EL SISTEMA CHILENO DE

PENSIONES Y LA
REFORMA PREVISIONAL

Osvaldo Macías Muñoz

Superintendente de Pensiones

Charla Estudiantes Ingeniería en Administración de Recursos Humanos

Instituto Profesional Santo Tomás

Santiago, 17 de octubre de 2019

SISTEMA CHILENO DE
PENSIONES: DESCRIPCIÓN Y
DIAGNÓSTICO
 SISTEMA DE PENSIONES CHILENO: DISEÑO ACTUAL

El sistema de pensiones chileno está compuesto de tres pilares:

VOLUNTARIO

OBLIGATORIO

SOLIDARIO

3
 SISTEMA CHILENO DE PENSIONES: DISEÑO ACTUAL

Pilar Solidario Pilar Ahorro Obligatorio Pilar Ahorro Voluntario

Pilares Sistema de Pensiones Sistema Capitalización
APV y APVC
Solidarias Individual

Aliviar pobreza en la Suavizar consumo entre Complementar ahorro

Objetivo
vejez e invalidez etapa activa y pasiva para mejorar la pensión
 Ahorro individual
Ahorro individual y de la
Financiamiento Impuestos generales  Cotización 10%
empresa con incentivos
 Cotización al SIS

 Vejez: dependen del

monto ahorrado
PBS y APS  Invalidez y Dependen del monto
Beneficios
(60% más pobre) sobrevivencia: ahorrado
monto de referencia
definido en la ley 4
 PILAR SOLIDARIO

Paga beneficios a personas con baja o nula participación en el sistema de

pensiones
 Objetivo: aliviar pobreza de los adultos mayores.

El Pilar Solidario tiene un efecto significativo en suficiencia y equidad.

 Aumenta pensiones y tasas de reemplazo, disminuyendo volatilidad.
 Reduce significativamente las brechas de género.
 Se financia con impuestos generales.

Requisitos: 0,8% del PIB

 Mujeres y hombres mayores de 65 años para los beneficios gasta el Estado
de vejez, entre 18 y 65 años para los beneficios de invalidez. en el Pilar
 Pertenecer al 60% más pobre de la población. Solidario
 Cumplir requisitos de residencia.

5
 PILAR SOLIDARIO

Beneficios
Pensión Básica Solidaria Aporte Previsional Bono por hijo nacido vivo
(PBS) Solidario (APS)

De monto fijo para Complemento para Se otorga a todas las

aquellos no afiliados al quienes han cotizado en mujeres que se pensionen
sistema de pensiones. el sistema, pero que a contar del 1 de julio de
autofinancian pensión 2009.
bajo los $ 325.646.
10% de 18 salarios
$ 72.158* (APS vejez mínimos mensuales
$ 110.201 (desde el 1 promedio) +
de julio de 2019) $ 100.820*(APS rentabilidad nominal
invalidez promedio) anual promedio de los
Fondos C. **

* Cifras a junio de 2019. **Descontadas las comisiones de administración de las AFP.

6
 PILAR SOLIDARIO

APS de Vejez
Monto del beneficio*

Aporte Previsional
Pensión Base Pensión total
Solidario (APS)

$10.000 $106.817 $116.817

$50.000 $93.281 $143.281
$100.000 $76.360 $176.360
$150.000 $59.440 $209.440
$200.000 $42.520 $242.520
$255.000 $23.907 $278.907
$304.062 $7.304 $311.366

(*) Este ejercicio no considera el factor de ajuste para los retiros

programados. El monto máximo de la pensión total con APS es la Pensión
Máxima con Aporte Solidario (PMAS), equivalente a $ 325.646.
Fuente: SP 7
 PILAR SOLIDARIO

Impacto del Pilar Solidario

 Los beneficios del Pilar

Solidario corresponden,
en promedio, a un 26,4%
del ingreso monetario de
los adultos mayores.

 8,9% de los adultos mayores tiene como única fuente de ingreso los
beneficios del Pilar Solidario. Este porcentaje es más pronunciado en mujeres
(12% ) y en los quintiles más bajos (17,4% en quintil 1 y 9,6% quintil 2).

Fuente: Evaluación del Pilar Solidario (2017). Centro UC de Encuestas y Estudios Longitudinales
8
 PILAR AHORRO OBLIGATORIO

Suavizar consumo entre vida activa y pasiva

 Financiamiento: ahorro individual con incentivos tributarios.
 Beneficios dependen de monto ahorrado.

Siete administradoras de fondos de pensiones (AFP)

 Recaudar cotizaciones
 Invertir los recursos
 Depositar en cuentas individuales
 Pagar pensión

Obligatorio para trabajadores dependientes e independientes

9
 PILAR AHORRO OBLIGATORIO

Tasa de cotización definida y obligatoria como % de la remuneración

10% 1,53% 1,25%

para para comisión 12,78%
para
pensión AFP** TOTAL
SIS*

Los afiliados pueden elegir:

 AFP (excepto los nuevos afiliados por un período de dos años).
 Cinco tipos de fondos (con ciertos requisitos de edad).
 Tipos y modalidad de pensión (excepto aquellos que autofinancian una pensión
menor a la PBS).

(*) Con cargo al empleador. (**) Considera la comisión promedio del sistema a junio de 2019.

10
 PILAR AHORRO OBLIGATORIO

Tipos de pensión
Pensión de vejez
 El requisito es haber cumplido la edad legal de jubilación (65 años para los
hombres y 60 años para las mujeres). Es financiada, principalmente, con los
ahorros individuales.

Pensión de vejez anticipada

 Las personas afiliadas pueden pensionarse antes de cumplir la edad legal,
siempre que tengan fondos en su cuenta individual para obtener una
pensión igual o superior al 70% del promedio de las remuneraciones
percibidas y rentas declaradas en los últimos 10 años e igual o superior al
80% de la Pensión Máxima con Aporte Solidario (PMAS).

11
 PILAR AHORRO OBLIGATORIO

Tipos de pensión
Pensión de invalidez
 Beneficio que reciben los trabajadores afiliados que hayan sido declarados
inválidos (parcial o total) por la Comisión Médica. Para el pago se
complementa el ahorro individual con un Seguro de Invalidez y
Sobrevivencia (SIS) contratado por las AFP con compañías de seguros de vida
que pagan los empleadores.

Pensión de sobrevivencia
 La reciben los beneficiarios de un afiliado que ha fallecido y que cumplan los
requisitos legales. Tienen derecho a recibirla el o la cónyuge sobreviviente, el
o la conviviente civil, los hijos del causante, la madre o el padre de los hijos
de filiación no matrimonial del causante y, a falta de éstos, los padres si a la
fecha del fallecimiento eran causantes de asignación familiar. Al igual que la
pensión de invalidez, su financiamiento se complementa con el SIS.

12
 PILAR AHORRO OBLIGATORIO

Modalidades de pensión

Renta Vitalicia
Inmediata (RVI) con
Renta Temporal (RT)
Renta Vitalicia Inmediata Retiro Programado
Retiro con RV Diferida (RVD)
(RVI) (RP)
Características Programado (simple o con
(simple o con condiciones (simple o con
(RP) condiciones especiales
especiales de cobertura) condiciones
de cobertura)
especiales de
cobertura)
Administración AFP Compañía de Seguros de RT: AFP RP: AFP
Vida (CSV) RVD: CSV RVI: CSV
Posibilidad Siempre No Sólo anticipar RVD RVI: No
cambio de RP: Sí
modalidad
Propiedad de los Afiliado Compañía de Seguros de RT: Afiliado RP: Afiliado
fondos Vida RVD:CSV RVI: CSV

13
 PILAR AHORRO OBLIGATORIO

Modalidades de pensión

Renta Vitalicia
Inmediata (RVI) con
Renta Temporal (RT)
Renta Vitalicia Inmediata Retiro Programado
Retiro con RV Diferida (RVD)
(RVI) (RP)
Características Programado (simple o con
(simple o con condiciones (simple o con
(RP) condiciones especiales
especiales de cobertura) condiciones
de cobertura)
especiales de
cobertura)
Monto pensión Variable Constante RT: Variable RP: Variable
RVD: Constante RVI: Constante
Garantía estatal Sí Sí Sí Sí
APS Sí Sí Sí Sí
Monto del En general, el En general, el primer pago RT es mayor Entre RV y RP
Beneficio primer pago es menor. RV es menor
es mayor.

14
 PILAR AHORRO OBLIGATORIO

Modalidades de pensión

Renta Vitalicia
Inmediata (RVI) con
Renta Temporal (RT)
Renta Vitalicia Inmediata Retiro Programado
Retiro con RV Diferida (RVD)
(RVI) (RP)
Características Programado (simple o con
(simple o con condiciones (simple o con
(RP) condiciones especiales
especiales de cobertura) condiciones
de cobertura)
especiales de
cobertura)
Herencia El saldo no No deja herencia, salvo RVD no deja herencia, RP: Sí
utilizado para con periodo garantizado. salvo con periodo RVI: No deja herencia,
pensiones garantizado. salvo con periodo
pasa garantizado.
íntegramente
a los
herederos.

15
 PILAR AHORRO OBLIGATORIO

Modalidades de pensión

Renta Vitalicia
Inmediata (RVI) con
Renta Temporal (RT)
Renta Vitalicia Inmediata Retiro Programado
Retiro con RV Diferida (RVD)
(RVI) (RP)
Características Programado (simple o con
(simple o con condiciones (simple o con
(RP) condiciones especiales
especiales de cobertura) condiciones
de cobertura)
especiales de
cobertura)
Riesgo de Es asumido Es traspasado Riesgo de longevidad Es compartido entre
reinversión y por el íntegramente al traspasado al el pensionado (RP) y
longevidad pensionado. asegurador. asegurador. Riesgo de el asegurador (RV).
inversión asumido por
el pensionado (RT) y
traspasado al
asegurador (RVD).

16
 PILAR AHORRO OBLIGATORIO

Cómo se calculan las pensiones

Saldo
disponible Tasa de Expectativas
interés Beneficiarios Pensión
en la de Vida
cuenta RP o RV
individual

En particular, un bajo monto acumulado, altas expectativas de vida,

una baja tasa de interés y un mayor número de beneficiarios de
sobrevivencia, disminuyen el monto de la pensión.

17
 RESUMEN DIAGNÓSTICO SITUACIÓN ACTUAL

Menores Mayores Ahorro

rentabilidades expectativas insuficiente, Pensiones y
actuales y de vida de baja tasa y tasas de
proyectadas hombres y densidad de reemplazo
mujeres cotización bajas

Espacio para
Baja cobertura Desventaja mayor Bajo
de trabajadores relativa de competencia conocimiento
independientes las mujeres en industria de usuarios
en el sistema de AFP sobre el
sistema

18
 AGENDA

AVANCES
 INVERSIONES
 Activos alternativos

 COMPETENCIA
 Nueva AFP y exitosa licitación de afiliados
 Traspaso electrónico entre administradoras

 COBERTURA
 Cotización obligatoria trabajadores a honorarios

 SBR

19
REFORMA PREVISIONAL:
OBJETIVOS Y PROPUESTAS
 AGENDA

OBJETIVOS REFORMA PREVISIONAL

 Mejorar beneficios actuales y futuros del Pilar Solidario.

 Mejorar pensiones actuales y futuras de la clase media.
 Establecer un Subsidio y Seguro de Dependencia.
 Mejorar pensiones autofinanciadas futuras.
 Incentivar competencia en industria de AFP.
 Fortalecer la educación previsional.
 Aumentar transparencia del sistema de AFP.
 Fortalecer fiscalización del sistema de pensiones.

21
 SISTEMA CHILENO DE PENSIONES: POST-REFORMA
Pilar Ahorro
Primer Pilar Segundo Pilar Nuevo Pilar
Voluntario
Pilares Sistema
Sistema de Pensiones Seguro de Aporte Clase Media
Subsidio de Dependencia Capitalización APV y APVC
Solidarias Dependencia y Mujeres
Individual
 Complementar  Complementar
pensión ahorro para mejorar
Complemento de autofinanciada la pensión
Complemento de pensión
Suavizar consumo pensión para
Aliviar pobreza en la para
Objetivo vejez e invalidez personas en situación de
entre etapa activa y personas en  Postergar edad  Mejorar pensión
pasiva situación de de retiro beneficiarios legales
dependencia severa
dependencia severa
 Reducir brecha  Mayor flexibilidad
de género planes APVC
 Ahorro
individual (10%) y
Cotización al seguro
aporte empleador
de dependencia
Impuestos (4%) Impuestos Ahorro individual y de la
Financiamiento generales
Impuestos generales 0,2% de
generales empresa con incentivos
remuneración o
 Cotización al SIS renta imponible

 Seguro lagunas
 APS y PBS (60%  Monto
más pobre)
 Vejez: depende de los
dependen del
 Aumentos PBS y años cotizados
monto ahorrado
APS
Monto depende del nivel de Seguro de
 Mayor a mayor pobreza (focalizado para 60%  Mayor para Dependen del monto
Beneficios edad
 Invalidez y Dependencia,
mujeres y quien ahorrado
más pobre) sobrevivencia mínimo 3 U.F.
 Fortalece seguro posterga pensión
de longevidad
22
A. Para mejorar beneficios
actuales y futuros del
Pilar Solidario
 PROPUESTAS

 Cambios a la PBS y PMAS

 Subir gradualmente -en cuatro años- el monto de beneficios a actuales y futuros beneficiarios
del Pilar Solidario.

 Se establecen cinco tramos etarios desde los 65 años -de cinco años cada uno los primeros
cuatro- y para mayores de 85 años, al final. Los aumentos de la PMAS y la PBS serán crecientes
para cada uno de estos tramos.

 En primera instancia, aumentará en 15% la PMAS y en 10% la PBS. En un período de cuatro años,
las PBS habrán subido entre 10% y 49,65%, y las PMAS entre 15% y 56,46%.

24
 Aumento PBS y PMAS

Aumento gradual de la PBS por grupo de edad

(porcentaje de aumento anual)

Año x<65 65≤x<70 70≤x<75 75≤x<80 80≤x<85 85≤x

1° 10% 10% 10% 10% 10% 10%
2° -- -- 2% 4% 6% 8%
3° -- -- 2% 4% 6% 8%
4° -- -- 2% 4% 6% 8%
5° -- -- 2% 4% 6% 8%

Año 5 x<65 65≤x<70 70≤x<75 75≤x<80 80≤x<85 85≤x

(Acumulado)

Acumul. 10% 10% 19,07% 28,68% 38,87% 49,65%

25
 Aumento PBS y PMAS

Aumento gradual de la PMAS por grupo de edad

(porcentaje de aumento anual)

Año 65≤x<70 70≤x<75 75≤x<80 80≤x<85 85≤x

1° 15% 15% 15% 15% 15%
2° -- 2% 4% 6% 8%
3° -- 2% 4% 6% 8%
4° -- 2% 4% 6% 8%
5° -- 2% 4% 6% 8%

Año 5 65≤x<70 70≤x<75 75≤x<80 80≤x<85 85≤x

(Acumulado)

Acumul. 15% 24,48% 34,53% 45,18% 56,46%

26
 Aumento PBS y PMAS

Aumento beneficios Pilar Solidario

PMAS ($ 325.646 al 2019)
2020 2021 2022 2023 2024
65-69 años $374.493 (15%) $374.493 (0%) $374.493 (0%) $374.493 (0%) $374.493 (0%)
70-74 años $374.493 (15%) $381.983 (2%) $389.622 (2%) $397.415 (2%) $405.363 (2%)
75-79 años $374.493 (15%) $389.473 (4%) $405.052 (4%) $421.254 (4%) $438.104 (4%)
80-84 años $374.493 (15%) $396.962 (6%) $420.780 (6%) $446.027 (6%) $472.789 (6%)
85 años o más $374.493 (15%) $404.452 (8%) $436.809 (8%) $471.753 (8%) $509.493 (8%)

PBS ($ 110.201 al 2019)

2020 2021 2022 2023 2024
65-69 años $121.221 (10%) $121.221 (0%) $121.221 (0%) $121.221 (0%) $121.221 (0%)
70-74 años $121.221 (10%) $123.646 (2%) $126.118 (2%) $128.641 (2%) $131.214 (2%)
75-79 años $121.221 (10%) $126.070 (4%) $131.113 (4%) $136.357 (4%) $141.812 (4%)
80-84 años $121.221 (10%) $128.494 (6%) $136.204 (6%) $144.376 (6%) $153.039 (6%)
85 años o más $121.221 (10%) $130.919 (8%) $141.392 (8%) $152.704 (8%) $164.920 (8%)
• Montos en pesos de 2019.
• Aumentos porcentuales incrementales por año entre paréntesis.
27
 Aumento PBS y PMAS

Impacto simulado Pilar Solidario, ejemplos año 2024 (en régimen)

Pensión Base (PB)
$ 150.000 $ 250.000
Edad Pensión total Pensión total
PMAS PBS APS APS
pensionado (PB + APS) (PB + APS)
Sin reforma
n/a $325.646 $110.201 $59.440 $ 209.440 $25.599 $ 275.599
Con reforma
65 años $374.493 $121.221 $72.667 $ 222.667 (↑6%) $72.667 $ 290.298 (↑5%)
70 años $405.363 $131.214 $82.660 $ 232.660 (↑11%) $82.660 $ 300.290 (↑9%)

75 años $438.104 $141.812 $93.257 $ 243.257 (↑16%) $93.257 $ 310.888 (↑13%)

80 años $472.789 $153.039 $104.485 $ 254.485 (↑22%) $104.485 $ 322.115 (↑17%)

85 años $509.493 $164.920 $116.366 $ 266.366 (↑27%) $116.366 $ 333.996 (↑21%)

Valores en pesos 2019. 28
B. Para mejorar pensiones
actuales y futuras de la
clase media
 APORTE ADICIONAL CLASE MEDIA Y MUJERES

 Se establece un Aporte Adicional Clase Media y Mujeres (AACM):

 Beneficiarios: Pensionados de vejez D.L. 3.500 que cumplan con un umbral mínimo de 16 años
de cotizaciones en el caso de las mujeres y de 22 años en el caso de los hombres.

 Monto mensual del aporte adicional clase media:

• Stock de pensionados: 0,15 UF por año cotizado sobre el umbral, con tope de 0,8 UF.
• Flujo nuevos pensionados: 0,15 UF por año cotizado sobre el umbral.
• Aporte adicional de 50% (0,075 UF) por cada año de postergación (post-reforma) por sobre
edad legal, una vez cumplido el umbral de cotizaciones.

 Aporte adicional para mujeres (por sobre los montos anteriores):

• Stock de pensionadas: 0,05 UF por año cotizado sobre el umbral, con tope de 0,2 UF.
• Flujo nuevas pensionadas: 0,05 UF por año cotizado sobre el umbral.
• Aporte adicional de 50% (0,025 UF) por cada año de postergación (post-reforma) por sobre la
edad legal, una vez cumplido el umbral de cotizaciones.

30
 APORTE ADICIONAL CLASE MEDIA Y MUJERES

Flujo nuevos pensionados. Ejemplos año 2027 (en régimen)

Mujer Hombre
Parámetros Monto bono mensual (UF) 0,2 0,15
reforma Umbral (años) 16 22
Pensión autofinanciada ($) $395.000 $395.000
Característica Años cotizados 33 33
s pensionado Años desde umbral 18 12
Años postergación 2 1
AACM por cotización ($) $75.339 $50.226
AACM por postergación edad de pensión ($) $4.185 $2.093
$25.113 $0
Beneficios AACM por cotización adicional mujer ($)
AACM por postergación edad de pensión
$1.395 $0
adicional mujer ($)
AACM total ($) $106.033 $52.319
Pensión autofinanciada + CPCM $501.033 $447.319
Aumento porcentual de la pensión 27% 13%

31
 APORTE ADICIONAL CLASE MEDIA Y MUJERES

Pensionados actuales. Ejemplos año 2027 (en régimen)

Mujer Hombre
Parámetros Monto bono mensual (UF) 0,2 0,15
reforma Umbral (años) 16 22
Pensión autofinanciada ($) $395.000 $395.000
Características
pensionado Años cotizados 33 33
Años desde umbral 18 $394.979
AACM por cotización ($) $22.323 $22.323
Beneficios AACM por cotización
$5.581 $0
adicional mujer ($)
Pensión autofinanciada + AACM $422.903 $417.323
Aumento porcentual de la pensión 7% 6%

32
C. Subsidio y Seguro de
Dependencia
 PROPUESTA

 Se establece un Subsidio y un Seguro de Dependencia Funcional Severa

 Se entenderá que están en dicha condición las personas que, a consecuencia de

accidente, enfermedad o debilitamiento de sus fuerzas físicas o intelectuales, no
puedan llevar a cabo las actividades básicas de la vida diaria sin la supervisión
sostenida o ayuda de un tercero, en forma permanente.

 Tendrá un componente no contributivo, “Subsidio de Dependencia”, financiado con

recursos del Estado.

 Tendrá un componente contributivo, “Seguro de Dependencia”, de cargo del

empleador.

34
 PROPUESTA

 Componente no contributivo: Subsidio de Dependencia

 Beneficiará a los pensionados que integren un grupo familiar perteneciente al 60%

más pobre de la población de Chile.
 Monto del Subsidio: $ 80.000 para el 40% más pobre; $ 70.000 y $ 60.000, para los
beneficiarios que pertenezcan al quinto y sexto decil más pobre de la población de
Chile, respectivamente. Reajustables por IPC anualmente.
 Requisitos para ser beneficiarios del subsidio:
a) Haber cumplido 65 o más años de edad.
b) Ser calificado como dependiente funcional severo por las Comisiones Médicas.
c) Pertenecer al 60% más pobre de la población de Chile.
d) No tener derecho al Seguro de Dependencia.
e) Acreditar residencia en Chile, requisito equivalente al de acceso al SPS.
 Al Ministerio de Desarrollo Social (MDS) le corresponderá la concesión y pago del
Subsidio y a las CMR la calificación de dependencia.

35
 PROPUESTA

 Componente contributivo: Seguro de Dependencia

 El Seguro se financiará con una cotización mensual de cargo del empleador en el

caso de dependientes, y del afiliado en el caso de los independientes y de los
voluntarios.

 La cotización será de 0,2% de la remuneración o renta imponible del afiliado.

 En periodos de desempleo, la cotización se paga desde el Fondo Solidario del

Seguro de Cesantía.

 La cotización se destina al Fondo de Dependencia.

36
 PROPUESTA

 Componente contributivo: Seguro de Dependencia

 Los bienes y derechos del patrimonio del Fondo serán inembargables y se destinarán
solo a generar las prestaciones correspondientes.

 Serán beneficiarios del Seguro de Dependencia los pensionados del DL N° 3.500, que
reúnan, además, los siguientes requisitos:
• Haber cumplido 65 años de edad.
• Ser calificado como dependiente funcional severo por las CMR.
• Registrar 60 meses o más de cotizaciones al Seguro de Dependencia, en el caso de los
hombres, y cuarenta y ocho meses o más, en el caso de las mujeres, con anterioridad a la
fecha de pensión o hasta los 70 años de edad, lo que sea posterior.

 El Seguro se devengará desde la fecha de presentación de la solicitud y se pagará

como RV mensual por la o las CSV adjudicatarias de la licitación.

 El monto de la prestación ascenderá a 0,2 UF por cada 12 meses de cotizaciones y

tendrá un mínimo mensual de 3 UF.
37
 PROPUESTA

 Componente contributivo: Administración del Seguro de Dependencia

 El CASS administrará el Seguro de Dependencia.

 El Consejo contratará con recursos del Fondo un seguro para cubrir las prestaciones
que correspondan a los afiliados asegurados.

 El seguro será adjudicado mediante una licitación pública.

 Componente contributivo: Pago del Seguro de Dependencia

 La prestación se pagará como una renta vitalicia mensual por la o las compañías de
seguros adjudicatarias del seguro.

38
D. Para mejorar pensiones
autofinanciadas futuras
 AUMENTO GRADUAL DE COTIZACIÓN

 Se trata de un aumento gradual de cuatro puntos porcentuales de la cotización individual

obligatoria para pensiones en el sistema de AFP.
 El aumento de la cotización será de cargo del empleador.
 Se propone subir gradualmente la tasa de cotización, comenzando con un incremento de 0,3
puntos porcentuales (pp) el primer y segundo año (2020 y 2021); 0,4pp en el tercer año (2022)
y 0,6pp desde el cuarto año, hasta completar los 4pp en el año 2027.

Aumento en cotización
Tasa de cotización final
Año obligatoria (porcentaje)
(puntos porcentuales)
2019 - 10,00
2020 0,30 10,30
2021 0,60 10,60
2022 1,00 11,00
2023 1,60 11,60
2024 2,20 12,20
2025 2,80 12,80
2026 3,40 13,40
2027 4,00 14,00

40
E. Administración del 4% y
creación del CASS
 CONSEJO ADMINISTRADOR DE SEGUROS SOCIALES

 Creación del CASS:

 Se crea el Consejo Administrador de Seguros Sociales (CASS) como organismo autónomo, de

carácter técnico, dotado de personalidad jurídica y patrimonio propio. Estará bajo la
supervisión de la Superintendencia de Pensiones.

 Su objeto es administrar el Ahorro Previsional Adicional (APA), el Seguro de Dependencia, el

Fondo del Seguro de Acompañamiento de Niños y Niñas de la ley 21.063 y otros programas
de seguros sociales que determinen las leyes.

 El CASS deberá llamar a una licitación pública para la gestión del APA.

 La licitación se adjudicará a dos o más Agentes de Inversiones del APA. Para la primera
licitación se podrá adjudicar a un agente.

 Las bases de licitación serán elaboradas por el CASS y aprobadas por la SP.

 La licitación se adjudicará, por el plazo que establezcan las bases de licitación, a las
sociedades que ofrezcan cobrar la menor comisión por el servicio, expresada como un
porcentaje de los activos administrados. 42
 CONSEJO ADMINISTRADOR DE LOS SEGUROS SOCIALES

 Dirección superior del CASS:

 Un miembro designado por el Presidente de la República, quien lo presidirá.

 Un ex consejero del Banco Central de Chile, designado por el consejo de esa entidad.

 Un ex superintendente de Valores y Seguros, de Bancos e Instituciones Financieras,

de Pensiones; o ex comisionado de la Comisión para el Mercado Financiero; o
experto en finanzas y gestión de carteras de inversión, designado por el Consejo de la
Comisión para el Mercado Financiero.

 El presidente de la Comisión de Usuarios del Sistema de Pensiones.

 Un experto en finanzas o administración de carteras de inversión, o economía, o

gestión de entidades previsionales, de reconocido prestigio y experiencia profesional,
designado por el Presidente de la República. Esto, previo acuerdo del Senado
adoptado por los dos tercios de sus miembros en ejercicio, en sesión especialmente
convocada al efecto.
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 SEGURO DE LAGUNAS PREVISIONALES

 Seguro de Lagunas Previsionales:

 Este seguro cubre el pago de cotizaciones previsionales, con cargo al Fondo de

Cesantía Solidario (FCS), para quienes enfrenten una situación de desempleo.

 Las cotizaciones serán calculadas en función del beneficio del seguro de cesantía:

• Se incrementa de 10% a 14% para los beneficiarios del FCS que hoy tienen el
beneficio solo por el 10%.

• Se extiende el beneficio, por el 14%, a los actuales beneficiarios de la Cuentas

Individuales de Cesantía (CIC), quienes actualmente no tienen este beneficio.

• Ambos grupos estarán, además, cubiertos por el Seguro de Invalidez y

Sobrevivencia (SIS), y el Seguro de Dependencia.

• El aporte deberá ser enterado por la Sociedad Administradora del Fondo de

Cesantía (AFC) y no estará afecto al cobro de comisiones. 44
 EL SISTEMA CHILENO DE
PENSIONES Y LA
REFORMA PREVISIONAL

Osvaldo Macías Muñoz

Superintendente de Pensiones

Charla Estudiantes Ingeniería en Administración de Recursos Humanos

Instituto Profesional Santo Tomás

Santiago, 17 de octubre de 2019