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    Taller Finanzas

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    DianaGarL
    Este documento describe varios indicadores financieros como ROA, ROE, ROI, EBITDA y margen bruto que permiten medir la rentabilidad de un negocio. También recomienda utilizar el ROE y ROA a través del sistema DuPont para determinar si se cumple el objetivo de aumentar el valor económico de la empresa en un 5%.

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    Este documento describe varios indicadores financieros como ROA, ROE, ROI, EBITDA y margen bruto que permiten medir la rentabilidad de un negocio. También recomienda utilizar el ROE y ROA a través del sistema DuPont para determinar si se cumple el objetivo de aumentar el valor económico de la empresa en un 5%.

    Descripción original:

    Taller Finanzas Politecnico

    Título original

    TALLER FINANZAS

    Derechos de autor

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    Este documento describe varios indicadores financieros como ROA, ROE, ROI, EBITDA y margen bruto que permiten medir la rentabilidad de un negocio. También recomienda utilizar el ROE y ROA a través del sistema DuPont para determinar si se cumple el objetivo de aumentar el valor económico de la empresa en un 5%.

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    Los indicadores financieros nos permiten conocer la rentabilidad de nuestro negocio, razón por la que

    debemos partir de que el objetivo principal del ejercicio planteado es conocer la ganancia a través de
    una inversión realizada, para el caso practico, el aumento del 5% del valor económico de nuestra
    empresa, para la toma de decisiones partimos del conocimiento de los indicadores descritos a
    continuación.

    ROA Return on Assets (Rentabilidad Económica)

    Rendimiento o beneficios obtenidos a través de los activos


    Permite conocer si la empresa es rentable con relación a los activos totales
    Viabilidad financiera de la empresa para tramites crediticios

    ROA=Beneficio Neto / ActivoTotal

    ROE Return on Equity (Rentabilidad Financiera)

    Relaciona los beneficios netos con los recursos necesarios para obtenerla
    Permite conocer la capacidad que tiene un negocio para generar valor para los accionistas
    Mientras el ROE sea mayor que el costo de capital de cada socio, obtendrá más beneficio.

    ROE=Beneficio Neto / Patrimonio Neto

    ROI Return on investment (Rentabilidad Por Inversión)

    Rendimiento de una inversión en determinado tiempo


    Conocer el capital ganado o perdido frente a una inversión

    ROI=(BeneficioObtenido−Inversión) ∗100
    Inversión

    El EBITDA (Earnings Before Interests, Taxes, Depreciations and Amortizations)

    Hace referencia a las ganancias de las compañías antes de intereses, impuestos,


    depreciaciones y amortizaciones. Es decir, se entiende como el beneficio bruto de
    explotación calculado antes de la deducibilidad de los gastos financieros.

    EBITDA=EBIT +Depeciación+Amortización
    MARGEN BRUTO

    Es el margen obtenido por la diferencia entre el precio de venta del producto/servicio y su coste.
    Es el beneficio que reporta la actividad básica de la empresa.
    En conclusión, este indicador mide la rentabilidad derivada de la venta del servicio/producto.

    MARGEN BRUTO=(Ventas−Costos de Ventas)


    Ventas

    ¿Qué indicador debería priorizar y visualizar de manera que se pueda determinar si el objetivo
    de la empresa se cumple?

    Conforme a las definiciones anteriores para validar que se cumpla el valor objetivo en la gerencia que es
    “Aumentar el valor económico de la empresa en un 5%” los indicadores a utilizar son el ROE y el ROA, a
    través de la formula de Dupont para determinar la eficiencia reuniendo el margen neto de utilidades, la
    rotación de los activos totales de la empresa y su apalanca miento financiero.

    Sistema DUPONT =(Utilidad neta/ventas)*(ventas/activo total)*(Multiplicador del capital)

    ¿Cómo lo presentaría (mensual, agregados, promedio de los últimos 12 meses, promedio de los
    últimos meses del año en curso, % del total, % diferencia del mes anterior, otro (cual)?

    La presentación del indicador lo realizaría por medio de un análisis horizontal anual donde se muestre
    la variación de año a año tanto en cifras como porcentualmente.

    ¿Qué otro indicador sugiere para validar que se cumpla el objetivo definido en la gerencia?

    Valor Económico Agregado (EVA)

    es una herramienta financiera que permite medir la creación o destrucción de valor que se genera en una
    empresa a partir del desarrollo de su actividad operacional. Es necesario comprender que se trata de una
    herramienta de medición, lo que realmente permite generar o destruir valor, es el manejo que se le dé a las
    diferentes variables involucradas en su cálculo

    1. Re valorización de activos, se aumenta el valor del activo y las depreciaciones


    2. Activación de gastos, con lo que se logra aumentar la utilidad
    3. Tratar como gastos inversiones en activos fijos.
    4. La valoración de inventarios, se hace por diferentes métodos, que afectan el costo de ventas e inventarios.
    7. Las depreciaciones pueden incluir gastos financieros.

    El cálculo del EVA se realiza de la siguiente manera:


    EVA = UODI - (VALOR DEL ACTIVO x COSTO DE CAPITAL)
    O también: EVA = VALOR DEL ACTIVO X (RAN - CCPP) Incentivos, motivación y EVA

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