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    U2 - S5 - Ejercicios para Actividad Virtual

    Cargado por

    Carlos Sanchez Chala
    El documento describe una inversión realizada por una empresa para validar su viabilidad. Se detallan los flujos de efectivo generados a lo largo de 5 años, así como la inversión inicial requerida. Se calcula el valor actual neto con una tasa de descuento del 15% y la tasa interna de retorno, que resulta ser superior al 15%, por lo que la inversión es viable.

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    Carlos Sanchez Chala
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    El documento describe una inversión realizada por una empresa para validar su viabilidad. Se detallan los flujos de efectivo generados a lo largo de 5 años, así como la inversión inicial requerida. Se calcula el valor actual neto con una tasa de descuento del 15% y la tasa interna de retorno, que resulta ser superior al 15%, por lo que la inversión es viable.

    Título original

    U2_S5_Ejercicios Para Actividad Virtual

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    El documento describe una inversión realizada por una empresa para validar su viabilidad. Se detallan los flujos de efectivo generados a lo largo de 5 años, así como la inversión inicial requerida. Se calcula el valor actual neto con una tasa de descuento del 15% y la tasa interna de retorno, que resulta ser superior al 15%, por lo que la inversión es viable.

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    Carlos Sanchez Chala
    El documento describe una inversión realizada por una empresa para validar su viabilidad. Se detallan los flujos de efectivo generados a lo largo de 5 años, así como la inversión inicial requerida. Se calcula el valor actual neto con una tasa de descuento del 15% y la tasa interna de retorno, que resulta ser superior al 15%, por lo que la inversión es viable.

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    de 10

    TIR

    Una empresa adquiere al inicio el año 1 una obligación emitida por otra Sociedad de acuerdo con el siguiente detalle:

    Importe adquisición al inicio del año 1 10,100.00 €


    Cupón a cobrar al final de cada año 500.00 €
    Vencimiento de la obligación: Fin año 5
    Reembolso al vencimiento (nominal) 10,000.00 €

    La secuencia de flujos monetarios para el inversor es la siguiente:

    Inicio año 1 (Pago adquisición) -10,100.00 €


    Fin año 1 (Cobro del cupón) 500.00 €
    Fin año 2 (Cobro del cupón) 500.00 €
    Fin año 3 (Cobro del cupón) 500.00 €
    Fin año 4 (Cobro del cupón) 500.00 €
    Fin año 5 (Cobro del cupón y reembolso valor nominal) 10,500.00 €

    Cálculo de la rentabilidad anual de la inversión: 4.77%


    con el siguiente detalle:
    Una empresa desea validar la viabilidad de una inversión, que está dispuesta a realizar si la rentabilidad anual de l
    Los datos básicos relacionados con la inversión son los siguientes:
    Los flujos libres de caja generados en cada periodo se desprenden de la Planificación Económico Financiera realizada por e

    Rentabilidad anual requerida


    Vida útil de la inversión
    Inversión inicial a realizar en el momento "0"
    Flujo libre de caja generado en el año 1
    Flujo libre de caja generado en el año 2
    Flujo libre de caja generado en el año 3
    Flujo libre de caja generado en el año 4
    Flujo libre de caja generado en el año 5

    La secuencia de flujos monetarios de la inversión son los siguientes:

    Inicio año 1 (Pago Inversión) N°


    Flujo libre de caja (Free Cash Flow) generado el año 1 1
    Flujo libre de caja (Free Cash Flow) generado el año 2 2
    Flujo libre de caja (Free Cash Flow) generado el año 3 3
    Flujo libre de caja (Free Cash Flow) generado el año 4 4
    Flujo libre de caja (Free Cash Flow) generado el año 5 5
    Nota: Para simplificar se supone que los flujos se realizan a final de año (excepto la inversión inicial).

    VNA
    Cálculo del Valor Actual Neto de los flujos descontados al 15%.

    Al ser el valor actual neto de los flujos, descontados al 15%, un número positivo, podemos afirmar que la rentabilidad anua

    TIR
    Cálculo de la rentabilidad anual de la inversión

    Si el VNA, calculado con una tasa de actualización del 15%, hubiera sido un valor negativo, significaría que la inversión tien
    Si el VNA, calculado con una tasa de actualización del 15%, hubiera sido cero, significaría que la inversión tiene una rentab
    Para demostrar esta última afirmación calculamos el VNA utilizando como tasa de descuento la TIR y comprobamos que su

    Cálculo del VNA utilizando como tasa de descuento 19,01%

    El análisis se completa calculando los años que se tardan en recuperar la inversión o Pay Back
    Vemos que el flujo acumulado pasa a ser positivo al final del año 3, consecuentemente el Pay Back es igual a 3 años.
    a a realizar si la rentabilidad anual de la misma supera el 15%.

    ión Económico Financiera realizada por el departamento de finanzas.

    15.00%
    5 Años
    S/ 3,000,000.00
    S/ 750,000.00
    S/ 1,250,000.00
    S/ 1,500,000.00
    S/ 1,200,000.00
    S/ 750,000.00

    Flujo anual Flujo acumulado Tiempo de VPN VAN

    -S/ 3,000,000.00 -S/ 3,000,000.00 - -S/ 3,000,000.00


    S/ 750,000.00 -S/ 2,250,000.00 1.15 S/ 652,173.91
    S/ 1,250,000.00 -S/ 1,000,000.00 1.3225 S/ 945,179.58
    S/ 1,500,000.00 S/ 500,000.00 1.520875 S/ 986,274.35
    S/ 1,200,000.00 S/ 1,700,000.00 1.74900625 S/ 686,103.89
    S/ 750,000.00 S/ 2,450,000.00 2.0113571875 S/ 372,882.55
    VAN S/ 642,614.29

    S/ 642,614.29

    podemos afirmar que la rentabilidad anual es superior a la requerida (15%)

    23.50%

    negativo, significaría que la inversión tiene una rentabilidad inferior a la requerida (15%)
    nificaría que la inversión tiene una rentabilidad igual a la requerida (15%)
    e descuento la TIR y comprobamos que su valor es cero:

    S/0.00

    n o Pay Back
    mente el Pay Back es igual a 3 años.
    PAGO
    Una empresa formaliza con una entidad financiera un préstamo con las siguientes condiciones:

    Importe del préstamo (Euros) o Principal 100,000.00


    Tipo de interés nominal anual: 5.00%
    Número de cuotas mensuales: 48
    Liquidación: Cuota fija (intereses + capital) mensual vencida

    Cálculo de la cuota mensual: 2,302.93 €

    PAGOINT
    Importe de los intereses correspondientes a una cuota determinada del préstamo anterior.

    Cálculo de los intereses cuota nº 1: 416.67 €


    Cálculo de los intereses cuota nº 2: 408.81 €
    Cálculo de los intereses cuota nº 17: 286.91 €

    PAGOPRIN
    Importe correspondiente a devolución de principal de una cuota determinada del préstamo anterior.

    Cálculo devolución principal cuota nº 1: 1,886.26 €


    Cálculo devolución principal cuota nº 2: 1,894.12 €
    Cálculo devolución principal cuota nº 17: 2,016.02 €
    ntes condiciones:

    amo anterior.

    a del préstamo anterior.

    VALOR TOTA DEL PRESTAMO € 65,300.00 CUADRO DE AMORTIZACION D


    TASA EFECTIVA ANUAL 12.90% No. Cuota mensual
    TASA EFECTIVA MENSUAL 1.02% 0
    TIEMPO (AÑOS) 5 1 € 1,482.44
    FRECUENCIA 12 2 € 1,482.44
    PERIODOS (MENSUALIDADES) 60 3 € 1,482.44
    4 € 1,482.44
    CUOTA MENSUAL € 1,482.44 5 € 1,482.44
    6 € 1,482.44
    7 € 1,482.44
    8 € 1,482.44
    9 € 1,482.44
    10 € 1,482.44
    11 € 1,482.44
    12 € 1,482.44
    13 € 1,482.44
    14 € 1,482.44
    15 € 1,482.44
    16 € 1,482.44
    17 € 1,482.44
    18 € 1,482.44
    19 € 1,482.44
    20 € 1,482.44
    21 € 1,482.44
    22 € 1,482.44
    23 € 1,482.44
    24 € 1,482.44
    25 € 1,482.44
    26 € 1,482.44
    27 € 1,482.44
    28 € 1,482.44
    29 € 1,482.44
    30 € 1,482.44
    31 € 1,482.44
    32 € 1,482.44
    33 € 1,482.44
    34 € 1,482.44
    35 € 1,482.44
    36 € 1,482.44
    37 € 1,482.44
    38 € 1,482.44
    39 € 1,482.44
    40 € 1,482.44
    41 € 1,482.44
    42 € 1,482.44
    43 € 1,482.44
    44 € 1,482.44
    45 € 1,482.44
    46 € 1,482.44
    47 € 1,482.44
    48 € 1,482.44
    UADRO DE AMORTIZACION DE PRESTAMO
    Pago Capital Pago Intereses Deuda
    € 65,300.00
    € 780.46 € 701.98 € 64,519.54
    € 788.85 € 693.59 € 63,730.69
    € 797.33 € 685.10 € 62,933.36
    € 805.90 € 676.53 € 62,127.46
    € 814.56 € 667.87 € 61,312.89
    € 823.32 € 659.11 € 60,489.57
    € 832.17 € 650.26 € 59,657.40
    € 841.12 € 641.32 € 58,816.28
    € 850.16 € 632.28 € 57,966.12
    € 859.30 € 623.14 € 57,106.82
    € 868.54 € 613.90 € 56,238.29
    € 877.87 € 604.56 € 55,360.41
    € 887.31 € 595.12 € 54,473.10
    € 896.85 € 585.59 € 53,576.25
    € 906.49 € 575.94 € 52,669.76
    € 916.24 € 566.20 € 51,753.53
    € 926.08 € 556.35 € 50,827.44
    € 936.04 € 546.40 € 49,891.40
    € 946.10 € 536.33 € 48,945.30
    € 956.27 € 526.16 € 47,989.03
    € 966.55 € 515.88 € 47,022.47
    € 976.94 € 505.49 € 46,045.53
    € 987.45 € 494.99 € 45,058.09
    € 998.06 € 484.37 € 44,060.02
    € 1,008.79 € 473.65 € 43,051.23
    € 1,019.63 € 462.80 € 42,031.60
    € 1,030.60 € 451.84 € 41,001.01
    € 1,041.67 € 440.76 € 39,959.33
    € 1,052.87 € 429.56 € 38,906.46
    € 1,064.19 € 418.24 € 37,842.27
    € 1,075.63 € 406.80 € 36,766.64
    € 1,087.19 € 395.24 € 35,679.44
    € 1,098.88 € 383.55 € 34,580.56
    € 1,110.69 € 371.74 € 33,469.87
    € 1,122.63 € 359.80 € 32,347.23
    € 1,134.70 € 347.73 € 31,212.53
    € 1,146.90 € 335.53 € 30,065.63
    € 1,159.23 € 323.21 € 28,906.40
    € 1,171.69 € 310.74 € 27,734.71
    € 1,184.29 € 298.15 € 26,550.42
    € 1,197.02 € 285.42 € 25,353.41
    € 1,209.89 € 272.55 € 24,143.52
    € 1,222.89 € 259.54 € 22,920.63
    € 1,236.04 € 246.40 € 21,684.59
    € 1,249.33 € 233.11 € 20,435.26
    € 1,262.76 € 219.68 € 19,172.51
    € 1,276.33 € 206.10 € 17,896.18
    € 1,290.05 € 192.38 € 16,606.13

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