.3.7. Programa de mantenimiento de maquinarias y equipos. ..................................173
6.3.8. Programa de reposición de herramientas y utensilios por uso. .........................173
6.3.9. Programa de compras posteriores (durante los años de operación) de
maquinarias, equipos, herramientas, utensilios, mobiliario por incremento de ventas. 173
6.4. Localización ........................................................................................................174
6.4.1 Macro localización. ...........................................................................................174
6.4.2. Micro localización. ............................................................................................174
6.4.3. Gastos de adecuación. .....................................................................................175
6.4.4. Gastos de servicios. .........................................................................................175
6.4.5. Plano del centro de operaciones. .....................................................................177
6.4.6. Descripción del centro de operaciones. ............................................................178
6.5. Responsabilidad social frente al entorno ..............................................................178
6.5.1. Impacto ambiental. ...........................................................................................178
6.5.2. Con los trabajadores. .......................................................................................178
6.5.3. Con la comunidad.............................................................................................179
Capítulo VII: Estudio económico y financiero......................................................................181
7.1. Inversiones ..........................................................................................................181
7.1.1. Inversión en Activo Fijo Depreciable. ................................................................181
7.1.2. Inversión en Activo Intangible. ..........................................................................181
7.1.3. Inversión en Gastos Pre-Operativos. ................................................................184
7.1.4. Inversión en Inventarios Iniciales. .....................................................................184
7.1.5. Inversión en capital de trabajo (método déficit acumulado). ..............................186
7.1.6. Liquidación del IGV. .........................................................................................188
7.1.7. Resumen de estructura de inversiones. ............................................................190
7.2. Financiamiento.....................................................................................................190
7.2.1. Estructura de financiamiento. ...........................................................................190
7.2.2. Financiamiento del activo fijo. ...........................................................................191
7.2.3. Financiamiento del capital de trabajo................................................................192
7.3. Ingresos anuales..................................................................................................192
7.3.1. Ingresos por ventas. .........................................................................................192
7.3.2. Recuperación de capital de trabajo. .................................................................193
7.3.3. Valor de Desecho Neto del activo fijo. ..............................................................193
7.4. Costos y gastos anuales ......................................................................................196
7.4.1. Egresos desembolsables..................................................................................196
7.4.2. Egresos no desembolsables .............................................................................201
7.4.3. Costo de producción unitario y costo total unitario. ...........................................203
7.4.4. Costos fijos y variables unitarios.......................................................................206
Capítulo VIII: Estados financieros proyectados ..................................................................208
8.1. Premisas del Estado de Ganancias y Pérdidas y del Flujo de Caja. .....................208
8.2. Estado de Ganancias y Pérdidas sin gastos financieros. .....................................208
8.3. Estado de Ganancias y Pérdidas con gastos financieros y escudo fiscal. ............209
8.4. Flujo de Caja Operativo. ......................................................................................209
8.5. Flujo de Capital. ...................................................................................................211
8.6. Flujo de Caja Económico. ...................................................................................211
8.7. Flujo del Servicio de la deuda. .............................................................................212
8.8. Flujo de Caja Financiero. .....................................................................................212
Capítulo IX: Evaluación económico financiera ....................................................................213
9.1. Cálculo de la tasa de descuento ..........................................................................213
9.1.1. Costo de oportunidad .......................................................................................213
9.1.2. Costo Promedio Ponderado de Capital (WACC)...............................................215
9.2. Evaluación económica financiera .........................................................................216
9.2.1. Indicadores de Rentabilidad ..............................................................................216
9.2.2. Análisis del punto de equilibrio ..........................................................................220
9.3. Análisis de sensibilidad y de riesgo ......................................................................223
9.3.1. Variables de entrada. .......................................................................................223
9.3.2. Variables de salida. ..........................................................................................223
9.3.3. Análisis unidimensional. ...................................................................................224
9.3.4. Análisis multidimensional. .................................................................................226
9.3.5. Variables criticas del proyecto. .........................................................................228
9.3.6. Perfil de riesgo. ................................................................................................228
Conclusiones ......................................................................................................................229
Recomendaciones..............................................................................................................229
Bibliografía y Referencias...................................................................................................231
Anexos ...............................................................................................................................233
Anexo 1 – Encuesta para odontólogos ...........................................................................233
Anexo 2 – Encuesta a Embarazadas ..............................................................................240
Anexo 3 – Programa de producción mensual .................................................................245
Anexo 4 – Cronograma de pagos ...................................................................................250
Anexo 5 – Gastos de Administración ..............................................................................251
Anexo 6 – Gastos de Ventas ..........................................................................................252
Anexo 7 – Costos unitarios por tipo de producto .............................................................253
Índice de tablas
Tabla 1 Población total estimada 2015 por género, según Departamentos…….......... .........10
Tabla 2 Estimaciones y proyecciones de población por sexo y tasa de
crecimiento…………………………………………………………………………………………... 11
Tabla 3 Crecimiento medio de la Población en el Perú………………………………….. .........11
Tabla 4 Indicadores económicos II Trimestre -2016……………………………………... .........13
Tabla 5 Balanza Comercial periodo 2013-2015 en millones de US$............................ .........14
Tabla 6 Balanza Comercial I Semestre 2016 en millones de US$................................ .........14
Tabla 7 Tipo de cambio compra/venta 01 al 16 Set-2016………………………………...........17
Tabla 8 Riesgo país, enero a setiembre del 2016………………………………………... .........17
Tabla 9 Variación porcentual de población femenina con seguro de salud…………… .........21
Tabla 10 Población (en miles de personas) asegurada femenina en seguro social de
salud…………………………………………………………………………………………… .........22
Tabla 11 Número de médicos en el sector salud por departamentos………………….. .........23
Tabla 12 Indicadores del desarrollo mundial……………………………………………… .........24
Tabla 13 Competidores Actuales…………………………………………………………….........26
Tabla 14 FODA del proyecto………………………………………………………………............33
Tabla 15 Estrategias según FODA del proyecto…………………………………………...........34
Tabla 16 Marco Muestral – Odontólogos………………………………………………….. .........36
Tabla 17 Marco Muestral – Embarazadas………………………………………………… .........36
Tabla 18 Mercado Potencial – Odontólogos………………………………………………..........63
Tabla 19 Población y Tasa de Crecimiento Zonas 6 y 7 de Lima (2010-2015)……….. .........64
Tabla 20 Mercado Potencial Embarazadas……………………………………………….. .........65
Tabla 21 Mercado disponible – Odontólogos……………………………………………... .........67
Tabla 22 Mercado disponible – Embarazadas……………………………………………. .........68
Tabla 23 Mercado efectivo – Coronas – Odontólogos…………………………………… .........71
Tabla 24 Mercado efectivo – Implantes – Odontólogos…………………………………. .........71
Tabla 25 Mercado efectivo – Planchas – Odontólogos………………………………….. .........72
Tabla 26 Mercado Efectivo – Embarazadas………………………………………………. .........73
Tabla 27 Participación de Mercado – Odontólogos………………………………………. ........74
Tabla 28 Mercado Objetivo - Coronas……………………………………………………............74
Tabla 29 Mercado Objetivo – Implantes…………………………………………………… .........74
Tabla 30 Mercado Objetivo - Planchas……………………………………………………. .........74
Tabla 31 Participación de Mercado – Embarazadas…………………………………….. .........75
Tabla 32 Mercado objetivo – Embarazadas………………………………………………. .........75
Tabla 33 ¿Cuántos servicios de impresión 3D de coronas contrataría en el mes?...... .........75
Tabla 34 ¿Cuántos servicios de impresión 3D de implantes contrataría en el mes?.... ........76
Tabla 35 ¿Cuántos servicios de impresión 3D de planchas dentales contrataría en el
mes?.............................................................................................................................. .........77
Tabla 36 ¿Cuántas impresiones 3D adquiriría Usted y su familia durante su
embarazo?..............................................................................................................................78
Tabla 37 Demanda Anual (unidades)............................................................................ .........79
Tabla 38 Demanda Anual (unidades) - Odontólogos……………………………………. .........79
Tabla 39 Demanda Anual (unidades) – Embarazadas..........................................................79
Tabla 40 Demanda Anual Total (unidades). .........................................................................79
Tabla 41 Programa de Ventas Anual en unidades................................................................81
Tabla 42 Programa de Ventas 2017 - en unidades...............................................................81
Tabla 43 Programa de Ventas 2017 - en unidades...............................................................82
Tabla 44 Programa de ventas 2019 - en unidades. .............................................................82
Tabla 47 Valor de venta en soles. ........................................................................................84
Tabla 48 Programa de Ventas en soles. ...............................................................................85
Tabla 49 Programa de Ventas 2017 - en soles .....................................................................85
Tabla 50 Programa de Ventas 2018 - en soles. ....................................................................86
Tabla 54 Valor de venta en soles .........................................................................................94
Tabla 55 Lanzamiento (campañas de difusión). .................................................................116
Tabla 56 Publicidad Año 1 - en soles. ................................................................................116
Tabla 57 Publicidad año 2 - en soles. .................................................................................117
Tabla 58 Publicidad año 3 - en soles. .................................................................................117
Tabla 61 Resumen de Gasto en Publicidad para el proyecto. ............................................119
Tabla 62 Resumen de publicidad según actividad. .............................................................121
Tabla 63 Aporte de Capital Social. .....................................................................................122
Tabla 64 Actividades y Valorización para conformación de empresa. ................................124
Tabla 65 Actividades y Valorización para registro de marca. ..............................................126
Tabla 66 Actividades y valorización de Licencias y Autorizaciones. ...................................127
Tabla 67 Actividades y valorización de la Legislación Laboral ............................................129
Tabla 68 Actividades y valorización de Legislación tributaria. ............................................130
Tabla 69 Resumen de Estudio Legal. .................................................................................132
Tabla 70 Perfil del Gerente General. ..................................................................................133
Tabla 71 Perfil del Asistente Administrativo. .......................................................................134
Tabla 72 Perfil del Encargado Comercial. ..........................................................................135
Tabla 73 Perfil del Supervisor de Operaciones. .................................................................136
Tabla 74 Perfil del Encargado de Logística. .......................................................................137
Tabla 75 Perfil del Ayudante de Logística...........................................................................138
Tabla 76 Perfil del Técnico de diseño y calidad. .................................................................139
Tabla 77 Perfil del Operario. ...............................................................................................143
Tabla 78 Planilla de Diciembre 2016. .................................................................................145
Tabla 79 Planilla Año 1 – 2017. ..........................................................................................146
Tabla 83 Planilla Año 5 - 2021............................................................................................150
Tabla 84 Resumen Planilla del proyecto. ...........................................................................153
Tabla 85 Tiempo de impresión. ..........................................................................................154
Tabla 86 Programa de Producción del proyecto - en unidades...........................................154
Tabla 87 Tiempo de impresión por tipo de impresión .........................................................154
Tabla 88 Capacidad instalada - Tiempo de impresión por máquina. ..................................155
Tabla 89 Horas por máquina. .............................................................................................155
Tabla 90 Requerimiento de cantidad de máquinas. ............................................................156
Tabla 91 Capacidad máxima utilizada. ...............................................................................160
Tabla 92 Porcentaje de merma y sampling.........................................................................160
Tabla 93 Resumen Programa de Producción .....................................................................161
Tabla 94 Materias primas e insumos por unidad (sin merma).............................................161
Tabla 95 Merma de Materiales. ..........................................................................................162
Tabla 96 Materia prima e insumos por unidad (con merma). ..............................................162
Tabla 97 Precio de Materiales. ...........................................................................................163
Tabla 98 Materia prima e insumos (unidades). ...................................................................163
Tabla 99 Compra de materia prima e insumos (unidades). ................................................164
Tabla 100 Compra de materia prima e insumos (soles)......................................................164
Tabla 101 Horas de MOD requeridas por año – Técnico. ...................................................165
Tabla 102 Horas de MOD requeridas por año – Operarios. ................................................165
Tabla 103 Horas MOD disponibles y efectivas. ..................................................................165
Tabla 104 Requerimiento de MOD .....................................................................................167
Tabla 105 Maquinaria requerida. ........................................................................................167
Tabla 106 Uniformes. .........................................................................................................167
Tabla 107 Costo de Uniformes. ..........................................................................................169
Tabla 108 Programa de Compra de Utensilios. ..................................................................169
Tabla 109 Costo de Utensilios. ...........................................................................................170
Tabla 110 Presupuesto de Utensilios. ................................................................................171
Tabla 111 Mobiliario. ..........................................................................................................172
Tabla 112 Útiles de oficina .................................................................................................173
Tabla 113 Programa de Mantenimiento. .............................................................................173
Tabla 114 Reposición de herramientas y utensilios por uso. ..............................................174
Tabla 115 Depreciación......................................................................................................175
Tabla 116 Gastos Pre-Operativos. .....................................................................................176
Tabla 117 Gastos y Servicios. ............................................................................................180
Tabla 118 Presupuesto de Responsabilidad Social Anual. .................................................181
Tabla 119 Inversión en Activo Fijo. .....................................................................................183
Tabla 120 Inversión en Activo Intangible ............................................................................185
Tabla 121 Gastos Pre-Operativos. .....................................................................................185
Tabla 122 Compra Materiales e Insumos (unidades). ........................................................186
Tabla 123 Inversión en Inventario Inicial. ...........................................................................188
Tabla 124 Inversión en Capital de Trabajo .........................................................................190
Tabla 125 Liquidación de IGV ............................................................................................191
Tabla 126 Estructura de inversiones. .................................................................................191
Tabla 127 Estructura de Financiamiento. ...........................................................................191
Tabla 128 Aporte por socio ................................................................................................192
Tabla 129 Fuentes de Financiamiento................................................................................192
Tabla 130 Resumen de Financiamiento de Activo fijo. .......................................................193
Tabla 131 Precio de Venta. ................................................................................................193
Tabla 132 Ingresos por ventas. ..........................................................................................194
Tabla 133 Recuperación de Capital de Trabajo. .................................................................196
Tabla 134 Valor de Desecho. .............................................................................................196
Tabla 135 Resumen Valor de Desecho. .............................................................................197
Tabla 136 Presupuesto de materia prima e insumos. .........................................................197
Tabla 137 Presupuesto de Materia prima e Insumo según tipo de producto. ......................198
Tabla 138 Presupuesto de técnicos....................................................................................198
Tabla 139 Presupuesto de operarios. .................................................................................198
Tabla 140 Presupuesto Total de Mano de Obra. ................................................................199
Tabla 141 Material Indirecto ...............................................................................................199
Tabla 142 Mano de obra indirecta. .....................................................................................200
Tabla 143 Servicios. ...........................................................................................................200
Tabla 144 Presupuesto de Costos Indirectos. ....................................................................201
Tabla 145 Gastos Administrativos. .....................................................................................201
Tabla 146 Gastos de Ventas. .............................................................................................202
Tabla 147 Egresos no Reembolsables (soles). ..................................................................202
Tabla 148 Depreciación (soles). .........................................................................................203
Tabla 149 Amortización (soles). .........................................................................................198
Tabla 150 Activo no depreciable ........................................................................................199
Tabla 151 Costo de Producción Unitario Promedio. ...........................................................204
Tabla 152 Costo Total Unitario Promedio ...........................................................................205
Tabla 153 Costos Unitarios por producto............................................................................206
Tabla 154 Margen Unitario .................................................................................................206
Tabla 155 Costos Variables Unitario Promedio. .................................................................207
Tabla 156 Costo Fijo Unitario Promedio. ............................................................................208
Tabla 157 Resumen de Costos Unitarios. ..........................................................................209
Tabla 158 Estado de Ganancias y Pérdidas. ......................................................................210
Tabla 159 Estado de Ganancias y Pérdidas Incluyendo Gastos Financieros y Escudo
Fiscal..................................................................................................................................211
Tabla 16 Flujo de Caja Operativo.0 ....................................................................................211
Tabla 161 Flujo de Capital. .................................................................................................212
Tabla 162 Flujo de Caja Económico. ..................................................................................212
Tabla 163 Flujo del Servicio de la Deuda ...........................................................................214
Tabla 164 Flujo de Caja Financiero. ...................................................................................215
Tabla 165 Costo de Oportunidad (COK). ............................................................................218
Tabla 166 Costo Promedio Ponderado de Capital (WACC). ...............................................218
Tabla 167 Indicadores de Rentabilidad Económicos. .........................................................219
Tabla 168 Indicadores de Rentabilidad Financieros. ..........................................................219
Tabla 169 Periodo de Recuperación Descontado – Económico. ........................................219
Tabla 170 Periodo de Recuperación Descontado – Financiero ..........................................220
Tabla 171 Análisis Beneficio/costo - Económico.................................................................220
Tabla 172 Indicadores de Rentabilidad Financieros. ..........................................................221
Tabla 173 Costos Variables ...............................................................................................221
Tabla 174 Costos Fijos. ......................................................................................................222
Tabla 175 Estados de Resultados (costeo directo).............................................................222
Tabla 176 Punto de Equilibrio promedio – Unidades ..........................................................223
Tabla 177 Porcentaje de Venta de tipo de producto. ..........................................................223
Tabla 178 Punto de Equilibrio por tipo de producto– Unidades. .........................................225
Tabla 179 Punto de Equilibrio – Soles. ...............................................................................225
Tabla 180 Análisis Unidimensional – Precio. ......................................................................226
Tabla 181 Análisis Unidimensional – Demanda. .................................................................226
Tabla 182 Análisis Unidimensional – Materia Prima. ..........................................................227
Tabla 183 Análisis Unidimensional – Personal………………………………………… ...........227
Tabla 184 Análisis de Sensibilidad Multidimensional…………………………………… ........227
Índice de Figuras
Figura 1. Logo del proyecto ................................................................................................... 4
Figura 2. Coronas dentales ................................................................................................... 5
Figura 3. Prótesis fijas sobre implantes dentales ................................................................... 5
Figura 4. Prótesis dental removible ....................................................................................... 6
Figura 5. Impresión 3D de ecografías.................................................................................... 6
Figura 6. Impresión de ecografía en 3D ................................................................................ 7
Figura 7. Departamentos con mayor población estimada al 2015. .......................................10
Figura 8. Evolución del Ingreso per cápita en Perú.. ............................................................12
Figura 9. Perú en cifras - PBI Per cápita País.. ....................................................................12
Figura 10. Perú en cifras - PBI Per cápita País ....................................................................13
Figura 11. PBI semestral 2014 – 2016 .................................................................................15
Figura 12. Inflación de América Latina 2016 – 2017 .............................................................15
Figura 13. Proyección inflación Perú (2010 – 2018). ............................................................16
Figura 14. Proyección interés de referencia nominal. ...........................................................16
Figura 15. Tipo de Cambio. Adaptado del Banco Central de Reserva del Perú 2016. ..........17
Figura 16. Riesgo país de enero a Septiembre 2016. ...........................................................18
Figura 17. Mercado global sector impresión 3D....................................................................19
Figura 18. Crecimiento del gasto en salud en el Perú...........................................................24
Figura 19. Cinco fuerzas competitivas de Porter. .................................................................26
Figura 20. Diseño 3D en Google Sketchup...........................................................................27
Figura 21. Software OpenSCAD para modelar objetos.........................................................28
Figura 22. Blender para animaciones en 3D.........................................................................28
Figura 23. Software Repetier-Host ......................................................................................28
Figura 24. Sofware Cura ......................................................................................................29
Figura 25. Termoplásticos FDM ...........................................................................................30
Figura 26. PolyJet ................................................................................................................30
Figura 27. Fórmula para hallar cuota de muestra de odontólogos ........................................36
Figura 28. Fórmula para hallar cuota de muestra de embarazadas ......................................36
Figura 29. Cirujano Dentista Víctor Álvarez Medina durante su trabajo. ...............................37
Figura 30. Cirujano Dentista Víctor Álvarez Medina al final de la entrevista realizada. .........39
Figura 31. Dr. Odontólogo Hernán Valverde Bracamente. ....................................................40
Figura 32. Mario Pérez Fernández .......................................................................................42
Figura 33. Pregunta 1 de encuesta para odontólogos. .........................................................46
Figura 42. Pregunta 10 de encuesta para odontólogos. .......................................................50
Figura 53. Pregunta 1 de encuesta para embarazadas. .......................................................56
Figura 63. Pregunta 11 de encuesta para embarazadas. .....................................................61
Figura 67. Pregunta Filtro 1 – Odontólogos. .........................................................................66
Figura 70. Pregunta Filtro 1 – Embarazadas. .......................................................................67
Figura 71. ¿Le interesaría el servicio de impresiones 3D para planchas?. ...........................68
Figura 72. ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por cada impresión 3D de planchas?. ..........69
Figura 73. ¿Le interesaría el servicio de impresiones en 3D para coronas? ........................69
Figura 74. ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por cada impresión 3D de coronas? .............70
Figura 75. ¿Le interesaría el servicio de impresiones en 3D para implantes? .....................70
Figura 76. ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por cada impresión 3D de implantes? ..........71
Figura 77. ¿Estaría usted interesado en el producto? ..........................................................72
Figura 78. ¿Cuánto máximo estaría dispuesto a pagar? ......................................................73
Figura 79. ¿Cuántos servicios de impresión 3D de coronas contrataría en el mes? .............76
Figura 80. ¿Cuántos servicios de impresión 3D de implantes contrataría en el mes? ..........76
Figura 81. ¿Cuántos servicios de impresión 3D de planchas dentales contrataría en el
mes? ....................................................................................................................................77
Figura 82. ¿Cuántas impresiones 3D adquiriría Usted y su familia durante su embarazo? ..78
Figura 83. Logo de la Línea de impresión de ecografías en 3D. ...........................................88
Figura 84. Logo de la Empresa. ...........................................................................................89
Figura 85. Canal de distribución. ........................................................................................105
Figura 86. Diseño del edificio. ............................................................................................107
Figura 87. Ubicación de oficina. .........................................................................................107
Figura 88. Plano de ubicación según Google Maps. ...........................................................108
Figura 89. Plataforma de página web. ................................................................................112
Figura 90. Ejemplo de contenido de la página web. ...........................................................112
Figura 91. Logo 3D Create .................................................................................................124
Figura 92. Organigrama Funcional. ....................................................................................131
Figura 93. Diagrama de flujo de impresiones 3D de Ecografías. ........................................156
Figura 94. Diagrama de flujo de impresiones 3D de Coronas e Implantes..........................157
Figura 95. Diagrama de flujo de impresiones 3D de Planchas............................................157
Figura 96. Impresora 3D de resina. ....................................................................................166
Figura 97. Impresora 3D de filamentos. ..............................................................................166
Figura 98. Plano de Operaciones. ......................................................................................177
Figura 99. Estructura de Inversiones. .................................................................................190
Introducción
Si bien las impresoras 3D fueron creadas en el año 1986 por el Ingeniero Físico Charles
Hull, el auge de las mismas se ha observado recién en la última década, donde de la mano
con la tecnología informática estas impresoras han permitido lograr diseños impensados y
de gran ayuda para diferentes sectores, sobretodo el vinculado a la medicina.
Estos logros han generado, inevitablemente, que el público en general se interese cada día
más por el diseño y la creación de piezas personalizadas y específicas.
Por otro lado, y como parte de la constante tecnológica, estas impresoras han
evolucionado desde su creación y en la actualidad se pueden encontrar equipos de
diferentes tamaños, marcas y precios. Asimismo, se han desarrollado nuevos materiales
con características tales que permiten impresiones más durables y precisas.
En vista de las grandes posibilidades que las impresiones tridimensionales permiten,

encontramos atractivo el realizar un plan de negocios para analizar la factibilidad de ofrecer
un servicio de impresiones 3D, asociado a los servicios de salud ofrecidos por los
profesionales en esta área.
1
Resumen Ejecutivo
El presente documento tiene por objeto describir, analizar y evaluar la viabilidad de

establecer en la ciudad de Lima la empresa 3D Create, dedicada a las impresiones
tridimensionales, con el objetivo de acercar la alta tecnología, a menudo costosa e
inalcanzable, a un público que da valor a la calidad y a la conservación en el tiempo de
momentos inolvidables.
De esta manera, los principales servicios ofrecidos serán:
1. Implantes dentales, subdivididos en:

 Coronas dentales
 Prótesis fijas
 Prótesis removibles
Estos implantes serán ofrecidos principalmente a las clínicas y centros
odontológicos, así como a la amplia red de médicos especializados en este tema,
haciendo énfasis en la calidad y precisión de los implantes.
2. Ecografías obstétricas: Dirigidas a las mujeres gestantes quienes al igual que su

familia inmediata, dan gran relevancia al hecho de poder hacer perdurable las
primeras imágenes de su vástago.
Al ofrecer esta gama de servicios, la empresa podrá abarcar un mayor mercado y de esta
manera mejorar su rendimiento.
El plan contempla constituir una Sociedad Anónima Cerrada, conformada por cuatro
socios, quienes formarán parte de la dirección general. El local de esta sociedad estará
ubicado en el distrito de Santiago de Surco, Lima, Perú. Por las características del negocio,
consideramos recomendable acogernos al régimen MYPE para pequeña empresa.
Luego de las investigaciones realizadas, encontramos que el mercado de impresiones 3D

en el Perú está poco explotado aún y por ende, encontramos una gran oportunidad el ser
pioneros en este tipo de negocio. Aunado a ello, otra gran ventaja es la marcada tendencia
a la tecnología en la actualidad. Un aspecto también positivo está representado por el
crecimiento económico de nuestro país que permite mejores ingresos promedio en la
población.
Para efectos de dar a conocer nuestros servicios emplearemos una mezcla de marketing
con enfoque tanto en nuestro cliente final como en nuestros socios intermediarios,
representados por los profesionales médicos y las clínicas especializadas. Nuestro precio
2
contemplará un equilibrio tal que refleje calidad y exclusividad, pero a la vez que no sea tan
alto para tener cierta facilidad de ingresar al mercado. Lo novedoso de nuestros servicios y
la calidad de los mismos, serán los puntos principales a resaltar en los diferentes medios
de promoción empleados. Una estrategia esencial serán las relaciones comerciales que se
puedan establecer con los médicos y centros especializados en odontología y obstetricia-
ginecología.
Respecto al tema financiero, la inversión requerida por el proyecto es completamente

avalada por los flujos esperados para el periodo de los 5 años contemplados, siendo un
negocio rentable y recuperando la inversión inicial durante el primer año de
funcionamiento, lo que resulta muy atractivo y auspicioso para el futuro de la empresa.
3
Capítulo I: Información general
1.1. Nombre de la empresa, horizonte de evaluación
Razón Social: 3D Create Perú S.A.C.

Razón Comercial: 3D CREATE
Figura 1. Logo del proyecto
Horizonte de Evaluación: se establece un periodo de evaluación de cinco años

considerando la vida útil del activo más importante del proyecto que es la Impresora
3D.
Por lo tanto, el periodo considerado para el presente trabajo es del 2017 como año
1 y 2021 como año 5, considerándose el año 2016 como año 0.
1.2. Actividad económica, código CIIU, partida arancelaria
La actividad económica que le corresponde al proyecto se conoce como

Actividades de servicios relacionados con la impresión. El código CIIU es el
1812.
1.3. Definición del negocio

La idea de negocio consiste en brindar el servicio de impresión en 3D a las Clínicas,
consultorios odontológicos y centros de ecografías obstétricas. El presente proyecto
se ha dividido en 2 grandes grupos.
En primer lugar, tendremos las impresiones de Implantes dentales en 3D, consiste

en brindar el servicio de impresión 3D de las prótesis dentales (es un dispositivo
diseñado para reemplazar los dientes perdidos) a las clínicas dentales y a centros
4
odontológicos ubicados en Lima y Callao, siendo que las prótesis se sub dividen en
tres tipos:
 Coronas dentales: Las coronas dentales son las más populares para
reemplazar los dientes rotos, en el caso cuando la raíz es bastante
saludable para ser utilizado como apoyo. Las coronas dentales ayudan a
restaurar el diente dañado, protegen los dientes sensibles, evitan el
agravamiento de la situación cuando no se puede hacer nada con la ayuda
de los empastes dentales y cuando no se puede corregir la forma del diente
o su color. Las coronas dentales más reconocidas son las coronas de metal-
cerámica (metal-porcelana).
Figura 2. Coronas dentales
 Prótesis fijas sobre implantes dentales: se utiliza para las personas que
han perdido uno o más dientes, pero no quieren dañar los dientes naturales
o para aquellos que son totalmente desdentados.
Figura 3. Prótesis fijas sobre implantes dentales
 Prótesis dental removible: es una prótesis que se retira cada día para
limpiarla. A menudo, estas prótesis se hacen para las personas que quieren
tener dientes rápido, que no tienen suficiente hueso para insertar los
implantes o por razones económicas.
5
Figura 4. Prótesis dental removible
En segundo lugar, ofreceremos el servicio de impresiones en 3D de las ecografías

obstétricas, el cual estará dirigido a todas las mujeres embarazadas de NSE A y B
residentes del sector 6 y 7 de Lima, siendo nuestro canal de ventas las clínicas y
centros de ecografía obstétricos.
Figura 5. Impresión 3D de ecografías
El negocio corresponde al modelo B2B y B2C. En el caso de B2B es lo

correspondiente a las prótesis dentales donde los odontólogos serán nuestros
clientes directos y no encargarán la impresión de estas. Asimismo, corresponde al
modelo B2C donde las clínicas o centros de ecografía nos encargarán el servicio de
impresión en 3D de los pacientes gestantes. Del mismo modo, corresponde
también al modelo B2C cuando el cliente final requiere la impresión directamente
con la empresa.
El público objetivo de impresiones 3D de ecografías es madres gestantes de nivel

socio-económico A y B residentes de los distritos de Zonas 6 y 7.
El público objetivo de las impresiones 3D de coronas, prótesis y planchas son todos
los médicos Odontólogos de Lima y Callao.
6
1.4. Descripción del producto o servicio
El servicio consiste en la impresión en 3D del bebé obtenido luego de un examen
de ecografía del cliente final con su médico ecografista. El paciente, al realizar su
consulta de ecografía, preferentemente a partir de las 25 semanas de gestación, es
ofrecido el servicio de impresión en 3d de su futuro bebe.
La clínica o centro de ecografías, afiliada con la empresa, nos contacta y nos

solicita el servicio enviándonos en forma electrónica el archivo con la imagen a ser
impresa en 3D en el formato compatible y detallando los datos del contacto. Al
recibir la solicitud de la clínica o centro de ecografía, imprimiremos en 3D el archivo
recibido.
Figura 6. Impresión de ecografía en 3D
La impresión en 3D de los bebes es con filamento de PLA (PolyLactic Acid) que es

el más popular en el mundo de la impresión 3D y se encuentra disponible en una
amplia gama de colores. Con este material realizaremos una impresión rígida
monocolor en el color del filamento escogido por el cliente.
La entrega se hará a los dos días hábiles de recibido la orden. A solicitud del cliente
final y según acordado con la clínica o centro de ecografías, la entrega puede ser
en centro de trabajo del cliente, su domicilio o en nuestro local (previa
coordinación).
Si el cliente final desea una segunda impresión nos puede contactar directamente y
se les atenderá cordialmente.
Por otro lado, la impresión de los implantes dentales se obtendrá del modelo
enviado por el odontólogo o centro odontológico; es decir, nos enviaran el modelo a
imprimir, ya sea una corona, un implante o una prótesis dental removible (plancha),
7
una vez obtenido el modelo este será escaneado para su posterior impresión y
entrega.
1.5. Oportunidad de negocio

En la actualidad no existen en el Perú empresas que ofrezcan el servicio de
impresión de Implantes Dentales en 3D y tampoco ecografías en 3D (en Filamento),
por lo que este es un negocio innovador que está creciendo en el mercado
internacional, además nosotros nos diferenciamos por nuestro servicio rápido y
manteniendo en reserva la información recibida por nuestros clientes.
1.6. Estrategia genérica de la empresa

La estrategia genérica que presentamos es por Enfoque en Diferenciación ya que
es un nicho de mercado, ofrecemos un producto y servicio pre y post venta de
calidad y personalizado dirigido al segmento especifico.
Impresiones en 3D de ecografías y prótesis dentales con filamentos de alta calidad.

Respuesta inmediata en la aceptación de orden y proceso del mismo.
Tiempo de entrega de sólo dos (2) días hábiles desde recibida la orden y con
servicio de entrega a la dirección consignada por el cliente.
Control y registro detallado y ordenado de la base de datos de impresiones

anteriormente hechas para así atender rápidamente solicitudes adicionales de
dichas impresiones.
8
Capítulo II: Análisis del entorno
2.1. Análisis del macro entorno

2.1.1. Análisis del país.
Actualmente el Perú es una de las economías de mejor desempeño en
América Latina. En la última década, el Perú destacó como una de las
economías de más rápido crecimiento en la región, con una tasa de
crecimiento anual promedio de 5,9 % en un entorno de baja inflación (2,9 por
ciento en promedio). Un contexto externo favorable, políticas
macroeconómicas prudentes y reformas estructurales en diversos ámbitos
convergieron para dar lugar a este escenario de alto crecimiento con baja
inflación. Como resultado, el fuerte crecimiento del empleo y de los ingresos
conllevó a una notable reducción de los índices de pobreza. El PIB tuvo una
leve recuperación, llegando a 3,3 por ciento en 2015, después de haber
registrado el índice más bajo en seis años, 2,4 por ciento, en 2014. El
crecimiento se debió al fuerte aumento de los inventarios y a una
recuperación de las exportaciones (Banco Mundial, 2015).
Conforme al último Proyecto de Marco Macroeconómico Multianual 2017-

2019 Revisado, publicado por el Ministerio de Economía y Finanzas (2016),
aprobado en Sesión de Consejo de Ministros del 26 de agosto del presente
año, la economía peruana creció 4.1%, en la primera mitad del año 2016.
2.1.1.1. Capital, ciudades importantes, superficie y habitantes.

Al 30 de junio del 2014, la población en el Perú ascendía a
30’814,175 habitantes. De este número de habitantes, 15’438,887
son varones y 15’375,288 son mujeres. Cabe indicar que, según el
censo poblacional del año 2007, el número de personas en nuestro
país era de 28’220,764 (Diario Gestión, 2014).
Según el Instituto de Estadística e Informática (INEI) al 2015,

referido en el Diario Gestión (2016), la población del Perú ascendió
a 31’488,625 personas. De esta cifra, el 50.1% son hombres y el
49.9% mujeres, encontrándose la mayoría de personas en la región
Lima, la cual alberga 9’985,664 habitantes.
9
Tabla 1
Población total estimada 2015 por género, según Departamentos.
Departamento Total Hombres Mujeres

Lima 9,838,251 4,791,877 5,046,374
La Libertad 1,859,640 927,260 932,380
Piura 1,844,129 925,765 918,364
Cajamarca 1,529,755 770,434 759,321
Puno 1,415,608 709,705 705,903
Junín 1,350,783 682,129 668,654
Cusco 1,316,729 667,502 649,227
Arequipa 1,287,205 638,480 648,725
Lambayeque 1,260,650 612,304 648,346
Áncash 1,148,634 582,978 565,656
Loreto 1,039,372 542,646 496,726
Información obtenida al 2015
Nota: Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI)
La superficie del Perú es de 1’285,215.60 km2 y las ciudades con

mayor población según se muestran en la Figura 1, son la capital,
Lima, que cuenta con mayor población (9’838,251 habitantes),
seguida por La Libertad y Piura con una población de 1’859,640 y
1’844,129 habitantes, respectivamente.

Figura 7. Departamentos con mayor población estimada al 2015.
Adaptado del Instituto Nacional de Estadística e Informática
10
2.1.1.2. Tasa de crecimiento de la población e ingreso per cápita.
La tasa de crecimiento en el Perú se muestra a continuación:
Tabla 2
Estimaciones y proyecciones de población por sexo y tasa de
crecimiento.
Población Tasa de crecimiento media
Año de la población total
Total Hombres Mujeres (por cien)
2010 29,461,933 14,768,901 14,693,032 1.13
2011 29,797,694 14,935,356 14,862,298 1.14
2012 30,135,875 15,103,003 15,032,872 1.13
2013 30,475,144 15,271,062 15,204,082 1.13
2014 39,814,175 15,438,887 15,375,288 1.11
2015 31,151,643 15,605,814 15,545,829 1.10
2016 31,488,625 15,772,385 15,716,240 1.08
2017 31,826,018 15,939,059 15,886,959 1.07
2018 32,162,184 16,105,008 16,057,176 1.06
2019 32,495,510 16,269,416 16,226,094 1.04
2020 32,824,358 16,431,465 16,392,893 1.01
2021 33,149,016 16,591,315 16,557,701 0.99
2022 33,470,569 16,748,517 16,721,052 0.97
2023 33,788,589 16,905,832 16,882,757 0.95
2024 34,102,668 17,060,003 17,042,665 0.93
2025 34,412,393 17,211,808 17,200,585 0.91
Nota: Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI). Boletín
de Análisis demográfico N° 36.
Elaboración Propia
En el periodo quinquenal 2017-2021, la tasa de crecimiento media

de la población total (por cien) será de 1.03%.
Tabla 3
Crecimiento medio de la Población en el Perú.
Tasa de Crecimiento Media (%)
Año
Total Anual Periodo 2017-2021
2017 31,826,018 1.07
2018 32,162,184 1.06
2019 32,495,510 1.04 1.03
2020 32,824,358 1.01
2021 33,149,016 0.99
Nota: Instituto Nacional de Estadística e Informática (INEI). Boletín
de Análisis demográfico N° 36
Elaboración Propia
11
En cuanto al ingreso per cápita en el Perú, se ha incrementado
significativamente en los últimos 20 años, como se muestra en la
figura 2.

Figura 8. Evolución del Ingreso per cápita en Perú. Adaptado del
Banco Mundial (2015).
En la figura 3 se observa que el PBI per cápita a nivel País es de

S/.17,852.69 Soles y en la figura 4 se observa que el PBI per cápita
a nivel Lima es de S/. 25,747.84 Soles, mientras que la población
económicamente activa (PEA) es de 5’107,000.

Figura 9. Perú en cifras - PBI Per cápita País.
12
Figura 10. Perú en cifras - PBI Per cápita País.
2.1.1.3. Balanza comercial: Importaciones y exportaciones.

A continuación, se presenta la balanza comercial del segundo
trimestre del 2016:
Tabla 4
Indicadores económicos II Trimestre -2016.
Balanza Comercial
(Millones de US$)
2013 2014 2015 2016
I Trim. II Trim.
I. Exportaciones 42,861 39,533 34,236 7,748 8,176
Productos tradicionales 31,553 27,686 23,291 5,259 5,781
Pesqueros 1,707 1,731 1,449 362 268
Agrícolas 786 847 704 90 68
Mineros 23,789 20,545 18,836 4,450 4,989
Petróleo y gas natural 5,271 4,562 2,302 357 456

Productos no tradicionales 11,069 11,677 10,857 2,470 2,373
Otros 238 171 87 20 23
II. Importaciones 42,356 41,042 37,385 8,388 8,377
Bienes de consumos 8,843 8,899 8,791 2,047 1,957
Insumos 19,528 18,797 15,923 3,480 3,611
Bienes de capital 13,664 12,911 12,007 2,746 2,768
Otros bienes 321 435 664 115 41
III. Balanza comercial (I-II) 504 -1,709 -3,150 -639 -201
Nota: Banco Central de Reserva del Perú 2016. Adaptado de
Indicadores económicos II Trimestre 2016.
13
Tabla 5
Balanza Comercial periodo 2013-2015 en millones de US$.
Años
2013 2014 2015
I. Exportaciones 42,861 39,533 34,236
II. Importaciones 42,356 41,042 37,385
III. Balanza comercial (I-II) 505 -1,509 -3,149
Nota: Banco Central de Reserva del Perú
Elaboración Propia
La balanza comercial considera las importaciones y exportaciones

de mercancías en un periodo. Según la información de la Tabla 5,
en el año 2013 se registró un superávit de 505 millones de dólares,
sin embargo, en el 2014 y 2015 se registraron un déficit de -1,509 y
-3,149 millones de dólares respectivamente (Banco Central de
Reserva, 2016).
En lo que va del I Semestre del 2016, se registra un déficit de – 841

millones de dólares, como se aprecia a continuación. Este déficit
podría tener efectos en el incremento en tipo de cambio e
incrementos de precios en los bienes importados (inflación).
Tabla 6
Balanza Comercial I Semestre 2016 en millones de US$.
I Semestre 2016
I. Exportaciones 15,924
II. Importaciones 16,765
III. Balanza comercial (I-II) -841
Información obtenida al I Semestre 2016
Nota: Banco Central de Reserva del Perú 2016.
Elaboración Propia
2.1.1.4. PBI, tasa de inflación, tasa de interés, tipo de cambio, riesgo.

La economía peruana creció 4,1% en la primera mitad del año,
impulsada por una mayor oferta minera. Esta dinámica de
crecimiento es inestable ya que está sostenida por un motor
14
temporal y sin una clara recuperación de la inversión privada
(Ministerio de Economía y Finanzas, 2016).

Figura 11. PBI semestral 2014 – 2016 – Variación anual. Adaptado
del Ministerio de Economía y Finanzas 2016.
En cuanto a la tasa de inflación, se estima que esta continuará

siendo una de las más bajas en América Latina.

Figura 12. Inflación de América Latina 2016 – 2017. Adaptado de
Consensus Forecast Latin America 2016 y BCRP.
En relación a la proyección de la Inflación se espera una tasa de

inflación de 2,8 y 2,0 por ciento para 2016 y 2017, respectivamente,
tal y como se observa en la figura 7.
15
Figura 13. Proyección inflación Perú (2010 – 2018). Adaptado del
Banco Central de Reserva del Perú 2016.
Acerca de la tasa de interés, el Banco Central mantiene la Tasa de

interés de referencia nominal en 4.25 %, desde febrero del presente
año.

Figura 14. Proyección interés de referencia nominal. Adaptado del
Banco Central de Reserva del Perú.
Sobre el tipo de cambio el Banco Central vendió US$ 1 304

millones entre enero y abril y compró US$ 2 089 millones entre
junio y julio, fin de reducir la volatilidad cambiaria, como se muestra
en la figura 15 (datos a setiembre del 2016), como se muestra en la
tabla y figura 15.
16
Figura 15. Tipo de Cambio. Adaptado del Banco Central de
Reserva del Perú
Tabla 7
Tipo de cambio compra/venta 01 al 16 Set-2016.
Tipo de cambio publicado ala
Día Compra Venta Día Compra Venta Día Compra Venta Día Compra Venta
1 3.39 3.395 2 3.396 3.399 3 3.386 3.391 6 3.392 3.399
7 3.369 3.375 8 3.356 3.359 9 3.368 3.371 10 3.382 3.386
13 3.399 3.401 14 3.411 3.413 15 3.394 3.399 16 3.385 3.39
Nota: SUNAT. Tipo de cambio setiembre 2016.
De acuerdo a Bloomberg y Reuters el riesgo país registrado en el

Perú en los últimos años, ha sido el siguiente:
 2014: 162 puntos aprox.
 2015: 201 puntos aprox.
 2016: 213 puntos (al 13 de setiembre)
Tabla 8
Riesgo país, enero a setiembre del 2016.
Riesgo País en el año 2016 (Ene-Set)
Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago. Sep.
Riesgo País x mes 266 282 227 210 208 210 184 170 159
Promedio anual 213
Nota: Bloomberg y Reuters /Banco Central de Reserva del Perú.
17
Figura 16. Riesgo país de enero a septiembre 2016. Adaptado de
Bloomberg y Reuters /Banco Central de Reserva del Perú.
La figura 16 y tabla 8 muestran con relación al Riesgo País, una

tendencia decreciente, con relación al Riesgo País.
2.1.1.5. Leyes o reglamentos generales vinculados al proyecto.

 Constitución Política del Perú (1993) - Congreso de la República,
Articulo 2 numeral 6, que dice: “A que los servicios informáticos,
computarizados o no, públicos o privados, no suministren
informaciones que afecten la intimidad personal y familiar.” (1993,
p.2).
 Ley 26842, Ley General de Salud.
 Ley N° 29733, Ley de Protección de Datos Personales. Tiene el
objeto de garantizar el derecho fundamental a la protección de los
datos personales, previsto en el artículo 2 numeral 6 de la
Constitución Política del Perú, a través de su adecuado
tratamiento, en un marco de respeto de los demás derechos
fundamentales que en ella se reconocen. La presente Ley es de
aplicación a los datos personales contenidos o destinados a ser
contenidos en bancos de datos personales de administración
pública y de administración privada, cuyo tratamiento se realiza
en el territorio nacional. Son objeto de especial protección los
datos sensibles.
18
2.1.2. Del Sector (últimos 5 años o último año según corresponda)
2.1.2.1. Mercado internacional.

En la figura 11, se muestra la cuota de mercado global del sector
de la impresión 3D en 2014 y 2018 (en miles de millones de USD).
Se estima que el valor de este sector ascenderá a 5.400 millones
de USD en el año 2018 (Statista, s.f.)

Figura 17. Mercado global sector impresión 3D. Adaptado de
Statista.
La industria de la impresión 3D está liderada por: Estados Unidos,

Japón, Alemania, China, el Reino Unido, Italia, Francia y la
República de Corea.
No obstante, ello, regiones como América Latina están avanzando
en esta área, tales como:
 Brasil: Empresa Robtec, líder en la industria en la región. Brinda

servicios a compañías automotrices y de aviación.
 Argentina: Empresas Trimaker y KikaiLabs, son algunas de las
pioneras que producen impresoras 3D.
 Chile: ThinkerThing es un proyecto enfocado principalmente en
niños, para que puedan diseñar sus propios juguetes.
 Colombia: En la Universidad Konrad Lorenz los alumnos de las
carreras de Ingeniería diseñan y prueban objetos utilitarios y
productos comerciales.
19
Esta experiencia con la impresión 3D muestra que tiene el potencial
de generar soluciones innovadoras y personalizadas a escala
global y para la región. Este mercado internacional también
atenderá la necesidad de impresión 3D en el Sector Salud,
particularmente en la impresión 3D de órganos y ecografías de
fetos en etapa avanzada. El desarrollo de esta tecnología, permitirá
su uso por emprendedores y empresas, respetando las normativas,
los posibles riesgos y efectos negativos. (Taller Regional BID,
2016).
2.1.2.2. Mercado del consumidor.

A continuación, se detallarán algunos datos importantes:
 Población ocupada creció en 1,2%: El Jefe del Instituto

Nacional de Estadística e Informática (INEI), Dr. Aníbal Sánchez
Aguilar, informó que de acuerdo a los resultados de la Encuesta
Permanente de Empleo (EPE) del trimestre junio-julio-agosto
2016, el empleo en Lima Metropolitana aumentó en 1,2%
comparado con similar trimestre del año anterior; es decir, se
crearon 56 mil 400 nuevos puestos de trabajo. Precisó, que este
resultado es el más elevado comparado a similares trimestres
de los últimos dos años.
En el periodo de análisis, la población ocupada femenina

aumentó en 1,5%, lo que representó un incremento de 32 mil
mujeres. Del total de la población ocupada en Lima, el 45,0%
son mujeres (2 millones 130 mil 900) y el 55,0% son hombres (2
millones 603 mil 300).
 Empleo creció en población de 25 a 44 años de edad: De
acuerdo con los grupos de edad, el empleo se incrementó en
1,9% en la población adulta de 25 a 44 años de edad (47 mil
200 personas). Del total de población ocupada, el 19,7% tiene
entre 14 a 24 años de edad; el 54,6% de 25 a 44 años y el
25,7% de 45 y más años de edad.
 Actividades Comercio, Servicios y Construcción
dinamizaron el mercado laboral de Lima Metropolitana: En
el trimestre junio-julio-agosto 2016, el empleo en el sector
20
Comercio aumentó en 2,7% (24 mil 600 personas),
principalmente en actividades de ventas al por menor de
alimentos, bebidas y tabaco. En Servicios se incrementó en
2,4% (61 mil 900 personas), sustentado por la mayor demanda
de personal en actividades jurídicas y contables; así como
personal para el sector salud.
 Ingreso promedio mensual por trabajo creció en 6,6%: El
ingreso de las mujeres aumentó en 10,4% (127,4 soles), siendo
mayor al aumento reportado en el ingreso de los hombres que
creció en 4,6% (81,4 soles). Cabe señalar, que las mujeres
ganan el 72,4% del ingreso de los hombres.
 Aumentó la población femenina con seguro de salud social:
De acuerdo al Instituto Nacional de Estadística e Informática
(INEI), la población femenina con seguro de salud (mujer de 15
a 49 años), ha registrado una variación de +2,4 puntos
porcentuales en el trimestre Abr-May-Jun 2016, respecto al año
2015. Esto permite intuir que el mercado de consumidores en el
sector salud estaría en aumento, tal y como se muestra en las
Tablas 11 y 12.
Tabla 9
Variación porcentual de población femenina con seguro de salud.
Áreas de Variación
Abr-May-Jun Abr-May-Jun
residencia/Sexo/Grupo de (puntos
2015 2016 a
edad porcentuales)
Urbana
Mujer 72.7 75.6 2.9
0 a 14 años 78.8 82.1 3.3
15 a 49 años 69.0 71.4 2.4
50 a 59 años 70.2 75.7 5.5
60 y más 79.7 81.2 1.5
Nota: Instituto Nacional de Estadística e Informática. Trimestres
Abril-mayo-junio 2015 y 2016.
a
Proyectado
21
Tabla 10
Población (en miles de personas) asegurada femenina en seguro social de salud.
Red Asistencial 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 2015
Total 3,167.5 3,340.7 3,708.9 3,916.9 4,208.0 4,521.3 4,835.8 5,067.3 5,265.0 5,347.9
Red Asistencia Amazonas 19.9 20.1 24.0 24.5 25.8 27.1 28.6 29.7 31.3 32.0
Red Asistencia Áncash 98.5 103.6 115.4 118.7 125.6 142.5 143.6 150.4 154.5 151.8
Red Asistencia Apurímac 21.6 22.3 24.6 26.2 28.5 30.4 32.5 35.4 36.9 38.2
Red Asistencia Arequipa 179.5 191.7 215.2 225.7 248.8 266.4 287.1 303.5 316.9 319.8
Red Asistencia Ayacucho 32.6 33.9 38.5 41.5 52.6 41.0 52.2 48.3 50.8 51.6
Red Asistencia Cajamarca 44.4 47.5 52.2 54.7 58.6 65.5 72.6 77.1 78.9 79.3
Red Asistencia Cusco 85.7 89.2 96.8 104.1 113.0 120.5 135.1 146.9 154.1 153.4
Red Asistencia Huancavelica 26.6 27.5 29.0 29.6 30.7 32.2 34.5 36.0 36.4 36.5
Red Asistencia Huánuco 41.2 42.3 46.2 49.1 59.0 57.9 63.6 68.9 74.0 75.7
Red Asistencia Ica 139.9 146.8 162.3 165.2 172.8 187.2 204.8 215.8 222.9 225.4
Red Asistencia Junín 134.7 114.8 126.4 138.1 140.7 148.3 160.6 169.1 175.6 178.5
Red Asistencia La Libertad 151.4 191.5 210.8 219.3 238.4 249.7 271.2 284.3 295.1 300.3
Red Asistencia Lambayeque 166.4 175.5 194.0 203.4 219.1 237.6 258.2 266.1 276.4 281.0
Lima y
Red Asistencia 1536.0 1617.2 1788.6 1904.6 2037.3 2226.0 2345.9 2448.9 2540.8 2582.3
Callao
Red Asistencia Loreto 61.4 65.4 78.9 75.1 73.1 78.2 92.4 97.6 102.3 106.1
Madre de
Red Asistencia 8.4 10.3 12.1 12.1 12.3 13.2 14.2 15.0 15.9 16.5
Dios
Red Asistencia Moquegua 34.1 36.2 39.2 39.7 40.4 41.3 44.6 45.8 46.3 46.4
Red Asistencia Pasco 35.3 35.8 38.1 39.1 39.8 41.7 44.4 45.6 45.4 45.1
Red Asistencia Piura 151.9 161.4 183.2 194.9 208.9 228.7 250.2 266.5 281.3 291.9
Red Asistencia Puno 74.4 77.0 81.3 85.7 94.6 96.5 101.9 106.9 109.8 111.2
Red Asistencia San Martín 38.2 40.2 45.3 47.9 58.1 62.9 60.0 64.1 68.2 70.7
Red Asistencia Tacna 33.4 36.0 46.6 52.9 60.6 51.8 55.6 58.4 59.8 58.4
Red Asistencia Tumbes 18.9 20.1 22.2 24.0 26.0 28.1 31.1 31.9 32.9 33.8
Red Asistencia Ucayali 33.1 34.4 38.0 40.8 43.3 46.6 50.9 55.1 58.5 62.0
Nota: Seguro Social de Salud (EsSalud). Gerencia de Operación de Seguros y
Gerencia Técnica de Seguros.
La población asegurada femenina en seguro social de salud,

registra un aumento entre el 2006 y 2015.
 Cantidad de médicos en aumento: El número de médicos

aumento en general entre el 2006 y 2015.Los médicos en Lima
Aumentaron de 22,829 en el 2002 a 36430 en el 2013.
22
Tabla 11
Número de médicos en el sector salud por departamentos.
Departamento 2002 2004 2007 2010 2011 2012 2013
Total 37,619 41,266 41,788 48,942 48,417 51,441 65,101
Amazonas 88 123 200 230 259 259 261
Áncash 515 570 794 1,044 1,006 1,123 1,293
Apurímac 101 99 191 344 406 457 423
Arequipa 2,899 3,360 3,345 3,886 3,760 3,983 4,838
Ayacucho 288 275 331 373 368 375 381
Cajamarca 294 406 480 620 623 655 728
Callao 1,282 1,407 1,627 1,676 1,801 1,805 2,128
Cusco 970 1,033 1,238 1,513 1,570 1,655 1,882
Huancavelica 51 122 256 242 258 272 280
Huánuco 198 223 335 428 451 466 566
Ica 1,334 1,583 1,494 1,675 1,599 1,669 1,927
Junín 722 808 1,004 1,511 1,428 1,544 1,746
La Libertad 1,738 2,077 2,165 2,968 2,842 3,213 3,994
Lambayeque 1,131 1,212 1,315 1,635 1,624 1,716 2,152
Lima 22,829 24,481 22,671 25,667 25,245 26,798 36,430
Loreto 449 511 575 689 699 737 866
Madre de Dios 62 97 110 140 165 170 170
Moquegua 120 175 215 249 264 264 276
Pasco 164 156 220 204 210 224 205
Piura 1,018 1,063 1,141 1,312 1,296 1,348 1,580
Puno 522 575 871 958 956 1,021 1,091
San Martin 187 201 272 335 364 370 407
Tacna 409 436 523 767 753 836 932
Tumbes 109 114 175 187 174 175 200
Ucayali 139 159 240 289 296 306 345
Nota: Ministerio de Salud (MINSA) y Colegio Médico del Perú
(CMP).
 Gasto nacional de salud en aumento: Se utiliza los

indicadores del desarrollo mundial del Banco Mundial, en
relación al gasto en salud per cápita (US$), de los países y en
particular el del Perú.
La línea de tendencia de la figura 12, muestra un crecimiento

ascendente, cuyo crecimiento promedio anual del Gasto per cápita
en salud está en 12.34% (Banco Mundial, 2016).
Es importante mencionar que la tendencia de salud para el sector

privado está en ascenso, significando ello la apertura de nuevas
clínicas y consultorios particulares en las ciudades con mayor
población y desarrollo del país y con demanda insatisfecha. Según
el estudio realizado se estima que cada año se incrementa en 12%
23
el número de personas que requieren de servicios de salud privada,
mientras que el crecimiento de la oferta no es ni la tercera parte de
ello (Alosilla, Levaggi, Peña, Rodríguez – Frías, 2012).
Tabla 12
Indicadores del desarrollo mundial.
Crecimiento
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013 2014 promedio
anual (%)
Perú 100.8 111.5 128.1 140.4 166.1 200.87 224.10 245.4 282.4 330.7 346.4 358.5
%
Crecimient
o del 10.70 14.81 9.67 18.27 20.90 11.57 13.55 10.99 17.10 4.76 3.49 12.34%
Gasto
Salud
Nota: Banco Muncial al 14/10/2016.
Elaboración Propia

Figura 18. Crecimiento del gasto en salud en el Perú. Adaptado de
Banco Mundial.
2.1.2.3. Mercado de proveedores.

El mercado de proveedores con esta nueva tecnología 3D, se está
desarrollando. Al existir empresas en la Región que ya cuentan con
esta Tecnología, se tiene asegurado el abastecimiento y calidad de
la materia prima, así como las impresoras para el proyecto. Cabe
mencionar que en el mercado local no existen proveedores de
Impresoras 3D.
24
2.1.2.4. Mercado competidor.
En esta idea de negocio no existen competidores directos. Los
competidores directos vienen a ser aquellos productos que
actualmente se vienen utilizando; es decir, en el caso de la
Impresión de Implantes Dentales en 3D, nuestra competencia
serían los técnicos que actualmente vienen realizando los implantes
dentales de la forma tradicional; y en caso de la impresión de
ecográfica en 3D, nuestra competencia directa son las imágenes y
videos de estas ecografías en 2D.
2.1.2.5. Mercado distribuidor.

Al no existir competencia, pues en un servicio novedoso, los
canales de distribución de la competencia están relacionados a
productos sustitutos.
2.1.2.6. Leyes o reglamentos del sector vinculados al proyecto.

No existe Legislación específica sobre la impresión en 3D.
Para el caso de las impresiones de implantes dentales en 3D, estas
serán elaborados por técnicos dentales especializados en diseño
3D.
La ecografía se debe practicar por un ecografista especialista en

visualizar y estudiar los parámetros que nos ofrece la ecografía y
medir el crecimiento de todos los órganos internos. Es necesario
considerar las recomendaciones y buenas prácticas (Instituto
Bernabeu, s.f.).
2.2. Análisis del Micro entorno

Para analizar el Micro Entorno nos centraremos en las cinco fuerzas competitivas de
Porter.
25
Figura 19. Cinco fuerzas competitivas de Porter.
2.2.1. Competidores actuales: Nivel de competitividad.

Actualmente no existe una intensidad de competencia, debido a que son
pocas las empresas que realizan impresiones en 3D, siendo las más
conocidas:
Tabla 13
Competidores Actuales.
Nombre Comercial Página web
Perucad www.perucad.com
Desarrollo 3D www.desarrollo3d.com
Impresora 3D: bq Wirbox http://impresora3d.pe/index.php
Nota: Fuentes varias
Asimismo, ninguna de estas empresas se dedica a la impresión de Ecografías

en 3D ni a la impresión de implantes dentales en 3D, cabe señala que las
empresas antes señaladas no están dirigidas a un mercado objetivo y/o
producto específico, lo cual nos supondrá un gran beneficio, por lo que se
considera que el nivel de competencia es bajo.
26
2.2.2. Fuerza negociadora de los clientes.
Nuestra empresa está enfocada en la impresión de las ecografías en 3D e
implantes dentales en 3D, siendo nuestros principales clientes las clínicas,
hospitales, centros de ecografías autorizados y consultorios dentales
autorizados, considerando que actualmente existe poca competencia en el
mercado, podemos establecer los precios que más nos convengan y
beneficien; cabe señalar que nuestro proyecto está dirigido al sector socio
económico A y B de la ciudad de Lima principalmente (sector 6 y 7).
2.2.3. Fuerza negociadora de los proveedores.

En cuanto al poder de negociación con los proveedores, actualmente se
cuenta con dos tipos de proveedores, 1) El software y 2) Los materiales. Para
lo cual detallaremos primero a los proveedores del software y luego a los
proveedores de los materiales, los cuales serán importados; es preciso
señalar que actualmente se cuenta con un abanico de proveedores en el
mercado.
Proveedores de sistema Operativo – Software.

 Google Sketchup – Diseño 3D, uno de los programas más famosos y
potentes, desarrolla e imprime en 3D.
Figura 20. Diseño 3D en Google Sketchup
 OpenSCAD – Especial para modelar objetos sólidos, permite modelar

objetos rescatables o paramétricos con gran precisión. Para el caso de
los implantes dentales.
27
Figura 21. Software OpenSCAD para modelar objetos
 Blender – Animaciones en 3D (textura y modelado), es un software

que nos puede ayudar a modelar objetos de cualquier forma.
Figura 22. Blender para animaciones en 3D
 Repetier-Host, es el software que se encargará de enviar todos los

parámetros e indicaciones necesarias a la impresora 3D. Es el
software encargado de mantener funcionando la impresora 3D.
Figura 23. Software Repetier-Host
28
 Cura, editor de parámetros para imprimir, es decir, mide la cantidad de
relleno que sé que va a utilizar, el grosor que deseamos que obtengan
las paredes, el tamaño y la posición en la que se va a imprimir el
objeto, por su gran precisión también será utilizado para los implantes
dentales.
Figura 24. Sofware Cura
Proveedores de Materiales.
Debido a que actualmente se cuenta con un gran abanico de proveedores a
nivel nacional e internacional, mencionaremos los materiales con los cuales
desarrollaremos el proyecto.
 Termoplásticos FDM. Los materiales FDM ofrecen propiedades

especializadas como la disipación electrostática, la translucencia, la
biocompatibilidad, la resistencia a los rayos UVA, la inflamabilidad VO
y la clasificación FST. Esto los convierte en candidatos perfectos para
diseñadores e ingenieros exigentes en los sectores aeroespacial, de
automoción y médico.
29
Figura 25. Termoplásticos FDM
 La tecnología PolyJet, imprime en 3D en la gama más amplia de

materiales, de modo que puede crear herramientas ergonómicas,
guías quirúrgicas biocompatibles o prototipos realistas que se parecen
mucho a los productos acabados.
Los modelos se imprimen de forma precisa en capas de solo 16

micras de espesor para conseguir superficies suaves y geometrías
complejas. Las propiedades abarcan desde materiales similares al
caucho a materiales rígidos, de transparentes a opacos, de tonos
neutros a colores intensos y de materiales estándar a biocompatibles.
Figura 26. PolyJet
30
2.2.4. Amenaza de productos sustitutos.
Debido a que las impresoras 3D son un producto tecnológico innovador,

serán estas las que se convertirán en productos sustitutos de los otros.
Actualmente se tienen como productos sustitutos a aquellos objetos
producidos con materiales más económicos y los que actualmente existen en
el mercado, lo cual no garantiza la calidad de estos; no obstante, debemos de
estar pendientes a estos productos, sin embargo, en la actualidad la amenaza
de productos sustitutos es baja.
2.2.5. Competidores potenciales barreras de entrada.

Debido a que en nuestro país la impresión en 3D es un producto / servicio
nuevo se estima que en un corto plazo exista una mayor competencia,
asimismo, que las empresas quieran adquirir sus propias impresoras; sin
embargo, se debe de tener en cuenta que los conocimientos técnicos y el uso
del software puede significar una barrera para ellos.
En cuanto a los competidores potenciales y barreras de entrada, vamos a

crear barreras de entrada, considerando que actualmente ninguna empresa
ofrece el servicio de Impresión de Ecografías en 3D e Implantes dentales en
3D, al ser pioneros ofreceremos un servicio y producto diferente y de gran
calidad.
31
Capítulo III: Plan estratégico
3.1. Visión y misión de la empresa.

Visión:
Posicionarnos como una empresa líder en el servicio de impresiones 3D,
especializados en piezas dentales y ecografías 3D, con un claro enfoque en la
calidad, precisión y vivencia extraordinaria de emociones, siempre bajo la base de
sólidos valores como la confidencialidad y la excelencia.
Misión:
Compartir y dar a conocer las posibilidades de la tecnología 3D, ofreciendo una
alternativa diferente y personalizada en implantes de piezas dentales y en
ecografías obstétricas, garantizando un servicio de calidad en cada una de nuestras
entregas y la plena satisfacción de nuestros clientes.
32
3.2. Análisis FODA.
Tabla 14
FODA del proyecto.
FORTALEZAS DEBILIDADES
F1: Ser el primero en establecerse en el mercado, lo cual generará un impacto D1. Al ser un negocio nuevo en el mercado, contamos con una cartera de
positivo. clientes limitada. Solo contamos con clientes referidos.
F2. Acceso a especialistas, dado que contamos con una red directa de contactos D2. El tiempo necesario para conseguir una buena imagen en una ecografía a
importantes en el sector salud. veces puede ser muy largo. Esto se debe a que es una técnica difícil de
F3. Se tiene una interface de acceso simple y directo con las clínicas de la capital, aprender y solo lo podrá realizar personal especializado.
con las cuales nos podemos comunicar rápida y eficazmente a través del acceso a D3. Contamos con liquidez económica limitada.
internet. D4. Altos costos de producción inicial de las piezas dentales versus las prótesis
F4. Somos un equipo de profesionales con valores éticos y estamos comprometidos tradicionales.
con los objetivos de la empresa. D5 Mercado específico porque no cualquiera puede acceder a nuestros
F5: Contamos con el conocimiento técnico necesario en impresiones 3D y sus servicios.
derivados. D6. Curva de aprendizaje. No hay referencia previa en el país. Al ser los
F6. Garantizamos la seguridad y confidencialidad de la data o información primeros en el mercado también pagaremos el precio del aprendizaje que
suministrada por nuestros clientes. conlleve esta iniciación.
F7. El servicio ofrecido en ecografías, permite disfrutar de un momento de alto valor
afectivo, de gran emoción, como es ver a su hijo de forma tridimensional.
F8. En implantes dentales, el servicio garantiza la precisión y la disminución de
tiempos de entrega.
OPORTUNIDADES AMENAZAS
O1. Servicio novedoso en el mercado, dirigido a familias con embarazos en progreso A1. Ingreso rápido de competidores al mercado, ante lo novedoso del servicio y
y a pacientes del servicio de odontología que aprecian la calidad y precisión. sencillez del proceso logístico.
O2. Nula competencia actual. A2. Fácilmente imitable, ya que es un servicio que no requiere patentes o
O3. La evolución tecnológica y las nuevas tendencias en el servicio de impresiones permisos especiales.
3D. A3. Con el tiempo la accesibilidad de una impresora 3D sea mucho mayor y
O4. La existencia de clínicas y profesionales médicos interesados por el servicio sea más fácil que las personas particulares puedan realizar sus propias
innovador, ya que solo ofrecen a sus pacientes impresiones en 2D. impresiones 3D en casa.
O5. En el caso de las ecografías 3D, se crea la necesidad de poder experimentar A4. Posible desabastecimiento de material necesario para la impresión.
nuevas emociones antes del nacimiento de un bebé. A5. Productos alternativos, que pueden preferir los padres como DVDs
O6. Crecimiento económico del país, lo cual conlleva a más familias con mejor poder grabados con las imágenes de su bebé.
adquisitivo.
O7. Facilidad crediticia para el emprendimiento.
O8. Producción a larga distancia, en vista que los clientes pueden enviar su
información de la ecografía o esquema dental, a través de internet.
Nota: Elaboración Propia
33
Tabla 15
Estrategias según FODA del proyecto.
Fortalezas Debilidades
FO Estrategia de Crecimiento DO Estrategia de Reorientación
F1/O5 Los padres por tener una estabilidad

D1/O3 Al ser un servicio novedoso y nuevo en el
económica pueden permitirse disfrutar momento de
mercado aprovecharíamos la evolución tecnológica
alto valor efectivo de gran emoción de alto valor
y nueva tendencia del servicio de impresiones para
Oportunidades
afectivo de forma tridimensional y pueden contar

implementar una estrategia de posicionamiento de
con una imagen perdurable de las características de
marca.
su bebé, forma de la cara, nariz, ojos, mentón. etc.
F2/O4 Al tener una interface de acceso a las clínicas D3/O6 Convertir nuestra liquidez limitada en capital
podemos posicionarnos y consolidarnos en el aprovechando las diferentes modalidades de acceso
mercado a créditos bancarios.
FA Estrategia de Defensa DA Estrategia de Supervivencia
D1/A1 Consolidar nuestra demanda y captar nuevos

F4/A1 Fidelizar a nuestros clientes mediante firmas clientes mediante invitaciones a nuestras
de contrato de confiabilidad para evitar la conferencias con desayunos empresariales de
Amenazas
competencia. forma semestral para contrarrestar el ingreso de

nuevos competidores.
F4/A2 Fortalece los valores éticos y el compromiso D3/A3 Ofrecer 20% de descuento en la copia de una
de nuestros trabajadores mediante premiaciones e ecografía si refiere a un potencial cliente. Así
incentivos ampliamos rápidamente.
Nota: Elaboración Propia
3.3. Objetivos.
Ofrecer un servicio innovador al mercado con un servicio de impresiones de
ecografías e Implantes dentales en 3D, orientados a padres que desean tener
experiencia extraordinaria antes del nacimiento de su Bebé y a todas aquellas
personas que requieran un servicio de implante dental en 3D, teniendo como gran
ventaja la precisión y la duración de los mismos.
34
Capítulo IV: Estudio de mercado
4.1. Investigación de mercado

4.1.1. Criterios de segmentación.
Según Stanton William (2007):
La segmentación de mercado divide un mercado en segmentos más
pequeños de compradores que tienen diferentes necesidades, características
y comportamientos que requieren estrategias o mezclas de marketing
diferenciadas.
Como su propio nombre indica, se trata de dividir o segmentar un mercado en
grupos uniformes más pequeños, pues la segmentación de un mercado en
muchos mercados se puede hacer desde una perspectiva social, de acuerdo
a sus características o variables que puedan influir en su comportamiento de
compra.
Para el presente proyecto utilizaremos los siguientes criterios de

segmentación:
 Business to business (B2B) para las impresiones de prótesis
dentales, teniendo en cuenta que los odontólogos ofrecerán
directamente a todos sus clientes que lo requieran. Considerando lo
siguiente:
o Industria: Todos los odontólogos que trabajen en Clínicas y
Consultorios particulares, que ofrezcan servicios prótesis
dentales.
o Tamaño de la Compañía: Clínicas y centros odontológicos
que realicen servicios de prótesis dentales.
o Ubicación Geográfica: Todos los odontólogos que de Lima y
Callao que realicen prótesis dentales.
 Business to Consumer (B2C) para las impresiones de las ecografías
en 3D, considerando que las Clínicas y Centros odontológicos serán
un nexo entre las mujeres embarazas y nuestra empresa. Para lo
cual consideraremos lo siguiente: Mujeres embarazadas de nivel
socioeconómico A y B pertenecientes a los sectores 6 y 7.
4.1.2. Marco muestral.
Para el servicio de las prótesis dentales impresas en 3D hemos encuestado a

72 odontólogos que trabajen en Lima y Callao.
35
Tabla 16
Marco Muestral – Odontólogos.
Distrito Odontólogas Año 2016 % Cuota # Encuestas
Lima 19,098 92% 66
Callao 1,597 8% 6
Total 20,695 100% 72
Nota: Elaboración propia – 2016
Figura 27. Fórmula para hallar cuota de muestra de odontólogos
Luego, para hallar el número exacto de encuestas por ubicación geográfica

elegida, utilizamos la fórmula de poblaciones y como población el número de
mujeres embarazadas de los sectores 6 y 7.
Tabla 17
Marco Muestral – Embarazadas.
Mujeres
embarazadas
Población Mujeres
(tasa de natalidad NSE A % #
ZONA DISTRITO Total NSE A NSE B embarazadas
17.88 nacimiento yB Cuota Encuestas
2015 de NSE A y B
por cada 1000
habitantes)
Jesús María 71,589 1.79% 22.50% 46.70% 69.20% 886 6% 23
Lince 50,228 1.79% 22.50% 46.70% 69.20% 621 4% 16
ZONA
Pueblo Libre 76,114 1.79% 22.50% 46.70% 69.20% 942 6% 24
6
Magdalena 54,656 1.79% 22.50% 46.70% 69.20% 676 5% 17
San Miguel 135,506 1.79% 22.50% 46.70% 69.20% 1,677 11% 43
La Molina 171,646 1.79% 29.40% 45.10% 74.50% 2,286 15% 59
Miraflores 81,932 1.79% 29.40% 45.10% 74.50% 1,091 7% 28
ZONA
San Borja 111,928 1.79% 29.40% 45.10% 74.50% 1,491 10% 38
7
San Isidro 54,206 1.79% 29.40% 45.10% 74.50% 722 5% 19
Santiago de Surco 344,242 1.79% 29.40% 45.10% 74.50% 4,586 31% 118
1,152,047 14,978 100% 385
Nota: Elaboración Propia – año 2016
Figura 28. Fórmula para hallar cuota de muestra de embarazadas
36
4.1.3. Entrevistas a profundidad.
Entrevista a Experto.
Para el presente proyecto, hemos realizado entrevistas a profundidad a tres
(03) odontólogos y a un médico ecografista con el fin de obtener la mayor
información existente sobre el uso de prótesis dentales impresas en 3D y la
impresión de ecografías obstétricas en 3D; asimismo, encontrar otras
ventajas o desventajas no previstas, y nuevas ideas que podamos
implementar.
ENTREVISTA 1: Cirujano Dentista.

NOMBRE: Víctor Álvarez Medina
PROFESIÓN: Cirujano Dentista
FECHA: miércoles 5 de octubre
HORA: 17:30
LUGAR: Clínica Vesalio
PERFIL: Soy egresado de la universidad San Martin de Porres y desde el
2007 hasta la actualidad estoy laborando en la Clínica Vesalio, paralelo a ello
y desde el 2011 laboro también en Consultorios Dentales Álvarez Esparza
SAC.
Figura 29. Cirujano Dentista Víctor Álvarez Medina durante su trabajo.
PREGUNTAS Y RESPUESTAS:
¿Desde cuándo ejerce como odontólogo?
Ejerzo la profesión desde el 2001
¿Cuántas horas a la semana dedica a atender pacientes?
Atiendo 40 horas a la semana
37
En promedio, ¿cuántos pacientes atienden a la semana?
Atiendo como a 30
¿Cuál es el perfil de sus pacientes?
Pacientes que cuentan con seguro pacifico EPS
¿Cuántos de ellos requieren y se realizan implantes de piezas dentales?
La tercera parte de ellos lo requieren, pero se lo realizan solo un aproximado
de 5 pacientes al mes
¿Cuál es el tiempo promedio de elaboración de un implante dental?
La cirugía para colocar el implante demora solo 30 minutos
¿Qué porcentaje de sus pacientes son exigentes con la calidad de sus
implantes?
El 100 por ciento puesto que como es un tratamiento costoso todos van a
exigir la mejor calidad
¿Cuál es el costo de un implante promedio?
La cirugía para colocar el implante cuesta desde los 1500 hasta los 2300
soles luego después de 4 meses se colocaría la corona sobre implante que
tiene otro costo
¿Ha escuchado del uso de piezas dentales impresas en 3D?
Si
¿Qué tanto conoce de esta técnica?
Si he visto la maquinaria para hacerlas y se cómo funciona
¿Qué opina al respecto?
Me parece una buena opción que reduce el tiempo de trabajo enormemente
por lo que es más ventajoso para el odontólogo que termina el trabajo rápido
y también para el paciente que tiene sus coronas el mismo día que se trabaje
¿Cuáles considera que son o podrían ser los beneficios?
Rapidez, precisión en el sellado
¿Cuáles las posibles desventajas?
Costo elevado de los equipos para fabricarlas
¿Encuentra esto atractivo o no?
Si
¿Estaría dispuesto a recomendar a sus pacientes este tipo de
implantes?
Si
¿Por qué sí? O ¿Por qué no?
38
Porque al hacerlo en 3D o sea computarizado logramos un sellado perfecto
de la corona con el implante o el diente propiamente dicho evitando así que
en el futuro tenga filtraciones que pudieran hacer fracasar el tratamiento.
Figura 30. Cirujano Dentista Víctor Álvarez Medina al final de la entrevista

realizada.
ENTREVISTA 2: CONSULTORIO DE ODONTOLOGÍA.
NOMBRE: Dr. Hernán Valverde Bracamonte.

PROFESIÓN: Odontólogo general
DÍA: 12.10.2016
HORA: 11:45 horas
DURACIÓN: 30 minutos
LUGAR: Clínica Especializada en Ortodoncia
DISTRITO: Chacarilla de Estanque – Surco (L-33)
39
Figura 31. Dr. Odontólogo Hernán Valverde Bracamente.
RESPUESTAS:
Trabajo actualmente como Odontólogo General. Realizo prótesis,
rehabilitaciones, postes y coronas. Mi consultorio es una clínica ortodoncia,
trata enfermedades de las encías. No realizamos implantes ni plastias.
En cuanto a los productos que utilizo en la Clínica, tenemos proveedores que

nos abastecen de la materia prima, para poder hacer nuestro trabajo. Los
trabajos realizados son efectuados manualmente.
Tengo conocimiento acerca del uso de las impresiones 3D para Odontología,

en particular la Universidad Cayetano Heredia. No conozco sobre empresas
que den actualmente este servicio.
Este nuevo procedimiento que utiliza la tecnología 3D para Odontología, es

muy avanzado, caro (+ 50%-100% más caro), de buena calidad. Permite
ahorrar tiempo cuando se trabaja por volumen.
La publicidad para este producto debería usar Aplicativos APK para informar
a los clientes, ofreciéndose a los Consultorios y Clínicas Odontológicas. Es
importante también la instrucción de esta nueva tecnología a los dentistas.
Este nuevo procedimiento mejoraría nuestro trabajo, llevándolo a un nivel alto
en cuanto a calidad y precisión.
ENTREVISTA 3: Odontólogo Especialista en rehabilitación oral
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NOMBRE: Dr. Rodney Valverde Montalva.
PROFESIÓN: Odontólogo Especialista en Rehabilitación Oral
DÍA: 13.10.2016
HORA: 09:30 horas
DURACIÓN: 30 minutos
LUGAR: Clínica Especializada en Rehabilitación Oral
DISTRITO: Cascarilla de Estanque – Surco (L-33)
RESPUESTA:
Trabajo actualmente como Odontólogo especialista en Rehabilitación Oral.
En relación a la Odontología, existen dos Grupos distintos, los Especialista en
Rehabilitación Oral y los Odontólogos Generales. Los Especialistas en
Rehabilitación Oral realizan, por ejemplo, prótesis, las cuales son requeridas
por los pacientes por función (restablecer, poder masticar), estética (no me
veo bien) y descuido personal.
Dentro del Laboratorio realizo mi trabajo manualmente con cerámica y

contrato las piezas dentales con Talleres que utilizan el Sistema CAD/CAM
Impresión en 3D.
Los Especialistas en Rehabilitación Oral, son los que conocen y están más
informados del Sistema CAD/CAM Impresiones en 3D, a diferencia de los
Odontólogos Generales.
La Impresión en 3D se presente en dos grupos definidos:

1. Un primero Grupo, referido al CAD/CAM Impresión en 3D, para desarrollo
de productos, tales como coronas, puentes, los cuales están libres de metal, y
2. Un segundo grupo de Impresiones CAD producto metálico llamado
FUSION LASER, que trabaja a partir de polvo, de metales como el Cromo y
Cobalto, que permiten generar estructuras metálicas sean estas: estructuras
para puentes, copias para coronas, bases. Solo hay una Empresa en el Perú
FUSION LASER, que les dan servicio a los técnicos.
La competencia seria con los técnicos, quitarle participación de mercado. Este

producto es más costoso por su valor (vale la pena), por la rapidez, precisión,
alta estética y traslucidez.
41
Los pacientes tienen muy buena aceptación, a pesar de que tienen que
invertir más.
ENTREVISTA 4: MÉDICO ECOGRAFISTA.
NOMBRE: Dr. Mario Pérez Fernández

PROFESIÓN: Médico ecografista.
Figura 32. Mario Pérez Fernández
PREGUNTAS Y RESPUESTAS
1. ¿Cuántos exámenes de ecografía obstétrica realizan al mes?
En promedio 40 exámenes de ecografía obstétrica al mes
2. ¿Cuál es el principal motivo por el cual se realizan los exámenes de

ecografía obstétrica?
Determinar la presencia de embarazo y conocer las condiciones del embrión
o feto, así como de la placenta, el útero, cuello uterino y líquido amniótico.
Se recomiendan por lo menos tres exámenes de ecografía obstétrica durante
el embarazo para medir correctamente la evolución del bebe.
3. ¿Que percibe generalmente de los pacientes cuando se están

realizando el examen de ecografía obstétrica?
Se emocionan bastante al ver la cara de su bebe en la pantalla por primera
vez, así como al escuchar el latido de su corazón.
4. ¿Ha escuchado o sabe usted que es una impresión en 3D?

Sí, he escuchado del tema. El concepto de esta Investigación de mercado
consiste en el servicio de Impresión en 3D de la imagen del bebe obtenido del
examen de ecografía obstétrica.
42
5. ¿Qué le parece este proyecto?
Me parece muy interesante y creo que las pacientes estarían bastante
interesadas.
6. ¿Qué ventajas y/o desventajas (inconvenientes) cree que pueda haber

con este servicio?
La ventaja es que el paciente pueda llevar un recuerdo de la experiencia que
tuvo al ver por primera vez una imagen de su bebe y por mi parte no se me
ocurre alguna desventaja en ofrecer este servicio.
7. ¿En qué semana del embarazo considera sea mejor momento para
realizar este servicio?
De 10 a 14 y 20 a 24 semanas.
En primer trimestre entre 9 y 13 semanas se puede hacer Eco 3D que se vea
bonito En 3D o trimestre entre 20 y 24 se ve bonito, después de 3O semanas
muy raro, ver bonito quiere decir que ves la cara bien y extremidades bien con
nitidez, la verdad en 2do trimestre puedes hacer un printer 3D entre 18 y 26
8. ¿Qué recomendaciones daría para este proyecto?

Tener modelos a mostrar para que la paciente se interese, así dudo se
resistan a no tenerlo.
4.1.4. Focus Group.

Para el presente Proyecto considerando que estamos ofreciendo dos
servicios, hemos realizado un Focus Group con la cooperación de 07 mujeres
embarazadas (debido al criterio de segmentación B2C). El focus group se
realizó el 03 de octubre del 2016, en las instalaciones de una Clínica. Tuvo
una duración de 30 minutos y se utilizaron grabaciones de video y audio,
también se contó con anotaciones por parte de los demás integrantes del
grupo.
Objetivo: El objetivo del presente Focus Group fue poder tener la opinión de
las mujeres embarazadas acerca de nuestro producto, conocer que ventanas
tiene, beneficios, posibles desventajas y tener nuevas ideas para que nuestro
producto sea más atractivo para ellas.
43
Para llevar a cabo el presente Focus Group, iniciamos con una breve
introducción acerca de lo que es la Impresión en 3D; en tal sentido,
detallamos a continuación las preguntas y respuestas que obtuvimos del
Focus Group.
¿Qué opinan acerca del producto de Impresiones de Ecografías en 3D?

¿Habían escuchado acerca de las impresoras en 3D?
Las participantes mencionan que les parece un producto novedoso,
demuestran mucha curiosidad y expectativa. En cuanto a las impresoras en
3D, tres de las participantes si conocía sobre estas.
¿Ya se han realizado una ecografía obstétrica?

Todas las participantes ya se han realizado al menos una ecografía
obstétrica.
¿Qué sintieron cuando vieron a su bebe en la pantalla?

Una de las participantes es madre por segunda vez y nos comenta que es un
momento muy especial; dicho comentario también fue compartido por las
demás embarazadas.
¿Qué sentirías si pudieses tocar a tu bebe en ese momento?

Todas las participantes se mostraron muy sorprendidas con la pregunta y
tímidamente respondieron que sí les gustaría poder tocar a su bebe.
Se les explicó a las participantes las características y ventajas de la

impresión en 3D y les preguntamos ¿Qué características valorarían de
este nuevo producto?
Todas coincidieron que la calidad del material del cual está hecho es un factor
muy importante ya que a diferencia de una foto esta no se deteriora cuando la
tocan, es portátil debido a que puede trasladarse de una ubicación a otra, un
lindo recuerdo, un producto muy novedoso y el plus que le da el módulo de
audio con los latidos del corazón.
Una de las invitadas acoto que el hecho de que se pueda imprimir en

diferentes colores le resulta muy novedoso y sugirió colores claros para las
44
niñas y colores más vivos para los niños por ejemplo azul para hombrecitos y
rosado si son mujercitas.
¿Qué características no valoraría de nuestro producto?

Viendo todas las ventajas que ofrece este producto no dieron ninguna
característica negativa en cuanto a la impresión de ecografías obstétricas en
3D.
¿Comprarían este producto? ¿Por qué?

Todas confirmaron en que sí comprarían el producto, ya que es un lindo
recuerdo y un producto exclusivo.
¿Qué sugerencias nos darían acerca del producto?

Nos sugirieron que en vez del latido del corazón se pueda poner una canción
de su elección.
Conclusiones.
Las participantes se mostraron muy interesadas por la idea de nuestro
producto por ser novedoso ya que el poder palpar la ecografía les produce
emociones indescriptibles más aún si son madres primerizas.
4.1.5. Encuestas.
Considerando que tenemos dos productos, hemos realizado dos encuestas,
una dirigida a las mujeres embarazadas de los sectores 6 y 7 de Lima y otra
encuesta dirigida a los Odontólogos de Lima y callao que realicen prótesis
dentales.
Detallamos a continuación las encuestas realizadas.
Encuesta para los Odontólogos (Anexo 1)

Resultados:
Pregunta N° 1.
¿Es usted Odontólogo?
De lo obtenido, el 100% de los encuestados son Odontólogos, ya que fue una
encuesta dirigida exclusivamente hacia estos profesionales.
45
Figura 33. Pregunta 1 de encuesta para odontólogos.
Pregunta N° 2.
¿Es usted Dependiente o Independiente?
La mayoría de odontólogos son independientes, el resultado de los
encuestados indica que 75.3% son independientes. Este sería el primer filtro
de mercado disponible.
Pregunta N° 3.
¿Realiza usted el procedimiento de prótesis dentales?
Asimismo, el 58% indica realizar el procedimiento de prótesis dentales, siendo
este el segundo filtro de Mercado Disponible.
46
Pregunta N° 4.
¿Encomiendan a terceros la elaboración de coronas, implantes y
planchas dentales?
Del mismo modo, casi todos los dentistas indicaron que sí encomiendan a
terceros la elaboracion de coronas siendo este el tercer filtro para nuestro
mercado disponible.
Pregunta N° 5.
¿Con que frecuencia encomienda a terceros la elaboración de dichos
productos?
Con la intencion de obtener informacion de cuanrtas veces por semana
encomiendan a terceros la elaboracion de coronas, implantes y planchas
dentales y descubrimos que es solicitado bastante semanalmente como se
indica en el siguiente grafico.
47
Pregunta N° 6.
¿Cuántos días demora la entrega de dichos productos encargados a
terceros?
Asimismo quisimos descubrir el tiempo que actualmente les demora la
entrega de coronas, implantes y planchas dentales encargados a terceros y
notamos que la mayoria tarda de tres dias a más.
Gráfico N°16
Pregunta N° 7.
¿En qué distrito está ubicado su centro de trabajo?
Notamos que de los encuestados estan bien dispersos entre los distritos de
Lima como se demuestra en la siguiente gráfica
48
Pregunta N° 8.
¿Ha escuchado o conoce usted sobre impresiones en 3D para
odontología?
Para nuestra sorpresa encontramos que la mayoria de encuestados, 73%,
estaban ya familiarizados con el concepto de impresiones 3D en odontología.
Pregunta N° 9.
¿Estaría usted interesado en este servicio de impresión en 3D?
Notamos que hay una buena aceptacion del producto ya que 44.10%
respondieron que definitivamente sí estarian interesados, asimismo un 22.4%
manifestó que probablemente sí estarian interesados. Ambos resultados
positivos suman un 66.5% el cual sería el primer filtro del mercado Efectivo.
49
Pregunta N° 10.
¿Le interesaría el servicio de impresiones en 3D para coronas?
Notamos que definitivamente la gran mayoria de odontologos se mostraban
interesados.
50
Pregunta N° 11.
¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por cada impresión 3D de coronas?
Notamos que el precio conveniente sería de S/115.00 soles ya que quienes
esten dispuestos a pagar mas de este monto podrian tambien pagar S/115.00
soles.
Pregunta N° 12.
¿Cuántos servicios de impresión 3D de coronas contrataría al mes?
Pregunta importante para poder medir la demanda de impresiones 3D de
coronas.
Pregunta N° 13.
¿Le interesaría el servicio de impresiones en 3D para implantes?
Igualmente la gran mayoria de odontologos se mostraban interesados.
51
Pregunta N° 14.
¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por cada impresión 3D de implantes?
Notamos que el precio conveniente para implantes sería de S/125.00 soles ya
que quienes esten dispuestos a pagar mas de este monto podrian tambien
pagar S/125.00 soles.
Pregunta N° 15.
¿Cuántos servicios de impresión 3D de implantes contrataría al mes?
Pregunta importante para poder medir la demanda de implantes.
52
Pregunta N° 16.
¿Le interesaría el servicio de impresiones en 3D para planchas?
Notamos un gran interes en la impresión 3D de planchas dentales.
Pregunta N° 17.
¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por cada impresión 3D de planchas?
Notamos que el precio conveniente para planchas sería de S/750.00 soles ya
que quienes esten dispuestos a pagar más podrian tambien pagar los
S/800.00 soles.
53
Pregunta N° 18.
¿Cuántos servicios de impresión 3D de planchas dentales contrataría al
mes?
Pregunta hecha para poder medir la demanda de planchas dentales

Pregunta N° 19.
¿Qué factores motivarían su compra?
54
Podemos observar que el precio no es un factor tan determinante que
motiven la compra de coronas, implantes y planchas dentales impresas en 3D
como sí lo es la calidad.
Pregunta N° 20.
¿En qué medio de publicidad le gustaría a usted enterarse de este nuevo
producto?
Notamos que los odontologos opinan que la publicidad mayormente debe ser
por medio de Revistas especializadas, Redes Sociales, Publicidad en
aplicaciones para celulares y correo electrónico.
Encuesta para las mujeres embarazadas (Anexo 2)

Link:https://docs.google.com/forms/d/e/1FAIpQLSdbtExk9vhwdPqKIBXNKZrl
NenTA75hRberLSHC4jpw0susQ/viewform
55
Resultados
Pregunta N° 1.
Por favor seleccione su sexo
De lo obtenido, el 100% de los encuestados son de sexo femenino ya que fue
una encuesta dirigida exclusivamente a mujeres.
Figura 53. Pregunta 1 de encuesta para embarazadas.
Pregunta N° 2.
¿Se encuentra usted embarazada?
Igualmente, el 100% de los encuestados se encontraban embarazadas al ser
la encuesta dirigida sólo a embarazadas.
Pregunta N° 3.
Por favor seleccione el rango de edad en el que se encuentra
Podemos notar que el mayor rango de edades de los encuestados se
encuentra entre 23 y 38 años
56
Pregunta N° 4.
Por favor seleccione el rango de ingreso familiar mensual
Notamos que el rango de ingreso familiar mensual de los encuestados esta
entre S/.5606 a más de S/.10860 de NSE A y B
Pregunta N° 5.
Por favor seleccione el distrito donde vive
Notamos que los encuestados residen distritos de las zonas 6 y 7 de Lima
57
Pregunta N° 6.
¿Se ha hecho un examen de ecografía obstétrica durante su embarazo?
Notamos que, de las encuestadas, el 95.3% o se han realizado una ecografía
obstétrica o están próximas a hacerlo.
Pregunta N° 7.
¿Ha escuchado o sabe usted que es una impresión en 3D?
Del total de encuestadas, el 72.1% manifiesta que sí han escuchado o saben
qué es una impresión en 3D.
58
Pregunta N° 8.
¿Estaría usted interesada en este producto?
Notamos que hay una buena aceptacion del producto ya que el 86.5%
respondieron que definitivamente sí estarian interesados o que
probablemente estarian interesados el cual sería el primer filtro del mercado
Efectivo.
Pregunta N° 9.
¿Si le ofrecieran el producto, cuanto máximo estaría dispuesta a pagar?
59
Notamos que el precio conveniente se encuentra entre entre S/ 170.00 soles
a S/ 1,020.00 soles con 61.3% por ello creimos conveniente considerar el
precio de S/ 170.00 soles para las impresiones 3D de las ecografias.
Pregunta N° 10.
¿Qué factores motivarían su compra?
Notamos que Precio no es un motivo determinante en la decision de compra.
60
Pregunta N° 11.
¿Cuántas impresiones 3D adquiriría usted y su familia durante su
embarazo?
Gracias a esta pregunta obtenemos la demanda y es que una persona en
promedio adquiere 1.32 impresiones de ecografias 3D por año
Pregunta N° 12.
¿En qué medio de publicidad le gustaría a usted enterarse de este nuevo
producto?
La mayoria de encuestados coincidieron en que Redes Sociales sería el
medio de publicidad más conveniente seguido por revistas y TV.
61
Pregunta N° 13.
¿Le gustaría que el producto contenga además un audio del latido del
corazón de su bebe?
La mayoria de encuestados escogieron que sí, 77.9%.
Pregunta N° 14.
¿Si tuviera definido el nombre de su bebé, le gustaría que vaya impreso
en el producto?
La mayoria de encuestados tambien escogieron que sí, 88.8%.
62
4.2. Demanda y oferta
4.2.1. Estimación del mercado potencial.
Odontólogos:
Tabla 18
Mercado Potencial - Odontólogos
Distritos de Lima seleccionados 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Lima 19,098 19,675 20,269 20,881 21,512 22,161

Callao 1,597 1,645 1,695 1,746 1,799 1,853
Numero de odontólogos 20,695 21,320 21,964 22,627 23,311 24,014
Nota: Instituto Nacional de Estadística e Información (INEI), APEIM y Colegio

de odontólogos del Perú
Elaboración Propia
63
Mujeres Embarazadas:
Tabla 19
Población y Tasa de Crecimiento Zonas 6 y 7 de Lima (2010-2015).
Tasa
Tasa
Total Población Total Población crecimiento
Distritos de Lima crecimiento
al 2010 al 2015 anual promedio
seleccionados del periodo
(personas) (personas) población
(2010-2015)
(2010-2015)
Jesús María 71,214 71,589 0.53% 0.13%

Lince 54,790 50,228 -8.33% -2.15%
Pueblo Libre 77,604 76,114 -1.92% -0.48%
Magdalena del Mar 54,206 54,656 0.83% 0.21%
San Miguel 134,806 135,506 0.52% 0.13%
La Molina 148,738 171,646 15.40% 3.65%
Miraflores 86,091 81,932 -4.83% -1.23%
San Borja 111,328 111,928 0.54% 0.13%
San Isidro 58,123 54,206 -6.74% -1.73%
Santiago de Surco 315,447 344,242 9.13% 2.21%
1,112,347 1,152,047 3.57% 0.88%
Nota: Instituto Nacional de Estadística e Información (INEI)

Elaboración Propia
64
Tabla 20
Mercado Potencial Embarazadas.
Distritos de Lima
2016 2017 2018 2019 2020 2021
seleccionados
Jesús María 887 888 889 890 892 893
Lince 608 595 582 570 557 545
Pueblo Libre 937 933 928 924 919 915
Magdalena del Mar 678 679 680 682 683 685
San Miguel 1,679 1,681 1,683 1,685 1,687 1,690
La Molina 2,370 2,456 2,546 2,639 2,735 2,834
Miraflores 1,078 1,065 1,052 1,039 1,026 1,013
San Borja 1,493 1,495 1,497 1,499 1,501 1,503
San Isidro 710 697 685 673 662 650
Santiago de Surco 4,687 4,790 4,896 5,004 5,115 5,227

Número de personas 15,126 15,279 15,439 15,605 15,777 15,956
Nota: Instituto Nacional de Estadística e Información (INEI) y APEIM
Elaboración Propia
65
4.2.2. Estimación del mercado disponible.
Para determinara el mercado disponible se utilizó los resultados de las

preguntas filtro de la encuesta aplicada a odontólogos y de la encuesta
aplicada a embarazadas.
A continuación, se presenta las preguntas para hallar el mercado disponible

de odontólogos.
FILTRO 1 - ODONTÓLOGOS
¿Es Ud. Dependiente o independiente?
Figura 67. Pregunta Filtro 1 – Odontólogos.
¿Realiza Ud. Prótesis dentales?
¿Encomienda a terceros la elaboración de implantes, coronas, planchas?
66
Tabla 21
Mercado disponible – Odontólogos.
Distritos de Lima
2016 2017 2018 2019 2020 2021
seleccionados
Lima 8,174 8,421 8,675 8,937 9,207 9,485
Callao 684 704 725 747 770 793

Numero de
8,858 9,125 9,401 9,685 9,977 10,278
odontólogos
Nota: Estudio de mercado del proyecto
Elaboración Propia
Por otro lado, para calcular el mercado disponible se embarazadas se utilizó

la siguiente pregunta filtro:
FILTRO 1 - EMBARAZADAS
¿Se ha hecho un examen de ecografía alguna vez?
Figura 70. Pregunta Filtro 1 – Embarazadas.
67
Tabla 22
Mercado disponible – Embarazadas.
Jesús María 845 846 847 849 850 851

Lince 580 567 555 543 531 520
Pueblo Libre 893 889 885 880 876 872
San Miguel 1,600 1,602 1,604 1,606 1,608 1,610
La Molina 2,258 2,341 2,426 2,515 2,606 2,701
Miraflores 1,027 1,015 1,002 990 978 966
San Borja 1,423 1,425 1,427 1,429 1,430 1,432
San Isidro 676 665 653 642 631 620
Elaboración Propia
4.2.3. Estimación del mercado efectivo.
Odontólogos:
Para el cálculo del mercado efectivo de odontólogos se utilizaron las
siguientes preguntas:
Figura 71. ¿Le interesaría el servicio de impresiones 3D para planchas?
68
Figura 72. ¿Cuánto estaría dispuesto a pagar por cada impresión 3D de
planchas?
Figura 73. ¿Le interesaría el servicio de impresiones en 3D para coronas?
69
coronas?
Figura 75. ¿Le interesaría el servicio de impresiones en 3D para implantes?
70
implantes?
Tabla 23
Mercado efectivo – Coronas – Odontólogos.
Lima 3,371 3,473 3,578 3,686 3,797 3,912

Callao 282 290 299 308 318 327
Elaboración Propia
Tabla 24
Mercado efectivo – Implantes – Odontólogos.
Lima 2,696 2,778 2,862 2,948 3,037 3,129

Callao 225 232 239 247 254 262
Elaboración Propia
71
Tabla 25
Mercado efectivo – Planchas – Odontólogos.
Lima 2,933 3,022 3,113 3,207 3,304 3,404

Callao 245 253 260 268 276 285
Elaboración Propia
Embarazadas:
Para el cálculo del mercado efectivo de embarazadas se utilizaron las
siguientes preguntas:
Figura 77. ¿Estaría usted interesado en el producto?
72
Figura 78. ¿Cuánto máximo estaría dispuesto a pagar?
Tabla 26
Mercado Efectivo – Embarazadas.
Jesús María 448 449 449 450 451 451

Lince 307 301 294 288 282 276
Pueblo Libre 474 471 469 467 464 462
San Miguel 848 849 851 852 853 854
La Molina 1,198 1,241 1,286 1,333 1,382 1,432
Miraflores 545 538 531 525 518 512
San Borja 754 755 756 757 758 760
San Isidro 359 352 346 340 334 329
Elaboración Propia
4.2.4. Estimación del mercado objetivo.

Para Odontólogos:
Participación de mercado = 0.49%. Participación baja porque hay bastantes
competidores con productos sustitutos
Crecimiento mercado odontológico = 4.0%
73
Tabla 27
Participación de Mercado – Odontólogos.
2017 2018 2019 2020 2021

Participación de
0.49% 0.50% 0.52% 0.55% 0.57%
mercado
Tabla 28
Mercado Objetivo - Coronas.
Distritos de Lima seleccionados 2017 2018 2019 2020 2021
Lima 17 18 19 21 22
Callao 1 2 2 2 2
Numero de odontólogos 18 20 21 22 24
Nota: Estudio de mercado del proyecto Elaboración Propia
Tabla 29
Mercado Objetivo – Implantes.
LIMA 13 14 15 16 17
CALLAO 1 1 1 1 1
Elaboración Propia
Tabla 30
Mercado Objetivo - Planchas.
LIMA 14 15 16 17 19
CALLAO 1 1 1 1 2
Elaboración Propia
Para Mujeres Embarazadas:

PARTICIPACIÓN DE MERCADO = 8.0% Participación alta porque no hay
competidores directos. Se presentan solo productos sustitutos
Crecimiento mercado de recuerdos = 4.0%
74
Tabla 31
Participación de Mercado – Embarazadas.
2017 2018 2019 2020 2021
Participación de
8.00% 8.32% 8.65% 9.00% 9.36%
mercado
Tabla 32
Mercado objetivo – Embarazadas.
Distritos de Lima
2017 2018 2019 2020 2021
seleccionados
Jesús María 36 37 39 41 42
Lince 24 24 25 25 26
Pueblo Libre 38 39 40 42 43
Magdalena del Mar 27 29 30 31 32
San Miguel 68 71 74 77 80
La Molina 99 107 115 124 134
Miraflores 43 44 45 47 48
San Borja 60 63 66 68 71
San Isidro 28 29 29 30 31
Santiago de Surco 194 206 219 233 247
Número de personas 618 649 682 717 755
Elaboración Propia
4.2.5. Frecuencia de compra.
Para Odontologos:
De acuerdo con la encuesta aplicada a odontólogos se obtiene los siguientes
resultado:
En promedio se adquiriría 159 impresiones 3D de coronas al año por persona.
Tabla 33
¿Cuántos servicios de impresión 3D de coronas contrataría en el mes?
% Respuesta Unidades al mes Unidades al año Promedio
28.2% Menos de 10 8 96 27.07
38.5% De 10 a 15 12.5 150 57.75
27.3% De 15 a 20 17.5 210 57.33
5.0% De 20 a 25 22.5 270 13.50
1.0% Más de 25 25 300 3.00
100.0% Total general 158.65
Nota: Investigación de mercados del proyecto
Elaboración Propia
75
Figura 79. ¿Cuántos servicios de impresión 3D de coronas contrataría en el
mes?
Por otro lado, respecto a impresiones 3D de implantes se adquiriría 141

unidades de dichas impresiones por persona.
Tabla 34
¿Cuántos servicios de impresión 3D de implantes contrataría en el mes?
Respuesta % Unidades al mes Unidades al año Promedio
Menos de 10 37.4% 8 96 35.90
De 10 a 15 48.2% 12.5 150 72.30
De 15 a 20 10.2% 17.5 210 21.42
De 20 a 25 4.2% 22.5 270 11.34
Más de 25 0.0% 25 300 0.00
Total general 100.0% 140.96
Elaboración Propia
Figura 80. ¿Cuántos servicios de impresión 3D de implantes contrataría en el

mes?
76
Respecto a impresiones 3D de planchas, se obtiene que, en promedio, una
persona adquiere 68 impresiones 3D por año.
Tabla 35
¿Cuántos servicios de impresión 3D de planchas dentales contrataría en el
mes?
Respuesta % Unidades al mes Unidades al año Promedio
Menos de 6 50.2% 4 48 24.10
De 6 a 8 43.5% 7 84 36.54
De 8 a 10 4.3% 9 108 4.64
De 10 a 12 2.0% 11 132 2.64
Más de 12 0.0% 12 144 0.00
Elaboración Propia
Figura 81. ¿Cuántos servicios de impresión 3D de planchas dentales

contrataría en el mes?
Para Embarazadas:
De acuerdo a la encuesta aplicada a embarazadas, se obtiene que en
promedio una embarazada adquiriría 1.32 impresiones 3D al año. En este
caso, por embarazo.
77
Tabla 36
¿Cuántas impresiones 3D adquiriría Usted y su familia durante su embarazo?
Respuesta % Unidades Promedio
1 76.0% 1 0.76
2 17.0% 2 0.34
3 6.0% 3 0.18
4 1.0% 4 0.04
5 a mas 0.0% 5 0.00
Elaboración Propia
Figura 82. ¿Cuántas impresiones 3D adquiriría Usted y su familia durante su

embarazo?
Tabla 37
Demanda Anual (unidades).
SERVICIO 2017 2018 2019 2020 2020
IMPRESIÓN EN 3D DE ECOGRAFÍA 815 857 901 947 996
Nota: Adaptado de INEI, APEIM

Elaboración Propia
4.2.6. Cuantificación anual de la demanda.

Odontologos:
A continuación se presenta la demanda de impresiones 3D para odontólogos:
78
Tabla 38
Demanda Anual (unidades) - Odontólogos.
SERVICIO 2017 2018 2019 2020 2021
Impresión en 3D de coronas 2,903 3,110 3,332 3,570 3,825
Impresión en 3D de implantes 1998 2141 2294 2458 2633
Impresión en 3D de planchas 1048 1123 1204 1289 1382
Elaboración Propia
Embarazadas:
A continuación se presenta la demanda anual de impresiones 3D para
embarazadas.
Tabla 39
Demanda Anual (unidades) – Embarazadas.
SERVICIO 2017 2018 2019 2020 2020
Impresión en 3D de ecografía 815 857 901 947 996
Nota: Adaptado de INEI, APEIM

Elaboración Propia
Considerando la demanda de impresiones 3D para odontólogos y

embarazadas se obtiene la siguiente demanda total por año:
Tabla 40
Demanda Anual Total (unidades).
SERVICIO 2017 2018 2019 2020 2021
Impresión en 3D de implantes 1,998 2,141 2,294 2,458 2,633
Impresión en 3D de planchas 1,048 1,123 1,204 1,289 1,382
TOTAL IMPRESIONES 3D 6,764 7,231 7,731 8,264 8,836
Elaboración Propia
79
4.2.7. Estacionalidad.
Se considera que ambos productos no cuentan con estacionalidad debido a

que la demanda de ecografías impresas en 3D y las prótesis dentales se
mantienen estables durante todo el año.
4.2.8. Programa de Ventas en unidades y valorizado.

Programa de Ventas en unidades
El programa de ventas en unidades por año se muestra a continuación:
Tabla 41
Programa de Ventas Anual en unidades.
Programa ventas (unidades) 2017 2018 2019 2020 2021

Total unidades 6,764 7,231 7,731 8,264 8,836
Elaboración Propia
Considerando que una estacionalidad estable para todos los años a

excepción del primer año, el cual considera una estacionalidad ascendente
debido a que al ser un producto nuevo en el mercado los primeros meses
serán bajos.
80
Programa de ventas mensual en unidades
Tabla 42
Programa de Ventas 2017 - en unidades.
PROGRAMA DE VENTAS 2017
PRODUCTOS
ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SET OCT NOV DIC TOTAL
Estacionalidad 4.00% 5.00% 6.00% 7.00% 8.00% 9.00% 9.00% 10.00% 10.00% 10.00% 11.00% 11.00% 100.00%
Impresión en 3D de ecografía 33 41 49 57 65 73 73 82 82 82 90 90 815
Impresión en 3D de coronas 116 145 174 203 232 261 261 290 290 290 319 319 2,903
Impresión en 3D de implantes 80 100 120 140 160 180 180 200 200 200 220 220 1,998
Impresión en 3D de planchas 42 52 63 73 84 94 94 105 105 105 115 115 1,048
Total unidades 271 338 406 473 541 609 609 676 676 676 744 744 6,764
Elaboración Propia
Tabla 43
Programa de Ventas 2017 - en unidades.
PRODUCTOS PROGRAMA DE VENTAS 2018
Estacionalidad 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 100.00%
Impresión en 3d de ecografía 71 71 71 71 71 71 71 71 71 71 71 71 857
Impresión en 3d de coronas 259 259 259 259 259 259 259 259 259 259 259 259 3,110
Impresión en 3d de implantes 178 178 178 178 178 178 178 178 178 178 178 178 2,141
Impresión en 3d de planchas 94 94 94 94 94 94 94 94 94 94 94 94 1,123
Total unidades 603 603 603 603 603 603 603 603 603 603 603 603 7,231
Elaboración Propia
81
Tabla 44
Programa de ventas 2019 - en unidades.

PRODUCTOS
Estacionalidad 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 100.00%
Total unidades 644 644 644 644 644 644 644 644 644 644 644 644 7,731
Elaboración Propia
Tabla 45

PRODUCTOS
Estacionalidad 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 100.00%
Total unidades 689 689 689 689 689 689 689 689 689 689 689 689 8,264
Elaboración Propia
82
Tabla 46

PRODUCTOS
Estacionalidad 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 8.33% 100.00%
Total unidades 736 736 736 736 736 736 736 736 736 736 736 736 8,836
Elaboración Propia
83
Programa de ventas en soles
El programa de ventas valorizado del proyecto se calcula considerando el

valor venta en soles por el programa de ventas.
El valor de ventas se ha estimado de la siguiente manera:
Tabla 47
Valor de venta en soles.
Producto Precio venta IGV Valor venta
Impresión en 3D de ecografía S/. 170.00 S/. 25.93 S/. 144.07
Impresión en 3D de coronas S/. 115.00 S/. 17.54 S/. 97.46
Impresión en 3D de implantes S/. 125.00 S/. 19.07 S/. 105.93
Impresión en 3D de planchas S/. 750.00 S/. 114.41 S/. 635.59
Elaboración Propia
Considerando dicho valor de venta en soles, se calcula el siguiente programa

de venta anual valorizado en soles:
Tabla 48
Programa de Ventas en soles.
Programa ventas
2017 2018 2019 2020 2021
(soles)
Impresión en 3D de
S/. 117,415 S/. 123,466 S/. 129,805 S/. 136,432 S/. 143,492
ecografía
Impresión en 3D de
S/. 282,919 S/. 303,093 S/. 324,729 S/. 347,924 S/. 372,775
coronas
Impresión en 3D de
S/. 211,653 S/. 226,801 S/. 243,008 S/. 260,381 S/. 278,919
implantes
Impresión en 3D de
S/. 666,102 S/. 713,771 S/. 765,254 S/. 819,280 S/. 878,390
planchas
Ventas (sin IGV) S/. 1,278,089 S/. 1,367,131 S/. 1,462,797 S/. 1,564,017 S/. 1,673,576
IGV S/. 230,056 S/. 246,084 S/. 263,303 S/. 281,523 S/. 301,244
Ventas (con IGV) S/. 1,508,145 S/. 1,613,215 S/. 1,726,100 S/. 1,845,540 S/. 1,974,820
Elaboración Propia
A continuación, se presenta el programa de ventas mensual en soles:
84
Programa de Ventas Mensual en soles
Tabla 49
Programa de Ventas 2017 - en soles.

PRODUCTOS
Ecografía S/. 4,697 S/. 5,871 S/. 7,045 S/. 8,219 S/. 9,393 S/. 10,567 S/. 10,567 S/. 11,742 S/. 11,742 S/. 11,742 S/. 12,916 S/. 12,916 S/. 117,415
S/. S/.
Coronas S/. 16,975 S/. 19,804 S/. 22,634 S/. 25,463 S/. 25,463 S/. 28,292 S/. 28,292 S/. 28,292 S/. 31,121 S/. 31,121 S/. 282,919
11,317 14,146
S/.
Implantes S/. 8,466 S/. 12,699 S/. 14,816 S/. 16,932 S/. 19,049 S/. 19,049 S/. 21,165 S/. 21,165 S/. 21,165 S/. 23,282 S/. 23,282 S/. 211,653
10,583
S/. S/.
Planchas S/. 39,966 S/. 46,627 S/. 53,288 S/. 59,949 S/. 59,949 S/. 66,610 S/. 66,610 S/. 66,610 S/. 73,271 S/. 73,271 S/. 666,102
26,644 33,305
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Ventas (sin IGV) S/. 76,685 S/. 89,466 S/. 140,590 S/. 1,278,089
51,124 63,904 102,247 115,028 115,028 127,809 127,809 127,809 140,590
S/.
IGV S/. 9,202 S/. 13,803 S/. 16,104 S/. 18,404 S/. 20,705 S/. 20,705 S/. 23,006 S/. 23,006 S/. 23,006 S/. 25,306 S/. 25,306 S/. 230,056
11,503
Ventas (con S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
S/. 90,489 S/. 165,896 S/. 1,508,145
IGV) 60,326 75,407 105,570 120,652 135,733 135,733 150,815 150,815 150,815 165,896
Elaboración Propia
Tabla 50
PRODUC PROGRAMA DE VENTAS 2018

TO ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPT. OCTUBRE NOV. DIC. TOTAL
Ecografía S/. 10,289 S/. 10,289 S/. 10,289 S/. 10,289 S/. 10,289 S/. 10,289 S/. 10,289 S/. 10,289 S/. 10,289 S/. 10,289 S/. 10,289 S/. 10,289 S/. 123,466
Coronas S/. 25,258 S/. 25,258 S/. 25,258 S/. 25,258 S/. 25,258 S/. 25,258 S/. 25,258 S/. 25,258 S/. 25,258 S/. 25,258 S/. 25,258 S/. 25,258 S/. 303,093
Implantes S/. 18,900 S/. 18,900 S/. 18,900 S/. 18,900 S/. 18,900 S/. 18,900 S/. 18,900 S/. 18,900 S/. 18,900 S/. 18,900 S/. 18,900 S/. 18,900 S/. 226,801
Planchas S/. 59,481 S/. 59,481 S/. 59,481 S/. 59,481 S/. 59,481 S/. 59,481 S/. 59,481 S/. 59,481 S/. 59,481 S/. 59,481 S/. 59,481 S/. 59,481 S/. 713,771
Ventas S/. S/. S/. S/. S/.
S/. 113,928 S/. 113,928 S/. 113,928 S/. 113,928 S/. 113,928 S/. 113,928 S/. 113,928 S/. 1,367,131
(sin IGV) 113,928 113,928 113,928 113,928 113,928
IGV S/. 20,507 S/. 20,507 S/. 20,507 S/. 20,507 S/. 20,507 S/. 20,507 S/. 20,507 S/. 20,507 S/. 20,507 S/. 20,507 S/. 20,507 S/. 20,507 S/. 246,084
Ventas S/. S/. S/. S/. S/.
S/. 134,435 S/. 134,435 S/. 134,435 S/. 134,435 S/. 134,435 S/. 134,435 S/. 134,435 S/. 1,613,215
(con IGV) 134,435 134,435 134,435 134,435 134,435
85
Elaboración Propia
Tabla 51

PRODUCTOS
ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPT. OCTUBRE NOV. DIC. TOTAL
ECOGRAFÍA S/. 10,817 S/. 10,817 S/. 10,817 S/. 10,817 S/. 10,817 S/. 10,817 S/. 10,817 S/. 10,817 S/. 10,817 S/. 10,817 S/. 10,817 S/. 10,817 S/. 129,805
CORONAS S/. 27,061 S/. 27,061 S/. 27,061 S/. 27,061 S/. 27,061 S/. 27,061 S/. 27,061 S/. 27,061 S/. 27,061 S/. 27,061 S/. 27,061 S/. 27,061 S/. 324,729
IMPLANTES S/. 20,251 S/. 20,251 S/. 20,251 S/. 20,251 S/. 20,251 S/. 20,251 S/. 20,251 S/. 20,251 S/. 20,251 S/. 20,251 S/. 20,251 S/. 20,251 S/. 243,008
PLANCHAS S/. 63,771 S/. 63,771 S/. 63,771 S/. 63,771 S/. 63,771 S/. 63,771 S/. 63,771 S/. 63,771 S/. 63,771 S/. 63,771 S/. 63,771 S/. 63,771 S/. 765,254
Ventas S/. 121,900 S/. 121,900 S/. 121,900 S/. 121,900 S/. 121,900 S/. 121,900 S/. 121,900 S/. 121,900 S/. 121,900 S/. 121,900 S/. 121,900 S/. 121,900 S/. 1,462,797
(sin IGV)
Ventas S/. 143,842 S/. 143,842 S/. 143,842 S/. 143,842 S/. 143,842 S/. 143,842 S/. 143,842 S/. 143,842 S/. 143,842 S/. 143,842 S/. 143,842 S/. 143,842 S/. 1,726,100
(con IGV)
Elaboración Propia
Tabla 52

PRODUCTOS
Ventas
S/. 130,335 S/. 130,335 S/. 130,335 S/. 130,335 S/. 130,335 S/. 130,335 S/. 130,335 S/. 130,335 S/. 130,335 S/. 130,335 S/. 130,335 S/. 130,335 S/. 1,564,017
(sin IGV)
Ventas
S/. 153,795 S/. 153,795 S/. 153,795 S/. 153,795 S/. 153,795 S/. 153,795 S/. 153,795 S/. 153,795 S/. 153,795 S/. 153,795 S/. 153,795 S/. 153,795 S/. 1,845,540
(con IGV)
86
Elaboración Propia
Tabla 53

PRODUCTOS
Ventas
S/. 139,465 S/. 139,465 S/. 139,465 S/. 139,465 S/. 139,465 S/. 139,465 S/. 139,465 S/. 139,465 S/. 139,465 S/. 139,465 S/. 139,465 S/. 139,465 S/. 1,673,576
(sin IGV)
Ventas
S/. 164,568 S/. 164,568 S/. 164,568 S/. 164,568 S/. 164,568 S/. 164,568 S/. 164,568 S/. 164,568 S/. 164,568 S/. 164,568 S/. 164,568 S/. 164,568 S/. 1,974,820
(con IGV)
Elaboración Propia
87
4.3. Mezcla de marketing
Según Philip Kotler: “El proceso social y administrativo por el cual los grupos e
individuos satisfacen sus necesidades al crear e intercambiar bienes y servicio.
Asimismo, según Philip Kotler y Gary Armstrong, el marketing mix es “el conjunto de
herramientas tácticas controlables de mercadotecnia que la empresa combina para
producir una respuesta deseada en el mercado meta. La mezcla de mercadotecnia
incluye todo lo que la empresa puede hacer para influir en la demanda de su
producto”.
4.3.1. Producto.
Una vez realizadas la investigación de mercados (focos group, entrevistas a
profundidad y encuestas), realizamos algunos cambios en cuanto al tamaño
de la impresión de los Ecografías en 3D, debido a que la gran mayoría de
mujeres embarazadas aseguraron que el tamaño estándar de la impresión
debe de ser de 20 cm x 20 cm x 15 cm, ya que de ser un tamaño más grande
perdería la sensibilidad en cuanto al tamaño original del bebe.
Figura 83. Logo de la Línea de impresión de ecografías en 3D.
88
Figura 84. Logo de la Empresa.
En el caso de las piezas dentales, el producto tuvo una buena acogida por los
odontólogos. Debido a que las impresiones de las piezas dentales en 3D son
precisas y no es necesario realizar trabajos posteriores a su impresión como
se viene haciendo actualmente. Asimismo, algo que les llamó mucho la
atención fue la variedad de colores disponibles.
4.3.2. Precio.
Es la cantidad de dinero que los clientes tienen que pagar para obtener el
producto/servicio.
Es la cantidad de dinero que se cobra por un producto o servicio. En términos

amplios, un precio es la suma de los valores que los consumidores dan a
cambio del beneficio de tener o usar el producto o servicio.
Factores que consideramos al fijar el precio:
Las decisiones de fijación de precios de una compañía se ven afectadas tanto

por factores internos como por factores externos.
Entre los factores internos, que afectan a la fijación de precios, están los
objetivos de marketing de la compañía, la estrategia de mezcla de marketing,
los costos y la naturaleza de la organización.
89
Entre los factores externos que afectan la decisión de fijación de precios
están la naturaleza del mercado y la demanda, así como la competencia y
otros elementos del entorno.
Estrategia de fijación de precio:

El primer aspecto que debemos tener claro es que la fijación de precios es un
proceso dinámico, lo cual significa que varía en el tiempo conforme va
madurando el mercado y el producto.
En base a esta premisa, como empresa y producto nuevo debemos analizar
con cuidado la estrategia a emplear. Y tratándose justamente de un producto
nuevo en el mercado, consideramos que tenemos dos opciones:
La fijación de precios para capturar el nivel más alto del mercado, es decir,
aquella estrategia en la que se fija un precio elevado para nuestro
producto/servicio nuevo con la finalidad de obtener ingresos máximos, capa
por capa, de aquellos segmentos, previamente identificados, que están
dispuestos a pagar ese precio alto. En este caso, debemos tener presente
que es probable que la compañía venda menos, pero obtenga un margen de
utilidad mayor.
De elegir esta estrategia, hay que considerar lo siguiente:

La imagen y la calidad de nuestro producto/servicio deben sustentar este
precio elevado.
Debe haber una cantidad suficiente de compradores dispuestos a adquirir el
producto por ese precio.
Nuestros costos de producción de un volumen más pequeño no deberían ser
tan altos que eliminen la ventaja de cobrar más. Debemos maximizar la
materia prima o material requerido para las impresiones.
No debe ser tan fácil para los competidores penetrar el mercado y vender el
producto más barato.
La fijación de precios para penetrar en el mercado, es decir, fijar un precio

bajo para un producto nuevo, buscando atraer a un gran número de
compradores y conseguir una importante participación en el mercado.
Si optamos por esta estrategia, debemos tener en cuenta lo siguiente:
90
El mercado debe ser sensible a los precios.
Los costos de producción y distribución deben disminuir conforme el volumen
de ventas aumenta.
Los precios bajos deben ayudar a impedir la entrada de los competidores.
Un precio muy bajo puede dañar la imagen de nuestro producto/servicio, ya
que el consumidor podría asociarlo a mala calidad.
En nuestro caso, buscamos encontrar tal equilibrio que nos permita tener un
precio que refleje calidad y exclusividad en el producto adquirido, pero a la
vez sin ser tan alto para tener cierta facilidad de ingresar al mercado.
Por lo tanto, nuestras estrategias y tácticas específicas a considerar para fijar

precios en el inicio de nuestras operaciones, serán las detalladas a
continuación:
 Estrategia 1: Analizar los precios de los productos tradicionales que

representan nuestra competencia indirecta.
Táctica: Con la realización, por un lado, de un sondeo que nos

permita conocer las tarifas de la competencia indirecta. Por otro lado,
encuestas que nos permitirán saber qué tanto, el cliente final, estaría
dispuesto a pagar por un producto/servicio con los atributos que
nuestra compañía ofrecerá.
 Estrategia 2: Control de costos.
Táctica: Nuestra empresa estará permanentemente actualizada en

cuanto a tendencia de materiales empleados en la impresión 3D, así
como de las diferentes opciones de suministro. De esta manera,
buscaremos estar un paso adelante para realizar negociaciones
exitosas con nuestros proveedores, que nos permitan trasladar
cualquier ventaja en costo al precio final.
 Estrategia 3: Generar alianzas con algunos centros de salud u

odontológicos, con precios preferentes para sus usuarios.
91
Táctica: Lograr el acercamiento con los responsables de diferentes
centros médicos y/o odontológicos para que sus usuarios accedan a
descuentos especiales como campaña introductoria de nuestro
producto/servicio. De esta manera tanto el profesional médico como
el cliente final tendrán mayor facilidad para conocer y apreciar las
bondades de lo que ofrecemos.
 Estrategia 4: Proveer al consumidor final diferentes alternativas de

pago para facilitar su acceso a nuestros productos/servicios.
Táctica: Gestionar con las entidades financieras el poder contar la

habilitación y con los dispositivos que permitan poder pagar con
diferentes tarjetas de crédito y débito. Incluidos dispositivos
inalámbricos.
Hablando de tarjetas de crédito, consideramos que Dinners Club
podría ser un excelente aliado con su plan de 3 y hasta 6 meses sin
intereses. Asimismo, ofrecer las opciones de transferencias
bancarias.
Tabla 54
Valor de venta en soles.
Producto Precio venta IGV Valor venta

Elaboración Propia
Ya que tenemos a la clínica como canal tenemos que considerar un margen.
4.3.3. Plaza.
Por plaza entendemos a los medios de distribución o canales adecuados por

medio de los cuales el cliente podrá tener acceso a los productos y/o servicios
que se ofrecen. Esto incluye: puntos de venta o de atención, almacenamiento,
formas de distribución, intermediarios, todo aquello con lo que la empresa
garantizará que el consumidor pueda tener posesión del producto.
92
Para ello se debe elaborar todo un plan acorde a la necesidades y recursos
con los que cuente la empresa, los atributos del producto y cuál es el
mercado meta que se pretende abarcar.
Estrategia de distribución
Para poder definir las estrategias de distribución debemos primero considerar
lo siguiente:
 Atributos del Producto/Servicio:

Debemos analizar cuáles son las necesidades de almacenamiento y
transportación de nuestro producto/servicio.
En este caso los bienes que comercializamos, las impresiones 3D de

ecografías obstétricas e implantes dentales no requieren un
almacenamiento o manipulación especiales. Son bienes que serán
entregados casi de manera inmediata una vez se hayan elaborado.
Sin embargo, sí consideramos que una pequeña área de nuestras
instalaciones estará destinada a almacenar los productos que
pudieran tener cierto retraso en la entrega, ya sea porque el cliente
final no se presenta aún a recoger o por demoras en el pago.
El lugar destinado para el almacenamiento debe ser un lugar cerrado

que mantenga permanentemente excelentes condiciones de higiene
y limpieza.
Es importante señalar que cada ítem producido deberá ser colocado

en una caja (caso de las ecografías) y en envolturas especiales (caso
implantes y prótesis dentales). En este último caso, será aún más
importante el cuidado de la higiene, evitando cualquier tipo de
contaminación.
 Ubicación del Mercado Meta:

Para establecer este punto es necesario observar las diversas
características socio-demográficas del perfil del cliente, qué hábitos
de compra posee, el nivel socioeconómico, entre otros.
93
Dado que el cliente objetivo en el caso de las ecografías 3D son
aquellas personas de los sectores socioeconómicos A y B de las
zonas 6 y 7 según APEIM, se puede indicar que el mercado meta
está ubicado principalmente en los distritos de la zona 6: Jesús
María, Lince, Pueblo Libre, Magdalena, San Miguel, y de la zona 7:
La Molina, Miraflores, San Borja, San Isidro y Santiago de Surco.
Con esta consideración, se puede establecer también que los

médicos especialistas y centros de salud que se usarán como
intermediarios están localizados en los mismos distritos que el
mercado meta.
Por tanto, considerando los centros de salud que se dirigen a los

sectores socioeconómicos del cliente final en la ciudad de Lima, se
obtienen las siguientes ubicaciones:
CLÍNICA ANGLO AMERICANA

Av. Alfredo Salazar Nº 350, San Isidro
Categoría II-2
Número de ambientes: 25
Especialidades: 68
Gerente General – Sr. Gonzalo Garrido-Lecca Álvarez Calderón
Director Médico: Raúl Cordero García Zapatero
Gerente de Operaciones – Srta. Carmen Paz Altamirano
Gerente de Marketing – Srta. Giuliana Cuba
616-8900
E-mail: mganoza@clinangloamericana.com.pe
http://www.angloamericana.com.pe
CLÍNICA ANGLO AMERICANA –Consultorios externos La Molina

Av. La Fontana Nº 362 – Urb. Chacarilla Sur - La Molina
Categoría I-3
Especialidades: 17
Gerente General – Sr. Gonzalo Garrido-Lecca Álvarez Calderón
Director Médico: Jorge Tapia Muñoz Gamio
616-8989
http://www.angloamericana.com.pe
94
CLÍNICA SAN FELIPE
Av. Gregorio Escobedo Nº 650 - Lima
Categoría III-1
Gerente General: Cristian Andrés Concha Girardi
Director Médico: Ernesto Héctor Antonio Aspillaga Morey
Apoderado: Rina Milagros Durand Palacios
219-0000
E-mail: raymar@clinicasanfelipe.com /
easpillaga@clinicasanfelipe.com
http://www.clinicasanfelipe.com
CLÍNICA MONTESUR
Av. El Polo Nº 505 – Urb. Monterrico - Santiago de Surco
Categoría II-1
Especialidades: 9
Representante Legal: José Roberto De Romaña Letts
Director Médico: José Andrés Quezada Saavedra
Teléfono: 317-4000
E-mail: sguerrero@clinicamontesur.com
www.clinicamontesur.com.pe
CLÍNICA RICARDO PALMA

Av. Javier Prado Este Nº 1066 - San Isidro
Categoría III-1
Especialidades: 66
Gerente general: Sebastián Céspedes
Director Médico: Juan Abuid Ticona
224-2224
E-mail: direccion@crp.com.pe
http://www.crp.com.pe
CLÍNICA DELGADO
Av. Angamos Oeste, cuadra 4. Esq. General Borgoño. Miraflores.
95
Categoría III-1
Número de ambientes: 170 camas y 90 consultorios
Especialidades: 40
Gerente general: Jaime Planas
Director Médico: Dr. Rafael Doig
TEL. 377-7000
http://clinicadelgado.pe
CLÍNICA STELLA MARIS

Av. Paso De Los Andes Nº 923 - Pueblo Libre
Categoría II-2
Número de ambientes: NR
Especialidades: 37
Gerente general: Carlos Joo Luck
Director Médico: Otoniel Osso Carlin
463-6666
E-mail: clinica@stellamaris.com.pe
http://www.stellamaris.com.pe
CLÍNICA PADRE LUIS TEZZA

Av. El Polo Nº 570 – Urb. El Polo Hunt- Monterrico - Surco
Categoría II-2
Especialidades: 59
Representante Legal: Amalia Bernabucci Catalani
Director Médico: Dra. Ana G. Ramos Rojas
610-5050
E-mail: superiora@clinicatezza.com.pe
http://www.clinicatezza.com.pe
CLÍNICA GOOD HOPE

Malecón Balta Nº 956 - Miraflores
Categoría II-2
Director Médico: Juan Astete Tenicela
610-7300
96
E-mail: cheva@goodhope.org.pe
http://www.goodhope.org.pe
CLÍNICA INTERNACIONAL (SEDE SAN BORJA)

Av. Guardia Civil Nº 385 - San Borja
Categoría II-2
Gerente Médico San Borja: Luis Alcides García
619-6161
http://www.clinicainternacional.com.pe
CLÍNICA INTERNACIONAL (SEDE LIMA)

Jr. Washington Nº 1471, Lima
Categoría II-2
Especialidades: 41
Gerente General: Marcelo Escobar García.
Director Médico Corporativo: Roberto Berendson.
Gerente Médico Lima: Luis Sánchez
Gerente Comercial: Iván Ballena
619-6161
E-mail:
http://www.clinicainternacional.com.pe
CLÍNICA JAVIER PRADO

Av. Javier Prado Este Nº 499, San Isidro
Categoría II-2
Especialidades:
Gerente general: Miguel Ignacio Villanueva Merino
Director Médico: Dr. Clodoaldo Barreda
211-4141
E-mail: sgerencia@clinicajavierprado.com.pe
http://www.clinicajavierprado.com.pe
CLÍNICA MONTEFIORI
Av. Separadora Industrial Nº 380 Int. 1, La Molina
97
Categoría II-2
Representante Legal: Nelly Palomino Arias
Director Médico: Carlos Chang Ausejo
437-5151
E-mail: sec_gerencia@montefiori.com.pe
http://www.montefiori.com.pe
CLÍNICA SAN PABLO – SEDE SURCO

Av. El Polo Nº 789 – Urb. El Derby Monterrico, Surco
Categoría II-2
Especialidades; 80
Gerente General: Alfredo Salazar Maurer
Director Médico: Amador Vargas Guerra
Telf.: 610-3333 / Fax: 437-8455
E-mail: avargas@sanpablo.com.pe / gtafur@sanpablo.com.pe
http://www.sanpablo.com.pe
CLÍNICA SAN GABRIEL

Av. La Marina Nº 2955, San Miguel
Categoría II-2
Especialidades; 62
Representante Legal: José Faustino Álvarez Blas
Director Médico: Gianni Aragón Graneros
Telf.: 614-2222
E-mail: falvarado@sanpablo.com.pe / gtafur@sanpablo.com.pe
http://sanpablo.com.pe/web/guest/clinica-san-gabriel
CLÍNICA SANTA ISABEL

Av. Guardia Civil Nº 135 – Urb. Corpac, San Borja
Categoría II-E
Especialidades: 9
Representante Legal: Miguel Ramírez Noeding
98
Director Médico: Fernando Brañez Jaramillo
475-7777
E-mail: mmelchor@clinicasantaisabel.com
http://www.clinicasantaisabel.com
CLÍNICA DE ESPECIALIDADES MÉDICAS

Jr. Eduardo Ordoñez Nº 468, San Borja
Categoría II-1
Especialidades: 42
Representante Legal: Edgar Alfredo Vásquez Rodríguez
Director Médico: Roxana Lazarte Gamero
225-5477
E-mail: farce@especialidadesmedicas.org /
avasquezr1@especialidadesmedicas.org
http://www.especialidadesmedicas.org
CLÍNICA LIMATAMBO
Av. República de Panamá Nº 3606, San Isidro
Categoría II-2
Especialidades: 62
Representante legal: Edgardo Malpartida Fantini
Director Médico: Miguel Ángel Valdivia Gálvez
442-4670
E-mail: clinicalimatambo@clilimatambo.com
gerencia@clilimatambo.com
http://www.clilimatambo.com
CLÍNICA CENTENARIO PERUANO JAPONESA

Av. Paso De Los Andes N° 675, Pueblo Libre
Categoría II-2
Especialidades: 59
Representante Legal: Juan Pedro Matzumura Kasano
Director Médico: Jesús Augusto Ishihara Ono
218-1017
99
E-mail: administracion@clinicapj.org.pe
http://www.clinicapj.org.pe
CENTRO MEDICO JOCKEY SALUD

Av. Javier Prado Este Nº 4200, Surco
Categoría I-3
Especialidades: 46
Representante Legal: Alberto Valenzuela Soto
Director Médico: Juan Enrique Loo Córdova
712-3456
E-mail: vruiz@jockeysalud.com.pe / mflorez@jockeysalud.com.pe
http://www.jockeysalud.com.pe
SANNA\ CLÍNICA SAN BORJA – RED SANNA LIMA

Av. Guardia Civil Nº 333-337, San Borja
Categoría: III – 1
Especialidades: 78
Gerente General Sanna: Juan Carlos Salem
Gerente General SANNA \ Clínica San Borja: Javier Frisancho
Director Médico: Carlos Mendoza Arnaez
Representante Legal: Javier Frisancho Pendavis
Central: 01 635 5000
E-mail: csb.informes@sanna.pe
www.sanna.pe
SANNA\ CENTRO CLÍNICO LA MOLINA – RED SANNA LIMA

Av. Raúl Ferrero Nº 1256, frente al CC Molina Plaza, Urb. Remanso
de La Molina
Categoría: I-3
Especialidades: 14
Gerente General Sanna: Juan Carlos Salem Suito
Gerente General SANNA \ Centro Clínico La Molina: Juan Eduardo
Zeppilli Díaz
Director Médico: Liliana Elizabeth Aguinaga Zapata
100
Representante Legal: Juan Carlos Salem Suito
Central: 01 635 5000
E-Mail: liliana.aguinaga@sanna.pe
www.sanna.pe
CLÍNICA VESALIO
Cll. Joseph Thompson Nº 140 Urb. Santo Tomas, San Borja
Categoría II-2
Número de ambientes: NR
Especialidades: 42
Representante Legal: Blas Elías Castillo Cornejo
Gerente Marketing: Roxana Vergara Felices
Director Médico: Dr. Néstor Cevallos Mendoza
618-9999
E-mail: informes@vesalio.com.pe
http://www.vesalio.com.pe
MULTIDENT
Av. La Merced Nº 227 Miraflores
319-0510
E-mail: fbarletta@multident.pe / vmerino@multident.pe
http://www.iol.com.pe
CERDENT
Lord Cochrane Nº 240 San Isidro
Call Center 421-6643
E-mail: atencionalpaciente@cerdentperu.com
http://www.cerdentperu.com
CENTRO ODONTOLÓGICO AMERICANO

Sede Central: Av. Juan De Arona Noº 425 – San Isidro
Directora dental: Dr. Vives Víctor Barreto
Teléfono: 421-6323
E-mail: cdelgado@odontoamericano.com.pe
SEDE SAN BORJA: Av. Joaquín Madrid Nº 235 Urb. Las Camelias –
San Borja
Teléfono: 225-0809
101
e-mail: sanborja@odontoamericano.com.pe
Sede Pueblo Libre: Av. Pablo Fernandini Nº 1573 – Pueblo Libre

Teléfono: 330-7492
e-mail: plibre@odontoamericano.com.pe
SEDE MOLINA Calle Santa Sofía Nº 109 Urb. Camacho – La Molina
Teléfono: 436-2883
e-mail: molina@odontoamericano.com.pe
Sede Los Olivos: Av. Antúnez de Mayolo Nº 1387 – Los Olivos

Teléfono: 521-5849
e-mail: olivos@odontoamericano.com.pe
www.odontoamericano.com.pe
IMPLANTODONT
Calle Bolívar Nº 472 – Oficinas 1101, 1001 – Miraflores.
Teléfonos: 241-1071 Cel. 981-079999 Nextel. 107*9999
www.implantodont.com
CLÍNICA DENTAL FLORES

Calle Centauro, Nº 177 Santiago De Surco
Director: Dr. Daniel Flores Mubarak
Teléfonos: 435-2153 / 435-2484 / 434-1620
Email: clinicaflores@dentalaser.net
www.clinicaflores.com
CLÍNICA DENTAL SONREÍR

Avenida 28 De Julio Nº 553 Miraflores.
Teléfonos: 242-8439 / 447-9888
www.sonreir.com.pe
ODONTOFRESH
Avenida Caminos Del Inca Nº 1138 – Santiago De Surco – Lima
Director. Dr. Walter Gutiérrez
Teléfonos: 273-7705
Email:
www.odontofresh.pe
102
CENTRORAL ESTÉTICA DENTAL LÁSER
Avenida Caminos Del Inca, 1223 –Santiago De Surco
Teléfonos: 372-1080 / 372-1081
Avenida Arequipa Nº 2080 – Of. 404 –Lince

Teléfonos: 470-8469 / 472-2500
www.centroral.com
PRODENT
Avenida Javier Prado Este Nº 1812 – 201 San Borja
www.prodent.com.pe
ORTHOSMILE
Av. Casimiro Ulloa Nº 166 Miraflores
Telf. (01)447-5954 Cel. 975-373281
www.orthosmile.com.pe
NIKKEIDENT
Avenida José Leguía Y Meléndez Nº 1094 – (Antes Gral. Clement)
Pueblo Libre
Teléfonos: 460-2824 / 998-132709 Nextel. 813*2709
www.nikkeident.com
MULTISONRISAS
Avenida Carlos Izaguirre Nº 1006 Los Olivos
www.multisonrisas.com
CENTRO DENTAL ALTACORDILLERA

Jirón Monte Rosa Nº 270 – Of. 604 Santiago De Surco
Teléfono: 719-9991
www.altacordillera.com
DENTAL HOUSE
103
Jirón Ucayali Nº 164 – Urb. Pando (Esp. Plaza San Miguel) – San
Miguel
Avenida Arnaldo Márquez Nº 1925 – Jesús María
Avenida Mariano Cornejo Nº 1771 – Pueblo Libre
www.dental-house.com
CLÍNICA DENTAL ALEMANA

Av. Caminos del Inca Nº 1163 Chacarilla, Santiago de Surco
Director Médico: Dra. Sophia Behrens
Teléfonos: 2566150 / 2566386
Email: clinica@clinicadentalalemana.com.pe
http://www.clinicadentalalemana.com.pe
CLÍNICA DENTAL BERMEJO S.A.C.

Prolg. Ricardo Palma Nº 846 Miraflores
Teléfono: 445-8543
E-mail: dentalbermejo@hotmail.com
Recursos de la empresa:
En este punto es muy importante ver la realidad de los recursos de capital,
humano y tecnológicos, que se tienen al alcance. Establecer claramente el
presupuesto del que disponemos y en base a ello tener claro qué canales de
distribución serán los más apropiados y realistas para emplear.
Competencia:
Para la elaboración de unas estrategias de distribución adecuadas es

importante observar qué está haciendo la competencia, cómo distribuye su
producto, en dónde se encuentra ubicada.
En nuestro caso particular, no tenemos competencia directa de momento

pues somos una empresa innovadora que ofrecerá por primera vez estos
productos/servicios en la ciudad de Lima y en el país.
104
Sin embargo, debemos considerar como competencia indirecta los
productos/servicios convencionales que se ofrecen en la actualidad, es decir,
las ecografías 2D usualmente empleadas en los controles de embarazo, así
como los implantes de piezas dentales tradicionales empleados de manera
regular por los diferentes profesionales de la especialidad odontológica.
Diseñando las estrategias de distribución:
Una vez que realizado el análisis previo, se debe establecer cuáles serán las
estrategias de distribución que mejor cumplan los objetivos del plan general
de marketing y las estrategias de la mezcla de mercadotecnia. Para ello
deberemos tomar decisiones referentes a los componentes que la
conformarán.
Canal de Distribución:
Está conformado por todos los medios y participantes mediante los cuales la
empresa pondrá el producto/servicio en posesión del consumidor final. El cual
puede tener varias dimensiones, pero en nuestro caso será de acuerdo a la
siguiente imagen:
Figura 85. Canal de distribución.
De esta manera vemos que nuestro canal es corto, dado que parte de nuestra
empresa 3D CREATE como fabricante o responsable del producto/servicio,
llámese ecografía 3D o implantes o piezas dentales específicas.
El segundo actor en nuestro esquema está representado por los

Intermediarios, quienes están conformados principalmente por los médicos
especialistas en Ginecología – Obstetricia y los Odontólogos, así como las
entidades de salud como clínicas privadas que ofrecen entre sus servicios las
especialidades de Ginecología y Odontología.
105
El último actor es el consumidor final, es decir aquella persona que se verá
beneficiada finalmente con nuestro producto/servicio y quien definirá el nivel
de satisfacción.
Ubicación y características del local:
Aquí es donde por fin se dará el contacto del consumidor final con el
producto. Es importante elegir cuál será la ubicación de este punto que
permita dirigirse al mercado meta al que están enfocados los esfuerzos de
nuestra compañía. Muchas veces esto es algo decisivo en el éxito o fracaso
de cualquier plan de mercadotecnia.
Por lo tanto, debemos definir la ubicación de nuestro local, considerando que

sea un lugar pequeño en una zona comercial donde los precios de alquiler
estén acorde a nuestro presupuesto. De ser posible debe ser una zona en un
punto intermedio en relación al mercado, para facilitar la entrega y las visitas
a los intermediarios.
También debemos considerar las diferentes técnicas de Merchadising

orientadas a estimular la adquisición del producto. Para esto hay que
establecer la forma de los exhibidores, ubicación de anaqueles, etc. con los
cuales se presentará algunas muestras al consumidor.
Recientemente, con los diversos estudios de Neuromarketing, se ha

demostrado que también factores como la iluminación, colores, ambientación
musical y el aroma del establecimiento forman parte fundamental en la
decisión de compra de las personas. De esta manera, 3D Create cuidará de
manera especial la conjunción adecuada de estos elementos.
La oficina está ubicada en Calle Montes de Oro 105 interior 203 Valle
Hermoso Oeste, Santiago de Surco.
106
Figura 86. Diseño del edificio.
Figura 87. Ubicación de oficina.
107
Figura 88. Plano de ubicación según Google Maps.
Medios de transporte:
¿Cómo se realizará el traslado de nuestro producto? En este caso se debe
garantizar el medio de transporte adecuado, que traiga los mejores tiempos y
con el costo más competitivo de acuerdo a los recursos con los que se
cuente.
Por lo tanto, para definir este tema estamos considerando tres elementos:
1. Los productos (impresiones 3D) no son de consumo masivo y se trata de
bienes con dimensiones no voluminosas.
2. Los clientes hoy en día valoran mucho más la entrega oportuna en tiempo
y calidad.
3. Como empresa que inicia debemos apuntar al ahorro de costos. En base
a estos aspectos, nuestra empresa considera tercerizar el servicio de
entrega.
4.3.4. Promoción.
La promoción implica actividades que comunican las ventajas del producto y
persuaden a los clientes meta que lo compren.
En esta parte del mix de marketing, se engloban las actividades mediante las
cuales la empresa informa de que el producto existe, así como sus
características principales y los beneficios que se derivan de su consumo.
108
Persuade a los clientes para que lleven a cabo la acción de compra y facilita
que el producto/servicio sea recordado, fomentando una imagen favorable de
la organización.
4.3.4.1. Campaña de lanzamiento.

Es indiscutible que una parte esencial de la mezcla de marketing es la
campaña de lanzamiento y más tratándose de un producto novedoso en el
mercado. Esta característica otorga a esta actividad una dificultad innegable,
por lo que hay que tener presente que se requerirán mayores recursos y
esfuerzos para lograr la efectividad deseada.
Evaluación de creativos:
En esta fase del proceso nos ocuparemos de analizar y evaluar diferentes
opciones de creativos o consultoras especializadas en publicidad para
seleccionar la mejor propuesta.
La responsabilidad principal del seleccionado será la de diseñar las

diferentes piezas a ser publicadas en los medios de difusión que
emplearemos.
Lo importante será contar con un concepto que sea atractivo, novedoso y
enganche al intermediario y consumidor final con nuestra empresa y
producto/servicio ofrecido. En este sentido, un objetivo esencial a cumplir
será reforzar nuestra marca y los atributos únicos de nuestro
producto/servicio.
Medios a emplear para la promoción:

En base a las tendencias actuales, los medios principales que emplearemos
para promocionar nuestros productos/servicios estarán conformados por
prensa escrita, redes sociales y elaboración de trípticos o volantes. Otro
medio importante serán las visitas presenciales a nuestros potenciales
intermediarios.
Prensa escrita:
Los medios de prensa escrito que consideramos son básicamente las
revistas especializadas dirigidas a profesionales médicos y también los
diarios, revistas o suplementos cuyos temas tratados y público meta calzan
con nuestro objetivo del proyecto.
109
De esta manera, podemos considerar las opciones abajo indicadas, previa
evaluación de los costos o tarifas por publicidad por cada medio versus el
tamaño de su mercado (tiraje).
Las publicaciones impresas las estaríamos realizando en revistas

especializadas como:
 ACTA MÉDICA PERUANA – revista oficial del Colegio Médico

Peruano, cuyo objetivo es difundir el conocimiento médico entre sus
miembros colegiados y profesionales interesados.
Link: http://www.fondoeditorial.cmp.org.pe/revistas/index.php/AMP
Contacto principal:
Alberto Zolezzi
Correo electrónico: zolezzi3z2011@gmail.com
Contacto de asistencia: Fernando Ardito
Correo electrónico: fernando.ardito@upch.pe
 DIARIO MEDICO - REVISTA TOP MEDICAL

Link: http://www.diariomedico.pe/?page_id=8941
Frecuencia:
MENSUAL+ Suplementos por especialidad médica (magazine TOP
MEDICAL formato revista)
Tiraje y formato 20,000 ejemplares. Formato Tabloide + suplemento

magazine comercial TOP MEDICAL en papel especial.
Suscripciones corporativas y distribución gratuita a médicos TOP y
autoridades sanitarias.
Grupo objetivo:
Médicos y profesionales del sector salud, gerentes y administradores
logísticos y financieros de instituciones público y privadas ligadas al
sector sanitario y farmacéutico peruano. Estudiantes de escuelas de
medicina.
110
Distribución:
Hospitales, clínicas, institutos de salud públicos y privados. Escuelas
de medicina, consultorios médicos, sociedades médicas y colegios
médicos e instituciones afines a la industria sanitaria en el Perú.
Congresos Académicos, foros y seminarios y a nivel nacional.
Suscripciones y cortesías Suscripciones y ventas corporativas.

Miembros plenos del Colegio Médico del Perú, Sociedades Médicas.
Plana docente y de investigación en medicina y ciencias afines.
Profesionales de la salud, farmacia, nutrición, tecnología médica y
sanitaria. Personal administrativo y gerencias de laboratorios,
hospitales y clínicas a nivel nacional.
Contacto de Prensa y Publicidad:

Teléfonos: (051) 998589697 / 225-5526 / 224-6172
Dirección: Atalo Argenta 195 – San Borja / Lima – Perú
Email: publicidad@diariomedico.pe / prensa@diariomedico.pe
 REVISTA PADRES – publicación de la revista COSAS.

Contiene publicaciones entretenidas sobre personajes, temas como
salud, deporte, tecnología, educación, entretenimiento y tendencias.
Para preguntar por las tarifas de publicidad de la revista impresa
llamar al 202-3000
http://cosas.pe/
E-mail: contacto@cosas.pe
Web
Tendremos una página Web de la empresa, la cual nos ayudara a dar a
conocer los dos servicios de la empresa
Nuestra Web tiene la siguiente dirección:
111
Figura 89. Plataforma de página web.
Figura 90. Ejemplo de contenido de la página web.
Redes sociales:
Conocedores de que la tendencia actual para el acceso a información son
los buscadores en línea, y siendo consecuentes con los costos iniciales,
gestionaremos la creación de una cuenta en Facebook para nuestro
112
negocio, en la cual se incluyan de manera atractiva los diferentes
productos/servicios de nuestra compañía.
Adicionalmente, consideramos incluir algunos temas de interés en relación

específica a impresiones 3D, así como temas de salud en general, pero
enfocados de manera especial a la gestación y los servicios odontológicos.
Podemos incluso incluir artículos relacionados escritos por los médicos

especialistas con quienes trabajaremos de manera frecuente.
Un aspecto que no descuidaremos será la calidad de la información

contenida, observando además que los datos de contacto como teléfono,
dirección y referencias estén claramente contenidos en nuestra página.
Una vez elaborada nuestra cuenta, proseguiremos a solicitar el seguimiento

(like) de nuestro entorno inmediato (familiares, amigos, red de contactos)
para que nos ayuden a que nuestra página circule en línea de manera más
dinámica y ello nos brinde la oportunidad de que más personas conozcan de
nosotros y nuestros productos/servicios exclusivos.
Mailing masivo:
Realizaremos el envío masivo con publicidad de nuestra empresa y lo que
ofrecemos, con la finalidad de darnos a conocer en el mercado.
Inicialmente podremos emplear nuestras redes de contacto personales y

solicitar a nuestros conocidos el reenvió de esta información a sus propios
contactos para así ir logrando un efecto exponencial.
Asimismo, conforme avance el proyecto y gracias a las encuestas y sondeo

podremos tener una base más amplia de correos electrónicos que nos será
muy provechosa.
Trípticos y volantes:
Optamos por el empleo de trípticos y volantes donde se plasme el detalle de
nuestro producto/servicio.
113
Estos impresos deben ser de buena calidad tanto en material como en
contenido, cuidando los detalles de la información contenida, de tal manera
que cautive, que genere interés en nuestro público objetivo.
El diseño de los volantes puede ser utilizado al mismo tiempo para el

contenido de los emails masivos.
Visitas a intermediarios:
Al hablar de plaza vemos que nuestro canal de distribución considera como
pieza importante al intermediario, conformado por los médicos especialistas
(ginecólogos – obstetras)
Siendo consecuentes con ello, establecemos que las visitas personalizadas

a estos profesionales, ya sea que atiendan de manera particular o en un
centro médico, deben ser una práctica fundamental como parte de nuestra
campaña de introducción.
Para ellos nos valdremos del acercamiento que tenemos con ciertos
profesionales médicos, quienes nos facilitarán el ir accediendo a un mayor
número de colegas y/o responsables de centros de salud, con el objetivo de
poder presentarles nuestra compañía y los productos/servicios novedosos
con los cuales se pueden beneficiar sus pacientes.
La visita debe ser previamente estructurada, considerando los puntos a

tratar, el detalle de la información a brindar y debe apuntar a establecer una
relación muy positiva con el profesional médico, de tal manera que se
convierta en nuestro principal aliado para recomendar nuestro
producto/servicio a sus pacientes, y a la vez facilite el camino para futuras
negociaciones de alianzas con sus centros de salud o centros
odontológicos.
Por último, en la visita debemos lograr el permiso para colocar nuestros
trípticos y/o volantes como publicidad, garantizando que nuestra información
se encuentre ubicada en un lugar visible y de fácil acceso para el paciente.
Evaluación del impacto de los diferentes medios:

Algo innegable es que toda acción que se ejecute debe ser medible para
poder evaluar su impacto o efectividad.
114
Teniendo ello en mente, requerimos establecer indicadores que nos
permitan medir los resultados obtenidos por cada uno de los medios
empleados en nuestra campaña de lanzamiento.
De esta manera, deberemos estar en capacidad de determinar cuántos

clientes obtuvimos a través de la prensa escrita, cuántos a través del uso del
mailing masivo, cuántos nos conocieron a través de Facebook, cuántos
tuvieron el interés de conocernos luego de visitar a su médico, etc.
4.3.4.1 Promoción para todos los años.
La promoción para todos los años se definirá en base a los resultados

obtenidos por cada uno de los medios empleados en la campaña de
lanzamiento, puesto que así conoceremos de manera certera la efectividad
de los mismos.
Por otro lado, deberemos tener en cuenta la aceptación y crecimiento de

nuestra marca/empresa y producto/servicio, así como el crecimiento y
madurez del mercado.
Con base en estas consideraciones podremos optar por una estrategia de
promoción adecuada que nos ayude a consolidarnos y seguir creciendo.
Tabla 55
Lanzamiento (campañas de difusión).
Etapa 0 - lanzamiento
ACTIVIDADES: (campañas de difusión)
CANT U/M PRECIO DE VENTA IGV VALOR VENTA
Volantes 4 Millar S/. 2,360 S/. 360 S/. 2,000
Publicidad en Revistas Especializadas 5 Unidad S/. 3,540 S/. 540 S/. 3,000
Página Web 1 Unidad S/. 354 S/. 54 S/. 300
YouTube 2 Unidad S/. 590 S/. 90 S/. 500
Facebook 2 Unidad S/. 177 S/. 27 S/. 150
TOTAL LANZAMIENTO - ETAPA 0 S/. 7,021 S/. 1,071 S/. 5,950
Elaboración Propia
A continuación, se presenta el gasto de publicidad mensual para el año 1 al

5 de forma mensual:
115
Tabla 56
Publicidad Año 1 - en soles.
AÑO 1
N° ACTIVIDADES: TOTAL
CANT U/M ENE. FEB. MAR. ABR. MAY. JUN. JUL. AGO. SEPT. OCT. NOV. DIC.
1 Volantes 4 Millar S/. 500 S/. 500 S/. 500 S/. 500 S/. 2,000
Publicidad en
2 Revistas 3 Unidad S/. 1,800 S/. 1,800 S/. 1,800 S/. 5,400
Especializadas
3 Página Web 1 Unidad S/. 25 S/. 25 S/. 25 S/. 25 S/. 25 S/. 25 S/. 25 S/. 25 S/. 25 S/. 25 S/. 25 S/. 25 S/. 300
4 Youtube 2 Unidad S/. 500 S/. 500 S/. 500 S/. 500 S/. 2,000
5 Facebook 2 Unidad S/. 150 S/. 150 S/. 150 S/. 150 S/. 150 S/. 150 S/. 150 S/. 150 S/. 150 S/. 150 S/. 150 S/. 150 S/. 1,800
TOTAL ETAPA 1 S/. 1,975 S/. 675 S/. 675 S/. 175 S/. 2,475 S/. 675 S/. 175 S/. 175 S/. 2,975 S/. 175 S/. 175 S/. 1,175 S/. 11,500
Elaboración Propia
Tabla 57
Publicidad año 2 - en soles.
AÑO 2
Publicidad en
2 Revistas 3 Unidad S/. 1,800 S/. 1,800 S/. 1,800 S/. 5,400
Especializadas
Elaboración Propia
116
Tabla 58
Publicidad año 3 - en soles.
AÑO 3 TOTAL
N° ACTIVIDADES:
2 Publicidad en 3 Unidad
Revistas S/. 1,800 S/. 1,800 S/. 1,800 S/. 5,400
Especializadas
Elaboración Propia
Tabla 59
AÑO 4 TOTAL
N° ACTIVIDADES:
Publicidad en Revistas
2 3 Unidad S/. 1,800 S/. 1,800 S/. 1,800 S/. 5,400
Especializadas
Elaboración Propia
117
Tabla 60
AÑO 5
1 Volantes 2 Millar S/. 500 S/. 500 S/. 1,000
Publicidad en Revistas
2 2 unidad S/. 1,200 S/. 1,200 S/. 2,400
Especializadas
3 Página Web 1 veces S/. 25 S/. 25 S/. 25 S/. 25 S/. 25 S/. 25 S/. 25 S/. 25 S/. 25 S/. 25 S/. 25 S/. 25 S/. 300
4 You tube 2 veces S/. 500 S/. 500 S/. 1,000
5 Facebook 2 unidad S/. 150 S/. 150 S/. 150 S/. 150 S/. 150 S/. 750
TOTAL ETAPA 5 S/. 1,375 S/. 525 S/. 675 S/. 25 S/. 25 S/. 1,375 S/. 25 S/. 525 S/. 675 S/. 175 S/. 25 S/. 25 S/. 5,450
Elaboración Propia
Tabla 61
Resumen de Gasto en Publicidad para el proyecto.
RESUMEN DEL PROYECTO VALOR NETO IGV TOTAL
AÑO 0 S/. 5,950 S/. 1,071 S/. 7,021
AÑO 1 S/. 11,500 S/. 2,070 S/. 13,570
AÑO 2 S/. 11,500 S/. 2,070 S/. 13,570
AÑO 3 S/. 11,500 S/. 2,070 S/. 13,570
AÑO 4 S/. 11,500 S/. 2,070 S/. 13,570
AÑO 5 S/. 5,450 S/. 981 S/. 6,431
Elaboración Propia
118
Tabla 62
Resumen de publicidad según actividad.
N° ACTIVIDADES: Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
1 Volantes S/. 2,000 S/. 2,000 S/. 2,000 S/. 2,000 S/. 1,000
2 Publicidad en Revistas Especializadas S/. 5,400 S/. 5,400 S/. 5,400 S/. 5,400 S/. 2,400
3 Página Web S/. 300 S/. 300 S/. 300 S/. 300 S/. 300
4 You tube S/. 2,000 S/. 2,000 S/. 2,000 S/. 2,000 S/. 1,000
5 Facebook S/. 1,800 S/. 1,800 S/. 1,800 S/. 1,800 S/. 750
Total Gastos Marketing y Publicidad (sin IGV) S/. 11,500 S/. 11,500 S/. 11,500 S/. 11,500 S/. 5,450
IGV S/. 2,070 S/. 2,070 S/. 2,070 S/. 2,070 S/. 981
Total Gastos Marketing y Publicidad (con IGV) S/. 13,570 S/. 13,570 S/. 13,570 S/. 13,570 S/. 6,431
Elaboración Propia
119
Capítulo V: Estudio legal y organizacional
5.1. Estudio legal

Las disposiciones que regulan las distintas formas de organización empresarial en el
Perú son la Ley N° 26887 – Ley General de Sociedades y el Decreto Ley N° 21621 –
Ley de la Empresa Individual de Responsabilidad Limitada.
En nuestro caso nos regiremos bajo la Ley N° 26887 – Ley General de Sociedades y
adicionalmente las siguientes normativas:
 Texto Único Ordenado del D. Leg. N° 728, aprobado por D.S.N°003-97-TR.
Ley de Productividad y Competitividad Laboral.
 D.S. N° 008-2004-JUS: TUPA de la SUNARP - referido a los requisitos que
debe presentar el usuario cuando quiere inscribir un Título.
 Resolución N° 200-2001-SUNARP-SN, del 24.07.2001. Reglamento del
Registro de Sociedades.
5.1.1. Forma societaria.
Partimos por la noción de que una sociedad es una persona jurídica

constituida por una pluralidad de personas con la finalidad de realizar
actividades empresariales y beneficiarse con los resultados de dichas
actividades. En nuestro país, las sociedades están reguladas por la Ley N°
26887 – Ley General de Sociedades.
Al igual que la gran mayoría de legislaciones en el mundo, nuestra Ley regula

distintos tipos societarios, que son el resultado de la forma cómo se han ido
desarrollando los esquemas societarios a lo largo de la historia. Algunos
esquemas están diseñados para sociedades con una gran cantidad de socios,
otros para sociedades pequeñas, sociedades con mecanismos para impedir
el ingreso de nuevo socios, etc.
Luego de analizar las diferentes opciones en materia de sociedades, creemos

conveniente optar por la formación de una Sociedad Anónima Cerrada (SAC),
entre cuyas principales características destaca que consiste en una persona
jurídica que se constituye por un número máximo de veinte socios. Nuestra
sociedad es de cuatro socios. Adicionalmente permite los volúmenes
pequeños de capital y tenemos la ventaja que no es necesario conformar un
Directorio.
120
La sociedad se desarrollará bajo principios democráticos, es decir todos los
socios participarán activamente de las decisiones organizacionales para
manifestar la voluntad social. Las acciones de 3D Create Perú SAC, como lo
indica la normativa, no estarán inscritas en el registro público de mercado de
valores.
En vista que no es necesario la conformación de un Directorio, optaremos por

contar con un Gerente, quien será el que asuma las facultades de dirigir la
organización.
En cuanto al capital social, éste estará conformado de la siguiente manera:
Tabla 63
Aporte de Capital Social.
Accionistas %
Socio 1 25%
Socio 2 25%
Socio 3 25%
Socio 4 25%
Total 100%
Elaboración propia
121
a. Actividades y Valorización.
Tabla 64
Actividades y Valorización para conformación de empresa.
TIEMPO DE PRECIO
ACTIVIDADES DETALLES VALOR VENTA IGV 18%
DURACIÓN VENTA
Se realiza en la SUNARP (Superintendencia Nacional de los Registros
Búsqueda de nombre S/. 5.00 S/. 0.00 S/. 5.00
Públicos) 30 días hábiles
Reserva de nombre Reserva del nombre por 30 días en SUNARP S/. 18.00 S/. 0.00 S/. 18.00
Elaboración de la minuta de constitución (contiene pacto social y los
Minuta de constitución y
estatutos). Elaboración de escritura pública ante notario y accionistas de la 3 días hábiles S/. 450.00 S/. 0.00 S/. 450.00
escritura pública
sociedad.
Inscripción registros Inscripción en SUNARP S/. 42.66 S/. 0.00 S/. 42.66
públicos y entrega 1.08% UIT por derechos de calificación y 3/1000 del capital por derechos 30 días hábiles
testimonio de la empresa S/. 600.00 S/. 0.00 S/. 600.00
de inscripción.
Inscripción como
Obtención de RUC Persona jurídica en 1 día hábil Gratuito Gratuito Gratuito
SUNAT
Impresión de Facturas y
Obtenido el RUC se procederá a la impresión de los documentos de venta 3 días hábiles S/. 400.00 S/. 72.00 S/. 472.00
Boletas de Venta
La legalización es la constancia, puesta por un notario, en la primera hoja
útil del libro contable. En caso optemos por registros computarizados, esta
Legalización de libros constancia debe estar en la primera hoja suelta. La constancia asigna un
3 días hábiles S/. 50.00 S/. 9.00 S/. 59.00
contables número y contiene el nombre o la denominación de la razón social, el
objeto del libro, el número de folios, el día y el lugar en que se otorga, y el
sello y firma del notario.
MONTO TOTAL S/. 1,565.66 S/. 81.00 S/. 1,646.66
Nota: Portal web SUNARP – SUNAT
Elaboración Propia
122
5.1.2. Registro de marcas y patentes.
Definición de marca:
Una marca es un signo distintivo que indica que ciertos bienes o servicios han
sido producidos o proporcionados por una persona o empresa determinada.
Su origen se remonta a la antigüedad, cuando los artesanos reproducían sus

firmas o "marcas" en sus productos utilitarios o artísticos. A lo largo de los
años, estas marcas han evolucionado hasta configurar el actual sistema de
registro y protección de marcas.
Una marca registrada da el uso exclusivo de ese nombre, permitiendo a su

dueño o propietarios crear un "Valor de Marca" (Goodwill), un activo intangible
para la compañía, otorgar licencias, franquicias y obtener regalías,
diferenciarse de la competencia, protegerse frente a terceros que estén
usando un nombre igual o similar ejerciendo las acciones legales que
correspondan, proteger el nombre de dominio en Internet, impedir que otros
intenten registra una marca similar a la suya y tener prioridad frente a terceros
que quieran registrar su marca, en países en los cuales usted no la tiene
registrada (Indecopi,2016).
En el Perú, una marca se debe registrar ante el Instituto Nacional de Defensa

de la Competencia y de la Protección de la Propiedad Intelectual (INDECOPI).
Hay que tener en consideración que la marca debe cumplir con dos
condiciones para ser registrada: que pueda ser representada gráficamente y
que tenga distintividad; es decir, que efectivamente sirva para diferenciarse
de otras marcas.
Nuestra organización pretende emplear la marca 3D CREATE, para lo cual ya

hemos diseñado un logotipo. Pero debemos cumplir una serie de pasos para
poder utilizar esta marca y su logo sin inconvenientes.
123
Figura 91. Logo 3D Create
Tabla 65
Actividades y Valorización para registro de marca.
TIEMPO VALOR PRECIO
ACTIVIDADES DETALLES IGV 18%
DURACIÓN VENTA VENTA
Solicitar en INDECOPI una
búsqueda de marcas, y así
evitar cualquier inconveniente
al momento de la inscripción,
Búsqueda fonética -
asegurándonos de que no S/. 31.00 S/. 5.58 S/. 36.58
figurativa
exista ya otra marca con el
nombre que tenemos en mente,
según clase que corresponde
(Niza).
Solicitar a INDECOPI el registro Todo el trámite
de la marca. El registro del toma entre 60 y
Solicitud de registro logotipo se realiza con tres 90 días S/. 571.17 S/. 102.81 S/. 673.98
copias de los ejemplares a
colores (14.46% de la UIT)
Recibido el título de propiedad
de la marca, se solicita la
Publicación en diario
publicación en el diario oficial El
oficial / obtención del
Peruano. Se solicita por única S/. 250.00 S/. 45.00 S/. 295.00
título de propiedad
vez y en un período no mayor a
intelectual
30 días luego de recibido el
título de propiedad.
MONTO TOTAL S/. 852.17 S/. 153.39 S/. 1,005.56
Nota: INDECOPI (2016)
Elaboración Propia
5.1.3. Licencias y autorizaciones.

LICENCIA DE FUNCIONAMIENTO
124
Entendemos por Licencia de Funcionamiento a la autorización que otorgan
las Municipalidades para el desarrollo de actividades económicas en un
determinado establecimiento.
Permite acreditar la formalidad del negocio, ante entidades públicas y

privadas, favoreciendo su acceso al mercado.
Se entiende que el otorgamiento de la Licencia de Funcionamiento es previo

al desarrollo de las actividades económicas, de allí que las municipalidades
consideran como una infracción administrativa el hecho de realizar
actividades sin contar con una autorización, ello está sujeto al pago de una
multa cuya naturaleza no es tributaria sino administrativa.
Consideraciones a tener en cuenta:

En concordancia con lo señalado por el texto del artículo 6° de la Ley Marco
de Licencia de Funcionamiento, la Municipalidad como entidad competente
para efectos del otorgamiento de la licencia de funcionamiento evaluará los
siguientes aspectos:
– Zonificación y compatibilidad de uso.
– Condiciones de Seguridad en Defensa Civil, cuando dicha evaluación
constituya facultad de la municipalidad. Cualquier aspecto adicional será
materia de fiscalización posterior.
La licencia de funcionamiento es a plazo indeterminado y sólo válido para la
jurisdicción donde se otorga y por el establecimiento por el cual se ha
solicitado. Al abrir el mismo negocio en otro distrito, se tendrá que tramitar
otra licencia de funcionamiento en la nueva jurisdicción. Asimismo, si lo que
se quiere es cambiar de local o abrir otro en el mismo distrito, se requerirá
tramitar una nueva licencia de funcionamiento.
En nuestro caso específico por la ubicación y jurisdicción de nuestras
instalaciones, nos corresponderá realizar los trámites en la Municipalidad de
Santiago de Surco, por lo cual debemos cumplir con los requisitos específicos
que solicita este Municipio.
125
Tabla 66
Actividades y valorización de Licencias y Autorizaciones.
TIEMPO VALOR PRECIO
ACTIVIDADES DETALLES IGV 18%
DURACIÓN VENTA VENTA
La solicitud a presentar en la
Municipalidad de Surco, debe
contener:
1. Declaración Jurada (incluir
número de RUC y DNI socios)
Licencia de 15 días
S/. 241.00 S/. 43.38 S/. 284.38
funcionamiento 2. Vigencia de poderes hábiles
3. Documento vigente que acredite
la legítima posesión del inmueble.
4. Inspección técnica de seguridad
de Defensa Civil
Inscripción de
Habilitación de las condiciones de 15 días
seguridad en S/. 350.00 S/. 63.00 S/. 413.00
seguridad exigidas hábiles
Defensa Civil
Contar con la inspección de
INDECI y su respectiva aprobación.
Se calcula en base al metraje. En
nuestro caso se considera un
metraje de 120m2, es decir, mayor 07 días
INDECI
a 100m2 hábiles
- Inspección (15.45% UIT) S/.610.28 S/. 109.85 S/. 720.12
- Levantamiento de observaciones
S/.220.02 S/. 39.60 S/. 259.62
(5.57% UIT)
MONTO TOTAL S/. 1,421.29 S/. 255.83 S/. 1,677.12
Nota: Portal Web Municipalidad de Surco (2016)
Elaboración Propia
5.1.4. Legislación laboral.

El Estado Peruano dicta las normas del régimen laboral. Para efectos de la
formalización de nuestra empresa, debemos considerar las normas
abordadas en la Ley N° 27711 / DL N° 728 / DS N° 001-97-TR y la Ley Nº
30056 / D.S. Nº 008-2008-TR / D.S. N° 024-2009-PRODUCE / D.S. Nº 013-
2013-PRODUCE.
126
Tabla 67
Actividades y valorización de la Legislación Laboral.
ACTIVIDAD DETALLE VALORIZACIÓN
Planillas Toda empresa que tenga uno o más trabajadores deberá registrar las planillas de pago. Las planillas de pago son un registro contable que 1% UIT (por
brindan elementos que permiten demostrar, de manera transparente, ante la autoridad competente, la relación laboral del trabajador con la cada 100 hojas)
empresa, su remuneración y los demás beneficios que se le pagan.
Se deben conservar las planillas de pago, el duplicado de las boletas y las constancias correspondientes, hasta cinco años después de
efectuado el pago. Estos registros pueden ser llevados de forma física (libros u hojas sueltas) o de forma virtual.
Los trabajadores deben ser registrados en la planilla de la empresa, en un plazo no mayor de las 72 horas de haber iniciado su jornada
laboral.
Se debe cumplir con solicitar la autorización de la planilla, para lo cual se debe presentar al Ministerio de Trabajo una solicitud llevando el libro
u hojas enumeradas con el formato impreso, una copia del RUC y el comprobante de pago del Banco de la Nación.
Modalidad de A efectos de la contratación del personal emplearemos los contratos sujetos a modalidad. De esta manera por los tres primeros años haremos Sin costo
contratación uso del tipo de contrato por inicio de actividad y por los dos años siguientes el contrato por necesidad de mercado.
Los contratos tendrán una duración de 06 meses, pudiendo ser renovados de acuerdo al rendimiento del trabajador.
Asimismo, consideraremos el período de prueba de 03 meses en el contrato primigenio.
Se contemplarán todas las consideraciones legales pertinentes en materia de contratos de trabajo, como la presentación oportuna ante el
Ministerio de Trabajo, dentro de los 15 días naturales de suscrito el contrato.
Jornada de trabajo Según el régimen de MYPE, corresponde 08 horas diarias.
Sueldo Debemos definir el sueldo a pagar a cada uno de los trabajadores, en base al análisis de las responsabilidades de cada uno de ellos,
considerando que en la actualidad el Salario Mínimo Vital asciende a S/.850.
Asignación La asignación familiar deberá ser pagada a todo aquel trabajador que demuestre tener hijos menores de 18 años de edad. Se podrá exceder 10% de RMV
Familiar hasta los 24 años cuando se demuestre que el hijo se encuentra cursando estudios.
Sobretiempo Sabemos que por ley las horas extras se pueden pagar de dos formas: un 25% adicional por las dos primeras horas y por las siguientes horas
un 35% adicional.
Sin embargo, en caso sea indispensable el sobretiempo y para evitar mayores costos, optaremos por compensarlo con descanso físico.
Vacaciones Se otorga 15 días de vacaciones pagadas equivalente a unos 15 días de sueldo y deberá efectuarse dentro de los siguientes 360 días de
haber adquirido el derecho al mismo. Se pagará vacaciones truncas en forma proporcional al tiempo laborado en caso del retiro anticipado del
colaborador.
Gratificación Se pagarán dos gratificaciones al año, en los meses de Julio y diciembre. Una gratificación equivale a 15 días de sueldo. Si un empleado se
retira de la empresa antes del tiempo pactado, se le pagará gratificación trunca, proporcional a los meses trabajados.
Compensación por
Beneficio social de previsión de las contingencias que origina el cese de trabajo. Se devenga desde el primer mes de iniciado el vínculo
Tiempo de
laboral, cumplido este requisito toda fracción se computa por treintavos.
Servicios (CTS)
127
Nota: Portal Web Ministerio de Trabajo (2016)
Elaboración Propia
128
5.1.5. Legislación tributaria.
De acuerdo a las características de nuestra organización, principalmente el

nivel de ingresos anuales, el régimen que nos corresponde es el Régimen
General del Impuesto a la Renta (DL 774 Ley General de Impuesto a la
Renta)
Tabla 68
Actividades y valorización de Legislación tributaria.
Actividad Detalle Valorización
Este impuesto grava a las ventas al por mayor y menor de
Impuesto General
la mayor parte de bienes y servicios en función del valor 18%
a las Ventas (IGV)
del producto vendido.
Según nuestra actividad comercial nos corresponde el
impuesto a la renta de tercera categoría. El monto a pagar
se calcula al tener las ganancias ya deducidas de todo
Impuesto a la
gasto. El pago es anual y el plazo para realizar la 27%
Renta (IR)
declaración vence el 31 de marzo del año posterior al
ejercicio declarado. Pago mensual vía PDT 621 IGV por
bancos o SUNAT Virtual y PDT Renta Anual.
Impuesto a las Se genera cada vez que se realiza una transacción en la
Transacciones cuenta bancaria, ya sea depósito o retiro y el % se aplica 0.01%
Financieras (ITF) sobre el monto transado.
La empresa se hace cargo del pago a ESSALUD, es un %
del sueldo del empleado. La afiliación de los trabajadores
se realiza a través del Programa de Declaración
Telemática – PDT Formulario Virtual N° 601 Planilla
Electrónica, si la entidad empleadora cuenta con 3 a más
EsSalud trabajadores, y en el Formulario Nº 402 si cuenta con 9%
menos de 3 trabajadores. Esta declaración, así como el
pago correspondiente, deberá realizarse mensualmente
en las entidades bancarias autorizadas, conforme a la
fecha establecida por SUNAT, y estará a cargo de la
entidad empleadora.
Si el trabajador se encuentra afiliado al fondo nacional de
pensiones, entonces corresponderá a la empresa realizar
ONP 13%
una retención por concepto de ONP, salvo afiliación a
AFP.
Nota: Portal Web Sunat. (2016).
Elaboración Propia
129
5.1.7. Resumen del capítulo.
Cuadro valorizado de todos los puntos previos, distribuido por las áreas de Administración, Ventas y Operaciones / Producción.
Tabla 69
Resumen de Estudio Legal.
VALOR PRECIO
DESCRIPCIÓN IGV 18% OPERACIONES ADMINISTRACIÓN VENTAS
VENTA VENTA
% % %
CONSTITUCIÓN DE LA EMPRESA Total Total Total
distribución distribución distribución
Búsqueda de nombre S/. 5.00 S/. 5.00 0% S/. 0.00 100% S/. 5.00 0% S/. 0.00
Reserva de nombre S/. 18.00 S/. 18.00 0% S/. 0.00 100% S/. 18.00 0% S/. 0.00
Minuta de constitución y escritura pública S/. 450.00 S/. 450.00 0% S/. 0.00 100% S/. 450.00 0% S/. 0.00
Inscripción registros públicos y entrega S/. 42.66 S/. 42.66 0% S/. 0.00 100% S/. 42.66 0% S/. 0.00
testimonio de la empresa S/. 600.00 S/. 600.00 0% S/. 0.00 100% S/. 600.00 0% S/. 0.00
Obtención de RUC Gratuito Gratuito 0% 0% 0%
Impresión Facturas y Boletas de Venta S/. 400.00 S/. 72.00 S/. 472.00 0% S/. 0.00 80% S/. 377.60 20% S/. 94.40
Legalización de libros contables S/. 50.00 S/. 9.00 S/. 59.00 0% S/. 0.00 100% S/. 59.00 0% S/. 0.00
Sub Total Constitución Empresa S/. 1,565.66 S/. 81.00 S/. 1,646.66 S/. 0.00 S/. 1,552.26 S/. 94.40
% % %
REGISTRO DE MARCAS Y PATENTES Total Total Total
Búsqueda fonética - figurativa S/. 31.00 S/. 5.58 S/. 36.58 0% S/. 0.00 80% S/. 29.26 20% S/. 7.32
Solicitud de registro S/. 571.17 S/. 102.81 S/. 673.98 0% S/. 0.00 80% S/. 539.18 20% S/. 134.80
Publicación en diario oficial / obtención del
S/. 250.00 S/. 45.00 S/. 295.00 0% S/. 0.00 80% S/. 236.00 20% S/. 59.00
título de propiedad intelectual
Sub Total Marcas y Patentes S/. 852.17 S/. 153.39 S/. 1,005.56 S/. 0.00 S/. 804.45 S/. 201.11
% % %
LICENCIAS Y AUTORIZACIONES Total Total Total
Licencia de funcionamiento S/. 241.00 S/. 43.38 S/. 284.38 30% S/. 85.31 40% S/. 113.75 30% S/. 85.31
Inscripción de seguridad en Defensa Civil S/. 350.00 S/. 63.00 S/. 413.00 30% S/. 123.90 40% S/. 165.20 30% S/. 123.90
INDECI S/. 610.28 S/. 109.85 S/. 720.12 30% S/. 216.04 40% S/. 288.05 30% S/. 216.04
S/. 220.02 S/. 39.60 S/. 259.62 30% S/. 77.89 40% S/. 103.85 30% S/. 77.89
Sub Total Licencias y Autorizaciones S/. 1,421.29 S/. 255.83 S/. 1,677.12 S/. 503.14 S/. 670.85 S/. 503.14
MONTO TOTAL S/. 3,839.12 S/. 490.22 S/. 4,329.34 S/. 503.14 S/. 3,027.56 S/. 798.65
S/. 4,329.34
Nota: Portal Web INDECI – Portal Web Municipalidad de Surco (2016).
Elaboración Propia
130
5.2. Estudio organizacional
5.2.1. Organigrama funcional.
Según Ferrel, Hirt, Adriaenséns, Flores y Ramos, autores del libro "Introducción
a los Negocios en un Mundo Cambiante" el organigrama es una
"representación visual de la estructura organizacional, líneas de autoridad,
(cadena de mando), relaciones de personal, comités permanentes y líneas de
comunicación”
Contaremos inicialmente con una estructura básica, en la parte superior se
encuentra el Gerente General, el cual estará a cargo del Asistente
Administrativo, y a su vez contará con tres niveles jerárquicos: el Encargado
Comercial (Ventas), Supervisor de Operaciones, que tiene a su cargo a
Tecnicos de Diseño y Calidad, asi como a los operarios quienes daran parte de
sus situaciones o problematicas, y el encargado de Logística que a su vez
estará a cargo del Ayudante de Logística. Asi mismo contaremos con un
contador el cual será un servicio tercerizado.
Figura 92. Organigrama Funcional.
131
5.2.2. Servicios tercerizados.
Para el desarrollo de operaciones 3D Create se plantea tercerizar los

siguientes puntos:
Contabilidad, Courier, Vigilancia y Limpieza.
5.2.3. Descripción de puestos de trabajo.

Los puestos de trabajo considerados para el proyecto se presentan a
continuación:
Tabla 70
Perfil del Gerente General.
Cargo: Gerente General
Descripción y Perfil del Puesto

Puesto: Gerente General
Competencias
Grado de Instrucción Título o Profesión
Universitaria Administrador de Empresas, Economista
Educación:
Ingeniero Industrial
Experiencia: Mínimo con 3 años de experiencia en cargo similares
MS Office (avanzado)
Otros:
Inglés nivel avanzado
Poder de Liderazgo, Planeación y relaciones comerciales
Direccionamiento de equipos
Habilidades Habilidad de interactuar efectivamente con colaboradores, clientes u
otros.
Inteligencia emocional, Innovación, creatividad y retroalimentación
oportuna.
Mantener informados a los accionistas del estado de la empresa.
Asegurar el cumplimiento de los acuerdos del directorio.
Planear, organizar, dirigir y controlar las actividades de la empresa.
Acciones y Resultados Supervisar permanentemente el óptimo desempeño de todas las áreas.
esperados Verificar las compras y gastos del presupuesto anual.
Elaborar el estado de informe financiero para accionistas.
Elaborar el presupuesto anual de la empresa.
Mantener una buena relación y comunicación con sus subalternos.
Condiciones del Puesto
Tipo de contrato: Indefinido / Planilla
Remuneración: S/ 5,000 Nuevos Soles
Ubicación Física: Oficina
Beneficios Sociales: Sí
Jornada / Horario: Diurna / lunes a viernes de 9am a 6pm
Tipo de Sueldo: Fijo Mensual
Elaboración Propia
132
Tabla 71
Perfil del Asistente Administrativo.
Cargo: Asistente Administrativo
Puesto: Asistente Administrativo

Competencias
Secretaria de
Superior técnico
Educación: Gerencia
Experiencia: Mínimo con 1 año de experiencia en cargos similares

Otros:
Puntualidad y pulcritud en sus
trabajos.
Habilidades Rapidez en la realización de sus trabajos.
Proactividad, orientación a logros
Orientación al cliente
Llevar control de caja chica y elaboración de Planilla.
Asistente de Gerencia y
Comercial
Tramitar depósitos bancarios y
pagos por servicios contratados
manteniendo registro.
Acciones y Resultados esperados Contestar y canalizar llamadas recibidas.
Solicitar y comprobar los gastos por viáticos de la
Gerencia
Coordinación, seguimiento de cobranzas. Emisión de
reporte
Emisión de Facturas y coordinación para el envío.
Coordinación y control de mensajería y mantenimiento.
Elaboración Propia
133
Tabla 72
Perfil del Encargado Comercial.
Cargo: Encargado Comercial

Puesto: Encargado Comercial
Competencias
Título o
Grado de Instrucción
Profesión
Marketing,
Universitaria Publicidad,
Administración
Educación:
Ingeniería
Industrial,
Economía
MS Office
Otros:
Inglés nivel avanzado (deseable)
Orientación a resultados a corto, mediano y largo plazo
Habilidades Sociales
Habilidades
Tener empatía para manejar conflictos
Negociación
Realizar visitas a clientes y conocer la competencia
Crear e implementar estrategias comerciales
Dispuesto al trabajo de campo
Prepara informes de visitas, listas de rutas e informes de gastos.
Acciones y Resultados
Contactar y visitar potenciales clientes
esperados
Mantener la buena imagen de marca y satisfacción de cliente, relación
contante.
Nexo entre el cliente y área de operaciones y cobranzas.
Buscar nuevas oportunidades de negocio.
Elaboración Propia
134
Tabla 73
Perfil del Supervisor de Operaciones.
Cargo: Supervisor de Operaciones

Puesto: Supervisor de Operaciones
Competencias
Universitaria Ingeniero Industrial
Educación: Administrador de
Empresas, Economista
MS Office
Otros:
Inglés nivel avanzado (deseable)
Poder de Liderazgo y Planeación
Capacidad para trabajar en equipo
Habilidades Facilidad de comunicación y negociación, organizado y responsable
Innovación, creatividad y retroalimentación oportuna. Orientación al
logro
Asegurar el óptimo funcionamiento y desempeño de los
servicios/productos.
Elaborar reportes técnicos para dar a conocer irregularidades en el
proceso.
Responsable de las maquinas del proceso operativo.
Acciones y Coordinar con Gerencia y Comercial el cumplimiento de metas de la
Resultados esperados empresa.
Coordinar con Logística el requerimiento de materiales e insumos.
Cumplir y hacer cumplir los procedimientos de seguridad.
Responsable de entrenamiento y auditorias del personal a su cargo.
Planificar y programar las actividades requeridas para cumplir con
producción.
Elaboración Propia
135
Tabla 74
Perfil del Encargado de Logística.
Cargo: Encargado de Logística

Puesto: Encargado de Logística
Competencias
Administrador de Empresas,
Universitaria
Ingeniero Industrial,
Educación:
Administrador de Negocios
Internacionales
Otros:
Asertivo en toma de
decisiones
Facilidad de comunicación y negociación, organizado y
responsable
Habilidades
Habilidad de interactuar efectivamente con colaboradores, clientes
u otros.
Inteligencia emocional, Innovación, creatividad y retroalimentación
oportuna.
Emitir órdenes de compra y
servicios.
Contacto directo con proveedores nacionales y extranjeros,
agentes de carga y aduanas.
Proveer documentación requerida para importaciones
oportunamente.
Acciones y Resultados Llevar control detallado de órdenes de compra y cuentas por
esperados pagar.
Coordinar y negociar pago a proveedores.
Hacer seguimiento adecuado de las órdenes de compra y
despachos.
Elaborar informes a gerencia.
Controlar el eficiente despacho de productos, coordinación con
Courier.
Elaboración Propia
136
Tabla 75
Perfil del Ayudante de Logística.
Cargo: Ayudante de Logística

Puesto: Ayudante de Logística
Competencias
Superior técnico Administrador de Empresas,
Educación: Administrador de Negocios
Internacionales
MS Office
Otros:
Inglés nivel intermedio (deseable)
Puntualidad
Rapidez y pulcritud en sus trabajos
Habilidades
Ordenado, organizado
Busca de excelencia en trabajo con buena actitud e integridad.
Apoyo directo al encargado logístico.
Recepcionar mercadería corroborando con la documentación.
Registrar y verificar contenido, cantidad y calidad de bienes recibidos.
Control y clasificación de mercadería recibida y debido almacenaje.
Acciones y Resultados Apoyo en despacho de productos, envío con Courier.
esperados
Notificar oportunamente la necesidad de reposición cuando hay stock
mínimo.
Apoyo en seguimiento y documentación de importaciones.

Aforo físico de pacotillas cuando sea requerido.
Elaboración Propia
137
Tabla 76
Perfil del Técnico de diseño y calidad.
Cargo: Técnico de diseño y calidad

Puesto: Técnico de diseño y calidad
Competencias
Diseñador CAD,
Superior técnico
Educación: Técnico Dental
Diseñador Gráfico
MS Office (deseable)
Otros:
Auto CAD
Puntualidad
Habilidades
Escaneo de moldes dentales.
Diseño gráfico, retoque en computadora del producto a imprimir.
Control de calidad del producto impreso en 3D.
esperados Utiliza los implementos adecuados para desarrollar productos de
calidad.
Reporta al Supervisor de Operaciones cualquier incidencia

Elaboración Propia
138
Tabla 77
Perfil del Operario.
Cargo: Operario

Puesto: Operario
Competencias
Título o
Grado de Instrucción
Profesión
Secundaria completa
Educación:
Experiencia: Mínimo con 1 año de experiencia en cargo similares
Otros:
Puntualidad
Habilidades
Colocar los insumos correctamente en la impresora 3D
Calibración de impresora 3D.
Impresión, y revisar el proceso de impresión.
Mantenimiento y limpieza de impresora después de cada impresión.
esperados Extraer producto de impresora 3D para baño en alcohol y revisión
por técnico.
Empaquetado y embolsado de producto.

Ubicación Fisica: Oficina
Elaboración Propia
5.2.4. Descripción de actividades de los servicios tercerizados.
Se tercerizarán los siguientes servicios:
 Contabilidad: A inicios de cada mes se entregará toda la documentación

que aplique para la contabilidad a un contador externo quien realizará
139
todas las gestiones necesarias para que la empresa se encuentre en al día
con el recaudador del gobierno.
 Courier: Para el envio de los productos a los clientes se contratará los

servicios de courier de la empresa Servientrega SAC quienes lo recogerán
de nuestras oficinas e informaran con cargo al momento de entrega.
 Vigilancia: Para la vigilancia del local se contratará los servicios de CIA de

Seguridad Prosegur SA quienes instalarán un panel de control, sensores
de movimiento y contactos magnéticos en puertas y ventanas que
activaran la alarma en caso detecte una intrusion y a su vez envía una
alerta a su central quienes enviarian un personal para revisar la incidencia
y alertar a Serenazgo o policia en caso sea necesario.
 Limpieza: para lo que corresponde a la limpieza del local se contratará a

una persona externa que vaya diario al local en horas de la tarde para
recoger la basura y hacer una limpieza adecuada de baños, pisos,
ventanas, muebles y equipos de escritorio .
5.2.5. Aspectos laborales
Se ha considerado los siguientes aspectos laborales para el proyecto:
a. Forma de contratación de puestos de trabajo y servicios tercerizados.

La forma de contratar al personal será reclutando a todas aquellas
personas que cumplan con los requisitos establecidos en el perfil del
puesto.
Se reclutará personal por medio de páginas de bolsa de trabajo por

ser más económico y tiene mayor alcance de público, entre ellas
tenemos APTITUS, BUMERAN, COMPUTRABAJO, en donde se
detallará una resumida descripción del puesto y de las características
que debe tener cada uno de los postulantes y se les indicará el correo
electrónico a donde se debería enviar su currículum vitae.
El proceso de selección se iniciará con la revisión y análisis de los

diferentes currículos de los postulantes, donde se verificará la
140
información personal y laboral, que serán muy útiles para validar la
veracidad del contenido de dicho documento. El proceso terminara
con la entrevista del postulante.
Manejaremos una base de datos de todos los currículums archivados

de los postulantes que cumplan con el perfil para poder cubrir
cualquier vacante ya sea por renuncia, despidos o incremento de
personal, vacaciones, etc.
Luego de calificar el postulante para el puesto se procederá a la

contratación, todos los empleados se encontrarán en la planilla lo que
permitirá ofrecerles todos los beneficios sociales que les corresponden
por ley, pagándoles un sueldo fijo, vacaciones y seguro social. El
contrato laboral incluye los datos personales del trabajador, las
funciones del puesto de trabajo, así como se indicará el horario de
trabajo, el salario, la remuneración por horas extras, entre otros. Una
vez firmado el documento significa que ambas partes han aceptado
las condiciones del contrato y en caso algún conflicto este será su
argumento legal.
Uno de los parámetros considerados en el proceso de selección

externo e interno serán aquellos postulantes que no evidencian un alto
nivel de integridad, considerando antecedentes personales, laborales,
antecedentes policiales y penales, así como el comportamiento
crediticio, el cual será verificado en INFOCORP (No haber sido
reportado por la SBS en la categoría Dudoso, Deficiente o Pérdida
durante los últimos 6 meses).
b. Régimen laboral de puestos de trabajo.

Conforme al Decreto Legislativo Nº 728, el proyecto se acogerá a la
Ley de Productividad y Competitividad Laboral.
Con cada empleado se firmará un contrato de trabajo sujeto a

modalidad de acuerdo a ley. Dichos contratos “podrán celebrarse
cuando lo exija la naturaleza temporal o accidental del servicio o de la
obra que se ha de ejecutar, excepto los trabajos intermitentes o de
141
temporada que por su naturaleza pueden ser permanentes” (Decreto
Legislativo N° 728),
Considerando que el proyecto tiene un horizonte de evaluación de 5

años y por ser una nueva actividad deberíamos tener en consideración
el Contrato por inicio o lanzamiento de una nueva actividad, el cual
tiene una duración máxima de 5 años.
c. Planilla para todos los años del proyecto.

Las remuneraciones se realizarán de acuerdo a la calificación y al
cargo que desempeña cada persona y serán con una frecuencia de
pago mensual. El detalle respecto a las remuneraciones que se han
considerado para el presente proyecto son los siguientes:
142
Tabla 78
Planilla de diciembre 2016.
POR TRABAJADOR
Tipo De Asignaci Remuneraci Total S/.

Cantid Sueldo Sctr Sub-Total Sub-Total Gratificación
Cargo Costo Y Bon ón ESSAL CTS ón Anual Planilla
ad Mensual Mensual Mensual Anual (Jul-Dic)
Gasto o Familiar UD por
Mensual trabajador
G. S/. S/. S/.
Gerente General 1 S/. 5,000.00 S/. 85.00 S/. 5,085.00
ADMN 5,085.00 5,085.00 5,085.00
Asistente S/. S/. S/.
G. ADM 1 S/. 1,200.00 S/. 85.00 S/. 1,575.00
Administrativo 1,285.00 1,285.00 1,575.00
G. S/. S/. S/.
Encargado comercial 1 S/. 1,500.00 S/. 85.00 S/. 1,585.00
Ventas 1,585.00 1,585.00 1,585.00
Supervisor de S/. S/. S/.
MOI 1 S/. 2,500.00 S/. 85.00 S/. 2,585.00
operaciones 2,585.00 2,585.00 2,585.00
Encargado de S/. S/. S/.
MOI 1 S/. 2,200.00 S/. 85.00 S/. 2,285.00
logística 2,285.00 2,285.00 2,285.00
S/. S/. S/.
Ayudante logística MOI 1 S/. 1,200.00 S/. 85.00 S/. 1,285.00
1,285.00 1,285.00 1,285.00
Técnicos de diseño y S/. S/. S/.
MOD 1 S/. 1,800.00 S/. 85.00 S/. 2,075.00
calidad 1,885.00 1,885.00 2,075.00
S/. S/. S/.
Operarios MOD 1 S/. 1,000.00 S/. 85.00 S/. 150.00 S/. 1,235.00
1,235.00 1,235.00 1,235.00
Total 8 S/.
143
17,710.00

Elaboración Propia
144
Tabla 79
Planilla Año 1 – 2017.
Total S/.
POR TRABAJADOR Planilla
Anual
TIPO DE SUB-
CAN ASIGNACI SCTR SUB- Remuneraci
COSTO SUELDO TOTAL GRATIFICA
CARGO TIDA Bono ÓN MENSU TOTAL ESSALUD CTS ón Anual
Y MENSUAL MENSUA CIÓN (JUL-
D FAMILIAR AL ANUAL por
GASTO L DIC)
MENSUAL trabajador
Gerente S/. S/.
G. ADM 1 S/. 5,000.00 S/. 85.00 S/. 61,020 S/. 5,085 S/. 5,949.45 S/. 2,754.38 S/. 74,808.83
General 5,085.00 74,808.83
Asistente S/. S/.
G. ADM 1 S/. 1,200.00 S/. 85.00 S/. 15,420 S/. 1,285 S/. 1,503.45 S/. 696.04 S/. 18,904.49
Administrativo 1,285.00 18,904.49
Encargado G. S/. S/. S/.
1 S/. 1,500.00 S/. 85.00 S/. 28,620 S/. 2,385 S/. 2,790.45 S/. 1,291.88 S/. 35,087.33
comercial Ventas 800 2,385.00 35,087.33
Supervisor
S/. S/.
de MOI 1 S/. 2,500.00 S/. 85.00 S/. 31,020 S/. 2,585 S/. 3,024.45 S/. 1,400.21 S/. 38,029.66
2,585.00 38,029.66
operaciones
Encargado S/. S/.
MOI 1 S/. 2,200.00 S/. 85.00 S/. 27,420 S/. 2,285 S/. 2,673.45 S/. 1,237.71 S/. 33,616.16
de logística 2,285.00 33,616.16
Ayudante S/. S/.
MOI 1 S/. 1,200.00 S/. 85.00 S/. 15,420 S/. 1,285 S/. 1,503.45 S/. 696.04 S/. 18,904.49
logística 1,285.00 18,904.49
Técnicos de
S/. S/.
diseño y MOD 3 S/. 1,800.00 S/. 85.00 S/. 22,620 S/. 1,885 S/. 2,205.45 S/. 1,021.04 S/. 27,731.49
1,885.00 83,194.48
calidad
S/. S/.
Operarios MOD 2 S/. 1,000.00 S/. 85.00 S/. 150 S/. 14,820 S/. 1,235 S/. 1,444.95 S/. 668.96 S/. 18,168.91
1,235.00 36,337.82
Total 11 S/. 338,883
Elaboración Propia
145
Tabla 80
Total S/.
POR TRABAJADOR Planilla
Anual
TIPO DE SUB-
SUELDO ASIGNACI SCTR SUB- GRAT. Remunerac
COSTO CANTIDA TOTAL
CARGO MENSUA Bono ÓN MENSU TOTAL (JUL- ESSALUD CTS ión Anual
Y D MENSUA
L FAMILIAR AL ANUAL DIC) por
GASTO L
MENSUAL trabajador
Gerente S/. S/. S/.
G. ADM 1 S/. 85 S/. 5,085 S/. 5,085 S/. 5,949.45 S/. 2,754.38 S/. 74,808
General 5,000.00 61,020.00 74,808.83
Asistente
S/. S/. S/.
Administrativ G. ADM 1 S/. 85 S/. 1,285 S/. 1,285 S/. 1,503.45 S/. 696.04 S/. 18,904.
1,200.00 15,420.00 18,904.49
o
Encargado G. S/. S/. S/. S/.
1 S/. 85 S/. 2,385 S/. 2,385 S/. 2,790.45 S/. 1,291.88 S/. 35,087
comercial Ventas 1,500.00 800.00 28,620.00 35,087.33
Supervisor
S/. S/. S/.
de MOI 1 S/. 85 S/. 2,585 S/. 2,585 S/. 3,024.45 S/. 1,400.21 S/. 38,029
2,500.00 31,020.00 38,029.66
operaciones
Encargado S/. S/. S/.
MOI 1 S/. 85 S/. 2,285 S/. 2,285 S/. 2,673.45 S/. 1,237.71 S/. 33,616
de logística 2,200.00 27,420.00 33,616.16
Ayudante S/. S/. S/.
MOI 1 S/. 85 S/. 1,285 S/. 1,285 S/. 1,503.45 S/. 696.04 S/. 18,904
logística 1,200.00 15,420.00 18,904.49
Técnicos de
S/. S/. S/.
diseño y MOD 3 S/. 85 S/. 1,885 S/. 1,885 S/. 2,205.45 S/. 1,021.04 S/. 27,731
1,800.00 22,620.00 83,194.48
calidad
S/. S/. S/.
Operarios MOD 2 S/. 85 S/. 150. S/. 1,235 S/. 1,235 S/. 1,444.95 S/. 668.96 S/. 18,168.
1,000.00 14,820.00 36,337.82
Total 11 S/. 338,883
Elaboración Propia
146
Tabla 81
POR TRABAJADOR
TIPO DE SUB- Total S/.

CAN ASIGNACIÓ SCTR SUB- Remuneraci Planilla
COSTO SUELDO TOTAL GRATI.
CARGO TIDA Bono N MENSUA TOTAL CTS ón Anual Anual
Y MENSUAL MENSUA (JUL-DIC) ESSALUD
D FAMILIAR L ANUAL por
GASTO L
MENSUAL trabajador
Gerente S/. S/. S/. S/. S/.
G. ADM 1 S/. 85.00 S/. 5,085 S/. 5,085.00 S/. 74,808.83
General 5,000.00 61,020.00 5,949.45 2,754.38 74,808.83
Asistente S/. S/. S/. S/.
G. ADM 1 S/. 85.00 S/. 1,285 S/. 1,285.00 S/. 696.04 S/. 18,904.49
Administrativo 1,200.00 15,420.00 1,503.45 18,904.49
Encargado G. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
1 S/. 85.00 S/. 2,385 S/. 2,385.00 S/. 35,087.33
comercial Ventas 1,500.00 800.00 28,620.00 2,790.45 1,291.88 35,087.33
Supervisor
S/. S/. S/. S/. S/.
de MOI 1 S/. 85.00 S/. 2,585 S/. 2,585.00 S/. 38,029.66
2,500.00 31,020.00 3,024.45 1,400.21 38,029.66
operaciones
Encargado S/. S/. S/. S/. S/.
MOI 1 S/. 85.00 S/. 2,285 S/. 2,285.00 S/. 33,616.16
de logística 2,200.00 27,420.00 2,673.45 1,237.71 33,616.16
Ayudante S/. S/. S/. S/.
MOI 1 S/. 85.00 S/. 1,285 S/. 1,285.00 S/. 696.04 S/. 18,904.49
logística 1,200.00 15,420.00 1,503.45 18,904.49
Técnicos de
S/. S/. S/. S/. S/.
diseño y MOD 3 S/. 85.00 S/. 1,885 S/. 1,885.00 S/. 27,731.49
1,800.00 22,620.00 2,205.45 1,021.04 83,194.48
calidad
S/. S/. S/. S/.
Operarios MOD 2 S/. 85.00 S/. 150 S/. 1,235 S/. 1,235.00 S/. 668.96 S/. 18,168.91
1,000.00 14,820.00 1,444.95 36,337.82
S/.
Total 11
338,883.24
Elaboración Propia
147
Tabla 82
POR TRABAJADOR
TIPO DE SUB- Total S/.

CAN ASIGNACIÓ SCTR SUB- Remuneraci
COSTO SUELDO TOTAL GRATI. Planilla
CARGO TIDA Bono N MENSUA TOTAL CTS ón Anual
Y MENSUAL MENSUA (JUL-DIC) ESSALUD Anual
D FAMILIAR L ANUAL por
GASTO L
MENSUAL trabajador
Gerente S/. S/. S/. S/. S/. S/.
G. ADM 1 S/. 85 S/. 5,085 S/. 74,808.83
General 5,000.00 61,020.00 5,085.00 5,949.45 2,754.38 74,808.83
Asistente S/. S/. S/. S/. S/.
G. ADM 1 S/. 85 S/. 1,285 S/. 696.04 S/. 18,904.49
Administrativo 1,200.00 15,420.00 1,285.00 1,503.45 18,904.49
Encargado G. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
1 S/. 800 S/. 85 S/. 2,385 S/. 35,087.33
comercial Ventas 1,500.00 28,620.00 2,385.00 2,790.45 1,291.88 35,087.33
Supervisor
S/. S/. S/. S/. S/. S/.
de MOI 1 S/. 85 S/. 2,585 S/. 38,029.66
2,500.00 31,020.00 2,585.00 3,024.45 1,400.21 38,029.66
operaciones
Encargado S/. S/. S/. S/. S/. S/.
MOI 1 S/. 85 S/. 2,285 S/. 33,616.16
de logística 2,200.00 27,420.00 2,285.00 2,673.45 1,237.71 33,616.16
Ayudante S/. S/. S/. S/. S/.
MOI 1 S/. 85 S/. 1,285 S/. 696.04 S/. 18,904.49
logística 1,200.00 15,420.00 1,285.00 1,503.45 18,904.49
Técnicos de
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
diseño y MOD 3 S/. 85 S/. 27,731.49
1,800.00 1,885.00 22,620.00 1,885.00 2,205.45 1,021.04 83,194.48
calidad
S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Operarios MOD 2 S/. 85 S/. 150 S/. 668.96 S/. 18,168.91
1,000.00 1,235.00 14,820.00 1,235.00 1,444.95 36,337.82
148
S/.
Total 11
338,883.24

Elaboración Propia
Tabla 83
Planilla Año 5 - 2021.
POR TRABAJADOR
TIPO ASIG.
Total S/.
DE FAMILIA SCTR SUB- SUB- Remunera
CANTI SUELDO GRAT. Planilla
CARGO COSTO Bono R MENSUA TOTAL TOTAL CTS ción Anual
DAD MENSUAL (JUL-DIC) ESSALUD Anual
Y MENSUA L MENSUAL ANUAL por
GASTO L trabajador
Gerente G. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
1 S/. 5,000.00 S/. 85.00
General ADM 5,085.00 61,020.00 5,085.00 5,949.45 2,754.38 74,808.83 74,808.83
Asistente G. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
1 S/. 1,200.00 S/. 85.00 S/. 696.04
Administrativo ADM 1,285.00 15,420.00 1,285.00 1,503.45 18,904.49 18,904.49
Encargado G. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
1 S/. 1,500.00 S/. 85.00
comercial Ventas 800.00 2,385.00 28,620.00 2,385.00 2,790.45 1,291.88 35,087.33 35,087.33
Supervisor
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
de MOI 1 S/. 2,500.00 S/. 85.00
2,585.00 31,020.00 2,585.00 3,024.45 1,400.21 38,029.66 38,029.66
operaciones
Encargado S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
MOI 1 S/. 2,200.00 S/. 85.00
de logística 2,285.00 27,420.00 2,285.00 2,673.45 1,237.71 33,616.16 33,616.16
Ayudante S/. S/. S/. S/. S/. S/.
MOI 1 S/. 1,200.00 S/. 85.00 S/. 696.04
logística 1,285.00 15,420.00 1,285.00 1,503.45 18,904.49 18,904.49
Técnicos de S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
MOD 4 S/. 1,800.00 S/. 85.00
diseño y 1,885.00 22,620.00 1,885.00 2,205.45 1,021.04 27,731.49 110,925.97
149
calidad
S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Operarios MOD 2 S/. 1,000.00 S/. 85.00 S/. 150.00 S/. 668.96
1,235.00 14,820.00 1,235.00 1,444.95 18,168.91 36,337.82
S/.
Total 12
366,614.73

Elaboración Propia
Tabla 84
Resumen Planilla del proyecto.
CARGO Dic 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Gerente General S/. 5,085.00 S/. 74,808.83 S/. 74,808.83 S/. 74,808.83 S/. 74,808.83 S/. 74,808.83
Asistente Administrativo S/. 1,575.00 S/. 18,904.49 S/. 18,904.49 S/. 18,904.49 S/. 18,904.49 S/. 18,904.49
Encargado comercial S/. 1,585.00 S/. 35,087.33 S/. 35,087.33 S/. 35,087.33 S/. 35,087.33 S/. 35,087.33
Supervisor de operaciones S/. 2,585.00 S/. 38,029.66 S/. 38,029.66 S/. 38,029.66 S/. 38,029.66 S/. 38,029.66
Encargado de logística S/. 2,285.00 S/. 33,616.16 S/. 33,616.16 S/. 33,616.16 S/. 33,616.16 S/. 33,616.16
Ayudante logística S/. 1,285.00 S/. 18,904.49 S/. 18,904.49 S/. 18,904.49 S/. 18,904.49 S/. 18,904.49
Técnicos de diseño y calidad S/. 2,075.00 S/. 83,194.48 S/. 83,194.48 S/. 83,194.48 S/. 83,194.48 S/. 110,925.97
Operarios S/. 1,235.00 S/. 36,337.82 S/. 36,337.82 S/. 36,337.82 S/. 36,337.82 S/. 36,337.82
Total S/. 17,710.00 S/. 338,883.24 S/. 338,883.24 S/. 338,883.24 S/. 338,883.24 S/. 366,614.73
Elaboración Propia
150
151
d. Gastos por servicios tercerizados para todos los años del proyecto.
Para el desarrollo de operaciones 3D Create se plantea tercerizar los
siguientes puntos: Contabilidad, Courier, Vigilancia y Limpieza.
e. Horario de trabajo de puestos de trabajo.

Los empleados trabajarán ocho horas diarios que corresponden a la
jornada de trabajo menor a 48 horas semanales. Por tal motivo se
establece un horario laboral de lunes a viernes de 8:00 a.m. a 6:00
p.m. y sábados de 9:00 am a 12:00 pm
152
Capítulo VI: Estudio técnico
6.1. Tamaño del proyecto
6.1.1. Capacidad instalada

Según la el portal web de la Universidad Nacional de Rosario – ANR “La
capacidad instalada es el potencial de producción o volumen máximo de
producción que una empresa en particular, unidad, departamento o sección;
puede lograr durante un período de tiempo determinado, teniendo en cuenta
todos los recursos que tienen disponibles, sea los equipos de producción,
instalaciones, recursos humanos, tecnología, experiencia/conocimientos, etc.”
La capacidad instalada del proyecto se calcula de acuerdo al tiempo de

impresión por máquina.
En primer lugar, se considera el tiempo requerido por tipo de impresión que
se muestra a continuación:
Tabla 85
Tiempo de impresión.
Tiempo impresión Tiempo impresión

Productos
(minutos) (horas)
Impresión en 3D de ecografía 120 2.0
Impresión en 3D de coronas 50 0.8
Impresión en 3D de implantes 60 1.0
Impresión en 3D de planchas 120 2.0

Nota: Elaboración propia
Luego considerando el programa de producción en unidades (impresiones

3D) se calcula el tiempo de impresión al año por unidad (impresión 3D).
153
Tabla 86
Programa de Producción del proyecto - en unidades.
Productos 2017 2018 2019 2020 2021
Impresión en 3D de ecografía 872 917 973 1,019 1,068

Programa producción 7,238 7,747 8,295 8,840 9,448
Tabla 87
Tiempo de impresión por tipo de impresión.
Tiempo de impresión por producto 2017 2018 2019 2020 2021
Impresión en 3D de ecografía 1,744 1,834 1,946 2,038 2,136

Tiempo de impresión en horas 8,713 9,317 9,961 10,595 11,313

Finalmente, considerando que para una impresión 3D de ecografía se utiliza

una máquina de filamento y para las demás impresiones 3D (coronas,
implantes, planchas) se utiliza una máquina de resina, se halla la capacidad
instalada según tiempo de impresión por tipo de máquina:
Tabla 88
Capacidad instalada - Tiempo de impresión por máquina.
Tiempo de impresión por maquina 2017 2018 2019 2020 2021
Impresora 3D Resina 6,969 7,483 8,015 8,557 9,177
Impresora 3D Filamento 1,744 1,834 1,946 2,038 2,136
Tiempo de impresión en horas 8,713 9,317 9,961 10,595 11,313

154
6.1.2. Capacidad máxima utilizada
La capacidad máxima utilizada contempla calcular la cantidad de máquinas

requeridas para el proyecto, para ello se considerará las horas de utilización
por máquinas como se muestra a continuación:
Tabla 89
Horas por máquina.
Horas por maquina por día = 8
Horas por maquina por mes = 192
Horas por maquina por año = 2,304

Luego, considerando el tiempo de impresión por máquina al año (Tabla 86),
se estima el siguiente requerimiento de máquinas:
Tabla 90
Requerimiento de cantidad de máquinas.
Maquinas requeridas 2017 2018 2019 2020 2021
Impresora 3D Resina 4 4 4 4 4
Impresora 3D Filamento 1 1 1 1 1
Cantidad de máquinas requeridas 5 5 5 5 5
Por último, se multiplica la cantidad de máquinas por las horas máquina al

año (Tabla 88) y se estima la capacidad máxima instalada. Comparando la
capacidad máxima con la capacidad instalada (tamaño normal) se obtiene
que para el primer año se utilizará un 75.6%, dicho porcentaje de utilización
seguirá creciendo conforme la producción aumente, llegando a 98.2% para el
año 5 del proyecto.
155
Tabla 91
Capacidad máxima utilizada.
Año 2017 2018 2019 2020 2021
Tamaño normal
8,713 9,317 9,961 10,595 11,313
(horas de impresión)
Capacidad máxima instalada (horas de
11,520 11,520 11,520 11,520 11,520
impresión)
% de utilización 75.6% 80.9% 86.5% 92.0% 98.2%

6.2. Procesos
6.2.1. Diagrama de flujo de proceso de producción.
A continuación, se presentan los flujos de producción para los cuatro tipos de

impresión que contempla el presente proyecto:
Figura 93. Diagrama de flujo de impresiones 3D de Ecografías.
156
Figura 94. Diagrama de flujo de impresiones 3D de Coronas e Implantes.
Figura 95. Diagrama de flujo de impresiones 3D de Planchas.
A continuación, se detallará cada uno de los procesos de producción de

Impresiones en 3D:
157
a) Recepción de insumos
Es la etapa inicial del proceso de impresiones en 3D de Ecografías, y
piezas Dentales (coronas, implantes y planchas), mediante el cual los
insumos llegan a la planta.
Al arribo de la mercadería, se revisarán los documentos, así como los

insumos, para verificar que todo este correcto. El supervisor de
operaciones será el responsable de la recepción, cuantificación y
verificación de la calidad y características del insumo, los cuales
deberán cumplir con los requisitos de la empresa para finalmente
introducir la mercadería a sus respectivas posiciones de
almacenamiento.
Cada entrada y salida de mercadería se procederá a actualizar los

inventarios respectivos.
b) Salida de insumos
Es el proceso que define al operario encargado sacar los insumos que
se requieren del almacén, para pesarlos e iniciar el proceso de
producción en las siguientes etapas que se detallan a continuación:
c) Pesado y Verificación de Calidad

Se pesan los insumos requeridos y se verifica la calidad. Realizado por
el operario.
d) Escaneado
Se recibe el modelo tomado por el Odontólogo y se escanea, para hacer
los diseños de las piezas dentales que se producirán. Para las
ecografías, el ecografista envía por correo el archivo digital del
escaneado realizado.
e) Diseño
En este proceso se realiza el diseño asistido por computadora (CAD), a
fin de definir el diseño de impresión, ajustando la precisión y vistas que
utilizaran para obtener el producto.
158
f) Impresión 3D
Se realiza la impresión en 3D. En el caso de las Impresiones de
ecografías la impresión se realiza por adición de filamento
biocompatible. Para las piezas dentales se realiza utilizando la resina
imprimible.
g) Verificación
 Verificación para ecografías
Los productos terminados (ecografías) son revisados para verificar
su condición y calidad. En esta inspección participa el Técnico de
diseño.
 Verificación y limpieza con alcohol para piezas dentales

Los productos terminados (piezas dentales) son revisados para
verificar su condición y calidad. Luego son sumergidos en alcohol
para limpieza y desinfección. En esta inspección y limpieza participa
el Técnico de diseño.
h) Empaquetado
En este proceso, el operario embolsa los productos terminados y lo
coloca manualmente dentro de su respectiva caja, con referencia al
Odontólogo y paciente final.
i) Entrega al Área de Logística

El producto final será llevado entregado al Área de Logística para su
envío al cliente, sea este el odontólogo o la gestante.
j) Limpieza de equipos
Actividad diaria y final del proceso de producción de Impresión. El
operario limpia los equipos utilizados durante todo el proceso
productivo, con el objetivo de mantener la limpieza en la planta.
159
6.2.2. Programa de producción.
El programa de producción contempla las unidades calculadas según el

programa de ventas agregando el porcentaje de merma y sampling a utilizar
teniendo en cuenta lo siguiente:
 Inventario Final: No aplica, pues son productos personalizados.

 Inventario Inicial: No aplica, pues son productos personalizados.
 Merma de producto terminado: Se refiere al producto con deficiencias
en la forma, color, precisión en relación al diseño, para nuestra empresa
la merma de producto terminado tomaremos en cuenta un 1%.
 Sampling: Productos destinados a las muestras para ofrecer a nuestros
clientes potenciales, sean los odontólogos para el caso de piezas
dentales o mujeres embarazadas para las ecografías en 3D, y de esa
forma apoyar a la gestión de marketing.
Tabla 92
Porcentaje de merma y sampling.
Merma 5%
Sampling 2%
Considerando la cantidad del programa de ventas añadiendo las unidades

necesarias según merma y sampling, se obtiene el siguiente programa de
producción anual.
Tabla 93
Resumen Programa de Producción.
PRODUCCIÓN dic-16 2017 2018 2019 2020 2021
Impresión en 3D de ecografía 63 872 917 973 1,019 1,068
Impresión en 3D de coronas 42 3,107 3,326 3,572 3,822 4,089
Impresión en 3D de implantes 42 2,138 2,297 2,462 2,626 2,813
Impresión en 3D de planchas 68 1,121 1,207 1,288 1,373 1,478
Total 215 7,238 7,747 8,295 8,840 9,448
El detalle mensual del programa de producción se encuentra en Anexo 3.
160
6.2.3. Necesidad de materias primas e insumos.
En los cuadros siguientes, se detalla la materia prima y cantidad a necesitar

por unidad que, producidos, con sus mermas respectivas.
Tabla 94
Materias primas e insumos por unidad (sin merma).
Impresión en Impresión en Impresión en Impresión en
Materiales Unidad 3D de 3D de 3D de 3D de
Ecografía coronas implantes planchas
Resina imprimible ml 8.3 8.3 266.7
Filamento
gr 60
biocompatible
Filamento normal gr 80
Bolsa 15 x 20 unidad 1
Caja 15 x 20 unidad 1
Caja 13 x 20 unidad 1
Caja 7 x 5 unidad 1
Caja 5 x 5 unidad 1
Sellador ml 10
Alcohol ml 10 10 60
Tabla 95
Merma de Materiales.
Materiales Merma
Resina imprimible 5%
Filamento biocompatible 5%
Filamento normal 5%
Bolsa 15 x 20 3%
Bolsa 7 x 5 3%
Bolsa 5 x 5 3%
Caja 15 x 20 3%
Caja 13 x 20 3%
Caja 7 x 5 3%
Caja 5 x 5 3%
Sellador 3%
Alcohol 2%
161
Tabla 96
Materia prima e insumos por unidad (con merma).
IMPRESIÓN IMPRESIÓN IMPRESIÓN IMPRESIÓN

Materiales Unidad EN 3D DE EN 3D DE EN 3D DE EN 3D DE
ECOGRAFIA CORONAS IMPLANTES PLANCHAS
Resina imprimible ml 0.00 8.77 8.77 280.70

Filamento
biocompatible gr 0.00 0.00 0.00 63.16
Filamento normal gr 84.21 0.00 0.00 0.00
Bolsa 15 x 20 Unidad 1.03 0.00 0.00 0.00
Bolsa 13 x 20 Unidad 0.00 0.00 0.00 1.03
Bolsa 7 x 5 Unidad 0.00 0.00 1.03 0.00
Bolsa 5 x 5 Unidad 0.00 1.03 0.00 0.00
Caja 15 x 20 Unidad 1.03 0.00 0.00 0.00
Caja 13 x 20 Unidad 0.00 0.00 0.00 1.03
Caja 7 x 5 Unidad 0.00 0.00 1.03 0.00
Caja 5 x 5 Unidad 0.00 1.03 0.00 0.00
Sellador ml 0.00 0.00 0.00 10.00
Alcohol ml 0.00 10.00 10.00 60.00
Tabla 97
Precio de Materiales.
Unidad Costo con Costo sin Unidad
Materiales IGV Equivalencia
compra IGV IGV necesidad
Resina
Lt S/. 1,500.00 S/. 228.81 S/. 1,271.19 ml 1000
imprimible
Filamento
Kg S/. 450.00 S/. 68.64 S/. 381.36 gr 1000
biocompatible
Filamento
Kg S/. 130.00 S/. 19.83 S/. 110.17 gr 1000
normal
Bolsa 15 x 20 Ciento S/. 6.00 S/. 0.92 S/. 5.08 Unidad 100
Caja 15 x 20 Ciento S/. 400.00 S/. 61.02 S/. 338.98 Unidad 100
Sellador Lt S/. 280.00 S/. 42.71 S/. 237.29 ml 1000
Alcohol Lt S/. 50.00 S/. 7.63 S/. 42.37 ml 1000
162
Tabla 98
Materia prima e insumos (unidades).
NECESIDAD MATERIA PRIMA dic- Total Total Total Total Total
Unidad
E INSUMOS 16 2017 2018 2019 2020 2021
Resina imprimible Lt 20 361 388 414 442 475
Filamento biocompatible kg 4 71 76 81 87 93
Filamento normal kg 5 73 77 82 86 90
Bolsa 15 x 20 Ciento 1 9 9 10 11 11
Bolsa 13 x 20 Ciento 1 12 12 13 14 15
Bolsa 7 x 5 Ciento 0 22 24 25 27 29
Bolsa 5 x 5 Ciento 0 32 34 37 39 42
Caja 15 x 20 Ciento 1 9 9 10 11 11
Caja 13 x 20 Ciento 1 12 12 13 14 15
Caja 7 x 5 Ciento 0 22 24 25 27 29
Caja 5 x 5 Ciento 0 32 34 37 39 42
Sellador Lt 1 11 12 13 14 15
Alcohol Lt 5 120 129 138 147 158
6.2.4. Programa de compras de materias primas e insumos.
A continuación, se detalla la cantidad en kilogramos y litros de la materia

prima e insumos que necesitamos para los 5 años del proyecto:
Tabla 99
Compra de materia prima e insumos (unidades).
COMPRA MATERIA
Total Total Total Total Total
PRIMA E INSUMOS Unidad dic-16
2017 2018 2019 2020 2021
(unidades)
Resina imprimible Lt 20 361 389 415 442 476
Filamento biocompatible kg 5 71 77 82 87 94
Filamento normal kg 6 73 78 82 86 90
Bolsa 15 x 20 Ciento 1 9 10 11 11 12
Bolsa 13 x 20 Ciento 1 12 13 14 15 16
Bolsa 7 x 5 Ciento 1 22 24 26 28 29
Bolsa 5 x 5 Ciento 1 32 35 37 40 43
Caja 15 x 20 Ciento 1 9 10 11 11 12
Caja 13 x 20 Ciento 1 12 13 14 15 16
Caja 7 x 5 Ciento 1 22 24 26 28 29
Caja 5 x 5 Ciento 1 32 35 37 40 43
Sellador Lt 1 11 13 13 14 15
Alcohol Lt 5 120 129 138 147 158
163
Tabla 100
Compra de materia prima e insumos (soles).
Concepto Unidad dic-16 Total 2017 Total 2018 Total 2019 Total 2020 Total 2021
Resina
Lt S/. 25,424 S/. 458,898 S/. 494,492 S/. 527,542 S/. 561,864 S/. 605,085
imprimible
Filamento
kg S/. 1,907 S/. 27,076 S/. 29,364 S/. 31,271 S/. 33,178 S/. 35,847
biocompatible
Filamento
kg S/. 661 S/. 8,042 S/. 8,593 S/. 9,034 S/. 9,475 S/. 9,915
normal
Bolsa 15 x 20 Ciento S/. 5 S/. 46 S/. 51 S/. 56 S/. 56 S/. 61
Caja 15 x 20 Ciento S/. 339 S/. 3,051 S/. 3,390 S/. 3,729 S/. 3,729 S/. 4,068
Sellador Lt S/. 237 S/. 2,610 S/. 3,085 S/. 3,085 S/. 3,322 S/. 3,559
Alcohol Lt S/. 212 S/. 5,085 S/. 5,466 S/. 5,847 S/. 6,229 S/. 6,695
Costo materia prima e
S/. 29,558 S/. 520,947 S/. 562,039 S/. 599,408 S/. 638,155 S/. 686,735
insumos (sin IGV)
IGV S/. 5,320 S/. 93,771 S/. 101,167 S/. 107,893 S/. 114,868 S/. 123,612
Costo materia prima e
S/. 34,878 S/. 614,718 S/. 663,206 S/. 707,301 S/. 753,023 S/. 810,347
insumos (con IGV)
6.2.5. Requerimiento de mano de obra directa.
Tabla 101
Horas de MOD requeridas por año – Técnico.
PRODUCTOS dic-16 2017 2018 2019 2020 2021
IMPRESIÓN EN 3D DE
26 363 382 405 425 445
ECOGRAFÍA
IMPRESIÓN EN 3D DE
25 1,812 1,940 2,084 2,230 2,385
CORONAS
IMPRESIÓN EN 3D DE
25 1,247 1,340 1,436 1,532 1,641
IMPLANTES
IMPRESIÓN EN 3D DE
62 1,028 1,106 1,181 1,259 1,355
PLANCHAS
Total Horas de MOD
138 4451 4769 5106 5445 5826
requeridas
164
Tabla 102
Horas de MOD requeridas por año – Operarios.
PRODUCTOS dic-16 2017 2018 2019 2020 2021
IMPRESIÓN EN 3D DE ECOGRAFÍA 21 291 306 324 340 356

IMPRESIÓN EN 3D DE CORONAS 12 880 942 1,012 1,083 1,159
IMPRESIÓN EN 3D DE IMPLANTES 12 606 651 698 744 797
IMPRESIÓN EN 3D DE PLANCHAS 34 561 604 644 687 739
Total Horas de MOD requeridas 79 2337 2502 2678 2853 3051
Tabla 103
Horas MOD disponibles y efectivas.
Horas MOD disponibles por operario al mes 192
Horas MOD disponibles por operario al año 2208
Horas MOD efectivas por operario al año (15% castigo) 1877

Tabla 104
Requerimiento de MOD.
MOD dic-16 2017 2018 2019 2020 2021
Total número de técnicos 1 3 3 3 3 4
Total número de operarios 1 2 2 2 2 2
Total de MOD 2 5 5 5 5 6
6.3. Tecnología para el proceso
6.3.1. Maquinarias.
Para el presente proyecto utilizaremos 2 tipos de maquinaria que son las
impresoras en 3D y un scanner 3D:
Impresora 3D de Resina:
Para el presente proyecto adquiriremos las impresoras de Resina EMBER 3D
PRINTER, esta utiliza la tecnología DLP que consiste en un motor de luz que
solidifica una resina especial ubicada en el recipiente de la impresora. Está
diseñado para la producción, imprimiendo partes en simultáneo al mismo
tiempo y maximizando su rendimiento. Esta máquina trabaja con una
165
resolución de 50 micrones, asimismo cuenta con un espesor que va desde las
10 a 100 micras y del mismo modo puede imprimir volúmenes hasta 64 x 40 x
134 mm, es decir imprime partes detalladas con una precisión de 25 micras,
obteniendo así una superficie lisa y suave.
Figura 96. Impresora 3D de resina.

Impresora 3D de filamentos:
Para el caso de las impresoras 3D de filamento adquiriremos la impresora
ULTIMAKER 3, esta soporta una amplia gama de filamentos entre ellos el
PLA que es el más utilizado y reconocido a nivel global por su calidad y del
mismo modo el filamento bio-compatible.
Figura 97. Impresora 3D de filamentos.
166
Tabla 105
Maquinaria requerida.
Maquinas requeridas 2017 2018 2019 2020 2021
Impresora 3D Resina 4 4 4 4 4
Impresora 3D Filamento 1 1 1 1 1
Cantidad de máquinas requeridas 5 5 5 5 5

6.3.2. Equipos.
En el presente trabajo, solo contamos con equipos de cómputo e impresoras

de oficina, las computadoras para poder realizar el diseño y enviar la orden de
impresión a las maquinas 3D.
Adicionalmente, tendremos en el Kitchen un horno microondas, un pequeño

refrigerador y un televisor.
6.3.3. Uniformes.
Se ha considerado el siguiente uniforme solo para los operarios y técnicos.
Tabla 106
Uniformes.
Cantidad anual Año Año Año Año Año Año
Uniforme (unidades) Unidad 0 1 2 3 4 5
por trabajador
Delantal (Mandil) Drill Unidad 2 5 5 10 10 10 12
Mameluco Unidad 2 5 5 10 10 10 12
Lentes de Seguridad Unidad 2 5 5 10 10 10 12
Guantes quirúrgicos x
Caja 3 8 8 15 15 15 18
100 und
Mascarillas
Caja 7 18 18 35 35 35 42
descartables x 50
Tabla 107
Costo de Uniformes.
Costo
Uniformes (soles) Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
unitario
167
Delantal (Mandil)
S/. 15.25 S/. 76.27 S/. 76.27 S/. 152.54 S/. 152.54 S/. 152.54 S/. 183.05
Drill
Mameluco S/. 67.80 S/. 338.98 S/. 338.98 S/. 677.97 S/. 677.97 S/. 677.97 S/. 813.56
Lentes de Seguridad S/. 6.69 S/. 33.47 S/. 33.47 S/. 66.95 S/. 66.95 S/. 66.95 S/. 80.34
Guantes quirúrgicos
S/. 8.64 S/. 64.83 S/. 64.83 S/. 129.66 S/. 129.66 S/. 129.66 S/. 155.59
x 100 und
Mascarillas
S/. 9.24 S/. 161.65 S/. 161.65 S/. 323.31 S/. 323.31 S/. 323.31 S/. 387.97
descartables x 50
Total uniformes (Sin IGV) S/. 675.21 S/. 675.21 S/. 1,350.42 S/. 1,350.42 S/. 1,350.42 S/. 1,620.51
IGV S/. 121.54 S/. 121.54 S/. 243.08 S/. 243.08 S/. 243.08 S/. 291.69
Total uniformes (Con IGV) S/. 796.75 S/. 796.75 S/. 1,593.50 S/. 1,593.50 S/. 1,593.50 S/. 1,912.20
6.3.4. Utensilios.
Se ha considerado los siguientes utensilios:
168
Tabla 108
Programa de Compra de Utensilios.
Cantidad
UTENSILIOS Unidad Frecuencia de Compra
Año 0 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Recipientes de acero Unidad Anual 4 4 4 4 4 4

Pinzas de acero Unidad Anual 4 4 4 4 4 4
Espátulas de acero Unidad Anual 4 4 4 4 4 4
Lijas Plancha Mensual 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 120 128 137 147 157
Lupa Unidad Semestral 5 5 5 10 10 10 10 5
Cepillo Unidad Anual 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 120 128 137 147 157
Recipientes acrílicos Unidad Anual 4 4 4 4 4 4
Tabla 109
Costo de Utensilios.
UTENSILIOS Costo unitario (con IGV) IGV Costo unitario (sin IGV)
Recipientes de acero S/. 230.00 S/. 35.08 S/. 194.92
Pinzas S/. 45.00 S/. 6.86 S/. 38.14
Espátulas S/. 25.00 S/. 3.81 S/. 21.19
Lijas S/. 25.00 S/. 3.81 S/. 21.19
Lupa S/. 10.00 S/. 1.53 S/. 8.47
Cepillo S/. 35.00 S/. 5.34 S/. 29.66
Recipientes acrílicos S/. 85.00 S/. 12.97 S/. 72.03
169
Tabla 110
Presupuesto de Utensilios.
UTENSILIOS Año 0 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Recipiente
S/. 780 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 780 S/. 780 S/. 780 S/. 780 S/. 780 S/. 0
s de acero
Pinzas de
acero
Espátulas
de acero
Lijas S/. 212 S/.212 S/.212 S/.212 S/.212 S/.212 S/.212 S/.212 S/.212 S/.212 S/.212 S/.212 S/. 212 S/.2,542 S/.2,718 S/.2,906 S/. 3,106 S/.3,321
Lupa S/. 42 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 42 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 42 S/. 85 S/. 85 S/. 85 S/. 85 S/. 42
Cepillo S/. 297 S/.297 S/.297 S/.297 S/.297 S/.297 S/.297 S/.297 S/.297 S/.297 S/.297 S/.297 S/. 297 S/.3,559 S/.3,805 S/.4,068 S/. 4,349 S/.4,650
Recipiente
s acrílicos
TOTAL
UTENSILIOS S/.1,856 S/.508 S/.508 S/.508 S/.508 S/.508 S/.551 S/.508 S/.508 S/.508 S/.508 S/.508 S/. 1,856 S/.7,492 S/.7,913 S/.8,364 S/. 8,845 S/.8,013
(SIN IGV)
IGV S/. 334 S/. 92 S/. 92 S/. 92 S/. 92 S/. 92 S/. 99 S/. 92 S/. 92 S/. 92 S/. 92 S/. 92 S/. 334 S/.1,348 S/.1,424 S/.1,505 S/. 1,592 S/.1,442
TOTAL,
UTENSILIOS S/.2,190 S/.600 S/.600 S/.600 S/.600 S/.600 S/.650 S/.600 S/.600 S/.600 S/.600 S/.600 S/. 2,190 S/.8,840 S/.9,337 S/.9,869 S/. 10,437 S/.9,456
(SIN IGV)
170
6.3.5. Mobiliario.
A continuación, se presenta el mobiliario considerado para el proyecto:
Tabla 111
Mobiliario.
Total
Costo
Total Valor IGV 18 Valor
Descripción Proveedor Cantidad unitario
(Sin IGV) % (Con
S/.
IGV)
Producción
Bandeja de
20 S/. 42 S/.833.90 S/. 150 S/. 984
almacenamiento
Casilleros MAESTRO 1 S/. 650 S/.650.00 S/. 117 S/. 767
Tacho baño SODIMAC 1 S/. 25 S/.25.00 S/. 5 S/. 30
Dispensador de jabón
SODIMAC 1 S/. 36 S/.36.00 S/. 6 S/. 42
liquido
Juego de mesas para
MAESTRO 2 S/. 80 S/.160.00 S/. 29 S/. 189
comedor
Sillas plegables SODIMAC 6 S/. 36 S/.216.00 S/. 39 S/. 255
Sillas para comedor SODIMAC 4 S/. 50 S/.199.60 S/. 36 S/. 236
Extintores ABC MAESTRO 2 S/. 65 S/.129.80 S/. 23 S/. 153
TOTAL S/. 2,250 S/. 405 S/. 2,655
Ventas
Tacho SODIMAC 1 S/. 25 S/. 25 S/. 5 S/. 30
Silla gerencial MAESTRO 1 S/. 600 S/. 600 S/. 108 S/. 708
TOTAL S/. 625 S/. 113 S/. 738
Administrativo
Impresora multifuncional
WONG 2 S/. 380 S/. 760 S/. 137 S/. 897
EPSON
SAGA
Mueble de descanso 1 S/. 650 S/. 650 S/. 117 S/. 767
FALABELLA
Microondas LG WONG 1 S/. 299 S/. 299 S/. 54 S/. 353
Escritorio RTA negro
MAESTRO 1 S/. 450 S/. 450 S/. 81 S/. 531
con organizador
Tacho baño oficina MAESTRO 1 S/. 30 S/. 30 S/. 5 S/. 35
SODIMAC 1 S/. 36 S/. 36 S/. 6 S/. 42
liquido
Desodorizador MAESTRO 1 S/. 7 S/. 7 S/. 1 S/. 8
TOTAL S/. 2,231 S/. 402 S/. 2,633
TOTAL MOBILIARIO S/. 5,107 S/. 919 S/. 6,026

6.3.6. Útiles de oficina.
Los útiles oficina considerados son:
171
Tabla 112
Útiles de oficina.
Costo unitario Total Costo Total Costo
Descripción Unidad Cantidad IGV 18 %
S/. (sin IGV) (con IGV)
OPERACIONES
Papel fotoc report 75gr a-4 Millar 1 S/. 9.0 S/. 9.0 S/. 1.6 S/. 10.6
Archivador de palanca grande Unidad 4 S/. 5.3 S/. 21.2 S/. 3.8 S/. 25.0
Cinta adh 3m 1/2"x36yds amari
Unidad 1 S/. 4.9 S/. 4.9 S/. 0.9 S/. 5.8
plus n 550
Cuad cargo 100h Unidad 3 S/. 4.5 S/. 13.5 S/. 2.4 S/. 15.9
Etiq pegafan p file 36102 blc
SBR 1 S/. 2.1 S/. 2.1 S/. 0.4 S/. 2.5
(sbrx100)
Bandeja para Escritorio Unidad 2 S/. 9.5 S/. 19.0 S/. 3.4 S/. 22.4
Grapas 26/6 x 5000 rapid Caja 2 S/. 8.0 S/. 16.0 S/. 2.9 S/. 18.9
Bolígrafo Unidad 10 S/. 2.6 S/. 25.6 S/. 4.6 S/. 30.2
Perforador Unidad 2 S/. 3.5 S/. 7.0 S/. 1.3 S/. 8.3
Tacho de Basura Unidad 3 S/. 10.0 S/. 30.0 S/. 5.4 S/. 35.4
Regla metálica de 30cm Unidad 2 S/. 15.0 S/. 30.0 S/. 5.4 S/. 35.4
Resaltador amarillo faber Castell Unidad 6 S/. 1.9 S/. 11.2 S/. 2.0 S/. 13.2
TOTAL OPERACIONES S/. 189.5 S/. 34.1 S/. 223.6
VENTAS
Papel fotoc 80gr a-4 Millar 2 S/. 11.0 S/. 22.0 S/. 4.0 S/. 26.0
Archivador de palanca grande Unidad 2 S/. 5.3 S/. 10.6 S/. 1.9 S/. 12.5
Cuaderno cargo 100h pagoda Unidad 1 S/. 4.5 S/. 4.5 S/. 0.8 S/. 5.3
Pegamento barra x 40gr 3m Unidad 1 S/. 3.5 S/. 3.5 S/. 0.6 S/. 4.1
Grapas 26/6 x 5000 rapid Unidad 1 S/. 8.0 S/. 8.0 S/. 1.4 S/. 9.4
Bolígrafo Unidad 1 S/. 2.6 S/. 2.6 S/. 0.5 S/. 3.0
Bandeja para Escritorio Unidad 1 S/. 9.5 S/. 9.5 S/. 1.7 S/. 11.2
Regla 30 cm transp fab Unidad 1 S/. 1.8 S/. 1.8 S/. 0.3 S/. 2.1
Resaltador amarillo faber Castell Unidad 1 S/. 1.9 S/. 1.9 S/. 0.3 S/. 2.2
TOTAL VENTAS S/. 74.3 S/. 13.4 S/. 87.7
ADMINISTRACIÓN
Papel fotoc 80 gr a-4 Millar 3 S/. 11.0 S/. 33.0 S/. 5.9 S/. 38.9
Cuaderno cargo 100h pagoda Unidad 1 S/. 4.5 S/. 4.5 S/. 0.8 S/. 5.3
Grapas 26/6 x 5000 rapid Unidad 3 S/. 8.0 S/. 24.0 S/. 4.3 S/. 28.3
Bolígrafo Caja 1 S/. 2.6 S/. 2.6 S/. 0.5 S/. 3.0
Corrector t/lapic p met Unidad 3 S/. 2.6 S/. 7.7 S/. 1.4 S/. 9.1
Tinta EPSON Unidad 3 S/. 33.5 S/. 100.5 S/. 18.1 S/. 118.6
Engrapador Artesco Unidad 2 S/. 7.0 S/. 14.0 S/. 2.5 S/. 16.5
Folder manila A4 x25 Paquete 1 S/. 4.4 S/. 4.4 S/. 0.8 S/. 5.2
Sobre manila A4 x 50 Paquete 1 S/. 33.5 S/. 33.5 S/. 6.0 S/. 39.5
Sacagrapas Unidad 1 S/. 1.8 S/. 1.8 S/. 0.3 S/. 2.1
Archivador Plastificado lomo
Unidad 2 S/. 6.0 S/. 12.0 S/. 2.2 S/. 14.2
ancho A4
Resaltador amarillo Faber Castell Unidad 3 S/. 1.9 S/. 5.6 S/. 1.0 S/. 6.6
TOTAL ADMINISTRACIÓN S/. 262.5 S/. 47.2 S/. 309.7
TOTAL ÚTILES DE OFICINA POR TRIMESTRE S/. 526 S/. 95 S/. 621
TOTAL ÚTILES DE OFICINA ANUAL S/. 2,105 S/. 379 S/. 2,484
172
6.3.7. Programa de mantenimiento de maquinarias y equipos.
Las Impresoras que utilizaremos son de vital importancia para nuestro

proyecto. Estamos considerando un mantenimiento semestral, teniendo en
cuenta que la maquinaria tiene garantía y servicio técnico del proveedor.
Tabla 113
Programa de Mantenimiento.
Costos x Costos x
Veces al Costo
Maquinaria Cantidad Frecuencia máquina x máquina x
año Anual
servicio año
Impresoras 5 Semestral 2 S/. 540 S/. 1,081 S/.5,403
Tota S/.5,403
Como se observa en la tabla anterior, el costo anual de mantenimiento para

las impresoras 3D es de 5,403 soles.
6.3.8. Programa de reposición de herramientas y utensilios por uso.

Se detalla a continuación el programa de reposición de utensilios a utilizar, de
acuerdo a la política de la Empresa.
Tabla 114
Reposición de herramientas y utensilios por uso.
Utensilios Unidad Política de compra
Recipientes de acero unidad Anual
Pinzas de acero unidad Anual
Espátulas de acero unidad Anual
Lijas plancha Mensual
Lupa unidad Semestral
Cepillo unidad Anual
Recipientes acrílicos unidad Anual
6.3.9. Programa de compras posteriores (durante los años de operación) de

maquinarias, equipos, herramientas, utensilios, mobiliario por
incremento de ventas.
Las maquinarias se mantienen durante los cinco años que dura el proyecto,
por lo que no se ha previsto comprar Impresoras adicionales.
173
Tabla 115
Depreciación.
Bienes % Máximo de depreciación x año
Impresora 3D Resina 25%
Impresora 3D Filamento 25%
Escáner 25%
Mesas de trabajo de acero 10%
Módulo de oficina 10%
Computadora Desktop 25%
6.4. Localización
6.4.1 Macro localización.
La empresa 3D Create Perú S.A.C se encontrar ubicada en el departamento

de Lima, provincia de Lima en el distrito de Surco.
Evaluación de factores para Macro Localización

 Costos traslados-Accesibilidad, La cercanía de nuestra empresa está
enfocada a nuestro mercado objetivo, por ser una zona céntrica y de fácil
acceso para todos nuestros clientes; asimismo, la zona cuenta con
seguridad las 24 horas del día.
 Permisos Municipalidad, la Licencia de Funcionamiento y el permiso de
INDECI se generan rápidamente.
 Seguridad, considera que la zona en el que se ubique el centro de

operaciones sea seguro en términos de acceso, tanto para los trabajadores
como para los clientes,
6.4.2. Micro localización.

La oficina está ubicada en Calle Montes de Oro 105 interior 203 Valle
Hermoso Oeste, Santiago de Surco. A continuación, se presente el detalle de
la oficina:
 01 salón amplio para producción con piso pulido
 01 salón amplio para producción con piso pulido
 02 baños
174
 Área total 166 m2
 Área construida 158 m2
 04 oficinas.
 02 cocheras
 Luz trifásica.
 Precio de alquiler: ya se ha presupuestado este gasto.
 Modalidad de alquiler: 02 de garantía y 01 de adelanto
6.4.3. Gastos de adecuación.
Se ha considerado los siguientes gastos pre-operativos:
Tabla 116
Gastos Pre-Operativos.
Costo unitario Total Valor Total Precio
Descripción IGV 18 %
S/. Venta de Venta
ACONDICIONAMIENTO LOCAL
Acondicionamiento de local S/. 8,000 S/. 8,000 S/. 1,440 S/. 9,440
ALQUILER Y GARANTÍA PRE
OPERATIVO
Adelanto alquiler S/. 4,080 S/. 4,080 S/. 4,080
Garantía alquiler local S/. 4,080 S/. 8,160 S/. 8,160
MARKETING LANZAMIENTO
Campaña de lanzamiento S/. 5,950 S/. 5,950 S/. 1,071 S/. 7,021
OTROS GASTOS PRE-
OPERATIVO
Personal (un mes) S/. 17,710 S/. 17,710 S/. 17,710
Servicios (un mes) S/. 2,746 S/. 2,746 S/. 494 S/. 3,240
MATERIALES PRE-
OPERATIVOS
Materia Prima S/. 29,558 S/. 29,558 S/. 5,320 S/. 34,878
Uniformes S/. 675 S/. 675 S/. 122 S/. 797
Utensilios taller S/. 1,856 S/. 1,856 S/. 334 S/. 2,190
BIENES NO DEPRECIABLES
Producción S/. 2,250 S/. 2,250 S/. 405 S/. 2,655
Ventas S/. 625 S/. 625 S/. 113 S/. 738
Administrativo S/. 2,231 S/. 2,231 S/. 402 S/. 2,633
TOTAL GASTOS PRE-
S/. 83,841 S/. 9,700 S/. 93,542
OPERATIVOS
6.4.4. Gastos de servicios.

Detallamos a continuación los gastos de servicios.
175
Tabla 117
Gastos y Servicios.
Precio
Partidas Unidad Cant. Sub total IGV Total
Unitario
Instalaciones
Glb 1 S/. 600.00 S/. 600 S/. 108 S/. 708
eléctricas
Cable eléctrico
Ml 80 S/. 3.00 S/. 240 S/. 43 S/. 283
comercial
Instalación caja
Unidad 1 S/. 250.00 S/. 250 S/. 45 S/. 295
eléctrica
Cableado de redes
Unidad 1 S/. 2,000.00 S/. 2,000 S/. 360 S/. 2,360
y teléfonos
Líneas adicionales
Unidad 1 S/. 169.49 S/. 169 S/. 31 S/. 200
para Central IP
Alfombra/Tapizón Unidad 1 S/. 5,250.00 S/. 5,250 S/. 945 S/. 6,195
Enchapado de
Unidad 3 S/. 300.00 S/. 900 S/. 162 S/. 1,062
puertas
Pintura de paredes Glb 1 S/. 1,800.00 S/. 1,800 S/. 324 S/. 2,124
Sistemas de archivo
Unidad 13 S/. 254.24 S/. 3,305 S/. 595 S/. 3,900
en oficinas y closets
Arma de drywall
(separador de Unidad 1 S/. 8,474.58 S/. 8,475 S/. 1,525 S/. 10,000
oficinas)
Armado de vidrio
Unidad 1 S/. 12,711.86 S/. 12,712 S/. 2,288 S/. 15,000
(puertas, ventanas)
Otros Unidad 1 S/. 1,000.00 S/. 1,000 S/. 180 S/. 1,180
Total S/. 36,701 S/. 6,606 S/. 43,307

176
6.4.5. Plano del centro de operaciones.
Figura 98. Plano de Operaciones. Adaptado de Elaboración propia
177
6.4.6. Descripción del centro de operaciones.
Son las siguientes:
1. Recepción / Ingreso – Un pequeño ambiente ubicado al ingreso del local,

con un aforo de 05 personas, incluyendo al Asistente Administrativo.
2. Sala de Diseño e Impresión – Espacio donde se ubicarán los técnicos de
Diseño y Operarios incluyendo la maquinaria e insumos a utilizar.
3. Gerencia General – Oficina utilizada por el Gerente General.
4. Oficina de Ventas - utilizada por el Supervisor Comercial.
5. Oficina de Operaciones - utilizada por el Supervisor de Operaciones.
6. Oficina de Logística – utilizada por el Supervisor de Logística y su
ayudante.
La empresa cuenta un aforo de 20 personas, cuenta con 1 cuarto de

archivo, 2 baños, zona de Lockers, un Kitchenette con un comedor y un
cuarto de almacén.
6.5. Responsabilidad social frente al entorno
6.5.1. Impacto ambiental.
Debemos mencionar que la mayoría de la industria produce una gran

cantidad de gases al ambiente ya sea de manera directa o indirecta, conocido
normalmente como “huella de carbono”, es decir, gases producidos en la
energía eléctrica que consume; sin embargo, las impresoras 3D no utilizan
combustible, si no por el contrario funcionan con energía eléctrica, reduciendo
la emisión de gases tóxicos.
Adicionalmente, la empresa utilizara focos Led e Inteligentes, con lo cual se

busca reducir el consumo de energía, todas las maquinas se apagarán al
finalizar la jornada laboral, finalmente, se dispondrá de tachos recicladores.
6.5.2. Con los trabajadores.

No cabe duda que las impresoras en 3D reducen considerablemente los
riesgos a los que están expuestos los trabajadores; es decir, se evita el
contacto con herramientas punzo cortantes, fresados, fundiciones, etc.,
debido a que todo el proceso va a ocurrir dentro de las Impresoras, las cuales
178
se encuentran protegidas por carcasas y su acceso de forma manual es
difícil.
Adicionalmente, todo el personal será capacitado sobre los riesgos, peligro y
consecuencias de los accidentes laborales a fin de que su desempeño sea el
adecuado.
Adicionalmente a lo ya mencionado:
• Proporcionaremos todas las herramientas y equipos que sean necesarios
para que los trabajadores puedan desarrollar sus labores con normalidad.
• Se realizarán pagos puntuales y beneficios sociales conforme a Ley.
• Celebración de cumpleaños y fechas festivas.
6.5.3. Con la comunidad.
Se realizará voluntariado en hospitales haciendo entrega de prótesis

articuladas a aquellas personas que han perdido una extremidad y del mismo
modo en las veterinarias; asimismo, participaremos de actividades como el
Día del Niño y Navidad (para ancianos y niños).
179
Tabla 118
Presupuesto de Responsabilidad Social Anual.
EVENTO ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SETIEMBRE OCTUBRE NOVIEMBRE DICIEMBRE TOTAL
DONACIÓN DE
PRÓTESIS EN 3D PARA S/. 1,017 S/. 1,017 S/. 1,017 S/. 1,017 S/. 4,068
LAS ONG (3 UN)
DÍA DEL NIÑO (juguetes) S/. 720 S/. 720
NAVIDAD PARA NIÑOS Y

S/. 1,271 S/. 1,271
ANCIANOS
Total S/. 1,017 S/. 0 S/. 0 S/. 1,017 S/. 0 S/. 0 S/. 1,017 S/. 720 S/. 0 S/. 1,017 S/. 0 S/. 1,271 S/. 6,059

180
Capítulo VII: Estudio económico y financiero
7.1. Inversiones
7.1.1. Inversión en Activo Fijo Depreciable.

En el siguiente cuadro se muestra la inversión que se realizara en los activos
depreciables; estos incluyen maquinaria y equipo cuyo valor sobrepase la
cuarta parte de la unidad impositiva tributaria (UIT = 3950 soles). Se describe
maquinaria y equipo para cada área de la empresa cuyo valor total asciende a
S/. 212,732 soles, incluyendo S/. 32,451 soles correspondientes al I.G.V.
Tabla 119
Inversión en Activo Fijo.
Costo Total Valor Total Valor
Descripción Cantidad IGV 18 %
unitario S/. (sin IGV) (con IGV)
Producción
Impresora 3D Resina 0 S/. 29,592 S/. 118,366 S/. 21,306 S/. 139,672
Impresora 3D Filamento 0 S/. 11,237 S/. 11,237 S/. 2,023 S/. 13,260
Escáner 2 S/. 7,627 S/. 15,254 S/. 2,746 S/. 18,000
Mesas de trabajo de acero 2 S/. 1,525 S/. 3,051 S/. 549 S/. 3,600
Módulo de oficina 7 S/. 1,017 S/.7,118.64 S/. 1,281 S/. 8,400
Computadora Desktop 7 S/. 2,119 S/. 14,831 S/. 2,669 S/. 17,500
TOTAL, ACTIVOS FIJOS - PRODUCCIÓN S/. S/. 169,858 S/. 30,574 S/. 200,432
Ventas
Computadora Desktop 1 S/. 2,119 S/. 2,119 S/. 381 S/. 2,500
Módulo de oficina 1 S/. 1,017 S/.1,016.95 S/. 183 S/. 1,200
TOTAL ACTIVOS FIJOS - VENTAS S/. S/. 3,136 S/. 564 S/. 3,700
Administrativa
Computadora Desktop 2 S/. 2,119 S/. 4,237 S/. 763 S/. 5,000
Módulo de oficina 2 S/. 1,017 S/. 2,034 S/. 366 S/. 2,400
Refrigerador LG 1 S/. 1,017 S/. 1,017 S/. 183 S/. 1,200
TOTAL ACTIVOS FIJOS - ADMINISTRATIVA S/. S/. 7,288 S/. 1,312 S/. 8,600
TOTAL ACTIVOS FIJOS S/. S/. 180,281 S/. 32,451 S/. 212,732
7.1.2. Inversión en Activo Intangible.
Para la inversión en activos intangibles, se ha divido en tres categorías:

• Gastos para la constitución de la empresa: Estos gastos incluyen los
desembolsos de inscripción y reserva del nombre en Sunarp, gastos
notariales, constitución de la minuta, vigencias de poder, etc. cuyo valor
181
se ha repartido entre las áreas de administración y ventas, según sea el
concepto. Los gastos por inscripción de marca y logo también se
incluyen y está asignado al área de ventas.
• Registro de Marcas y Patentes: Los gastos por inscripción de marca y
logo también se incluyen y está asignado al área de ventas.
• Licencias y autorizaciones: estos desembolsos comprenden al trámite
para la Licencia de funcionamiento, la inscripción de seguridad en
defensa civil, el registro sanitario y la inspección de Defensa Civil.
• Software: Estos gastos están relacionados con los sistemas
informáticos que usaremos en la empresa, tales como Windows 10, la
licencia Office, el Software 3D para el área de Producción y es antivirus
correspondiente.
Todos estos desembolsos ascienden a S/. 17,327 soles, incluyendo I.G.V. y

están asignados a cada área de la empresa.
182
Tabla 120
Inversión en Activo Intangible.
DESCRIPCIÓN Cant. IGV 18 %
S/. Venta de Venta
CONSTITUCIÓN DE LA EMPRESA
Búsqueda de nombre ante la SUNARP 1 S/. 5 S/. 5 S/. 5
Reserva de nombre ante la SUNARP 1 S/. 18 S/. 18 S/. 18
Elaboración minuta de constitución y levantamiento a escritura publica 1 S/. 450 S/. 450 S/. 81 S/. 531
Derecho a calificación de la inscripción de la sociedad ante la SUNARP 1 S/. 43 S/. 43 S/. 43
Inscripción de la sociedad ante la SUNARP 1 S/. 250 S/. 250 S/. 250
Obtención de RUC (SUNAT)- Emisión de facturas 1 S/. 400 S/. 400 S/. 400
TOTAL CONSTITUCIÓN DE LA EMPRESA S/. 1,166 S/. 81 S/. 1,247
REGISTRO DE MARCAS O PATENTES
Búsqueda fonética -figurativa en INDECOPI 1 S/. 31 S/. 31 S/. 6 S/. 37
Solicitud del registro de marca en INDECOPI 1 S/. 571 S/. 571 S/. 103 S/. 674
Publicación en Diario Oficial El Peruano 1 S/. 250 S/. 250 S/. 45 S/. 295
TOTAL REGISTRO DE MARCAS O PATENTES 3 S/. 852 S/. 153 S/. 1,005
LICENCIAS Y AUTORIZACIONES
Local: Distrito de Surco
Licencia de Funcionamiento 1 S/. 241 S/. 241 S/. 241
Inscripción de seguridad en defensa civil 1 S/. 76 S/. 76 S/. 76
Registro sanitario 1 S/. 385 S/. 385 S/. 385
Inspección defensa civil 1 S/. 115 S/. 115 S/. 115
TOTAL LICENCIAS Y AUTORIZACIONES S/. 817 S/. 0 S/. 817
SOFTWARE
Windows 10 8 S/. 325 S/. 2,603 S/. 469 S/. 3,072
Licencia Office 8 S/. 72 S/. 576 S/. 104 S/. 680
Software 3D 5 S/. 1,729 S/. 8,644 S/. 1,556 S/. 10,200
Antivirus (para 5 usuarios) 2 S/. 130 S/. 259 S/. 47 S/. 306
TOTAL SOFTWARE S/. 12,083 S/. 2,175 S/. 14,258
TOTAL ACTIVOS INTANGIBLES S/. 14,918 S/. 2,409 S/. 17,327
183
7.1.3. Inversión en Gastos Pre-Operativos.
El total de gastos previos al lanzamiento del producto y a las operaciones de

la empresa asciende a S/ 93,542.00 Soles, incluyendo I.G.V. y serán
desembolsados en el mes de diciembre del año 2016.
Se muestran los conceptos por los cuales se han efectuado los desembolsos:
Tabla 121
Gastos Pre-Operativos.
Descripción IGV 18 %
S/. Venta de Venta
ACONDICIONAMIENTO LOCAL
Acondicionamiento de local S/. 8,000 S/. 8,000 S/. 1,440 S/. 9,440
ALQUILER Y GARANTÍA PRE
OPERATIVO
Adelanto alquiler S/. 4,080 S/. 4,080 S/. 4,080
Garantía alquiler local S/. 4,080 S/. 8,160 S/. 8,160
MARKETING LANZAMIENTO
Campaña de lanzamiento S/. 5,950 S/. 5,950 S/. 1,071 S/. 7,021
OTROS GASTOS PRE-
OPERATIVO
Personal (un mes) S/. 17,710 S/. 17,710 S/. 17,710
Servicios (un mes) S/. 2,746 S/. 2,746 S/. 494 S/. 3,240
MATERIALES PRE-
OPERATIVOS
Materia Prima S/. 29,558 S/. 29,558 S/. 5,320 S/. 34,878
Uniformes S/. 675 S/. 675 S/. 122 S/. 797
Utensilios taller S/. 1,856 S/. 1,856 S/. 334 S/. 2,190
BIENES NO DEPRECIABLES
Producción S/. 2,250 S/. 2,250 S/. 405 S/. 2,655
Ventas S/. 625 S/. 625 S/. 113 S/. 738
Administrativo S/. 2,231 S/. 2,231 S/. 402 S/. 2,633
TOTAL GASTOS PRE-
S/. 83,841 S/. 9,700 S/. 93,542
OPERATIVOS
7.1.4. Inversión en Inventarios Iniciales.
La inversión en inventarios iniciales corresponde a los insumos que

necesitamos para las impresiones en 3D de ecografías y de piezas dentales
(coronas, implantes y planchas). Se considera los costos de todos los
materiales directos e indirectos necesarios para el lanzamiento (sampling) a
finales del año 2016.
184
Tabla 122
Compra Materiales e Insumos (unidades).
MATERIA PRIMA E INSUMOS Unidad dic-16
Resina imprimible Lt 20
Filamento biocompatible kg 5
Filamento normal kg 6
Bolsa 15 x 20 Ciento 1
Caja 15 x 20 Ciento 1
Caja 13 x 20 Ciento 1
Caja 7 x 5 Ciento 1
Caja 5 x 5 Ciento 1
Sellador Lt 1
Alcohol Lt 5
Tabla 123
Inversión en Inventario Inicial.
COMPRA MATERIA PRIMA E INSUMOS (soles) dic-16
Resina imprimible Lt S/. 25,424

Filamento biocompatible kg S/. 1,907
Filamento normal kg S/. 661
Bolsa 15 x 20 Ciento S/. 5
Caja 15 x 20 Ciento S/. 339
Sellador Lt S/. 237
Alcohol Lt S/. 212
Total sin IGV S/. 29,558
IGV S/. 5,320
Total con IGV S/. 34,878
185
7.1.5. Inversión en capital de trabajo (método déficit acumulado).
Como argumenta (W. Silva, 2004): El Capital de Trabajo bruto se refiere a los Activos Circulantes, asimismo, el Capital de
Trabajo Neto se define como los Activos Circulantes menos los Pasivos Circulantes. El Capital de Trabajo es la inversión de una
empresa en Activos a Corto Plazo (Efectivo, Valores Negociables, Cuentas por Cobrar e Inventario).
Tabla 124
Inversión en Capital de Trabajo.
INGRESOS Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Ventas al contado (ecografías)
5,542 6,928 8,313 9,699 11,084 12,470 12,470 13,855 13,855 13,855 15,241 15,241
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Ventas a 30 días (dentistas)
54,784 68,480 82,176 95,872 109,568 123,264 123,264 136,960 136,960 136,960 150,655
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
TOTAL INGRESOS EFECTIVO
5,542 61,711 76,793 91,874 106,956 122,037 135,733 137,119 150,815 150,815 152,200 165,896
EGRESOS EFECTIVO Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12
Materiales
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Material directo o materia prima
22,108 25,297 30,636 37,372 42,236 45,919 47,553 51,967 51,863 51,753 56,358 57,886
S/.
Utensilios de taller S/. 508 S/. 508 S/. 508 S/. 508 S/. 508 S/. 551 S/. 508 S/. 508 S/. 508 S/. 508 S/. 508
1,856
Uniformes S/. 675
Útiles de Oficina S/. 526 S/. 0 S/. 0 S/. 526 S/. 0 S/. 0 S/. 526 S/. 0 S/. 0 S/. 526 S/. 0 S/. 0
Útiles y Materiales de Limpieza S/. 210 S/. 0 S/. 210 S/. 0 S/. 210 S/. 0 S/. 210 S/. 0 S/. 210 S/. 0 S/. 210 S/. 0
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
IGV Materiales
4,204 4,645 5,644 6,913 7,732 8,486 8,783 9,446 9,465 9,502 10,274 10,754
Personal
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Gerente General
5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000 5,000
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Asistente Administrativo
1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Encargado comercial
1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500 1,500
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Supervisor de operaciones
2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500 2,500
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Encargado de logística
2,200 2,200 2,200 2,200 2,200 2,200 2,200 2,200 2,200 2,200 2,200 2,200
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Ayudante logística
1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200 1,200
186
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Técnicos de diseño y calidad
5,400 5,400 5,400 5,400 5,400 5,400 5,400 5,400 5,400 5,400 5,400 5,400
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Operarios
2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000 2,000
Bonos S/. 800 S/. 800 S/. 800 S/. 800 S/. 800 S/. 800 S/. 800 S/. 800 S/. 800 S/. 800 S/. 800 S/. 800
Asignación familiar S/. 935 S/. 935 S/. 935 S/. 935 S/. 935 S/. 935 S/. 935 S/. 935 S/. 935 S/. 935 S/. 935 S/. 935
SCTR S/. 300 S/. 300 S/. 300 S/. 300 S/. 300 S/. 300 S/. 300 S/. 300 S/. 300 S/. 300 S/. 300 S/. 300
S/. S/.
Gratificación
11,518 11,518
S/. S/.
CTS
3,839 6,239
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
ESSALUD
1,594 2,073 2,073 2,073 2,073 2,073 2,073 3,110 2,073 2,073 2,073 2,073
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Comisión de ventas ecografistas
1,409 1,761 2,113 2,466 2,818 3,170 3,170 3,522 3,522 3,522 3,875 3,875
Servicios
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Energía Eléctrica S/. 758 S/. 906
1,053 1,219 1,366 1,532 1,532 1,697 1,697 1,697 1,845 1,845
Agua S/. 212 S/. 212 S/. 212 S/. 212 S/. 212 S/. 212 S/. 212 S/. 212 S/. 212 S/. 212 S/. 212 S/. 212
Arbitrios S/. 280 S/. 0 S/. 0 S/. 280 S/. 0 S/. 0 S/. 280 S/. 0 S/. 0 S/. 280 S/. 0 S/. 0
Servicio de teléfono - internet S/. 199 S/. 199 S/. 199 S/. 199 S/. 199 S/. 199 S/. 199 S/. 199 S/. 199 S/. 199 S/. 199 S/. 199
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Alquiler local
4,080 4,080 4,080 4,080 4,080 4,080 4,080 4,080 4,080 4,080 4,080 4,080
Servicio Contable/ Legal / Finanzas S/. 678 S/. 678 S/. 678 S/. 678 S/. 678 S/. 678 S/. 678 S/. 678 S/. 678 S/. 678 S/. 678 S/. 678
Servicio de limpieza (honorarios) S/. 600 S/. 600 S/. 600 S/. 600 S/. 600 S/. 600 S/. 600 S/. 600 S/. 600 S/. 600 S/. 600 S/. 600
Recarga de extintores S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 85
S/. S/. S/.
Mantenimiento de equipos S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0
2,119 2,119 2,119
Alarma de seguridad S/. 381 S/. 381 S/. 381 S/. 381 S/. 381 S/. 381 S/. 381 S/. 381 S/. 381 S/. 381 S/. 381 S/. 381
Póliza de seguro contra robo e incendios S/. 297 S/. 297 S/. 297 S/. 297 S/. 297 S/. 297 S/. 297 S/. 297 S/. 297 S/. 297 S/. 297 S/. 297
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Courier
1,605 2,006 2,408 2,809 3,210 3,611 3,611 4,013 4,013 4,013 4,414 4,414
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
IGV Servicios S/. 743 S/. 842 S/. 941
1,424 1,142 1,244 1,244 1,727 1,346 1,346 1,445 1,841
Publicidad
Volantes S/. 0 S/. 500 S/. 0 S/. 0 S/. 500 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 500 S/. 0 S/. 0 S/. 500
S/. S/. S/.
Publicidad en Revistas Especializadas S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0
1,800 1,800 1,800
Página Web S/. 25 S/. 25 S/. 25 S/. 25 S/. 25 S/. 25 S/. 25 S/. 25 S/. 25 S/. 25 S/. 25 S/. 25
Youtube S/. 0 S/. 0 S/. 500 S/. 0 S/. 0 S/. 500 S/. 0 S/. 0 S/. 500 S/. 0 S/. 0 S/. 500
Facebook S/. 150 S/. 150 S/. 150 S/. 150 S/. 150 S/. 150 S/. 150 S/. 150 S/. 150 S/. 150 S/. 150 S/. 150
IGV publicidad S/. 356 S/. 122 S/. 122 S/. 32 S/. 446 S/. 122 S/. 32 S/. 32 S/. 536 S/. 32 S/. 32 S/. 212
187
Responsabilidad Social
DONACIÓN DE PRÓTESIS EN 3D PARA S/. S/. S/. S/.
S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0
LAS ONG (3 UN) 1,017 1,017 1,017 1,017
DÍA DEL NIÑO (juguetes) S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 720 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0
S/.
NAVIDAD PARA NIÑOS Y ANCIANOS S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0
1,271
IGV responsabilidad social S/. 183 S/. 0 S/. 0 S/. 183 S/. 0 S/. 0 S/. 183 S/. 130 S/. 0 S/. 183 S/. 0 S/. 229
Impuestos
S/. S/. S/. S/. S/.
Pago IGV (al estado) - Del módulo de IGV S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0
10,102 11,672 11,660 11,944 13,556
PAGO A CUENTA IMPUESTO RENTA S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
S/. 767 S/. 959
(1.5%) 1,150 1,342 1,534 1,725 1,725 1,917 1,917 1,917 2,109
Préstamo
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Cuotas préstamo
6,877 6,877 6,877 6,877 6,877 6,877 6,877 6,877 6,877 6,877 6,877 6,877
S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Total egresos efectivo
73,835 75,960 83,700 96,625 105,755 105,951 120,499 127,351 128,155 126,562 137,665 153,175
-S/. -S/. -S/. -S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Saldo de caja (ingresos - egresos)
68,293 14,249 6,908 4,751 1,201 16,086 15,234 9,767 22,660 24,252 14,535 12,721
-S/. -S/. -S/. -S/. -S/. -S/. -S/. -S/. -S/. -S/. S/.
Saldo de caja inicial S/. 0
68,293 82,542 89,450 94,200 92,999 76,913 61,679 51,912 29,252 5,000 9,535
-S/. -S/. -S/. -S/. -S/. -S/. -S/. -S/. -S/. -S/. S/. S/.
Saldo de caja final (acumulado)
68,293 82,542 89,450 94,200 92,999 76,913 61,679 51,912 29,252 5,000 9,535 22,256
7.1.6. Liquidación del IGV.
En la siguiente tabla se puede apreciar que se iniciará a partir del mes 7 el pago del IGV, en razón a las inversiones iniciales por
concepto de activos fijos y materiales. La compra de activos fijos y materiales genera un crédito a favor de nuestra Empresa
(crédito fiscal), debido al pago de IGV por estas compras.
Tabla 125
Liquidación de IGV
MODULO DE IGV Año 0 Mes 1 Mes 2 Mes 3 Mes 4 Mes 5 Mes 6 Mes 7 Mes 8 Mes 9 Mes 10 Mes 11 Mes 12
188
S/.
IGV Ventas S/. 9,202 S/. 11,503 S/. 13,803 S/. 16,104 S/. 18,404 S/. 20,705 S/. 23,006 S/. 23,006 S/. 23,006 S/. 25,306 S/. 25,306
20,705
-S/. -S/.
IGV Materiales -S/. 4,204 -S/. 4,645 -S/. 5,644 -S/. 6,913 -S/. 7,732 -S/. 8,486 -S/. 8,783 -S/. 9,446 -S/. 9,465 -S/. 9,502
10,274 10,754
IGV Servicios -S/. 743 -S/. 842 -S/. 941 -S/. 1,424 -S/. 1,142 -S/. 1,244 -S/. 1,244 -S/. 1,727 -S/. 1,346 -S/. 1,346 -S/. 1,445 -S/. 1,841
IGV Publicidad -S/. 356 -S/. 122 -S/. 122 -S/. 32 -S/. 446 -S/. 122 -S/. 32 -S/. 32 -S/. 536 -S/. 32 -S/. 32 -S/. 212
IGV Responsabilidad
-S/. 183 S/. 0 S/. 0 -S/. 183 S/. 0 S/. 0 -S/. 183 -S/. 130 S/. 0 -S/. 183 S/. 0 -S/. 229
Social
-S/.
IGV Activos tangibles
32,451
IGV Activos intangibles -S/. 2,409
IGV Gastos pre-operativos -S/. 9,700
-S/. S/.
IGV Neto S/. 3,717 S/. 5,894 S/. 7,097 S/. 7,552 S/. 9,086 S/. 10,463 S/. 11,672 S/. 11,660 S/. 11,944 S/. 13,556 S/. 12,271
44,560 10,854
-S/. -S/. -S/. -S/. -S/. -S/.
Crédito fiscal -S/. 361 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0
44,560 40,844 34,949 27,852 20,300 11,215
S/. S/. S/. S/.
Pago de IGV S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 13,556 S/. 12,271
10,102 11,672 11,660 11,944
.
189
7.1.7. Resumen de estructura de inversiones.
Se muestra la estructura de inversiones para el año 2016 y de forma

porcentual:
Tabla 126
Estructura de inversiones.
Inversión con
Inversión Inversión sin IGV IGV %
IGV
Activo Fijo Tangible S/. 180,281 S/. 32,451 S/. 212,732 51%
Activo Intangible S/. 14,918 S/. 2,409 S/. 17,327 4.1%
Capital de Trabajo S/. 94,200 S/. 94,200 23%
Gastos pre-operativos S/. 83,841 S/. 9,700 S/. 93,542 22%
Total S/. 373,240 S/. 44,560 S/. 417,801 100%

En la estructura de inversiones, se puede apreciar que, al Activo fijo tangible,

representa el 48%, equivalente a S/. 212,732 soles.
Figura 99. Estructura de Inversiones. Adaptado de Canela et al. (2016)
7.2. Financiamiento
7.2.1. Estructura de financiamiento.
Nuestra estructura de financiamiento se realizará 49.70% aportes y 50.30%

deudas.
190
Tabla 127
Estructura de Financiamiento.
Inversión Inversión Capital

Inversión IGV Deuda
sin IGV con IGV propio
Activo Fijo Tangible S/. 180,281 S/. 32,451 S/. 212,732 S/. 2,732 S/. 210,000
Activo Intangible S/. 14,918 S/. 2,409 S/. 17,327 S/. 17,327
Capital de Trabajo S/. 94,200 S/. 0 S/. 94,200 S/. 94,200
Gastos pre-operativos S/. 83,841 S/. 9,700 S/. 93,542 S/. 93,542
TOTAL S/. 373,240 S/. 44,560 S/. 417,801 S/. 207,801 S/. 210,000
Distribución (%) 49.7% 50.3%

El aporte de cada socio será en partes iguales, correspondiente a S/ 51,950
Soles. El total de aportes es de S/ 207,801 Soles.
Tabla 128
Aporte por socio
APORTE DE CADA SOCIO
Javier S/. 51,950
Pablo S/. 51,950
Michel S/. 51,950
Víctor S/. 51,950
TOTAL S/. S/. 207,801
Nota: Elaboración propia.
7.2.2. Financiamiento del activo fijo.

El activo fijo será financiado por préstamo bancario con las siguientes
condiciones:
Tabla 129
Fuentes de Financiamiento.
Préstamo 210,000.00
Tea 25.00%
Tcea 27.15% BBVA
Tem 2.02%
Plazo 4 años
Cuota mensual S/. 6,876.81
Nota: Elaboración propia.
191
A continuación se presente el resumen del financiamiento con las condiciones de la
tabla anterior. El cronograma de pagos se encuentra en el Anexo 4.
Tabla 130
Resumen de Financiamiento de Activo fijo.
Escudo
AÑOS Deuda Interés Amortización Cuota
Fiscal
Año 1 S/. 210,000 S/. 47,191 S/. 35,331 S/. 82,522 S/. 12,742
Año 2 S/. 174,669 S/. 37,599 S/. 44,923 S/. 82,522 S/. 10,152
Año 3 S/. 129,747 S/. 25,402 S/. 57,119 S/. 82,522 S/. 6,605
Año 4 S/. 72,627 S/. 9,894 S/. 72,627 S/. 82,522 S/. 2,573
TOTAL S/. 120,087 S/. 210,000 S/. 330,087 S/. 32,070
7.2.3. Financiamiento del capital de trabajo.

Para el capital de trabajo, la inversión será realizada directamente como parte
del aporte de capital directo de los socios, es por eso que, no existe
financiamiento mediante terceros; con esto no generaremos deudas ni pago
de intereses por capital de trabajo.
7.3. Ingresos anuales

7.3.1. Ingresos por ventas.
Se muestra los ingresos por venta en cada uno de los años del proyecto, para
los diferentes productos, considerando los siguientes precios de venta:
Tabla 131
Precio de Venta.
Producto Precio de venta IGV Valor venta
Considerando el valor de venta de la tabla anterior, así como el programa de

ventas estimado en el capítulo 5 del presente trabajo, se calcula los ingresos
por ventas que se muestran en la siguiente tabla:
192
Tabla 132
Ingresos por ventas.
Programa ventas
2017 2018 2019 2020 2021
(soles)
Impresión en 3D de
S/. 117,415 S/. 123,466 S/. 129,805 S/. 136,432 S/. 143,492
ecografía
Impresión en 3D de
S/. 282,919 S/. 303,093 S/. 324,729 S/. 347,924 S/. 372,775
coronas
Impresión en 3D de
S/. 211,653 S/. 226,801 S/. 243,008 S/. 260,381 S/. 278,919
implantes
Impresión en 3D de
S/. 666,102 S/. 713,771 S/. 765,254 S/. 819,280 S/. 878,390
planchas
Ventas (sin IGV) S/. 1,278,089 S/. 1,367,131 S/. 1,462,797 S/. 1,564,017 S/. 1,673,576
IGV S/. 230,056 S/. 246,084 S/. 263,303 S/. 281,523 S/. 301,244
Ventas (con IGV) S/. 1,508,145 S/. 1,613,215 S/. 1,726,100 S/. 1,845,540 S/. 1,974,820
7.3.2. Recuperación de capital de trabajo.
Para el cálculo del capital de trabajo necesario para cada año, se aplica la
ratio de 7.37% a las Ventas del año 2 al 5. La recuperación de capital de
trabajo se da en el último año, el cual asciende a S/ 123,349 Soles.
Tabla 133
Recuperación de Capital de Trabajo.
Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Ventas S/.1,278,089 S/.1,367,131 S/.1,462,797 S/.1,564,017 S/.1,673,576

Capital de
trabajo S/. 94,200 S/. 100,763 S/. 107,814 S/. 115,274 S/. 123,349
necesario
Inversión capital
S/. -94,200 S/. -6,563 S/. -7,051 S/. -7,460 S/. -8,075
de trabajo
Recuperación
de capital de S/. 123,349
trabajo
7.3.3. Valor de Desecho Neto del activo fijo.
Cada activo fijo a continuación tiene una vida útil de acuerdo a la SUNAT. Se
muestra la Depreciación anual para cada activo fijo, de las diferentes áreas:
Producción, Ventas y Administrativa.
193
Tabla 134
Valor de Desecho.
Valor residual
Vida útil Depreciació Depreciació Depreciación Valor en Valor
Cantida Costo unitario Total Valor (sin IGV 18 Total Valor al 5to año
Descripción contable n anual n anual acumulada libros mercad
d S/. IGV) % (con IGV) (Valor de
(años) (años 1 a 4) (año 5) (5 años) (5to año) o
desecho neto)
PRODUCCIÓN
Impresora 3D S/.
4 S/. 29,592 S/. 118,366 S/. 139,672 4 S/. 29,592 S/. 118,366 S/. 0 S/. 0 S/. 0
Resina 21,306
Impresora 3D
1 S/. 11,237 S/. 11,237 S/. 2,023 S/. 13,260 4 S/. 2,809 S/. 11,237 S/. 0 S/. 0 S/. 0
Filamento
Escáner 2 S/. 7,627 S/. 15,254 S/. 2,746 S/. 18,000 4 S/. 3,814 S/. 15,254 S/. 0 S/. 0 S/. 0
Mesas de
S/.
trabajo de 2 S/. 1,525 S/. 3,051 S/. 549 S/. 3,600 10 S/. 305 S/. 305 S/. 1,525 S/. 1,525 S/. 1,525
1,525
acero
Módulo de S/.
7 S/. 1,017 S/. 7,119 S/. 1,281 S/. 8,400 10 S/. 712 S/. 712 S/. 3,559 S/. 3,559 S/. 3,559
oficina 3,559
Computadora
7 S/. 2,119 S/. 14,831 S/. 2,669 S/. 17,500 4 S/. 3,708 S/. 14,831 S/. 0 S/. 0 S/. 0
Desktop
TOTAL ACTIVOS FIJOS - PRODUCCIÓN S/. S/.
S/. 169,858 S/. 200,432 S/. 40,939 S/. 1,017 S/. 164,773 S/. 5,085 S/. 5,085
S/. 30,574 5,085
VENTAS
Computadora
1 S/. 2,119 S/. 2,119 S/. 381 S/. 2,500 4 S/. 530 S/. 2,119 S/. 0 S/. 0 S/. 0
Desktop
Módulo de
1 S/. 1,017 S/. 1,017 S/. 183 S/. 1,200 10 S/. 102 S/. 102 S/. 508 S/. 508 S/. 508 S/. 508
oficina
TOTAL ACTIVOS FIJOS - VENTAS S/. S/. 3,136 S/. 564 S/. 3,700 S/. 631 S/. 102 S/. 2,627 S/. 508 S/. 508 S/. 508
ADMINISTRATIVA
Computadora
2 S/. 2,119 S/. 4,237 S/. 763 S/. 5,000 4 S/. 1,059 S/. 4,237 S/. 0 S/. 0 S/. 0
Desktop
Módulo de S/.
2 S/. 1,017 S/. 2,034 S/. 366 S/. 2,400 10 S/. 203 S/. 203 S/. 1,017 S/. 1,017 S/. 1,017
oficina 1,017
Refrigerador
1 S/. 1,017 S/. 1,017 S/. 183 S/. 1,200 10 S/. 102 S/. 102 S/. 508 S/. 508 S/. 508 S/. 508
LG
TOTAL ACTIVOS FIJOS – S/.
S/. 7,288 S/. 1,312 S/. 8,600 S/. 1,364 S/. 305 S/. 5,763 S/. 1,525 S/. 1,525
ADMINISTRATIVA 1,525
S/. S/.
TOTAL, ACTIVOS FIJOS S/. 180,281 S/. 212,732 S/. 42,935 S/. 1,424 S/. 173,163 S/. 7,119 S/. 7,119
32,451 7,119
194
195
Tabla 135
Resumen Valor de Desecho.
Valor Valor
Monto de A. Depreciación Valor en
Área comercial al desecho
Fijo acumulada libros
5º año neto
OPERACIONES S/. 169,858 S/. 164,773 S/. 5,085 S/. 5,085 S/. 5,085
ADMINISTRATIVO S/. 3,136 S/. 2,627 S/. 508 S/. 508 S/. 508
VENTAS S/. 7,288 S/. 5,763 S/. 1,525 S/. 1,525 S/. 1,525
TOTAL S/. 180,281 S/. 173,163 S/. 7,119 S/. 7,119 S/. 7,119
IGV por venta (Valor comercial) S/. 1,281
VALOR Desecho con IGV S/. 8,400
7.4. Costos y gastos anuales

7.4.1. Egresos desembolsables
7.4.1.1. Presupuesto de materias primas e insumos.
Para efectos del presupuesto de materias primas e insumos, se ha
identificado en primera instancia la cantidad requerida para cada período
(capítulo 6). Luego se ha considerado el precio unitario de cada materia
prima e insumo.
Tabla 136
Presupuesto de materia prima e insumos.
Concepto Unidad dic-16 Total 2017 Total 2018 Total 2019 Total 2020 Total 2021
Resina S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Lt
imprimible 25,424 458,898 494,492 527,542 561,864 605,085
Filamento
kg S/. 1,907 S/. 27,076 S/. 29,364 S/. 31,271 S/. 33,178 S/. 35,847
biocompatible
Filamento normal kg S/. 661 S/. 8,042 S/. 8,593 S/. 9,034 S/. 9,475 S/. 9,915
Sellador Lt S/. 237 S/. 2,610 S/. 3,085 S/. 3,085 S/. 3,322 S/. 3,559
Alcohol Lt S/. 212 S/. 5,085 S/. 5,466 S/. 5,847 S/. 6,229 S/. 6,695
Costo materia prima e S/. S/. S/. S/. S/. S/.
insumos (sin IGV) 29,558 520,947 562,039 599,408 638,155 686,735
S/. S/. S/. S/.
IGV S/. 5,320 S/. 93,771
101,167 107,893 114,868 123,612
Costo materia prima e S/. S/. S/. S/. S/. S/.
insumos (con IGV) 34,878 614,718 663,206 707,301 753,023 810,347
196
Asimismo, se estima la porción por cada uno de los productos finales:
Tabla 137
Presupuesto de Materia prima e Insumo según tipo de producto.
Materia Prima (soles) dic-16 2017 2018 2019 2020 2021
Impresión en 3D de
S/. 840 S/. 11,194 S/. 12,077 S/. 12,880 S/. 13,713 S/. 14,757
ecografía
Impresión en 3D de
S/. 602 S/. 42,873 S/. 46,254 S/. 49,330 S/. 52,519 S/. 56,517
coronas
Impresión en 3D de
S/. 621 S/. 30,455 S/. 32,858 S/. 35,042 S/. 37,307 S/. 40,147
implantes
Impresión en 3D de
S/. 27,494 S/. 436,425 S/. 470,850 S/. 502,156 S/. 534,616 S/. 575,314
planchas
Total Compras Materia
S/. 29,558 S/. 520,947 S/. 562,039 S/. 599,408 S/. 638,155 S/. 686,735
Prima (sin IGV)
IGV S/. 5,320 S/. 93,771 S/. 101,167 S/. 107,893 S/. 114,868 S/. 123,612
Total Compras Materia
S/. 34,878 S/. 614,718 S/. 663,206 S/. 707,301 S/. 753,023 S/. 810,347
Prima (con IGV)
7.4.1.2. Presupuesto de Mano de Obra Directa.

En el presupuesto de mano de obra directa se muestra la planilla para los
años 5 años del proyecto, con los conceptos de sueldo, asignación familiar,
SCTR, EsSalud, gratificaciones y CTS. Como se observa en el cuadro,
consideramos dos operarios de manera permanente y tres técnicos de
diseño y calidad durante los cuatro primeros años, incrementándose a
cuatro en el último año del proyecto.
Tabla 138
Presupuesto de técnicos.
Costo de la planilla anual
(técnicos de diseño y S/. 83,194 S/. 83,194 S/. 83,194 S/. 83,194 S/. 110,926
calidad)
Sueldos S/. 64,800 S/. 64,800 S/. 64,800 S/. 64,800 S/. 86,400
Asignación familiar S/. 3,060 S/. 3,060 S/. 3,060 S/. 3,060 S/. 4,080
SCTR S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0 S/. 0
ESSALUD S/. 6,616 S/. 6,616 S/. 6,616 S/. 6,616 S/. 8,822
Gratificaciones S/. 5,655 S/. 5,655 S/. 5,655 S/. 5,655 S/. 7,540
CTS S/. 3,063 S/. 3,063 S/. 3,063 S/. 3,063 S/. 4,084
197
Tabla 139
Presupuesto de operarios.
Costo de la planilla anual
S/. 36,338 S/. 36,338 S/. 36,338 S/. 36,338 S/. 36,338
(operarios)
Sueldos S/. 24,000 S/. 24,000 S/. 24,000 S/. 24,000 S/. 24,000
SCTR S/. 3,600 S/. 3,600 S/. 3,600 S/. 3,600 S/. 3,600
ESSALUD S/. 2,890 S/. 2,890 S/. 2,890 S/. 2,890 S/. 2,890
CTS S/. 1,338 S/. 1,338 S/. 1,338 S/. 1,338 S/. 1,338
Tabla 140
Presupuesto Total de Mano de Obra.
Costo de la planilla
S/. 119,532 S/. 119,532 S/. 119,532 S/. 119,532 S/. 147,264
anual (MOD)
Sueldos S/. 88,800 S/. 88,800 S/. 88,800 S/. 88,800 S/. 110,400
SCTR S/. 3,600 S/. 3,600 S/. 3,600 S/. 3,600 S/. 3,600
ESSALUD S/. 9,506 S/. 9,506 S/. 9,506 S/. 9,506 S/. 11,712
CTS S/. 4,401 S/. 4,401 S/. 4,401 S/. 4,401 S/. 5,422
7.4.1.3. Presupuesto de costos indirectos.
Los costos indirectos están conformados por tres conceptos: material
indirecto, mano de obra indirecta y servicios. A continuación, se detalla cada
uno.
Tabla 141
Material Indirecto.
MATERIAL INDIRECTO Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Utensilios S/. 7,492 S/. 7,913 S/. 8,364 S/. 8,845 S/. 8,013
Uniformes S/. 675 S/. 1,350 S/. 1,350 S/. 1,350 S/. 1,621
Útiles de Oficina S/. 758 S/. 758 S/. 758 S/. 758 S/. 758
Materiales de Limpieza S/. 881 S/. 881 S/. 881 S/. 881 S/. 881
Total S/. (SIN IGV) S/. 9,805 S/. 10,902 S/. 11,353 S/. 11,834 S/. 11,272
IGV S/. 1,765 S/. 1,962 S/. 2,044 S/. 2,130 S/. 2,029
Total S/. (CON IGV) S/. 11,570 S/. 12,864 S/. 13,397 S/. 13,964 S/. 13,301
198
Tabla 142
Mano de obra indirecta.
MANO DE OBRA
Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
INDIRECTA
Supervisor de
S/. 38,030 S/. 38,030 S/. 38,030 S/. 38,030 S/. 38,030
operaciones
Encargado de
S/. 33,616 S/. 33,616 S/. 33,616 S/. 33,616 S/. 33,616
logística
Ayudante logística S/. 18,904 S/. 18,904 S/. 18,904 S/. 18,904 S/. 18,904
Total Planilla S/. 90,550 S/. 90,550 S/. 90,550 S/. 90,550 S/. 90,550
Tabla 143
Servicios.
SERVICIOS Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Energía Eléctrica S/. 15,783 S/. 16,873 S/. 18,040 S/. 19,283 S/. 20,618
Agua S/. 1,907 S/. 1,907 S/. 1,907 S/. 1,907 S/. 1,907
Arbitrios S/. 784 S/. 784 S/. 784 S/. 784 S/. 784
Servicio de teléfono –
S/. 716 S/. 716 S/. 716 S/. 716 S/. 716
internet
Alquiler local S/. 34,272 S/. 34,272 S/. 34,272 S/. 34,272 S/. 34,272
Servicio de limpieza
S/. 5,040 S/. 5,040 S/. 5,040 S/. 5,040 S/. 5,040
(honorarios)
Recarga de extintores S/. 59 S/. 59 S/. 59 S/. 59 S/. 59
Mantenimiento de
S/. 5,403 S/. 5,403 S/. 5,403 S/. 5,403 S/. 5,403
equipos
Alarma de seguridad S/. 3,203 S/. 3,203 S/. 3,203 S/. 3,203 S/. 3,203
Póliza de seguro
contra robo e S/. 2,492 S/. 2,492 S/. 2,492 S/. 2,492 S/. 2,492
incendios
Courier S/. 40,125 S/. 42,896 S/. 45,862 S/. 49,024 S/. 52,417
Total Costo Servicios
S/. 109,784 S/. 113,645 S/. 117,777 S/. 122,183 S/. 126,911
(sin IGV)
IGV S/. 12,544 S/. 13,239 S/. 13,983 S/. 14,776 S/. 15,627
Total Costo Servicios
S/. 122,328 S/. 126,883 S/. 131,760 S/. 136,959 S/. 142,537
(con IGV)
199
Tabla 144
Presupuesto de Costos Indirectos.
CONCEPTO Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Material indirecto S/. 9,805 S/. 10,902 S/. 11,353 S/. 11,834 S/. 11,272
Mano de obra indirecta S/. 90,550 S/. 90,550 S/. 90,550 S/. 90,550 S/. 90,550
Servicios S/.109,784 S/.113,645 S/. 117,777 S/. 122,183 S/.126,911
TOTAL CIF (SIN IGV) S/.210,140 S/.215,097 S/. 219,681 S/. 224,567 S/.228,734
IGV S/. 14,309 S/. 15,201 S/. 16,026 S/. 16,906 S/. 17,656
TOTAL CIF (Incluye
S/.224,449 S/. 230,298 S/. 235,707 S/. 241,473 S/.246,389
IGV)
7.4.1.4. Presupuesto de gastos de administración.

En los gastos administrativos están incluidos los sueldos y beneficios
sociales del gerente general y el asistente administrativo.
En este segmento hemos incluido la parte proporcional de los costos
indirectos correspondientes a servicios, tales como energía eléctrica, agua,
arbitrios, alquiler del local, etc.
Asimismo, las tareas de responsabilidad social serán asignadas al
presupuesto de gastos administrativos, como se observa en el cuadro
elaborado. A continuación, se presenta los gastos administrativos, el detalle
se encuentra en el anexo 5.
Tabla 145
Gastos Administrativos.
GASTOS
ADMINISTRATIVOS
Personal S/. 93,713 S/. 93,713 S/. 93,713 S/. 93,713 S/. 93,713
Materiales S/. 1,302 S/. 1,302 S/. 1,302 S/. 1,302 S/. 1,302
Servicios S/. 24,040 S/. 24,040 S/. 24,040 S/. 24,040 S/. 24,040
Responsabilidad social S/. 6,059 S/. 6,059 S/. 6,059 S/. 6,059 S/. 6,059
TOTAL (SIN IGV) S/. 125,115 S/. 125,115 S/. 125,115 S/. 125,115 S/. 125,115
IGV S/. 3,590 S/. 3,590 S/. 3,590 S/. 3,590 S/. 3,590
TOTAL (CON IGV) S/. 128,705 S/. 128,705 S/. 128,705 S/. 128,705 S/. 128,705
7.4.1.5. Presupuesto de gastos de ventas.
Dentro del presupuesto de ventas, consideramos en primera instancia a un
encargado comercial, con su sueldo y beneficios sociales.
200
Otro concepto es la comisión por ventas, en vista que nuestro esquema de
trabajo contempla brindar un 30% de la venta a los ecografistas que trabajen
con nosotros, para incentivar su colaboración.
Como en todos los presupuestos, se contempla la parte proporcional de los
gastos por los servicios contratados.
Un aspecto importante dentro del presupuesto de ventas es el
correspondiente a la publicidad, donde se incluyen los gastos publicitarios a
realizar tanto de manera impresa como digital.
A continuación, se presenta el gasto de ventas cuyo detalle se encuentra en
el Anexo 6.
Tabla 146
Gastos de Ventas.
CONCEPTO Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Personal S/. 35,087 S/. 35,087 S/. 35,087 S/. 35,087 S/. 35,087
Comisión de ventas S/. 35,225 S/. 37,040 S/. 38,942 S/. 40,930 S/. 43,047
Materiales S/. 423 S/. 423 S/. 423 S/. 423 S/. 423
Servicios S/. 8,370 S/. 8,370 S/. 8,370 S/. 8,370 S/. 8,370
Publicidad S/. 11,500 S/. 11,500 S/. 11,500 S/. 11,500 S/. 5,450
TOTAL GASTOS VENTAS
S/. 90,605 S/. 92,421 S/. 94,322 S/. 96,310 S/. 92,378
(SIN IGV)
IGV S/. 2,622 S/. 2,622 S/. 2,622 S/. 2,622 S/. 1,533
TOTAL GASTOS VENTAS
S/. 93,227 S/. 95,042 S/. 96,944 S/. 98,932 S/. 93,911
(CON IGV)
7.4.2. Egresos no desembolsables

Como egresos no desembolsables, se consideran todos aquellos los gastos
que no implican una salida de efectivo. Es decir, depreciación de activos fijos
y amortización anual, como se muestra en el siguiente cuadro.
Tabla 147
Egresos no Reembolsables (soles).
DEPRECIACIÓN ACTIVOS FIJOS 42,935 42,935 42,935 42,935 1,424
Producción (CIF) 40,939 40,939 40,939 40,939 1,017
Gastos Administrativos 1,364 1,364 1,364 1,364 305
201
Gastos Ventas 631 631 631 631 102
AMORTIZACIÓN 98,759 - - - -
Producción (CIF) 71,181 - - - -
Gastos Administrativos 15,747 - - - -
Gastos Ventas 11,831 - - - -
TOTAL EGRESOS NO DESEMBOLSABLES 141,694 42,935 42,935 42,935 1,424
7.4.2.1. Depreciación.
En la siguiente tabla se muestra sólo la depreciación calculada para cada
uno de los años del proyecto.
Tabla 148
Depreciación (soles).
DEPRECIACIÓN Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

ACTIVOS FIJOS 42,935 42,935 42,935 42,935 1,424
Producción (CIF) 40,939 40,939 40,939 40,939 1,017
Gastos
1,364 1,364 1,364 1,364 305
Administrativos
Gastos Ventas 631 631 631 631 102
7.4.2.2. Amortización de intangibles.

En la siguiente tabla se muestra la amortización de intangibles en las
diferentes áreas: producción, administración y ventas. Contemplamos
deducir dicha amortización dentro del primer año de ejercicio, de acuerdo a
la Ley de Impuesto a la Renta (inciso g) del Artículo 37).
Tabla 149
Amortización (soles).
Amortización 98,759 - - - -
Producción (CIF) 71,181 - - - -
Gastos Administrativos 15,747 - - - -
Gastos Ventas 11,831 - - - -

202
7.4.2.3. Gasto por activos fijos no depreciables.

A continuación, se presenta el gasto por activo fijo no depreciable:
Tabla 150
Activo no depreciable
Costo Total IGV 18 Total
Descripción Proveedor Cantidad
unitario S/. (Sin IGV) % (Con IGV)
PRODUCCIÓN
Bandeja de
20 S/. 42 S/.833.90 S/. 150 S/. 984
almacenamiento
Casilleros Maestro 1 S/. 650 S/.650.00 S/. 117 S/. 767
Tacho baño Sodimac 1 S/. 25 S/.25.00 S/. 5 S/. 30
Sodimac 1 S/. 36 S/.36.00 S/. 6 S/. 42
liquido
Juego de mesas para
Maestro 2 S/. 80 S/.160.00 S/. 29 S/. 189
comedor
Sillas plegables Sodimac 6 S/. 36 S/.216.00 S/. 39 S/. 255
Sillas para comedor Sodimac 4 S/. 50 S/.199.60 S/. 36 S/. 236
Extintores ABC Maestro 2 S/. 65 S/.129.80 S/. 23 S/. 153
TOTAL S/. 2,250 S/. 405 S/. 2,655
VENTAS
Tacho Sodimac 1 S/. 25 S/. 25 S/. 5 S/. 30
Silla gerencial Maestro 1 S/. 600 S/. 600 S/. 108 S/. 708
TOTAL S/. 625 S/. 113 S/. 738
ADMINISTRATIVO
Impresora
Wong 2 S/. 380 S/. 760 S/. 137 S/. 897
multifuncional EPSON
Mueble de descanso Saga falabella 1 S/. 650 S/. 650 S/. 117 S/. 767
Microondas LG Wong 1 S/. 299 S/. 299 S/. 54 S/. 353
Escritorio RTA negro
Maestro 1 S/. 450 S/. 450 S/. 81 S/. 531
con organizador
Tacho baño oficina Maestro 1 S/. 30 S/. 30 S/. 5 S/. 35
Sodimac 1 S/. 36 S/. 36 S/. 6 S/. 42
liquido
Desodorizador Maestro 1 S/. 7 S/. 7 S/. 1 S/. 8
TOTAL S/. 2,231 S/. 402 S/. 2,633
TOTAL BIENES NO DEPRECIABLES S/. 5,107 S/. 919 S/. 6,026

7.4.3. Costo de producción unitario y costo total unitario.

En las siguientes tablas se muestran los costos de producción totales y por
cada uno de los productos ofrecidos por nuestra empresa: impresión en 3D
de ecografías, impresión en 3D de coronas, impresión en 3D de implantes e
impresión en 3D de planchas.
Tabla 151
Costo de Producción Unitario Promedio.
Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
203
Unidades 6,764 7,231 7,731 8,264 8,836
Horas hombre 6,788 7,271 7,784 8,298 8,877
Ingresos S/. 1,278,089 S/. 1,367,131 S/. 1,462,797 S/. 1,564,017 S/. 1,673,576
COSTOS DE
PRODUCCIÓN
Material directo S/. 520,947 S/. 562,039 S/. 599,408 S/. 638,155 S/. 686,735
Mano de obra
S/. 119,532 S/. 119,532 S/. 119,532 S/. 119,532 S/. 147,264
directa
CIF S/. 322,260 S/. 256,036 S/. 260,620 S/. 265,506 S/. 229,751
TOTAL COSTOS
S/. 962,740 S/. 937,607 S/. 979,560 S/. 1,023,193 S/. 1,063,749
PRODUCCIÓN
Costos producción
S/.142.33 S/.129.66 S/.126.71 S/.123.81 S/.120.39
unitario promedio
Tabla 152
Costo Total Unitario Promedio
Unidades 6,764 7,231 7,731 8,264 8,836
COSTOS TOTALES
Material directo S/. 520,947 S/. 562,039 S/. 599,408 S/. 638,155 S/. 686,735
Mano de obra directa S/. 119,532 S/. 119,532 S/. 119,532 S/. 119,532 S/. 147,264
CIF S/. 322,260 S/. 256,036 S/. 260,620 S/. 265,506 S/. 229,751
Gastos administración S/. 142,226 S/. 126,479 S/. 126,479 S/. 126,479 S/. 125,420
Gastos ventas S/. 103,068 S/. 93,052 S/. 94,954 S/. 96,942 S/. 92,480
Total costos S/. 1,208,034 S/. 1,157,138 S/. 1,200,992 S/. 1,246,614 S/. 1,281,649
COSTO TOTAL
UNITARIO S/.178.60 S/.160.02 S/.155.35 S/.150.85 S/.145.05
PROMEDIO
Los costos unitarios por tipo de producto se presentan en la siguiente tabla,

asimismo, le detalle se encuentra en el Anexo 7.
Tabla 153
Costos Unitarios por producto.
Resumen de costos unitarios Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
IMPRESIÓN EN 3D DE
S/. 132.86 S/. 118.00 S/. 115.04 S/. 111.96 S/. 107.25
ECOGRAFÍA
Materia prima S/. 13.74 S/. 14.09 S/. 14.30 S/. 14.48 S/. 14.82
Mano de obra directa S/. 14.13 S/. 13.19 S/. 12.44 S/. 11.63 S/. 13.34
CIF S/. 38.10 S/. 28.26 S/. 27.12 S/. 25.82 S/. 20.82
Gastos administrativos S/. 16.03 S/. 13.33 S/. 12.46 S/. 11.65 S/. 10.80
Gastos de ventas S/. 50.87 S/. 49.12 S/. 48.74 S/. 48.38 S/. 47.48
IMPRESIÓN EN 3D DE
S/. 91.16 S/. 75.76 S/. 72.34 S/. 69.14 S/. 64.31
CORONAS
204
CIF S/. 44.04 S/. 32.64 S/. 31.11 S/. 29.69 S/. 23.98
IMPRESIÓN EN 3D DE
S/. 93.02 S/. 77.52 S/. 73.92 S/. 70.50 S/. 65.64
IMPLANTES
CIF S/. 44.03 S/. 32.74 S/. 31.14 S/. 29.63 S/. 23.97
IMPRESIÓN EN 3D DE
S/. 619.53 S/. 582.77 S/. 570.38 S/. 558.94 S/. 547.05
PLANCHAS
CIF S/. 71.94 S/. 53.62 S/. 50.74 S/. 48.28 S/. 39.21
Asimismo, la siguiente tabla muestra el comportamiento del margen unitario

por cada uno de los productos y por cada año del proyecto.
Tabla 154
Margen Unitario.
MARGEN UNITARIO Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

IMPRESIÓN EN 3D DE ECOGRAFÍA
Valor venta promedio S/. 144.07 S/. 144.07 S/. 144.07 S/. 144.07 S/. 144.07
Costo unitario S/. 132.86 S/. 118.00 S/. 115.04 S/. 111.96 S/. 107.25
Margen unitario S/. 11.20 S/. 26.07 S/. 29.02 S/. 32.11 S/. 36.82
Margen % 8% 18% 20% 22% 26%
IMPRESIÓN EN 3D DE CORONAS
Valor venta S/. 97.46 S/. 97.46 S/. 97.46 S/. 97.46 S/. 97.46
Margen % 6% 22% 26% 29% 34%
IMPRESIÓN EN 3D DE IMPLANTES
205
Margen % 12% 27% 30% 33% 38%
IMPRESIÓN EN 3D DE PLANCHAS
Margen % 3% 8% 10% 12% 14%
7.4.4. Costos fijos y variables unitarios.
A continuación, se presenta los costos variables y fijos unitarios del proyecto:
Tabla 155
Costos Variables Unitario Promedio.
Concepto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

MATERIAL DIRECTO S/. 520,947 S/. 562,039 S/. 599,408 S/. 638,155 S/. 686,735
CIF - VARIABLE
(materiales, energía, S/. 63,400 S/. 67,681 S/. 72,265 S/. 77,152 S/. 81,048
Courier)
GASTO DE VENTAS -
VARIABLES S/. 35,225 S/. 37,040 S/. 38,942 S/. 40,930 S/. 43,047
(comisiones de ventas)
TOTAL COSTOS
S/. 619,572 S/. 666,760 S/. 710,614 S/. 756,236 S/. 810,830
VARIABLES
Unidades 6,764 7,231 7,731 8,264 8,836
COSTOS VARIABLE
UNITARIO S/.91.60 S/.92.21 S/.91.92 S/.91.51 S/.91.76
PROMEDIO
Tabla 156
Costo Fijo Unitario Promedio.
COSTOS FIJOS Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Mano de obra directa S/. 119,532 S/. 119,532 S/. 119,532 S/. 119,532 S/. 147,264
CIF fijo S/. 258,860 S/. 188,354 S/. 188,354 S/. 188,354 S/. 148,702
Gastos administración fijos S/. 142,226 S/. 126,479 S/. 126,479 S/. 126,479 S/. 125,420
Gastos ventas fijos S/. 67,843 S/. 56,012 S/. 56,012 S/. 56,012 S/. 49,432
TOTAL COSTOS FIJOS S/. 588,462 S/. 490,378 S/. 490,378 S/. 490,378 S/. 470,819
Unidades 6,764 7,231 7,731 8,264 8,836
COSTO FIJO UNITARIO
S/.87.00 S/.67.82 S/.63.43 S/.59.34 S/.53.28
PROMEDIO
206
En el siguiente cuadro, se puede observar el comportamiento de los costos
unitarios (variable y fijo) por cada producto y por cada periodo que contempla
el proyecto.
Tabla 157
Resumen de Costos Unitarios.
Resumen de costos unitarios Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
IMPRESIÓN EN 3D DE
S/. 132.86 S/. 118.00 S/. 115.04 S/. 111.96 S/. 107.25
ECOGRAFÍA
Costo variable unitario S/. 64.45 S/. 64.78 S/. 65.04 S/. 65.20 S/. 65.38
Costo fijo unitario S/. 68.41 S/. 53.21 S/. 50.01 S/. 46.75 S/. 41.87
IMPRESIÓN EN 3D DE
S/. 91.16 S/. 75.76 S/. 72.34 S/. 69.14 S/. 64.31
CORONAS
IMPRESIÓN EN 3D DE
S/. 93.02 S/. 77.52 S/. 73.92 S/. 70.50 S/. 65.64
IMPLANTES
IMPRESIÓN EN 3D DE
S/. 619.53 S/. 582.77 S/. 570.38 S/. 558.94 S/. 547.05
PLANCHAS
207
Capítulo VIII: Estados financieros proyectados
8.1. Premisas del Estado de Ganancias y Pérdidas y del Flujo de Caja.

 La proyección se ha realizado considerando un horizonte de evaluación de 5
años.
 El inicio de operaciones de la empresa será en enero de 2017, el plazo pre
operativo comprende el último mes de 2016. Se entiende que la moneda en
la que esta expresado los cuadros es en Nuevos Soles. Se utiliza una Tasa
del Impuesto a la Renta del 27% para los años 2017 a 2018 y de 26% para
el 2019, 2020 y 2021.
 Los rubros del Estado de Ganancias y Pérdidas no incluyen IGV, en cambio,
los rubros de los Flujos de Caja, sí incluyen IGV.
 La estructura de financiamiento es 49.70% de capital propio y 50.30% de
deuda.
 Los precios se mantienen constantes durante el proyecto.
 No existen inventarios, todo lo que se produce se vende en el mismo año.
 No existe pago de impuesto a la renta parcial, se paga el porcentaje vigente
total para todo el año.
8.2. Estado de Ganancias y Pérdidas sin gastos financieros.
A continuación, se presenta el estado de ganancias y pérdidas del proyecto por los
cinco años de evaluación, sin incluir los gastos financieros.
Tabla 158
Estado de Ganancias y Pérdidas.
2017 2018 2019 2020 2021
VENTAS S/. 1,278,089 S/. 1,367,131 S/. 1,462,797 S/. 1,564,017 S/. 1,673,576
COSTO DE VENTAS
-S/. 962,740 -S/. 937,607 -S/. 979,560 -S/. 1,023,193 -S/. 1,063,749
(OPERACIONES)
(-) Material Directo -S/. 520,947 -S/. 562,039 -S/. 599,408 -S/. 638,155 -S/. 686,735
(-) Mano de obra directa -S/. 119,532 -S/. 119,532 -S/. 119,532 -S/. 119,532 -S/. 147,264
(-) CIF -S/. 322,260 -S/. 256,036 -S/. 260,620 -S/. 265,506 -S/. 229,751
UTILIDAD BRUTA S/. 315,349 S/. 429,524 S/. 483,237 S/. 540,824 S/. 609,827
GASTOS OPERATIVOS -S/. 245,294 -S/. 219,531 -S/. 221,433 -S/. 223,421 -S/. 217,900
(-) Gastos
-S/. 142,226 -S/. 126,479 -S/. 126,479 -S/. 126,479 -S/. 125,420
administrativos
(-) Gastos ventas -S/. 103,068 -S/. 93,052 -S/. 94,954 -S/. 96,942 -S/. 92,480
EBIT O UTILIDAD
S/. 70,055 S/. 209,993 S/. 261,804 S/. 317,403 S/. 391,927
OPERATIVA
(-) IMPUESTOS -S/. 18,915 -S/. 56,698 -S/. 68,069 -S/. 82,525 -S/. 101,901
UTILIDAD NETA S/. 51,140 S/. 153,295 S/. 193,735 S/. 234,878 S/. 290,026
208
Se puede observar que la utilidad neta para todos los años es positiva demostrando
que el proyecto es interesante.
8.3. Estado de Ganancias y Pérdidas con gastos financieros y escudo fiscal.
En el cuadro podemos observar el impuesto distinto al del cuadro anterior, la

diferencia de estos impuestos equivale al escudo fiscal.
Tabla 159
Estado de Ganancias y Pérdidas Incluyendo Gastos Financieros y Escudo Fiscal.
2017 2018 2019 2020 2021
S/. S/. S/. S/. S/.

VENTAS NETAS
1,278,089 1,367,131 1,462,797 1,564,017 1,673,576
-S/. -S/. -S/. -S/. -S/.
COSTO DE VENTAS
962,740 937,607 979,560 1,023,193 1,063,749
-S/. -S/. -S/.
(-) Material directo -S/. 638,155 -S/. 686,735
520,947 562,039 599,408
-S/. -S/. -S/.
(-) Mano de obra directa -S/. 119,532 -S/. 147,264
119,532 119,532 119,532
-S/. -S/. -S/.
(-) CIF -S/. 265,506 -S/. 229,751
322,260 256,036 260,620
UTILIDAD BRUTA S/. 315,349 S/. 429,524 S/. 483,237 S/. 540,824 S/. 609,827
-S/. -S/. -S/.
GASTOS OPERATIVOS -S/. 223,421 -S/. 217,900
245,294 219,531 221,433
-S/. -S/. -S/.
(-) Gastos administrativos -S/. 126,479 -S/. 125,420
142,226 126,479 126,479
-S/.
(-) Gastos ventas -S/. 93,052 -S/. 94,954 -S/. 96,942 -S/. 92,480
103,068
EBIT O UTILIDAD
S/. 70,055 S/. 209,993 S/. 261,804 S/. 317,403 S/. 391,927
OPERATIVA
INGRESOS POR VENTA
S/. 7,119
ACTIVOS
(-) VALOR LIBROS -S/. 7,119
(-) GASTOS FINANCIEROS -S/. 47,191 -S/. 37,599 -S/. 25,402 -S/. 9,894
UTILIDAD ANTES
S/. 22,864 S/. 172,394 S/. 236,402 S/. 307,508 S/. 391,927
IMPUESTOS
(-) IMPUESTOS -S/. 6,173 -S/. 46,546 -S/. 61,464 -S/. 79,952 -S/. 101,901
ESCUDO FISCAL S/. 12,742 S/. 10,152 S/. 6,605 S/. 2,573
8.4. Flujo de Caja Operativo.

Flujo de Caja
Brealey Myers (2008). Principios de Finanzas Corporativas:
Se entiende por flujo de caja (en inglés cash flow) los flujos de entradas y salidas de
caja o efectivo, en un período dado. El flujo de caja es la acumulación neta de
209
activos líquidos en un periodo determinado y, por lo tanto, constituye un indicador
importante de la liquidez de una empresa. El estudio de los flujos de caja dentro de
una empresa puede ser utilizado para determinar:
Problemas de liquidez. El ser rentable no significa necesariamente poseer
liquidez. Una compañía puede tener problemas de efectivo, aun siendo rentable.
Por lo tanto, permite anticipar los saldos en dinero.
Para analizar la viabilidad de proyectos de inversión, los flujos de fondos son la

base de cálculo del valor actual neto y de la tasa interna de retorno.
Para medir la rentabilidad o crecimiento de un negocio cuando se entienda que las
normas contables no representan adecuadamente la realidad económica.
Los flujos de liquidez se pueden clasificar en tres partes:

Flujos de caja operacionales: efectivo recibido o expendido como resultado de las
actividades económicas de base de la compañía.
Flujos de caja de inversión: efectivo recibido o expendido considerando los gastos
en inversión de capital que beneficiarán el negocio a futuro. (Ej: la compra de
maquinaria nueva, inversiones o adquisiciones.)
Flujos de caja de financiamiento: efectivo recibido o expendido como resultado de
actividades financieras, tales como recepción o pago de préstamos, emisiones o
recompra de acciones y/o pago de dividendos.
Considerando los ingresos y egresos calculados para el proyecto se calcula el

siguiente flujo operativo en soles para el proyecto:
Tabla 160
Flujo de Caja Operativo.
FLUJO DE CAJA 2017 2018 2019 2020 2021
S/. S/. S/. S/. S/.
Ingresos por ventas
1,508,145 1,613,215 1,726,100 1,845,540 1,974,820
(-) Compra de material
-S/. 614,718 -S/. 663,206 -S/. 707,301 -S/. 753,023 -S/. 810,347
directo
(-) Pago de MOD -S/. 119,532 -S/. 119,532 -S/. 119,532 -S/. 119,532 -S/. 147,264
(-) Pago de CIF -S/. 224,449 -S/. 230,298 -S/. 235,707 -S/. 241,473 -S/. 246,389
(-) Gastos Administrativos -S/. 128,705 -S/. 128,705 -S/. 128,705 -S/. 128,705 -S/. 128,705
(-) Gastos de Ventas -S/. 93,227 -S/. 95,042 -S/. 96,944 -S/. 98,932 -S/. 93,911
(-) Impuesto a la Renta -S/. 18,915 -S/. 56,698 -S/. 68,069 -S/. 82,525 -S/. 101,901
(-) Pago de IGV -S/. 71,204 -S/. 123,504 -S/. 133,172 -S/. 143,537 -S/. 156,134
(=) Flujo de Caja Operativo S/. 237,394 S/. 196,230 S/. 236,670 S/. 277,813 S/. 290,169
210
Este Flujo de Caja detalla los movimientos en efectivo que se van a registrar en el
proyecto como producto de su operatividad. El Flujo Operativo que muestra la
empresa, tal como se puede apreciar, es positivo desde el primer año. A diferencia
del Estado de Resultados, el flujo de caja sí incluye el IGV. El MOD se mantiene
igual ya que no tiene IGV.
En el caso de CIF, G. Adm y G. Vtas, este es mayor en el Estado de Ganancias y

Pérdidas porque el Estado de Resultados sí lleva depreciación y amortización.
8.5. Flujo de Capital.

En el cuadro se muestran las inversiones efectuadas tanto en Activo Fijo
Depreciable, como en intangibles, gastos pre-operativos y capital requerido para
atender normalmente las operaciones (Capital de Trabajo). Hacia el cierre, el quinto
año, se muestra igualmente la recuperación por el valor de desecho de los activos
fijos depreciables, la garantía por el alquiler del local, así como la de la inversión
efectuada en capital de trabajo con un monto de S/. 417,801 soles.
Tabla 161
Flujo de Capital.
FLUJO DE CAJA 2016 2017 2018 2019 2020 2021
-S/.
Inversión en Activos Tangibles
212,732
-S/.
Inversión en Activos Intangibles
17,327
-S/.
Gastos Pre-operativos S/. 8,160
93,542
-S/. -S/. -S/. -S/. -S/.
Inversión en Capital de Trabajo
94,200 6,563 7,051 7,460 8,075
Valor de Recuperación del Activo Fijo S/. 8,400
Valor de Recuperación del Capital de S/.
Trabajo 123,349
-S/. -S/. -S/. -S/. -S/. S/.
Flujo de Capital o Inversión
417,801 6,563 7,051 7,460 8,075 139,909
8.6. Flujo de Caja Económico.
El Flujo de Caja Económico contempla lo estimado en el Flujo de Caja Operativo y

del Flujo de Capital, siendo este positivo para todos los años del proyecto
Tabla 162
Flujo de Caja Económico.
FLUJO DE CAJA 2016 2017 2018 2019 2020 2021
S/. S/. S/. S/. S/.
Flujo de Caja Operativo
237,394 196,230 236,670 277,813 290,169
211
-S/. S/.
Flujo de Capital o Inversión -S/. 6,563 -S/. 7,051 -S/. 7,460 -S/. 8,075
417,801 139,909
(=) Flujo de Caja -S/. S/. S/. S/. S/. S/.
Económico 417,801 230,831 189,179 229,210 269,738 430,078
8.7. Flujo del Servicio de la deuda.
Este flujo muestra el desarrollo del financiamiento obtenido desde el ingreso de los
recursos en el año 0, recogiendo el monto de los financiamientos bancarios
obtenidos, los pagos que por concepto de cuotas de amortización deben realizarse
y, finalmente, el Escudo Fiscal que la concertación de estos financiamientos genera
para el proyecto.
Tabla 163
Flujo del Servicio de la Deuda.
FLUJO DE CAJA 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Prestamos S/. 210,000
Cuotas -S/. 82,522 -S/. 82,522 -S/. 82,522 -S/. 82,522
Escudo Fiscal S/. 12,742 S/. 10,152 S/. 6,605 S/. 2,573
(=) Servicio de la deuda S/. 210,000 -S/. 69,780 -S/. 72,370 -S/. 75,917 -S/. 79,949 S/. 0
8.8. Flujo de Caja Financiero.

Este cuadro muestra el resultado de la suma del Flujo de Caja Operativo y del Flujo
de Capital, siendo este positivo desde el primer año de operaciones del proyecto.
Tabla 164
Flujo de Caja Financiero.
FLUJO DE CAJA 2016 2017 2018 2019 2020 2021
Flujo de Caja Económico -S/. 417,801 S/. 230,831 S/. 189,179 S/. 229,210 S/. 269,738 S/. 430,078
(=) Servicio de la deuda S/. 210,000 -S/. 69,780 -S/. 72,370 -S/. 75,917 -S/. 79,949 S/. 0
(=) Flujo de Caja Financiero -S/. 207,801 S/. 161,051 S/. 116,809 S/. 153,292 S/. 189,789 S/. 430,078
212
.
Capítulo IX: Evaluación económico financiera
9.1. Cálculo de la tasa de descuento
9.1.1. Costo de oportunidad
Según Jacobsen y Padilla del libro "Contabilidad de Costos". Define Costo de
oportunidad como aquel que se origina al tomar una determinada decisión, lo
cual provoca la renuncia de otro tipo de alternativa que pudiera ser
considerada a llevar a cabo la decisión.
El costo del capital propio o del accionista consiste en estimar el costo del
capital para la empresa. Es la rentabilidad a la que dejas de utilizar para
invertir en un proyecto.
9.1.1.1. CAPM.
El modelo CAPM (Capital Asset Pricing Model) es un modelo de valoración
de activos financieros desarrollado por William Sharpe que permite estimar
su rentabilidad esperada en función del riesgo sistemático.
Su desarrollo está basado en diversas formulaciones de Harry Markowitz
sobre la diversificación y la teoría moderna de Portfolio. En su introducción,
también formaron parte Jack L. Traynor, John Litner y Jan Mossin.
Se trata de un modelo teórico basado en el equilibrio del mercado. Es decir,

se presume que la oferta de activos financieros iguala a la demanda (O=D).
La situación del mercado es de competencia perfecta y, por tanto, la
interacción de oferta y demanda determinará el precio de los activos.
Además, existe una relación directa entre la rentabilidad del activo y el
riesgo asumido. A mayor riesgo mayor rentabilidad de tal modo que si
pudiésemos medir y otorgar valores al nivel de riesgo asumido, podríamos
conocer el porcentaje exacto de rentabilidad potencial de los distintos
activos.
Fórmula del modelo CAPM
El modelo CAPM, trata de formular este razonamiento y considera que se
puede estimar la rentabilidad de un activo del siguiente modo:
213
COK = RF + β (RM – RF)
Donde:
RF = Activo Libre de Riesgo
RM = Rendimiento de mercado
β = Riesgo del sector
El modelo CAPM es una de las herramientas más utilizadas en el área

financiera para determinar la tasa de retorno requerida para un cierto activo.
En el presente caso hemos obtenido un CAPM de 14.75%, como muestra en
el cuadro líneas arriba.
Tabla 165
Costo de Oportunidad (COK).
Costo de oportunidad del capital (COK) Modelo CAPM
Rendimiento de mercado (Rm) 11.01%

Tasa de libre riesgo (Rf) 7.12%
Beta desapalancada 0.87
% Deuda 50%
% Equity 50%
Riesgo país 1.75%
Impuesto a la renta 27%
Beta Apalancado 1.512
COK (modelo CAPM) 14.75%
TIPMN 2.59%
TAMN 16.97%
Spread Bancario (TAMN - TIPMN) 14.38%
COK propio 29.13%
Coeficiente Beta
Levinson, Mark (2009). Guide to Financial Markets, indica que:
El coeficiente Beta (β) es una medida de la volatilidad de un activo

(una acción o un valor) relativa a la variabilidad del mercado, de
modo que valores altos de Beta denotan más volatilidad y Beta 1,0
es equivalencia con el mercado.1. La diferencia entre la Beta (β) de
una acción o un valor y 1,0 se expresan en porcentaje de volatilidad.
Un valor con Beta 1,75 es 75% más volátil que el mercado.
214
Igualmente, un valor con Beta 0,7 sería 30 % menos volátil que el
mercado.
9.1.1.2. COK propio.

El Costo de Oportunidad del Capital o tasa (porcentaje) de descuento es el
rendimiento esperado de la mejor alternativa de inversión con igual riesgo.
No es un indicador de rentabilidad y sirve para evaluar el aporte propio.
El COK ayuda a saber si existe alguna mejor alternativa, con igual riesgo, en
la que podríamos invertir. Para el presente Proyecto se obtuvo un COK
propio de 29.13%.
La determinación del COK depende del grado de riesgo (riesgo similar al del
proyecto) y del número de oportunidades que se tiene para invertir el capital
y de otras consideraciones.
9.1.2. Costo Promedio Ponderado de Capital (WACC)

El costo promedio ponderado de capital o WACC, es la tasa de descuento
que debe utilizarse para descontar los flujos de fondos.
Es el promedio ponderado del costo de la deuda (Kd) y el costo del capital

propio (Ke).
La fórmula del WACC es la siguiente:
Tabla 166
Costo Promedio Ponderado de Capital (WACC).
COK 29.13%
Costo de la deuda (Rd) TCEA 27.15%
Costo efectivo de la deuda Rd (1-T) 19.82%
Estructura de capital
% Deuda 50%
% Capital propio 50%
Costo promedio ponderado capital (WACC) = 24.45%
Nota: Elaboracion propiaInforme N° 5.
215
9.2. Evaluación económica financiera
9.2.1. Indicadores de Rentabilidad
9.2.1.1. VANE y VANF.
Valor Actual Neto
López Dumrauf, G. (2006), en Cálculo Financiero Aplicado, un enfoque profesional,
dice:
El valor actual neto, también conocido como valor actualizado neto o valor
presente neto (en inglés net present value), cuyo acrónimo es VAN (en
inglés, NPV), es un procedimiento que permite calcular el valor presente de
un determinado número de flujos de caja futuros, originados por una
inversión. La metodología consiste en descontar al momento actual (es
decir, actualizar mediante una tasa) todos los flujos de caja (en inglés cash-
flow) futuros o en determinar la equivalencia en el tiempo 0 de los flujos de
efectivo futuros que genera un proyecto y comparar esta equivalencia con el
desembolso inicial. Dicha tasa de actualización (k) o de descuento (d) es el
resultado del producto entre el coste medio ponderado de capital (CMPC) y
la tasa de inflación del periodo. Cuando dicha equivalencia es mayor que el
desembolso inicial, entonces, es recomendable que el proyecto sea
aceptado.
A continuación, los indicadores que permitirán medir la rentabilidad del

proyecto a partir de los flujos de caja proyectados.
Valor Actual Neto Económico (VANE):

Se refiere al Valor Actual Neto de la inversión y del flujo económico del
proyecto, descontados con la tasa WACC.
Mide la rentabilidad del proyecto sin ningún tipo de deuda, exclusivamente
en base a sus flujos de operación.
Para el cálculo del Valor Actual Neto Económico (VANE), se utiliza la

siguiente fórmula:
Dónde:
216
I0: Inversión Inicial Total
Fi: Flujo de Caja Económico Anual
n: 5 años
i: Costo de oportunidad sin deuda
VAN Financiero
Usando la misma metodología, pero utilizando los flujos financieros y el
costo de oportunidad con deuda se calcula el VANF.
9.2.1.2. TIRE y TIRF, TIR modificado.

Tasa Interna de Retorno
Ehrhardt, Michael C.; Brigham, Eugene F. (2007). Finanzas Corporativas indica:
La tasa interna de retorno o tasa interna de rentabilidad (TIR) de una
inversión es la media geométrica de los rendimientos futuros esperados de
dicha inversión, y que implica en algunos casos el supuesto de una
oportunidad para "reinvertir". La TIR puede utilizarse como indicador de la
rentabilidad de un proyecto: A mayor TIR, mayor rentabilidad; así, se utiliza
como uno de los criterios para decidir sobre la aceptación o rechazo de un
proyecto de inversión. Para ello, la TIR se compara con una tasa de costo
de oportunidad de la inversión. Si la tasa de rendimiento del proyecto -
expresada por la TIR- supera la tasa de corte, se acepta la inversión; en
caso contrario, se rechaza.
La Tasa Interna de Retorno Económico TIRE

La Tasa Interna de Retorno Económica (TIRE), de una inversión está
definida como el rendimiento total del presente proyecto.
La TIR se usa para obtener flujos futuros descontados, los cuales contra la
inversión ocasiona que el VAN sea igual a cero.
Tasa Interna de Retorno Financiera TIRF

Indica la rentabilidad cuando el proyecto es financiado con capital propio y
fuentes externas (banco, prestamistas, etc.).
217
Tabla 167
Indicadores de Rentabilidad Económicos.
FLUJO DE CAJA
-S/. 417,801 S/. 230,831 S/. 189,179 S/. 229,210 S/. 269,738 S/. 430,078
ECONÓMICO
WACC = 24.45%
VAN Económico = S/. 265,254
TIR Económica = 49.71%
Beneficio/Costo = S/. 1.63
TIRM = 37.31%
Periodo de recupero
descontado
Flujo de caja
-S/. 417,801 S/. 185,480 S/. 122,146 S/. 118,916 S/. 112,448 S/. 144,065
descontado
Flujo de caja
-S/. 417,801 -S/. 232,320 -S/. 110,175 S/. 8,741 S/. 121,189 S/. 265,254
acumulado
Periodo de recupero
descontado 2.92 años
económico
Nota: Elaboracion propia
Tabla 168
Indicadores de Rentabilidad Financieros.
FLUJO DE CAJA
FINANCIERO -S/. 207,801 S/. 161,051 S/. 116,809 S/. 153,292 S/. 189,789 S/. 430,078
COK = 29.13%
VAN Financiero = S/. 246,202
TIR financiera = 74.04%
TIRM = 50.98%
Periodo de recupero
descontado
Flujo de caja descontado -S/. 207,801 S/. 124,719 S/. 70,051 S/. 71,192 S/. 68,257 S/. 119,783
Flujo de caja acumulado -S/. 207,801 -S/. 83,081 -S/. 13,030 S/. 58,162 S/. 126,419 S/. 246,202
Periodo de recupero
2.18 años
descontado financiero
9.2.1.3. Período de recuperación descontado.

Se muestra en las siguientes tablas, que cuando el proyecto es financiado
por capital propio el periodo de recuperación descontado es de casi tres
años mientras que cuando el proyecto es financiado por capital propio y
préstamo el periodo de recuperación es un poco más de dos años.
218
Tabla 169
Periodo de Recuperación Descontado – Económico.
Flujo de caja
-S/. 417,801 S/. 185,480 S/. 122,146 S/. 118,916 S/. 112,448 S/. 144,065
descontado
Flujo de caja
-S/. 417,801 -S/. 232,320 -S/. 110,175 S/. 8,741 S/. 121,189 S/. 265,254
acumulado
Periodo de
recupero
2.92 años
descontado
económico
Tabla 170
Periodo de Recuperación Descontado – Financiero
Flujo de caja
-S/. 207,801 S/. 124,719 S/. 70,051 S/. 71,192 S/. 68,257 S/. 119,783
descontado
Flujo de caja
-S/. 207,801 -S/. 83,081 -S/. 13,030 S/. 58,162 S/. 126,419 S/. 246,202
acumulado
Periodo de
recupero
2.18 años
descontado
financiero
9.2.1.4. Análisis Beneficio / Costo (B/C).

Se observa en las siguientes tablas que el beneficio/costo cuando el
proyecto es financiado solamente con capital propio es de 1.63 soles por
cada sol invertido.
Por otro lado, cuando el proyecto es financiado por capital propio y bancario,
se obtiene 2.18 soles por cada sol invertidos.
Tabla 171
Análisis Beneficio/costo - Económico.
Flujo de caja
-S/. 417,801 S/. 230,831 S/. 189,179 S/. 229,210 S/. 269,738 S/. 430,078
económico
WACC = 24.45%
219
Tabla 172
Indicadores de Rentabilidad Financieros.
Flujo de caja
-S/. 207,801 S/. 161,051 S/. 116,809 S/. 153,292 S/. 189,789 S/. 430,078
financiero
COK = 29.13%
9.2.2. Análisis del punto de equilibrio

Punto de Equilibrio.
Según el Centro de Emprendimiento de la Universidad Tecnología de Chile:
Es lo mínimo que se deberá producir y vender en un período determinado
(generalmente meses) para cubrir sólo los sueldos y los costos. Es decir, es
cuando la utilidad del período es cero (no hay pérdidas ni ganancias).
IT= Ingresos totales.
CT= Costos totales.
Pv = Precio de venta unitario.
Cv= Costo variable unitario.
CF= Costos fijos.
Punto de Equilibrio =.CF / Pv-Cv
Analizar el punto de equilibrio permitirá tomar decisiones más acertadas. Para
hallar el punto de equilibrio se ha dividido los costos en variables y fijos para
cada producto.
9.2.2.1. Costos variables, Costos fijos.

En los siguientes cuadros se muestra los costos variables y los costos
variables unitarios por cada producto realizado.
Tabla 173
Costos Variables.
CIF - VARIABLE
(materiales, energía, S/. 63,400 S/. 67,681 S/. 72,265 S/. 77,152 S/. 81,048
Courier)
GASTO DE VENTAS
VARIABLES S/. 35,225 S/. 37,040 S/. 38,942 S/. 40,930 S/. 43,047
(comisiones de ventas)
COSTOS VARIABLES S/. 619,572 S/. 666,760 S/. 710,614 S/. 756,236 S/. 810,830
220
Tabla 174
Costos Fijos.
MANO DE OBRA DIRECTA S/. 119,532 S/. 119,532 S/. 119,532 S/. 119,532 S/. 147,264
CIF FIJO S/. 258,860 S/. 188,354 S/. 188,354 S/. 188,354 S/. 148,702
GASTOS VENTAS FIJOS S/. 67,843 S/. 56,012 S/. 56,012 S/. 56,012 S/. 49,432
GASTOS
S/. 142,226 S/. 126,479 S/. 126,479 S/. 126,479 S/. 125,420
ADMINISTRATIVOS FIJOS
COSTOS FIJOS S/. 588,462 S/. 490,378 S/. 490,378 S/. 490,378 S/. 470,819
Costo variable unitario
S/. 92 S/. 92 S/. 92 S/. 92 S/. 92
promedio
9.2.2.2. Estado de resultados (costeo directo).

Tabla 175
Estados de Resultados (costeo directo).
VENTAS S/. 1,278,089 S/. 1,367,131 S/. 1,462,797 S/. 1,564,017 S/. 1,673,576
(-) COSTOS
-S/. 619,572 -S/. 666,760 -S/. 710,614 -S/. 756,236 -S/. 810,830
VARIABLES
MARGEN DE
S/. 658,517 S/. 700,371 S/. 752,182 S/. 807,781 S/. 862,746
CONTRIBUCIÓN
(-) COSTOS FIJOS -S/. 588,462 -S/. 490,378 -S/. 490,378 -S/. 490,378 -S/. 470,819
UTILIDAD
S/. 70,055 S/. 209,993 S/. 261,804 S/. 317,403 S/. 391,927
OPERATIVA
INGRESOS POR
S/. 7,119
VENTA ACTIVOS
(-) VALOR LIBROS -S/. 7,119
(-) GASTOS
-S/. 47,191 -S/. 37,599 -S/. 25,402 -S/. 9,894 S/. 0
FINANCIEROS
UTILIDAD ANTES
S/. 22,864 S/. 172,394 S/. 236,402 S/. 307,508 S/. 391,927
IMPUESTOS
(-) IMPUESTOS -S/. 6,173 -S/. 46,546 -S/. 61,464 -S/. 79,952 -S/. 101,901
221
9.2.2.3. Estimación y análisis del punto de equilibrio en unidades.
Considerando el valor de venta promedio, así como el costo variable unitario
promedio y los costos fijos se calcula el punto de equilibrio en unidades para
el proyecto, el cual es de 6,044 unidades para el primer año y termina en
4,822 unidades para el año 5.
Tabla 176
Punto de Equilibrio promedio – Unidades.
VENTAS (EN SOLES) S/. 1,278,089 S/. 1,367,131 S/. 1,462,797 S/. 1,564,017 S/. 1,673,576
VENTAS (unidades) 6,764 7,231 7,731 8,264 8,836
Valor de venta
S/. 189 S/. 189 S/. 189 S/. 189 S/. 189
promedio
Costo variable
S/. 92 S/. 92 S/. 92 S/. 92 S/. 92
unitario promedio
COSTOS FIJOS S/. 588,462 S/. 490,378 S/. 490,378 S/. 490,378 S/. 470,819
PUNTO DE
EQUILIBRIO (en 6,044 5,063 5,040 5,017 4,822
unidades)
Por otro lado, para hallar el punto de equilibrio de cada producto se sacó su
peso porcentual de cada producto según las ventas. A continuación, se
presenta el peso porcentual por producto:
Tabla 177
Porcentaje de Venta de tipo de producto.
Producto Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
IMPRESIÓN EN 3D DE
12.05% 11.85% 11.65% 11.46% 11.27%
ECOGRAFÍA
IMPRESIÓN EN 3D DE
42.92% 43.01% 43.10% 43.20% 43.29%
CORONAS
IMPRESIÓN EN 3D DE
29.54% 29.61% 29.67% 29.74% 29.80%
IMPLANTES
IMPRESIÓN EN 3D DE
15.49% 15.53% 15.57% 15.60% 15.64%
PLANCHAS
Total 100.00% 100.00% 100.00% 100.00% 100.00%
Tomando el porcentaje de cada tipo de producto se halla el siguiente punto

de equilibrio en unidades:
222
Tabla 178
Punto de Equilibrio por tipo de producto– Unidades.
PUNTO DE EQUILIBRIO (unidades) Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Impresión en 3D de planchas 937 786 785 783 754
PUNTO DE EQUILIBRIO (unidades) 6,044 5,063 5,040 5,017 4,822
9.2.2.4. Estimación y análisis del punto de equilibrio en nuevos soles.

Para el punto de equilibrio en soles se multiplica el punto de equilibrio en
unidades por su valor de venta, el cual da los resultados de la siguiente
tabla:
Tabla 179
Punto de Equilibrio – Soles.
PUNTO DE EQUILIBRIO
(SOLES)
Impresión en 3D de
S/. 104,924 S/. 86,447 S/. 84,625 S/. 82,824 S/. 78,306
ecografía
Impresión en 3D de
S/. 252,822 S/. 212,216 S/. 211,704 S/. 211,213 S/. 203,431
coronas
Impresión en 3D de
S/. 189,136 S/. 158,799 S/. 158,427 S/. 158,069 S/. 152,212
implantes
Impresión en 3D de
S/. 595,240 S/. 499,760 S/. 498,900 S/. 497,359 S/. 479,356
planchas
PUNTO DE EQUILIBRIO
S/. 1,142,122 S/. 957,223 S/. 953,656 S/. 949,465 S/. 913,306
(SOLES)
9.3. Análisis de sensibilidad y de riesgo

9.3.1. Variables de entrada.
Las variables de entrada para el presente proyecto serán:
 Precios
 Demanda
 Costo de Materia Prima
 Costo de Personal
9.3.2. Variables de salida.
Las variables de salida serán los indicadores financieros VAN y TIR para cada
escenario planteado.
223
9.3.3. Análisis unidimensional.
A continuación, se presente la sensibilidad del proyecto cuando se varía
alguna de las variables de entrada (precio, demanda, costo materia prima y
costo de personal.
De las tablas presentadas, se observa que:
 En la Tabla 180, el punto donde el proyecto se vuelve inviable es
cuando el precio disminuye en 5.9315% o más, a partir de dicho punto
los indicadores se vuelven negativos. Dado que una pequeña
variación en el precio afecta significativamente la rentabilidad del
proyecto, se puede decir que el precio es una variable sensible.
 En la Tabla 181, el punto donde la demanda ocasiona que el proyecto
sea inviable es cuando dicha variable disminuye en 10.0409% o más.
 En la Tabla 182, el punto donde el costo de materia prima ocasiona
que el proyecto sea inviable es cuando dicha variable aumenta en
14.4929%.
 En la Tabla 183, el punto donde el costo de personal ocasiona que el
proyecto sea inviable es cuando dicha variable disminuye en
81.0489%. Dado que es necesario una alta variación en el costo de
personal para que dicha variable afecte significativamente el proyecto,
se puede decir que es una variable no sensible.
224
Tabla 180
Análisis Unidimensional – Precio.
Sensibilidad Precio
Precio 15% 10% 5% Proyecto -5.0% -5.9315% -10.0% -15.0%
VANE S/. 952,229 S/. 723,238 S/. 494,246 S/. 265,254 S/. 36,263 S/. -6,396 S/. -192,729 S/. -421,720
TIRE 109.0% 89.8% 70.1% 49.7% 28.1% 23.8% 3.9% -26.1%
VANF S/. 868,817 S/. 661,278 S/. 453,740 S/. 246,202 S/. 38,663 S/. 0 S/. -168,875 S/. -376,414
TIRF 185.9% 148.8% 111.5% 74.0% 36.2% 29.13% -2.1% -41.5%
Elaboración Propia.
Tabla 181
Análisis Unidimensional – Demanda.
Sensibilidad Demanda
Demanda 30% 20% 10% Proyecto -10% -10.0409% -20% -30.0%
VANE S/. 1,076,862 S/. 806,326 S/. 535,790 S/. 265,254 S/. -5,282 S/. -6,387 S/. -275,818 S/. -546,353
TIRE 119.4% 96.8% 73.7% 49.7% 23.9% 23.8% -5.9% -48.6%
VANF S/. 981,800 S/. 736,601 S/. 491,401 S/. 246,202 S/. 1,002 S/. -0 S/. -244,198 S/. -489,397
TIRF 206.2% 162.4% 118.3% 74.04% 29.3% 29.13% -16.2% -63.9%
225
Tabla 182
Análisis Unidimensional – Materia Prima.
Sensibilidad de Costo de Materia prima e insumo
Precio de MP 30.000% 20.000% 14.4929% 10% Proyecto -10% -20% -30%
VANE S/. -297,087 S/. -109,640 S/. -6,411 S/. 77,807 S/. 265,254 S/. 452,702 S/. 640,149 S/. 827,596
TIRE -8.6% 13.1% 23.8% 32.1% 49.7% 66.5% 82.7% 98.5%
VANF S/. -263,430 S/. -93,553 S/. 0 S/. 76,324 S/. 246,202 S/. 416,079 S/. 585,956 S/. 755,833
TIRF -19.9% 11.9% 29.13% 43.1% 74.04% 104.7% 135.2% 165.6%
Tabla 183
Análisis Unidimensional – Personal.
Sensibilidad de Costo de Personal
Precio de MP 81.0489% 30.000% 20.000% 10% Proyecto -10% -20% -30%
VANE S/. -5,773 S/. 164,934 S/. 198,374 S/. 231,814 S/. 265,254 S/. 298,694 S/. 332,134 S/. 365,574
TIRE 23.9% 40.4% 43.5% 46.6% 49.7% 52.8% 55.8% 58.9%
VANF S/. 0 S/. 155,071 S/. 185,448 S/. 215,825 S/. 246,202 S/. 276,578 S/. 306,955 S/. 337,332
TIRF 29.13% 57.3% 62.8% 68.4% 74.04% 79.7% 85.3% 91.0%
Nota: Elaboracion propiaInforme N° 5.
9.3.4. Análisis multidimensional.
El análisis multidimensional consiste en medir la sensibilidad del proyecto cuando más de uno de las variables de entrada
cambian.
226
Tabla 184
Análisis de Sensibilidad Multidimensional.
Sensibilidad Precio de venta y Demanda
Precio 15% 10% 5% -5% -10% -11.3470% -15%
Proyecto
Cantidad -15% -10% -5% 5% 10% 11.3470% 15%
VANE S/. 443,379 S/. 406,903 S/. 347,528 S/. 265,254 S/. 160,081 S/. 32,009 S/. -6,409 S/. -118,962
TIRE 65.6% 62.4% 57.1% 49.7% 40.0% 27.6% 23.8% 12.1%
VANF S/. 407,625 S/. 374,571 S/. 320,763 S/. 246,202 S/. 150,886 S/. 34,817 S/. -0 S/. -102,006
TIRF 103.2% 97.2% 87.5% 74.0% 56.7% 35.5% 29.1% 10.3%
Sensibilidad Costo de Materia prima y Precio venta
Precio venta 15% 10% 5% -5% -10% -10.0409% -15%
Proyecto
Costo de MP 15% 10% 5% -5% -10% -10.0409% -15%
VANE S/. 671,058 S/. 535,790 S/. 400,522 S/. 265,254 S/. 129,986 S/. -5,282 S/. -6,387 S/. -140,550
TIRE 85.3% 73.7% 61.9% 49.7% 37.1% 23.9% 23.8% 9.8%
VANF S/. 614,001 S/. 491,401 S/. 368,801 S/. 246,202 S/. 123,602 S/. 1,002 S/. 0 S/. -121,598
TIRF 140.4% 118.3% 96.2% 74.0% 51.7% 29.3% 29.1% 6.7%
Sensibilidad Precio de MP y demanda
Demanda 15% 10% 5% -4.2089% -5% -10% -15%
Proyecto
Precio MP -15% -10% -5% 4.2089% 5% 10% 15%
VANE S/. 1,233,400 S/. 910,685 S/. 587,970 S/. 265,254 S/. -6,401 S/. -57,461 S/. -380,176 S/. -702,891
TIRE 132.2% 105.5% 78.2% 49.7% 23.8% 18.6% -19.8% NO EXISTE
VANF S/. 1,123,632 S/. 831,155 S/. 538,678 S/. 246,202 S/. 0 S/. -46,275 S/. -338,752 S/. -631,229
TIRF 231.2% 179.1% 126.8% 74.04% 29.1% 20.6% -34.3% NO EXISTE
Sensibilidad Costo de Personal y demanda
Demanda 20% 10% 5% -5% -10% -11.4607% -20%
Proyecto
Costo de Personal 20% 10% 5% -5% -10% -11.4607% -20%
VANE S/. 739,446 S/. 502,350 S/. 383,802 S/. 265,254 S/. 146,706 S/. 28,158 S/. -6,474 S/. -208,938
TIRE 91.0% 70.8% 60.4% 49.7% 38.7% 27.3% 23.8% 2.0%
VANF S/. 675,847 S/. 461,024 S/. 353,613 S/. 246,202 S/. 138,790 S/. 31,379 S/. -0 S/. -183,444
TIRF 151.0% 112.7% 93.4% 74.04% 54.5% 34.9% 29.1% -5.0%
227
9.3.5. Variables críticas del proyecto.
Se define como variable crítica cuando los indicadores financieros se vuelven

negativos ante un movimiento menor de las variables de entrada. Es decir,
cuando el VAN es menor a cero, la TIRE menos al WACC y la TIRF menor al
COK.
Del análisis de sensibilidad realizado, se ha encontrado que la variable más
crítica del proyecto es el precio, ya que ante variaciones pequeñas (-
5.931459%), afecta significativamente la rentabilidad del proyecto. En
segundo lugar, se puede citar también a la demanda (-10.040869%) y el
incremento de precio de Mph (14.4929%). Asimismo, la variable costo de
personal ha demostrado ser poco sensible y no representan un riesgo mayor.
Por otro lado, del análisis multidimensional se observa que mientras el precio
de venta aumente no afecta la rentabilidad del proyecto si la demanda baja en
la misma proporción. Además, también se observa que cuando la demanda
baja un poco y en misma proporción aumenta el costo de materia prima el
proyecto se vuelve inviable.
La disminución de la demanda se puede dar cuando la economía del país
sufre una contracción significativa, ingresa competencia directa, la percepción
del cliente respecto al producto es baja, entre otros factores.
9.3.6. Perfil de riesgo.
De los análisis de sensibilidad, se concluye que existe riesgo en el proyecto

cuando el precio y demanda disminuyen, dada la alta sensibilidad de las
variables. Por tal motivo se propone las siguientes acciones en caso las
mencionadas variables disminuyan:
 Reducir el costo variable unitario. Para ello se debe reducir costos
directos, por lo que se propone: comprar materia prima por volumen
para reducir costos, reducir personal de operaciones.
 Desarrollar estrategias de posicionamiento de marca.
 Utilizar medios de comunicación de bajo costo y alto impacto como las
redes sociales, para aumentar presencia de marca y producto.
228
Conclusiones
 El presente proyecto es un negocio dedicado a las impresiones tridimensionales

(3D) dirigido principalmente a consultorios odontológicos y centros de ecografías
obstétricas.
 Los productos a comercializar serían impresiones 3D de: ecografía, coronas,
implantes y planchas.
 Se estiman ventas de más de un millón de soles para el primer año con una
tendencia creciente.
 La inversión inicial del proyecto asciende a 417,801 soles, financiándose el 50.3%
con préstamo bancario en el BBVA Continental.
 Los indicadores financieros VAN y TIR demostraron que el proyecto es rentable
para su implementación.
 El periodo de recuperación del proyecto es de casi tres años cuando se financia
solo con capital propio y de poco más de dos años cuando el proyecto es
financiado por capital propio y externo (banco).
Recomendaciones
 Se recomienda iniciar una campaña de difusión intensa, dirigida principalmente a

los intermediarios (profesionales médicos en odontología y ginecología-obstetricia y
clínicas especializadas) para engancharlos con el servicio ofrecido y lograr que se
conviertan en verdaderos socios estratégicos de la organización.
 Se considera la calidad como factor relevante del servicio ofrecido, por lo cual habrá
que cuidar todos los detalles. Contar con equipamiento de vanguardia, materiales
garantizados y con personal técnico calificado con claro enfoque en la precisión y la
excelencia. Es decir, institucionalizar una cultura de calidad, atribuyendo las
responsabilidades de monitoreo y mejora de procesos a cada uno de los líderes de
3D Create.
 En base a los resultados analizados, consideramos recomendable que la deuda
adquirida no sea mayor al 50% del capital de trabajo establecido.
 Se ha concluido que la implementación del proyecto es factible y rentable. Sin
embargo, se debe efectuar un monitoreo constante de todas las variables que
intervienen a fin de evitar desviaciones al plan. En ese sentido, se recomienda
establecer un control oportuno de los indicadores, mejorándolos y evaluando la
incorporación de nuevos de ser necesario, para tener una adecuada
retroalimentación del desempeño del negocio.
229
 Es aconsejable implementar un programa de capacitación del recurso humano
contratado, con la finalidad de contar con personal permanentemente actualizado
que evidencie alto desempeño y motivación en el desarrollo de sus funciones.
 Una vez logrado el objetivo de acercar la impresión tridimensional al público
particular y contar con una sólida imagen corporativa, evaluar la posibilidad de
realizar servicios a empresas de otros sectores o proyectos de mayor envergadura,
y así ampliar el mercado de actuación.
 Finalmente, es recomendable llevar a cabo el presente proyecto lo más pronto
posible puesto que es el momento oportuno en el país, donde las ventajas y
oportunidades se presentan como un panorama alentador.
230
Bibliografía y Referencias
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proyección macroeconómicas 2016-2018”. Recuperado de
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y-preve-exportar-a-la-region.html
232
Anexos
Anexo 1 – Encuesta para odontólogos
233
234
235
236
237
238
239
Anexo 2 – Encuesta a Embarazadas
240
241
242
243
244
Anexo 3 – Programa de producción mensual
Año 2017 dic-16 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago. Sep. Oct Nov Dic Total
Demanda 33 41 49 57 65 73 73 82 82 82 90 90 815
Merma 3 2 2 2 3 3 4 4 4 4 4 4 4 43
Sampling 60 1 1 1 1 1 1 1 2 2 2 2 2 17
Total unidades 63 36 44 52 61 69 78 78 88 88 88 96 96 872
Demanda 116 145 174 203 232 261 261 290 290 290 319 319 2,903
Merma 2 6 7 9 10 12 13 13 15 15 15 16 16 149
Sampling 40 2 3 3 4 5 5 5 6 6 6 6 6 57
Total unidades 42 124 155 186 217 249 279 279 311 311 311 341 341 3,107
Demanda 80 100 120 140 160 180 180 200 200 200 220 220 1,998
Merma 2 4 5 6 7 8 9 9 10 10 10 11 11 102
Sampling 40 2 2 2 3 3 4 4 4 4 4 4 4 40
Total unidades 42 86 107 128 150 171 193 193 214 214 214 235 235 2,138
Demanda 42 52 63 73 84 94 94 105 105 105 115 115 1,048
Merma 3 2 3 3 4 4 5 5 5 5 5 6 6 56
Sampling 65 1 1 1 1 2 2 2 2 2 2 2 2 20
Total unidades 68 45 56 67 78 90 101 101 112 112 112 123 123 1,121
245
Año 2018 Ene Feb Mar Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Total
Demanda 71 71 71 71 71 71 71 71 71 71 71 71 857
Merma 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 48
Sampling 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 1 12
Total unidades 76 76 76 76 76 76 76 76 76 76 76 76 917
Demanda 259 259 259 259 259 259 259 259 259 259 259 259 3,110
Merma 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 13 156
Sampling 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 60
Total unidades 277 277 277 277 277 277 277 277 277 277 277 277 3,326
Demanda 178 178 178 178 178 178 178 178 178 178 178 178 2,141
Merma 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 9 108
Sampling 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 48
Total unidades 191 191 191 191 191 191 191 191 191 191 191 191 2,297
Demanda 94 94 94 94 94 94 94 94 94 94 94 94 1,123
Merma 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 60
Sampling 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 24
Total unidades 101 101 101 101 101 101 101 101 101 101 101 101 1,207
246
Demanda 75 75 75 75 75 75 75 75 75 75 75 75 901
Merma 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 48
Sampling 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 24
Total unidades 81 81 81 81 81 81 81 81 81 81 81 81 973
Demanda 278 278 278 278 278 278 278 278 278 278 278 278 3,332
Merma 14 14 14 14 14 14 14 14 14 14 14 14 168
Sampling 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 72
Total UNIDADES 298 298 298 298 298 298 298 298 298 298 298 298 3,572
Demanda 191 191 191 191 191 191 191 191 191 191 191 191 2,294
Merma 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 120
Sampling 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 48
Total unidades 205 205 205 205 205 205 205 205 205 205 205 205 2,462
Demanda 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 100 1,204
Merma 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 60
Sampling 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 24
Total unidades 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 1,288
247
Demanda 79 79 79 79 79 79 79 79 79 79 79 79 947
Merma 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 48
Sampling 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 24
Total unidades 85 85 85 85 85 85 85 85 85 85 85 85 1,019
Demanda 298 298 298 298 298 298 298 298 298 298 298 298 3,570
Merma 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 15 180
Sampling 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 72
Total unidades 319 319 319 319 319 319 319 319 319 319 319 319 3,822
Demanda 205 205 205 205 205 205 205 205 205 205 205 205 2,458
Merma 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 10 120
Sampling 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 48
Total unidades 219 219 219 219 219 219 219 219 219 219 219 219 2,626
Demanda 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 107 1,289
Merma 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 5 60
Sampling 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 24
Total unidades 114 114 114 114 114 114 114 114 114 114 114 114 1,373
248
Demanda 83 83 83 83 83 83 83 83 83 83 83 83 996
Merma 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 48
Sampling 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 24
Total unidades 89 89 89 89 89 89 89 89 89 89 89 89 1,068
Demanda 319 319 319 319 319 319 319 319 319 319 319 319 3,825
Merma 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 16 192
Sampling 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 72
Total unidades 341 341 341 341 341 341 341 341 341 341 341 341 4,089
Demanda 219 219 219 219 219 219 219 219 219 219 219 219 2,633
Merma 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 11 132
Sampling 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 4 48
Total UNIDADES 234 234 234 234 234 234 234 234 234 234 234 234 2,813
Demanda 115 115 115 115 115 115 115 115 115 115 115 115 1,382
Merma 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 6 72
Sampling 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 2 24
Total unidades 123 123 123 123 123 123 123 123 123 123 123 123 1,478
249
Anexo 4 – Cronograma de pagos
Periodo Deuda interés Amortización Cuota
1 S/. 210,000 S/. 4,246 S/. 2,631 S/. 6,877
2 S/. 207,369 S/. 4,193 S/. 2,684 S/. 6,877
3 S/. 204,685 S/. 4,138 S/. 2,738 S/. 6,877
4 S/. 201,946 S/. 4,083 S/. 2,794 S/. 6,877
5 S/. 199,152 S/. 4,026 S/. 2,850 S/. 6,877
6 S/. 196,302 S/. 3,969 S/. 2,908 S/. 6,877
7 S/. 193,394 S/. 3,910 S/. 2,967 S/. 6,877
8 S/. 190,427 S/. 3,850 S/. 3,027 S/. 6,877
9 S/. 187,401 S/. 3,789 S/. 3,088 S/. 6,877
10 S/. 184,313 S/. 3,726 S/. 3,150 S/. 6,877
11 S/. 181,163 S/. 3,663 S/. 3,214 S/. 6,877
12 S/. 177,948 S/. 3,598 S/. 3,279 S/. 6,877
13 S/. 174,669 S/. 3,531 S/. 3,345 S/. 6,877
14 S/. 171,324 S/. 3,464 S/. 3,413 S/. 6,877
15 S/. 167,911 S/. 3,395 S/. 3,482 S/. 6,877
16 S/. 164,429 S/. 3,324 S/. 3,552 S/. 6,877
17 S/. 160,877 S/. 3,253 S/. 3,624 S/. 6,877
18 S/. 157,253 S/. 3,179 S/. 3,697 S/. 6,877
19 S/. 153,555 S/. 3,105 S/. 3,772 S/. 6,877
20 S/. 149,783 S/. 3,028 S/. 3,848 S/. 6,877
21 S/. 145,935 S/. 2,951 S/. 3,926 S/. 6,877
22 S/. 142,008 S/. 2,871 S/. 4,006 S/. 6,877
23 S/. 138,003 S/. 2,790 S/. 4,087 S/. 6,877
24 S/. 133,916 S/. 2,708 S/. 4,169 S/. 6,877
25 S/. 129,747 S/. 2,623 S/. 4,254 S/. 6,877
26 S/. 125,493 S/. 2,537 S/. 4,340 S/. 6,877
27 S/. 121,153 S/. 2,449 S/. 4,427 S/. 6,877
28 S/. 116,726 S/. 2,360 S/. 4,517 S/. 6,877
29 S/. 112,209 S/. 2,269 S/. 4,608 S/. 6,877
30 S/. 107,601 S/. 2,175 S/. 4,701 S/. 6,877
31 S/. 102,900 S/. 2,080 S/. 4,796 S/. 6,877
32 S/. 98,104 S/. 1,983 S/. 4,893 S/. 6,877
33 S/. 93,210 S/. 1,885 S/. 4,992 S/. 6,877
34 S/. 88,218 S/. 1,784 S/. 5,093 S/. 6,877
35 S/. 83,125 S/. 1,681 S/. 5,196 S/. 6,877
36 S/. 77,929 S/. 1,576 S/. 5,301 S/. 6,877
37 S/. 72,627 S/. 1,468 S/. 5,408 S/. 6,877
38 S/. 67,219 S/. 1,359 S/. 5,518 S/. 6,877
39 S/. 61,701 S/. 1,247 S/. 5,629 S/. 6,877
40 S/. 56,072 S/. 1,134 S/. 5,743 S/. 6,877
41 S/. 50,329 S/. 1,018 S/. 5,859 S/. 6,877
42 S/. 44,469 S/. 899 S/. 5,978 S/. 6,877
43 S/. 38,492 S/. 778 S/. 6,099 S/. 6,877
44 S/. 32,393 S/. 655 S/. 6,222 S/. 6,877
45 S/. 26,171 S/. 529 S/. 6,348 S/. 6,877
46 S/. 19,823 S/. 401 S/. 6,476 S/. 6,877
47 S/. 13,347 S/. 270 S/. 6,607 S/. 6,877
48 S/. 6,741 S/. 136 S/. 6,741 S/. 6,877
TOTAL S/. 120,087 S/. 210,000 S/. 330,087
250
Anexo 5 – Gastos de Administración
PERSONAL Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Gerente General S/. 74,809 S/. 74,809 S/. 74,809 S/. 74,809 S/. 74,809
Asistente Administrativo S/. 18,904 S/. 18,904 S/. 18,904 S/. 18,904 S/. 18,904
Total S/. 93,713 S/. 93,713 S/. 93,713 S/. 93,713 S/. 93,713
MATERIALES Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Útiles de Oficina S/. 1,050 S/. 1,050 S/. 1,050 S/. 1,050 S/. 1,050
Útiles y Materiales de Limpieza S/. 252 S/. 252 S/. 252 S/. 252 S/. 252
IGV S/. 234 S/. 234 S/. 234 S/. 234 S/. 234
Total S/. (CON IGV) S/. 1,536 S/. 1,536 S/. 1,536 S/. 1,536 S/. 1,536

Energía Eléctrica S/. 910 S/. 910 S/. 910 S/. 910 S/. 910
Agua S/. 424 S/. 424 S/. 424 S/. 424 S/. 424
Arbitrios S/. 224 S/. 224 S/. 224 S/. 224 S/. 224
Servicio de teléfono - internet S/. 836 S/. 836 S/. 836 S/. 836 S/. 836
Servicio Contable/ Legal / Finanzas S/. 8,136 S/. 8,136 S/. 8,136 S/. 8,136 S/. 8,136
Servicio de limpieza (honorarios) S/. 1,440 S/. 1,440 S/. 1,440 S/. 1,440 S/. 1,440
Mantenimiento de equipos S/. 636 S/. 636 S/. 636 S/. 636 S/. 636
Alarma de seguridad S/. 915 S/. 915 S/. 915 S/. 915 S/. 915
Póliza de seguro contra robo e incendios S/. 712 S/. 712 S/. 712 S/. 712 S/. 712
Total Costo Servicios (sin IGV) S/. 24,040 S/. 24,040 S/. 24,040 S/. 24,040 S/. 24,040
IGV S/. 2,265 S/. 2,265 S/. 2,265 S/. 2,265 S/. 2,265
Total Costo Servicios (con IGV) S/. 26,306 S/. 26,306 S/. 26,306 S/. 26,306 S/. 26,306
RESPONSABILIDAD SOCIAL Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

DONACIÓN DE PRÓTESIS EN 3D PÁRA LAS
ONG (3 UN)
S/. 4,068 S/. 4,068 S/. 4,068 S/. 4,068 S/. 4,068
DIA DEL NIÑO (juguetes) S/. 720 S/. 720 S/. 720 S/. 720 S/. 720
NAVIDAD PARA NIÑOS Y ANCIANOS S/. 1,271 S/. 1,271 S/. 1,271 S/. 1,271 S/. 1,271
Total Responsabilidad Social (sin IGV) S/. 6,059 S/. 6,059 S/. 6,059 S/. 6,059 S/. 6,059
IGV S/. 1,091 S/. 1,091 S/. 1,091 S/. 1,091 S/. 1,091
Total Responsabilidad Social (con IGV) S/. 7,150 S/. 7,150 S/. 7,150 S/. 7,150 S/. 7,150
251
Anexo 6 – Gastos de Ventas
PERSONAL Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Encargado comercial S/. 35,087 S/. 35,087 S/. 35,087 S/. 35,087 S/. 35,087
Total S/. 35,087 S/. 35,087 S/. 35,087 S/. 35,087 S/. 35,087
COMISIÓN DE VENTAS Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

ECOGRAFISTAS (30% DE LA
S/. 35,225 S/. 37,040 S/. 38,942 S/. 40,930 S/. 43,047
VENTA) (honorarios)
MATERIALES Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Útiles de Oficina S/. 297 S/. 297 S/. 297 S/. 297 S/. 297
Útiles y Materiales de Limpieza S/. 126 S/. 126 S/. 126 S/. 126 S/. 126
Total S/. (SIN IGV) S/. 423 S/. 423 S/. 423 S/. 423 S/. 423
IGV S/. 76 S/. 76 S/. 76 S/. 76 S/. 76
Total S/. (CON IGV) S/. 499 S/. 499 S/. 499 S/. 499 S/. 499

Energía Eléctrica S/. 455 S/. 455 S/. 455 S/. 455 S/. 455
Agua S/. 212 S/. 212 S/. 212 S/. 212 S/. 212
Arbitrios S/. 112 S/. 112 S/. 112 S/. 112 S/. 112
Servicio de teléfono - internet S/. 836 S/. 836 S/. 836 S/. 836 S/. 836
Servicio de limpieza (honorarios) S/. 720 S/. 720 S/. 720 S/. 720 S/. 720
Mantenimiento de equipos S/. 318 S/. 318 S/. 318 S/. 318 S/. 318
Alarma de seguridad S/. 458 S/. 458 S/. 458 S/. 458 S/. 458
Póliza de seguro contra robo e
S/. 356 S/. 356 S/. 356 S/. 356 S/. 356
incendios
IGV S/. 476 S/. 476 S/. 476 S/. 476 S/. 476
PUBLICIDAD Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Volantes S/. 2,000 S/. 2,000 S/. 2,000 S/. 2,000 S/. 1,000
Publicidad en Revistas Especializadas S/. 5,400 S/. 5,400 S/. 5,400 S/. 5,400 S/. 2,400
Página Web S/. 300 S/. 300 S/. 300 S/. 300 S/. 300
Youtube S/. 2,000 S/. 2,000 S/. 2,000 S/. 2,000 S/. 1,000
Facebook S/. 1,800 S/. 1,800 S/. 1,800 S/. 1,800 S/. 750
IGV S/. 2,070 S/. 2,070 S/. 2,070 S/. 2,070 S/. 981
252
Anexo 7 – Costos unitarios por tipo de producto
IMPRESIÓN EN 3D DE ECOGRAFIA

Unidades 815 857 901 947 996
Horas hombre 654 688 730 764 801
Ingresos S/. 117,415 S/. 123,466 S/. 129,805 S/. 136,432 S/. 143,492
COSTOS DE PRODUCCIÓN
CIF S/. 31,050 S/. 24,218 S/. 24,433 S/. 24,454 S/. 20,732
TOTAL COSTOS PRODUCCIÓN S/. 53,761 S/. 47,602 S/. 48,520 S/. 49,177 S/. 48,778
COSTO PRODUCCIÓN UNITARIO S/.65.96 S/.55.54 S/.53.85 S/.51.93 S/.48.97

Unidades 815 857 901 947 996
COSTOS TOTALES
MATERIA PRIMA S/. 11,194 S/. 12,077 S/. 12,880 S/. 13,713 S/. 14,757
CIF S/. 31,050 S/. 24,218 S/. 24,433 S/. 24,454 S/. 20,732
GASTOS ADMINISTRACIÓN S/. 13,066 S/. 11,422 S/. 11,223 S/. 11,033 S/. 10,753
GASTOS VENTAS S/. 41,457 S/. 42,098 S/. 43,912 S/. 45,816 S/. 47,286
TOTAL COSTOS S/. 108,284 S/. 101,122 S/. 103,655 S/. 106,025 S/. 106,817
COSTO TOTAL UNITARIO S/.132.86 S/.118.00 S/.115.04 S/.111.96 S/.107.25
Unidades 2,903 3,110 3,332 3,570 3,825
Horas hombre 2,693 2,883 3,096 3,312 3,544
Ingresos S/. 282,919 S/. 303,093 S/. 324,729 S/. 347,924 S/. 372,775
CIF S/. 127,842 S/. 101,504 S/. 103,651 S/. 105,990 S/. 91,724

Unidades 2,903 3,110 3,332 3,570 3,825
COSTOS TOTALES
CIF S/. 127,842 S/. 101,504 S/. 103,651 S/. 105,990 S/. 91,724
253

Unidades 1,998 2,141 2,294 2,458 2,633
Horas hombre 1,853 1,991 2,134 2,276 2,438
Ingresos S/. 211,653 S/. 226,801 S/. 243,008 S/. 260,381 S/. 278,919
CIF S/. 87,971 S/. 70,101 S/. 71,442 S/. 72,823 S/. 63,101

Unidades 1,998 2,141 2,294 2,458 2,633
COSTOS TOTALES
CIF S/. 87,971 S/. 70,101 S/. 71,442 S/. 72,823 S/. 63,101

Unidades 1,048 1,123 1,204 1,289 1,382
Horas hombre 1,588 1,710 1,825 1,945 2,094
Ingresos S/. 666,102 S/. 713,771 S/. 765,254 S/. 819,280 S/. 878,390
CIF S/. 75,397 S/. 60,212 S/. 61,093 S/. 62,239 S/. 54,194

Unidades 1,048 1,123 1,204 1,289 1,382
COSTOS TOTALES
CIF S/. 75,397 S/. 60,212 S/. 61,093 S/. 62,239 S/. 54,194
|GASTOS ADMINISTRACIÓN S/. 74,124 S/. 66,034 S/. 66,167 S/. 66,254 S/. 65,828
254

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