Título del articulo

Tratamiento contable de los perfiles de inversión y expedientes técnicos

Autor:
Marlon Prieto Hormaza

Resumen:
La inversión pública es importante para nuestro país, ya que con él se resuelven brechas sociales
en los sectores de educación, salud, vivienda, transporte entre otros, pero todo comienza con los
estudios de pre inversión, siendo que las fichas técnicas y los perfiles son propios de la etapa de
formulación y evaluación en el ciclo de inversión y los expedientes técnicos dan inicio a la etapa de
ejecución, consideramos importante no solo conocer el tratamiento contable sino el tratamiento
desde el punto de vista de la inversión pública, establecido por la Dirección de Programación
Multianual e Inversión Pública

Palabra Clave

Perfiles de inversión y expedientes técnicos

Abstract.

Public investment is important for our country, since with it social gaps are resolved in the sectors
of education, health, housing, transport, among others, but it all starts with pre-investment studies,
since the technical data sheets and profiles are typical of the stage of formulation and evaluation in
the investment cycle and the technical files begin the execution stage, we consider it important not
only to know the accounting treatment but also the treatment from the point of view of public
investment, established by the Directorate Multiannual Programming and Public Investment

Contenido del Artículo

1. Introducción
2. Fase de Formulación y evaluación del ciclo de inversión
2.1 Niveles de documentos técnicos
2.2 Aprobación de las fichas técnicas y de los estudios de pre inversión a nivel de Perfil
2.3 Proceso de formulación y evaluación de proyectos y programas de inversión
2.4 Programas de inversión
2.5 Declaración de viabilidad
2.6 Vigencia de la declaración de viabilidad
2.7 Aprobación de las IOARR
2.8 Tratamiento contable:
3. Fase de ejecución del ciclo de inversión
3.1 Modificaciones antes de la aprobación del expediente técnico
3.2 Elaboración y aprobación del expediente técnico o documento equivalente
3.3 Ejecución física de las inversiones
3.4 Vigencia de los expedientes técnicos o documentos equivalentes
3.5 Etapas de la fase de Ejecución de proyectos de inversión bajo la modalidad de APP
3.6 Registro de la información del contrato de Asociación Público Privada

1. Introducción
La Directiva No. 001-2019-EF/63.01 nos muestra las cuatro etapas del ciclo de un
proyecto de inversión, siendo las etapas dos y tres las referidas a la formulación,
evaluación y ejecución de los proyectos de inversión, por lo tanto; consideramos
menester conocer el tratamiento contable basado en las disposiciones emitidos por la
Dirección General de Programación Multianual e Inversión pública.
2. Fase de formulación y evaluación del ciclo de inversión

De acuerdo con la Directiva No. 001-2019-EF/63.01 La fase de formulación y evaluación

comprende la formulación del proyecto, de aquellas propuestas de inversión necesarias
para alcanzar las metas establecidas en la programación multianual de inversiones, y la
evaluación respectiva sobre la pertinencia de su ejecución, debiendo considerarse los
recursos estimados para la operación y mantenimiento del proyecto y las formas de
financiamiento. Asimismo, comprende la evaluación sobre la pertinencia del
planteamiento técnico del proyecto de inversión considerando los estándares de calidad
y niveles de servicio aprobados por el Sector, el análisis de su rentabilidad social, así
como las condiciones necesarias para su sostenibilidad.

Los documentos técnicos para la formulación y evaluación de proyectos de inversión son

las fichas técnicas y los estudios de preinversión a nivel de Perfil, los cuales contienen
información técnica y económica respecto del proyecto de inversión con la finalidad de
permitir el análisis técnico y económico respecto del proyecto de inversión y decidir si su
ejecución está justificada, en función de lo cual la UF determina si el proyecto es viable o
no.
Las fichas técnicas y los estudios de preinversión a nivel de Perfil que se elaboren y
evalúen en el marco del Sistema Nacional de Programación Multianual y Gestión de
Inversiones tienen carácter de Declaración Jurada y su veracidad constituye estricta
responsabilidad de la UF, siendo aplicables las responsabilidades que determine la
Contraloría General de la República y la normativa vigente.

El órgano encargado de elaborar las fichas técnicas y los estudios de preinversión es el

responsable de la custodia de dichos documentos conforme a la normativa vigente.

2.1 Niveles de documentos técnicos

Para la formulación y evaluación de un proyecto de inversión la UF aplica los siguientes

niveles de documentos técnicos:

 Ficha técnica simplificada: se elabora para los proyectos de inversión

simplificados, cuyos montos de inversión, a precios de mercado, sean iguales o
menores a setecientos cincuenta (750) UIT.

 Ficha técnica estándar: se elabora para los proyectos de inversión estándar, cuyos
montos de inversión, a precios de mercado, sean iguales o menores a quince mil (15
000) UIT o el tope que el Sector funcionalmente competente defina para la tipología
del proyecto. Para la elaboración de dichas fichas técnicas se aplica el Anexo N° 09:
Lineamientos para la estandarización de proyectos de inversión.

 Ficha técnica para proyectos de inversión de baja y mediana complejidad: se

elabora para los proyectos de inversión y que sus montos de inversión, a precios de
mercado, sean menores a las cuatrocientos siete mil (407 000) UIT. Para su
aplicación la UF previamente determina si el proyecto es de baja o mediana
complejidad de acuerdo al Anexo N° 10: Criterios para determinar la clasificación del
nivel de complejidad de los proyectos de inversión.

 Estudio de preinversión a nivel de Perfil: se elabora para los proyectos de

inversión de alta complejidad que presenten por lo menos una de las siguientes
características:

o Exista alto nivel de incertidumbre respecto al valor que puedan tomar las variables
técnicas, económicas, ambientales y similares.
o Experiencia insuficiente en la formulación y ejecución de proyectos de la misma
tipología.

o Su modalidad de ejecución se enfoque como Asociación Público Privada

cofinanciada o que su financiamiento demande fondos públicos provenientes de
operaciones de endeudamiento externo.
o Cuando el monto de inversión sea mayor o igual a cuatrocientos siete mil (407 000)
UIT.

El estudio de preinversión a nivel de Perfil se elabora de acuerdo al Anexo N° 07:

Contenido Mínimo del estudio de preinversión a nivel de Perfil para proyectos de
inversión.

El estudio de preinversión a nivel de Perfil se elabora con información primaria para las
variables relevantes para la toma de decisión de inversión principalmente,
complementada con información secundaria (juicios de expertos, base de datos
disponibles, publicaciones especializadas, entre otros).

2.2 Aprobación de las fichas técnicas y de los estudios de preinversión a nivel de Perfil

La DGPMI aprueba los contenidos generales de las fichas técnicas simplificadas, fichas
técnicas para proyectos de baja y mediana complejidad y de los estudios de preinversión
a nivel de Perfil.

La OPMI de los Sectores aprueba progresivamente las fichas técnicas simplificadas, la

estandarización de proyectos de inversión y sus respectivas fichas estándar así como las
fichas técnicas específicas para proyectos de baja y mediana complejidad, las cuales no
deben considerar aspectos contrarios a la metodología general aprobada por la DGPMI.

Las fichas técnicas simplificadas y/o estándar deben incluir como mínimo:

 Definición del problema y objetivos.

 Cuantificación de su contribución al cierre de brechas.

 Justificar el dimensionamiento del proyecto de inversión.

 Las líneas de corte y/o los parámetros de formulación y evaluación respectivos

(entendiendo por estos a la demanda, oferta, costos y beneficios). La fuente de
información para los valores antes indicados debe corresponder a la misma tipología
de proyecto de inversión.

 Información cualitativa sobre el cumplimiento de requisitos institucionales y/o

normativos para su ejecución y funcionamiento, según corresponda.

 Análisis de la sostenibilidad del proyecto de inversión.

Los estudios de preinversión a nivel de Perfil deben contar como mínimo con lo siguiente:

 Diagnóstico del estado situacional o necesidad que se pretende resolver y de los

factores que influyen en su evolución.
 Definición del problema y objetivos.

 Estudio de mercado del servicio: análisis de oferta actual, oferta optimizada,

demanda actual, proyección futura y cálculo de la brecha;
 Estudio técnico: análisis del tamaño óptimo, localización, tecnología y momento
óptimo de la inversión.

 Identificación, medición y valorización de los costos y beneficios sociales.

 Evaluación social del proyecto de inversión.

 Plan de implementación.

 Análisis de la sostenibilidad.

La OPMI debe remitir a la DGPMI las metodologías específicas y fichas técnicas

simplificadas, estándar y específicas para proyectos de baja y mediana complejidad, para
la formulación y evaluación ex ante de los proyectos de inversión que se enmarquen en
el ámbito de responsabilidad funcional, incluyendo el informe técnico que las sustenta,
previo a su aprobación.

Las UF deben aplicar las fichas técnicas de los Formatos N° 06-A: Ficha Técnica General
Simplificada o Formato N° 06-B: Ficha Técnica General para proyectos de inversión de
baja y mediana complejidad, salvo que el Sector funcionalmente competente haya
aprobado la ficha técnica simplificada, la ficha técnica específica para proyectos de baja
y mediana complejidad o haya aprobado la estandarización de proyectos de inversión,
en cuyo caso son de aplicación estas últimas.

2.3 Proceso de formulación y evaluación de proyectos y programas de inversión

La fase de Formulación y Evaluación se inicia con la elaboración de la ficha técnica o del

estudio de preinversión correspondiente, siempre que el proyecto de inversión sea
necesario para alcanzar los objetivos y metas establecidos en la programación multianual
de inversiones.

La UF registra en el aplicativo informático del Banco de Inversiones el proyecto de

inversión mediante el Formato N° 07-A: Registro de Proyecto de Inversión, así como el
resultado de viable producto de la evaluación realizada. Con el registro de este último
culmina la fase de Formulación y Evaluación. Si producto de la evaluación el proyecto es
rechazado, la UF informa a la OPMI para que consigne dicha información en el PMI.

Al momento de registrar el proyecto de inversión, la selección de la función, división

funcional y grupo funcional debe realizarse considerando el área del servicio en el que
el proyecto de inversión va a intervenir según el Anexo N° 02: Clasificador de
Responsabilidad Funcional del Sistema Nacional de Programación Multianual y Gestión
de Inversiones.

Previo a la formulación y evaluación de un proyecto de inversión, la UF debe verificar que

en el Banco de Inversiones no exista un proyecto de inversión registrado que tenga los
mismos objetivos, beneficiarios directos, localización geográfica o componentes del que
pretende formular, a efectos de evitar la duplicación de proyectos. En ningún caso puede
registrarse nuevamente un proyecto de inversión, asimismo la UF no puede volver a
formular un proyecto que ha sido rechazado.

Cuando la UF es informada o, de oficio, detecta la existencia de proyectos de inversión

duplicados bajo su ámbito institucional, desactiva aquel que constituya la solución menos
eficiente al problema identificado. Si los proyectos de inversión duplicados han sido
formulados por UF de distintos ámbitos institucionales, cada UF coordina la desactivación
del proyecto de inversión menos eficiente, correspondiendo a la UF respectiva la
desactivación de su proyecto.

Al momento de registrar las inversiones en el Banco de Inversiones, la UF debe verificar

que la UEI a cargo de las inversiones se encuentra registrada y cuente con la capacidad
técnica y financiera, así como la competencia legal para su ejecución.

La UF formula y evalúa los proyectos de inversión mediante los documentos técnicos

señalados.

La UF elabora la ficha técnica o el estudio de preinversión, asimismo, considera los

parámetros y normas técnicas sectoriales, los Parámetros de Evaluación Social del
Anexo N° 11: Parámetros de Evaluación Social, así como la programación multianual de
inversiones del Sector, GR o GL, a efectos de evaluar la probabilidad y período de
ejecución del proyecto de inversión.

Durante la fase de Formulación y Evaluación del proyecto de inversión, la UF verifica que

se cuenta con el saneamiento físico legal correspondiente o que se cuenta con los
arreglos institucionales respectivos, a efectos de asegurar su ejecución.

Cuando la operación y mantenimiento de los proyectos de inversión se encuentren a

cargo de una entidad distinta a la que pertenece la UF que formula el proyecto de
inversión, debe contarse con la opinión de aquella sobre la previsión de los gastos de
operación y mantenimiento.

La responsabilidad por la formulación y evaluación de los proyectos es siempre de la UF

correspondiente. Está prohibido el fraccionamiento y la duplicación de un proyecto de
inversión, bajo responsabilidad de la UF que formula y registra la intervención en el Banco
de Inversiones.

La UF registra la declaración de viabilidad de un proyecto de inversión en el Banco de

Inversiones, incluyendo en el Formato N° 07-A: Registro de Proyecto de Inversión, el
archivo electrónico de la ficha técnica o del estudio de preinversión que sustenta la
viabilidad y el Resumen Ejecutivo de dicho estudio. La información contenida en las fichas
técnicas o en los estudios de preinversión, así como los registros a que se refiere la
presente disposición son de única y exclusiva responsabilidad de la UF que formula y
evalúa el proyecto.

2.4 Programas de inversión

Un programa de inversión está compuesto por proyectos de inversión que, aunque

mantienen la capacidad de generar beneficios de manera independiente, estos se
complementan en la consecución de un objetivo común. Asimismo, puede contener
IOARR, proyectos piloto, estudios, componentes de administración o gestión o alguna
otra intervención relacionada directamente a la consecución del objetivo del programa de
inversión.

Todo programa de inversión debe reunir las siguientes características:

 Ser una intervención temporal, con un período de duración determinado.

 Ser una propuesta de solución a uno o varios problemas debidamente identificados.

 Generar beneficios adicionales respecto a la ejecución de los proyectos de inversión

de manera independiente, los cuales pueden ser sustentados de manera cuantitativa
o cualitativa.
Los componentes de gestión del programa de inversión y estudios de base no deben
representar más del diez por ciento (10%) del monto de inversión total a precios de
mercado.

Un programa de inversión se sujeta durante la fase de Formulación y Evaluación a la

elaboración del estudio de preinversión a nivel de Perfil para programa de inversión de
acuerdo al Anexo N° 08: Contenido Mínimo para el estudio de preinversión a nivel de
Perfil para programas de inversión, el cual fundamenta su declaración de viabilidad, de
corresponder, como requisito previo al inicio de su ejecución.

Para declarar la viabilidad de un programa de inversión se debe haber declarado viable

aquellos proyectos de inversión que representen por lo menos el cincuenta por ciento
(50%) del monto de inversión total, a precios de mercado. Para tal efecto, la UF puede
considerar:

 Proyectos de inversión declarados viables que aún no hayan iniciado ejecución física,
para lo cual la UF responsable revisa la ficha técnica o el estudio de preinversión
respectivo y, de requerirse, realiza su actualización reformulación para su
incorporación al programa de inversión.

 Proyectos de inversión declarados viables que presenten una ejecución financiera

menor al treinta por ciento (30%) del monto declarado viable.

La UF responsable de la formulación y evaluación del programa de inversión tiene el

plazo de un (01) año contado desde la declaración de viabilidad del programa de inversión
para elaborar las fichas técnicas o estudios de preinversión del resto de proyectos de
inversión. Vencido dicho plazo, la UF debe remitir el respectivo sustento técnico y legal a
la DGPMI a fin de que evalúe la pertinencia de seguir considerando dichos proyectos de
inversión en el programa de inversión.

Luego de la declaración de viabilidad del programa de inversión su registro se realiza

mediante el Formato N° 07-B: Registro del programa de inversión, debiendo
seleccionarse la función, división funcional y grupo funcional según el principal servicio
sobre el cual interviene el Programa de Inversión, de acuerdo al Anexo N° 02: Clasificador
de Responsabilidad Funcional del Sistema Nacional de Programación Multianual y
Gestión de Inversiones. En todos los casos, para los programas de inversión formulados
por los GR y GL adicionalmente debe señalarse que se enmarcan en las competencias
de su respectivo nivel de gobierno.

Cuando un proyecto de inversión que conforma un programa de inversión de un Sector se

enmarca en una función, división funcional o grupo funcional distinto al del programa de
inversión, la UF responsable de su formulación y evaluación debe solicitar, como requisito
previo a la declaración de viabilidad del programa de inversión, la opinión técnica
favorable de la OPMI del Sector responsable de la función, división funcional o grupo
funcional en el que se enmarca dicho proyecto.

2.5 Declaración de viabilidad

La viabilidad de un proyecto de inversión es requisito previo a la fase de Ejecución. Se

aplica a un proyecto de inversión cuando a través de la ficha técnica o estudio de
preinversión ha evidenciado estar alineado al cierre de brechas de infraestructura o de
acceso a servicios, tener una contribución al bienestar de la población beneficiaria y al
resto de la sociedad en general y que dicho bienestar sea sostenible durante el
funcionamiento del proyecto.
La declaración de viabilidad de un proyecto de inversión solo puede otorgarse si se
cumple con los siguientes requisitos:

 La intervención guarda correspondencia con la definición de proyecto de inversión.

 El objetivo central del proyecto de inversión se encuentra alineado al cierre de brechas

de infraestructura o de acceso a servicios.

 No se trata de un proyecto de inversión fraccionado ni duplicado.

 La UF tiene las competencias legales para formular y declarar la viabilidad del

proyecto de inversión.

 Las entidades han cumplido con los procesos y procedimientos del Sistema Nacional
de Programación Multianual y Gestión de Inversiones.
 Las fichas técnicas y los estudios de preinversión del proyecto de inversión han sido
elaborados considerando los parámetros y normas técnicas sectoriales y los
Parámetros de Evaluación Social según el Anexo N° 11: Parámetros de Evaluación
Social.

 Las fichas técnicas y los estudios de preinversión del proyecto de inversión han sido
formulados considerando metodologías de formulación y evaluación ex ante de
proyectos aprobadas por la DGPMI y por el Sector, según corresponda.

 Los proyectos de inversión no están sobredimensionados respecto a la demanda

prevista y sus beneficios sociales no están sobreestimados.

 Se cautela la sostenibilidad del proyecto de inversión, la cual incluye asegurar su

operación y mantenimiento.

La UF previo a la declaración de viabilidad de los proyectos o programas de inversión a

financiarse con fondos públicos provenientes de operaciones de endeudamiento externo,
solicita la opinión favorable de la DGPMI. Para tal efecto, la UF remite el estudio de
preinversión correspondiente y la opinión de la OPMI respectiva sobre su alineamiento
con los objetivos priorizados, metas e indicadores establecidos en la programación
multianual de inversiones y su contribución al cierre de brechas de infraestructura o de
acceso a servicios, considerando los criterios de priorización aprobados por el Sector. La
DGPMI emite la opinión solicitada dentro del plazo de veinte (20) días hábiles de recibida
la documentación completa.

2.6 Vigencia de la declaración de viabilidad

La declaración de viabilidad de los proyectos de inversión tiene una vigencia de tres (03)
años contados desde su registro en el Banco de Inversiones. Transcurrido dicho plazo
sin haberse iniciado la elaboración del expediente técnico o documento equivalente, se
debe actualizar la ficha técnica o el estudio de preinversión que fundamentó su
declaratoria de viabilidad y registrar dicha actualización en el Banco de Inversiones, bajo
responsabilidad de la UF que formuló el proyecto de inversión, o de la UEI según
corresponda.

2.7 Aprobación de las IOARR

La UF aprueba las IOARR mediante el registro del Formato N° 07-C: Registro de IOARR
en el aplicativo informático del Banco de Inversiones.
La UF debe determinar si el servicio que será objeto de alguna IOARR requiere que la
capacidad para su provisión sea ampliada, en cuyo caso debe formular el proyecto de
inversión respectivo.
La aprobación de una IOARR tiene una vigencia máxima de un (01) año contado desde
su registro en el Banco de Inversiones, debiendo realizarse el cierre de la inversión si no
se inicia la fase de Ejecución dentro de dicho plazo.

2.8 Tratamiento contable:

 Cuenta contable 1505.01 Estudios y proyectos

Agrupa las subcuentas que acumulan el valor de los estudios de preinversión, entre otros.

Reconocimiento y medición y presentación:

Se reconocen los desembolsos relacionados con los estudios y proyectos para la construcción de
edificios y estructuras

Caso práctico:

Con fecha 18 de setiembre se paga los servicios de elaboración de un estudio de pre inversión
(perfil) “Mejoramiento de mi calle” al arquitecto Paolo Guerrero Farfán, por la suma de S/ 30,000.00
con cargo al rubro 07 Fondo de compensación municipal, Cabe señalar, que el pago al proyectista
se efectúa mediante medios electrónicos – CCI (Código de cuenta interbancaria)
Cuenta Denominación Debe Haber
8301 PRESUPUESTO DE GASTOS 30,000.00
8301.05 Recursos Determinados
8301.0502 Fondo de Compensación Municipal
8401 ASIGNACIONES COMPROMETIDAS 30,000.00
8401.05 Recursos Determinados
8401.0502 Fondo de Compensación Municipal

x/x Por el compromiso presupuestal, por

concepto de elaboración de estudios de
pre inversión.

Cuenta Denominación Debe Haber

9101 CONTRATOS Y COMPROMISOS 30,000.00
APROBADOS
9101.09 Ordenes de servicio aprobadas
9102 CONTRATOS Y COMPROMISOS PPOR 30,000.00
EL CONTRARIO
9102.09 Ordenes de servicio por ejecutar

x/x Por la emisión de la orden de servicio,

fase del compromiso.

Cuenta Denominación Debe Haber

8401 ASIGNACIONES COMPROMETIDAS 30,000.00
8401.05 Recursos Determinados
8401.0502 Fondo de Compensación Municipal
8601 EJECUCIÓN DE GASTOS 30,000.00
8601.05 Recursos Determinados
8601.0502 Fondo de Compensación Municipal

x/x Por la ejecución del gasto presupuestal,

fase: Devengado.
 Cuenta Denominación Debe Haber
9102 CONTRATOS Y COMPROMISOS POR EL 30,000.00
CONTRARIO
9102.09 Ordenes de servicio por ejecutar
9101 CONTRATOS Y COMPROMISOS 30,000.00
APROBADOS
9101.09 Ordenes de servicio aprobados

x/x Por la atención del contrato suscrito, fase:

Devengado.

Cuenta Denominación Debe Haber

1505 ESTUDIOS Y PROYECTOS 30,000.00
1505.01 Elaboración de estudios de pre inversión
2103 CUENTAS POR PAGAR
2103.01 Bienes y servicios por pagar 30,000.00
2101.0101 Bienes y servicios por pagar
2101.010102 Servicios

x/x Por la elaboración de expediente técnico

Cuenta Denominación Debe Haber

2103 CUENTAS POR PAGAR 30,000.00
2103.01 Bienes y servicios por pagar
2103.0101 Bienes y servicios por pagar 30,000.00
2103.010101 Bienes
1101 CAJA Y BANCOS
1101.12 Recursos Cuenta Única Tesoro Público
1101.1207 foncomun

x/x Por el pago realizado mediante CCI

3. Fase de ejecución del ciclo de inversión

Las inversiones ingresan a la fase de Ejecución del Ciclo de Inversión luego de contar
con la declaración de viabilidad, en el caso de proyectos de inversión, o la aprobación,
tratándose de IOARR, siempre que se encuentren registradas en el PMI.

La fase de Ejecución comprende la elaboración del expediente técnico o documento

equivalente y la ejecución física de las inversiones.

Culminada la ejecución física de las inversiones y habiéndose efectuado la recepción de

los activos de acuerdo a la normativa de la materia, la UEI realiza la entrega física de las
mismas a la entidad titular de los activos o responsable de la provisión de los servicios
en la fase de Funcionamiento, registrando en el Banco de Inversiones el documento de
sustento mediante el Formato N° 08-A: Registros en la fase de Ejecución para proyectos
de inversión, Formato N° 08-B: Registros en la fase de Ejecución para programas de
inversión o Formato N° 08-C: Registros en la fase de Ejecución para IOARR.

La liquidación técnica y financiera se realiza conforme a la normativa de la materia. Luego

de efectuada la liquidación técnica y financiera, la UEI registra el cierre de las inversiones
en el Banco de Inversiones mediante el Formato N° 09: Registro de cierre de inversión.

El OR autoriza la elaboración de los expedientes técnicos o documentos equivalentes de

proyectos de inversión así como su ejecución cuando estos han sido declarados viables
mediante fichas técnicas. Dicha autorización no resulta necesaria cuando la declaración
de viabilidad se ha otorgado mediante estudios de preinversión a nivel de Perfil.

Las UF y UEI son responsables de mantener actualizada la información del proyecto

durante la fase de Ejecución, debiendo realizar los registros de forma oportuna conforme
a lo dispuesto en la presente Directiva.

En caso proceda el cambio de la UF que declaró la viabilidad del proyecto de inversión o

aprobó la IOARR, la OPMI debe verificar que esta cuente con las competencias
legales correspondientes, así como con la capacidad operativa y técnica para el
adecuado cumplimiento de las funciones previstas en la fase de Ejecución, a fin de
proceder con su registro. En caso que la UF que debe asumir la inversión pertenezca a un
Sector, GR o GL distinto al que pertenece la OPMI, esta debe adjuntar la documentación
que sustenta la conformidad o acuerdo de los OR respectivos.

En el caso que la UF determine la necesidad de agregar otra UEI de un mismo Sector,

GR o GL para la ejecución de las inversiones, debe precisar en el registro respectivo en el
Banco de Inversiones, el alcance de la participación de cada una de ellas, con sus
respectivos montos de inversión, mediante el Formato N° 08-A: Registros en la fase de
Ejecución para proyectos de inversión o el Formato N° 08-C: Registros en la fase de
Ejecución para IOARR.

Asimismo, cuando se requiera incluir a una UEI perteneciente a un Sector, GR o GL

distinto, la UF adjunta el sustento sobre la capacidad técnica y financiera de dicha UEI.

En todos los casos que la ejecución de una inversión se realice por más de una entidad
debe garantizarse que no se afecte el diseño técnico de la misma, debiendo las entidades
adoptar las medidas necesarias para que a la culminación de la ejecución total de la
inversión, la misma pueda operar adecuadamente.

La sustitución de la UEI prevista para ejecutar un proyecto de inversión y su registro en el

Banco de Inversiones únicamente procede en caso que dicho proyecto no haya iniciado
su ejecución financiera.

En todos los casos, las UEI deben contar con las competencias legales correspondientes,
así como con la capacidad operativa, técnica y financiera para la ejecución de las
inversiones respectivas.

3.1 Modificaciones antes de la aprobación del expediente técnico

Un proyecto de inversión puede tener modificaciones que impliquen el cambio de la

localización dentro de su ámbito de influencia o variaciones en la capacidad de producción
o de la tecnología de producción para atender a la demanda de la población objetivo del
proyecto de inversión viable; incluye también a otras alternativas de solución evaluadas
en la ficha técnica o el estudio de preinversión que cumplan los requisitos de viabilidad,
según corresponda. Dichas modificaciones no afectan la concepción técnica.

En el caso de proyectos de inversión, es responsabilidad de la UEI sustentar dichas

modificaciones a la UF que declaró la viabilidad del proyecto de inversión, o la que resulte
competente al momento de su sustentación. La UF debe contar con dicha información
para su evaluación y registro en el Banco de Inversiones. De corresponder, la UF efectúa
el registro respectivo en el Banco de Inversiones mediante el Formato N° 08-A: Registros
en la fase de Ejecución para proyectos de inversión.
Si luego de la evaluación de las modificaciones informadas por la UEI, la UF
determina que dichas modificaciones cambian la concepción técnica, no
corresponde su registro en el Banco de Inversiones. En ese caso, dicho proyecto
de inversión no puede continuar con la fase de Ejecución, correspondiendo que
la UEI elabore y registre el cierre respectivo mediante el Formato N° 09: Registro
de cierre de inversión.

3.2 Elaboración y aprobación del expediente técnico o documento equivalente

La UEI antes del inicio de la elaboración del expediente técnico debe verificar que
se cuenta con el saneamiento físico legal correspondiente o los arreglos
institucionales respectivos para la ejecución de la inversión, según corresponda.

La elaboración del expediente técnico o documento equivalente con el que se va

a ejecutar el proyecto de inversión debe sujetarse a la concepción técnica y el
dimensionamiento contenidos en la ficha técnica o estudio de preinversión que
sustentó la declaración viabilidad; o a la información registrada en el Banco de
Inversiones, para el caso de las IOARR. Asimismo, la UEI debe obtener la
clasificación y certificación ambiental, así como las certificaciones sectoriales que
correspondan, de acuerdo a la normativa de la materia.

Previamente al registro del resultado del expediente técnico o documento

equivalente, la UEI remite el Formato N° 08-A: Registros en la fase de Ejecución
para proyectos de inversión debidamente visado y firmado a la UF para su
revisión, evaluación y posterior aprobación de la consistencia de dicho documento
con la concepción técnica y el dimensionamiento del proyecto de inversión. La
aprobación de la referida consistencia constituye requisito previo para la
aprobación del expediente técnico o documento equivalente.

La aprobación del expediente técnico o documento equivalente se realiza de

acuerdo a la normativa de organización interna de la entidad o estatuto de la
empresa pública a cargo de la ejecución de la inversión.

Tras la aprobación del expediente técnico o documento equivalente, la UEI

registra en el Banco de Inversiones mediante el Formato N° 08-A: Registros en la
fase de Ejecución para proyectos de inversión y Formato N° 08-C: Registros en
la fase de Ejecución para IOARR, según corresponda, la información resultante
del expediente técnico o documento equivalente aprobados y adjunta el
documento de aprobación del expediente técnico o documento equivalente, la
memoria descriptiva, el presupuesto de la inversión y el cronograma de ejecución
física y financiera.

El órgano encargado de elaborar los expedientes técnicos o documentos

equivalentes es el responsable de la custodia de dichos documentos conforme a
la normativa vigente.

3.4 Ejecución física de las inversiones

La ejecución física de las inversiones se inicia luego de la aprobación del

expediente técnico o documento equivalente según corresponda, siendo
responsabilidad de la UEI efectuar los registros que correspondan en el Banco de
Inversiones.

Las modificaciones durante la ejecución física de las inversiones deben ser

registradas por la UEI antes de su ejecución, mediante el Formato N° 08-A:
Registros en la fase de Ejecución para proyectos de inversión y Formato N° 08-
C: Registros en la fase de Ejecución para IOARR, según corresponda, y siempre
que se mantenga la concepción técnica y dimensionamiento, en el caso de
proyectos de inversión.

Durante la ejecución física de las inversiones, la UEI debe vigilar

permanentemente el avance de las mismas, inclusive cuando no las ejecute
directamente, verificando que se mantengan las condiciones, parámetros y
cronograma de ejecución previstos en los expedientes técnicos o documentos
equivalentes.

3.4 Vigencia de los expedientes técnicos o documentos equivalentes

Los expedientes técnicos o documentos equivalentes tienen una vigencia máxima

de tres (03) años contados a partir de su aprobación o de su última actualización.
Transcurrido dicho plazo sin haberse iniciado la ejecución física del proyecto de
inversión, la UEI actualiza el expediente técnico o documento equivalente a fin de
continuar con su ejecución.

De modificarse la concepción técnica del proyecto o si la UF determina que no

subsiste la necesidad de ejecutar las inversiones, corresponde a la UEI realizar
el registro del cierre mediante el Formato N° 09: Registro de cierre de inversión.

En el caso de las IOARR, los expedientes técnicos o documentos equivalentes

tienen una vigencia máxima de un (01) año contado a partir de su aprobación.
Transcurrido dicho plazo sin haberse iniciado la ejecución física, la UEI actualiza
el expediente técnico o documento equivalente a fin de continuar con su
ejecución.

3.5 Etapas de la fase de Ejecución de proyectos de inversión bajo la modalidad

de APP

La fase de Ejecución del Ciclo de Inversión para proyectos de inversión regulados

por la normativa del Sistema Nacional de Programación Multianual y Gestión de
Inversiones que se desarrollen bajo la modalidad de Asociaciones Público
Privadas cofinanciadas tiene tres (03) etapas:

 Etapa de diseño del proyecto de inversión como Asociación Público Privada

cofinanciada.

 Etapa de elaboración del expediente técnico o documento equivalente.

 Etapa de ejecución física.

 Etapa de diseño del proyecto de inversión como Asociación Público Privada

En esta etapa se tiene en cuenta lo siguiente:

 La alternativa de solución contenida en el estudio de preinversión del proyecto

de inversión es referencial, por lo que dicha alternativa de solución puede ser
modificada.

 Los niveles de servicio considerados en el estudio de preinversión pueden ser

modificados siempre que se cumpla con los mínimos establecidos por la
normativa del Sector correspondiente.

 La UF aprueba y registra la consistencia del proyecto de inversión en el Banco

de Inversiones mediante el Formato N° 08-A: Registros en la fase de Ejecución
para proyectos de inversión, siempre que se mantenga inalterada la
concepción técnica y se cumpla con el dimensionamiento y los requisitos de
viabilidad del proyecto de inversión, considerando que la alternativa de
solución contenida en el estudio de preinversión del proyecto de inversión es
referencial.

En esta etapa el Organismo Promotor de la Inversión Privada es responsable por

las modificaciones al proyecto de inversión, por lo que le corresponde comunicar
y sustentar dichas modificaciones ante la UF para su revisión y registro
correspondiente en el Banco de Inversiones. Dicho sustento se realiza conforme
a la normativa del Sistema Nacional de Promoción de la Inversión Privada.
La UF debe efectuar los registros previstos en este artículo antes de la publicación
de la versión final del contrato de Asociación Público Privada cofinanciada.

Las modificaciones que se realicen al proyecto de inversión en esta etapa son

registradas por la UF en la Sección A. Datos de la fase de Formulación y Evaluación
del Formato N° 08-A: Registros en la fase de Ejecución para proyectos de
inversión.

Cuando la UF considere que las modificaciones afectan la consistencia del

proyecto de inversión debe comunicarlo al Organismo Promotor de la Inversión
Privada para la subsanación correspondiente.

 Etapa de elaboración del expediente técnico o documento equivalente

Esta etapa se encuentra dentro de la Fase de Ejecución contractual de las

Asociaciones Público Privadas cofinanciadas.

Luego de la aprobación del expediente técnico o documento equivalente, la UEI

registra la información resultante del expediente técnico o documento equivalente
aprobado en la Sección B. Datos de la fase de Ejecución del Formato N° 08-A:
Registros en la fase de Ejecución para proyectos de inversión, según
corresponda.

Si existe alguna modificación al proyecto de inversión durante la elaboración del

expediente técnico o documento equivalente, esta debe ser registrada por la UEI
en la Sección C. Datos de la fase de Ejecución durante la ejecución física del
Formato N° 08-A: Registros en la fase de Ejecución para proyectos de inversión.

 Etapa de ejecución física

Esta etapa se encuentra dentro de la Fase de Ejecución contractual de las

Asociaciones Público Privadas cofinanciadas. Se inicia luego del registro de la
aprobación del expediente técnico o documento equivalente hasta la culminación
de la ejecución física del proyecto de inversión en el marco del contrato de
Asociación Público Privada cofinanciada.

La UEI registra las modificaciones correspondientes en el Banco de Inversiones

en la Sección C. Datos de la fase de Ejecución durante la ejecución física del
Formato N° 08-A: Registros en la fase de Ejecución para proyectos de inversión.
Dichas modificaciones se refieren al proyecto de inversión y se registran antes del
inicio de la ejecución de dichas modificaciones.

Luego de la finalización de la ejecución física o de la conformidad de la puesta en

marcha, según corresponda, de acuerdo a lo regulado en el contrato de
Asociación Público Privada cofinanciada, se da inicio a la fase de
Funcionamiento. No aplica el cierre del proyecto de inversión al término de la
ejecución física a fin de programar los pagos correspondientes que efectúa la
entidad conforme lo establezca el respectivo contrato. Sin embargo, se debe
registrar la culminación de la ejecución física mediante el Formato N° 09: Registro
de cierre de inversión.

La UEI realiza el seguimiento de la ejecución del proyecto de inversión de acuerdo

al plazo establecido en el contrato de Asociación Público Privada cofinanciada.
Dentro de los primeros diez (10) días hábiles del mes siguiente al vencimiento del
periodo o plazo previsto en dicho contrato, realiza el registro en el Formato N° 12-
B: Seguimiento a la ejecución de inversiones.

3.6 Registro de la información del contrato de Asociación Público Privada

Luego de la firma del contrato de Asociación Público Privada cofinanciada, la UEI

debe registrar la información resultante del contrato en el Formato N° 08-A:
Registros en la fase de Ejecución para proyectos de inversión, consignando la
siguiente información:

 Enlace del portal institucional del Organismo Promotor de la Inversión Privada

donde se encuentra publicado el contrato de Asociación Público Privada
cofinanciada.

 Cronograma de ejecución del proyecto de inversión aplicable al contrato de

Asociación Público Privada cofinanciada.

Asimismo, la UEI registra las adendas del contrato de Asociación Público Privada
cofinanciada que modifiquen el proyecto de inversión en la Sección C. Datos de la
fase de Ejecución durante la ejecución física del Formato N° 08-A: Registros en
la fase de Ejecución para proyectos de inversión.

Caso práctico.

La Unidad Ejecutora “Gobierno transparente” durante el mes de agosto según orden de

servicio Nº 00143 paga la elaboración de un expediente técnico, por tal motivo se recibe el
Recibo por honorarios Nº 001- 453 del Proveedor “Roberto Martinez Guzmán” y la Oficina
de tesorería realiza el pago mediante medios electrónicos por la suma de S/. 30,000.00 con
cargo al rubro 00 Recursos ordinarios.

Cuenta Denominación Debe Haber

8301 PRESUPUESTO DE GASTOS 30,000.00
8301.01 Recursos Ordinarios
8301.0101 Recursos Ordinarios
8401 ASIGNACIONES COMPROMETIDAS 30,000.00
8401.01 Recursos ordinarios
8401.0101 Recursos ordinarios

x/x Por el compromiso presupuestal

(Elaboración de expediente técnico)

Cuenta Denominación Debe Haber

9101 CONTRATOS Y COMPROMISOS 30,000.00
APROBADOS
9101.09 Órdenes de servico
9102 CONTRATOS Y COMPROMISOS, POR 30,000.00
EL CONTRARIO
9102.08 Órdenes de servicio por ejecutar

x/x Por la orden de compra emitida

Cuenta Denominación Debe Haber

8401 ASIGNACIONES COMPROMETIDAS 30,000.00
8401.01 Recursos ordinarios
8401.0101 Recursos ordinarios
8601 EJEUCICON DE GASTOS 30,000.00
8601.01 Recursos Ordinarios
8601.01 Recursos Ordinarios

x/x Por la ejecución presupuestal

Cuenta Denominación Debe Haber

9102 CONTRATOS Y COMPROMISOS, POR 30,000.00
EL CONTRARIO
9102.08 Órdenes de servicio
9101 CONTRATOS Y COMPROMISOS 30,000.00
APROBADOS
9101.08 Órdenes de servicio aprobados
 x/x Por la atención de la orden de
servicio

Cuenta Denominación Debe Haber

1505 ESTUDIOS Y PROYECTOS 30,000.00
1505.02 Expediente técnico
2103 CUENTAS POR PAGAR 30,000.00
2103.02 Activos no financieros

x/x Por la elaboración del expediente

técnico

Cuenta Denominación Debe Haber

1206 RECURSOS TESORO PUBLICO 30,000.00
1206.01 Tesoro Público
4402 TRASPASOS Y REMESAS 30,000.00
CORRIENTES
4402.01 Traspasos del Tesoro Público

x/x Por la aprobación del devengado –

Recursos Ordinarios

Nota: Cabe señalar que la cuenta contable 1206 recursos Tesoro Público solo se utiliza
para la fuente de financiamiento recursos ordinarios y cuando la fase del devengado se
encuentra con estado “aprobado” se contabiliza como segundo asiento la cuenta
contable 4402 traspasos del Tesoro Público.

Cuenta Denominación Debe Haber

2103 CUENTAS POR PAGAR 30,000.00
2103.02 Activos no financieros
1206 RECURSOS TESORO PUBLICO
1206.01 Tesoro Público 30,000.00

x/x Por el pago mediante CCI

Bibliografía

- Directiva No. 001-2019-EF/63.01 Directiva General del Sistema Nacional de

Programación Multianual y Gestión de Inversiones