Universidad Nacional

Experimental
De los Llanos Occidentales
“Ezequiel Zamora”

Contabilidad II

Inversiones financieras
Inversiones en bonos
Bachilleres:
Inversiones de acciones ° Genesis Garrido C.I: 30.
° Jeismara Ruiz C.I: 30.
° Maria Mora C.I: 30.221.298
Seccion M02
Profesor:
° Aristides Gil
Subproyecto
Contabilidad II
 Índice
Introducción------------------------------------------------------------------ Pág. 3
Desarrollo--------------------------------------------------------------------- Pág. 4
Inversiones Financieras----------------------------------------------------- Pág. 4
Formas de inversión--------------------------------------------------------- Pág. 4,5
Instrumentos de inversión-------------------------------------------------- Pág. 5,6
Clasificación (Bonos y Acciones) ---------------------------------------- Pág. 6,7
Diferencia entre bono y acciones------------------------------------------ Pág. 7
Inversiones en bonos-------------------------------------------------------- Pág. 8,9
Rendimiento de la inversión------------------------------------------------Pág.9
Control interno--------------------------------------------------------------- Pág.9, 10
Tratamiento contable------------------------------------------------------ Pág.10, 11
Presentación en los estados financieros----------------------------------- Pág.
Inversiones en acciones----------------------------------------------------- Pág. 12
Reconocimiento inicial----------------------------------------------------- Pág. 13
Dividendos------------------------------------------------------------------ Pág. 13,14
Conclusión------------------------------------------------------------------- Pág. 15
Anexos------------------------------------------------------------------------ Pág. 16

Introducción
 La inversión no es más que un término con varias opciones relacionadas con
el ahorro, la ubicación de capital y el posterga miento del consumo. El término
aparece en gestión empresarial, finanzas y en macroeconomía. Las inversiones
empresariales son las que adquieren ciertos bienes con el ánimo de obtener
unos ingresos o rentas a lo largo del tiempo. Entre ellas están las inversiones a
largo plazo que son las colocaciones de dinero en las cuales una empresa o
entidad decide mantenerlas por un periodo mayor a un año.
Aunque el precio del mercado de un bono puede fluctuar de un día a otro, se
puede tener certeza de que cuando la fecha de vencimiento llega el precio del
mercado será igual al valor del vencimiento del bono. Las acciones, por otro
lado, no tienen valores de vencimiento. Cuando el precio del mercado de una
acción baja, no hay forma cierta para afirmar si la disminución será temporal o
permanente. Por esta razón, diferentes normas de valuación se aplican para
contabilizar las inversiones en valores de deudas negociables (Bonos) y en
valores patrimoniales negociables (Acciones). A continuación conoceremos
mucho más sobre las inversiones financieras, de bono y acciones.

Inversiones financieras
 Son aquellas que consiste en comprar un activo financiero, como una acción,
un bono o un contrato de futuro. Este tipo de inversión puede realizarse por
medio de una persona o empresa, siendo lo opuesto a una inversión real.
Ejemplo: Supongamos que Sofía coloca una parte de su capital en un depósito
a plazo fijo. Este le pagará, en un plazo de seis meses, una rentabilidad, por
ejemplo, del 7% por mantener su dinero inmovilizado en la entidad financiera.
Las inversiones financieras, son productos muy buscados, de cualquier modo,
pese a ser un producto recomendable para todos aquellas personas o empresas;
que tienen una capital financiero y desean invertirlo, buscando una mayor
rentabilidad, para evitar sorpresas desagradables para esto, es necesario
realizar una análisis exhaustivo de cada inversión. Para ello se deben valorar
factores como: activos financieros, cuestiones técnicas, el factor riesgo entre
otro, comprendiendo que abran situaciones de riesgo en esa inversión.

Formas de inversión
Entre las principales inversiones desde el punto de vista financiero se
encuentran 5 de ellas que son:
1) Inversiones de renta fija: Estas son comunes en personas que tienen
deseo de comenzar una inversión, pero no conocen muy bien del tema.
Su riesgo de perder dinero es mínimo, al igual que sus ganancias. Se
denominan de renta fija porque el inversionista se compromete a
depositar una cantidad de dinero fija durante un periodo de tiempo
establecido a cambio de obtener un rendimiento.
Los activos fijos en el mercado financiero se clasifican de la siguiente
manera:
° Mercado monetario: son valores a corto plazo, por lo general a no más
de 18 meses.
° Mercado de capitales: son valores de mediano y largo plazo, los cuales
pueden ir desde 18 meses hasta 30 años.
2) Inversiones de renta variable: A diferencia de los activos de renta fija, en
los activos de renta variable no se conoce el monto de ganancias. En este
tipo de inversión logra tener un factor de riesgo alto, ya que puede
obtener buenos resultados, como también las ganancias puedan ser nulas
o en el peor caso, pierda el dinero.
 3) Inversiones en bolsa de valores: Esta organización privada ofrece la
posibilidad de comprar y vender acciones de empresas, sin ser
necesariamente el dueño para invertirlas.
4) Inversión en divisas: Este consiste en realizar la compra y venta de dos
divisas de forma simultánea, es decir, se compra la moneda que se
espera aumente su valor y se vende la que se espera disminuya. Para que
esto se lleve a cabo de forma exitosa es necesario estar al pendiente de
los movimientos del mercado, conocido como Mercado Forex (Foreign
Exchange Market).
5) Inversión en materias primas: Son inversiones con materia prima en este
caso serían con: el petróleo, metales industriales, metales precioso,
productos agrícolas, productos perecederos.

Instrumentos de inversión:
Los instrumentos de inversión son las distintas modalidades en las que puedes
invertir dinero para aumentar tu capital según la rentabilidad del negocio en el
que decidas depositar tu confianza. Algunos de los más populares son:
° Bonos gubernamentales.
° Bienes raíces.
° Fondo de inversión.
° Acciones.
° Pagarés bancarios
° Metales (oro, cobre, plata)
Todos estos instrumentos de inversión, preservar y aumentar el patrimonio de
los inversionistas, pero todos tienen grandes diferencias entre los costos,
beneficios y niveles de riesgo.
Por ejemplo:
Comprar bonos gubernamentales tiene un bajo riesgo debido a que es poco
probable que un país no pague los intereses de su deuda además de que el
rendimiento y plazo del bono es conocido desde el día en que se lleva la
inversión, por su bajo riesgo, la tasa de rendimiento es menos atractiva.
 Clasificación
Bono: Los bonos pueden clasificarse de distintas formas estos son los más
conocidos:
1) Bonos del Estado: Son títulos emitidos por el Tesoro público de un país
con el objetivo de financiar los presupuestos generales del Estado. Estos
bonos tienen vencimiento a 3 y 5 años y que se subastan con
regularidad.
2) Bono cupón cero: Se trata de un bono con rendimiento implícito, en los
que la rentabilidad se obtiene como la diferencia entre el precio de
compra y el de amortización.
3) Bono basura: Títulos de alto riesgo y baja calificación que, en
contraprestación, pagan un tipo de interés más alto.
4) Bonos corporativos: También llamados bonos de empresa, ofrecen una
mayor rentabilidad por su riesgo en las operaciones.
5) Bono convertible: Son títulos de deuda privada con los que el poseedor
tiene la opción de canjearlo por acciones cuando haya una nueva
emisión a un precio prefijado.
6) Bonos referenciados o indexados: Son aquellos títulos de renta fija cuyo
rendimiento está referenciado a la evolución de un índice, por ejemplo,
el Euribor. El inversor debe tener en cuenta que, si la evolución no es
favorable, podría no recibir ningún rendimiento o incluso obtener
pérdidas.

Acciones: Las acciones son una parte proporcional del capital social de
una compañía, que incorporan tanto obligaciones como derechos a los socios
accionistas. Las acciones se clasifican de la siguiente manera:
1) Acciones ordinarias: También conocidas como Acciones comunes,
éstas representan la propiedad de capital de una empresa y otorgan
derecho a voto en proporción al porcentaje de participación en la
compañía.
2) Acciones nominativas: Son títulos que llevan el nombre del accionista
y cuya propiedad no es transferible a menos que se llenen ciertos
requisitos tanto de endoso como de registro.
3) UnAcciones preferentes: En estos instrumentos los dividendos a los
que se tiene derecho están predeterminados y condicionados a
 resultados positivos. Estos pueden carecer de voto salvo en los
siguientes asuntos: transferencia del domicilio al extranjero; cambio
fundamental del objeto, disolución anticipada de la sociedad y
reintegración total o parcial del capital.
4) Acciones rescatables: A diferencia de las Acciones ordinarias, las
rescatables cuentan con un límite temporal definido, lo cual le
proporciona mayor o menor liquidez al accionista.
5) Acciones no rescatables: Estas únicamente pueden ser rescatadas como
consecuencia de una reducción de capital decidida por la asamblea de
accionistas, sin que el plazo de dicho rescate esté fijado al tiempo de la
emisión o quede librado conforme las condiciones de ésta, a opción del
accionista.

Diferencia entre bono y acción

Comprar un bono es ofrecerle un préstamo a la compañía que lo emite. Desde
el punto de vista del emisor del bono, la cantidad prestada se sitúa en el
pasivo, porque es deuda.
Mientras que con las acciones, estamos adquiriendo parte de la sociedad y nos
convertimos en socios. Por ello, para la empresa el capital invertido en
acciones se sitúa en su capital social, dentro del patrimonio neto, al ser el
capital desembolsado por los dueños de la compañía que serían los socios.

Inversiones en bonos
Las inversiones en Bonos son inversiones de renta fija. Lo cual quiere decir
que al momento de hacer tu inversión, sabes cuál será la tasa de interés que
devengará la misma. Si bien el precio de algunos bonos puede fluctuar a lo
largo de su vida, si esperas a la finalización del plazo acordado deberías
recibir el capital más los intereses acordados. Es por eso que este tipo de
inversión representan un menor riesgo y por consiguiente se obtienen menores
rendimientos. Son inversiones recomendadas para objetivos a corto o mediano
plazo, donde no querés correr un alto riesgo, que pueda representar pérdidas
importantes para tu dinero, ya que como lo vas a necesitar en el corto plazo si
eso sucede no vas a poder planificar otra estrategia para recuperar tu dinero.
Los bonos y las acciones son dos opciones muy diferentes de inversión. Si
bien ambas son consideradas activos financieros, los bonos representan una
opción de renta fija, mientras que las acciones de renta variable. De acuerdo a
cuáles sean tus objetivos financieros, podrás seleccionar el producto adecuado
para tu economía.

Rendimiento de la inversión
El rendimiento sobre la inversión o retorno de la inversión, también conocido
como ROI por sus siglas en inglés, Return On Investment; es un índice o
indicador financiero encargado de medir la rentabilidad de una inversión, es
decir, las utilidades o ganancias que se esperan obtener en una inversión. Por
lo tanto, mientras mayor es el rendimiento, se suponen mayores beneficios
económicos como inversionista. Este índice señala el porcentaje de la
inversión que se ha recuperado o ganado y se expresa como porcentaje de la
inversión inicial. Por ejemplo, un ROI de 10% indica que vamos a recuperar el
10% de la inversión realizada.

Control interno
El control interno en una compañía sirve para mejorar los procesos que tiene,
mediante la identificación y reajuste en los procedimientos aplicados, dicho
control es muy útil en la toma de decisiones gerenciales ya que permite
establecer parámetros totalmente eficientes y eficaces para el crecimiento de la
compañía. Para comprender un poco más sobre la relevancia de llevar a cabo
un control interno, es necesario conocer los propósitos que conlleva el mismo,
como es salvaguardar los activos que posee una compañía, minimizar los
riesgos que puedan surgir día tras día, así como también, detectar las posibles
desviaciones que ocasionen el incumplimiento de los objetivos. Además,
contar con un control interno adecuado ayuda a promover la productividad de
la compañía en las distintas áreas, logrando que los individuos realicen su
trabajo con mayor concientización, optimizando los recursos en los procesos
que sean necesarios para lograr una mejor gestión laboral. Dichas empresas
que poseen un control interno bien estructurado, pueden lograr la
competitividad necesaria en el entorno, ya que disminuirán los posibles
riesgos que puedan afectar a la compañía tanto en forma administrativa como
financiera.

Tratamiento contable de inversiones

Una inversión puede tener tres clasificaciones posibles: comercial, disponible
para la venta o en valores mantenidos hasta su vencimiento. Los títulos para
negociación son inversiones que se compraron sólo con el propósito de
venderse en el futuro. Aquellas mantenidas hasta el vencimiento son
inversiones de deuda que la empresa posee hasta que la deuda venza. Las
inversiones disponibles para la venta son cualquier tipo de garantía que no
encaje dentro de la clasificación de títulos de negociación o mantenidas hasta
su vencimiento. Los contadores registran las inversiones mantenidos hasta su
vencimiento en su costo amortizado. Los títulos para negociar y los
disponibles para la venta se valoran por el valor actual de mercado y se ajustan
al final de cada periodo para el valor actual del mercado de ese momento.
Ganancia o pérdida por títulos negociables
En cada período, los títulos de negociación se vuelven a valorar según su valor
de mercado actual. El cambio en el valor crea una ganancia o pérdida no
realizada. Para registrar el cambio, se debita una "Pérdida no realizada" y se
acredita un "Valor de título de negociación" si hay una pérdida de la inversión.
Debita un "Valor de título de negociación" y acredita una "Ganancia no
realizada" si hay un aumento de la inversión. La ganancia o la pérdida se
refleja en el balance de resultados de la empresa. Se trata de un flujo de caja
operativo en el estado de flujos de efectivo.
Ganancia o pérdida por valores disponibles para la venta
Durante cada período, los títulos disponibles para la venta se revalorizan a su
valor de mercado actual. El cambio en el valor crea una ganancia o pérdida no
realizada. Para registrar el cambio, se debita una "Pérdida no realizada" y se
acredita un "Valor de títulos disponibles para la venta de seguridad" si hay una
pérdida de la inversión. Se debita un "Valor de seguridad disponible para la
venta" y se acredita una "Ganancia no realizada" si hay un aumento de la
inversión. La ganancia o pérdida se registra como Otro Resultado Integral en
la declaración de Resultados de la empresa. Se trata de un flujo de efectivo
invertido en el estado de flujos de efectivo.
Ganancia o pérdida por valores negociables mantenidos hasta el vencimiento
Los valores mantenidos hasta el vencimiento no reportan ninguna ganancia o
pérdida no realizada. Se trata de un flujo de efectivo invertido en el estado de
flujos de efectivo.
Una ganancia no realizada o una pérdida es el cambio en el valor justo del
mercado de ciertas inversiones que la empresa posee. Una empresa debe
informar de estos cambios y del valor justo de mercado de estas inversiones
cada período contable mientras la empresa sea propietaria de las inversiones.
Las ganancias no realizadas y las pérdidas de los valores de negociación, que
son inversiones que una empresa planea vender en un corto período, afectan
las ganancias de una compañía en su estado de resultados. Las ganancias no
realizadas y pérdidas provenientes de los valores disponibles para la venta,
que son inversiones que no pueden clasificarse en una de las categorías de
inversión de la empresa, afectan el capital contable de la empresa sobre su
balance.
Valores negociables
Determina el importe de las ganancias no realizadas de una empresa o las
pérdidas de valores de negociación para un período contable y el valor
razonable de los valores negociables al final del período contable.
Escribe "ganancia por tenencia no realizada/pérdida de inversiones" y la
cantidad de las ganancias o pérdidas de valores de negociación para el período
contable en una línea en la sección de ingresos del estado de resultados.
Incluye la cantidad entre paréntesis para designar una pérdida si la cantidad es
negativa.
Valores disponibles para la venta
Determina el importe de las ganancias no realizadas o las pérdidas de una
empresa de los valores disponibles para la venta por un período contable, el
valor razonable de los valores al final del período contable y la cantidad de
ingresos acumulados o pérdida integral al final del período contable anterior.
Agrega el importe de las ganancias no realizadas, o resta las pérdidas, de la
cantidad de otros ingresos totales acumulados o pérdidas al final del período
contable anterior.

Inversiones en Acciones
Las acciones de inversión son valores que representan una parte proporcional
de una cuenta especial del patrimonio de la empresa emisora denominada
“Cuenta Acciones de Inversión”. Los titulares de estas acciones no tienen
derecho a voto pero sí tienen derecho a participar en la distribución de
utilidades en la “misma oportunidad y condiciones” que los accionistas de
capital.

Reconocimiento Inicial
La empresa reconoce un activo o pasivo financiero cuando se convierte, en
parte obligada por lo estipulado en el contrato del respectivo instrumento
financiero.

Dividendos: dividendos decreta antes de que

las acciones fueran compradas, dividendos
decretado después de que las acciones fueran
compradas
El dividendo es la parte de los beneficios de la empresa que se entrega a sus
accionistas en concepto de retribución al inversor. Es decir, por cada acción
que posea un accionista, tendrá derecho al pago de un dividendo.

Dividendos en acciones: Un dividendo en acciones es el pago de dividendos

en forma de acciones a los propietarios existentes. Las empresas recurren a
menudo a este tipo de dividendo como una forma de reemplazo o adición de
los dividendos en efectivo. Aunque los dividendos en acciones no tienen
un valor real, los acciones pueden concebirlos como algo de valor que les ha
sido proporcionados y que antes no tenían.

Valoración
Es la herramienta que nos permite: Analizar si una inversión es rentable o no y
en qué medida; Establecer un orden de prelación o prioridad, en caso de tener
distintas alternativas de inversión.
 Conclusión
Según lo estudiado las inversiones en acciones y bonos inicialmente se
registran al costo, y las utilidades o pérdidas de los cambios en el valor de
mercado de las inversiones se reconocen cuando las inversiones se venden. El
ingreso por interés de una inversión en bonos se reconoce cada mes a medida
que se acumula. El ingreso por dividendos en acciones, sin embargo, no se
acumula, se reconoce cuando se recibe. Las inversiones en bonos a corto plazo
generalmente aparecen en el balance general al costo; las inversiones a corto
plazo, por otro lado, se valoran al costo del mercado, el más bajo.
Anexos