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UNIVERSIDAD NACIONAL EXPERIMENTAL DE GUAYANA

VICERRECTORADO ACADEMICO
COORDINACIÓN DE CONTADURIA PÚBLICA Y CIENCIAS FISCALES
PROYECTO DE CARRERA: CONTADURIA PÚBLICA
ASIGNATURA: CONTABILIDAD INTERMEDIA
ALUMNOS: Geilys Avilez C.I:28.240.410, Jhonaiker Santamaria C.I:28.615.425, Esmeralda Bolivar
C.I:30.632.289, Vladimir Rojas C.I:31.891.731

Entendemos por inversión financiera la que se dirige a comprar u adquirir los derechos sobre un activo
con el objetivo de que este genere un beneficio con el paso del tiempo. A su vez, decíamos al inicio del texto
que el término inversión puede ser aplicado a la vida cotidiana, ya que esa ganancia o beneficio no siempre
tiene que ser económica.
En el ámbito empresarial, las inversiones financieras se enfocan en obtener beneficios económicos a base
de rentabilizar activos de la compañía. Así mismo, muchas empresas se dedican única y exclusivamente a
obtener plusvalías de sus inversiones financieras. Bancos, bróker… son ejemplos de organizaciones que se
basan su modelo de negocio en invertir en productos como:

✓ Renta fija y variable, como pueden ser las acciones.

✓ Fondos de inversión.
✓ Bonos y letras de cambio.
✓ Depósitos de todo tipo.
✓ Viviendas e inmuebles.
Al mismo tiempo, hay otras empresas que, además de comercializar sus productos y servicios, también
realizan inversiones financieras. A través de ellas buscan sacar rentabilidad aparte de su propio patrimonio,
equipos, maquinaria… Por todo ello, se trata de un tema capital en numerosos negocios.

CARACTERÍSTICAS DE LAS INVERSIONES

Las inversiones en contabilidad se refieren a la adquisición de activos financieros o bienes con el

propósito de obtener un rendimiento económico en el futuro. Algunas características importantes de las
inversiones en contabilidad incluyen:
1. Valoración: Las inversiones se valoran a su costo original de adquisición, y posteriormente se
ajustan por el valor razonable de mercado si es necesario.
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2. Clasificación: Las inversiones se clasifican en corto plazo (inversiones temporales) o largo plazo
(inversiones permanentes) según la intención de retenerlas.

3. Control: Dependiendo del grado de influencia o control que se tenga sobre la inversión, esta puede
clasificarse como una inversión en asociadas, en negocios conjuntos, o como una inversión sin
influencia significativa.

4. Reconocimiento de ingresos: Los ingresos generados por las inversiones (dividendos, intereses,
etc.) se reconocen en el momento en que son devengados.

5. Valor razonable: Las inversiones se pueden valorar a valor razonable, lo que implica que su valor
se ajusta a los precios de mercado actuales, lo que puede generar fluctuaciones en el estado de
resultados.

6. Influencia significativa: Si una empresa posee entre el 20% y el 50% del control sobre otra empresa,
se considera que tiene influencia significativa y debe contabilizar la inversión utilizando el método
de participación.

7. Tratamiento contable: Las inversiones se contabilizan inicialmente al costo, pero posteriormente se

ajustan por cambios en su valor razonable o por deterioro si su valor disminuye significativamente.

8. Divulgaciones: Las empresas deben realizar revelaciones en sus estados financieros sobre la
naturaleza y el alcance de sus inversiones, incluyendo información sobre riesgos y políticas de
gestión de inversiones.

INVERSIONES TEMPORALES

Las inversiones temporales son un tipo de inversión a corto plazo útiles a la hora de conseguir liquidez,
ya que son fácilmente convertibles en efectivo por medio de su venta en el mercado.
Estos activos financieros tienen la capacidad de ser transferidos por medio de compra y venta en periodos
de tiempo cercanos. Es decir, existe un mercado destinado a su intercambio.
Las sociedades o los agentes de inversión emplean dinero en efectivo para hacerse con valores
negociables de corto plazo, que posteriormente podrán volver a vender en los mercados financieros.
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En ese sentido, a menudo las inversiones categorizadas como temporales son convertibles en efectivo
con facilidad. Por ese motivo se suelen emplear como fuente de financiación a corto plazo por individuos o
empresas, pues aportan liquidez. En otras palabras, se trata de mecanismos financieros útiles a la hora de
precisar dinero en poco tiempo para afrontar compromisos de pago cercanos.
Este periodo de tiempo es comúnmente inferior a un año de duración. Por ello es habitual que una cartera
de inversión compuesta por inversiones temporales esté en constante transformación.

Ejemplos de inversiones temporales

Algunos de los principales ejemplos de inversiones temporales que pueden observarse en el día a día
económico son:

• Acciones. Existen acciones de empresas que cuentan con bajos niveles de riesgo y son
intercambiables habitualmente, como parte de estrategias de inversión a corto plazo. Se las
denomina como acciones «seguras». Si bien es cierto, todo sea dicho, que las acciones son
un activo de mayor riesgo que los que citaremos a continuación.
• Depósitos. Existen algunos tipos de depósitos a plazo que aseguran un determinado nivel
de interés y con vencimientos de poca duración.
• Letras del Tesoro. A menudo se explica este instrumento como ejemplo claro de inversión
segura y de bajo rendimiento, al estar cubiertos por los distintos países.
• Bonos. Algunos tipos de bonos a corto plazo también son frecuentemente empleados como
fuente de liquidez inmediata.
Las inversiones a corto plazo son aquellas en las que se espera obtener un rendimiento en un período
relativamente breve, generalmente dentro de un año. Algunas características importantes de las inversiones
a corto plazo incluyen:
1. Liquidez: Las inversiones a corto plazo son altamente líquidas, lo que significa que pueden convertirse
rápidamente en efectivo si es necesario.
2. Alto rendimiento: A menudo, las inversiones a corto plazo ofrecen rendimientos más altos que las cuentas
de ahorro o depósitos a plazo, pero con un riesgo moderado.
3. Naturaleza temporal: Estas inversiones suelen tener una naturaleza temporal y se utilizan para generar
rendimientos mientras se conserva la capacidad de acceso rápido al capital.
4. Ejemplos comunes: Algunos ejemplos de inversiones a corto plazo incluyen los bonos del tesoro, los
certificados de depósito (CD), fondos del mercado monetario y bonos corporativos con vencimiento a un
año o menos.
5. Valoración: Las inversiones a corto plazo se valoran a su costo original de adquisición y se ajustan por el
valor razonable si es necesario.
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INVERSIONES PERMANENTES:

Las inversiones permanentes se refieren a las participaciones accionarias o de deuda que una empresa
adquiere con la intención de mantenerlas a largo plazo, generalmente con la expectativa de obtener
beneficios continuos más allá del año fiscal en curso. Estas inversiones representan una participación
sostenida en otras entidades, y la empresa inversora suele tener la intención de ejercer influencia
significativa en las decisiones operativas y estratégicas de las entidades en las que invierte.
La contabilidad de las inversiones permanentes implica valorar inicialmente estas participaciones al
costo de adquisición y posteriormente ajustar su valor mediante el método de participación si se posee
influencia significativa sobre la entidad en cuestión. Este enfoque contable busca reflejar apropiadamente
el grado de control o influencia que la empresa inversora ejerce sobre la entidad en la que ha invertido.
Algunos ejemplos de inversiones permanentes que nos podemos encontrar en balances de empresas son:

✓ Acciones o participaciones de empresas del mismo sector o no.

✓ Bonos y otros tipos de deuda pública o privada.
✓ Fondos de inversión.
✓ Inversiones especulativas, tales como las relacionadas con inmuebles o activos de posible
revalorización.

Características de las inversiones a largo plazo o permanentes:

1. Horizonte temporal extendido: Estas inversiones se mantienen con la intención de retenerlas durante
un período prolongado, generalmente superior a un año.
2. Propósito estratégico: Las inversiones a largo plazo suelen estar alineadas con los objetivos
estratégicos de la empresa inversora, y pueden implicar la búsqueda de influencia significativa en
otras entidades.
3. Potencial de rendimientos sostenidos: Se espera que estas inversiones generen beneficios continuos
a lo largo del tiempo, ya sea en forma de dividendos, intereses u otros flujos de ingresos.
4. Diversificación y crecimiento: Las inversiones a largo plazo pueden ser parte de una estrategia más
amplia de diversificación del portafolio de la empresa inversora o de apoyo al crecimiento a largo
plazo.
5. Valoración contable: Por lo general, estas inversiones se contabilizan inicialmente al costo y se
ajustan posteriormente por el método de participación si se posee influencia significativa sobre la
entidad en la que se invierte.
6. Ejemplos comunes: Inversiones en acciones preferentes, bonos con vencimiento a largo plazo,
participaciones en asociadas o negocios conjuntos, bienes raíces u otras propiedades de inversión
representan ejemplos típicos de inversiones a largo plazo.
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INVERSIONES EN ACCIONES

Las inversiones en acciones se refieren a la adquisición de participaciones accionarias o títulos de

propiedad emitidos por una empresa. Los inversionistas que adquieren acciones se convierten en accionistas
y, por lo tanto, propietarios de una parte de la empresa emisora. Estas inversiones ofrecen la posibilidad de
obtener rendimientos a través del aumento del valor de las acciones en el mercado y, en algunos casos,
mediante el pago de dividendos.
La naturaleza de las inversiones en acciones las hace sujetas a variaciones en su valor, ya que pueden
fluctuar según las condiciones del mercado y el desempeño financiero de la empresa. Los inversionistas en
acciones pueden tener derechos como votar en asambleas generales y recibir dividendos, así como
responsabilidades como asumir parte del riesgo empresarial.

¿QUÉ SON LAS ACCIONES?

Las acciones son una porción de la propiedad de una empresa (S.A.). Cada acción es una cuota del capital
social y por tanto, si posees acciones eres socio de la empresa en proporción al número de ellas que tengas.
Al convertirte en socio recibes derechos sobre los activos de la empresa y sus ganancias.
El principal objetivo por el que una empresa vende sus acciones es para conseguir dinero y así poder
invertirlo en la empresa, o bien para que los accionistas vendan la empresa a otro inversor.
Al dividir la empresa en pequeños trocitos, permite a pequeños inversores participar en el reparto de
beneficios de la propia empresa, por lo que es más fácil recaudar fondos.
En este sentido, cuando las empresas crecen mucho y necesitan grandes cantidades de dinero para llevar
a cabo proyectos para seguir creciendo, muchas de ellas salen a bolsa.
Para poder salir a bolsa, uno de los requisitos es que mínimo el 25% de las acciones que se ofrecen estén
repartidas entre el público. Aquí es cuando aparece la figura de la oferta pública de venta (OPV). En ella se
produce una venta masiva de acciones por parte de uno o varios socios.
Desde el punto de vista de los inversores, el objetivo de tener una acción es realizar una inversión, para
obtener rentabilidad de su dinero.

CLASIFICACIÓN DE LAS ACCIONES

Las acciones de empresas se pueden clasificar de diversas maneras, tomando en cuenta diferentes
criterios. Aquí te presento algunas de las clasificaciones más comunes:
1. Según los derechos de voto:
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- Acciones ordinarias: Otorgan a los accionistas derechos de voto en asambleas generales, lo que les
permite participar en la toma de decisiones de la empresa.
- Acciones preferentes: No suelen otorgar derechos de voto, pero tienen prioridad en el pago de dividendos
y en la distribución de activos en caso de liquidación.
2. Según la rentabilidad:
- Acciones de crecimiento: Emitidas por empresas con perspectivas de crecimiento y que reinvierten sus
beneficios para expandir el negocio.
- Acciones de valor: Emitidas por empresas que se consideran subvaloradas en el mercado y que pueden
ofrecer una buena relación entre precio y valor.
3. Según la capitalización bursátil:
- Acciones de gran capitalización: Emitidas por empresas con una alta capitalización bursátil, es decir,
con un valor de mercado grande.
- Acciones de mediana capitalización: Emitidas por empresas con una capitalización bursátil intermedia.
- Acciones de pequeña capitalización: Emitidas por empresas con una baja capitalización bursátil.
4. Según la emisión de nuevas acciones:
- Acciones ordinarias: Son las más comunes y representan la propiedad parcial de la empresa. Los
accionistas tienen derecho a recibir dividendos y a participar en las decisiones corporativas.
- Acciones preferentes: Tienen prioridad en el pago de dividendos y en la devolución del capital en caso
de liquidación, pero por lo general no otorgan derecho a voto.
5. Según la procedencia de la empresa:
- Acciones nacionales: Emitidas por empresas con sede en el país de origen del inversionista.
- Acciones internacionales: Emitidas por empresas con sede en otros países, lo que brinda la oportunidad
de diversificar la cartera de inversiones a nivel global.
6. Según el sector económico:
- Acciones de empresas tecnológicas: Emitidas por compañías dedicadas al desarrollo y comercialización
de productos y servicios tecnológicos.
- Acciones de empresas financieras: Emitidas por entidades bancarias, aseguradoras y otras instituciones
financieras.
- Acciones de empresas energéticas: Emitidas por compañías dedicadas a la exploración, producción y
distribución de energía.

COSTOS DE INVERSIÓN
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Los costos de inversión, también llamados costos pre-operativos, se refieren a aquellos activos necesarios
para poner realizar un proyecto y , ponerlo “en marcha” u operativo. Para decirlo de una forma sencilla son
todos aquellos costos que se dan desde la concepción de la idea que da origen al proyecto hasta poco antes
de la producción del primer producto o servicio.
Por ejemplo, en un proyecto de una puente que une dos ciudades, los costos de inversión serán todos los
que se dan desde la elaboración de los estudios preliminares hasta antes de inaugurarlo para que circulen a
través de ella los primeros vehículos.
La etapa pre-operativa, aquella en la que se generan los costos de inversión, comprende los siguientes
costos (con variaciones dependiendo del tipo de proyecto): estudios de factibilidad, estudios definitivos
(ingeniería conceptual, ingeniería de detalle), planos y licencias, terrenos, edificios, instalaciones fijas,
bienes de capital (aquellos que sirven para la producción de otros bienes, como maquinarias y equipos);
mobiliario, entre otros. Adicionalmente, en la etapa pre-operativa se debe de contar con el capital de trabajo,
el fondo de maniobra que sirve para costear los activos corrientes que harán posible el inicio de la etapa
operativa del proyecto.
También es importante considerar dentro de los costos de inversión las futuras reposiciones de bienes de
capital que posiblemente el proyecto requiera; por ejemplo, si un proyecto tiene una vida útil de 20 años (se
espera que durante 20 años produzca el bien o servicio para el que fue creado) y tiene al inicio una
maquinaria que tiene sólo 6 años de vida útil, entonces será necesario hacer tres reposiciones de dicha
maquinaria para que el proyecto siga funcionando.
Presentación de las inversiones en el balance de situación
Para realizar la demostración plantearemos el siguiente supuesto:
1 de marzo de 1997. Almacenes “Rosita” adquiere 50 acciones de la Compañía “XX”, cada una con valor
nominal do $ 1.000.00 emitiendo para tal efecto el cheque No 456 del Banco La Paz.
La registración a practicarse es:

Contabilización de las inversiones en acciones : métodos

Prosiguiendo con el supuesto de venta de acciones, utilizaremos el Caso A. Es decir, el precio de venta $
10000.00 por acción. Razón por la cual; debemos efectuar el siguiente cálculo:
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VN = Valor nominal por acción

INVERSIONES EN BONOS

Un bono es un valor emitido por una corporación o entidad gubernamental para obtener capital, que
representa un préstamo a un prestatario a cambio del pago de los intereses y el capital al prestamista.
Los bonos pueden tener un rol vital en los portafolios de inversión, pues generan ingresos, suelen ser
menos riesgosos que las acciones, y pueden ayudar a diversificar su portafolio.
Los emisores de bonos se dedican al financiamiento de la deuda, ya que piden dinero prestado a los
inversionistas. Al comprar bonos, se les promete a los inversionistas la devolución de su dinero (el capital),
junto con los intereses. Como acreedores del emisor, los titulares de bonos tienen un mayor derecho sobre
los activos que los accionistas en caso de quiebra o liquidación. Los bonos y otros valores que pagan un
flujo de ingresos regular a los inversionistas se denominan valores de renta fija. Los bonos los emiten
corporaciones, Gobiernos y municipios.

CONTABILIZACION DE LAS INVERSIONES EN BONOS

Supongamos que compramos $50,000 en bonos de ABC Corporation por $45,000 en efectivo. Los bonos
tienen una tasa de interés declarada del 10% pagado semestralmente y el bono vence en 5 años.

Para registrar la compra de estos bonos, registramos el monto que realmente pagamos por los bonos
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Para registrar la recepción del pago de intereses semestrales, registramos el recibo de intereses en efectivo
Y capitalizamos la diferencia entre el valor nominal del bono $50,000 y el monto que pagamos $45,000 de
$5,000 durante la vida del bono mediante amortización lineal. La entrada sería:

Esta entrada se haría cada 6 meses por 10 pagos de intereses. Al término de 10 pagos de intereses, la
cuenta de Inversión en Bonos sería igual al valor nominal del bono de 50,000 dólares. El ingreso para
registrar la recepción del monto del bono al vencimiento sería:

Si pagamos un precio más alto por los bonos que el monto nominal del bono, las entradas serían las
mismas excepto que adeudaríamos Ingresos por Intereses e Inversión Crediticia en Bonos con cada pago
de intereses.

AMORTIZACIÓN DE PRIMA O DESCUENTO DE BONOS, MÉTODO DE INTERES

EFECTIVO

En términos contables la prima de Bono se produce cuando los bonos emiten a un precio superior a su
valor nominal. Esto se genera cuando la tasa de interés que el emisor paga a los tenedores de bonos es mayor
que la tasa de interés del mercado al momento de la emisión. La prima es representada por el monto adicional
por el que los inversores están dispuestos a pagar para recibir en un futuro pago de intereses más alto que
en el mercado. La prima se registra como un crédito en una cuenta de pasivo denominada “Prima en Bonos
por Pagar”. Esta prima se amortiza a lo largo de la vida del Bono utilizando el método de interés efectivo o
el método de línea recta, lo que reduce el gasto de intereses reconocido en cada periodo contable. En la
contabilidad es de importancia la prima de bonos ya que permite establecer cuál será el rendimiento que
recibirá un inversor sobre una inversión dentro de una organización.

La amortización de la prima de bonos es el proceso contable mediante el cual se distribuye la prima

pagada sobre el valor nominal de un Bono a lo largo de la vida útil del mismo. Este proceso permite reducir
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el gasto de intereses reconocidos en cada periodo contable. Existen dos métodos comunes de amortización
de prima de bonos entre los cuales están:

• Método de amortización de línea recta: consiste en distribuir de manera uniforme la prima total de
un Bono sobre su vida útil. Su fórmula es la siguiente:

Amortización Anual de la Prima: Prima Total/Vida Útil

. Tenemos como ejemplo el siguiente: Se emite un bono por 105.000 con un valor nominal de 100.000 y
una fecha de vencimiento o vida útil de 10 años.

FECHA DESCRIPCIÓN DEBE HABER

01/01/XX Efectivo 105.000
Bonos por Pagar 100.000
Prima en Bonos por Pagar 5.000

Amortización Anual de la Prima= 100.000-105.000/10= 500/12= 41.66*11= 458.33

FECHA DESCRIPCIÓN DEBE HABER

31/12/XX Prima en Bonos 458.33
por Pagar
Gastos de 458.33
Intereses

• Método de Interés Efectivo: La amortización se calcula utilizando la tasa de interés efectiva la cual
es determinada al momento de la emisión del bono. Nos encontramos con las siguientes fórmulas:

✓Interés Efectivo: Valor del Bono*Tasa de interés Efectiva

✓Interés Pagado del Periodo: Valor nominal*Tasa de Cupón

✓Amortización de la Prima: Interés Pagado-Interés Efectivo

Tenemos como ejemplo el siguiente:

Se emite un bono con un valor nominal de 100.000, un precio de emisión de 105.000, una tasa cupón de
6%, tasa de interés efectiva de 5% y un valor de vida de 10 años.

Interés Efectivo: 105.000*0.05= 5.250

Interés Pagado: 100.000*0.06= 6.000
Amortización de la Prima: 6.000-5.250= 750
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FECHA DESCRIPCIÓN DEBE HABER

31/12/XX Gastos de 5250
Intereses
Prima en Bonos 750
Por pagar
Efectivo 6000

REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS

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sirven?. https://economipedia.com/definiciones/acciones.html

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https://www.blackrock.com/mx/intermediarios/educacion/como-invertir-en-bonos

• Castellana Consultores (14 de Noviembre del 2022). Tipos de inversiones Financieras y ¿cómo
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• Cobeñas, J .( 2020). Costos de inversión https://es.scribd.com/document/472514430/COSTOS-

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• FasterCapital (2024) Revelando la Mecánica de Amortización de las primas de Bonos.

Recuperado de: https://fastercapital.com/es/contenido/Revelando-la-mecanica-de-
amortizacion-de-las-primas-de-
bonos.html#:~:text=La%20amortizaci%C3%B3n%20de%20un%20bono,reducir%C3%ADa%20en%
20%2410%20cada%20a%C3%B1o

• Javier Sánchez Galán (1 de Agosto del 2020). Inversiones temporales.

https://economipedia.com/definiciones/inversiones-temporales.html

• Jonathan Llamas (1 de Septiembre del 2020). Inversiones permanentes.

https://economipedia.com/definiciones/inversiones-permanentes.html
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Juan David Maya (2017) Método del Interés Efectivo. En qué consiste?. Recuperado de:
https://actualicese.com/metodo-del-interes-efectivo-en-que-casos-se-aplica/
• Kieso, D.E., Weygandt, J.J, & Warfiel, T.D (2019). Intermediate Accounting (16th Ed.) John Wiley
& SonsSoloContabilidad (s/f). Inversiones en Acciones. Recuperado de:
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