Tratamiento Contable de Pasivos Financieros.

Valentina Acuña Muñoz

Contabilidad Superior I

Instituto IACC

28/06/2021
 Desarrollo

ITEM I: Lea los siguientes anunciados y responda lo solicitado.

a) Usted es el gerente de finanzas de la empresa SVA S.A. y le han encomendado buscar

financiamiento para la empresa. Se requiere que dentro de las dos siguientes semanas se
obtengan $30.000.000.- esto para financiar una obra que la empresa debe realizar por la
cual recibirá el pago a 90 días. Considerando que como empresa puede postular a la
obtención de un préstamo bancario, la emisión de bonos de oferta pública o la obtención
de un leasing ¿Cuál de estos pasivos financieros usted obtendría? ¿Por qué?
Fundamente su respuesta considerando las características del pasivo financiero
seleccionado por usted.

Respuesta:

De acuerdo a lo estudiando, y viendo que la empresa SVA S.A necesita obtener $30.000.000
para financiar una obra que la empresa debe realizar y por lo cual recibirá el pago a 90 días,
considero que para las empresas es más fácil, especialmente para las pequeñas, asegurar el
financiamiento a corto plazo en lugar de la financiación a largo plazo o por acciones, es por
esta razón que en los préstamos bancarios, las tasas de interés a corto plazo son más bajas que
las tasas de largo plazo, lo que da mayor elasticidad en la administración de operaciones de
sus negocios. Las inversiones a corto plazo, igualmente son reconocidos como inversiones
temporales, tiene un lapso de tiempo de meses o un año, como su propio nombre lo describe,
es una de las transacciones más agiles y simples y las ventajas fundamentales de este tipo de
financiamiento es que incluye bajo costos de devolución de dinero, por otro lado, si el banco
es flexible en sus condiciones, habrá más probabilidades de negociar un crédito que se encaje
a las necesidades de la empresa, lo cual la sitúa en el mejor entorno para trabajar y lograr
utilidades, y como la empresa a los 90 días recibirá el pago de dicha inversión es más
recomendable.

En cuanto a las otras opciones como el leasing con otras modalidades de financiamiento, es
que la empresa que se dedica al leasing compra los bienes y los registra a su nombre y
posteriormente los deja en arrendamiento a un tercero. Si el cliente incumple su parte del
convenio, esto es, no paga el arrendamiento determinado, el bien deja de ser arrendado y
retorna a la empresa de leasing o banco.

Los bonos pueden ser una gran herramienta para gestar capital y están considerados como una
inversión segura, especialmente si se comparan con las acciones. Sin embargo, los
inversionistas deben ser conscientes de ciertas dificultades o inconvenientes de tener bonos
corporativos o gubernamentales. Los tipos de interés y los precios de los bonos tiene una
relación inversa, ya que mientras que los tipos de intereses bajan, el precio de las operaciones
de bonos en el mercado generalmente sube. Por el contrapuesto, cuando los tipos de interés
suben, el precio de los bonos tiende a descender. Casi siempre hay mercado para los bonos del
gobierno, sin embargo, con los bonos corporativos a veces ocurre algo completamente
distinto. También, existe el riesgo de que un inversionista no pueda vender sus bonos
corporativos rápidamente debido a un mercado poco activo con pocos compradores y
vendedores y como la empresa necesita financiamiento rápido, no sería una buena opción a
corto plazo.
b) La empresa Árboles MH, desea adquirir un pasivo financiero, para financiar
operaciones durante tres años, estos pueden ser un préstamo financiero o un leasing.
Actualmente la empresa se encuentra endeudada en el largo plazo, pero aún tiene
solvencia de pago. El gerente general de la empresa, le pide a usted, como asesor que le
indique cuál sería la opción que menos perjudicaría los estados financieros atendiendo al
tratamiento contable de cada opción y la imagen de solvencia que la empresa quiere
representar. Fundamente su respuesta considerando una comparación entre ambos
pasivos financieros.

Respuesta:

La mejor opción para la empresa para solventar operaciones a 3 años, si no está considerado
la adquisición de un activo fijo o mejorar en instalaciones, es un préstamo bancario, ya que un
leasing normalmente solo está destinado a financiar bienes o inmuebles, en este caso el banco
puede financiar hasta el 100% de la empresa del bien, a nivel financiero, se indicará como una
compraventa en el momento del pago final de la última cuota que da el derecho a la compra
final del bien. Si optamos por el leasing, la ventaja principal es que podremos beneficiarnos
de la amortización fiscal acelerada. Además, el pago se realiza por cuotas mensuales sin tener
que realizar un desembolso importante al inicio de la adquisición y utilización del bien. Pero
también se corre el riesgo que, si la empresa en 3 años caiga en una insolvencia económica y
no puede cancelar las cuotas del arriendo, el banco se queda con la propiedad.

Contablemente el bien se refleja en el activo y en el pasivo por el mismo valor o por las
cuotas que se van cancelando. El cargo financiero se asignará a cada periodo pendiente
durante el plazo de arrendamiento, de tal modo que se obtenga una tasa de interés constante,
sobre el saldo de la deuda. Los pasivos por arriendos contingentes se cargarán como gastos en
los periodos en se incurran. El arrendamiento financiero dará lugar (en cada periodo contable)
tanto a un cargo por depreciación por los activos despreciables, como a un gasto financiero.

En el préstamo bancario, existe una mayor flexibilidad frente al leasing, ya que existen
diferentes variables que permiten formalizar la operación del préstamo, como, por ejemplo,
las cancelaciones parciales. Por otro lado, los préstamos disponen de unos intereses más
competitivos. El bien intangible que financia, se refleja en el activo y el importe del préstamo
en el pasivo. De las cuotas que la empresa paga, solo los intereses se deducen como gastos.

Estos pasivos se deben contabilizar a valor razonable, y para el caso de los préstamos
bancarios es su precio de transacción. En cuanto a su valorización posterior, esta se debe
presentar a costo amortizado, es decir, descontando los pagos que se vayan realizando al
acreedor. Los intereses deben ser contabilizados como gastos.

Otro aspecto positivo de los préstamos es que el deudor es el titular que registra el inmueble,
lo que se convierte en una opción adicional de financiamiento o de negociación con el mismo.
ITEM II: Tratamiento contable Préstamo bancario:

La empresa Sol y Sol Ltda., solicita un préstamo a una entidad bancaria por $50.000.000.-
el 01-07-2015. El plazo de dicho préstamo es de 15 meses, con una tasa de interés efectivo
del 12% anual. Las cuotas a pagar por parte de la empresa son todas iguales y se cancelan
en forma mensual los 30, de cada mes.

Se pide:

a) Realice el asiento contable correspondiente a la obtención del préstamo y todos los que
deriven de la obtención de dicho préstamo. Explique cada uno de los pasos realizados.

Respuesta:

Capital : 50.000.000
Interés : 12% efectivo
Plan : 15 meses

El segundo paso es elaborar la tabla de amortización.

PERIOD
O AMORTIZACIÓN INTERESES PAGOS SALDO PENDIENTE
0       50.000.000
1 $ 1.341.212 $ 6.000.000 $ 7.341.212 $ 48.658.788
2 $ 1.502.157 $ 5.839.055 $ 7.341.212 $ 47.156.631
3 $ 1.682.417 $ 5.658.796 $ 7.341.212 $ 45.474.214
4 $ 1.884.306 $ 5.456.906 $ 7.341.212 $ 43.589.908
5 $ 2.110.423 $ 5.230.789 $ 7.341.212 $ 41.479.485
6 $ 2.363.674 $ 4.977.538 $ 7.341.212 $ 39.115.811
7 $ 2.647.315 $ 4.693.897 $ 7.341.212 $ 36.468.497
8 $ 2.964.992 $ 4.376.220 $ 7.341.212 $ 33.503.504
9 $ 3.320.791 $ 4.020.421 $ 7.341.212 $ 30.182.713
10 $ 3.719.286 $ 3.621.926 $ 7.341.212 $ 26.463.426
11 $ 4.165.601 $ 3.175.611 $ 7.341.212 $ 22.297.825
12 $ 4.665.473 $ 2.675.739 $ 7.341.212 $ 17.632.352
13 $ 5.225.330 $ 2.115.882 $ 7.341.212 $ 12.407.023
14 $ 5.852.369 $ 1.488.843 $ 7.341.212 $ 6.554.654
15 $ 6.554.654 $ 786.558 $ 7.341.212 $ -
$ 50.000.000 $60.118.180 $110.118.180

Asiento contable
El primer asiento cuando se solicita el crédito, luego al final del periodo se debe reconocer el
pago de las cuotas e intereses canceladas hasta la fecha y/o el último asiento contable es por el
saldo final de la deuda pagada, amortizada junto con los intereses.

FECHA CUENTA DEBE HABER

EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 50.000.000  
01.07.2015 DEUDA A LARGO PLAZO CON ENTIDADES BANCARIAS   39.115.811
DEUDA A LARGO PLAZO CON ENTIDADES BANCARIAS   10.884.189
GLOSA: SE SOLCITA CREDITO AL BANCO
       
FECHA CUENTA DEBE HABER
INTERESES BANCARIOS 33.163.083  
31.12.2015 DEUDA A CORTO PLAZO CON ENTIDADES BANCARIAS 10.884.189  
EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE   44.047.272
GLOSA: RECONOCIMIENTO DE INTERES, AMORTIZACION Y PAGO DE 6 MESES DE CREDITO
       
FECHA CUENTA DEBE HABER
INTERESES BANCARIOS 28.955.097  
30.09.2016 DEUDA A LARGO PLAZO CON ENTIDADES BANCARIAS 39.115.811  
EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE   66.070.908
GLOSA: RECONOCIMIENTO DE INTERES, AMORTIZACION Y PAGO DE 9 MESES DE CREDITO

Se puede ver que el pasivo se mantiene a costo amortizado, a medida que se reconoce la rebaja
de la deuda con la entidad bancaria en cada fin de periodo.

Los intereses son contabilizados como gastos en el periodo en que se genera.

ITEM III: Tratamiento contable Bonos y/o debentures

La empresa Agropecuarios S.A. el día 15 de abril de 2016 emite 10 bonos por $20.000.000.-
cada uno, con fecha de vencimiento 31 de diciembre de 2018. El interés efectivo anual es de
12,5% y se paga a los acreedores en forma fija una vez por año hasta el vencimiento.

Se pide:

a) Realice el asiento contable correspondiente a la emisión de bonos por parte de la

empresa Finanzas THC.

Respuesta:

La contabilización inicial es la siguiente.

FECHA CUENTA DEBE HABER
15.04.2016 EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE 200.000.000  
 INTERESES BANCARIOS 75.000.000  
BONOS AUTORIZADOS   275.000.000
GLOSA: REGISTRO DE LA VENTA DE 10 BONOS AL CONTADO A VALOR NOMINAL

b) Elabore todos los asientos contables que debiese hacer la empresa Finanzas THC hasta
el vencimiento de los bonos.

Respuesta:

Para los pagos de intereses, el asiento correspondería, por un lado, a la rebaja de la cuenta
bonos autorizados que contiene el capital más el interés y por otro lado, al reconocimiento de
interés en una cuenta de gastos cada fin del periodo, que tiene como contrapartida la rebaja de
la cuenta intereses diferidos por bonos:

FECHA CUENTA DEBE HABER

BONOS AUTORIZADOS 25.000.000  
31.12.2016
EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE   25.000.000
GLOSA: POR PAGO DE BONOS PRIMER AÑO
 
FECHA CUENTA DEBE HABER
INTERESES PAGADOS POR BONOS 25.000.000  
31.12.2016
INTERESES DIFERIDOS POR BONOS   25.000.000
GLOSA: RECONOCIMIENTO DE INTERESES AÑO 1
 
FECHA CUENTA DEBE HABER
BONOS AUTORIZADOS 25.000.000  
30.12.2017
EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE   25.000.000
GLOSA: POR PAGO DE BONOS SEGUNDO AÑO
 
FECHA CUENTA DEBE HABER
INTERESES PAGADOS POR BONOS 25.000.000  
31.12.2017
INTERESES DIFERIDOS POR BONOS   25.000.000
GLOSA: RECONOIMIENTO DE INTERESES AÑO 2
 
FECHA CUENTA DEBE HABER
BONOS AUTORIZADOS 25.000.000  
31.12.2018
EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE   25.000.000
GLOSA: POR PAGO DE BONOS TERCER AÑO
 
FECHA CUENTA DEBE HABER
INTERESES PAGADOS POR BONOS 25.000.000  
31.12.2018
INTERESES DIFERIDOS POR BONOS   25.000.000
GLOSA: RECONOCIMIENTO DE INTERESES AÑO 3
 
FECHA CUENTA DEBE HABER
31.12.2018 BONOS AUTORIZADOS 200.000.000  
 EFECTIVO Y EFECTIVO EQUIVALENTE   200.000.000
GLOSA: PAGO DE ABONOS A ACREEDORES

Bibliografía

IACC (2021) Contabilidad Superior I, Tratamiento contable de pasivos financieros, semana 3.