PNFA

PRESUPUESTO PÚBLICO Y PRIVADO

PUNTO DE EQUILIBRIO
Preparado por el Prof. Gabriel Rojas

Un punto de equilibrio es usado comúnmente en las organizaciones para determinar la posible

rentabilidad de vender un determinado producto. Es el punto en donde los ingresos totales
recibidos se igualan a los costos asociados con la venta de un producto (I = CT).

Sean I los ingresos totales, CT los costos totales, p el precio por unidad, Q la cantidad de
unidades producidas y vendidas, CF los costos fijos y CV los costos variables, entonces:

Si el producto puede ser vendido en mayores cantidades de las que arroja el punto de
equilibrio tendremos que la empresa percibirá beneficios. Si por el contrario, se encuentra por
debajo del punto de equilibrio, tendrá pérdidas.

Por definición sabemos que la utilidad operativa (ganancia o pérdida), también llamada
Ganancia Antes de Impuestos e Intereses (GAII) de una transacción o un ejercicio económico
es el diferencial entre los ingresos totales por las operaciones propias de la organización y el
costo total de dichas operaciones (por lo cual no incluye los intereses y gastos de Impuesto) de
ahí tenemos que Utilidad Operativa o Ganancia Antes de Impuestos e Intereses será:

GAII = I - CT

En este sentido, al ser el Punto de Equilibrio la situación en la que los Ingresos son iguales que
los Costos Totales, es decir, donde no se genera ganancia o pérdida (GAII=0), tenemos:

0 = I - CT

En consecuencia en el punto de equilibrio: (1)

I=CT
Teniendo que: (2) I=pQ

Y (3) CT= CV+CF

Pero (4) CV= vQ

Entonces sustituyendo (3) en (2) tenemos: (5) CT= vQ +CF

Ahora sustituimos (2) y (5) en (1) tenemos: (6)

pQ = vQ+CF

De donde :

p: es el precio unitario del producto

v: es el Costo Variable Unitario del Producto

Q: las cantidades de producto producidas y vendidas.

Despejando Q de (6) tenemos:

(7)
Q= CF/(p-v)
Que es la expresión para el cálculo de las cantidades de bienes o servicios producidos y
vendidos para alcanzar el Punto de Equilibrio que llamamos cantidades de equilibrio. Para
calcular el Monto de Equilibrio (ME), es decir, la cantidad de dinero en la cual los I=CT basta
con sustituir el valor numérico de Q, resultado de (6) en (2) o (5).

Cuando se desea obtener el Monto de Equilibrio (ME) en una empresa que produce muchos
bienes y se dispone de la información proveniente de los Estados Financieros (El de Costo de
Producción y Ventas y el de Resultados Integrales, principalmente cuando se realiza por costo
directo) se puede hallar el Monto de Equilibrio general por el método del Margen de
Contribución. El Margen de Contribución (MC) de una empresa a lo largo de un periodo
contable se calcula con la diferencia entre el volumen de ventas (V) y los costos variables (CV).
Margen de Contribución = Ventas - Costo Variable.

(8)
MC=V-CV

Esto nos indica las cantidades de dinero con que las Ventas contribuyen para cubrir los Costos
Fijos y la GAII.

Ahora bien si dividimos (8) entre las ventas (V) obtenemos la razón margen de contribución
(Rmc) así:

(9)
Rmc= MC/V

Lo cual nos indica la porción de cada unidad monetaria vendida destinada a cubrir los costos
fijos y generar GAII.

Finalmente para determinar el Monto de Equilibrio (ME) basta con dividir los Costos Fijos (CF)
entre la Razón margen de Contribución así:

(10)
ME= CF/Rmc

Método Gráfico:

Gráficamente el Punto de Equilibrio es el lugar geométrico del plano cartesiano donde se cruza
la gráfica de la función Ingreso (I) y la de la función Costo Total (CT). En la gráfica se observa
que cuando la gráfica de los Costos Totales (CT) está por encima de los Ingresos (I) se genera
pérdidas, en cambio cuando la gráfica de los Ingresos está por encima de los Costos Totales se
genera ganancias operativas o GAII, el punto donde se cruzan ambas rectas es el punto de
equilibrio.
 MONTOS

CT
Me (MONTO DE EQUILIBRIO)=900

CF

Qe (CANTIDAD DE EQUILIBRIO) = 15

PUNTO DE EQUILIBRIO (Pe) = (Me,Qe) = (15,900)

Los Costos Fijos (CF) es una recta paralela a la horizontal ya que son los mismos
independientemente del nivel de producción o actividad.

Ejemplo:

1) La empresa ganiropa, CA tiene unos Costos Fijos por Bs. 40.000 vende un producto a un
precio de venta de Bs. 40 con un costo unitario de Bs. 20 hallar el Punto de Equilibrio.

Datos:

P=40

v= 20

CF=40.000

Fórmulas:

Q= CF/(p-v)
Solución:

Q= 40.000/(40-20) = 40.000/20

Q= 2.000 Esta es la cantidad de equilibrio, es decir, la empresa tiene que vender 2.000
unidades de su producto para cubrir sus costos totales y no ganar ni perder y más de esa
cantidad para generar alguna ganancia.

Ahora bien, para determinar el monto de equilibrio solo basta utilizar algunas de las
ecuaciones, del Ingreso (I) o la del Costo Total (CT) para determinarlo así:

Si usamos la función Ingreso:

I= pQ entonces I= 40 x 2.000 I=80.000

Si usamos la del Costo Total:

CT= vQ+CF = 20x2000+40.000 CT= 80.000

Es decir la situación de equilibrio se alcanza cuando ganiropa, CA produce 2.000 UND de

producto lo que representa un ingreso de Bs. 80.000,00 o un Costo Total de Bs. 80.000,00 que
genera una GAII=0. El Punto de Equilibrio es el punto (2000. 80.000).

Si tabulamos los datos

MONTOS (M)
CANTIDADES (Q)
I CT
0 40.000 0
80.000 80.000 2.000
160.000 120.000 4.000

Graficando:

160.000

Pe (2.000, 80.000)

80.000(Me)

40.000

2.000 (Qe) 4.000

 2) De los Estados Financieros de la Asociación Cooperativa UPTAEB, RL se obtiene la siguiente
información:

Costos Fijos: Bs. 600.000,00

Costos Variables: Bs. 1.200.000,00

Ventas Totales: Bs. 4.800.000,00

Hallar el punto de equilibrio:

Se calcula el MC

MC= V-CV = 4.800.000,00-1.200.000,00

MC= 3.600.000,00

Se halla la Rmc

Rmc= MC/V= 3.600.000,00/4.800.000,00

Rmc= 0.75

Se halla el monto de equilibrio:

PE= CF/Rmc= 600.000,00/0,75

PE= 800.000,00. Esto significa que el punto de equilibrio se encuentra cuando la

empresa vende Bs. 800.000,00. En este caso al tener la empresa múltiples productos
solo es relevante saber los niveles de venta necesarios para poder presupuestar las
mejores situaciones de venta para la empresa. Este método también se puede usar
para un solo producto veamos:

Inversiones UPTAEB, se especializa en la producción de sillas plásticas y

presenta la siguiente información derivada del estado de Producción y Ventas:

• Costo unitario del producto:

Materiales* 3.000 • Producción y ventas 8.000 u.

Mano de obra directa* 2.500 • Precio de venta unitario 20.000

Gastos Indirectos de Fabricación (GIF) variables * 1.500 • Gastos administrativos y ventas variables 8.000.000

Gastos Indirectos de Fabricación (GIF) fijos 4.000 • Gastos administrativos y ventas fijos 10.000.000

Costos totales de fabricación por unidad 11.000

 UPTAEB

ESTADO DE RESULTADOS

AL 31/12/2XXX

SISTEMA DE COSTEO DIRECTO-VARIABLE:

Ventas (8,000u x Bs. 20.000 c/u) 160.000.000

Menos: Costos variables:

Fabricación (8,000u x Bs. 7.000 c/u) 56.000.000

Venta y administrativos* 8.000.000

Costo variable total (64.000.000)

Margen de Contribución 96.000.000

Menos: Costos fijos:

Fabricación (8,000u x Bs. 4.000 c/u) 32.000.000

Venta y administrativos 10.000.000

Costos fijos totales (42.000.000)

Utilidad Operativa o GAII 54.000.000

Se pide: Determinar el punto de equilibrio.

* El Costo Unitario Variable por Advos. y Vtas. Es de Bs. 1.000 (Bs. 8.000.000/8.000u). Así que
para calcular el costo variable unitario (v) se suman todos los elementos unitarios variables del
costo (Materiales, mano de Obra, GIF y Advo. Y Vtas.

Solución:

• Por el Método de las unidades:

Datos:

Costo Unitario variable (v) = 8.000 (proviene de la suma de todos los elementos de costo
unitario que son variables: Materiales 3.000, Mano de Obra 2.500 Directa, GIF 1.500 y
Gastos Administrativos y Ventas Variables 1.000 que es el resultado de dividir 8.000.000 de ese
concepto entre las 8.000u producidas )

Precio de Venta unitario (p)= 20.000

Costos Fijos (CF) = 42.000.000 (proviene de la suma de todos los elementos del costo fijo:
Gastos Indirectos de Fabricación (GIF) fijos = 4.000 x 8.000 Unidades producidas =32.000.000 +
Gastos administrativos y ventas fijos 10.000.000)

Usando la fórmula:

Q= CF/(p-v)

Tenemos: Q= 42.000.000/(20.000-8.000)= 42.000.000/12.000

Q=3.500

El monto de Equilibrio lo obtenemos usando cualquiera de las fórmulas del Ingreso o la del
Costo Total:

I=pQ

I= 20.000 x 3.500 I=70.000.000

• Por el método del margen de contribución:

MC=96.000.000

V= 160.000.000

CF=42.000.000

Determinando la razón Margen de Contribución (Rmc)

Rmc= MC/V
Rmc= 96.000.000/160.000.000 Rmc= 0,60

Usando la fórmula para determinar Monto de Equilibrio (ME):

ME= CF/Rmc
 Tenemos:

ME= 42.000.000/0.6

ME= 70.000.000

Requerimientos para el punto de equilibrio

A fin de realizar un "Análisis por medio del Punto de Equilibrio", se necesitan una serie de
elementos, entre estos figuran:
• Los Inventarios.- Estos deben ser constantes, o que las variaciones que presentan no sean
relevantes durante la operación de la entidad.
• La Contabilidad.- Esta debe estar basada en el costo directo o marginal, en lugar del método de
costeo absorbente, esto es con el fin de poder identificar los costos fijos, de los costos
variables.
• Se deberá realizar la separación de los costos fijos y los variables.
• Se deberá determinar la Utilidad o contribución marginal por unidad de producción.
• Determinar el nivel de operaciones que se requieran para cubrir todos los costos.
• Evaluar la rentabilidad relacionada con diversos niveles de ventas.

Cuando se requiere obtener el Punto de equilibrio en términos porcentuales se parte de los

mismos conceptos con una modificación a la fórmula:

Costos Fijos
X 100
P.E. %=

Ventas Totales - Costos Variables

Al ser los mismos valores se ubican de acuerdo a como lo pide la fórmula para obtener el
resultado deseado:

42.000.000,00
P.E. %= X 100 = 43,75%
160.000.000,00 – 64.000.000,00

El porcentaje que resulta con los datos manejados, indica que de las ventas totales, el 43,75%
es empleado para el pago de los costos fijos y variables y el 56,25% restante, es la utilidad
neta que obtiene la empresa.

Una empresa puede estar interesada en conocer el monto de las ventas que requiere alcanzar
para obtener una determinada utilidad. Utilizando los mismos datos considerados en los
apartados precedentes, supóngase que la dirección de la empresa desea calcular el monto de
las ventas necesarias para ganar un 10% sobre el mismo.
En este caso, bastará con adeudar la fórmula del punto de equilibrio, deduciéndose a la razón
del margen de contribución (0.60) el tanto por uno de utilidad que se desea obtener (0.10).

42.000.000,00
Venta= = 84.000.000,00
0,60-0,10

Al realizar el Estado de Resultado obtenemos:

Ventas: 84.000.000,00

Menos Costos Variables: (33.600.000,00)

Margen de Contribución: 50.400.000,00

Menos Costos Fijos: (42.000.000,00)

GAII: 8.400.000,00 que equivale al 10% de las Ventas deseado!!!

En lugar de expresar la utilidad deseada como un tanto por ciento sobre el monto de las
ventas, también es posible determinar el nivel de ventas que se requiere para obtener una
utilidad dada en Unidades Monetarias (en nuestro caso Bolívares). Al plantearse el problema
en estos términos, será necesario adecuar la fórmula del punto de equilibrio, agregándose a
los costos fijos la utilidad deseada:
En el caso que solo deseáramos ganar Bs. 18.000.000,00 solo sustituimos la formula anterior y
tenemos:

42.000.000,00+18.000.000,00
Venta= = 100.000.000,00
0,60

Al realizar el Estado de Resultado obtenemos:

Ventas: 100.000.000,00

Menos Costos Variables: (40.000.000,00)

Margen de Contribución: 60.000.000,00

Menos Costos Fijos: (42.000.000,00)

GAII: 18.000.000,00 Lo que deseábamos ganar!!!

El punto de equilibrio además de ser de gran utilidad en el análisis de información es un

instrumento eficiente para la toma de decisiones en cuanto a la fijación de precios, análisis de
costos, gastos e ingresos y fundamentalmente una poderosa herramienta de presupuesto.

Deficiencias en el análisis de Equilibrio:

• Supuesto de Linealidad: No todo el tiempo los costos y los precios de venta se

adaptan a una línea recta; porque con respecto a los costos llega un momento en que
son tanta las unidades que su incremento se hace en una mayor proporción; al igual
que en el precio de ventas son tantas las unidades producidas que llega un momento
en que existe la necesidad de disminuir el precio de venta.
• Clasificación de los costos: No todo el tiempo se puede separar fácilmente los costos
semivariables
• Aplicaciones de multi-productos: cuando son varios los productos que fabrica una
empresa no es fácil determinar la proporción de los costos fijos que le corresponde a
cada producto
• Naturaleza a corto plazo: el Punto de Equilibrio Operativo se realiza a corto plazo es
decir para un año, ya que cuando una empresa realiza gastos cuantiosos que deben ser
amortizados y cuyos beneficios no se verán pronto perjudica la utilidad del ejercicio.
Análisis de Sensibilidad del Punto de equilibrio:

Es importante determinar la sensibilidad del Punto de Equilibrio Operativo ante los aumentos
en las variables de equilibrio.

UN AUMENTO DE: EFECTO SOBRE EL PUNTO DE EQUILIBRIO

COSTOS FIJOS (CF) SE INCREMENTA
COSTOS VARIABLES UNITARIOS (v) SE INCREMENTA
PRECIO DE VENTA UNITARIO (p) DISMINUYE

En caso contrario, es decir, una disminución de estas variables traerá consigo el efecto
contrario. Se propone realices tú mismo una prueba modificando las variables intervinientes
en los ejercicios anteriores.