ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

EVALUACIÓN T2

I. DATOS INFORMATIVOS:

Título : Evaluación T2
Tipo de participación : Grupal (4 integrantes)
Plazo de entrega : Séptima semana de clase (Semana 7)
Medio de presentación : Aula virtual / menú principal / Evaluación T2
Calificación : 0 a 20 – 15% del promedio final

II. EVIDENCIA DE APRENDIZAJE:

Elabora un informe, en el que presenta una propuesta para mejorar la situación económica y
financiera de una empresa, a través del uso de técnicas financieras y en función de la decisión
financiera efectuada, los aspectos considerados para ello, el sustento de estas consideraciones
y el resultado obtenido.

III. INDICACIONES

Para la elaboración del informe se debe considerar:

3.1 La revisión de los siguientes módulos del curso:

- Módulo 4: Análisis Económico Financiero / Indicadores económicos financieros

- Módulo 5: Análisis de la Rentabilidad Empresarial, Métodos / Diagnóstico Económico

financiero

- Módulo 6: Mercado de capitales / Bonos, Acciones, Valores negociables / Estructura

financiera óptima de la empresa

3.2 La información para la valuación se presenta a continuación.

ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA DE LOS AÑOS 2019 Y 2018

Actividad de la empresa: Comercializadora de útiles de escritorio y de oficina

Ubicación de la empresa: Lima

Años de actividad: 10

Régimen tributario: Régimen general

Régimen laboral: Régimen general

Capital: peruanos

Pág. 1
 ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

CUENTAS DEL ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA 2019 2018

Y RESULTADOS S/ S/
Capital Social 300,000.00 300,000.00
Obligaciones financieras, largo plazo 132,453.00 33,452.00
Resultados acumulados 204,535.88 77,900.00
Depreciación acumulada 54,399.00 32,764.00
Servicios y otros contratados por anticipado 30,900.00 32,890.00
Gastos de ventas 453,290.00 765,211.00
Gastos de administración 243,399.64 450,951.16
Ventas netas 4,674,320.00 5,673,211.00
Mercaderías 657,209.00 543,211.00
Cuentas por pagar comerciales-terceros 396,220.62 360,196.04
Sobregiro bancario 25,983.00 21,987.00
Remuneraciones y participaciones por pagar 14,532.00 9,843.00
Obligaciones financieras, corto plazo 98,431.00 25,676.00
Inmueble maquinaria y equipo 456,700.00 245,670.00
Tributos por pagar 65,983.00 54,320.00
Ingresos financieros 15,642.00 21,873.00
Gastos financieros 98,430.00 76,322.00
Utilidad del ejercicio 182,623.98 126,635.88
Cuentas por cobrar al socio y personal 17,900.00 21,000.00
Efectivo y equivalente de efectivo 27,833.00 43,211.00
Impuesto a la renta 90,353.38 63,220.96
Cuentas por cobrar comerciales-terceros 374,972.86 220,012.88
Costo de ventas 3,621,865.00 4,212,743.00
Impuesto a la renta por pagar 90,353.38 63,220.96

3.3 Elaborar el informe solicitado, utilizando la información proporcionada de acuerdo al

siguiente contenido:
1. Introducción
2. Elaboración del Estado de Situación Financiera y Estado de Resultados
3. Análisis Horizontal y Vertical
4. Ratios Financieros
5. Determinar las relaciones entre las cuentas representativas de ambos análisis
6. Presentar 5 Conclusiones y 5 Recomendaciones.

3.4 Extensión del trabajo: La extensión mínima será de 6 páginas (caras) y máxima de 12
páginas (caras).
3.5 Leer la rúbrica de evaluación antes de realizar tu evaluación T2.
3.6 Condiciones para el envío:

El documento debe ser presentado en formato Word.

Graba el documento con el siguiente nombre: Grupo_XX_T2_(nombre del curso) Ejemplo:
Grupo_03_T2_Administracion Financiera
3.7 Asegúrate de enviar el archivo correcto y cumplir con las condiciones de envío, de lo
contrario, no habrá opción a reclamos posteriores.

Pág. 2
 ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

NOTA: Si cada grupo comete cualquier tipo de plagio su puntuación automática será cero
(0).
IV. RÚBRICA DE EVALUACIÓN: (revisar rúbrica)

La asignación del puntaje máximo a cada criterio es aplicable si este se cumple a

nivel satisfactorio. El docente del curso determina el puntaje de cada ítem de acuerdo a su
juicio de experto.

NIVELES DE LOGRO
CRITE
RIOS
SATISFACTORIO EN PROCESO INICIO

Presenta los estados Presenta los estados financieros en Presenta en forma parcial el
Elabor
financieros (Estado de Situación forma parcial (Estado de Situación estado de situación financiera.
ación de
Financiera y Estado de Resultados). Financiera y Estado de Resultados). O por el contrario solo
Estados
presenta en forma parcial el estado
Financieros
resultados.
(3
puntos)
3 2 1-0

Elabora y presenta el Elabora y presenta el análisis Elabora y presenta el

análisis horizontal y vertical de los horizontal y vertical de los estados análisis horizontal y vertical de los
Análisi estados financieros, ratios e identifica financieros, ratios e identifica y relaciona estados financieros.
s Financiero y relaciona las cuentas más las cuentas más representativas de
(8 representativas de dicho análisis dicho análisis (mínimo 5)
puntos) (mínimo 10)

8-6 5-3 2

El informe presenta la El informe presenta la El informe presenta solo

estructura solicitada y considera las estructura solicitada y considera algunos de los elementos pre-
siguientes partes: medianamente las siguientes partes o no establecidos, a través de un resumen
las presenta de manera completa: o ideas, sin tener en cuenta las partes
1. Introducción solicitadas.
2. Elaboración del ESF y 1. Introducción
Estruct ER 2. Elaboración de ESF y ER
ura 3. Análisis Horizontal y 3. Análisis Horizontal y Vertical
(3 Vertical 4. Ratios Financieros
puntos) 4. Ratios Financieros 5. Determinación de las
5. Determinación de las relaciones entre las cuentas
relaciones entre las cuentas representativas de ambos análisis
representativas de ambos análisis 6. Conclusiones y
6. Conclusiones y recomendaciones.
recomendaciones.

3 2 1

Presenta 5 conclusiones, en las Presenta 5 conclusiones, en las cuáles Presenta 5 conclusiones, en las cuáles
cuales menciona la relación de 5 menciona la relación de 3 a 4 aspectos menciona la relación de 2 a 1 aspecto
aspectos que consideró de la que consideró de la información de que consideró de la información de
Conclu información de Datos Ejecutivos, Datos Ejecutivos, Estado de Situación Datos Ejecutivos, Estado de Situación
siones Estado de Situación Financiera y Financiera y Estado de Resultados Financiera y Estado de Resultados
(4 Estado de Resultados
puntos)

4 3-2 1-0

Redacc No presenta ningún error ortográfico Presenta menos de cinco errores Presenta más de 5 errores ortográficos
ión y ortografía ni gramatical en el informe ortográficos y hasta cinco errores y 5 gramaticales.
(2 presentado. gramaticales en el informe presentado.
puntos)

2 1 0

Pág. 3
 ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

Propuesta Para Mejorar La Situación Económica Y Financiera De La Empresa

Participantes Código

Cesar Joel, Huamayalli Vivar N00222298

Darwin, Laulate Guerra N00220290
Victor Jesus, Huaman Huillca N00197395
Wilber David, Huamani Maihuire N00093573

Institución Educativa: Universidad Privada Del Norte

Evaluación T2: Administración Financiera

Docente: Janica, Alva Duran

4 de Octubre del 2021

Pág. 4
 ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

Tabla de contenido
Propuesta Para Mejorar La Situación Económica Y Financiera De La Empresa .......... 6

1. Introducción ..................................................................................................... 6

2. Elaboración del Estado de Situación Financiera y Estado de Resultados ........ 7

3. Análisis Horizontal y Vertical .......................................................................... 9

4. Ratios Financieros .......................................................................................... 11

Ratios de Liquidez ............................................................................................... 11

Ratios de rentabilidad .......................................................................................... 12

Rentabilidad del Activo ....................................................................................... 12

Ratios De Endeudamiento.................................................................................... 13

5. Determinar las relaciones entre las cuentas representativas de ambos análisis

14

Pasivo corriente .................................................................................................... 14

Pasivo no corriente ............................................................................................... 16

Patrimonio ............................................................................................................ 17

Activo corriente ................................................................................................... 18

Activo no corriente .............................................................................................. 20

6. Presentar 5 Conclusiones y 5 Recomendaciones. .......................................... 21

Conclusiones ........................................................................................................ 21

Recomendaciones ................................................................................................ 22

7. Bibliografía ........................................................................................................ 22

Pág. 5
 ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

Propuesta Para Mejorar La Situación Económica Y Financiera De La Empresa

1. Introducción

La empresa los Andes S.A. con domicilio en la Av. Pacasmayo 758, dedicada a la

comercialización de útiles de escritorio y de Oficina presenta los estados financieros de los

años 2018 y 2019, con el propósito de demostrar la situación económica y financiera de la

empresa de una fecha determinada.

El balance general incluye todos los valores que resultaron cómo consecuencia de las

operaciones mercantiles de un momento determinado, muestra los elementos financieros

como son el pasivo y el patrimonio ye que en ellos se exponen las cuentas que representan el

financiamiento con que cuenta la empresa y cuyos valores permitieron la formulación del

elemento económico representado por el activo, es decir por los recursos o bienes que posee

la empresa.

Van Horne & Wachowicz Jr. (2010) afirma lo siguiente:

“La administración financiera se ocupa de la adquisición, el financiamiento y la

administración de bienes con alguna meta global en mente. Así, la función de decisión

de la administración financiera puede desglosarse en tres áreas importantes:

decisiones de inversión, financiamiento y administración de bienes” (pág. 2).

Pág. 6
 ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

2. Elaboración del Estado de Situación Financiera y Estado de Resultados

Empresa Comercializadora De Útiles De Escritorio Y De Oficina

Estado de Situación Financiera

Bajo este concepto las empresas forestales son organizaciones que persiguen fines

determinados y que deben ser abordadas desde el punto de vista de la Administración.

Comercializadora de Útiles de
Escritorio y de Oficina
Cuentas
2018 2019
S/ S/
Activos
Activo corriente
Cuentas por cobrar al socio y personal 21,000.00 17,900.00
Cuentas por cobrar comerciales - terceros 220,012.88 374,972.86
Efectivo y equivalente de efectivo 43,211.00 27,833.00
Mercaderías 543,211.00 657,209.00
Servicios y otros contratados por anticipado 32,890.00 30,900.00

Activo no corriente
(-) Depreciación acumulada -32,764.00 -54,399.00
Inmueble maquinaria y equipo 245,670.00 456,700.00

Ʃ Total de activos 1,073,230.88 1,511,115.86

Pasivo patrimonio
Pasivo corriente
Cuentas por pagar comerciales - terceros 360,196.04 396,220.62
Impuesto a la renta por pagar 63,220.96 90,353.38
Obligaciones financieras, corto plazo 25,676.00 98,431.00
Remuneraciones y participaciones por pagar 9,843.00 14,532.00
Sobregiro bancario 21,987.00 25,983.00
Tributos por pagar 54,320.00 65,983.00

Pasivo no corriente
Obligaciones financieras, largo plazo 33,452.00 132,453.00
Total, de pasivos no corriente 33,452.00 132,453.00

Patrimonio
Capital social 300,000.00 300,000.00
Resultados acumulados 77,900.00 204,535.88
Utilidad del ejercicio 126,635.88 182,623.98

Ʃ Total de pasivos y patrimonio 1,073,230.88 1,511,115.86

Pág. 7
 ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

Estado de resultados de Comercializadora de útiles de 2018 2019

escritorio y de oficina S/ S/
Ventas Operacionales
Ventas netas 5,673,211.00 4,674,320.00
(-) rebajas
(-) devoluciones
Ventas netas 5,673,211.00 4,674,320.00
Costos
Costo de ventas -4,212,743.00 -3,621,865.00
Utilidad bruta 1,460,468.00 1,052,455.00
Gastos de Operación
Gastos de administración -450,951.16 -243,399.64
Gastos de ventas -765,211.00 -453,290.00
Utilidad operacional 244,305.84 355,765.36
Otros gastos e ingresos
Ingresos financieros 21,873.00 15,642.00
Gastos financieros -76,322.00 -98,430.00
Utilidad antes del impuesto 189,856.84 272,977.36
Impuesto a la renta -63,220.96 -90,353.38
Utilidad después del impuesto 126,635.88 182,623.98

Estado de resultados de Comercializadora de útiles de escritorio y

de oficina

3,000,000.00
2,500,000.00
2,000,000.00
1,500,000.00
1,000,000.00
500,000.00
0.00
Utilidad bruta Utilidad operacional Utilidad antes del
impuesto
2019
1,052,455.00 355,765.36 272,977.36
S/
2018
1,460,468.00 244,305.84 189,856.84
S/

Pág. 8
 ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

3. Análisis Horizontal y Vertical

Análisis Horizontal
Comercializadora de útiles de escritorio y de oficina
Cuentas Variación Variación
2018 2019
Absoluta Relativa
S/ S/
18/19 18/19
Activos
Activo corriente
Cuentas por cobrar al socio y personal 21,000.00 17,900.00 -3,100.00 -14.76%
Cuentas por cobrar comerciales - terceros 220,012.88 374,972.86 154,959.98 70.43%
Efectivo y equivalente de efectivo 43,211.00 27,833.00 -15,378.00 -35.59%
Mercaderías 543,211.00 657,209.00 113,998.00 20.99%
Servicios y otros contratados por anticipado 32,890.00 30,900.00 -1,990.00 -6.05%

Activo no corriente
(-) Depreciación acumulada -32,764.00 -54,399.00 -21,635.00 66.03%
Inmueble maquinaria y equipo 245,670.00 456,700.00 211,030.00 85.90%

Ʃ Total de activos 1,073,230.88 1,511,115.86 437,884.98 40.80%

Pasivo patrimonio
Pasivo corriente
Cuentas por pagar comerciales - terceros 360,196.04 396,220.62 36,024.58 10.00%
Impuesto a la renta por pagar 63,220.96 90,353.38 27,132.42 42.92%
Obligaciones financieras, corto plazo 25,676.00 98,431.00 72,755.00 283.36%
Remuneraciones y participaciones por pagar 9,843.00 14,532.00 4,689.00 47.64%
Sobregiro bancario 21,987.00 25,983.00 3,996.00 18.17%
Tributos por pagar 54,320.00 65,983.00 11,663.00 21.47%

Pasivo no corriente
Obligaciones financieras, largo plazo 33,452.00 132,453.00 99,001.00 295.95%
Total, de pasivos no corriente 33,452.00 132,453.00 99,001.00 295.95%

Patrimonio
Capital social 300,000.00 300,000.00 0.00 0.00%
Resultados acumulados 77,900.00 204,535.88 126,635.88 162.56%
Utilidad del ejercicio 126,635.88 182,623.98 55,988.10 44.21%

Ʃ Total de pasivos y patrimonio 1,073,230.88 1,511,115.86 437,884.98 40.80%

Pág. 9
 ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

Análisis Vertical
Comercializadora de útiles de escritorio y de
oficina
Cuentas
2018 2019
% %
S/ S/
Activos
Activo corriente
Cuentas por cobrar al socio y personal 21000 2.00% 17900 1.18%
Cuentas por cobrar comerciales - terceros 220012.88 20.50% 374972.86 24.81%
Efectivo y equivalente de efectivo 43211 4.03% 27833 1.84%
Mercaderías 543211 50.61% 657209 43.49%
Servicios y otros contratados por anticipado 32890 3.06% 30900 2.04%

Activo no corriente
(-) Depreciación acumulada -32764 -3.05% -54399 -3.60%
Inmueble maquinaria y equipo 245670 22.89% 456700 30.22%

Ʃ Total de activos 1073230.88 100% 1511115.86 100%

Pasivo patrimonio
Pasivo corriente
Cuentas por pagar comerciales - terceros 360196.04 33.56% 396220.62 26.22%
Impuesto a la renta por pagar 63220.96 5.89% 90353.38 5.98%
Obligaciones financieras, corto plazo 25676 2.39% 98431 6.51%
Remuneraciones y participaciones por pagar 9843 0.92% 14532 0.96%
Sobregiro bancario 21987 2.05% 25983 1.72%
Tributos por pagar 54320 5.06% 65983 4.37%

Pasivo no corriente
Obligaciones financieras, largo plazo 33452 3.12% 132453 8.77%
Total, de pasivos no corriente 33452 3.12% 132453 8.77%

Patrimonio
Capital social 300000 27.95% 300000 19.85%
Resultados acumulados 77900 7.26% 204535.88 13.54%
Utilidad del ejercicio 126635.88 11.80% 182623.98 12.09%

Ʃ Total de pasivos y patrimonio 1073230.88 100% 1511115.86 100%

Pág. 10
 ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

4. Ratios Financieros

Ratios de Liquidez

Prueba Acida

efectivo y Eq. Efectivo Cuentas x cobrar Comerciales + otras

2018 = CXC = 284,223.88 = 0.6
Pasivo Corriente 472,022.04

efectivo y Eq. Efectivo Cuentas x cobrar Comerciales + otras

2019 = CXC = 420,705.86 = 0.7
Pasivo Corriente 601,149.62

Como se aprecia en el resultado de la prueba acida, tenemos 0.60 y 0.70 del año 2018

y 2019 respectivamente, siendo favorable en la bolsa para realizar los pagos de las deudas a

corto plazo, ya que cada sol se cuanta con 0.60 y 0.70 para pagar la deuda. Por lo asumir

deudas. tanto estaría en buenas condiciones para asumir deudas.

Prueba Defensiva

Efectivo Y Eq. Efectivo 43,211.00

2018 = = = 0.09
Pasivo Corriente 472,022.04

Efectivo Y Eq. Efectivo 27,833.00

2019 = = = 0.05
Pasivo Corriente 601,149.62

Como se aprecia el resultado de la prueba Defensiva, tiene 0.5% y 0.9% del año 2018

y 2019 respectivamente, favorable para poder cubrir la deuda corriente, considerado sólo el

disponible. Esto quiere decir que tenemos 100.05% y 100.09% de resultado.

Pág. 11
 ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

Liquidez General

Activo Corriente 212,906.00

2018 = = = 0.45
Pasivo Corriente 472,022.04

Activo Corriente 402,301.00

2019 = = = 0.67
Pasivo Corriente 601,149.62

Tenemos que, por cada sol de deuda a corto plazo, contamos con 0.45 y 0.67 soles del

año 2018 y 2019 respectivamente, para pagar dichas obligaciones.

Ratios de rentabilidad

Roe

Resultado Neto 0.00

2018 = = = 0
Total, Patrimonio 0.00

Resultado Neto 0.00

2019 = = = 0
Total, Patrimonio 0.00

Nos indica que por cada 100 unidades invertidas se genera 00 soles de ganancia para

el dueño.

Rentabilidad del Activo

Roa

Resultado Neto 0.00

2018 = = = 0
Total, De Activos 0.00

Resultado Neto 0.00

2019 = = = 0
Total, De Activos 0.00

Pág. 12
 ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

Ratios De Endeudamiento

Deuda Patrimonio

Total, pasivo 505,474.04

2018 = = = 50.04
Total, Patrimonio 1,010,009.92

Total, pasivo 733,602.62

2019 = = = 106.75
Total, Patrimonio 687,159.86

Tenemos que el 50.04% y 106.75 % del patrimonio del año 2018 y 2019

respectivamente, representa el 50.4% y el 106.75 % patrimonio total.

Multiplicador Capital

Total, Activos 1,073,230.88

2018 = = = 2.13
Total, Patrimonio 504,535.88

Total, Activos 1,511,115.86

2019 = = = 2.20
Total, Patrimonio 687,159.86

La empresa genera S/ 2.13 y S/2.20 del año 2018 y 2019 respectivamente, de

inversión por cada sol invertido, debido a que es un solo dueño la empresa invierte diario

para las compras de los insumos de los productos a vender.

Deuda Total De Activos

Total, Pasivos 505,474.04

2018 = = = 0.47
Total, Activos 1,073,230.88

Total, Pasivos 733,602.62

2019 = = = 0.48
Total, Activos 1,511,115.86

La empresa tiene un margen CRITICO, donde ya no puede tener medios para pagar

sus deudas y entrar en pérdidas financieras.

Pág. 13
 ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

5. Determinar las relaciones entre las cuentas representativas de ambos análisis

Pasivo corriente

Cuentas por pagar comerciales - terceros

Análisis Horizontal

Esta cuenta representa obligaciones que contrae la empresa derivada de la compra de

bienes y servicios en operaciones objeto del negocio, el análisis horizontal nos indica que

estas obligaciones aumentaron en un 10% el periodo 2019, esto quiere decir que no le hemos

estado pagando a tiempo a nuestros proveedores

Análisis Vertical

El análisis vertical, nos indica que esta es la cuenta con mayor relevancia en el Pasivo,

ya que representa un 26.22% del total pasivo. Debido a que la empresa no cuenta con efectivo

y ha tenido inversiones fuertes con mercaderías, maquinarias e inmuebles, es normal que este

atrasando el pago a los proveedores, probablemente estén esperando el pago de las facturas

de sus clientes, que se encuentran morosos en este periodo.

Impuesto a la renta por pagar

Análisis Horizontal

Esta cuenta representa el impuesto que debe pagar la empresa por la adquisición de

inmuebles, los gobiernos aumentan los impuestos para hacer frente a los crecientes costos y a

los ingresos menguantes, el análisis horizontal indica que este impuesto ha aumentado en un

42.92%, esto se puede deber a causa de las inversiones hecha por la empresa el presente año,

ya que tiene más inmuebles, tiene más impuestos por pagar.

Pág. 14
 ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

Análisis Vertical

Si bien es cierto que en este ejercicio 2019 el impuesto a la renta aumentó, el análisis

vertical nos indica que esta cuenta representa un porcentaje muy bajo dentro del total pasivo,

con un 5.98%.

Obligaciones financieras, corto plazo

Análisis Horizontal

Las obligaciones financieras son todas aquellas responsabilidades que adquiere la

empresa con entidades de crédito financiero como bancos y corporaciones para financiarse a

corto plazo. El análisis horizontal nos brinda una alerta en esta cuenta, ya que dichas deudas

han aumentado en un 283.36% el presente año, esto puede deberse a que inversión en

mercadería y maquinaria se haya hecho mediante un financiamiento.

Análisis Vertical

El análisis vertical nos indica que dicha cuenta solo representa un 6.51% dentro del

total pasivo, así que por más que el monto diferencial de los ejercicios sea de S/.72755, no es

un porcentaje tan alto a nivel general.

Remuneraciones y participaciones por pagar

Análisis Horizontal

Esta cuenta supone una relación de subordinación de un trabajador hacia una empresa.

El análisis horizontal nos indica que estas remuneraciones han aumentado en un 47.64%, esto

nos puede dar a entender que se ha contratado más personal o se hizo una reestructuración del

organigrama y se les han aumentado los sueldos a los trabajadores

Análisis Vertical

A comparación con el análisis horizontal, el análisis vertical nos indica que esta

cuenta solo representa un 0.96% del total de pasivo y patrimonio.

Pág. 15
 ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

Sobregiro bancario

Análisis Horizontal

El sobregiro bancario hace referencia a los pagos o desembolsos que hace el banco que

exceden el saldo de la cuenta del cuentahabiente, el análisis horizontal nos indica que en el presente

ejercicio 2019, este sobregiro ha tenido un aumento de 18.17%, esto significa que la empresa ha

gastado más dinero del que solicito a la entidad financiera.

Análisis Vertical

El análisis vertical nos indica que esta cuenta solo representa un 1.72% del total

pasivo, dando a entender que ha sido un sobregiro mínimo.

Tributos por pagar

Análisis Horizontal

Son todas las aportaciones que la empresa le paga al estado. El análisis horizontal nos indica

que este ejercicio 2019 los tributos han tenido un aumento del 21.47%

Análisis Vertical

El análisis vertical nos indica que esta cuenta solo representa un 4.37% del total

pasivo y patrimonio, un porcentaje mínimo a comparación de otras cuentas.

Pasivo no corriente

Obligaciones financieras, largo plazo

Análisis Horizontal

Las obligaciones financieras representan el valor de los compromisos contraídos por la

compañía mediante la obtención de recursos provenientes de establecimientos de crédito o de otras

instituciones financieras.

Nuevamente el análisis horizontal nos brinda una alerta ya que estas obligaciones han aumentado

en un 295.95% el presente año, debido a los préstamos que la empresa ha solicitado para realizar su

inversión en mercadería y maquinaria e inmueble.

Pág. 16
 ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

Análisis Vertical

El análisis horizontal indica que el porcentaje de esta cuenta a nivel del total pasivo solo

representa un 8.77%

Patrimonio

Capital social

Análisis Horizontal

El capital social se mantiene en ambos periodos

Análisis Vertical

El capital social se mantiene en ambos periodos

Resultados acumulados

Análisis Horizontal

Son los resultados obtenidos por la entidad durante el ejercicio o ejercicios económicos

anteriores (Ganancia neta) que aún no se han utilizado o distribuido entre los accionistas como

dividendos.

El análisis horizontal nos indica que en ejercicio 2019 la empresa aumento sus ganancias en un

1462.56%, esto quiere decir que se ha vendido gran cantidad de la mercadería comprada, pero aún

se pueden mejorar las estrategias de venta.

Análisis Vertical

El análisis vertical nos indica que la ganancia del ejercicio 2019, frente al pasivo y patrimonio

total representan un 13.54%, un porcentaje sumamente bajo, ya que la empresa tiene que vender

toda la mercadería para poder pagar los financiamientos.

Utilidad del ejercicio

Análisis Horizontal

Las utilidades del ejercicio 2019 han aumentado en un 44.21% frente al ejercicio 2018.

Análisis Vertical

Estas utilidades solo representan un 12.09% del total pasivo y patrimonio 2019

Pág. 17
 ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

Activo corriente

Cuentas por cobrar al socio y personal

Análisis Horizontal

Esta cuenta representa las sumas adeudadas por el personal, accionistas (o socios),

directores y gerentes, así como las suscripciones de capital pendientes de pago. En este

ejercicio se puede observar que la empresa tiene menos cuentas por cobrar, esto quiere decir

que se han realizado prestamos internos, tanto al personal de trabajo, como a los accionistas,

y estos se están pagando de manera parcial, ya que solo hubo una disminución de S/3100 que

representa un 14.76% respecto al ejercicio anterior.

Análisis Vertical

Esta cuenta representa un 1.18% del activo total, eso quiere decir que no hay mucho

porcentaje de variación en referencia al ejercicio anterior

Cuentas por cobrar comerciales - terceros

Análisis Horizontal

Esta cuenta representa los derechos de cobro a terceros que se derivan de las ventas de

bienes y/o servicios que realiza la entidad en razón de su objeto de negocio.

Aquí se puede observar que los pagos pendientes han aumentado en 70.43%, en

términos monetarios, hablamos de S/.154,959.98 que afectan directamente la liquidez de la

empresa, esto quiere decir que estamos entregando mercadería a nuestros clientes, pero no se

está recibiendo un pago inmediato o a mediano plazo, probablemente la empresa tenga

clientes morosos que por distintas, razones, no están cumpliendo los acuerdos de compra-

venta establecidos.

Pág. 18
 ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

Análisis Vertical

Esta cuenta representa un 24.81% del total de activos general, esto quiere decir que la

empresa debe crear de manera urgente una estrategia de cobranzas y así devolverle la liquidez

a la empresa.

Efectivo y equivalente de efectivo

Análisis Horizontal

Esta cuenta representa tanto el efectivo disponible, como los activos de corto plazo

que pueden ser convertidos en efectivo de forma inmediata. En el presente ejercicio se puede

observar que este efectivo se ha reducido en un 35.59%, esto quiere decir que no se está

teniendo un control en el uso directo del efectivo de la empresa.

Análisis Vertical

Si bien es cierto, el efectivo disponible de la empresa ha decaído en un 35.59%, frente

al total activo, esta cuenta solo representa un 1.84%, de todos modos, la empresa deberá

tomar cartas en el asunto.

Mercaderías

Análisis Horizontal

Esta cuenta representa los bienes adquiridos por la empresa para ser destinados a la

venta, como se puede apreciar en el ejercicio, el valor de la mercadería adquirida ha

aumentado en un 20.99%, en valores monetarios, la empresa ha aumentado en s/.113,998 el

valor de la mercadería comprada.

Análisis Vertical

Esta cuenta es la más significativa dentro del análisis vertical ya que representa un

43.49% del activo total, esto quiere decir que casi la mitad de los activos que posee la

empresa, son productos para venta directa.

Pág. 19
 ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

Servicios y otros contratados por anticipado

Análisis Horizontal

Los gastos pagados por anticipado son aquellos que se han pagado en un ejercicio,

pero corresponden al siguiente.

En el presente análisis podemos observar que estos pagos han disminuido en un

6.05%, esto quiere decir que se están dejando de adelantar gastos, por falta de liquidez dentro

de la empresa.

Análisis Vertical

En el análisis vertical, podemos observar que esta cuenta representa un 2.04 % del

total activo, se sugieren tomar medidas ya que adelantar ciertos pagos puede ser beneficioso

para la empresa en cuestión de ahorro.

Activo no corriente

(-) Depreciación acumulada

Análisis Horizontal

Esta afecta el monto y valor de un activo a medida que pasa el tiempo, o a medida que

el bien se usa y se desgasta. Hay que decir que la depreciación siempre es negativa, nunca

positiva. En el siguiente análisis horizontal podemos observar que la depreciación de los

activos de la empresa continúa disminuyendo, a comparación del ejercicio 2018, el porcentaje

de depreciación ha aumentado en un 66.03%, por un valor monetario de S/.21635

Análisis Vertical

En el análisis vertical, podemos observar que la depreciación representa un 3.6% del

total activo, si bien no es mucho porcentaje, puede ser que la empresa necesite tomar una

decisión en cuanto a la renovación de ciertos activos.

Pág. 20
 ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

Inmueble maquinaria y equipo

Análisis Horizontal

Esta cuenta da a conocer la inversión que la entidad tiene en sus inmuebles,

maquinaria y equipo, (también conocidos como Activo Fijo) así como los cambios que se

hayan producido en dicha inversión.

En el presente ejercicio podemos observar que se han adquirido nuevas maquinarias

por un valor de s/.211030, con un aumento porcentual del 85.9%.

Análisis Vertical

En el análisis vertical, esta es la segunda cuenta más significativa, después de la

cuenta mercaderías, ya que representa un 30.22% del total de activos, esto quiere decir que la

empresa ha invertido tanto en compra de mercadería, como en la adquisición de nuevas

maquinarias, ya sea equipos de oficina, como flota de transporte, almacenes, entre otros.

6. Presentar 5 Conclusiones y 5 Recomendaciones.

Conclusiones

1. Se concluye del presente ejercicio que en el año 2019 se tuvo una inversión grande
en compra de mercadería e inmuebles maquinarias y equipos, por un valor total de
S/.1113909.
2. Se concluye del presente ejercicio que las cuentas por cobrar se incrementaron en
un 70.43 % debido a que la empresa entrega la mercadería, pero la condición de
pago por lo general es de 30 a 60 días, con posibilidades de que algunos clientes
paguen a 120 días, afectando la liquidez de la empresa.
3. Se concluye también que, debido a los financiamientos, la empresa ha aumentado su
deuda a corto plazo en un 283.36 %, y su efectivo se ha reducido en casi un 40%, por
ende, la empresa no cuenta con liquidez ni solvencia ante cualquier eventualidad.
4. Se concluye del presente ejercicio que, debido al aumento de la depreciación, la
empresa obtuvo un financiamiento para poder renovar los equipos de las áreas
administrativas y así poder alcanzar los objetivos de ventas.
5. Se puede concluir también que debido a la adquisición de mercadería las cuentas por
pagar comerciales - terceros representa el 40% del total pasivo, esto quiere decir que
aún no se le está pagando a los proveedores, quizás porque primero la empresa está
esperando el pago de los clientes.

Pág. 21
 ADMINISTRACIÓN FINANCIERA

Recomendaciones

1. Se plantea evaluar una nueva estrategia de cobranza a los clientes, para poder
reducir la condición del pago al mínimo, y que la empresa pueda cumplir con sus
responsabilidades financieras, sin afectar lo que le queda de liquidez.
2. "Se recomienda evaluar una estrategia de ventas debido a que se tiene mercadería
almacenada sin movimiento, que genera un sobrecosto a la empresa. Puede ser que
se haya adquirido mucha mercadería debido a una proyección de ventas mal hecha."
3. Se recomienda pagar las deudas de los prestamos financieros lo antes posible, para
no dañar la puntuación crediticia de la empresa.
4. Se recomienda dejar de realizar prestamos al personal interno para que la liquidez
no se vea afectada.
5. Se recomienda a la empresa, no sobregirarse con ninguna entidad bancaria, cubrir
todas las deudas en el menor tiempo posible, y si es posible, utilizar el factoring para
recuperar liquidez.

7. Bibliografía

Van Horne, J., & Wachowicz, Jr., J. (2010). Fundamentos de AdministraciónFinanciera

(Vol. 10). Mexico: Pearson.

Pág. 22