Este documento presenta los estados financieros de la compañía ABC para los años 20X3 y 20X4, e instruye realizar un análisis vertical y horizontal, calcular ratios financieros, y comentar la situación financiera y económica. Los estados muestran un aumento en activos totales de 27 millones, con mejoras en liquidez pero empeoramiento en ratios de solvencia, y una caída en la rentabilidad neta del 6.32% al 9.46% entre años.
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Este documento presenta los estados financieros de la compañía ABC para los años 20X3 y 20X4, e instruye realizar un análisis vertical y horizontal, calcular ratios financieros, y comentar la situación financiera y económica. Los estados muestran un aumento en activos totales de 27 millones, con mejoras en liquidez pero empeoramiento en ratios de solvencia, y una caída en la rentabilidad neta del 6.32% al 9.46% entre años.
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EJERCICIO DE ANÁLISIS FINANCIERO
A continuación se presenta los estados financieros de la compañía ABC para los años 20X3 y 20X4. Debe de realizar lo siguiente, para el año 20X4, en relación al año 20X3: 1) Completar el análisis vertical y horizontal de la empresa 2) Completar los ratios financieros 3) Hacer un comentario sobre la situación financiera (liquidez y solvencia). 4) Hacer un comentario sobre la situación económica (utilidad y rentabilidad).
Compañía ABC Estado de situación financiera al 31 de diciembre de 20X4 y 20X3 (Expresado en nuevos soles)
Activo Efectivo Cuentas por cobrar comerciales Cuentas por cobrar diversas Existencias Gastos pagados por adelantado Total activo corriente
Cuentas por cobrar comerciales a largo plazo
Inmuebles, maquinaria y equipo Depreciación acumulada Total activo no corriente
Total activo
Pasivo y Patrimonio Neto
Préstamos y sobregiros bancarios Cuentas por pagar comerciales Anticipos recibidos de relacionada Cuentas por pagar diversas Porción corriente de deudas a largo plazo: Préstamos bancarios (para financiar cuentas por cobrar) Arrendamiento financiero (x compra de maquinaria) Total pasivo corriente
Deuda a Largo Plazo
Préstamos bancarios (para financiar cuentas por cobrar) Arrendamiento financiero (x compra de maquinaria) Total pasivo no corriente TOTAL PASIVO Capital social Reserva legal Resultados acumulados Total patrimonio neto
Total pasivo y patrimonio neto
Compañía ABC Estado de resultados por los años terminados el 31 de diciembre de 20X4 y 20X3 (Expresado en nuevos soles)
Ventas netas "Zona 1: del giro del negocio"
Costo de ventas
Utilidad bruta
Gastos de operación "Zona 2: de la cobertura de los gastos operativos"
Gastos administrativos Gastos de ventas
Utilidad de operación
"Zona 3: lo demás: efectos de partidas financieras /
impuesto a la renta" Otras partidas Financieros, neto Diferencia de cambio, neto Otros, neto
Utilidad antes de impuesto a la renta
Impuesto a la renta
Utilidad neta
Compañía ABC Principales indicadores por los años terminados el 31 de diciembre de 20X4 y 20X3 (Expresado en nuevos soles)
Ratios Ratios de liquidez : capacidad de pago en el CP Liquidez corriente o Liquidez general = (Activo corriente / Pasivo corriente) Liquidez ácida o Prueba ácida = ( Efectivo + Inversiones a CP + CxC / Pas cte) Liquidez absoluta = (Efectivo + Inversiones a CP / Pas cte)
Ratios de solvencia : capacidad de pago/ nivel de deuda / menos deuda, la entidad está mejor Endeudamiento patrimonial = (Pasivo total / Pat neto) Act Fijo sobre Pasivo LP = (Activo Fijo / Pasivo a LP) Pasivo total sobre Activos no ctes = (Pasivo total / Activo no corriente)
Razón de cobertura de intereses (Utilidad de operación/Gastos intereses)
Razón de endeudamiento (Total Pasivo / Total Activo)
Ratios de gestión Días Rotación del inventario (360/ Costo de ventas / Existencias) : dias que me demoro en ven Rotación de inventarios = (Costo de ventas / Existencias prom) Días de venta pendientes de cobro (360/(Ventas/CxCob comerciales) : dias que me demoro en Rotación de cuentas por cobrar = (Vtas crédito / Cx Cob comerciales prom) Días de compras pendientes de pago (360/(Compras/CxPag comerciales) Rotación de cuentas por pagar = Compras crédito / CxP comerciales prom) Rotación de activo fijo (Ventas / Inm. Maq y Equipo, neto) Rotación de activos totales (Ventas / Total activo)
Ratios de Rentabilidad y otros Resultado obtenido en funcion del nivel de inversion
Utilidad neta = (Utilidad neta / ventas netas) Margen operativo o EBIT = (Utilidad operativa / Ventas netas) Margen bruto = (Utilidad bruta / Ventas netas) Costo de ventas = (Costo de ventas / ventas netas) Gastos operativos = (Total Gastos operativos / ventas netas) ROE = Utilidad neta / Capital social ROA = Utilidad neta / Total activos
ROA (Return over Assets) / ROI:
Utilidad neta / Ventas (margen) Ventas / Activo (rotación) Rendimiento sobre los activos (Utilidad operativa / Total activo) : ROA
ROE (Return over Equity)
Utilidad neta / Ventas x Rentabilidad Ventas / Activo Rotación Utilidad neta / Activo Total = Activo Total / Patrimonio Neto Apalancamiento (deuda) Utilidad neta / Patrimonio Neto os 20X3 y 20X4.
Variación Al 31 dic 20X4 Al 31 dic 20X3 20X4 / 20X3
A nivel de utilidad neta el mejor año fue 20X3. Por los porcentajes. Por cada sol que la empresa vende se queda casi con el Antes generaba 10% de rentabilidad y en el proximo año 20x4 bajo 3 puntos de porcentaje. Por lo tanto algo anda mal
Año 20X4 Año 20X3
1.082 1.100 El de mejor liquidez es de 20X3 0.607 0.468 En cuanto a liquidez acida si se mejoró un incremento importante 0.032 0.019 Aquí tambien se mejoro
tidad está mejor
3.698 1.894 Empeoro, La empresa se endudo mas. 1.441 3.628 Mejoramiento de partidas de largo plazo 2.019 1.748
2.397 3.841 0.787 0.654
168.01 dias 243.17 dias Se mejoro la rotacion de inventario
187.61 dias 136.23 dias Nos fue mal en la venta pendientes de cobro, Nos demora
Tesis de PROGRAMA DE SEGURIDAD E HIGIENE OCUPACIONAL BAJO LA NORMA OHSAS 18001-2007 PARA EL DEPARTAMENTO DE PRODUCCION EN LA EMPRESA MEP, C.A., UBICADA EN MATURIN, ESTADO MONAGAS, Sguridad e Higiene Ocupacional
Tesis de PROGRAMA DE SEGURIDAD E HIGIENE OCUPACIONAL BAJO LA NORMA OHSAS 18001-2007 PARA EL DEPARTAMENTO DE PRODUCCION EN LA EMPRESA MEP, C.A., UBICADA EN MATURIN, ESTADO MONAGAS, Sguridad e Higiene Ocupacional
