lOMoARcPSD|16977200

GUÍA DE INVERSIONES

Contabilidad I C.P. (Universidad Nacional del Sur)

Studocu no está patrocinado ni avalado por ningún colegio o universidad.

Descargado por Benjamin Eberle (benjamineberle10@gmail.com)
 lOMoARcPSD|16977200

GUIA DE ESTUDIO Nº 5 – TEMA: INVERSIONES

Son consideradas inversiones, a las colocaciones de capital, realizadas con el ánimo de obtener una
renta u otro beneficio, explícito o implícito, y que no forman parte de los activos dedicados a la
actividad principal del ente. También las colocaciones efectuadas en otros entes

1. ¿Cuáles son las características de las inversiones?

Rentabilidad: lo que pretendo ganar

 Riesgo: Posibilidad de ganar o perder

 Liquidez: volver a tener en efectivo los fondos colocados

2. ¿Cuál es la característica de las inversiones que considera más importante o distintiva?

3. ¿Cómo se pueden clasificar las inversiones?

Según el plazo de colocación o tiempo de permanencia en el patrimonio

 INVERSIONES TEMPORALES:
Son incorporadas por cortos lapsos y con el ánimo de convertirlas en un activo operativo.
Habitualmente tienen una fácil realización en mercados transparentes.

Son colocaciones realizadas a un plazo menor a doce meses. Se trata de activos de corto plazo que
se distinguen por lo siguiente:

CARACTERISTICA: se colocan con carácter transitorio, con el objeto de obtener una renta, y
deben ser de fácil realización en cualquier momento, sin que para ello medie ningún tipo de
dificultad o restricción.

PARTIDAS QUE LAS INTEGRAN: deben cumplir con la condición de que la intención de la
entidad inversora es realizarlas antes de los doce meses, y por otra parte, las evidencias que se
reúnen permiten establecer la posibilidad de que se puedan realizar:
a) plazos fijos en moneda de curso legal y en moneda extranjera;
b) títulos de deuda con cotización;
c) títulos de capital con cotización;
d) contratos de futuro con mercados activos.

 INVERSIONES PERMANENTES:
Se incorporan con el ánimo de permanecer en el patrimonio por un tiempo mayor que las
transitorias; cuya realización puede reunir o no las condiciones de fácil realización en mercados
transparentes, o representan participaciones en otras sociedades que otorgan el control de la
voluntad social. Estas inversiones pueden carecer de un fin de lucro en el corto plazo, aunque
seguramente se espera obtenerlo en algún momento.

Descargado por Benjamin Eberle (benjamineberle10@gmail.com)

 lOMoARcPSD|16977200

Son colocaciones de realizadas a un plazo mayor a doce meses.

Se trata de activos a largo plazo que incluyen:
a) Las inversiones que, aunque puedan realizarse en el corto plazo, la entidad inversora tiene
intención de mantener en el tiempo; por ejemplo, títulos con cotización.
b) Las inversiones para las cuales no existe a la fecha de los estados contables una decisión de
realización, por ejemplo, inmuebles no afectados corno bienes de uso ni a arrendamiento que la
entidad mantenga sin intención prevista de venta.

Según el plazo de realización:

 CORRIENTES: se espera que se convertirán en dinero o equivalente en el plazo de un año

computado desde la fecha de cierre del periodo al que se refieren los estados contables.

Aquellas que se estima se convertirán en efectivo en el término de un ano desde la fecha de cierre
de ejercicio; también denominadas “temporarias” o “de corto plazo”

 NO CORRIENTES: todas las que no puedan ser clasificadas como corrientes.

Aquellas no consideradas como corrientes; también denominadas “permanentes” o “de largo
plazo”.

Según el tipo de bienes en que se invierte:

 FIJOS / EN BIENES FÍSICOS: como muebles, inmuebles, metales preciosos, bienes biológicos, etc.
 ACTIVOS FINANCIEROS O BURSÁTILES: acciones, títulos públicos, obligaciones negociables,
depósitos a plazo fijo, etc.

Las inversiones financieras pueden ser temporarias o permanentes mientras que las inversiones en
bienes físicos son por lo general de carácter permanente

4. ¿En qué casos se compran acciones como inversión permanente?

Las inversiones permanentes en acciones pueden responder a distintos tipos de participaciones en
la entidad emisora de las acciones
 Control en las decisiones.
 Influencia significativa sobre sus decisiones.
 Ni control ni influencia significativa.
Existe control, o sea poder de decisión en la sociedad en que se invierte, cuando se posee el
numero de votos necesarios para su manejo.
Existe influencia significativa cuando el inversor posee el poder de participar en las decisiones sin
ejercer control.

ACCIONES COMO INVERSION PERMANENTE.

Posibles objetivos: diversificar el riesgo, asegurar el acceso a materias primas o insumos, integrar
procesos de producción y comercialización, objetivos estratégicos.
La magnitud de la participación puede otorgar:
- Control.
- Influencia participativa.
- Simple participación. Video teórico tema: “Inversiones
Descargado por Benjamin Eberle (benjamineberle10@gmail.com)
 lOMoARcPSD|16977200

5. ¿Qué similitudes y diferencias existen entre los títulos públicos, las obligaciones negociables y las
acciones?

Similitudes: Cuando una institución pública o privada necesita obtener dinero prestado, emite un
bono o título de deuda, que es un instrumento financiero que ofrece en el mercado de capitales. De
esta manera, las entidades reciben los fondos que necesitan para financiar sus actividades o gastos
y acuerdan con los acreedores diferentes condiciones de pago. Los bonos son adquiridos por
inversores que reciben, además del capital aportado, los intereses correspondientes. Algo similar
ocurre con las acciones ya que el titular puede percibir ganancias.

Diferencias: Los títulos públicos son emitidos por organismos gubernamentales y son una forma de
financiamiento que el Estado utiliza habitualmente. En cambio ON se denomina a los bonos
emitidos por empresas (privadas). El titular de una acción tiene el derecho a estar presente en las
asambles y a participar de las decisiones con su voto, si el tipo de acción lo admite, en cambio el
titular de un bono no tiene injerencia ni forma parte de la empresa

6. ¿Qué son los fondos comunes de inversión y qué tipo de renta generan?

-Los fondos comunes de inversión son un instrumento financiero que se constituye cuando un
grupo de personas con objetivos parecidos de inversión aporta su dinero para que un profesional lo
administre y lo invierta en una cartera de activos. La renta que generan es variable.

-Es un vehículo que permite a un grupo de personas con objetivos de inversión similares en cuanto
a riesgo y expectativa de ganancias de disponer de una administración profesional que se ocupa de
analizar la mejor forma de alcanzar esos objetivos y llevar a la práctica las estrategias necesarias
para lograrlo, custodiando a la vez los activos en los que se invierte.
Están constituidos por cuotas partes, donde cada cuota tiene un precio de cotización de acuerdo al
valor de los activos invertidos.

7. ¿Cómo se registra contablemente el resultado de operar con FCI?

Ejemplo: Si adquiriera 500 cuotas partes del fondo común de inversión “Del Plata S.A” que cotizan
en el mercado a $3,00 la cuota parte y tienen un costo adicional no recuperable del 1% del valor de
cotización. El asiento contable a realizar seria:
=500 * 3 * 1,01= 1515

Fondo común de inversión +A 1515

a Banco x cta. Cte -A 1515 permutativa
Suscripción de 500 cuotas partes

 SUSCRIPCION: Cuando se adquiere el fondo común de inversión.

 RESCATE: Cuando se liquida / se vende.

Descargado por Benjamin Eberle (benjamineberle10@gmail.com)

 lOMoARcPSD|16977200

8. ¿La tenencia de moneda extranjera siempre se considera como una inversión?

La moneda extranjera es un activo que puede utilizarse tanto en las transacciones operativas, como
también ser un elemento de atesoramiento o resguardo patrimonial, cuando la moneda del Pais
puede tener disminuciones en su poder adquisitivo a través del tiempo.
Entonces, la tenencia de la moneda extranjera no siempre tiene un solo objetivo cuando se la
incorpora al patrimonio de un ente.

9. ¿Cómo se exponen las inversiones?

Se exponen en el Estado de situación patrimonial. Estos activos deben ser considerados corriente
y/ o no corrientes, en función de que posean ciertas características.

Se observa la siguiente presentación patrimonial sintética, recordando que la información analítica

correspondiente debe ser expuesta como complemento de esta, en notas o anexos

Activo corriente Pasivo corriente

Caja y Bancos Deudas comerciales
Inversiones corrientes (Anexo…) Deudas bancarias
Creditos (nota 3 y anexo) Deudas financieras
Bienes de cambio (nota 4) Deudas previsionales
Otros activos corrientes ( nota 5) Otras deudas devengadas
Previsiones del pasivo
Activos no corrientes Pasivo no corriente
Inversiones no corrientes (Anexo...) Idem pasivo corriente o No existen
Creditos. Previsiones del pasivo
Bienes de cambio.
Bienes de uso.
Bienes inmateriales.
Cargos diferidos.
Otros activos no corrientes.
TOTAL PASIVO
Patrimonio neto
TOTAL DEL ACTIVO TOTAL PASIVO Y DEL PN

 Activo corriente:

- Banco x PLAZO FIJO.

- Obligaciones negociables.
- Títulos públicos.

Descargado por Benjamin Eberle (benjamineberle10@gmail.com)

 lOMoARcPSD|16977200

10. ¿Cómo se exponen los resultados que generan las inversiones?

SE EXPONEN EN EL ESTADO DE RESULTADO:

 Resultado no operativos:

Resultados positivos no operativos

Ej: venta acciones, venta FCI, dividendos obtenidos

 Resultado negativos no operativos

Ej: Comisiones cedidas, costo venta acciones, costo venta FCI.

Activo no corriente Ej: moneda de oro. Propiedades de inversión Ej: Inmueble

11. ¿Cómo se grafica la vida de un título público que amortiza en 4 años y paga renta
cuatrimestral?

12. ¿Qué significa ‘valor nominal’, ‘valor residual’ y ‘amortización’?

Valor nominal: valor teórico

Valor residual: es el valor final de un activo después de su depreciación y amortización.

Es el valor nominal menos el valor amortizado

Amortización: es el proceso financiero mediante el cual se extingue, gradualmente, una deuda por
medio de pagos periódicos, que pueden ser iguales o diferentes.

Descargado por Benjamin Eberle (benjamineberle10@gmail.com)

 lOMoARcPSD|16977200

ANALISIS DE CUENTAS

ACCIONES

 Cuenta patrimonial del activo

 SALDO DEUDOR.
 Representa: el monto de las acciones suscriptas y aún no integradas por los socios
 Se debita: Ante la suscripción de acciones por parte de los socios
 Se acredita: Cuando se integran dichas acciones ya sea en efectivo o en especie
 Rubro: - Inversiones.

- Titulos y Acciones.

OBLIGACIONES NEGOCIABLES

 Cuenta Patrimonial del Activo.

 SALDO DEUDOR
 Representa: el saldo de las obligaciones negociables que tenemos en cartera.
 Se debita: cuando se compran esas obligaciones.
 Se acredita: cuando se realiza la amortización del periodo.
 SE EXPONE: en el ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL – Activo corriente – Rubro
inversiones temporarias. Con su respectivo Anexo y Nota.

BANCO X PLAZO FIJO

 Cuenta patrimonial del ACTIVO

 SALDO DEUDOR
 Representa: el saldo representa el monto del plazo fijo que constituimos más su interés.
 Se debita: cuando realizamos la inversión en el banco.
 Se acredita: cuando vence ese plazo fijo y se acredita en la cuenta bancaria.
 SE EXPONE: en el ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL - Activo Corriente – Rubro
inversiones temporarias. Con su respectivo anexo y nota.

TÍTULOS PÚBLICOS

 Cuenta patrimonial del Activo.

 SALDO DEUDOR.
 Representa: el saldo representa el valor residual que tenemos de esos títulos hasta el
momento.
 Se debita: cuando adquirimos los títulos públicos.
 Se acredita: cada vez que realizamos la amortización correspondiente a ese periodo o
realizamos una venta.

SE EXPONE: en el ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL- Activo corriente – Rubro inversiones

Descargado por Benjamin Eberle (benjamineberle10@gmail.com)

 lOMoARcPSD|16977200

INTERESES OBTENIDOS A DEVENGAR

 Cuenta regularizadora de activo.

 SALDO ACREEDOR
 Representa: los ingresos no devengados en el periodo.
 Se debita: en el siguiente ejercicio para dar de baja a la cuenta.
 Se acredita: cuando realizo el ajuste para quitar del resultado la porción de los ingresos que no
corresponden al periodo.
 SE EXPONE: En el ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL , restando dentro del rubro Activo, que
incluye el crédito regularizado.

COMISIONES CEDIDAS

 Cuenta de resultado negativo

 SALDO DEUDOR
 Representa: la pérdida sufrida por las comisiones pagadas.
 Se debita: cuando realizamos una venta de inversión que tenemos en cartera que tenía incluidas
las comisiones. Cuando se paga la comision
 Se acredita: -
 SE EXPONE: en el ESTADO DE RESULTADOS – Resultados ordinarios – NO OPERATIVOS.

MONEDA EXTRANJERA

 Cuenta patrimonial del Activo.

 SALDO DEUDOR.
 Se debita: cuando realizamos compra de moneda extranjera.
 Se acredita: cuando realizamos el costo por venta de la moneda exranjera.
 SE EXPONE: en el ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL- Activo corriente – Rubro
inversiones.

COSTO DE VENTA DE ACCIONES/TP/ON/FCI/ME

 Cuenta de resultado negativo.

 SALDO DEUDOR
 Se debita: cuando realizamos la venta de esa inversión.
 Se acredita: cuando por algún motivo se devuelve la venta.
 SE EXPONE: en el ESTADO DE RESULTADOS – Resultados ordinarios – NO OPERATIVOS

Descargado por Benjamin Eberle (benjamineberle10@gmail.com)

 lOMoARcPSD|16977200

VENTA DE ACCIONES/TP/ON/FCI/ME

 Cuenta de resultado positivo.

 SALDO ACREEDOR
 Se debita: cuando por algún motivo nos devuelven la venta realizada.
 Se acredita: cuando realizamos la venta de alguna de nuestras inversiones.
 SE EXPONE: en el ESTADO DE RESULTADOS – Resultados ordinarios – NO OPERATIVOS.

RENTAS A COBRAR DE TP/ON

 Cuenta patrimonial del Activo.

 SALDO DEUDOR.
 Se debita: cuando se pone a disposición la renta periódica.
 Se acredita: cuando se realiza el cobro de esa renta.
 Representa: el monto de la renta que tengo disponible hasta ese momento.
 SE EXPONE: en el ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL – Activo no corriente – OTROS
CREDITOS.

DIVIDENDOS A COBRAR

 Cuenta patrimonial del Activo.

 SALDO DEUDOR.
 Se debita: cuando adquirimos acciones e incluyen cupón por dividendos declarados en
asamblea de accionistas.
 Se acredita: cuando se cobran los dividendos.
 Representa: el monto que tenemos para cobrar.
 SE EXPONE: en el ESTADO DE SITUACION PATRIMONIAL – Activo corriente – OTROS
CREDITOS

DIVIDENDOS OBTENIDOS

 Cuenta de resultado positivo

 SALDO ACREEDOR
 Se debita: Usualmente no se debita
 Se acredita: cuando se aprueba la distribución de dividendos en asamblea de accionistas.
 SE EXPONE: en el ESTADO DE RESULTADOS – Resultados ordinarios –OTROS INGRESOS NO
OPERATIVOS.

Descargado por Benjamin Eberle (benjamineberle10@gmail.com)

 lOMoARcPSD|16977200

Rentas obtenidas TP/ON

 Cuenta de resultado positivo

 SALDO ACREEDOR
 Se debita: cuando su saldo se refunde al final del ejercicio.
 Se acredita: cuando se pone a disposición el cobro de la renta obtenida y cuando realizo el
costo de la venta de TP/ON.
 SE EXPONE: en el ESTADO DE RESULTADOS – Resultados ordinarios – NO OPERATIVOS.

FONDOS COMUNES DE INVERSION

 Cuenta Patrimonial del Activo.

 SALDO DEUDOR.
 Se debita: cuando constituimos un fondo común de inversión.
 Se acredita: cuando vendo el fondo.
 SE EXPONE: en el Estado de Situacion Patrimonial – Activo corriente – Rubro Inversiones
Temporarias.

RESULTADO POR AMORTIZACIÓN DE TP/ON

 Cuenta de resultado negativo o positivo.

 SALDO DEUDOR o ACREEDOR.
 SE DEBITA: cuando el resultado de la amortización es negativo.
 SE ACREDITA: cuando el resultado de la amortizacion
 SE EXPONE: si es perdida, en el ESTADO DE RESULTADOS – Resultados ordinarios –Gastos No
operativos.
Si es ganancia, en el ESTADO DE RESULTADOS – Resultados ordinarios – Otros Ingresos no
operativos.

Descargado por Benjamin Eberle (benjamineberle10@gmail.com)