EJERCICIO N°1 0 1 2 3 4 5

FLUJO DE CAJA PROYECTADO

Concepto Inversión Año 2018 Año2019 AÑo 2020 Año 2021 Año2022
INGRESO X VENTAS S/ 2,000,000.00 S/ 2,244,000.00 S/ 2,517,768.00 S/ 2,824,936.00 S/ 3,169,578.00
DEVOLUCIÓN DEL IGV S/ 18,000.00 S/ 27,720.00 S/ 39,278.00 S/ 52,378.00 S/ 69,802.00
COSTO DE OPERACIÓN S/ 1,982,000.00 S/ 2,216,280.00 S/ 2,478,490.00 S/ 2,772,558.00 S/ 3,099,776.00
I.F.T. (INVERSIÓN FIJA TANGIBLE) S/ 44,000.00
I.F.I ( INVERSIÓN FIJA INTANGIBLE) S/ 23,000.00
K TRABAJO S/ 33,000.00
I.RENTA S/ FINANC. S/ 6,630.00 S/ 22,830.00 S/ 45,710.00 S/ 68,891.00 S/ 971,666.00
VALOR RESIDUAL S/ 16,000.00
FUJO DE CAJA ECONOMICO -S/ 100,000.00 S/ 1,988,630.00 S/ 2,239,110.00 S/ 2,524,200.00 S/ 2,841,449.00 S/ 4,087,442.00
Acumulado -S/ 100,000.00 S/ 1,888,630.00 S/ 4,127,740.00 S/ 6,651,940.00 S/ 9,493,389.00 S/ 13,580,831.00
PRESTAMO S/ 50,000.00
AMORTIZACIÓN S/ - S/ 9,317.00 S/ 11,178.00 S/ 13,412.00 S/ 16,093.00
INTERES S/ 9,320.00 S/ 8,693.00 S/ 6,832.00 S/ 4,598.00 S/ 1,917.00
ESCUDO FISCAL S/ 2,796.00 S/ 2,608.00 S/ 2,049.00 S/ 1,379.00 S/ 575.00
FLUJO DE CAJA FINANCIERO -S/ 50,000.00 S/ 1,976,514.00 S/ 2,218,492.00 S/ 2,504,141.00 S/ 2,822,060.00 S/ 4,068,857.00
Acumulado -S/ 50,000.00 S/ 1,926,514.00 S/ 4,145,006.00 S/ 6,649,147.00 S/ 9,471,207.00 S/ 13,540,064.00
COMPLETE Y ANALICE

Realizar la evaluación economica y financiera.

VAN, TIR, PAY BACK, B/C
Tasa de descuento del 15%
COK 15%
ECONÓMICO
VAN S/ 7,512,020.48 VAN > 0 Proyecto aceptable
TIR 2001% TIR > COK Proyecto aceptable
PR 0.05 años
B/C 76.12 B/C > 1 Proyecto aceptable

FINANCIERO
VAN S/ 7,503,637.27 VAN > 0 Proyecto aceptable
TIR 3965% TIR > COK Proyecto aceptable
PR 0.03 años
B/C 76.04 B/C > 1 Proyecto aceptable
EJERCICIO N°2
La empresa Mendoza & Asociados, estima una inversión de 5000 y tiene las siguientes proyecciones para crear su flujo de cajas:
a. Ingresos por ventas por los 6 siguientes meses: 3000, 5000, 6000,7100,9000,8200
Para el mes 03 la empresa recibe un prestamo de 1400 para pagar en 2 cuotas de 750 con un interes del 13% mensual.
Costos por materia prima: 2800, 2000,4000,5000,3540,7400
Costos fijos: 500
Calcula la rentabilidad si se tiene un costo de oportunidad del 11%
Hallar ademas
el VAN
TIR
Pay back
B/C

CONCEPTOS 0 1 2 3 4 5 6
I. INGRESOS
Ingresos S/ 3,000.00 S/ 5,000.00 S/ 6,000.00 S/ 7,100.00 S/ 9,000.00 S/ 8,200.00
Inversión inicial S/ 5,000.00
TOTAL INGRESOS S/ 3,000.00 S/ 5,000.00 S/ 6,000.00 S/ 7,100.00 S/ 9,000.00 S/ 8,200.00
II. EGRESOS
Costos Materia Prima S/ 2,800.00 S/ 2,000.00 S/ 4,000.00 S/ 5,000.00 S/ 3,540.00 S/ 7,400.00
Costos Fijos S/ 500.00 S/ 500.00 S/ 500.00 S/ 500.00 S/ 500.00 S/ 500.00
TOTAL EGRESOS S/ 3,300.00 S/ 2,500.00 S/ 4,500.00 S/ 5,500.00 S/ 4,040.00 S/ 7,900.00
FLUJO CAJA ECONÓMICO -S/ 5,000.00 -S/ 300.00 S/ 2,500.00 S/ 1,500.00 S/ 1,600.00 S/ 4,960.00 S/ 300.00
Acumulado -S/ 5,000.00 -S/ 5,300.00 -S/ 2,800.00 -S/ 1,300.00 S/ 300.00 S/ 5,260.00 S/ 5,560.00
III. FINANCIERO
Préstamo S/ 1,400.00
Amortización S/ 700.00 S/ 700.00
Interés S/ 91.00 S/ 91.00
Cuota S/ 791.00 S/ 791.00
FLUJO CAJA FINANCIERO -S/ 5,000.00 -S/ 300.00 S/ 2,500.00 S/ 2,900.00 S/ 809.00 S/ 4,169.00 S/ 300.00
Acumulado -S/ 5,000.00 -S/ 5,300.00 -S/ 2,800.00 S/ 100.00 S/ 909.00 S/ 5,078.00 S/ 5,378.00

COK 11%
ECONÓMICO
VAN S/ 1,813.92 VAN > 0 Proyecto aceptable
TIR 21% TIR > COK Proyecto aceptable
PR 3.81 años
B/C 1.36 B/C > 1 Proyecto aceptable

FINANCIERO
VAN S/ 1,843.82 VAN > 0 Proyecto aceptable
TIR 22% TIR > COK Proyecto aceptable
PR 2.97 años
B/C 1.37 B/C > 1 Proyecto aceptable
EJERCICIO N°3: Empresa “Miraflores”

La empresa Miraflores, dedicada al negocio de venta de tortas al por mayor y menor, ha visto últimamente incrementarse los costos de sus insumos. Cada torta tiene un
precio de S/.25. Los costos variables unitarios son:
COSTOS VARIABLES UNITARIOS COSTOS FIJOS TOTALES SEMANALES
Harina y azúcar S/.3.00 Sueldos (4 personas) S/.800
Mantequilla y huevos S/.3.50 Alquiler de local y otros S/.700
Otros insumos S/.3.00

a) Calcule el nivel de ventas semanal, en unidades para lograr el punto de equilibrio en unidades y soles

Gastos var unitarios = S/ 9.50 Precio unitario de tortas = S/ 25.00

Gastos fijos = S/ 1,500.00
Ganancia Semanal = S/ 2,425.00
Cantidad de tortas 96.77 und Gastos Semanales = S/ 2,421.50
(Semanales) = 97 und Flujo de Caja = S/ 3.50
2.La empresa FALABELLA, estima una inversión de 4000 y tiene las siguientes proyecciones
para crear su flujo de cajas:a. Ingresos por ventas por los 5 siguientes meses: 3000, 2000,
6000,7100,9000,8200Para el mes 03 la empresa recibe un prestamo de 2400 para pagar en 2
cuotas, 1200 mas su interes del 18% mensual. Costos por materia prima: 2800,
200,4000,5000,354,740. Costos fijos: 600. Calcula la rentabilidad si se tiene un costo de
oportunidad del 13%Hallar ademas el VAN,TIR, pr,b/C se acepta el proyecto?

CONCEPTOS 0 1 2 3 4 5
I. INGRESOS
Ingresos S/ 3,000.00 S/ 2,000.00 S/ 6,000.00 S/ 7,100.00 S/ 9,000.00
Inversión inicial S/ 4,000.00
TOTAL INGRESOS S/ 3,000.00 S/ 2,000.00 S/ 6,000.00 S/ 7,100.00 S/ 9,000.00
II. EGRESOS
Costos Materia Prima S/ 2,800.00 S/ 200.00 S/ 4,000.00 S/ 5,000.00 S/ 354.00
Costos Fijos S/ 600.00 S/ 600.00 S/ 600.00 S/ 600.00 S/ 600.00
TOTAL EGRESOS S/ 3,400.00 S/ 800.00 S/ 4,600.00 S/ 5,600.00 S/ 954.00
FLUJO CAJA ECONÓMICO -S/ 4,000.00 -S/ 400.00 S/ 1,200.00 S/ 1,400.00 S/ 1,500.00 S/ 8,046.00
Acumulado -S/ 4,000.00 -S/ 4,400.00 -S/ 3,200.00 -S/ 1,800.00 -S/ 300.00 S/ 7,746.00
III. FINANCIERO
Préstamo S/ 2,400.00
Amortización S/ 1,200.00 S/ 1,200.00
Interés S/ 216.00 S/ 216.00
Cuota S/ 1,416.00 S/ 1,416.00
FLUJO CAJA FINANCIERO -S/ 4,000.00 -S/ 400.00 S/ 1,200.00 S/ 3,800.00 S/ 84.00 S/ 6,630.00
Acumulado -S/ 4,000.00 -S/ 4,400.00 -S/ 3,200.00 S/ 600.00 S/ 684.00 S/ 7,314.00

COK 13%
ECONÓMICO
VAN S/ 2,516.01 VAN > 0 Proyecto aceptable
TIR 28% TIR > COK Proyecto aceptable
PR 4.04 años
B/C 1.63 B/C > 1 Proyecto aceptable

FINANCIERO
VAN S/ 2,539.29 VAN > 0 Proyecto aceptable
TIR 30% TIR > COK Proyecto aceptable
PR 2.84 años
B/C 1.63 B/C > 1 Proyecto aceptable
EJERCICIO
La empresa "Saturno", estima una inversión de 4000 soles y tiene las siguientes proyecciones para crear el flujo de caja

a. Ingresos por ventas para los 4 siguientes meses: 3000, 5000, 7100 y 8200
b. Para el mes 02 la empresa recibe un préstamo de 1400 para pagar en 2 cuotas de 750 con interés de 12% mensual

c. Costos por materia prima: 2800, 2000, 5500 y 7800

d. Costos Fijos: 4000
e. Calcule la rentabilidad si tiene un costo de oportunidad del 15%

Hallar además:
e. El VAN (FINANCIERO & ECONOMICO)
f. La TIR (FINANCIERO & ECONOMICO)
HALLAR EL PR
B/C

CONCEPTOS 0 1 2 3 4
I. INGRESOS
Ingresos S/ 3,000.00 S/ 5,000.00 S/ 7,100.00 S/ 8,200.00
Inversión inicial S/ 4,000.00
TOTAL INGRESOS S/ 3,000.00 S/ 5,000.00 S/ 7,100.00 S/ 8,200.00
II. EGRESOS
Costos Materia Prima S/ 2,800.00 S/ 2,000.00 S/ 5,500.00 S/ 7,800.00
Costos Fijos S/ 4,000.00 S/ 4,000.00 S/ 4,000.00 S/ 4,000.00
TOTAL EGRESOS S/ 6,800.00 S/ 6,000.00 S/ 9,500.00 S/ 11,800.00
FLUJO CAJA ECONÓMICO -S/ 4,000.00 -S/ 3,800.00 -S/ 1,000.00 -S/ 2,400.00 -S/ 3,600.00
III. FINANCIERO
Préstamo S/ 1,400.00
Amortización S/ 700.00 S/ 700.00
Interés S/ 84.00 S/ 84.00
Cuota S/ 784.00 S/ 784.00
FLUJO CAJA FINANCIERO -S/ 4,000.00 -S/ 3,800.00 S/ 400.00 -S/ 3,184.00 -S/ 4,384.00

COK 12%
ECONÓMICO
VAN -S/ 10,880.53 VAN < 0 Proyecto rechazado
TIR 0% TIR < COK Proyecto rechazado
PR 0.00 años
B/C 0.00 B/C < 1 Proyecto rechazado

FINANCIERO
VAN -S/ 10,827.14 VAN < 0 Proyecto rechazado
TIR 0% TIR = COK Indiferente
PR 0.00 años
B/C 0.00 B/C < 1 Proyecto rechazado
La empresa Pacífico SAA desea lanzar un nuevo producto al mercado y está evaluando la rentabilidad de la inversión.
Se estima que el producto sólo tendrá un vigencia de 04 años en el mercado
Inversión: 50 000 soles
Gastos de personal: 30 000 anual
Publicidad, impuestos, otros: 10 000 soles
Las ventas se estiman de la siguiente manera:
Año 1: 60 mil
Año2: 80 mil
Año3: 50 mil
AÑo 4: 40 mil
Evalue la rentabilidad de esta nueva línea de negocio, con una tasa de descuento del 12%.
Hallar VAN, TIR,PERIODO RECUPERO
B/C

CONCEPTOS 0 1 2 3 4
I. INGRESOS
Ingresos S/ 60,000.00 S/ 80,000.00 S/ 50,000.00 S/ 40,000.00
Inversión inicial S/ 50,000.00
TOTAL INGRESOS S/ 60,000.00 S/ 80,000.00 S/ 50,000.00 S/ 40,000.00
II. EGRESOS
Publicidad, impuestos, otros S/ 10,000.00 S/ 10,000.00 S/ 10,000.00 S/ 10,000.00
Gastos Personal S/ 30,000.00 S/ 30,000.00 S/ 30,000.00 S/ 30,000.00
TOTAL EGRESOS S/ 40,000.00 S/ 40,000.00 S/ 40,000.00 S/ 40,000.00
FLUJO CAJA ECONÓMICO -S/ 50,000.00 S/ 20,000.00 S/ 40,000.00 S/ 10,000.00 S/ -
ACUMULADO -S/ 50,000.00 -S/ 30,000.00 S/ 10,000.00 S/ 20,000.00 S/ 20,000.00

COK 12%
ECONÓMICO
VAN S/ 6,127.41 VAN > 0 Proyecto aceptable
TIR 20% TIR > COK Proyecto aceptable
PR 1.75 años
B/C 1.122548222 B/C > 1 Proyecto aceptable